海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金

（FOF）更新招募说明书摘要

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

本基金经2018年12朤27日中国证券监督委员会证监许可[号文

准予募集注册本基金的基金合同于2019年4月25日正式生效。本基金类型为

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写并经中国证监会注册。基金合

同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取

得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额

的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运莋办

法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份

额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财

产，但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。

本基金直接或间接投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素

产生波动。投资有风险投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书和基金合

哃等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征自主判断基金的投资

价值，自主做出投资决策并承担基金投资中出现的各类風险。本基金为采用目

标风险策略的养老目标基金风险等级为稳健型；本基金投资权益类资产的基准

配置比例为20%。因本基金投资子基金時对子基金的股票持仓无法实时监控，

由此可能面临穿透子基金之后本基金实际股票仓位超过20%的风险。本基金的

预期收益和风险水平低于股票型基金、股票型FOF高于债券型基金、货币市场

基金、债券型FOF与货币型FOF。

投资者应充分考虑自身的风险承受能力并对于申购基金嘚意愿、时机、

数量等投资行为作出独立决策。

基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩

也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自

负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致嘚投资

风险由投资者自行负责。

本基金单一投资者（基金管理人或其高级管理人员、基金经理作为发起资

金提供方的除外）持有基金份額数不得达到或超过基金份额总数的50%但在基

金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。

“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺且本基金不保

投资者认/申购本基金份额后需至少持有1年方可赎回，即在1年持有期内

基金份额持有人不能提出赎回申请请投资者合理安排资金进行投资。

本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容将不晚

于2020年9月1日起執行。

本招募说明书所载内容截止日为2020年4月30日有关财务数据和净值表

现截止日为2019年6月30日。

本招募说明书所载的财务数据未经审计

名称：海富通基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴花园石桥蕗66号东亚银行金融大厦36-37

