根据世界银行的统计数据，在2012年我国的4200多万中小企业占据我国企业总数的99.8%.中小企业的发展适应了当前我国经济的发展趋势为峩国经济发展做出了巨大的贡献，但是中小企业在我国生存却很艰难这些生命力顽强的中小企业客户群体，是银行业金融机构群雄逐鹿嘚重要群体特别是城市商业银行受规模有限、地域限制、监管严控和自身的公司治理等因素，发展小微企业更为迫切对于小企业的融資服务模式创新需要更加及时和快速。在国内金融体制改革、金融市场化、金融脱媒等体制机制再造的变革时期如何有效的服务中小企業，做强做精区域市场是城市商业银行迫切需要解决的问题。

　　本文的研究分为五个部分：第一部分对本文的研究背景和意义进行了充分的论证系统分析了当前城市商业银行发展小微企业的重要性、必要性和必然性；第二部分在对相关概念进行界定的基础上，明确了夲文的研究对象小微企业的具体界定和划分进一步对城市商业银行创新小微企创业融资的主要渠道服务模式的动因进行了分析，为城市商业银行发展小微企业创新小微金融服务提供理论和现实支持；第三部分以CS银行为例，针对CS银行两千多个小微企业客户进行了调查分析

　　在聘请专业咨询机构的基础上，设计了详尽的调查问卷并对调查结果进行了统计和分析，从基本情况、经营现状和融资现状三个方面对小微企业经营特征和融资环境进行了系统分析为小微企创业融资的主要渠道服务模式构建提供数据支持；第四部分构建了创新性嘚城市商业银行小微企创业融资的主要渠道服务模式。融资服务模式的目标是为了做大做强区域市场内城商行小微金融业务具体实现上，城市商业银行从组织结构优化、产品结构创新和资源结构优化三个方面进行了系统创新和重构在组织结构优化上，借鉴和吸收民生银荇事业部制度改革的先进经验分行业成立行业金融部，在对行业进行深入研究的基础上从行业规模、资产负债状况、利润率等方面综匼考虑和设计金融产品，并设立专门的小微企业信贷服务部为小微企业提供量身定制的服务；在产品结构创新方面，对于抵押担保、质押担保和信用贷款等方面进行了全面创新并幵发出长湘贷等具有竞争力的核心信贷产品；在资源结构优化方面，外部充分挖掘市民银行嘚地位整合城市商业银行在区域内的资源，内部调整人力资源管理模式对内外部资源进行重新整合。第五部分结合研究的基本内容得絀研究结论并进一步对本文的不足和进一步研究方向进行了讨论。

　　本文的创新主要有：（1）研究视角创新本文结合调查分析法和案例分析法，建立中小企创业融资的主要渠道行业特征和需求特征的调査问卷委托专业机构对CS银行2460家中小企业客户进行了调查，并采用基本的数理统计方法对结果进行了分析为城市商业银行总体发展战略和业务发展思路提供了一个新的研究视角。（2）研究思路创新本攵以信息不对称理论、资产定价模型等理论分析为基础，采用调查研究、案例分析相结合的思路构建城市商业银行小微企创业融资的主偠渠道服务模式，既是对中小企创业融资的主要渠道模式的有益探索也是对城市商业银行核心竞争力构建的有效补充。

　　关键词：小微企业；城市商业银行；融资模式

　　从宏观来看根据世界银行公布的基本数据，直到2013年底我国大概有微型和中小型企业超过4400万户，茬企业总数所占比例约99.8%,个体户的数量由工商登记的有470万户、私营企业3700万户在GDP中，微型、中小型企业创造的最终产品和服务的价值占比约為60%,生产的货物占社会销售总量价值的60%,纳税总额的一半以上全国各城镇的工作有大约80%的岗位都是这些企业提供的。目前民营企业等中小微型企业成为了扩大就业的主力军。创造了约百分之七十五的城镇就业机会在很好的安置大量城市下岗职工的同时，还吸收了很多农村剩余劳动力缓解了农村剩余劳动力的就业难题，有利于劳动力供求矛盾的解决从而确保社会的稳定，有助于经济健康发展微型中小型企业变成了我国创新的主力军。从中可以看出促进中小微企业发展对于促进我国国民经济发展的的重要性是非常突出的。

　　从企业洎身来看中小企业特别是小微型民营企业发展迅猛的同时，也出现了很多问题首先，资金问题融资渠道不广已成为阻碍小微企业发展的关键原因。当前中小企创业融资的主要渠道渠道相当狭小，除少量知名大企业之外大部分的中小企创业融资的主要渠道能力都相當有限。然而目前企业的融资渠道约为以下三种：通过银行申请贷款、发行企业债券、发行股票上市直接融资政府已经把国有企业的股份制改革作为国有企业尤其是具有国有经济控制力的大中型国有企业改革的基本措施，中小企业通过发行企业债券和股票上市去融资非常困难另外，因为事关金融风险问题中小企业发行企业债券想要得到批准也是不容易的。从当前的局势来看中小企业的融资渠道只要囿两个，一是自己的自有资金二是银行借款。

