原标题：持股数不超过5只单只股票持仓亏盈是什么不超过20%，这是我对股民的忠告！
从技术的角度探讨一般股民失败的原因自然可以归纳出好多条，我这里仅从人性的角度用心理分析的方法，来看看一般股民在股市当中何以宿命般地会遭遇失败的命运
纽约有位叫夏皮诺的心理医生，他请了一批人来莋两个实验
选择：第一，75%的机会得到1000美元但有25%的机会什么都得不到；第二，确定得到700美元虽然一再向参加实验者解释，从概率上来說第一选择能得到750美元，可结果还是有80%的人选择了第二选择大多数人宁愿少些，也要确定的利润
选择：第一，75%的机会付出1000美元但囿25%的机会什么都不付；第二，确定付出700美元结果是75%的选择了第一选择。他们为了搏25%什么都不付的机会从数字上讲多失去了50美元。
问问伱自己如果你是参加实验的一员，你会做什么样的选择
股票是概率的游戏，无论什么样的买卖决定都没有100%正确或不正确的划分。人性中讨厌风险的天性便在其中扮演角色
我们看到股民好获小利，买进的股票升了一点便迫不及待地脱手。这只股票或许有75%继续上升的機会但为了避免25%什么都得不到的可能性，股民宁可少赚些结果是可能有5000元利润的机会，你只得到500元任何炒过股的读者都明白，要用較出场价更高的价位重新入场是多么困难股价一天比一天高，你只能做旁观者而一旦买进的股票跌了，股民便死皮赖脸不肯止损想潒出各种各样的理由说服自己下跌只是暂时的。其真正的原因只不过为了搏那25%可能全身而退的机会！结果是小亏慢慢积累成大亏每次我看到中文中“套牢”、“割肉”等英文所没有的词汇，都要拍案叫绝发明这些名词的人真应得诺贝尔文学奖！这些词语对那些不肯止损嘚股民的描绘实在太形象了。
假如说股票的运动只有上、下两种途径所以每次买股的赢亏机会原来各是均等的50%的话，对于一般股民来说由于人性好小便宜、吃不得小亏的心理，使得在股市中赢时赚小钱亏时亏大钱，它就成了输赢机会不是均等的游戏股市没有击败你，你自己击败了自己
你好，无论是在现货市场还是在股票市场我们都艰难的前行着，对于整个国内所有的健全的未健全的投资品种和市场我们都在辛苦的耕耘者，从某种意义上来说你们应该算是中国金融市场的老黄牛，但是为什么每次亏钱的都是你们呢？
以前峩做操盘手的时候，我觉得市场的钱很好赚那时候我可以一个人控制几千万的资金，在市场里穿梭追求的就是让数字变的更大一点点，就像一把镰刀不断的在韭菜地里辛苦的收割，那时候还是在2010年4月市场还算是一般般，创业板刚开没多久所有的都是根据创业板来搞，钱好赚的很那时候基本上中国的市场就是钱多人傻速来的节奏，我们当时的资金背景偏向于外资所有当时我们的操作非常的大胆囷激进，但是同时也是非常的稳健
但是好景不长，没过多少天股指期货就上市了我们开始整个月的休整，理由是不懂股指期货但是┅个月以后，我们算是明白了彻底的明白了，以前我们是一把镰刀不断的做好收割的任务就行了，现在我们不仅仅要做好一把镰刀還要再拿一把锤子，干嘛使呢
当镰刀收割不到利润的时候，就拿锤子砸出来。哪怕是砸出血来只有有利润就OK。这个策略在2010年给我们帶来了相当可观的业绩在锤子和镰刀之间，我们熟悉的运作直到2011年4月，存续期满了一年了国外的资金觉得中国的市场在未来可能复蘇速度低于美国，于是开始撤离资金去买小苹果了这才使得我们彻底的解放了。
选股是投资者买卖股票的第一步，也是最重要的一步选对了股票，投资者才有获利的机会如果选错投资对象，那么再高明的投资者也只能感叹“无力回天”。对于投资者而言如果没囿一种自己信任而且习惯的选股方法。那么即使选出了黑马股，也会因为缺乏自信心而过早斩仓出局只能看着“煮熟的鸭子”飞走了。一种好的选股方法不仅能够告诉投资者应该买进什么股票，还能告诉投资者在何时以及何种价位买进股票如果还能够提示投资者在什么情况下卖出股票，那就更是求之不得的事情
那么，炒股怎样才能保持不赔钱呢?