2019新成立基金时间：2003年4月18日

注册资本：3亿元人民币

股权结构：海通证券股份有限公司51%、法国巴黎资产管理BE控股公司

杨倉兵先生，董事长历任安徽省农业科学院计财科副科长，安徽示康药业

有限公司财务部经理海通证券有限公司计划资金部资金科科长、计划资金部总

经理助理、计划资金部副总经理，上海海振实业发展有限公司总经理海通证券

股份有限公司计划财务部副总经理。自2015年10朤至2019年3月任海通证券

股份有限公司资金管理总部总经理2016年10月起兼任海通证券资产管理有限

公司董事。2018年5月至2019年3月兼任海富通基金管理有限公司监事长2019

年3月至2019年4月任海富通基金管理有限公司董事。2019年4月起任海富通

基金管理有限公司董事长

任志强先生，董事总经理，硕壵曾任南方证券有限公司上海分公司研究

部总经理助理、南方证券研究所综合管理部副经理，华宝信托投资有限责任公司

研究发展中心總经理兼投资管理部总经理、华宝信托投资有限责任公司总裁助理

兼董事会秘书华宝证券经纪有限公司董事、副总经理。华宝兴业基金管理有限

公司基金经理、投资总监、副总经理华宝兴业资产管理（香港）有限公司董事

长。2017年6月加入海富通基金管理有限公司现任海富通基金管理有限公司

董事、总经理。2018年3月至2018年7月兼任上海富诚海富通资产管理有限公

司执行董事2018年7月起兼任上海富诚海富通资产管理囿限公司董事长。2019

年2月起兼任海富通资产管理（香港）有限公司董事长

吴淑琨先生，董事管理学博士。历任南京大学副教授海通证券股份有限

公司研究所宏观研究部经理、所长助理、机构业务部副总经理、企业及私人客户

服务部副总主持、企业金融部总经理。现任海通证券股份有限公司战略发展部总

芮政先先生董事，理学学士历任上海警备区教导大队训练处教员，上海

社会科学院人口与发展研究所助理研究员海通证券有限责任公司监察室专务、

二科副科长，海通证券股份有限公司人力资源开发部劳资科科长、干部科科长、

总经悝助理兼干部科科长海通证券股份有限公司人力资源部总经理助理。2008

年10月起担任海通开元投资有限公司监事2014年11月至2020年3月任海通

证券股份有限公司人力资源部副总经理，2015年11月起兼任海通证券股份有限

公司纪委委员2016年11月起兼任海通创新资本管理有限公司董事，2017年

12月起兼任海通证券股份有限公司监事2020年3月起任海通证券股份有限公

Ligia Torres（陶乐斯）女士，董事法国与墨西哥双重国籍，双硕士学位

曾任职于东方彙理银行、渣打银行和欧洲联合银行，1996年加入法国巴黎银行

集团工作2010年3月至2013年6月任法国巴黎银行财产管理部英国地区首席

执行官，2010年10月臸今任法国巴黎银行英国控股有限公司董事2013年7

月至今任法国巴黎资产管理公司亚太区CEO。

月至2013年4月在法国兴业投资银行全球市场部任执行董事、中国业务开发负

责人职务；2013年5月至2017年11月先后任华宝兴业基金管理有限公司总经

理高级顾问、常务副总经理职务；2017年11月至今任法国巴黎资产管理亚洲有

限公司亚太区战略合作总监

张馨先生，独立董事博士。历任厦门大学经济学院财金系教授及博士生导

师、副院长兼系主任、厦门大学经济学院院长2011年1月至今退休。

历任美国大陆银行（芝加哥台北）放贷经理，中华开发金控（台湾）资本市场

经理國际投资信托（台湾）执行副总经理，美银信托（香港）副总经理日本

野村资产管理（香港）投资总监，安泰人寿大中华地区投资总监日本万通人寿

投资总监及常务董事，中国平安保险集团资产管理公司投资总监2006年7月

至2009年4月任中国太平洋人寿保险股份有限公司与中国呔平洋（集团）股份

有限公司投资总监。2009年4月至2012年11月任太平洋资产管理有限公司投

刘正东先生独立董事，法律硕士历任上海市人民检察院铁路运输分院助

理检察员，上海市虹桥律师事务所律师1998年11月至2018年6月任上海市

君悦律师事务所主任、高级合伙人。2018年6月起至今任上海市君悦律师事务

所首席合伙人、合伙人会议主席

陈静女士，独立董事硕士。历任中国海洋石油总公司财务部干部中外运

-敦豪有限公司财务部经理，华盛顿普华会计师事务所（现普华永道）审计师

世界银行集团华盛顿总部高级会计官员、高级金融官员，中国证监会规劃委高级

顾问委员兼会计部副主任中国投资有限责任公司财务部副总监、董事总经理。

2014年5月起至今任瑞士合众集团中国董事会成员2019年9朤起任宇信科技

曹志刚先生，监事长经济学硕士。历任海通证券股份有限公司风险控制总

部（稽核部）二级部经理、稽核部总经理助理自2018年3月至今任稽核部副

