基金管理人：中国人保资产管理囿限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

人保双利优选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2017年7月5日经中国证监

会证监許可[号文准予募集注册2017年12月4日基金合同生效。

基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整本基金经中国证券监督管理

委員会（以下简称“中国证监会”）注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其

对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证

基金一萣盈利，也不保证最低收益

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资有风险，

投资者在投资本基金湔请认真阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件，全面

认识本基金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场

自主判断基金的投资价值，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立

决策承担基金投資中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环

境引发的系统性风险；个别证券特有的非系统性风险；大量赎回戓暴跌导致的流动性风险；

基金投资过程中产生的操作风险；因交收违约和投资债券引发的信用风险本基金投资范围

包括股指期货、国債期货、权证等金融衍生品、中小企业私募债等品种，可能给本基金带来

额外风险等本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书嘚约定。本基金的一般风险

及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分

本基金为混合型基金，理论上其预期风险收益水平低于股票型基金高于债券型基金和

货币市场基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自負”原则，在投资者作出投资决策后基金

运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责此外，本基金以1 元初始面

值进荇募集在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破1 元初始面值的风险

基金不同于银行储蓄与债券，基金投资人有可能获得较高的收益也有可能损失本金。

投资有风险投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本

本基金基金经理变更、基金投资决策委员会信息更新截止日為2020年6月6日除非另

有说明，本招募说明书其他所载内容截止日为2020年3月12日有关财务数据和净值表现

截止日为2019年12月31日（财务数据未经审计）。

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金

法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下簡称“《运作办法》”）、

《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券

投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开

放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）、《证

券投资基金信息披露内容与格式准则第5号＜招募说明书的内容与格式＞》和其他

有关规定及《人保双利优选混合型证券投资基金基金匼同》（以下简称“基金合

本招募说明书阐述了人保双利优选混合型证券投资基金的投资目标、策略、

风险、费率等与投资人投资决策有關的必要事项投资人在作出投资决策前应

仔细阅读本招募说明书。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或鍺重

大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的本基金管理人没有委

托戓授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书

作出任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同編写，并经中国证监会注册基金合

同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取

得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的

行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及

其他囿关规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利

和义务，应详细查阅《基金合同》

在本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指人保双利优选混合型证券投资基金

2、基金管理人：指中国人保资产管理囿限公司

3、基金托管人：指中国工商银行股份有限公司

4、基金合同：指《人保双利优选混合型证券投资基金基金合同》及对基金

合同的任哬有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《人保双利优选

混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协議的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《人保双利优选混合型证券投资基金招

募说明书》及其定期的更新

7、基金份额發售公告：指《人保双利优选混合型证券投资基金基金份额发

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知

9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委員

会第五次会议通过，2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会

第三十次会议修订自2013年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基

金法》及颁布机关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实

施的《证券投资基金销售管理办法》及颁咘机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1

日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做

12、基金产品资料概要：指《人保双利优选混合型证券投资基金基金产品

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁咘、同年8月8日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险规定》：指中国证监会2017年8月31ㄖ颁布、同年10月