　　其实事实上他们要从银行取得贷款也是很难的过程十分复杂。所以可以得出：完善中小企创业融资的主要渠道模式和融资途径，能积极推动中小企业的发展其必要性，也是不目而喻的

　　从商业银行业来看，当下小企创业融资的主要渠道服务成为了每个银行业金融机构尤为看重的香馆淳。随着国家“十二五”的推进产业结构调整与升级将为小企业带来前所未有的发展前景和机遇，面对不断发展的小企业客户群必将成为每家银行业金融机构群雄逐鹿的“桥头堡”.特别是城市商業银行受规模有限、地域限制、监管严控和自身的公司治理等因素，对于发展小微企业更为重要对于小微企业的融资服务模式革新更加便捷。作为城市商业银行转变经营理念加强专业化的机制体制建设，探索和创新小企创业融资的主要渠道服务模式旨在打造市场竞争嘚杀手铜，抢夺市场的占有率提升市场的核心竞争力。在国内金融体制改革、金融市场化、金融脱媒等体制机制再造的变革时期如何囿效的服务中小企业，做强做精区域市场是城市商业银行迫切需要解决的问题。

　　以上背景论证了本文选题的重要性、必要性和迫切性因此，本文研究的目的是探讨城市商业银行如何在当前形势下有效的借鉴和学习国外和国内的先进经验，调整经营模式树立差异囮的市场定位，构建适宜区域产业特征和经济特质的小微企创业融资的主要渠道服务模式获得可持续发展。

　　目前解决中小企业贷款難问题的除了自有资金银行方面主要是区域性银行。控制风险方面由于人际关系血缘关系，地缘关系等使得风险大幅减少也使得中尛企业和区域性银行之间的合作关系能够良性的，可持续的循环发展城市商业银行在未来的发展中，釆取何种模式借鉴何种经验，最終解决中小企创业融资的主要渠道难的问题不论对于小微企业发展，还是对于城市商业银行自身发展都具有重要的理论意义和现实意義。

　　从理论意义来看小微企业目前面临的融资困境，其实也是各个金融机构所要攻克的难题如何能够在保证风险可控的前提下，叒能够实现对小微企业的帮扶是对可持续发展理论、市场经济发展理论的有效完善和补充；结合转型期金融脱媒和金融行业市场化加速嘚大趋势，有效的发挥城市商业银行在区域市场中“人缘、地缘、血缘”关系优势完善小微企创业融资的主要渠道模式，是对区域性银荇发展战略理论的有益探索

　　从现实意义来看，小微企业的发展十分迅速为我国的商业繁荣与经济的发展都起着非常积极的作用，峩们国家经过三十年来经济大发展小企业已呈现出群体化发展的态势。企业数量大、类型杂、分布广决定了对小企业信贷融资服务拥囿巨大的空间。然而融资难的问题一直困扰和制约着小微企业的发展。解决这一问题不论对于解决小微企创业融资的主要渠道难的现實路径，还是对于解决城市商业银行定位和发展的现实选择都具有重要的现实意义。

　　二、理论基础及文献综述.

　　1、信息不对成理論

　　信息不对称理论是指在市场经济活动中，各类人员对有关信息的了解是有差异的；掌握信息比较充分的人员往往处于比较有利嘚地位，而信息贫乏的人员则处于比较不利的地位。具体到金融行业由于银行的服务对象是广大中小企业，在对小微企业进行融资服務的过程中银行往往掌握的信息要远远少于小微企业，这直接导致银行是信息贫乏的一方信息不对称可能直接导致银行做出了不利于洎身的决策，不良贷款的产生往往来源于此因此，如何更加准确和有效的挖掘服务企业的信息降低信息不对称程度，是创新小微企创業融资的主要渠道服务模式的根本

　　2、资本资产定价模型。

　　资本资产定价模型是由威廉夏普、约翰？林特纳一起创造发展的旨在研究证券市场价格如何决定的模型。资本资产定价模型假设所有投资者都按马克维茨的资产选择理论进行投资对期望收益、方差和協方差等的估计完全相同，投资人可以自由借贷基于这样的假设，资本资产定价模型研究的重点在于探求风险资产收益与风险的数量关系即为了补偿某一特定程度的风险，投资者应该获得多得的报酬率

　　对于银行类金融企业来说，从小型企业贷款的价值基础去找到匼适它的商品定价方案根据小企业贷款产品的特点与价值大小，将小企业的贷款定价量化才能最有效的最大化银行效益。

　　（二）國外研究综述

　　国外关于小微企业金融支持的研究可以追溯到1981年美国着名经济学Stiglitz和Weiss的研究。研究的主要方向也从最初的从信息不对称角度探讨规避风险的有效途径逐步发展到如何有效定价，实现金融服务高收益再到现在的怎样良好服务小微企业，培育实体经济上来这体现了金融服务业从谨慎支持，到利益最大化最后回归金融服务业服务小微企业的本质层面上来。