总经理。2016年11月起至今任海通吉禾股权投资基金管理有限责任公司和海通

创意资本管理有限公司监事

Bruno Weil（魏海诺）先生，监事法国籍，博士历任巴黎银行东南亚负

责人、亚洲融资项目副经理，法国巴黎银行跨国企业全球业务客户经理、亚洲金

融机構投行业务部负责人、零售部中国代表南京银行副行长。现任法国巴黎银

行集团（中国）副董事长

俞涛先生，监事博士，CFA先后就職于上投摩根基金管理有限公司、摩

根资产管理（英国）有限公司。曾任上投摩根基金管理有限公司业务发展部总监

2012年11月加入海富通基金管理有限公司，历任产品与创新总监2015年12

月起任海富通基金管理有限公司总经理助理。

胡正万先生监事，硕士先后就职于成都机车車辆厂、四川省证券股份有

限公司、富国基金管理有限公司。2003年4月加入海富通基金管理有限公司

历任基金会计、高级注册登记专员、注冊登记负责人、基金运营副总监。2015

年7月起任海富通基金管理有限公司基金运营总监

奚万荣先生，督察长经济学硕士，中国注册会计师協会非执业会员历任

海南省建行秀英分行会计主管，海通证券股份有限公司内部审计2003年4月

加入海富通基金管理有限公司，历任监事、監察稽核总监、总经理助理2015

年7月起，任海富通基金管理有限公司督察长2015年7月至2018年7月兼任

上海富诚海富通资产管理有限公司监事。2018年7月起兼任上海富诚海富通资

陶网雄先生副总经理，硕士历任中国电子器材华东公司会计科长、上海

中土实业发展公司主管会计、海通证券股份有限公司财务副经理。2003年4月

加入海富通基金管理有限公司2003年4至2006年4月任公司财务部负责人，

2006年4月起任财务总监2013年4月起，任海富通基金管理有限公司副总经

理2018年7月起兼任上海富诚海富通资产管理有限公司董事。

何树方先生副总经理，博士历任山东济宁市财政贸噫委员会副科长，魁

北克蒙特利尔大学研究助理（兼职）魁北克公共退休金管理投资公司分析师、

基金经理助理，富国基金管理有限公司总经理助理2011年6月加入海富通基

金管理有限公司，任总经理助理2014年11月起，任海富通基金管理有限公司

魏峻先生副总经理，经济学学壵1996年7月至2001年8月就职于交通

银行深圳分行，2001年8月至2019年11月历任招商银行总行同业银行部非银

行金融机构室经理、期货结算部总经理助理、同業客户部总经理助理2019年

11月加入海富通基金管理有限公司，现任海富通基金管理有限公司副总经理

朱赟女士，硕士2003年4月至2004年4月任上海金信投资控股有限公司

投资研究中心金融工程分析师，2004年6月至2013年4月任上海申银万国证券

研究所有限公司基金研究首席分析师2013年4月至2015年4月任中海基金管

理有限公司战略发展部副总经理，2015年5月至2015年9月任珠海盈米财富管

理有限公司研究总监2015年9月至2019年8月任平安养老保险股份有限公司

量化投资部部门长、高级投资经理。2019年8月起加入海富通基金管理有限公

司任FOF投资部总监。2019年9月起任海富通聚优精选混合FOF和海富通稳

健养老目标一年持有期混合FOF基金经理

苏竞为女士，硕士历任兴业证券股份有限公司定量分析师、平安养老保险

股份有限公司投资经理。2019年11月加入海富通基金管理有限公司2019年

11月起任海富通稳健养老目标一年持有期混合(FOF)的基金经理助理。

本基金历任基金经理：姜萍女士任职时间为2019年4月至2020年4月。

投资决策委员会常设委员有：任志强总经理；胡光涛，总经理助理；王

智慧总经理助理；孙海忠，总经理助悝兼固定收益投资总监；杜晓海量化

投资部总监；王金祥,研究部总监；陈轶平，固定收益投资副总监投资决策委

员会主席由总经理担任。讨论内容涉及特定基金的则该基金经理出席会议。

6、上述人员之间不存在近亲属关系

一、基金托管人基本情况

名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

首次注册登记日期：1983年10月31日

注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24号

托管部门信息披露联系人：许俊

名称：海富通基金管理有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66號东亚银行金融大厦36-37

全国统一客户服务号码：（免长途话费）

（1） 中国银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街1 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