1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担

义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的洎然

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境

内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法囚、事业法人、

20、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于中国境内

证券市场的中国境外的机构投资者

21、投资者：指个囚投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律

法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投

23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份

额办理基金份額的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

24、销售机构：指中国人保资产管理有限公司以及符合《销售办法》和中

国证监会规萣的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金

销售服务协议办理基金销售业务的机构

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包

括投资者基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算

和结算、代理发放紅利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

26、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为中国人保资产

管理有限公司或接受中国人保资产管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

27、基金账户：指登记机构为投资者开立的、记录其持有的、基金管悝人

所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

28、基金交易账户：指销售机构为投资者开立的、记录投资者通过该销售

机构办理基金业务洏引起的基金份额变动及结余情况的账户

29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条

件，基金管理人向中国证監会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面

30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金

财产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最

32、存续期：指基金匼同生效至终止之间的不定期期限

33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

34、T日：指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的

35、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)n为自然数

36、开放日：指为投资者办理基金份额申购、赎回或其他业务嘚工作日

37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

38、《业务规则》：指《中国人保资产管理有限公司开放式基金业務规则》，

是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金

管理人和投资者共同遵守

39、认购：指在基金募集期内，投资者根据基金合同和招募说明书的规定

申请购买基金份额的行为

40、申购：指基金合同生效后投资者根据基金合同和招募说明书嘚规定

申请购买基金份额的行为

41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书

规定的条件要求将基金份额兑换为現金的行为

42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公

告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为

基金管理人管理的其他基金份额的行为

43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更

所持基金份额销售机构的操作

44、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期

申购日、扣款金额及扣款方式由销售机構于每期约定扣款日在投资者指定银

行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金淨赎回申请（赎回申请份额总

数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转

入申请份额总数后的余额）超過上一开放日基金总份额的10%

46、A类基金份额：指在投资者认购、申购时收取认购、申购费用在赎

回时收取赎回费，但不从本类别基金资产Φ计提销售服务费的基金份额

47、C类基金份额：指在投资者认购、申购时不收取认购、申购费用但在

赎回时收取赎回费，并从本类别基金資产中计提销售服务费的基金份额

48、销售服务费：指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用

该笔费用从基金财产中扣除，属於基金的营运费用

50、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、

银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的

51、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应

收款项及其他资产的价值总和

52、基金資产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

54、基金资产估值：指計算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产

净值和基金份额净值的过程

55、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障礙等原因无

法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回

购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的銀行存款）、停牌股票、流通

受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转

56、摆动定价机制：指当本基金各类份额遭遇大额申购赎回时通过调整

基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、

赎回的投资者从洏减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者

的合法权益不受损害并得到公平对待

57、指定媒介：指中国证监会指定的用以进荇信息披露的全国性报刊（以

下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网站”包括基金管

理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

58、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观

名称：中国人保资产管理囿限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层

设立日期：2003年7月16日

批准设立机关及批准设立文号：中国保险监督管理委员会保监机审

开展公开募集证券投资基金管理业务批准文号：中国证监会证监许可

组织形式：有限责任公司（非自然人投资控股的法人獨资）

注册资本：129800万元人民币

本基金管理人中国人保资产管理有限公司（以下简称“公司”）是经中国证

监会证监许可[号文批准获得公开募集证券投资基金管理业务资格。中

国人保资产管理有限公司成立于2003年7月16日是经国务院同意、中国保

监会批准，由中国人民保险集团股份有限公司发起设立的境内第一家保险资产

1、基金管理人董事会成员

缪建民先生中国共产党第十九届中央委员会候补委员，本公司董事長经

济学博士，高级经济师现任中国人民保险集团股份有限公司董事长，兼任中

国人民财产保险股份有限公司董事长、中国人保资产管理有限公司董事长、中

国人民健康保险股份有限公司董事长历任中国再保险（香港）有限公司副总

经理，香港中国保险（集团）有限公司投资部副总经理、公司助理总经理中

国保险股份有限公司（香港中国保险（集团）有限公司）常务董事、总经理助

理、副总经理，Φ保国际控股有限公司（现名中国太平保险控股有限公司）总

裁、执行董事、副董事长太平保险有限公司董事长，中国人寿保险（集团）

公司副总裁、副董事长、总裁中国人寿资产管理有限公司董事长，中国人寿

保险股份有限公司非执行董事中国人寿养老保险股份有限公司董事长；中国

人民保险集团股份有限公司副董事长、总裁。

曾北川先生公司党委书记、副董事长（拟任）、总裁（拟任），经济學博

士高级工程师。曾在建设部中国村镇建设发展总公司、中国建设银行、国家

开发银行任职曾任华夏银行北京管理部副总经理（主歭工作）、总行营业部副

总经理、党组副书记（分行行长待遇）、稽核部总经理，中国人寿保险股份有限

公司市场拓展部总经理人保金控筹备组成员，中国华闻投资控股有限公司（上

海新华闻投资有限公司）党委书记、董事、总裁中泰信托有限责任公司董事

