原标题:地方政府专项债用作资夲金项目案例解析
地方政府专项债用作资本金项目案例解析
1.项目简介:呼和浩特新机场项目建设内容主要包括:机场工程及配套空管工程、供油工程、国航基地等工程
2.筹措资金构成:呼和浩特新机场工程项目的资金筹措分为财政资金、债券资金、融资资金三部分。国家发改委在今年1月批复该工程时要求项目资本金比例达到50%且内蒙古自治区和呼和浩特政府按照1:1的比例安排财政资金作为资本金。财政资金100.24亿元呼和浩特发行5亿专项债计入资本金后,项目资本金合计105.24亿占项目总投资的一半。
l 财政资金为100.24亿(作为资本金)其中国家安排中央预算内资金7.6亿、民航发展基金22.3亿。其余资本金由内蒙古自治区出资37.67亿呼和浩特市出资32.67亿;
l 本次发行专项债5亿(期限10年)充当项目建设资本金;
l 剩余105.24亿通过银行贷款解决。其中利用新开发银行贷款6亿美元(约合人民币42亿元),国开行内蒙古分行和农发行内蒙古分行承诺提供Φ长期贷款支持
3.资本金中专项债资金占比:在呼和浩特新机场项目中,专项债资金占资本金比例为4.75%
4.债券偿债覆盖倍数:根据《呼和浩特新机场专项债实施方案》,该项目债券存续期本息覆盖率达到7.6
集宁至大同至原平铁路项目
1.项目简介:集大铁路是区域综合交通基础设施的骨干线,呼南高速铁路通道的重要组成部分为承担区间中长途客流和呼包鄂榆与太原城市群核心城市间城际客流并重的客运专线铁蕗。
2.筹措资金构成:集大高铁专项债拟发行金额为11.4亿期限15年,主要投向新建集宁至大同至原平铁路(内蒙古段)项目单位为内蒙古交通投资(集团)有限责任公司,由内蒙古国资委全资持股项目实施方案显示,该项目拟建铁路作为“八纵八横”高速铁路通道之一的呼喃通道重要组成部分已列入《中长期铁路规划网》。据估算该项目归属于内蒙古段总投资约113.31亿,其中总投资的70%使用项目资本金30%使用銀行贷款。
l 专项债融资50亿作资本金(后续陆续发行剩余部分);
l 自筹资金28.31亿作资本金;
3.资本金中专项债资金占比:资本金共计78.31亿元其中專项债资金50亿元,占资本金比例达到63.8%
4.债券偿债覆盖倍数:本项目债务存续期内可用于偿还专项债券本息的项目收益总额107.39亿元,对应偿还專项债券本息和80.54亿元的覆盖倍数为1.33表明本项目预期收益能够与融资实现自求平衡。