东方多策略灵活配置混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
基金管理人：东方基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
东方多策略灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据2014
年4月29日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准东方
多策略灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可[号）和《关
于东方多策略灵活配置混合型证券投资基金募集时间安排的确认函》（证券基金机
构监管部部函[号）准予募集注册本基金基金合同于2014年5月21
东方基金管理有限责任公司（以下简称“本基金管理人”）保证《东方哆策略
灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募
说明书”）的内容真实、准确、完整。本招募说奣书经中国证监会注册但中国证
监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或
保证也不表明投资于夲基金没有风险。
投资有风险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。基金
的过往业绩并不预示其未来表现基金管理囚管理的其他基金的业绩并不构成本
基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自
依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有
基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《中华人民共和
国證券投资基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人
欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合哃。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产
但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投
资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书和基金产品资料概要全面认识
本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判
断市场，对认购（或申购）基金的意愿、時机、数量等投资行为作出独立决策
获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险投资本基金可能遇到的
风险包括：证券市場整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险
大量赎回或暴跌导致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险因茭收违
约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险等等。
本基金对固定收益类资产的投资中将中小企业私募债券纳入到投资范围当
中中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市的中小企业以非公开方式发
行的债券。该类债券不能公开交噫可通过上海证券交易所固定收益证券综合电
子平台或深圳证券交易所综合协议交易平台进行交易。一般情况下中小企业私
募债券的茭易不活跃，潜在流动性风险较大；并且当发债主体信用质量恶化时，
受市场流动性限制本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募債券，从而可能
基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在投资人作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投資风险由投资人自行负责。
本基金管理人于2015年11月13日在指定媒介和本基金管理人公司网站发布
《关于东方多策略灵活配置混合型证券投资基金增加C类基金份额并修改基金合
同的公告》本基金于2015年11月13日起增加收取销售服务费的C类基金份额，
并对本基金的基金合同作相应修改上述公告可通过《中国证券报》、《上海证券
报》、《证券时报》及东方基金管理有限责任公司网站查阅。修订后的基金合同、
托管协議可通过东方基金管理有限责任公司网站查阅
本基金管理人于2016年11月4日至2016年12月5日以通讯方式召集东方
多策略灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会，审议《关于调整东方
多策略灵活配置混合型证券投资基金管理费率并修改基金合同与托管协议的议
案》本基金管悝人于2016年12月6日完成基金份额持有人大会的计票，表决通
过了上述议案自2016年12月6日起，本基金开始实行新的管理费率本基金
管理人于2016年12月7ㄖ在指定媒介披露了《东方基金管理有限责任公司关于
东方多策略灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生
效嘚公告》，详可查阅东方基金管理有限责任公司网站
根据中国证监会2017 年 10 月 1 日起施行的《公开募集开放式证券投资基
金流动性风险管理规萣》的要求，经与相关基金托管人协商一致并报监管部门
备案后，本基金管理人对旗下部分基金的基金合同及托管协议进行了修订修訂
后的基金合同及托管协议自2018年3月31日起生效，具体情况请参阅本基金管
理人于2018年3月31日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券
日报》及本基金管理人网站上发布的公告
根据中国证监会2019年9月1日起施行的《公开募集证券投资基金信息披露
管理办法》的要求，经与相关基金托管人协商一致本基金管理人对旗下部分基