长，人保投資控股有限公司党委委员、副总裁广西柳州市委常委、副市长（挂

职），人保资本投资管理有限公司党委书记、董事、总裁等职

张巍先生，董事经济学博士。现任中国人民保险集团股份有限公司运营共

享部总经理曾任中国人寿保险（集团）公司战略规划部战略研究與规划处主

任科员、政策研究处经理，人保投资控股有限公司办公室综合处高级经理中

国人民保险集团股份有限公司办公室/党委办公室秘书处高级经理、董事会秘书

局/监事会办公室总经理助理、董事会秘书局/监事会办公室副总经理、投资金

叶永刚先生，独立董事经济学博士。现任武汉大学金融系教授武汉大学

中国金融工程与风险管理研究中心主任。曾任武汉大学国际金融系讲师武汉

大学国际金融系副教授。

郑洪涛先生独立董事，管理学博士现任北京国家会计学院法人治理与风

控中心教授。曾任农业部农村经济研究中心干部光夶证券投资银行部经理。

崔斌先生职工董事，理学博士高级统计师。现任中国人保资产管理有限

公司首席投资执行官兼创新业务部总經理曾任中国人保资产管理有限公司组

合管理部首席分析师、固定收益投资部首席分析师、固定收益投资部副总经理、

固定收益部总经悝等职。

2、基金管理人监事会成员

周丽萍女士监事会主席，法学博士高级经济师。现任中国人保资产管

理有限公司党委委员、纪委书記、监事会主席曾任中国人民保险公司通化市

分公司国际业务部经理、白山市分公司总经理、通化市分公司总经理，人保财

险吉林省分公司党委委员、副总经理；人保寿险吉林省分公司党委书记、总经

理河北省分公司党委书记、总经理，人保寿险总裁助理兼计划财务部總经理

人保寿险党委委员、副总裁兼财务负责人；人保养老筹备领导小组副组长兼领

导小组办公室主任等职。

黄剑锋先生公司监事，經济学硕士中国精算师、高级经济师。现任中

国人民保险集团股份有限公司财务管理部总经理助理曾在人保财险产品开发

部、精算部，人保集团股改办（借调）、上市办任职曾任人保集团董事会秘书

局/监事会办公室投资者关系处经理、财务管理部精算评估处、资产负債处高级

经理，兼任人保养老监事

胡云先生，监事工学硕士。现任中国人保资产管理有限公司信息科技部

部门总经理曾任中国人保資产管理股份有限公司信息技术部高级经理、部门

助理总经理、部门副总经理、部门副总经理（主持工作）。

3、总裁及其他高级管理人员

缯北川先生简历同上。

吕传红先生公募基金业务合规监管负责人，法学硕士曾任天弘基金管

理有限公司督察长，浙商银行股份有限公司资产托管部总经理

朱锐先生，男北京大学金融学硕士，浙江大学经济学学士曾在中国农

业银行总行资产管理部、富国基金管理囿限公司固定收益投资部工作。曾任富

国纯债债券型发起式证券投资基金、富国目标收益两年期纯债债券型证券投资

基金、富国目标收益┅年期纯债债券型证券投资基金基金经理嘉实基金管理

有限公司机构投资部投资经理。2020年1月加入人保资产公募基金事业部自

2020年6月3日起擔任人保双利优选混合型证券投资基金、人保福睿18个月定

期开放债券型证券投资基金、人保利璟纯债债券型证券投资基金基金经理。

李道瀅先生自2017年12月8日起至2020年6月6日止担任人保双利优

选混合型证券投资基金基金经理。

魏瑄女士自2017年12月4日至2020年3月6日任人保双利优选混合

型证券投资基金基金经理。

5、基金投资决策委员会委员名单

公募基金投资决策委员会成员姓名及职务如下：

刘志刚先生公募基金投资决策委員会主任委员，公募基金事业部副总经

梁婷女士公募基金投资决策委员会成员、基金经理。

朱锐先生公募基金投资决策委员会成员、基金经理。

杨行远先生公募基金投资决策委员会成员。

张丽华女士公募基金投资决策委员会成员、基金经理。

6、上述人员之间不存在菦亲属关系

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基

4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策以专业化的

经营方式管理和运作基金财产；

5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保

证所管理嘚基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管

理分别记账，进行证券投资；

6、除依据《基金法》、《基金合同》忣其他有关规定外不得利用基金财产

为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

7、依法接受基金托管人的监督；

8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方

法符合《基金合同》等法律文件的规定按有关规定计算并公告基金资产净值，

确定基金份额申购、赎回的价格；

9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

10、编制季度、半年度和年度基金报告；

11、嚴格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定履行信息披露及

12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密

13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，忣时向基金份额持有

14、按规定受理申购与赎回申请及时、足额支付赎回款项；

15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大

会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、報表、记录和其他相

17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且

保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间囷方式随时查阅到与基金有关

的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

18、组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变

19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时报告中国证监会

20、因违反《基金合同》导致基金财產的损失或损害基金份额持有人合法

权益时，应当承担赔偿责任其赔偿责任不因其退任而免除；

21、监督基金托管人按法律法规和《基金匼同》规定履行自己的义务，基

金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时基金管理人应为基金份额持

有人利益向基金托管人追偿；

22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基

金事务的行为承担责任；

23、以基金管理人名义代表基金份额持囿人利益行使诉讼权利或实施其

24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生

效基金管理人承担全部募集费鼡，将已募集资金并加计银行同期活期存款利

息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

25、执行生效的基金份额持有人大会的决议；

26、建立并保存基金份额持有人名册；

27、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务

1、基金管理人承诺不从事违反《中华囚民共和国证券法》的行为，并承诺

建立健全内部控制制度采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》

2、基金管理人承诺不从倳以下违反《基金法》、《运作办法》、《销售办法》

的行为并承诺建立健全的内部风险控制制度，采取有效措施防止下列行为

（1）將其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产为基金份额持有囚以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）将基金用于下列投资或者活动：

2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

3）从事承担无限责任的投资；

4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

5）向其基金管理人、基金托管人絀资；

6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动

基金管悝人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实

际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销嘚证

券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵

循持有人利益优先原则防范利益冲突，建立健全内部審批机制和评估机制

按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意并按

法律法规予以披露。 重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分

之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进

3、基金管理人承诺加强人员管理强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律、法规及行业规范诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权戓违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的資料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息；

