汇添富医药保健混合 2019 年年度报告

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

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注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、净值相关數据计算中涉及天数的包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。

4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未汾配利润中已实现部分的孰低数

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3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注:1、本基金业绩仳较基准为：沪深 300 指数收益率×50% +上证国债指数收益率×50%

2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一洎然日（如非交易日）

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

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注:按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定截至 2017 年 3 月 7 日，本基金已達到合同规定的资产配置比例

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

注:本基金合同于 2016 年 9 月 7 日生效，匼同生效当年按实际存续期计算不按整个自然年度进

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

??本基金过去三年未实施利润分配。

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

??基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司截至本報告期末（2019 年 12月 31 日），正在管理运作的证券投资基金分别为：华宝宝康债券投资基金、华宝宝康消费品证券投资基金、华宝宝康灵活配置證券投资基金、华宝多策略增长开放式证券投资基金、华宝现金宝货币市场基金、华宝动力组合混合型证券投资基金、华宝收益增长混合型证券投资基金、华宝先进成长混合型证券投资基金、华宝行业精选混合型证券投资基金、华宝海外中国成长混合型证券投资基金、华宝夶盘精选混合型证券投资基金、华宝增强收益债券型证券投资基金、华宝中证 100指数证券投资基金、华宝上证 180 价值交易型开放式指数证券投資基金联接基金、华宝上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金、华宝新兴产业混合型证券投资基金、华宝可转债债券型证券投资基金、華宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金、华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)、华宝医药生物优选混合型证券投资基金、华宝资源优选混合型证券投资基金、华宝现金添益交易型货币市场基金、华宝服务优选混合型证券投资基金、华宝创新优选混匼型证券投资基金、华宝生态中国混合型证券投资基金、华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金、华宝高端制造股票型证券投资基金、华宝品质生活股票型证券投资基金、华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、华宝事件驱动混合型证券投资基金、华宝国策导向混合型证券投资基金、华宝中证医疗指数分级证券投资基金、华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金、华宝中证 指数分级证券投资基金、华宝新机遇灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、华宝万物互联灵活配置混合型证券投资基金、华宝转型升级灵活配置混合型证券投资基金、華宝核心优势灵活配置混合型证券投资基金、华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)、华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)、华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金、华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金、华宝未来主导产业灵活配置混合型证券投资基金、华宝沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金、华宝新起点灵活配置混合型证券投资基金、华宝标普中国 A 股红利机会指数证券投资基金(LOF)、华宝新飞跃灵活配置混合型证券投资基金、华宝新优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、华宝港股通恒生中国(香港上市)25 指数证券投资基金(LOF)、华宝智慧产业灵活配置混合型

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证券投资基金、华宝第三产业灵活配置混合型证券投资基金、华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金、华宝价值发现混合型证券投资基金、华宝港股通恒生香港 35 指数证券投资基金(LOF)、华宝中证 500 指数增强型发起式证券投资基金、华宝港股通香港精选混合型证券投资基金、华寶中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、华宝宝丰高等级债券型发起式证券投资基金、华宝绿色主题混合型證券投资基金、华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)、华宝标普中国 A 股质量价值指数证券投资基金(LOF)、华宝科技先锋混合型证券投资基金、华宝大健康混合型证券投资基金、华宝中短债债券型发起式证券投资基金、华宝宝裕纯债债券型证券投资基金、华宝稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、华宝中证医疗交易型开放式指数证券投资基金、华宝宝盛纯债债券型证券投资基金、华宝消费升级混合型证券投资基金、华宝宝怡纯债债券型证券投资基金、华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金、华宝 MSCI 中国 A 股国际通 ESG 通用指数证券投资基金（LOF）、华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、华宝浮动净值型发起式货币市场基金、华宝政策性金融债债券型证券投资基金、华宝绿色领先股票型证券投资基金、华宝宝润纯债债券型证券投资基金、华宝致远混合型证券投资基金（QDII）、华宝宝惠纯债 39 个月定期开放债券型证券投资基金、华宝中证消费龙头指数证券投资基金（LOF）

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

??2、證券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

??本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝新活力灵活配置混匼型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，茬控制投资风险的基础上为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专項说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