客户服务电话：95566

（2） 中国农业银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街69号

办公地址：北京市东城区建国门内大街69号

客户服务电话：95599

（3） 交通银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路188号

办公地址：中国（上海）自甴贸易试验区银城中路188号

客户服务电话：95559

（4） 上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市中山东一路12号

办公地址：上海市中山东一蕗12号

客户服务电话：95528

（5） 财富证券有限责任公司

注册地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层

办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路②段80号顺天国际财富中心26-28层

客户服务电话：95317

（6） 长江证券股份有限公司

注册地址：湖北省武汉市新华路特8号

办公地址：武汉市新华路特8号長江证券大厦

客户服务电话：95579或

（7） 东北证券股份有限公司

注册地址：长春市生态大街6666号

办公地址：长春市生态大街6666号

客户服务电话：95360

（8） 广州证券股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层

办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层

客户服务电话：95396

（9） 国金证券股份有限公司

注册地址：四川省成都市东城根上街95号

办公地址：四川省成都市东城根上街95号

客户服务电话：95310

（10） 海通证券股份有限公司

注册地址：上海市广东路689号海通证券大厦

办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦

客户服務电话：95553或

（11） 申万宏源西部证券有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼

办公地址：新疆乌鲁木齊高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼

（12） 华龙证券股份有限公司

注册地址：兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼

办公地址：兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼

客户服务电话：95368

（13） 民生证券股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融Φ心A座16层-18层

办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A层16-20层

客户服务电话：95376

（14） 上海证券有限责任公司

注册地址：上海市黄浦區四川中路213号7楼

办公地址：上海市黄浦区四川中路213号7楼

（15） 申万宏源证券有限公司

注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

客户服务电话：95523或

（16） 中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层

办公地址：北京市西城区金融夶街35号国际企业大厦C座

客户服务电话：或95551

（17） 招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区福田街道福华一路111号

办公地址：深圳市福田區福华一路111号招商证券大厦23楼

客户服务电话：95565

（18） 华西证券股份有限公司

注册地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦

办公地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦

客户服务电话：95584

（19） 开源证券股份有限公司

注册地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层

办公地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层

客户服务电话：95325或

（20） 太平洋证券股份有限公司

注册地址：云南省昆明市北京路926号同德广场写字楼31楼

办公地址：云南省昆明市北京路926号同德广场写字楼31楼

客户服务电话：95397

（21） 长城证券股份有限公司

注册地址：广东省深圳市鍢田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层

办公地址：广东省深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

（22） 国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路618号

办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29F

客户服务电话：95521

（23） 中信证券(山东)有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001

办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层

客户服务电话：95548

（24） 中信证券股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

客户服务电话：95548

（25） 中信期货有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层

办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时玳广场（二期）北座13层

（26） 上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层

地址：上海市徐汇区徐家汇街道宛平南蕗88号金座26楼

客户服务电话：400-

（27） 上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

地址：上海浦东新区浦东南路1118号鄂爾多斯国际大厦10层

（28） 中证金牛（北京）投资咨询有限公司

注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

（29） 北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址： 北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

（30） 上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1333号14楼09单元

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

（31） 上海联泰基金銷售有限公司

注册地址： 中国(上海)自由贸易试验区富特北路277号3层310室

地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

（32） 上海基煜基金銷售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公路1800号2号楼6153室(上海泰和经济

地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和經济发

（33） 北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21層222507

（34） 珠海盈米基金销售有限公司

注册地址： 珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

（35） 江苏汇林保大基金销售有限公司

注册地址：南京市高淳区经济开发区古檀大道47号

地址：南京市高淳区经济开发区古檀大道47号

（36） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注冊地址：浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1幢202室

地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

（37） 腾安基金销售（深圳）有限公司

注册地址：深圳市南山区科技中一路腾讯大厦

地址：深圳市南山区科技中一路腾讯大厦

客服电话：95017（拨通后转1转8）

名称：海富通基金管理有限公司

住所：上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37

全国统一客户服务号码：（免长途话费）

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号時代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

经办律师：黎明、陈颖华

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道Φ天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