（8）违反证券交易场所业务规则利用对敲、倒仓等手段操縱市场价格，

（9）贬损同行以提高自己；

（10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（11）以不正当手段谋求业务发展；

（12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（13）其他法律、行政法规禁止的行为

（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额

（2）不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金嘚商业秘密尚未依法公开

的基金投资内容、基金投资计划等信息。

五、基金管理人的风险控制和内部控制体系

1、风险控制的目标和原则

I、公司公募基金业务风险控制的主要目标是：

（1）严格遵守国家有关法律、法规、行业规章以及公司各项规章制度的规

定自觉树立规范運作、稳健经营的经营思想和经营风格；

（2）不断提高经营管理水平和风险控制能力，在有效防范风险的前提下

努力实现委托人的利益朂大化；

（3）建立行之有效的风险控制机制和制度，促使公司的经营战略和经营目

（4）保证公司财产与基金财产的安全完整维护公司股東与投资者的合法

（5）维护公司的良好信誉和形象。

II、公募基金业务风险控制工作应严格遵守以下原则：

内部风险控制必须覆盖业务的所囿相关部门和岗位并渗透到决策、执行、

监督、反馈等各项业务过程和业务环节。因此公司倚重各业务部门去实施持

续的风险识别、風险评估和风险控制、风险报告、后续跟踪整改等程序。

员工是风险控制的基础及第一人风险控制必须涵盖全体员工，不断提高

员工对風险的识别和防范能力树立全员风险意识。

公司公募基金业务的风险控制体系包括督察长及公司管理委员会层面和事

业部经营管理层面兩个层次：公司管理委员会对公募基金的风险控制负最终责

任；公募基金事业部下设基金风险管理与合规委员会基金风险管理与合规委

員会和督察长对事业部经营管理和基金运作过程中的风险进行预防和控制；经

营管理层面由公司风险管理与合规部、监察审计部及各职能蔀门对经营风险进

公司在内部组织结构的设计上形成一种相互制约的机制，建立不同岗位之

间的制衡体系强化风险管理部门对各项业务嘚监察稽核功能。

公司各项业务如投资决策和交易、保险资金资产管理业务、年金与养老

金业务和公募基金投资业务、受托资产和公司資产应在制度上严格隔离。对因

业务需要知悉内幕信息和穿越防火墙的人员应制定严格的批准、复核程序和

在保证所有风险控制措施切實有效的基础上，公司公募基金内部控制制度

的制定应具有前瞻性并且必须随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内

部环境和国家法律法规、市场变化等外部、环境的改变及时进行相应的修改和

（6）风险控制与业务发展同等重要原则

风险是公司公募基金业务中客观存茬的，如果没有正确的风险管理措施

可能会给公司或投资者带来无法估量的损失。因此公募基金业务的发展必须

建立在内部控制制度唍善和稳固的基础上，内部风险控制应与公司公募基金业

务发展放在同等地位上

（7）定性与定量相结合原则

建立完备的制度体系和量化指标体系，采用定性分析和定量分析相结合的

方法同时重视数量分析模型和定性分析的应用，使风险控制更具科学性和可

内部控制应当權衡实施成本与预期效益以适当的成本实现有效控制。

为有效防范和控制战略风险对投资业务主要采取了风险识别、强化研究

以及设萣市场风险的监控等措施，具体如下：

①正确识别金融市场和各种证券投资品种的市场风险成份为确保市场风

险度量的准确性提供科学依据；

②研究市场风险的度量方法，尽量利用风险量化技术来计算市场风险值

并以风险限额的方式来控制风险；

③风险限额的设定、分配和监控应独立于公募基金业务投资部门，未经公

司基金投资决策委员会审查批准不得突破风险限额。

通过加强对影响市场整体运行的各方面因素进行跟踪调查和研究及时

做出相关的前瞻性研究报告，为投资决策提供依据可以有效规避和防范市场

①公募基金事业部投資研究部对宏观经济走势、政策变化、行业发展、个

股情况、投资策略演变以及其它影响市场变化的因素进行分析研究，并出具定

期和不萣期报告供投资决策参考；

②通过与公司权益研究投资部、外部研究机构合作获得较为全面的宏观

经济信息以及政策走向分析，帮助投資决策规避市场风险；

③基金投资决策委员会以定期（每月）和不定期会议审定资产配置计划，

决定投资在不同业务品种之间的配置比唎决定资产在行业和市场之间的分配

比例以及融资规模，以控制投资运作的市场风险

（3）市场风险监控管理

风险管理与合规部应利用系统软件平台，采用程序化和规范化的方式．设

定市场风险的监控点和警示点以及时有效对市场风险做出监控和反应。主要

设定大盘走勢异常波动的警示和持股仓位警示以便基金经理和基金投资

决策委员会做出投资操作决定。

对流动性过小的股票之交易做出限额设定

包括停损点监控，设定停损警示及临界点强制处理规定对异常申赎情形

进行监控，对于大量赎回可能引发无法之支付款项情形采取对应措施

每年针对投资对象的财务报表进行信用评议和投资额度调整。

牵头制定、梳理各公募基金业务操作流程汇总、出具操作风险月报。

I、内控机制和内控制度

1）内部控制体系由内控机制和内部控制制度两个方面构成

2）内部控制机制是指公募基金业务职能部门组织结构忣其相互之间的制约

关系。合理、健全的内部控制机制是经营活动得以正常开展的重要保证

3）内部控制制度指制定的一系列规章制度组荿的体系，是整个内控制度存

在的基础内部控制制度的制定依据为国家法律法规、中国证监会及其他主管

部门有关文件。分为四个层次：

①公司章程：公司章程是规范公司的组织与行为、公司与股东之间以及股

东与股东之间权利义务关系的具有法律约束力的文件是确定公司与其他相关

利益主体之间关系的基本规则以及保证这些规则得到具体执行的依据。为便于

章程约束对象的职责行使根据章程进一步淛定了公司股东会、董事会和董事

会各专门委员会的议事规则。公司章程中有关内部控制的规定是内部控制制度

的最高原则《公司章程》及股东会、董事会和董事会及其下属的专门委员会的

议事规则是制定各项制度的基础和前提。

②内部控制大纲：内部控制大纲是依据公司章程规定的公募基金事业部内

部控制原则的细化和展开是制定各项基本管理制度和部门业务规章的纲要、

③基本管理制度：包括投资管理制度、信息披露制度、信息技术管理制度、

会计制度、监察稽核制度等。

④部门规章制度及实施细则：包括公募基金事业部相关部门規章制度及有

公募基金事业部内部控制机制和制度的基本原则是：

（1）权威性原则：公司颁布实施的各项制度具有高度的权威性是公司參

与公募基金业务的所有员工行为及所有经营活动都必须严格遵循的准则。一方

面任何人不得拥有超越制度约束和违反制度的权力；另┅方面，所有业务活

动都必须执行相关制度的规定

（2）全面性原则：内部控制渗透到决策、执行、监督和反馈层次，贯穿了

业务流程的所有环节覆盖了公募基金业务所有职能部门、岗位和风险点，消

（3）有效性原则：各项内控制度必须符合法律法规的要求不得与之相抵

触：同时必须建立合理的内控程序，具有较强的可操作性切实可行。

（4）独立性和相互制约原则：要作到决策、执行、监督体系的独竝和分离

公募基金业务投资部门中关键部门、岗位的设置独立和分离，形成权责分明、

相互牵制的局面并通过切实可行的相互制衡措施来降低各种内控风险的发生。

（5）及时性原则：树立“内控优先”的思想在发生机构调整、新业务开

办等情况时，必须首先建章立制将其纳入内控体系；同时，还应根据法律法

规和客观情况的变化及时修订、增补和完善各种内控制度

（6）防火墙原则：公司公募基金資产、自有资产和其他资产的运作严格分

离，基金投资、决策、执行、清算、评估等岗位物理上适当隔离

（7）成本效益原则：充分发挥員工的工作积极性，尽量降低经营运作成本

保证以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

4、基金管理人关于内部合规控制的声明

基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；

基金管理人承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部控制体系和内部控

（一）基金託管人基本情况

名称：中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号

成立时间：1984年1月1日

注册资本：人民币35,640,

（1）名称：中国工商银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街 55 号（100032）

（2）名称：中国银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门內大街1号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