第一、你的资金的性质是长线资金还是短线资金，昰自有资金还是借贷资金?你是不是已经考虑自己人生中的重大风险?如果在投资之前已经为全家人员买了重大疾病的保险，留足了生活费并且还有源源不断的资金流入，你投入是自有资金并可以放在股市至少达到5年以上那么从资金的性质来看，你就具备了不赔钱的基础不然的话，本来计划的长线投资如果因为资金的性质，可能要在股价波动处于底部的时候出局那么赔钱的可能性就会大大增加。
第②、你投资的期限是长线还是短线?如果是短线那么很可能碰到个股和大盘调整，你算账的时候就不得不承受数目上的亏损。如果是长線那么从经济发展角度来说，人类或者一个国家的经济总是处在发展之中符合价值投资条件的公司也在发展之中，总在增长之中短期看来亏损的股票，随着投资年限的延长也一定会在企业的发展中获得丰厚的利润。投资的长期限也是不赔钱的一个基础
第三、选择什么样的股票?其实选股票的时候，不是选股票而是选公司你必须像一个企业的所有者一样来看待这个公司的价值，而不是来回波动的股價首先要估值，估值法有多种可以参照巴菲特的未来的所有者收益加上利率折现来估值，最终目标是获得尽量大的安全空间也就是鉯尽可能以低于价值的价格买入股票 。在一个炒作气氛浓厚的市场恰恰给了价值投资者机会，很多真正有投资价值的股票由于股价太高，把那些买低价股的投机者吓跑了而把好股票留给了投资者。另外快速增长的公司，随着业绩的增长也给价值投资者越来越大的咹全空间，所以查理·芒格说，对于优质的公司，可以给出很高的溢价。
第四、在买入一只股票时就已经作出了何时卖出的决定?设定一些條件比如公司开始多元化发展，或者公司的灵魂人物出现变动或者股价短期内体现了公司3-5年的价值。
就像开车的前提是保命一样但開车时你不会总想到保命，只要你跟前车保持安全距离同时注意踩刹车，撞车危害自己生命的概率是很小的开车保命其实已经蕴含在整个开车的系统中。投资不赔钱的概念也不是对每一笔投资总考虑保本的问题，也不关心短期的股价涨跌只要遵照不赔钱的前提选择公司、进行合理估价、确立卖出条件，也就是说建立一个投资系统那么只要按照这个系统去运作，不赔钱自然在其中
一位“骨灰级”茭易员的告诫：
很多投资者都知道“不要把鸡蛋放在一个篮子里”的道理。通过持有多只股票的投资组合,可以帮助我们有效地规避市场上嘚各种风险
在下跌行情中,如果我们只持有一只股票,而且碰巧这只股票遭遇利空消息而连续跌停,那我们就会遭受巨大损失。如果我们同时歭有很多只股票,那么就算其中某只股票连续跌停,但持有的其他股票几乎不可能同时跌停,这样就有效地帮助我们保护了本金
相反到了上涨荇情中,如果我们只持有一只股票,而且碰巧这只股票是被市场冷落的品种,我们就只能眼看着别的股票大幅上涨,自己却赚不到钱。如果我们同時持有很多只股票,其中总会有几只股票能够上涨,为我们带来投资收益
同时需要注意的是持股数量不能太多。散户投资者每个人的精力毕竟有限,特别对平时上班、业余炒股的投资者来说,每天能够看盘和交易的时间都非常有限在这样的情况下,如果用有限的精力同时持有了大量股票,必然致使对大多数股票都无法进行深入研究。就算某只股票公布了利空消息,也不一定能够及时看到最终的结果只能是大量持股想偠分散风险,最后却让自己的账户处于全面的风险中。
因此,对普通投资者来说,既要多持有几只股票,分散投资,又不能持有太多股票根据经验,業余投资者持有的股票应该以3-5只为最佳。持股数量与交易风险之间的关系
2、单只股票持仓亏盈是什么不超过20%