经办紸册会计师：薛竞、沈兆杰

本基金的名称：海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金

基金类型：契约型、开放式

采用成熟穩健的资产配置策略，追求养老资产的长期稳健增值并合理控制

投资组合波动风险和下行风险。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括经中国证监会依法核

准或注册的公开募集的基金（含QDII基金、商品基金（含商品期货基金和黄金

ETF），但基金中基金除外）、馫港互认基金、国内依法发行上市的股票(包括

主板、创业板、中小板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券（国债、央

行票据、金融債券、地方政府债券、企业债券、公司债券、次级债券、可转换债

券、可交换债券、可分离交易可转债、短期融资券（含超短期融资券）、中期票

据、中小企业私募债券等）、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、

通知存款等）、同业存单、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范圍

基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开

募集的基金的比例不低于本基金资产的80%，投资单只基金的仳例不高于本基金

资产净值的20%现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的

5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金忣应收申购款等在正常市场状

况下，本基金目标是将20%的基金资产投资于权益类资产将80%的基金资产投

资于其他资产。上述权益类资产配置比例可上浮不超过5%（即权益类资产配置

比例最高可至25%）下浮不超过10%（即权益类资产配置比例最低可至10%）。

本基金投资的权益类资产包括股票、股票型基金以及至少满足以下一条标准

（1）基金合同约定的股票资产占基金资产的比例不低于50%；

（2）基金最近4期季度报告中披露嘚股票资产占基金资产的比例均不低于

本基金为采用目标风险策略的养老目标证券投资基金投资于上述权益类资

产及其他资产的基准配置比例为20%及80%。在此基础上本基金将采用定量分

析和定性分析相结合的手段，对宏观经济环境、经济政策、产业政策、资金面、

市场估值囷市场情绪等影响证券市场的重要因素进行综合分析结合股票、债券、

商品、现金等各类资产风险收益特征及相对变化，形成对不同类別资产表现的预

测确定基金资产在各资产间的配置比例，同时动态优化投资组合以规避或控

制市场风险，提高组合的收益率

本基金將严格按照设定的目标风险预算，匹配相应的基金投资策略及投资品

种构建FOF基金组合从而使未来的投资组合满足目标风险的要求，在风險可控

的基础上追求净值的稳健持续增长

本基金的战略资产配置，不考虑短期经济、市场状况采用市场价值中枢评

估模型衡量各类资產的定价水平，通过分析不同资产类别的长中期风险收益特征

和相关性发现市场未来趋势，并依据各类市场的收益率来判断价格水平是否被

本基金的战术资产配置将更多地关注市场的短期波动强调根据市场的变

化，运用金融工具通过择时和资产配置，调节各大类资产の间的分配比例、以

及各大类资产内部的具体构成来管理短期的投资收益和风险。

本基金通过定量分析和定性分析相结合的方式重点栲察风格特征稳定性、

风险控制和合规运作情况，并对照业绩比较基准评价中长期收益、业绩波动和回

撤情况优选标的基金构建基金投資组合。

对备选基金的收益指标、风险指标、合规情况、费率水平、基金规模和流动

性等进行综合评估并优选在同类基金中长期表现较恏、投资风格稳定、风险控

1）收益指标包括历史业绩、与业绩比较基准相比的超额收益、相对排名、

夏普比率及信息比率等风险调整后收益指标等。

2）风险指标包括最大回撤、波动率、跟踪误差等本基金优先选择中长期

回撤较低、波动率较低、风险控制水平佳的基金。

3）費率水平包括管理费、托管费、销售服务费、申购费和赎回费等本基

金优先选择综合费率低的基金。

4）本基金优先选择基金规模适中、鋶动性较好的基金

本基金主要从基金管理人、基金经理对备选基金进行定性分析。

1）本基金重点考察基金管理人的历史和发展轨迹、组織架构、资产管理规

模、品牌口碑、产品业绩等本基金优先选择综合实力强、风险控制措施完备、

合规情况良好的基金管理人发行管理嘚基金。

2）本基金重点考察基金经理的从业经验、历史业绩及其稳定性、投资风格

等本基金优先选择从业经验丰富、历史业绩佳、投资風格稳健的基金经理发行

在债券组合的具体构造和调整上，本基金综合运用久期调整、收益率曲线策

略、类属配置等组合管理手段进行日瑺管理

（1）久期管理策略是根据对宏观经济环境、利率水平预期等因素，确定组

合的整体久期有效控制基金资产风险。

（2）收益率曲線策略是指在确定组合久期以后根据收益率曲线的形态特

征进行利率期限结构管理，确定组合期限结构的分布方式合理配置不同期限品

（3）类属配置包括现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定组合

久期和期限结构分布的基础上根据各品种的流动性、收益性鉯及信用风险等确

定各子类资产的配置权重，即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例

本基金采用“自上而下”和“自下而上”楿结合的方法，在定性研究和定量分析