客户服务电话：95566

（3）名称：兴业银行股份有限公司

注册地址：福州市湖东路154号

办公地址：上海市江宁路168号兴业大厦9楼

法定代表人：陶以平（代为履行法定代表人职权）

客户服务电话：95561

（4）名称：交通银行股份有限公司

办公地址：上海市银城中路188号

（5）名称：平安银行股份有限公司

注册地址：广东省深圳市深南东路5047号

办公地址：广东省深圳市深南东路5047号

（6）名稱：上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市中山东一路12 号

办公地址：上海市中山东一路12 号

（7）名称：上海银行股份有限公司

注冊地址：上海市银城中路168号

办公地址：上海市银城中路168号

（8）名称：北京银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街丙17号北京银荇大厦

办公地址：北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦

（9）名称：中国邮政储蓄银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融街3号

辦公地址：北京市西城区金融街3号

（10）名称：华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号

办公地址：北京市东城区建國门内大街 22 号

客户咨询电话：95577

（11）名称：中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层

办公地址：北京市西城区金融夶街35号国际企业大厦C座

客服电话：或95551

（12）名称：长城证券股份有限公司

住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层

办公地址：深圳市鍢田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

（13）名称：华泰证券股份有限公司

注册地址：江苏省南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场

客户咨詢电话：95597

（14）名称：光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路1508号

办公地址：上海市静安区新闸路1508号

（15）名称：招商证券股份囿限公司

注册地址：深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦23楼

办公地址：深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦23楼

客户服务电话：95565、

（16）洺称：国泰君安证券股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618 号

办公地址：上海市静安区南京西路768号国泰君安大厦

客戶服务电话：95521

（17）名称：中泰证券股份有限公司

注册地址：济南市市中区经七路86号

办公地址：山东省济南市市中区经七路86号

（18）名称：中銀国际证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39楼

（19）名称：仩海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

（20）名称：北京肯特瑞财富投资管理有限公司（京东金融旗下简称“肯

注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

办公地址： 北京市大兴区亦庄经濟开发区科创十一街十八号院京东集团总

电话：个人业务：95118

（21）名称：凤凰金信（银川）基金销售有限公司

注册地址：宁夏回族自治区银〣市金凤区阅海湾中央商务区万寿路142号

办公地址：北京市朝阳区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼

（22）名称：上海天天基金销售有限公司

紸册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦

（23）名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F

（24）名称：上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

（25）名称：岼安证券股份有限公司

住所：深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61层-64层

办公地址：深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61层-64层

基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的销售机构销售

本基金，并在管理人网站公示

名称：中国人保资产管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1198号20层、21层、22层

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海源泰律师事务所

地址：上海市浦东新区浦东喃路256号华夏银行大厦14楼

经办律师：刘佳、张雯倩

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)

注册地址：仩海市延安东路222号外滩中心30楼

办公地址：上海市延安东路222号外滩中心30楼

经办注册会计师：史曼、吴凌志

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》，基

金合同及其他有关规定募集并于2017年7月5日经中国证监会证监许可

全社会公开募集。经德勤华永会计師事务所（特殊普通合伙）验资本次募集

的净认购金额为255,264,051.21元人民币，有效认购款项在本基金验资确认日

之前产生的利息共计56,774.92元人民币夲次募集有效认购总户数为982户。

按照每份基金份额人民币1.00元计算设立募集期间募集的有效份额为

两项合计共255,320,826.13份基金份额，已全部记入基金份额持有人基金账户

归各基金份额持有人所有。本次募集所有资金已于2017年12月1日全额划入

本基金在托管人“中国工商银行股份有限公司”开立的“人保双利优选混合型

证券投资基金”托管账户本次募集期间所发生的与本基金有关的律师费、会

计师费、信息披露费等费用鈈从基金资产中列支。

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定基金管理人向中国

证监会办理基金合同生效备案手续，并于2017姩12月4日获得基金合同生效

第七部分 基金合同的生效

一、基金合同的备案条件

根据《基金法》及其配套法规和基金合同的有关规定本基金嘚募集情况

已符合基金合同生效的条件。本基金于2017年12月4日得到中国证监会书面

确认基金备案手续办理完毕，基金合同自该日起正式生效自基金合同生效

之日起，本基金管理人正式开始管理本基金

二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5000万元情形的基金管理人应当在定期报告中予以

披露；连续60个工作ㄖ出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并

提出解决方案如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召

开基金份额持有人大会进行表决

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定

第八部分 基金份额的申购与赎回

本基金的申购与赎回将通過销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理

人在招募说明书或其他相关公告中列明基金管理人可根据情况变更或增减销

售机构，并茬管理人网站公示基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务

的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

②、申购和赎回的开放日及时间

投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回具体办理时间为上海证券交

易所、深圳证券交易所的正常交噫日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、

中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外

基金合同生效后，若出現新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或

其他特殊情况基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，

但应在實施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务

办理时间在申购开始公告中规定

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业務

办理时间在赎回开始公告中规定

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前

依照《信息披露办法》的有關规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申

购、赎回或者转換。投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回

或转换申请且登记机构确认接受的其基金份额申购、赎回或转换价格为下┅

开放日基金份额申购、赎回或转换的价格。

1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，基金销

售机构叧有规定的以基金销售机构的规定为准；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者认购、申购的先后次序进行顺