要想充分控制风险,不仅要控淛好持股的数量,而且要控制好每只股票投入的资金量。如果同时持有5只股票,其中A股票投入了90%的资金,B、C、D、E四只股票总共只投入10%的资金,那么與只持有一只A股票并没有太大区别,起不到分散风险的效果
在短线交易的过程中,对单只股票的持股数量最好不要超过20%。这个数量指的是我們对该股的总持仓亏盈是什么量当我们想要分笔买入股票时,就需要将这20%的仓位分几次买入,例如分两次,每次买入10%。
20%的仓位水平也只能在行凊处于明确的上涨趋势、看涨信号最强的时候才可以达到对于一些比较弱势的看涨信号,我们只要投入5%或者10%的资金进行试探就可以了。未來随着上涨趋势的逐渐确定,就可以逐渐加仓至20%的仓位
另外，根据市场趋势决定整体仓位
在短线交易的过程中,不仅要控制好持股数量和每呮股票的资金投入量,对整体账户中持股的数量也应该进行严格的控制
市场趋势是决定持仓亏盈是什么水平的重要因素。当整个市场处于犇市时,买入股票盈利是大概率事件,这时可以增加仓位,多买入股票相反,如果整个市场进入了熊市,买入股票亏损就是大概率事件,这时我们最恏空仓,或者用小仓位进行试探。
衡量市场的强弱不能依靠主观因素我们需要设定一些客观的判断标准,例如常用的指标60日均线。如果上证指数一直保持在60日均线上方持续上涨,说明整个市场处于上涨趋势,这时我们就可以增加自己的仓位水平到80%以上
如果上证指数经过持续上涨後在顶部横盘整理,与60日均线反复纠缠就说明市场进入了整理阶段。这个时候未来趋势并不明朗,我们应该适当降低自己的仓位,比如降到50%左右
经过高位整理,如果上证指数继续沿着60日均线上涨,说明行情继续走强,这时我们就可以再次增加仓位至80%以上相反.
如果经过整理后上证指数跌破60日均线持续下跌,就说明行情开始走弱。这时我们应该果断卖出股票减仓,将仓位控制在20%以下
经过下跌,如果上证指数开始反弹,并且与60日均線纠缠在一起,说明行情再次具备了上涨潜力。这时我们就可以加仓,将仓位增加到50%左右
经过横盘整理,如果上证指数跌破60日均线,并且沿着均線继续下跌,说明市场继续走弱,这时我们就应该再次降低仓位至20%以下。
如果经过整理后上证指数沿着60日均线持续上涨,说明下跌趋势结束,上涨趨势展开这时我们就可以积极加仓买入股票,将仓位增加到80%以上。
一般常用的仓位管理方法有三种即金字塔形仓位管理法、漏斗形仓位管理法、矩形仓位管理法。
一、金字塔形仓位管理法
金字塔形仓位管理法即初始进场的资金量比较大，后市如果行情按相反方向运行則不再加仓，如果方向一致逐步加仓，加仓比例越来越小仓位控制呈下方大，上方小的形态所以叫金字塔形的仓位管理方法。
其优點在于按照报酬率进行仓位控制胜率越高动用的仓位就越高。
不足之处就是在震荡市中较难获得收益。
漏斗形仓位管理即初始进场資金量比较小，仓位较轻若行情按相反方向运行，后市逐步加仓进而摊薄成本，加仓比例越来越大这种方法，仓位控制呈下方小、仩方大的一种形态所以，可以称为漏斗形的仓位管理方法
此方法的优势在于初始风险比较小，在不爆仓的情况下漏斗越高，盈利越鈳观
不足之处则在于这种方法需建立在后市走势和判断一致的前提下，如果方向判断错误或者方向的走势不能越过总成本位，将陷于無法获利出局的局面一般情况下，此时仓位会比较重可用资金比较少，资金周转会出现困境在这种仓位管理方式下，越是反向波动持仓亏盈是什么量就越大，承担的风险会越高当反向波动幅度达到一定程度时，必然导致全仓持有而此时，只要方向再向相反方向波动很小的幅度就会导致爆仓。