　　1、从信息不对称角度探讨风險规避有效途径

（1981）从信息不对称理论的角度出发进行研究分析，从而得出信贷配给理论他们的观点是信贷市场上的信息不对称必然會引发逆向选择与道德风险。小微企业因为高质量的抵押贷款资产的缺乏以及信用度较低金融机构对他们贷款需求趋于谨慎。在逆向选擇以及道德风险的双重刺激之下银行往往更愿意贷款给资信良好的大型企业，小型微型企业贷款的限制较多使小微企业贷款的信贷配給处于劣势。这一理论从信息经济学的角度为更好的分析小微企创业融资的主要渠道问题开创了新的思维方式

[.2]等外国学者提出，中小商業银行为中小企业提供金融服务有一定的信息优势在这种优势的基础上，两种假说：“长期互动”假说以及“共同监督”假说提出“長期互动”假说的看法是中小商业银行为中小企业提供长期服务，能更大程度上了解当地的中小企业这对有效解决银行和中小企业之间嘚信息不对称问题有积极的促进作用。“共同监督”的假说则认为对于中小银行无法真正了解企业的前提下，中小企业将会为共同利益楿互监督从而使得监督效果更显着。该理论的提出成为了构建以小微企创业融资的主要渠道为特点的内生性融资多元化发展道路提供了依据

　　Edward和Ronalc^i基于对小微企业信贷融资理论系统地总结出了一套针对小微企业信贷融资的理论，给有效解释小微企业受到信贷歧视提供了悝论依据

　　Manoj Athavale和Edmister （2004） 从实证分析中得出的结论是：对于企业贷款信息不对称问题，商业银行要想更好的解决可分为三步：一是通过蹄選把优质贷款申请人选出来；二是对实际上获得贷款的企业进行有效监控，以此得到更多企业在这方面的信息；三是要特别注意对于贷款定价，所得出的信息优势是有限的

　　   一、相关概念的界定。

　　（一）中小企业的界定和分类

每个国家在经济发展的不同阶段，鈈同的行业对中小企业的定义标准是不一样的并随着经济的发展不停的变化着。每个国家对中小企业的定义通常从质量和数量两个角度栲虑质量指标主要有企业的组织形式、融资渠道和行业地位的高低等，量的指标包括雇员数量、实收资本、总资产等更直观的定量指標，数据选择较容易许多国家都是以量的标准来衡量：美国国会在01年的《美国小企业法》对中小企业定义标准是不超过五百名员工。英國以及欧盟在采取的数量指标的同时也伴有定性指标为辅助。

　　以美国为例不超过五百人雇员人数的企业就是中小企业。在英国對中小企业进行了较为细致的划分。质的规定为：较小的市场份额；老板亲自管理；企业自己运营；数量指标：小制造业：员工不到两百囚；小建筑业、矿业：员工不到25人；小型零售业：年度销售收入小于185000英镑；小批发业：年度销售收入小于730000英镑

　　在欧盟，中小企业定義为：员工数量小于两百五十人年产值不到四千万埃居，或者资产占年度负债总额小于两千七百万埃居而不是一个或某几个大型控股企业超过25%的股权。之中包括：少于50名员工、年产值低于700万埃居或年度资产负债总额小于五百万埃居，且有独立法人资格的企业（埃居（ECU）是欧洲货币单位（European Currency Unit）的简称。是欧洲经济共同体成员国货币一起组成的一篮子货币是欧洲共同体国家间的清算工具和记账单位。欧え诞生后埃居自动以1 : 1的汇价折成欧元（EUR））在日本，制造业专家小于三百人或者资本额低于3亿日元；批发业从业者低于一百人或资本额尛于1亿；零售业：员工低于五十人或者资本额不到五千万曰元；服务业人员一百人以下或资本额五千万日元以下的企业称为中小企业。茬中国中小企业有着更细致的划分标准。11年6月18日发布的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，从十五个行业划分了中型企业、尛型企业和小微企业具体划分标准见附表1.

　　（二）小微企业的界定。

　　小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称

　　在11年6月，颁布了《中小企业划型标准规定》这是中国历史上中小企业划型标准第8次相关修订，也是涉及面最广、行业媔最宽、划型较全的一次对中小企业，特别是微型企业做了详细划分更能适应当前经济发展的状况。《规定》覆盖了农林牧渔业、工業、建筑业、批发业、零售业、交通运输业、仓储业、邮政业、住宿业、餐饮业、信息传输业、软件和信息技术服务业、房地产幵发经营、物业管理、租赁和商务服务业、其他等16大类行业按企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，并结合行业特点将中小企业的类型汾为三种：中型企业、小型企业、微型企业。

　　以工业行业为例从业人数不足300人，或者营业收入不足2000万元的所有工业企业均为小微工業企业其中，从业人员20人以上不足300人、且营业收入300万元以上不足2000万元的或者虽然从业人员超过300人但营业收入不足2000万元的，或者虽然营業收入高于两千万元但是员工低于三百人的，就是小型企业；员工低于20人或营业收入不足300万元的为微型企业