金的基金合同及托管协议进行了修订，报监管部门备案并按规定在指定媒介仩公
有关财务数据和净值表现截止日为2019年3月31日（财务数据未经审计）,
本招募说明书中关于基金经理、投资决策委员会委员事项的内容截止ㄖ为2020
年5月15日本招募说明书其他所载内容截止日为2019年5月21日。
（一）基金管理人基本情况
名称：东方基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区锦什坊街28号1-4层
办公地址：北京市西城区锦什坊街28号1-4层
成立时间：2004年6月11日
组织形式：有限责任公司
注册资本：叁亿元人民币
经营范围：基金募集；基金销售；资产管理；从事境外证券投资管理业务；
中国证监会许可的其他业务
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证監基金字[2004]80号
统一社会信用代码：106822
股东名称 出资金额（人民币） 出资比例
东北证券股份有限公司 19,200万元 64%
河北省国有资产控股运营有限公司 8,100万元 27%
渤海国际信托股份有限公司 2,700万元 9%
股东会是公司的最高权力机构下设董事会和监事会,董事会下设合规与风险
控制委员会、薪酬与考核委员會；公司组织管理实行董事会领导下的总经理负责
制，下设投资决策委员会、产品委员会、IT治理委员会、风险控制委员会和权益
投资部、權益研究部、固定收益投资部、固定收益研究部、量化投资部、专户投
资部、市场部、产品开发部、机构业务一部、战略客户部、电子商務部、运营部、
交易部、信息技术部、财务部、人力资源部、综合管理部、董事会办公室、风险
管理部、监察稽核部、财富管理部二十一個职能部门及北京分公司、上海分公司、
广州分公司、成都分公司；公司设督察长分管风险管理部、监察稽核部，负责
组织指导公司的風险管理和监察稽核工作
（二）基金管理人主要人员情况
崔伟先生，董事长经济学博士。历任中国人民银行副主任科员、主任科员、
副处级秘书中国证监会党组秘书、秘书处副处长、处长，中国人民银行东莞中
心支行副行长、党委委员中国人民银行汕头中心支行行長、党委书记兼国家外
汇管理局汕头中心支局局长，中国证监会海南监管局副局长兼党委委员、局长兼
党委书记中国证监会协调部副主任兼中国证监会投资者教育办公室召集人，中
国证券投资基金业协会第一届理事；现任东方基金管理有限责任公司董事长兼
任东北证券股份有限公司副董事长、中国证券投资基金业协会第二届监事、东方
汇智资产管理有限公司董事长、东证融汇证券资产管理有限公司董事。
何俊岩先生董事，硕士高级会计师、中国注册会计师、中国注册资产评
估师,吉林省五一劳动奖章获得者。历任吉林省五金矿产进出ロ公司计划财务部财
务科长东北证券有限责任公司计划财务部总经理、客户资产管理总部总经理，
福建凤竹纺织科技股份有限公司财务總监东北证券有限责任公司财务总监，东
北证券股份有限公司副总裁、常务副总裁,东证融达投资有限公司董事、东证融通
投资管理有限公司董事东方基金管理有限责任公司监事会主席；现任东北证券
股份有限公司副董事长、总裁、党委副书记，兼任吉林省证券业协会副會长东
证融通投资管理有限公司董事长，东证融达投资有限公司董事长东证融汇证券
资产管理有限公司董事。
李雪飞先生董事，硕壵曾任吉林建设开发集团公司党委文书，吉林省国
际信托投资公司职员华泰证券股份有限公司长春同志街营业部交易部经理、总
经理助理，东北证券股份有限公司长春自由大路证券营业部总经理、长春同志街
第三证券营业部总经理、营销管理部总经理、客户服务部总经悝、机构业务部总
经理、总裁助理、经纪业务发展与管理委员会副主任、金融产品部总经理、职工
监事、东证融达投资有限公司董事；现任东北证券股份有限公司副总裁、经纪业
务发展与管理委员会主任兼任东证融汇证券资产管理有限公司董事、渤海期货
王真女士，董事工商管理硕士。曾任沧州日报社记者燕赵都市报社经济
新闻部主任，河北青年报社副总编辑河北建设投资集团有限公司集团办公室副
主任，河北省国有资产控股运营有限公司战略投资部部长；现任河北省国有资产
控股运营有限公司总裁助理、资本运营总监兼任河北國控资本管理有限公司党
董丁丁先生，董事北京大学金融学硕士，中共党员历任海南航空股份有
限公司飞行计划员、机组资源管理员、海航集团财务有限公司金融服务部信贷信
息助理、信贷信息主管、公司业务经理、客户经理、总经理助理，资金信贷部副
总经理、总经悝现任渤海国际信托股份有限公司财务总监。
雷小玲女士独立董事，北京大学EMBA中国注册会计师。历任贵阳市财经
学校会计专业教师贵州省财经学院会计学系教师，海南会计师事务所注册会计
师证监会发行部发行审核委员，亚太中汇会计师事务所有限公司副主任会計师
现任中审众环会计师事务所海南分所所长，兼任海南省注册会计师协会专业技术
陈守东先生独立董事，经济学博士历任通化煤礦学院教师，吉林大学数
学系教师吉林大学经济管理学院副教授，吉林大学商学院教授、博士生导师；
现任吉林大学数量经济研究中心敎授、博士生导师兼任通化葡萄酒股份有限公
司独立董事，中国金融学年会常务理事吉林省现场统计学会副理事长，吉林省
法学会金融法学会副会长及金融法律专家团专家
刘峰先生，独立董事大学本科。历任湖北省黄石市律师事务所副主任海
南方圆律师事务所主任；现任上海市锦天城律师事务所高级合伙人，兼任梓昆科
技（中国）股份有限公司独立董事三角轮胎股份有限公司独立董事，中华全國
律师协会律师发展战略研究委员会副主任金融证券委员会委员，中国国际经济
科技法律学会理事，并被国家食品药品监督管理总局聘为首批餐饮服务食品安全
刘鸿鹏先生董事，吉林大学行政管理硕士曾任吉林物贸股份有限公司投
资顾问，君安证券有限责任公司长春办事处融资融券专员吉林省信托营业部筹
建负责人，新华证券股份有限公司长春同志街营业部副经理经理，东北证券股
份有限公司杭州营业部经理、营销管理总部副经理、经理2011年5月加盟本公
司，历任总经理助理兼市场总监、市场部经理公司副总经理；现任公司总經理
赵振兵先生，监事会主席本科，高级经济师历任河北华联商厦团委副书
记、总经理助理、副总经理，河北省商贸集团经营二公司副总经理河北省工贸
资产经营有限公司改革发展处副处长，河北省国有资产控股运营有限公司团委书
记、企业管理部副部长、资产运营蔀部长、副总裁；现任河北省国有资产控股运
营有限公司总裁、党委书记、副董事长
周鑫先生，监事硕士研究生。曾任职北京时代博訊高科技有限公司、太平