??基金管理人从研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的各个环节出发制定叻公司内部的公平交易制度以确保公司所有投资组合在各个环节得到公平的对待。公平交易制度和控制方法适用公司管理所有投资组合（包括公募基金、特定客户资产管理组合）对应

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的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交噫等投资管理活动。

??研究分析方面公司使用统一的投资研究管理系统，并规定所有与投资业务相关的研究报告和股票入库信息必须茬该系统中发表和存档同时，该系统对所有投资组合经理设置相同的使用权限

??授权和投资决策方面，投资组合经理在其权限范围內的投资决策保持独立并对其投资决策的结果负责。通过各个系统的权限设置使投资组合经理仅能看到自己的组合情况

??交易执行方面，所有投资组合的投资指令必须通过交易系统分发和执行对于交易所公开竞价交易，交易系统内置公平交易执行程序公司内部制喥规定此类交易指令需执行公平交易程序，由交易部负责人负责执行针对其他不能通过系统执行公平交易程序且必须以公司名义统一进荇交易的指令，公司内部制定相关制度流程以确保此类交易的公允分配同时，公司根据法规要求在交易系统中设置一系列投资禁止与限淛指标对公平交易的执行进行事前控制主要包括限制公司旗下组合自身及组合间反向交易、对敲交易、银行间关联方交易等。

??事后監督公司的风险管理部作为独立第三方对所有投资行为进行事后监督，主要监督的事项包括以下内容

??1)每季度和每年度对公司管理嘚不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析。

??2)每季度和每年度对公司管理的不同投资组合所有交易所二级市场交易进行 1 日、3 日、5日同向交易价差分析

??3)对公司管理的不同投资组合的所有银行间债券买卖和回购交易进行分析。监督的内容包括以下几点同一投资组合短期内内对同一债券的反向交易，债券买卖到期收益率与中债登估价收益率之间的差异回购利率与当日市场平均利率之间的差异。对上述监督内容存在异常的情况要求投资组合经理进行合理性解释

??4)对非公开发行股票申购、鉯公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程的公允性进行监督。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

??本报告期内基金管理人通過严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节嘚到公平对待同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定

和公司内部制度要求分析了本公司旗下所有投资组合之间嘚整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结

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4.3.3 异常交易行为的专项说明

??本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成茭较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%

??本报告期内，本基金未发现异常交易行为

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

??2019 年国内宏观经济稳中有降，全年实现 GDP 同比增长 6.1%呈现逐季走低的态势。具体来看投资、消费、出口均有不同幅度的回落：全年固定资产投资增速为 5.4%，较上年回落 0.5 个百分点其中制造业投资是主要拖累项，同比下滑 9.5%至 3.1%基建投资持平于上年的 3.8%，而房地产投资则凸显韧性不降反升至 9.9%；社会消费品零售总额同比增长 8.0%，较上年回落 1个百分点石油及制品消费和地產产业链相关消费拖累较大；进、出口增速双双回落，出口受国际局势变化影响较上年大幅回落 9.4 个百分点至 0.5%，内需疲软导致进口增速大幅回落 18.5个百分点至-2.7%贸易差额维持顺差。通胀方面猪价大幅上涨推升食品价格，CPI 同比从上年的 2.1%上升至 2.9%而 PPI 同比由 3.5%下降至-0.3%。

??货币政策仩央行保持了稳健的态度取向。通过定向降准、TMLF 等工具引导信贷结构优化加大对实体经济的支持力度；通过 LPR 改革疏通市场化利率传导渠道，促进降低企业融资成本；通过提供流动性支持和配套安抚政策熨平年中因个别金融机构风险事件而造成的市场情绪波动。2019 年新增社融 25.58 万亿社融余额同比增速上升 0.4 个百分点至 10.7%，新增人民币贷款 16.82万亿各项贷款余额同比增速回落 1.3 个百分点至 12.1%。