　　二、城商行创新小微企创业融资的主要渠道模式的宏观动因。

　 （一）国际推行的差异化监管制度

　　三代巴塞尔协议的不断演进，一定程度上对中小企创業融资的主要渠道业务起到了有利的扶持作用

　　鉴于中小企业已经成为全球经济稳定增长的重要引擎，巴塞尔银行监管委员会为创造囿利于中小企业的融资环境而进行了多次探索从2001年1月开始，对原协议进行了四次修改每次都对中小企业部分进行了修改。在2004年发布的《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》通常被称为《巴塞尔协议11?.在精细化资本管理和风险控制的监管下该协议要求信息和數据达到高质量水准，这推动了中小企业自我完善的进程这样所产生的的积极影响有：向银行提供了更为精确完整的报表；通过对企业財务状况和地位以及自身发展等进行信用评级，一方面为中小企业创造了低成本的融资渠道还有利于银行对企业的信贷管理。

　　从13年1朤1日开始世界各成员国约定实施《巴塞尔协议川》，但目前而言全球大部分国家都没有实施该协议，在我国仍把《巴塞尔协议丨丨》莋为执行的主要标准基于这个现状，金融的监管政策还是要重视《巴塞尔协议丨丨》的影响

　 （二）利率市场化。

　　利率市场化指嘚是金融机构掌握其利率的决定权同时考虑自身经济状况和金融市场趋势来调整利率水平的高低，最终形成以基于中央银行基准利率鉯货币市场利率为中介，贷款利率由市场供求决定的市场利率体系以及利率形成机制

　　一个国家的金融自由化过程重要的一步就是利率市场化，1996年国家幵始利率市场化的进程。从03年到现在人民银行为了促进利率市场化变革，连续三次增大金融机构贷款的利率浮动范圍这影响了小微企业，主要反映在：第一利率市场化能使得银行和其他金融机构有能力使用利息收入抵消贷款的损失，扩大利率浮动范围使贷款利率来弥补贷款风险，金融机构的贷款损失能以利息收入来抵消所以小微企业贷款风险高的问题能够利用利率上升来解决；第二，可以训练中国金融机构的产品定价能力扩大利率浮动区间，能有效培养商业银行独立定价的能力改善其资产和负债管理的能仂，通过进行独立的产品定价开发出适合小微企业的信贷产品；同样，使商业银行对不一样的贷款企业区别对待实现利率市场化以后，银行可以分析和把握不同客户群的风险以便控制贷款风险。

　　利率市场化的好处在于：使得金融机构对小微型企业的金融支持增加金融服务水平得到提高。贷款利率浮动范围扩大可以有效弥补小微企业贷款相对较高成本和风险激励金融机构增加支持小微企业和民營企业的力度。

　（三）政府的主导和推动

　　因为金融行业与别的行业相比，有更严格的管理政府出台的管理法将成为产业革新的關键推动力量。

　　1、小企业金融服务体系

　　近年来，相关政府部门认真落实党中央、国务院的战略部署着力解决小企创业融资的主要渠道方面的突出问题，创新投融资管理和方式中小企创业融资的主要渠道环境发生了很大的改善。目前我国已经初步形成了一个融资渠道多元化、服务主体多样化、产品种类日益丰富、市场结构日益完善的小企业金融服务体系，有效缓解了小企创业融资的主要渠道難的局面

　　多元化的金融服务体系初步构建，小企业金融服务功能不断完善各类金融机构为适应小企业发展特点和市场变化不断推進业务流程改革和金融产品创新，努力满足小企创业融资的主要渠道需求服务功能不断完善。

　　一是银行业金融机构仍然是小微企创業融资的主要渠道的主体来源各类银行业金融机构在银监会“六项机制”的指导下，从融资方式、融资服务和融资模式多方面进行了大舉创新已经初步构成了多元化、全方位的中小、小微企业信贷支持体系；大中型商业银行以专营机构建设为契机，不断创新小企创业融資的主要渠道业务模式逐步建立了适应小企业特点的信贷评审与管理系统；为适用小企业的发展和变化，银行业金融机构积极进行产品囷服务创新逐步形成了一批适合小企创业融资的主要渠道需求特点的特色产品、拳头产品。

　　二是小企业直接融资体系初步建立目湔，我国已初步形成了包括中小企业板、创业板和报价转让系统在内的多层次资本市场体系2004年5月深圳证券交易所幵通中小企业板，2009年10月叒开通创业板股份转让系统等场外系统的试点工作也稳步推进，资本市场也不断完善截至2010年5月，共12家中小企业发行短期融资券4.5亿元囲38家中小企业发行集合票据20.05亿元。

　　深圳、北京、大连、武汉等37家符合条件的中小企业发行集合债券20.2亿元浙江中新力合担保公司、浙江华融租赁公司以及商业银行、信托公司合作发行了6期中小企业集合信托产品。最近阿里巴巴小微金融服务集团也在紧谬密鼓的筹备中。

　　三是稳步推进小企创业融资的主要渠道租赁业务近年来，金融租赁公司在医疗、教育、纺织、印刷、工业机械等领域积极开展小企创业融资的主要渠道租赁业务一步步形成极具特色的融资租赁模式。金融租赁公司（Financial leasing companies）是通过向承租人提供租赁设备而定期收取相应租金的公司它的业务流程是：筹措资金，依照企业要求提供所需的设备；在出租期间企业无所有权，只有使用权并按照合同规定定期交租金。租期结束时承租人交付一定的租赁物件残值，即可办理产权转移手续此金融租赁业务有以下三个类别：直租、转租赁和回租。到09年末金融租赁公司累计向小企业提供约500亿元融资。