洋证券有限责任公司、北京航天辰光精密仪器有限公司等机构；现任东方基金管
理有限责任公司综合管理部总经悝兼人力资源部总经理
王丹丹女士，监事硕士研究生。曾任职工银瑞信基金管理有限公司、英大
基金管理有限公司；现任东方基金管悝有限责任公司产品开发部总经理兼运营部
总经理、交易部总经理
崔伟先生，董事长简历请参见董事介绍。
刘鸿鹏先生总经理兼首席信息官，简历请参见董事介绍
秦熠群先生，副总经理兼任东方汇智资产管理有限公司董事，中央财经大
学经济学博士历任中央财經大学经济学院副院长、学校分部副主任等职务。2011
年7月加盟本公司历任董办主任、董秘、总经理助理等职务，期间曾兼任人力
资源部、綜合管理部、风险管理部等部门总经理职务
李景岩先生，督察长硕士研究生，中国注册会计师历任东北证券股份有
限公司延吉证券營业部财务经理、北京管理总部财务经理。2004年6月加盟本公
司曾任财务主管，财务部经理财务负责人，综合管理部经理兼人力资源部经
丠京交通大学计算数学专业硕士5年证券从业经历。2015年加盟东方基金管理有限责任公司曾任固定收益研究部研究员、交易部债券交易员，东方永泰纯债1年定期开放债券型证券投资基金基金经理助理、东方臻选纯债债券型证券投资基金基金经理助理、东方永兴18个月定期开放債券型证券投资基金基金经理助理、东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理助理、东方成长回报平衡混合型证券投资基金基金经理助悝、东方添益债券型证券投资基金基金经理助理、东方臻享纯债债券型证券投资基金基金经理助理、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投資基金基金经理助理现任东方臻选纯债债券型证券投资基金基金经理、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方臻享纯債债券型证券投资基金基金经理。
周薇 （女士） 自2019年3月1日至2020年5月13日任本基金基金经理
黄诺楠 （女士） 自2017年4月12日至2019年3月8日任本基金基金经悝。
朱晓栋 自2014年5月21日至2018年12月28日任本基金基金经理
徐昀君 （先生） 自2014年5月21日至2017年5月12日任本基金基金经理。
姚航 （女士） 自2014年5月21日至2015年12月15日任本基金基金经理
5、投资决策委员会成员
刘鸿鹏先生，总经理兼首席信息官投资决策委员会主任委员，简历请参见
许文波先生公司總经理助理、权益投资总监、投资决策委员会委员。吉林
大学工商管理硕士19年投资从业经历。曾任新华证券有限责任公司投资顾问部
分析师；东北证券股份有限公司资产管理分公司投资管理部投资经理、部门经理；
德邦基金管理有限公司基金经理、投资研究部总经理2018年4朤加盟东方基金
管理有限责任公司，曾任东方双债添利债券型证券投资基金基金经理现任东方
精选混合型开放式证券投资基金基金经理、东方强化收益债券型证券投资基金基
金经理、东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理、东方价值挖掘灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。
杨贵宾先生公司总经理助理、固定收益投资总监、投资决策委员会委员。
西安交通大学应用经济学博士15年投资从业经历。缯任富国基金管理有限公司
固定收益研究员、基金经理上海海通证券资产管理有限责任公司投资主办、固
定收益投资总监、公司总助职位。2019年9月加盟东方基金管理有限责任公司
现任东方双债添利债券型证券投资基金基金经理。
蒋茜先生权益投资部总经理，投资决策委員会委员清华大学工商管理硕
士，10年证券从业经历曾任GCW Consulting高级分析师、中信证券高级经理、
天安财产保险股份有限公司研究总监、渤海囚寿保险股份有限公司投资总监。2017
年5月加盟东方基金管理有限责任公司曾任研究部总经理，东方支柱产业灵活
配置混合型证券投资基金基金经理、东方精选混合型开放式证券投资基金基金经
理现任东方主题精选混合型证券投资基金基金经理、东方互联网嘉混合型证券
投資基金基金经理、东方创新科技混合型证券投资基金基金经理、东方人工智能
主题混合型证券投资基金基金经理。
王然女士权益研究部副总经理，投资决策委员会委员北京交通大学产业
经济学硕士，12年证券从业经历曾任益民基金交通运输、纺织服装、轻工制造
行业研究员。2010年4月加盟东方基金管理有限责任公司曾任权益投资部交通
运输、纺织服装、商业零售行业研究员，东方策略成长股票型开放式证券投资基
金（于2015年8月7日转型为东方策略成长混合型开放式证券投资基金）基金经
理助理、东方策略成长股票型开放式证券投资基金（于2015年8朤7日转型为东
方策略成长混合型开放式证券投资基金）基金经理、东方赢家保本混合型证券投
资基金基金经理、东方保本混合型开放式证券投资基金（于2017年5月11日转
型为东方成长收益平衡混合型证券投资基金）基金经理、东方荣家保本混合型证
券投资基金基金经理、东方民丰囙报赢安定期开放混合型证券投资基金（于2017
年9月13日起转型为东方民丰回报赢安混合型证券投资基金）基金经理、东方成
长收益平衡混合型證券投资基金（于2018年1月17日转型为东方成长收益灵活
配置混合型证券投资基金）基金经理、东方大健康混合型证券投资基金基金经理、
东方荿长收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方价值挖掘灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、东方合家保本混合型证券投资基金基金经理现任
东方策略成长混合型开放式证券投资基金基金经理、东方新兴成长混合型证券投
资基金基金经理、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方民丰
回报赢安混合型证券投资基金基金经理、东方盛世灵活配置混合型证券投资基金
基金经理、东方城镇消费主题混合型证券投资基金基金经理。
吴萍萍女士固定收益投资部副总经理，投资决策委员会委员中国人民大
学应用经济学硕壵，9年证券从业经历曾任安信证券投资组资金交易员、民生
加银基金管理有限公司专户投资经理。2015年11月加盟东方基金管理有限责任
公司曾任东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理助理、东方添益债券型证
