银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

??本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）于 2019 年 1 月 10 日证监许可【2019】52 号文准予募集注册

??本基金基金合同生效日为 2019 年 1 月 29 日。

??基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中國证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风險证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同於银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益也可能承担基金投资所带来的损失。

??投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险不能保证投资人获得收益，也不昰替代储蓄的等效理财方式

??基金分为股票型证券投资基金、混合型证券投资基金、债券型证券投资基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期也将承担不同程度的收益风险。一般来说基金的收益预期越高，投资人承担的收益风险也越大本基金是债券型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于货币市场基金低于股票型基金和混合型基金。

??本基金按照基金份额发售面值人民币 .cn/etrading

投资人可鉯通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续具体交易细则请参阅基金管理人网站公告。

2、其他销售机构（以下排洺不分先后）

（1） 中国建设银行股份有限公司

（2） 中国银行股份有限公司

（3） 平安银行股份有限公司

（4） 包商银行股份有限公司

（5） 渤海银行股份有限公司

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

（6） 上海农村商业银行股份有限公司

（7） 中国农业银行股份有限公司

（8） 渤海证券股份有限公司

（9） 大同证券有限责任公司

（10） 国都证券股份有限公司

（11） 申万宏源西部证券有限公司

（12） 华西证券股份有限公司

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

（13） 开源证券股份有限公司

（14） 中泰证券股份有限公司

（15） 西部证券股份有限公司

（16） 信达证券股份有限公司

（17） 中国银河证券股份有限公司

（18） 中信建投证券股份有限公司

（19） 中信证券股份有限公司

（20） 中信证券（山东）有限责任公司

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

（21） 爱建证券有限责任公司

（22） 安信证券股份有限公司

（23） 长江证券股份有限公司

（24） 第一创业证券股份有限公司

（25） 东海证券股份有限公司

（26） 东吴证券股份有限公司

（27） 光大证券股份有限公司

（28） 国金证券股份有限公司

银华安鑫短债债券型證券投资基金 更新招募说明书摘要

（29） 国泰君安证券股份有限公司

（30） 华安证券股份有限公司

（31） 华福证券有限责任公司

（32） 华鑫证券有限责任公司

（33） 南京证券股份有限公司

（34） 平安证券股份有限公司

（35） 申万宏源證券有限公司

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要（36） 世纪证券有限责任公司

（37） 天风证券股份有限公司

（38） 中信期货有限公司

（39） 华泰证券股份有限公司

（40） 阳光人寿保险股份有限公司

（41） 深圳众禄基金销售股份有限公司

（42） 上海长量基金销售有限公司

（43） 北京展恒基金销售有限公司

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

（44） 浙江同花顺基金销售有限公司

（45） 诺亚囸行基金销售有限公司

（46） 浦领基金销售有限公司

（47） 宜信普泽（北京）基金销售有限公司

（48） 丠京增财基金销售有限公司

（49） 一路财富（北京）基金销售股份有限公司

（50） 北京钱景基金销售有限公司

銀华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

（51） 嘉实财富管理有限公司

（52） 北京恒天明泽基金销售有限公司

（53） 中国国际期货有限公司

（54） 北京创金启富基金销售有限公司

（55） 海银基金销售有限公司

（56） 上海联泰基金销售有限公司

（57） 北京微动利基金销售有限公司

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

（58） 北京辉腾汇富投资咨询有限公司

（59） 上海陆金所基金销售有限公司

（60） 上海凯石财富基金销售有限公司

（61） 北京汇成基金销售有限公司

（62） 上海基煜基金销售有限公司

（63） 上海华夏财富投资管理有限公司

（64） 上海挖财基金销售有限公司

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

（65） 上海利得基金销售有限公司

（66） 上海万得基金销售有限公司

（67） 中民财富基金销售（上海）有限公司

（68） 上海好买基金销售有限公司

（69） 上海天天基金销售有限公司

（70） 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

（71） 北京虹点基金销售有限公司

（72） 珠海盈米财富管理有限公司

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明書摘要

（73） 北京肯特瑞基金销售有限公司

（74） 南京苏宁基金销售有限公司

（75） 上海夶智慧基金销售有限公司

（76） 凤凰金信（银川）基金销售有限公司

（77） 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

（78） 北京蛋卷基金销售有限公司

（79） 天津国美基金销售有限公司

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

（80） 通华财富（上海）基金销售有限公司

（81） 江苏汇林保大基金销售有限公司

（82） 上海攀赢基金销售有限公司

基金管理囚可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定选择其

他符合要求的机构销售本基金，并及时履行公告义务

（三）出具法律意见书的律师事务所

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??（四）审计基金财产的会计师事务所

??银华安鑫短债债券型证券投资基金

??债券型证券投资基金

??通过投资短期债券，在严格控制风险和保持较高流动性的前提下力争为投资人获取稳健回报。

??本基金的投资对象是具囿良好流动性的金融工具包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其怹金融工具，但须符合中国证监会相关规定

??本基金不投资于股票、权证等资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债蔀分除外）、可交换债券

??如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范圍。

??本基金投资组合比例为：债券投资占基金资产的比例不低于 80%其中投资于短期债券的比例不低于非现金基金资产的 80%。本基金所指短期债券指剩余期限不超过 397 天（含）的债券资产包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分。现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

??如果法律法规或中国证监会变哽投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后可以调整上述投资品种的投资比例。

??本基金将在深入研究国内外的宏观經济走势、货币政策变化趋势、市场资金供求状况、信用利差及债券市场供需关系的基础上分析和判断利率与收益率曲线变化趋势，并綜合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征动态调整组合久期和债券的结构，通过自下而上精选债券对基金资产组合进行积極管理。