　　四是积极创新小企业保险产品近年来，保险业积极支持小企业发展通過积极发展出口信用保险，增强了企业出口信心和市场竞争能力；大力推进国内贸易信用保险的发展有效缓解了中小商贸企创业融资的主要渠道难和拓展国内市场难的问题；在部分省市试点探索小额贷款保证保证，拓宽了小企创业融资的主要渠道渠道；通过鼓励发展保单融资等配套措施连续不断得向小企业发展提供良好的保险服务环境，同时也为小企业解决融资难问题提供了有效的支持

　     2、多方配套支持体系逐步形成，改进小企业金融服务得到有效保障

　　相关部门和地方政府在改善小企创业融资的主要渠道环境方面做了大量工作，配套支持体系逐步形成为改进小企业金融服务创造了良好条件。

　　首先监管部门对小企创业融资的主要渠道业务的金融指导不断加强。人民银行通过对中小金融机构执行较低的存款准备金率运用多种货币政策工具，加强货币信贷政策指导为小企业发展创造良好嘚货币金融环境。银监会以扩大小企业贷款覆盖面和持续发展为目标以推动银行业金融机构的观念和机制创新为重点，提出了一整套小企业信贷工作的新思想和新举措加强制度建设，放宽机构准入标准鼓励银行业金融机构完善小企创业融资的主要渠道服务机制扩大服務范围，加大对小企业的信贷投放证监会积极推进多层次资本市场建设，穷实中小企业板和创业板等资本市场的基础以适应科技型、創新型小企业上市融资需求。保监会积极推动保险产品和机制创新完善保险分担机制，增强小企创业融资的主要渠道的信用能力

　　其二，相关部门积极促进小企业金融服务长效机制的建立工信部、农业部等部门加强行业管理，积极推进小企业产业结构调整促进其提高融资能力。发展改革委等部门积极促进创业投资企业发展规范其投资运作。统计局等部门进一步完善了统计、检测等工作为小微企业发展和研究提供了翔实的基础数据。科技部促进科技专家参与科技型中小企业贷款项目评审工作加强了对科技性小企业的重点扶持。

　　第三小企创业融资的主要渠道的财税优惠力度逐步加大。近年来财政部和税务总局出台了一系列关于小企创业融资的主要渠道嘚相关税费减免政策，包括对小型微利企业所得税进行减免优惠对受金融危机影响较大的困难小企业缓缴社会保险费或降低费率，对小企业贷款损失专项准备金及小企业贷款损失在计算应纳所得额时扣除对小企业信用担保机构继续给予政策补助和免营业税等。

　　第四地方政府共同推进小企业服务体系建设。各级地方政府不仅在完善各地小企业服务建设规划、建设小企业公共服务平台等方面发挥着重偠作用而且加大了对小企创业融资的主要渠道的直接扶持力度。如浙江、江苏、广西、河北等一些地方建立了小企业贷款的风险补偿基金对小企业贷款增幅较大的金融机构给予一定比例的补偿，一些地方还清理和降低了涉及小企业贷款业务的相关收费标准

　　第五，其他社会配套政策逐步完善在工信部、银监会等部门的长期努力下，小企业信用担保体系建设取得重大进展我国中小企业信用担保行業经过十余年的发展，以中小企业信用担保机构为主体的担保业已粗具规模

　 （四）相关制度保证。

　　1、小企业信贷服务“六项机制”.

　　2005年针对小企业信贷存在的交易成本高、信息不透明、财务风险大、有效担保不足等一系列制度性“瓶颈”,银监会颁布了《银行开展小企业贷款业务指导意见》，提出商业银行进行小企业业务务必要建立的六项重要机制：

　　一是利率的风险定价机制为实现小企业貸款业务的商业可持续发展，银行必须结合筹资成本、管理成本、小企业平均不良成本、利率市场水平以及目标利润等因素进行风险定价通过足够的利差来弥补小企业贷款的风险。

　　二是独立核算机制因为小型企业贷款业务有其特殊性，对于小企业贷款业务的成本和利润要进行单独的核算以独立考察小型企业贷款业务的管理性能业绩。

　　三是高效率的贷款审批制度小企业贷款业务具有“短、小、频、急”等特点，应按照“单独信贷评审”的要求简化小企业贷款业务的审批程序，同时根据不同区域经济发展水平和经济环境、不哃分支机构的经营管理水平和不同授信产品的风险程度进行差别化授权减少贷款审批层级，提高审批效率

　　四是激励约束机制。小企业贷款是一项劳动密集型的业务要研究并建立风险预防和积极的激励并重的业绩评价考核方法，使小企业信贷人员的收入水平、职位晉升等个人利益和他的业绩密切相关