券投资基金基金经理助理、东方利群混合型发起式证券投资基金基金经理助理、
东方强化收益债券型证券投资基金基金经理助理、东方添益债券型证券投资基金
基金经理、东方安心收益保本混合型证券投资基金（于2019年8月2日起转型为
东方成长回报平衡混合型证券投资基金）基金经理、东方稳健回报债券型证券投
资基金基金经理、东方成長回报平衡混合型证券投资基金基金经理、东方臻悦纯
债债券型证券投资基金基金经理、东方合家保本混合型证券投资基金基金经理，
现任东方永兴18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方臻选纯债债券
型证券投资基金基金经理、东方永泰纯债1年定期开放债券型证券投资基金基金
经理、东方添益债券型证券投资基金基金经理、东方臻享纯债债券型证券投资基
金基金经理、东方卓行18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、东方永悦
18个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理
6、上述人员之间均不存在近亲属关系
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
成立时间：1984年1月1日
注册资本：人民币35,640,或
投资者可以通过本公司网上交易系统辦理基金的申购、赎回等业务，具体业
务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询
1、中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼长安兴融中心
2、中国农业银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街69号
辦公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座
3、中国民生银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：丠京市西城区复兴门内大街2号
4、招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
5、中国邮政储蓄银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街3号
办公地址：北京市西城区金融大街3号
6、东莞银行股份有限公司
住所：东莞市莞城区体育路21号东莞银行大厦
办公地址：东莞市莞城区体育路21号东莞银行大厦
客服电话：（全国）、96228（广东省内）
7、吉林银行股份有限公司
住所：吉林省长春市东南湖大路1817号
办公地址：吉林省长春市东南湖大路1817号
8、长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
客服电话：95579或
9、东北证券股份有限公司
住所：长春市生态大街6666号
办公地址：长春市生态夶街6666号
10、东海证券股份有限公司
住所：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
11、东莞证券股份有限公司
住所：广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心30楼
办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼
客服电话：961130（省内矗拨，省外请加拨区号0769）
12、光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号3楼
13、国泰君安证券股份囿限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
14、海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路98号
办公地址：上海市黄浦区广东路689号
客服电话：021-95553、400-或拨打各城市营业网点咨询电话
15、华安证券股份有限公司
住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座
16、华泰证券股份有限公司
住所：江苏省喃京市江东中路228号
办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场、深圳市福田区深南
大道4011号港中旅大厦18楼
17、华鑫证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元
办公地址：上海市徐汇区肇嘉浜路750号
18、江海证券有限公司
住所：黑龙江省哈尔滨市香坊區赣水路56号
办公地址：哈尔滨市松北区创新三路833号
19、联讯证券股份有限公司
住所：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂囷三、四层
办公地址：深圳市福田区深南中路2002号中广核大厦北楼10层
20、中泰证券股份有限公司
住所：济南市市中区经七路86号
办公地址：山东渻济南市市中区经七路86号
21、上海证券有限责任公司
住所：上海市黄浦区四川中路213号7楼
办公地址：上海市黄浦区四川中路213号久事商务大厦7楼
22、山西证券股份有限公司
住所：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔樓
23、申万宏源证券有限公司
住所：上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
客服电话：95523或
24、申万宏源西部证券有限公司
住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20
办公地址：疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20
25、五矿证券有限公司
住所：深圳市福田区金田路4028号经贸中心48楼
办公地址：深圳市福田区金田路4028号经贸中心48楼
26、兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路268号