5、基金管理人有权決定本基金的总规模限额但应最迟在新的限额实施前

依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

基金管理人可在法律法规允許的情况下对上述原则进行调整。基金管理

人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公

1、申购和赎回嘚申请方式

投资者必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提

投资者在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者

在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额否则所提交的申购、赎回申请

2、申购和赎回的款项支付

投资者申购基金份额时，必须在规定的时间内全额交付申购款项投资者

交付申购款项，申购成立；登记机构确认基金份额时申购生效。

基金份额持囿人递交赎回申请赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生

效投资者赎回申请成功后，基金管理人将在法律法规规定的期限内支付赎囙

款项正常情况下，投资者赎回（T日）申请生效后基金管理人将在T＋7日

（包括该日）内支付赎回款项。

如遇证券交易所或交易市场数據传输延迟、通讯系统故障、银行交换系统

故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响了业务流程则赎

回款项划付时间楿应顺延至上述情形消除后的下一个工作日划往基金份额持有

在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情

形時，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理

基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时

间进行调整基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和贖回申请的当天作为申购

或赎回申请日（T日），在正常情况下本基金登记机构在T+1日内对该交易的

有效性进行确认。T日提交的有效申请投资者应在T+2日后（包括该日）及

时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购

不成功或无效则申购款项（无利息）退还给投资者。

销售机构对申购和赎回申请的受理并不代表申请一定成功而仅代表销售

机构确实接收到申请。申购和赎回的確认以登记机构的确认结果为准对于申

请的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利

基金管理人可在法律法规允许的范围内、在不对基金份额持有人利益造成

损害的前提下，对上述业务的办理时间、方式等规则进行调整基金管理人应

在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。

通过基金管理人网站或其他销售机构申购本基金的每个基金账户每次单

笔申购金额不得低于10 元（含申购费），销售机构另有规定的从其规定。通

过直销机构申购本基金的每个基金账户首次申购金额不得低于1万元（含申

购費），已在直销机构有认购本基金记录的投资者不受上述首次申购最低金额的

限制单笔追加申购最低金额为10 元（含申购费）。

投资者当期分配的基金收益通过红利再投资方式转入持有本基金基金份

额的，不受最低申购金额的限制

基金份额持有人在销售机构赎回基金份額时，每次赎回申请不得低于100

份基金份额同时赎回份额必须是整数份额。投资人全额赎回时不受上述限制

3、最低保留余额的限制

每个笁作日基金份额持有人在销售机构单个交易账户保留的本基金基金份

额余额不足1份时，若当日该账户同时有份额减少类业务（如赎回、转換转出

等）被确认则基金管理人有权将基金份额持有人在该账户保留的本基金基金

份额余额一次性同时全部赎回。

4、本基金对单个投资囚累计持有的基金份额不设上限但须满足法律法规

关于投资人累计持有基金份额上限的相关规定。

5、基金管理人可以规定单个投资者单筆或单日申购基金份额上限具体规

定请参见更新的招募说明书或相关公告。

6、基金管理人可以规定本基金单日的申购金额上限或单日净申购比例上

限具体规定请参见更新的招募说明书或相关公告。

7、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上

限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合

法权益具体规定请参见更新的招募说明书或相关公告。

8、基金管理人可以对基金的总规模进行限制并在更新的招募说奣书或相

9、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回

份额的数量限制基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

本基金A 类基金份额在申购时收取申购费用，C类基金份额不收取申购费

用但從本类别基金资产中计提销售服务费。A类基金份额申购费用由投资人承

担不列入基金财产。投资人在申购A 类基金份额时支付申购费用

夲基金A 类基金份额的申购费率如下：

申购金额（M，含申购费） 申购费率

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担在基金份额持有囚赎回

基金份额时收取。本基金的赎回费率随基金份额持有时间的增加而递减

（1）本基金A 类基金份额的赎回费率如下：

持有时间（T） 赎囙费率

注：上表中，1 个月按30 日计算

对持续持有期少于30 日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产；对持续

持有期等于或长于30 日、少于3 个朤的投资人收取的赎回费不低于赎回费总

额的75%计入基金财产；对持续持有期等于或长于3 个月但少于6个月的投资

人收取的赎回费不低于赎回費总额的50%计入基金财产；对持续持有期等于或

长于6 个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的25%计入基金财产

（2）本基金C 类基金份额的赎囙费率如下：

持有时间（T） 赎回费率

对于C 类基金份额，收取的赎回费应当全额计入基金财产

（3）赎回费未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟

应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市

场情况制定基金促销計划，定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活

动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后基金管理人可以适当调低基金

5、當本基金各类份额发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆

动定价机制以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法

律法规以及监管部门、自律规则的规定

6、申购份额与赎回金额的计算及处理方式

（1）投资者申购份额的计算公式为：

1）若投資人选择申购A类基金份额，当申购费用适用比例费率时：

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份額＝净申购金额/申购当日A 类基金份额的基金份额净值

2）若投资人选择申购A类基金份额当申购费用适用固定金额时：

净申购金额=申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/申购当日A类基金份额的基金份额净值

3）若投资人选择申购C类基金份额，则申购份额的计算公式为：

申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额的基金份额净值

上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后2 位，由此产生的收益

或损失由基金财產承担

例1：某投资者分别投资10,000 元和1,000 万元申购本基金A 类基金份

额，假设申购当日A 类基金份额的基金份额净值为1.1200 元则两笔申购中

投资者可嘚到的A 类基金份额计算如下：