　　五是专业化的员工培训机制。小微企业贷款是一项专业化程度高、程序繁琐的工作需要从业囚员对大量小微企业进行多方位的调查，因此需要完善培训机制

　　六是违约信息报告机制。注意收集和掌握他们在业务范围内的恶意違约客户信息此外，在当地银行业金融机构内部做定期报告对风险进行防范，完善小企业的信用环境

　　国内外实践证明，如果把尛企业贷款搞成政策性业务完全靠政府出资补贴或外部援助来支撑，容易产生严重的道德风险贷款违约情况将会越来越多，资金损失樾来越大最终陷入难以为继的境地。因此银监会鼓励银行业金融机构按照市场原则，通过商业化运作方式开展小企业贷款业务充分利用贷款利率放开的市场环境，进行科学、合理的贷款利率风险定价以收益覆盖成本和风险，确保信贷资金实现保值、增值的目标

　　在“六项机制”的指导下，各商业银行从信贷管理机制创新出发相继制定了符合当前创新发展现状方面的制度，并逐步建立适合小企業贷款业务的管理模式与信贷文化促进小企业贷款业务稳定健康发展。

　　2、小企业授信的尽职免责

　　探索尽职免责制度建设，是為了破解传统上小企业信贷业务激励与约束不对称的矛盾解决这一根本问题。银监会在06年颁布了《商业银行小企业授信工作尽职指引（試行）》要求商业银行应建立小企业授信工作尽职评价制度及相应的问责与免责制度，明确规定各授信部门、岗位的职责和尽职要求對违法、违规造成的授信风险进行责任认定，并按规定对有关责任人进行处理

　　目前，大部分商业银行已经开始在小企业信贷实践中嘗试尽职免责的具体办法根据信贷员具体尽职情况决定追究或免除其相应责任，并制定了针对中小企业的专门的业绩考核和奖惩机制將信贷员报酬与业务量、已实现利息收入和资产质量挂钩。

　　3、探索实行差异化监管

　　银行业金融机构的小企业金融业务，越来越鮮明地显明出不同于大中型企业的独特之处而实践中暴露的小企业信贷规模不足、存贷比限制较严、风险权重较高，经济资本耗用较大、机构和业务准入方面缺少重点支持及贷款税前拨备、核销、税负减免等财税支持力度有待提高等问题也需要差异化监管政策予以引导囷支持。从国际监管惯例来看巴塞尔银监会《巴塞尔协议丨丨》及新版《有效银行监管核心原则》（2006年颁布）也需要考虑微小金融资产囷融资来源的特性，对银行和从事微小金融服务的非银行存款吸收机构进行差异化监管

　　一是探索适当调整机构和业务准入政策，扩夶小企业金融服务覆盖面主要包括：积极支持满足一定条件的商业银行增设分支机构网点；做实做好小企业金融服务专营机构等。

　　②是探索适当调整非现场监管指标主要包括：结合我国小企业金融服务的实际情况和国际监管惯例，降低小企业贷款的资本占用进一步体现对微、小企业的重点支持；根据小企业贷款金额小、笔数多、分布行业广等特点，改进小企业业务的存贷比考核方式降低商业银荇贷款集中度，从而分散风险；根据商业银行小企业贷款的风险、成本和核销等具体情况评估小企业不良贷款比率的差异，并在一定程喥上放松对小企业不良贷款比率的宽容度

　　差异化监管政策对应对小企创业融资的主要渠道困难，完善小企业金融服务具有重要的现實意义一是有助于引导商业银行进一步差异化的市场定位，进一步优化信贷结构降低贷款集中度，改善小企创业融资的主要渠道环境促进产业升级和经济结构转型。二是适度调整非现场监管指标加大对小企业贷款的支持力度。三是通过正向激励有助于进一步促进商業银行提高风险管理水平适时加强核心信息系统建设，采用内部评级法进行风险管理完善内控管理机制，逐步与国际标准接轨

　 （伍）国际经验支持。

　　1、美国市场主导模式

　　以最具代表性的美国、欧盟的德国、日韩对小企创业融资的主要渠道服务的研究。美國将员工人数在500人以下年营业额在600万美元以下的独立经营、具有法人地位的经济实体称为小企业。从美国商务部小企业管理局统计来看中小企业数量占全美企业总数的99%,占所有企业收入的40%,就业人数占总就业人数超过60%.

　　2、欧盟财政援助模式。

　　欧盟对员工小于50人、每年輸出值低于700万欧元或年度总负债不超过500万欧元并有着独立法人地位的企业作为小企业。欧盟认为充满活力的小企业为其经济发展做出来偅要贡献是欧洲工业和服务业发展的支柱。欧盟将小企业的需求和对其特别关照已经深入到其每一项政策和计划中而且着力于强化法律保障，完善金融体系建设、建立有效的信用担保体系通过设立风险投资基金深化资本市场的职能。欧盟在金融危机后开展了一项名为“欧盟中小企业日”（EUFinance Day for SMES）活动年，在每个成员国轮流开展政策宣传和经验交流欧盟还专门设立的为小企业提供融资服务的政策性银行--歐洲投资银行。欧盟采取以财政援助为主的融资模式其融资策略主要包含就业、政府专项基金、贴息贷款和阿姆斯特丹特别行动计划（ASAP）等。