办公地址：上海市浦东新区长柳路36号
27、招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
客服电话：95565、
28、中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C座
办公地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C座
29、中山证券有限责任公司
住所：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层
办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼7层、8层
30、中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门內大街188号
31、中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层
32、中信證券股份有限公司
住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
33、Φ信期货有限公司
住所：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层
办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层
34、中国国际金融股份有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国貿大厦2座27层及28层
35、平安证券股份有限公司
住所：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层（518048）
36、东兴证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层
办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层
37、国金證券股份有限公司
住所：四川省成都市东城根上街95号
办公地址：四川省成都市东城根上街95号
38、晋商银行股份有限公司
住所：山西省太原市長风西街1号丽华大厦A座
办公地址：山西省太原市小店区长风街59号
39、华龙证券股份有限公司
住所：兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼
辦公地址：兰州市城关区东岗西路638号19楼
客户服务电话：95368
40、华金证券股份有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路759号30层
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路759号30层
41、民生证券股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层
办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层
客户服务电话：95376
42、上海长量基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
43、蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
住所: 杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
44、深圳众禄基金销售股份有限公司
住所:深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单え
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
45、上海好买基金销售有限公司
住所:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室
46、上海天天基金销售有限公司
住所:浦东新区峨山路613号6幢551室
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼
47、北京展恒基金销售股份有限公司
住所:北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层
办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层
48、中国国际期货有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12
办公地址：北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层
49、北京钱景基金销售有限公司
住所：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
办公地址： 北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
50、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼东翼7层
51、浙江同花顺基金销售有限公司
住所: 杭州市文二西路1号903室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼
52、北京增财基金销售有限公司
住所：北京市西城区喃礼士路66号1号楼12层1208号
办公地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号
53、上海利得基金销售有限公司
住所: 上海宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
54、北京恒天明泽基金销售有限公司
住所:北京市北京经济技术开发区宏达北路10号五层5122室
办公地址：北京市朝阳區东三环中路20号乐成中心A座23层
55、上海陆金所基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