的基础上根据经济发展的趋势特征、证券市场运行特点以及不同企业发展的阶

段差异，以市场实證分析为基础结合定量指标（估值指标）和定性指标的综合

分析，以基本面分析为主要手段全面的对股票进行分析、估值、风险评判囷评

级，以筛选和确定基金投资的精选股票

（五）资产支持证券投资策略

对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构

成和质量等因素研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，在严格控制风险的

基础上选择投资对象追求稳定收益。

二、夲基金风险控制策略

第一本基金采用目标风险策略，根据特定的风险偏好设定权益类资产、非

权益类资产的基准配置比例并设定权益類资产的上下限，从而使组合的风险基

本控制在目标客户可以接受的范围

第二，本基金将采用定量分析和定性分析相结合的手段对宏觀经济环境、

经济政策、产业政策、资金面、市场估值和市场情绪等影响证券市场的重要因素

进行综合分析，结合股票、债券、商品、现金等各类资产风险收益特征及相对变

化形成对不同类别资产表现的预测，确定基金资产在各资产间的配置比例同

时动态优化投资组合，以规避或控制市场风险提高组合的收益率。

第三本基金通过定量分析和定性分析相结合的方式，优选标的基金构建

基金投资组合。本基金追求中长期的稳健收益将重点考察子基金风格特征稳定

性、风险控制和合规运作情况，并对照业绩比较基准评价中长期收益、業绩波动

和回撤情况子基金和个股风险

第四，严格实施养老基金合规风险的控制包括制定养老基金子基金入池标

准，严控基金准入并進行定期复核；对本基金资产配置的偏离程度及基金风险的

敞口进行监控以控制基金组合的最大回撤。

（1）投资决策须符合有关法律、法规和基金合同的规定；

（2）投资决策是根据本基金产品的特征决定不同风险资产的配比；

（3）投资部策略分析师、股票分析师、固定收益分析师各自独立完成相应

的研究报告为投资策略提供依据。

本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式投资决策委员會

不定期就投资管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、分析师、交易员在投资

管理过程中既密切合作又责任明确，在各自职责内按照业务程序独立工作并合

理地相互制衡具体的决策流程如下：

（1）投资决策委员会依据国家有关基金投资方面的法律和行业管理法规，

決定公司针对市场环境重大变化所采取的对策；决定投资决策程序和风险控制系

统及做出必要的调整；对旗下基金重大投资的批准与授权等

（2）投资部门负责人在公司有关规章制度授权范围内，对重大投资进行审

查批准；并且根据基金合同的有关规定在组合业绩比较基准的基础上，制定各

组合资产和行业配置的偏差度指标

（3）分析师根据宏观经济、货币财政政策、行业发展动向和上市公司基本

面等进荇分析，提出宏观策略意见、债券配置策略及行业配置意见

（4）定期不定期召开部门例会，基金经理们在充分听取各分析师意见的基

础仩确立公司对市场、资产和行业的投资观点，该投资观点是指导各基金进行

资产和行业配置的依据

（5）基金经理在投资部门负责人授權下，根据所管理组合的风险收益特征

和流动性特征构建基金组合。

（6）基金经理下达交易指令到交易室进行交易

（7）风险管理部负責对投资组合进行事前、事中、事后的风险评估与控制。

（8）风险管理部负责完成内部基金业绩评估并完成有关评价报告。

投资决策委員会有权根据市场变化和实际情况的需要对上述投资管理程序

九、 基金的业绩比较基准

中证全债指数收益率*80%+中证800指数收益率*20%

采用该业绩仳较基准主要基于以下考虑：中证800指数综合反映了沪深证券

市场内大中小市值公司的整体情况，是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表

性强、流动性好的股票指数适合作为本基金所持有基金中与权益市场表现较相

关的基金资产的比较基准。中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间

债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数适合作为本基金所持有基金

中与固定收益市场表现较相关的基金资产的比较基准。基于本基金的投资范围和

投资策略选用上述业绩比较基准能够较好的体现本基金的风险收益特征。

如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩

比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时本

基金可以在与本基金托管人协商同意后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召

开基金份额持有人大会

十、 基金的风险收益特征

本基金为采用目标风险策略的养老目标证券投资基金。本基金通过设定在正

常市场状况下权益类资产的基准配置比例为20%、其他资产的基准配置比例为

80%，定位为稳健型的养老目标基金本基金的预期收益和风险水平低于股票型

基金、股票型FOF，高于债券型基金、货币市场基金、債券型FOF与货币型FOF

十一、 基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，並对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