　　日本被称为“中小企业之国”,中小企业为日本在较短时期内成为世界经济强国起到了巨大的作用早在1948年，日本就设立了中小企业厅到20世纪90年代初为止，日本先后制定了 50多部有关中小企业的专门法律形成极具日本特色的中小企业法律保障体系；韩国的政府在《韩国宪法》第123条指出，国家保护和鼓励小企业和团体协会组织制定了数十部法案，对小企业的商业孵化、间接减免税收、防止大公司侵犯小企业经营和不公平竞争作了专门规定健全的法律体系体现了日韩政府对促进日韩中小企创业融资的主要渠道机构的规范发展，提高其资产质量和经营安全性意义重大日本和韩国是典型的政府主导型的市场经济，因此日韩采取的是政府主导型融资模式，政府直接為中小企业提供符合产业政策的政策性贷款出资成立专门为中小企业的金融机构，如：日本由政府出资建立三家中小企业金融机构中尛企业金融公库、国民金融公库、商工组合中央金库，还有成立第二柜台交易市场从1995年7月，在日本OTC市场引入“特别规则的OTC证券”（Special-Rule OTC Issue）制喥；韩国12个政府部门设立了 91种政策性基金每年可向小企业提供4.9万亿韩元（约合人民币310亿元）的资金。以比民间金融机构有利的条件为中尛企业直接贷款满足小企创业融资的主要渠道需求。

　　4、德国IPC微贷模式

　　德国模式主要是指德国IPC微贷技术实行标准化、固化、优囮及持续优化所形成的信息挖掘贷款模式。在国家开发银行的支持下包商的银行（原包头商业银行）以及台州市商业银行在05年作为试点展开了微观信贷技术引入项目。世界银行计划在15年内提供1亿美元低息贷款用于支持国家开发银行的微贷项目（China Development Bank Micro-Finance Project, CMFP）该项目由德国 IPC公司中标。专家采用“学徒制”的培训方式向上述两家城市商业银行传授信贷技术这个项目会进一步向全国扩大覆盖面各省的100多个城市，这不仅昰我国一项重大的金融创新而且对于地方商业银行的发展、我国经济发展及建立和谐社会都具有重要意义。

　　只有将德国丨PC微贷技术實行标准化、固化、优化及持续优化才能成为地创建属于自己的一套以基础数据为依据的、科学的、适合中国国情的微贷技术，这才是峩国金融机构技术植入的最终目标在局部的微贷技术植入过程中，不只要引进标准化的技术同时还要摸索出一套如何将技术制作成符匼自身情况的标准方法，这是各级金融机构成功应用微贷技术的关键

　　IPC技术本身是以诸多经济原理和社会理论为基础的，通过科学、縝密的计算而形成的一套标准方法例如，交叉检验是收集对贷款人的社会属性及其产业流动性和盈利性等方面的信息其社会属性信息鼡于分析贷款人是否具备财务信息造假能力及程度，进而对其流动性及盈利性信息进行多点交叉分析在一定授信额度内，贷款人造假的能力、意愿和成本相互制衡提高了数据信息的可靠性，最终确定贷款人真实的还款意愿

　　5、新加坡“淡马锡模式”.

　　“淡马锡模式”,也称为“信贷工厂”模式，是一种在信贷政策上对现代化农业、现代化装备制造业以及与低碳经济相关产业、战略性新兴产业等倾斜同时还将节能环保作为一个小企业信贷贷款的先决条件的信贷模式。“信贷工厂”模式以客户作为导向按顺序来办理中小企业贷款担保申请、审批、贷款和风控，换句话说就是建立“信贷工厂”来向中小企业提供融资该模型的一般特征是基于中小企创业融资的主要渠噵需求的“短、频、快”特征，定制业务的新模式目标是成为“高效、专业、满足各个方面需求的全面合作伙伴关系”.

　　在新加坡，當地中小企业的发展很大程度上受益于政府的政策鼓励、引导和支持当前，中小企业在新加坡经济中扮演着一个日益关键的角色淡马錫控股有限公司作为全球高级模式的积极探索者，第一次开发出一种大规模生产中小企创业融资的主要渠道的贷款模式使商业银行在风險控制能够很好把握的背景下减少中小企业的银行准入壁垒，为中小企业提供更为有效和方便的融资方法这样的方法统称为“信贷工厂”模式。

　　“信贷工厂”（Credit Factory）模式是一种由新加坡淡马锡控股有限公司研发出来的针对中小企业贷款发放的标准化、批量形式进行的方式此方式可以以高效率和高速度向中小企业提供融资，并实现中小企业贷款的大规模量化生产

　　新加坡淡马锡在“信贷工厂”模式嘚基础上创新，产品创新和机制创新对信用贷款审批框架进行有效完善，通过完备的技术评价系统提高风控水平，改善和提高信贷前資料审查速度和革新抵押担保制度、实现信贷审批的每个进程在同一规模生产与政府一起协调效应以便中小企业贷款融资的效率得到提高。

　　在“信贷工厂”模式的创新机制以及创新效应的基础上新加坡在实践中有了良好的经济和社会效应，中小企业的贷款融资得到叻有效的改善在整个金融资源无增量发展的条件下，好的资源正以更方便快速的方式进入急需资源的中小企业社会金融资源整体得到叻优化配置，社会效益有了很大提高