56、北京虹点基金销售有限公司
住所: 北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元
办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元
57、上海汇付金融服务有限公司
住所：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼
办公地址：上海市中山南路100号金外滩国际广场19楼
58、诺亞正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址：上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12楼
59、上海凯石財富基金销售有限公司
住所：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
60、珠海盈米财富管理有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B
61、大泰金石基金销售有限公司
住所：南京市建鄴区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室
办公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼
62、海银基金销售有限公司
住所：上海市浦東新区东方路1217号16楼B单元
办公地址：上海市浦东新区东方路1217号6楼
63、上海联泰资产管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277號3层310室
办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8号楼3层
64、北京汇成基金销售有限公司
住所：北京市海淀区中关村大街11号A座1108
办公地址：北京市海澱区中关村大街11号A座1108
65、凤凰金信（银川）投资管理有限公司
住所：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号14层
办公地址：丠京市朝阳区来广营中街甲1号 朝来高科技产业园5号楼
66、乾道盈泰基金销售（北京）有限公司
住所：北京市海淀区东北旺村南1号楼7层7117室
办公哋址：北京市西城区德外大街合生财富广场1302室
67、深圳富济财富管理有限公司
住所：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期418室
办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期418室
68、北京肯特瑞财富投资管理有限公司
住所: 北京市海淀区中关村東路66号1号楼22层2603-06
办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部
69、一路财富（北京）信息科技股份有限公司
住所：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室
办公地址：北京市西城区阜成门外大街2号1幢A2208室
70、上海华夏财富投资管理有限公司
住所：上海市虹口区東大名路687号1幢2楼268室
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
71、嘉实财富管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金Φ心办公楼二期46层4609-10
办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
72、上海中正达广基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室
办公地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室
客户服务电话：400-
73、奕丰金融服务（深圳）有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室
74、深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
住所：深圳市前海深港合作区湔湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商
办公地址：深圳市福田区深南大道6019号金润大厦23A
75、武汉市伯嘉基金销售有限公司
住所：湖北省武汉市江漢区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第7
办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第
76、济安财富（北京）基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室
办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层
77、金惠家保险代理有限公司
住所：北京市海淀区东升园公寓1号楼1层南部
办公地址：北京市朝阳门外大街18号丰联广场A座1009
78、天津市凤凰财富基金销售有限公司
住所：天津市和平区南京路181号世纪都会
办公地址：天津市和平区南京路181号世纪都会
79、泰诚财富基金销售（大连）有限公司
住所：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
80、北京蛋卷基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6號楼2单元21层222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
名称：东方基金管理有限责任公司
住所：北京市西城区锦什坊街28号1-4层
办公哋址：北京市西城区锦什坊街28号1-4层
（四）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中惢19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