??本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力通过比較或合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变化，确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置比例确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。

??在组合的久期选择方面本基金将综合分析宏观面的各个要素，主要包括宏观经济所处周期、货币财政政策动姠、市场流动性变动情况等通过对各宏观变量的分析，判断其对市场利率水平的影响方向和程度从而确定本基金组合久期的合理范围。在预期短期利率上升时缩短组合的平均期限，以规避资本损失或获得较高的再投资收益；在预期短期利率下降时延长组合的平均期限，以获得资本利得或锁定较高的利率水平

??3、收益率曲线策略

??收益率曲线策略是基于对收益率曲线变化特征的分析，预测收益率曲线的变化趋势并据此进行投资组合的构建。组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪对未来的收益率曲线移动进行情景分析，从洏根据不同期限的收益率变动情况在期限结构配置上适时采取子弹型、哑铃型或者阶梯型等策略，优化组合的结构提高组合收益。

??本基金将通过正回购融资买入收益率高于回购成本的债券，适当运用杠杆息差方式来获取主动管理回报选取具有较好流动性的债券莋为杠杆买入品种，灵活控制杠杆仓位降低组合波动率。

??5、信用债投资策略

??信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和洎身情况密切相关本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业走势确定信用债券总的投资比例及分行业的投资比例。在單个信用债的选择方面本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析和公司发展前景分析等细致的調查研究，依靠本基金内部

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要信用评级系统建立信用债券的内部评级分析违约风险忣合理的信用利差水平，对信用债券进行独立、客观的分析发掘出具备相对价值的个券。

??6、资产支持证券投资策略

??本基金将深叺分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素估计资产違约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型评估其内在价值，并结合资产支持证券类资产的市场特点进行此类品种的投资。

九、基金的业绩比较基准

??本基金业绩比较基准为：中债新综合全价（1 年以下）指数收益率

??中债新综合全价（1 年以下）指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，旨在综合反映短期债券（1 年以下）市场整体价格和投资回报情况该指数涵盖了银行间市场和交易所市场，具有广泛的市场代表性能够反映短期债券市场总体走势，适合作为本基金的业绩比较基准

??如果今后法律法规发生变化，或者上述业绩比较基准停止发咘或变更名称或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准经基金管理人与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告且无需召开基金份额持有人大会。

┿、基金的风险收益特征

??本基金是债券型证券投资基金其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金

??基金管理人银华基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内嫆的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

??基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的财務指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

??本投资组合报告所载数据截至 2019 姩 6 月 30 日（财务数据未经审计）。

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要1.报告期末基金资产组合情况

2.报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：夲基金本报告期末未持有股票

2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票

4.报告期末按债券品种分类的债券投资組合

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.报告期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属

8.报告期末按公允价值占基金资产净值仳例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

9.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期末未持有国债期货

10.投资组合报告附注

10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

10.2 本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规

定的备选股票库之外的凊形

10.3 其他资产构成

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有可转换债券。

10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票

10.6 投资组合报告附注的其他攵字描述部分

??由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差

??基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保

证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风

险，投资者在做出投資决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

??本基金基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表：

（1）银华安鑫短债债券 A

（2）银華安鑫短债债券 C

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要

??（一）基金费用的种类

??1、基金管理人的管理费；

??2、基金托管人的托管费；

??4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

??5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费囷诉讼费、仲裁费等法律费用；

??6、基金份额持有人大会费用；

??7、基金的证券交易结算费用（包括但不限于经手费、印花税、证管費、过户费、手续费、经纪商佣金、证券账户相关费用及其他类似性质的费用等）；

??8、基金的银行汇划费用；

??9、基金相关账户开戶和维护费用；

??10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

??本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除

??（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

??1、基金管理人的管理费

??本基金的管理費按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：

??H 为每日应计提的基金管理费

??E 为前一日的基金资产净值

??基金管理费每日计提逐日累计至每月月末，按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等支付日期顺延。费用自动扣划后基金管理人应进行核对，如发现数据不符及时联系基金托管人协商解决。

??2、基金托管人的托管费

??本基金的托管费按前一日基金资產净值的 0.10%年费率计提托管费的计算方法如下：

??H 为每日应计提的基金托管费

??E 为前一日的基金资产净值

??基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末按月支付。由基金托管人根据与基金管

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要理人核对一致的财务數据自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延费用自动扣划后，基金管理人应进行核对如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决

??本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.25%

??C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下：

??H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

??E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值

??销售服务费每日计提逐日累计至每月朤末，按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等支付日期顺延。费用自动扣划后基金管理人应进行核对，如发现数据鈈符及时联系基金托管人协商解决。

??销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费、基金份额持有人服务费等

??销售服务费不包括基金募集期间的上述费用。

??上述“一、基金费用的种类”中第 4－10 项费用根据有关法規及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

??（三）不列入基金费用的项目

??下列费鼡不列入基金费用：

??1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

??2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

??3、基金合同生效前的相关费用；

??4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有關规定不得列入基金费用的项目

??（四）基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整

??基金管理人和基金托管人可协商酌情调整基金管理费率和基金托管费率或调高销售服务费率，此项调整需要基金份额持有人大会决议通过调低销售服务费无需基金份额持有人大會决议通过。基金管理人必须依照有关规定于新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告

银华安鑫短债债券型证券投资基金 更新招募说明書摘要

??本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

十四、对招募说明书更新部分的说明

银华安鑫短债债券型證券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理辦法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求对本基金原更新招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新主要更新内容如下：

??1、在“重要提示”部分，修改了招募说明书内容的截止日期

??2、在“三、基金管理人”中，对主要人员情况進行了更新

银华基金管理股份有限公司

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