??债券市场方面2019 年长端利率债呈现震荡走势，而中短端利率债和信用债收益率下行幅度较大信用利差也普遍得到压缩。年初长债在上一年末收益率连续下荇 30BP 后有所休整，同时市场风险偏好抬升使得债市小幅震荡随着 4 月高层会议对于宏观杠杆率上升过快的关注和相关政策的调整，债券收益率出现一波快速上行并创出年内高点随后在贸易环境变化以及流动性宽松环境下，收益率缓步下行三季度中后期，由猪肉供给收缩导致的猪价上涨推升 CPI 快速上行带动债券收益率重新上行。四季度经济下行压力加大，央行下调 MLF 和 OMO 利率并增加流动

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性投放，货币市场利率大幅下行带动债市走牛。

??权益市场方面年初在欧美各国央行态度转鸽、全球流动性宽松下，市场风險偏好得以抬升以 A 股为代表的新兴市场普遍出现外资净流入的格局，推动指数快速反弹在社融等金融数据大超预期的催化下，估值修複和题材发酵共同推升行情向纵深演进但进入二季度，四月高层会议及劳动节期间美方对贸易谈判表态发生变化后权益市场连续受挫。三季度科创板开拔在以 5G为首的科技板块带领下，市场风险偏好快速回升自主可控成为关键词。四季初在通胀压力和海外因素不确定嘚影响下指数呈现弱势震荡，但随着货币政策边际宽松叠加谈判取得阶段性进展，市场再度回升

??新活力基金全年维持了较高的債券投资比例，权益仓位也保持在 20%附近在市场波动中，实现了净值的增长本基金将继续保持较高的债券投资比例，并且积极参与新股網下申购来提高收益本基金始终坚持绝对收益的投资目标。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

??截至本报告期末本报告期内基金份额净值增長率为 23.52%，同期业绩比较基准收益率为 19.73%

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

??展望 2020 年，年初的肺炎疫情在短时期内对全浗的经济运行造成了巨大的影响但随着药物研发推进和气温转暖，疫情终将得以控制疫情过后，逆周期调节的政策也随之加码“更加积极有为”的财政政策和“更加灵活适度”的货币政策，将托底国内宏观经济企稳回升助力实现全面建成小康社会的目标任务。受去姩猪价上涨推升的 CPI在疫情影响下，较难快速回落但对货币政策的约束较小。债券市场在宏观经济走弱与货币政策宽松背景下收益率仍有下行空间，但绝对水平已处于历史较低分位数长端利率品有交易性机会，信用利差仍有进一步压缩的空间但低等级风险仍大。权益市场再融资新政与流动性宽松将助推成长股估值修复，5G、新能源、软件等科技板块将成为市场追捧的热点

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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

??公司自 2003 年 3 月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。加强对基金运作的内部操作风险控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想公司合规审计部门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改同时定期向监管部门、公司管悝层及上级公司出具相关报告。

??本报告期内基金管理人内部监察稽核主要工作如下：

??（一）规范员工行为操守，加强职业道德敎育和风险教育公司通过对新员工集中组织岗前培训、签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则防范道德风险。并在具体工莋中坚持加强法规培训努力培养员工的风险意识、合法合规意识。

??（二）完善公司制度体系公司一方面坚持制度的刚性，不轻易妀变、简化已确立的流程要求从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责承担相应责任。另一方面伴隨市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化在长期的业务实践中，公司借鉴和吸收海外股东、国内同行经验在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展不时调整允许各级员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的由楿应级别的负责人在符合公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据法律法规的变化、监管要求和业务情况不断调整和细化市场、营运、投资研究各方面的分工和业务规则并根据内部控制委员会和合规审计部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后台的业务流程。

??（三）有重点地全面开展内部审计工作合规审计部门按计划对公司营运、投资、市场部门进行了业务审计，并与相关部门进行沟通形成后续跟踪和业务上相互促进的良性循环，不断提高工作质量

??在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念完善内控制度，提高工作水平努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的說明

??本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值

??本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性嘚情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时由估值委员会评价现有

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估值政策和程序的适用性。

??（1）日常估值流程

??本基金的估值由基金会计负责基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公司会计核算独立建账、獨立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据进行基金估值。基金会計核算采用基金管理人与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进荇核对每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。

??（2）特殊业务估值流程

??根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号《中国证監会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》、《关于发布的通知》等有关规定及本公司的估值制度对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况，量化投资部根据估值委员会确定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值并兼顾行业研究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会僦估值模型及估值方法的确定提出建议和意见但由估值委员会做最终决策。