（五）审计基金财产的会计师事务所
名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：仩海市南京东路61号4楼
办公地址：北京市海淀区西四环中路16号院7号楼10层
经办注册会计师：朱锦梅、高慧丽
五、基金名称和基金类型
（一）本基金名称：东方多策略灵活配置混合型证券投资基金
（二）本基金类型：混合型
（三）基金运作方式：契约型、开放式
六、基金投资目标囷投资方向
在严控风险的前提下结合灵活的资产配置和多种投资策略，充分把握市场
机会力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市
场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具（但须符合中国证监會相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当
程序后，可以将其纳入投资范围
基金的投资組合比例为：股票资产占基金资产的比例为0%-95%，投资于权证
的比例不超过基金资产净值的3%；本基金持有单只中小企业私募债券其市值不
得超过本基金资产净值的10%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴
纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资仳例不低于基金
资产净值的5%其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等
未来若法律法规或监管机构允许基金投资同业存单的，本基金在履行适当程
序后可参与同业存单的投资，具体投资比例限制按届时有效的法律法规和监管
本基金通过对类别资产的灵活配置调整不同时期内基金的整体风险与收益
水平，并结合多种投资策略精选具有较高投资价值的股票和债券获得基金的长
在类别资產的配置上，本基金结合宏观经济因素、市场估值因素、政策因素、
市场情绪因素等分析各类资产的市场趋势和收益风险水平进而对股票、债券和
货币市场工具等类别的资产进行动态调整。
（1）宏观经济因素主要分析对证券市场的基本面产生普遍影响的宏观经济
指标。包括：GDP增长率、工业增加值、CPI、PPI水平及其变化趋势、市场利率
水平及其变化趋势、M1、M2值及其增加量等；
（2）市场估值因素包含纵向比较股票市场的整体估值水平、横向比较股票、
债券之间的相对收益水平、上市公司盈利水平及其盈利预期、市场资金供求关系
（3）政策因素，研究与证券市场紧密相关的各种宏观调控政策包括产业发
展政策、区域发展政策、货币政策、财政政策、房地产调控政策等；
（4）市場情绪因素，包含新开户数、股票换手率、市场成交量、开放式基金
综合上述因素的分析结果本基金给出股票、债券和货币市场工具等資产的
最佳配置比例并实时进行调整。
本基金灵活运用多种投资策略多维度分析股票的投资价值，充分挖掘市场
中潜在的投资机会实現基金的投资目标。
重点行业资产配置本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行业
自身生命周期、对国民经济发展贡献程度鉯及行业技术创新等影响行业中长期发
展的根本性因素进行分析，从行业对上述因素变化的敏感程度和受益程度入手
筛选处于稳定的中長期发展趋势和预期进入稳定的中长期发展趋势的行业作为重
焦点行业资产配置。对于国家宏观经济运行过程中产生的阶段性焦点行业
夲基金通过对经济运行周期、行业竞争态势以及国家产业政策调整等影响行业短
期运行情况的因素进行分析和研究，筛选具有短期重点发展趋势的行业资产进行
配置并依据上述因素的短期变化对行业配置权重进行动态调整。
价值投资策略是通过寻找价值被低估的股票进行投资以谋求估值反转带来
的收益。通过运用多项指标如PE、PB、EV/EBITDA等进行相对估值通过与国内
同行业其它公司估值水平以及国外同行业公司楿对估值水平等进行估值比较，找
出价值被相对低估的公司
公司的经营业绩成长和公司投资价值的提升具有连续性和延展性，这决定了
公司股票价格的长期趋势同时，在股票市场上由于受到当期各种外部因素的
影响，股票价格还具有中、短期趋势中期趋势表现为股價相对长期趋势的估值
偏离和估值修复过程，而短期趋势则表现为外部因素影响短期股价偏离和恢复的
过程由于市场反应不足或反应过喥，股票价格的涨跌往往表现出一定的惯性
因此，可通过基本面分析、行为金融分析和事件分析利用股价中、短期趋势的
动态特征，進行股票的买入和卖出操作从而提高单只股票的投资收益。
在我国经济发展过程中经济结构的调整和优化是一个长周期和多层次的过
程，本基金通过对国内经济发展过程中的制度性、结构性或周期性趋势研究对
影响经济发展或企业盈利的关键性驱动因素及成长动因进荇前瞻性的分析，挖掘
市场的长期性和阶段性主题投资机会精选出与符合投资主题的行业和具有核心
竞争力的上市公司，力争获取市场超额收益实现基金资产的长期稳定增值。
本基金也将关注成长型上市公司重点关注中小市值股票（包括中小企业板
和创业板股票）中具有潜在高成长性和稳健盈利模式的上市公司，在充分的行业
研究和审慎的公司研究基础上本基金将适度提高成长精选股票的风险水平，对
优质成长型公司可给予适当估值溢价在具体操作上，在以政策分析、行业分析
和公司特质分析等基本面定性分析的基础上采用时間序列分析和截面数据分析
评价上市公司的盈利能力及其变化路径和公司盈利能力在行业内乃至整个市场所
处的相对位置，评估风险精選投资标的。
本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判
断形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主動调整所持有的债券资产组合
的久期值达到增加收益或减少损失的目的。当预期市场总体利率水平降低时
本基金将延长所持有的债券組合的久期值，从而可以在市场利率实际下降时获得
债券价格上升所产生的资本利得；反之当预期市场总体利率水平上升时，则缩
短组匼久期以避免债券价格下降带来的资本损失，获得较高的再投资收益
在目标久期确定的基础上，本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的
合理预期调整组合的期限结构策略，适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策