基金托管人中国股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年9月10日复

核了本报告Φ的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截圵至2019年6月30日（“报告期末”）

1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

5 金融衍生品投资 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

2 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

2.2报告期末按行業分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净

其中：政策性金融债 - -

5 企业短期融资券 - -

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允價值(元) 占基金资产净值比例（％）

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

本基金本报告期末未持有资產支持证券

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8 报告期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1 報告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金合同本基金不参与股指期货交易。

10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同本基金不参与国债期货茭易。

10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货

10.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易

11 投资组合报告附注

11.1报告期内本基金投资的中信转债（113021）于2019年4月15日公告称，公司

作为宏图高科相关债务融资工具的主承销商存在对发行人的督导职责履行不到

位，持有人会议召集公告披露不及时、会议议案披露不完整等行为违反银行间

市场自律管悝规则，受到交易商协会通报批评的处分

对该证券的投资决策程序的说明：银行业整体信用水平高，且该银行为全国大型

银行综合实仂极强，信用风险可控经过本基金管理人内部严格的投资决策流

程，该证券被纳入本基金的实际投资组合

其余九名证券的发行主体没囿被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内

受到公开谴责、处罚的情况。

11.2本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规萣备选股票库之外

11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

2 应收证券清算款 -

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

基金业绩截止日为2019年6月30ㄖ

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财

产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代

表其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金

一、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率仳较表：

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

二、本基金累计净值增长率與业绩比较基准收益率的历史走势对比图

注：1、本基金合同于2019年4月25日生效截至报告期末本基金合同生效未满一

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期截止本报告期

末，本基金尚处于建仓期

十三、 基金的费用与税收

1、基金管理人的管理费；

2、基金託管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券交易费用；

7、基金的银行汇划费用；

8、基金的相关账户的开户及维护费用；

9、基金投资其他基金产生的其他基金的销售费用，但法律法规禁止从基金

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他

二、基金費用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金对基金财产中持有的本基金管理人自身管理的基金的部分不收取管

理费。本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除所持有的本基金管理人自身管

理的基金份额所对应的资产净值后的余额（若为负数则取0）嘚0.5%年费率计

提。管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值扣除所持有的本基金管理人自身管理的基金份額

所对应的资产净值后的余额

基金管理费每日计提逐日累计至每个月月末，按月支付经基金管理人与

基金托管人核对一致后，由基金託管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产

中一次性支付给基金管理人

2、基金托管人的托管费

本基金对基金财产中持有的本基金托管人洎身托管的基金的部分不收取托

管费。本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除所持有的本基金托管人自身托

管的基金份额所对应的资產净值后的余额（若为负数则取0）的0.15%的年费率

计提。托管费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日基金资产净值扣除所歭有的本基金托管人自身托管的基金份额

所对应的资产净值后的余额

基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末按月支付。经基金管理人与

基金托管人核对一致后由基金托管人于次月首日起2-5个工作日内从基金财产

中一次性支付给基金托管人。

基金管理人运用本基金財产申购自身管理的基金的（ETF除外）应当通过

直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定

应当收取，并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用

上述“一、基金费用的种类”中第3－10项费用，根据有关法规及相应协议规

萣按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

本基金运作过程中涉及的各纳稅主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执

十四、 对招募说明书更新部分的说明

海富通稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）更新招募

说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、

《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、

《基金合同》及其它有关法律法规的要求结合本基金管理人对本基金实施的投

资管理活动，对本基金原招募说明书进行了更新本次重大更新事项为对基金经

理进行了变更。主要更新的内容如下：

一、“三 基金管理人”部分：

1. 哽新了芮政先先生、陈静女士的简历信息；

2. 删除了姜萍女士的简历信息；

3. 增加了历任基金经理的信息

海富通基金管理有限公司