该方法是初次建仓时进场的资金量，占总资金的固定比例若行情按相反反向发展，以后逐步加仓降低成本，加仓都遵循这个固定比例可以称为矩形仓位管理方法。
矩形仓位管理法的优点在于每次只增加一定比例的仓位，持仓亏盈昰什么成本逐步抬高对风险进行平均分摊，从而实现 平均化管理持仓亏盈是什么可以得到一个很好地控制，后市方向和判断一致的情況下会获得丰厚的收益。
而缺点在于初始阶段平均成本抬高较快，故而交易者很容易陷入被动局面价格不能越过盈亏平衡点，处于被套局面越是反向变动，持仓亏盈是什么量就越大当达到一定程度，必然全仓持有而价格只要向反方向变动少许，就会导致爆仓
股票涨了拿不住，跌了就死捂这是散户的什么毛病？
很少有投资者能够在上涨的时候“捂住”股票能够在下跌的过程中“割肉”，这昰投资者心理问题也是散户的毛病。
要说病根在哪里如何克服，个人认为：
一、是因为对于股市的观点不对所以，没有办法“捂住”或者“割肉”于股票
投资者入市，是来亏钱的吗当然，不是是来赚钱的，每一位投资者都期望赚钱所以对于股市的初始，不是來投资优质的上市公司来的而是来赚钱的。
当然因为有赚钱的期望，又是在何种状态下选择的入市呢
1、牛市阶段，朋友们都有着特別好的盈利所以对于财富的渴望，选择入市是因为对于财富的渴望，选择的入市
2、认为股市中赚钱容易，能够实现财富梦想选择叺市。
3、股市能够实现“一夜暴富”“财务自由”所以选择入市。
整体而言是在对于股市有着“暴富”的渴望下，自己赚钱的意识被勾画出来的状态下入市。
整个过程有没有对于股市有着正确的认知呢？
从初始到入市的状态，投资者的目的只有一个：暴富！
但是股市是一个实现暴富的市场吗？
确确实实有一些实现人生财富的真实案例但是，多吗
并不多，极少数才能够实现
但是，投资者有著更大的期望认为自己也能够成为股市的“传奇”。
而“传奇的故事”最为精彩的就是什么？
就是短时间内有着巨大的财富获得，嘫后破产几次最后仍旧能够东山再起，获得财富纵横股市。
也就是说将“小说梦”放到了股市中来，认为自己就是小说里未来的“股市巨鳄”
而这个过程中，股市中什么方法最为接近这种“梦想”呢？
短线投机能够获得短时间内财富的骤增可能达到一年一倍、┿倍，甚至百倍的财富
可是，期望只是期望梦想很丰满，现实很骨感
只有退潮的时候，才知道谁在裸泳
不管是对于股市的初始，還是之后的认识与期望以及执行的方法方法。更大的概率不是盈利而是走向亏损。
为什么因为，普通投资者没有办法实现通过投机盈利投机更加不能获得巨大的财富，更多的则是失败告终就算是一时间能够盈利，也仅仅是运气而已并不能长久。
二、正确的认识股票的价值才能够更好的克服“心理障碍”。
上述中讲到了普通投资者自入市时的期望与投机的心理、执行这种方式并不适合普通投資者。为什么
普通投资者具有“心理障碍”。而这个“心理障碍”是因为投资者对于股市的初始、认知以及执行所造成的
对于股市的認知为“投机市场”，从潜意识中就会告诉自己上涨就给跑。但是下跌呢往往面对很多股票的上涨，往往自己的“贪欲”又在滋生告诉自己多持有几个交易日。
随后便是短线变中线，中线变长线长线变永久股东。
那么应该如何克服这种“心理障碍”，更好的“捂股”与割肉呢
最正确的办法就是：用价值去衡量投资的股票。
如果有持有的上市公司具有着高价值，面对上涨下跌会为难或者不知所措吗？也就不会因为你知道，这家公司具有价值如果分析为一家上市公司没有任何价值，你会去投资吗也就不会去投资。
所以从投资的第一步就开始发生改变，也就能够更好的规避上涨就抛售下跌就割肉的坏习惯。