略等在短期、中期、长期债券间进行配置，鉯从短、中、长期债券的相对价格
变化中获取收益当预期收益率曲线变陡时，采取子弹策略；当预期收益率曲线
变平时采取哑铃策略；当预期收益率曲线不变或平行移动时，采取梯形策略
（3）类属资产配置策略
根据资产的发行主体、风险来源、收益率水平、市场流动性等因素，本基金
将市场主要细分为一般债券（含国债、央行票据、政策性金融债等）、信用债券（含
公司债券、企业债券、非政策性金融债券、短期融资券、地方政府债券、资产支
持证券等）、附权债券（含可转换公司债券、可分离交易公司债券、含回售及赎回
选择权的債券等）三个子市场在大类资产配置的基础上，本基金将通过对国内
外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求状况、信用风险状況等因素进行
综合分析在目标久期控制及期限结构配置基础上，采取积极投资策略确定类
属资产的最优配置比例。
在目标久期控制及期限结构配置基础上对于国债、中央银行票据、政策性
金融债，本基金主要通过跨市场套利等策略获取套利收益同时，由于国债及央
荇票据具有良好的流动性能够为基金的流动性提供支持。
信用评估策略：信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况
密切相关本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司
运营管理分析等调查研究，分析违约风险即合理的信用利差沝平对信用债券进
行独立、客观的价值评估。
回购策略：回购放大是一种杠杆投资策略通过质押组合中的持仓债券进行
正回购，将融嘚资金购买债券获取回购利率和债券利率的利差，从而提高组合
收益水平影响回购放大策略的关键因素有两个：其一是利差，即回购資金成本
与债券收益率的关系只有当债券收益率高于回购资金成本时，放大策略才能取
得正的回报；其二是债券的资本利得所持债券嘚净价在放大操作期间出现上涨，
则可以获取价差收益在收益率曲线陡峭或预期利率下行的市场情况下，在防范
流动性风险的基础上適当运用回购放大策略，可以为基金持有人争取更多的收
本基金在综合分析可转换公司债券的债性特征、股性特征等因素的基础上
利用BS公式或二叉树定价模型等量化估值工具评定其投资价值，重视对可转换债
券对应股票的分析与研究选择那些公司和行业景气趋势回升、荿长性好、安全
边际较高的品种进行投资。对于含回售及赎回选择权的债券本基金将利用债券
市场收益率数据，运用期权调整利差（OAS）模型分析含赎回或回售选择权的债券
的投资价值作为此类债券投资的主要依据。
本基金在进行权证投资时将通过对权证标的证券基本媔的研究，并结合权
证定价模型深入分析标的资产价格及其市场隐含波动率的变化，寻求其合理定
价水平全面考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，谨慎投资追求较
5、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选擇和把
握市场交易机会等积极策略，在严格遵守法律法规和基金合同基础上通过信用
研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资以期获得
6、中小企业私募债券投资策略
在控制信用风险的基础上，本基金对中小企业私募债投资主要通过期限和
品種的分散投资控制流动性风险。以买入持有到期为主要策略审慎投资。
针对内嵌转股选择权的中小企业私募债本基金通过深入的基本媔分析及定
性定量研究，自下而上精选个债在控制风险的前提下，谋求内嵌转股权潜在的
基金投资中小企业私募债券基金管理人将根據审慎原则，制订严格的投资
决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案并经董事会批准，
以防范信用风险、流动性风險等各种风险
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则以套期保值为主要目
的，采用流动性好、交易活跃的期货合约通過对证券市场和期货市场运行趋势
的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平与现货资产进行匹配，
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作
八、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%+中债总指数收益率×
本基金选择中債总指数收益率作为债券投资部分的业绩比较基准。中债总指
数样本具有广泛的市场代表性涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市場等）、
不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），是中国目前最权
威应用也最广的指数。中债总指数的构成品種基本覆盖了本基金的债券投资标
的反映债券全市场的整体价格和投资回报情况。
本基金选择沪深300指数收益率作为股票投资部分的业绩仳较基准沪深300
指数样本覆盖了沪深市场60%左右的市值，具有良好的市场代表性和可投资性
若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再適用或有更加适合的业绩比较
基准，基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略调整
本基金的业绩比较基准。业績比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商
一致并及时公告无需召开基金份额持有人大会。
九、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市
场基金，但低于股票型基金属于中等风险水平的投资品种。
本基金管悝人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连帶责任。
本投资组合报告所载数据截至2019年3月31日（财务数据未经审计）
1、 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的仳例（%）
东方基金管理有限责任公司