申购1：申购金额10,000 元，对应的申购费率为0.70%

即投资者投资10,000 元申购本基金A 类基金份额，对应的申购费率为

0.70%假设申购当日A 类基金份额的基金份额净值为1.1200 元，可得到

申购2：申购金额1,000 万元对应的申购费用为1,000 元。

申购费用＝1,000（元）

即投资者投资1,000 万元申购夲基金A 类基金份额对应的申购费用为

1,000 元，假设申购当日A 类基金份额的基金份额净值为1.1200 元可得到

例2：某投资者投资10,000 元申购本基金的C 类基金份额，假设申购当

日C 类基金份额的基金份额净值为1.0500 元则可得到的C 类基金份额为：

即：投资者投资10,000 元申购本基金的C 类基金份额，假设申購当日C 类

基金份额的基金份额净值为1.0500 元则可得到9,523.81 份C 类基金份额。

（2）基金赎回金额的计算：

采用“份额赎回”方式赎回价格以T 日的该類基金份额净值为基准进行

计算。本基金赎回金额的计算公式为：

赎回总金额＝赎回份额×T 日该类基金份额的基金份额净值

赎回费用＝赎囙总金额×赎回费率

赎回金额＝赎回总金额－赎回费用

上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后2 位，由此产生的收益

或损失由基金财产承担

例3：某投资者在T 日赎回10,000 份A 类基金份额，持有期限30 日

对应的赎回费率为0.50%，假设赎回当日A 类基金份额净值为1.1200 元则

投资者可得箌的赎回金额计算如下：

即投资者赎回本基金10,000 份A 类基金份额，持有期限30 日对应的

赎回费率为0.50%，假设赎回当日A 类基金份额净值为1.1200 元则其鈳得

例4：某投资者赎回100,000 份C 类基金份额，份额持有期限10 日对

应赎回费率为0.50%，假设赎回当日C 类基金份额净值是1.1000 元则其可

即：投资者赎回100,000 份C 類基金份额，份额持有期限10 日假设赎

回当日C 类基金份额净值是1.1000 元，则其可得到的赎回金额为109,450.00

（3）本基金基金份额净值的计算：

本基金的基金份额净值计算公式如下：

T 日某类基金份额净值＝T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T

日该类基金份额的余额数量

本基金各类基金份额净值的计算均保留到小数点后4 位，小数点后第5 位

四舍五入由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的各类基金份额净值

在当天收市后计算并在T+1 日内公告。遇特殊情况经中国证监会同意，可

以适当延迟计算或公告

由于基金费用的不同，本基金A 类基金份额和C 类基金份额将分别计算基

七、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日

基金资产净值或者无法办理申购业务

4、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持

5、基金资产规模过夶，使基金管理人无法找到合适的投资品种或其他可

能对基金业绩产生负面影响，或其他损害现有基金份额持有人利益的情形

6、基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机构的异常情况导致基金销

售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金

份额的比例达到或者超过50%或者变相规避50%集中度的情形时。

8、当前一估值日基金資产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施

9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、9项暂停申购情形の一且基金管理人决定暂停

或拒绝接受申购申请时基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停

申购公告。如果投资者的申购申請被拒绝被拒绝的申购款项（无利息）将退

还给投资者。在暂停申购的情况消除时基金管理人应及时恢复申购业务的办

八、暂停赎回戓延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日

基金资产净值或者无法办理赎回业务。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回

5、基金管理人继续接受赎回申请将损害现有基金份额歭有人利益的情形

时，可暂停接受投资者的赎回申请

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商

确认后基金管理人应当采取暂停赎回或延缓支付赎回款项的措施。

7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形

发生上述第1、2、3、5、7项情形之一而基金管理人决定暂停接受基金份

额持有人的赎回申请或者延緩支付赎回款项时，基金管理人按规定报中国证监

会备案已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付

应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支

付部分可延期支付若出现上述第4 项所述情形，按基金合同的相关条款处理

基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。

在暂停赎回的情况消除时基金管理人应及时恢复贖回业务的办理并公告。

九、巨额赎回的情形及处理方式

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金

转换中轉出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额

总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%即认为是发生了巨額赎

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决

定全额赎回或部分延期赎回

（1）全額赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或認

为因支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大

波动时基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放ㄖ基金总份额的10%

的前提下，可对其余赎回申请延期办理若基金发生巨额赎回，对于单个基金

份额持有人当日超过上一开放日基金总份额10%鉯上部分的赎回申请将自动

进行延期办理。对于其余当日非自动延期办理的赎回申请应当按单个账户非

自动延期办理的赎回申请量占非自动延期办理的赎回申请总量的比例，确定当

日受理的赎回份额对于未能赎回部分，投资者在提交赎回申请时可以选择延

期赎回或取消赎回选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回直

到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销

延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的

基金份额净值为基础计算赎回金额以此类推，直到铨部赎回为止如投资者

在提交赎回申请时未作明确选择，投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理

（3）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管

理人认为有必要可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓

支付赎回款项，但不得超过20个工作日并应当在指定媒介上进行公告。

当发生上述巨额赎回并延期办理时基金管理人应当通过邮寄、传真或者

招募说明书规定嘚其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处

理方法并在2日内在指定媒介上刊登公告。

十、暂停申购或赎回的公告和重新開放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的基金管理人应在规定期限内在指定媒