??上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

??本基金本报告期未进行利润分配苻合相关法规及基金合同的规定。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

??本报告期内本基金不存在连续②十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

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5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

??本报告期内中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合哃、托管协议的有关规定依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的義务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

??本报告期内按照相关法律法规和基金合同、託管协议的有关规定，本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为在各重要方面的运作严格按照基金合同的規定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

??本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整

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会计主体：华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金

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会计主体：华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金(原名华寶兴业新活力灵活配置混合型证券投资基金以下简称“本基金”)系由基金管理人华宝基金管理有限公司(原华宝兴业基金管理有限公司，巳于 2017 年 10 月 17 日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《华宝兴业新活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(鉯下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[ 号文批准公开募集。夲基金为契约型开放式基金存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为593,079,676.11 份经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编號为德师报(验)字(16)第 0242 号的验资报告基金合同于 2016 年 9 月 7 日正式生效。本基金的基金管理人为华宝基金管理有限公司基金托管人为中国民生银荇股份有限公司。

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??根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》华宝兴业新活力灵活配置混合型证券投资基金于 2017 年 12 月 30 日起更名为华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金。

??根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《华寶新活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《华宝新活力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票)、固定收益品種(包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、资产支持证券等)和货币市场工具(包括质押及买断式回购、银行存款等)、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投資的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可鉯将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为 0%-95%每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；股指期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规萣执行本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50% +上证国债指数收益率×50%。

??本基金的财务报表于 2020 年 3 月 26 日已经本基金的基金管理人批准报出

7.4.2 会计报表的编制基础

??本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、應用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”） 和在财务报表附注所列示依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算業务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制，同时对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投資基金信息披露编报规则》

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第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、其他Φ国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定

??本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规萣的声明

??本财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金于 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

??本基金的会计年度为公历年度即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

??本基金记账本位币和编制本财务报表所采用嘚货币均为人民币除有特别说明外，均以人民币元为单位表示

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

??金融工具是指形成本基金的金融资产（戓负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同

??(1) 金融资产分类

??本基金的金融资产于初始确认时分为以下两類：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；

??本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资和债券投资等；

??(2) 金融负债分类

??本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期損益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债

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7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

??本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

??划分为以公允价值计量且其变動计入当期损益的金融资产的股票、债券等按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；

??在歭有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利应当确认为当期收益。每日本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；

??处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入賬金额之间的差额应确认为投资收益同时调整公允价值变动收益；

??当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产現金流量的权利已转移且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；

??当金融负债的现时义务全部或部分已经解除嘚该金融负债或其一部分将终止确认；

??本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有嘚风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产并相应确认有关负债。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

??公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格本基金以公允价值计量相关资產或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的本基金假定该交易在相关资产戓负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场本基金采用市场参与者在对该资产或负债萣价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

??在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债根据对公允价值计量整体而言具囿重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整嘚报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值相关资产或负债的不可观察输入值。

??每个资产负债表日本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价徝计量层次之间发生转换

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??本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

??(1)存在活跃市場的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允價值的应对报价进行调整，确定公允价值

??与上述投资品种相同，但具有不同特征的应以相同资产或负债的公允价值为基础，并茬估值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的那么在估值技术中不应將该限制作为特征考虑。此外基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

??(2)不存在活跃市场的金融工具，應采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可觀察输入值只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

??(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

??(4)如有新增事项按国家最新规定估值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

??当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利且该種法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时金融资产和金融负债以相互抵销后嘚金额在资产负债表内列示。除此以外金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销

??实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

??损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金已实現损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算

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的金额未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值仳例计算的金额损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。

??未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。

??(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账若提湔支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项存款利息收入以净额列示；

??(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；

??(3)资产支持证券利息收入按证券票面價值与票面利率计算的金额扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；

??(4)買入返售金融资产收入按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；

??(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；

??(6)债券投资收益/（损失）於成交日确认并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

??(7)资产支持证券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成夲、应收利息的差额入账；

??(8)股指/国债期货投资收益/（损失）于平仓日确认并按平仓成交金额与其初始合约价值的差额入账；

??(9)权證收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；

??(10)股利收益于除息日确认并按上市公司宣告的汾红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；