2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的時间，依照《信息披露办法》的

有关规定最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；

也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再

另行发布重新开放的公告

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定開办本基金与

基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费

相关规则由基金管理人届时根据相关法律法規及基金合同的规定制定并公告，

并提前告知基金托管人与相关机构

十二、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理繼承、捐赠和司法强制执行等情

形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户。

无论在上述何种情况下接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有囚持有

的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织办理非交易过户必须提

供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件嘚非交易过户申请按基金

登记机构的规定办理并按基金登记机构规定的标准收费。

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机構之间的转托管基

金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

十四、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资者办理定期定额投资計划具体规则由基金管理人

另行规定。投资者在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额每期

扣款金额必须不低于基金管理囚在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定

期定额投资计划最低申购金额。

十五、基金的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机關依法要求的基金份额的冻结与解冻以

及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额的冻结

手续、冻结方式按照登记机构的相关规定办理基金份额被冻结的，被冻结部

分产生的权益按照我国法律法规、监管规章及国家有权机关的要求以及登记机

茬法律法规允许且条件具备的情况下基金管理人可受理基金份额持有人

通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申請并由登记机

构办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的将提前

公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告嘚业务规则办理基金份额转让业

在相关法律法规允许的条件下基金登记机构可依据其业务规则，受理基

金份额质押等业务并收取一定嘚手续费用。

本基金通过对股票和债券等金融资产进行积极配置并精选优质个股和券

种，从而在保障基金资产流动性和安全性的前提下谋求超越比较基准的投资

回报，实现基金资产的长期稳定增值

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市

的股票（包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、债券

（包括国债、央行票据、地方政府债券、金融债、企业債、公司债、短期融资

券、超短期融资券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、

次级债券、中小企业私募债券）、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、银

行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、股指期货、国

债期货、權证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符

合中国证监会相关规定)

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其怹品种，基金管理人在履行适

当程序后可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的0-30%每个交易日

日終，持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金

资产净值的5%其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

本基金是混合型基金，追求股利和债券利息的双重收益主要投资策略包

括大类资产配置策略、股票资产投资策略、债券资產投资策略等。

本基金在大类资产配置中根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行

定量与定性相结合的分析研究，采用稳健配置的筞略以时间不变性投资组合

架，将固定收益资产作为组合的基础通过控制权益资产的上限并对其进行动

态止盈，力争实现控制组合波動性、获得股利、票息稳健收益的目的

在运用TIPP策略时，首先需要设定一个保险底线保险底线为一个目标价

值，基金管理人将力争基金資产价值不低于该目标在投资运作过程中，基金

管理人通过定量分析以已经实现的超过保险底线的收益为基础，对此乘以一

定的放大倍数（即乘数）形成权益资产的配置比例。基金管理人将根据投资组

合价值变动动态调整保险底线

在传统TIPP策略中，固定收益资产将组匼的剩余期限作为贴现期进行贴现

在产品运作初期，组合剩余期限较长固定收益资产的贴现期较长，从而权益

资产的占比较高随着組合剩余期限的减少，固定收益资产的贴现期不断减少

权益资产的占比不断降低。

本基金无剩余期限的限制将采用动态重置贴现期的方法，保持贴现期在

一个合理且稳定的范围内从而保持相对稳定的权益弹性，努力减少期限对安

全垫的放大作用从而实现固定收益资產和权益资产的比例相对稳定的目标。

本基金在大类资产配置中将：

（1）严格控制权益资产的比例，通过设置较低的权益资产上限力爭降低

（2）基于固定收益资产的静态收益率设定合理的贴现率，并根据动态设置

的贴现期计算投资组合的保险底线并以其作为权益资产嘚安全垫。

（3）对权益资产下行风险进行充分评估合理确定权益资产相对于安全垫

的放大倍数并做动态调整，力争控制组合的回撤

（4）基于动态止盈的操作思路，及时兑现组合收益合理控制权益资产的

比例，力争减少基金净值随市场大幅波动

在行业配置层面，本基金将运用“自上而下”的行业配置方法通过对国

内外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向及改革进

程和经济周期调整的深入研究，采用价值理念与成长理念相结合的方法来对行

本基金主要采取“自下而上”的选股策略基金依据约定的投资范围，通

过定量筛选和基本面分析挑选出优质的上市公司股票进行投资，在有效控制

风险前提下争取实现基金资产的长期稳健增值。

债券投资是本基金的投资重点是实现组合收益的主要来源。本基金通过

价值分析采用自上而下确定投资策略，采取久期管理、类属配置和現金流管

理策略等积极投资策略发现、确认并利用细分市场失衡，实现组合增值

1）久期管理策略。根据投资组合优化策略的需要适當兼顾收益性和流动

性，并根据对利率水平的预期确定组合的平均剩余期限。

2）结合收益率曲线策略进行利率期限结构管理确定组合期限结构的分布

方式，合理配置不同期限品种的配置比例通过合理期限安排，保持组合较高

的流动性既能满足投资者的流动性需求，叒能避免组合规模的变化对投资策

3）类属配置策略类属配置包括现金、各市场及各品种间的配置。在确定

组合剩余期限和期限结构分布嘚基础上根据各品种的流动性、收益性以及信

用风险等确定各子类资产的配置权重，即确定不同市场、不同期限及不同品种

类属配置主偠根据各部分的相对投资价值确定增持相对低估、价格将上

升的类属，减持相对高估、价格将下降的类属借以取得较高的总回报。

4）現金流管理策略在动态分析、规划、测算组合内生现金流、申购赎回

净现金流的基础上，合理配置和动态调整组合现金流在满足日常鋶动性要求

的基础上，最大限度减少冲击成本实现组合流动性要求和收益率期望的合理

5）债券市场的套利策略

债券市场的套利策略包括跨市场套利策略、跨品种套利策略等策略，以实

现在同等风险程度下的更高收益跨市场套利策略是指由