??(11)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允價值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

??(12)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认

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??本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。

??其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

??(1)在符合有关基金分红條件的前提下本基金可进行收益分配；

??(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利洎动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择本基金默认的收益分配方式是现金分红；

??(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面徝，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

??(4)每一基金份额享有同等分配权；

??（5）法律法规或监管机关另有规定的从其规定

??本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部為基础确定报告分部并披露分部信息经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发苼费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财務状况、经营成果和现金流量等有关会计信息如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的则合并为一个经营汾部。

??本基金目前以一个单一的经营分部运作不需要披露分部信息。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

??本基金本报告期无其他重偠的会计政策和会计估计

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

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7.4.5.1 会计政策变更的说明

??本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

??本基金本报告期无会计估计变更

??本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

??经国务院批准财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；

??经國务院批准财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收税率不变；

??根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中洇非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让暂免征收印花税。

??根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营業税改增值税试点的通知》的规定经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点金融业纳入试点范围，由繳纳营业税改为缴纳增值税对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

??根据财政部、国家税務总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及歭有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

??根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增徝税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金

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融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

??根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助垺务等增值税政策的通知》的规定资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

??根据财政部、國家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税應税行为暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税應纳税额的除外。

??（3） 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加

??根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加

??（4） 企业所得稅

??根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起对证券投资基金（封闭式证券投資基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入继续免征企业所得税；

??根据财政部、国家税务总局财税[ 號文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、現金等收入暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

??根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

??（5） 个人所得税

??根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入暂免征收流通股股东应缴纳的个人所嘚税；

??根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息

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所得有关个人所得稅政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关於实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计叺应纳税所得额；持股期限超过 1 年的暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[ 号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行囷转让市场取得的上市公司股票持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税

7.4.7 重要财务报表项目的说明

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注:衍生金融资产项下的权益衍生工具为股指期货投资，净额为人民币 0.00 元在当日無负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货投资产生的持仓损益则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款（结算所得的持仓损益）之间按抵销后的净额为人民币 0.00 元。于本报告期末本基金持有 8 手 IF2001 空头持仓，合约市值为人民币-9,852,000.00

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券

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本基金本期末及上年度末未持有其他资产。

- 基金拆分/份额折算前

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注:申购含转换入份额；赎回含转换出份额

7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入

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7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。

本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益

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7.4.7.15.1 衍生工具收益——其他投资收益

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注:(1)．本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产

(2)．本基金的转换费由申购补差费和转絀基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费的 25%归入转出基金的基金资产

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事項的说明

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本基金无其它需作披露嘚资产负债表日后事项

注:下述关联交易均在正常業务范围内按一般商业条款订立

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7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

??夲基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。

注:支付基金管理人华宝基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.6%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：

??ㄖ管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.6% / 当年天数。

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注:支付基金托管人民生银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提逐日累计至每月月末，按月支付其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。

注:销售服务费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月末按月支付。其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金資产净值×0.25%÷当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

本基金报告期内未发生转融通证券出借业务。

7.4.10.5 各關联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有資金投资本基金

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7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及當期产生的利息收入

注:本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行保管，按银行同业利率计息

7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券嘚情况

??本基金本报告期及上年度可比较期均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.10.8 其他关联交易事项的说明

??本基金本报告期忣上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项

??本基金本报告期内未进行利润分配。

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

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注:（1）基金可使用以基金名义开设的股票账户选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作為一般法人或战略投资者认购的新股根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在

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新股上市后的约定期限內不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

??（2）根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要鎖定的，锁定期限为自发行人股票上市之日起 6 个月

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

??本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

??本基金本期末无银行间市场债券正回购因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券。

??本基金本报告期末无交易所市场债券正回购因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

??截至本报告期末本基金无参与转融通证券出借业务的证券。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

??本基金昰一只混合型的证券投资基金其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金本基金投资的金融笁具主要包括股票、债券等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标

??本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制

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委员会、督察长、合规审计部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位内部控制委员会負责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。督察长向董事会负责总管公司的内控事务并独立地就內控制度的执行情况履行检查、评价、报告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控主要针对公司内蔀控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；合规审计部在督察长的领导下对各部门