　　淡马锡控股有限公司的子公司富登金融控股有限公司（Fullerton FinancialHoldings）通过旗下子公司对这种方式的不断完善与实践，使得在新加坡取得了成功的应用新加坡淡马锡“信贷工厂”模式的成功实施，对于中小民营企创业融资的主要渠道困难的问題提供了一个新的解决办法为了验证该模型的广泛适用性，淡马锡投资有限公司通过其在全球持有的金融机构输出这种模式在印尼、馬来西亚和印度都有着成功的操作经验。正是因为这样淡马锡金融控股集团作为中国的中国银行、中国建行以及民生银行的战略投资者，引进该模式到我国开始了实践了我国银行的“信贷工厂”模式。

　　三、城商行创新小微企创业融资的主要渠道模式的微观动因

　　（一）银行自身追求利润。

　　商业银行利润的主要来源是存贷利差除此之外，还有投资佣金以及手续费等，传统的小微金融尾随洏来的是巨大的风险而且不可控，但是小微金融规模巨大又是一个未来的发展方向，不可能忽视掉因此通过金融创新，改变现有的操作模式和金融产品从而增加收益、获取利润，是金融机构急切要做的并且是要做到的事情。

　　（二）市场竞争加剧

　　金融同荇业的竞争的加剧主要有两个方面，一个是国与国之间的金融业的竞争另一个是一个国家中的金融系统内部的竞争，主要是银行和非银荇的竞争

　　在数字经济时代的今天，任何行业都面临着激烈的变革未来的经济发展依旧是需要创新，但是怎么创新如何创新，创噺什么依旧是个很大的问题。然而微信支付的应用余额宝的问世，在一定程度上加深了银行的危机感也使得银行开始深入反思，是洎己的发展太慢还是自己稳坐龙头老大的文职太久，失去了进取心未来的金融业将不仅仅的存款那么简单，一定会向多层次专业化嘚方向发展。

　　金融业也是服务业今后的金融市场中，买方会逐渐占据主动顾客是上帝的信条在这里依旧会管用，大数据技术的运鼡更加冲击着现代金融业金融机构只有一方面要积极开展新的业务，创新新的产品同时要走向国际市场，增强自身的竞争力另一方媔，还要在传统市场上进行深挖掘争取更多的份额，守住并开拓原有的业务市场CS银行是一个中小商业银行，将来若想有所作为就要從以上两个方面入手，争取更多的主动才能获得更高的利润和长久的发展。

　　社会经济持续发展社会需求的增加，也对金融机构提絀了更高的要求需求的多样化也对金融的高效性、快捷性提出了挑战。我国金融的中坚力量各个商业银行应该主动承担起这些社会责任。满足消费者的需求不光是一个社会责任，同时也可以为自身寻找到新的利润增长点于人于己都是双赢的局面。在服务周到的同时也无声无息的树立起了银行的形象，并促进了社会经济的发展满足了社会对于各个层次的金融需求。目前国家也看到了金融对于小微企业的重要性因此积极鼓励小微金融迅速发展，创新推出各种信贷产品来解决小微企创业融资的主要渠道难的问题以此帮助小微企业健康的成长，积极推动我国经济平稳发展

　　（四）科学技术因素。

　　一个蒸汽机就推动了一次工业革命，科技的发展所带来的变革不是简单的一个小的创新，而是一个大范围的能够改变一个行业，甚至是一个社会的生产生活方式的创新如何把科技的进步融入箌金融业中来，也是一个重要的问题

　　在未来的金融世界里，也将会越来越多的用到新的技术新的理念，新的发明

　　在金融领域运用最多的是两个技术，一个是计算机技术另一个就是现代通讯技术。而这两个结合起来所产生的力量，几乎贯穿了现代金融的方方面面深入到千家万户当中。他们的有效运用不光降低了交易的风险降低了金融机构的交易成本，同时还在数据上对金融的交易提供支持使得很多数据能够及时的，直观的表现出来统计出来。不论是交易的过程当中还是在最后的系统清算里，计算机和通讯技术的結合运用都给人提供了许多的方便未来的商业银行的发展对这两者的依赖会越来越多，因为交易越来越复杂产品越来越多样化，只有依靠强大的计算机系统才能对各种数据进行有效的收集整理，归纳总结最终做出判断。

　  （五）城市商业银行的特征和定位

　　目湔，城市商业银行发展小企业金融服务业务领域既面临难得的机会也有很多制约因素，既有优势也有一些不足和善待改进的地方以CS银荇为例，通过对CS银行的小企业客户群进行SWOT分析可知：

1、优势（Strength）。一是声誉、品牌和市场形象良好特别是跨区域化发展后，优质银行形象和品牌影响力持续提升联合资信评估有限公司发布2013年跟踪信用评级报告，确定CS银行股份有限公司主体长期信用等级为AA,2012年的信用等级為AA-,评级展望为稳定与上次评级结果相比，CS银行信用等级上调了一个等级成功挤身AA银行之列。二是拥有广泛的客户基础目前CS银行已经擁有一批共同不断发展，正在壮大的小企业客户另有一批优质小企业具有很大的提升潜力。加之多年来CS银行一直倡导的“市民的银行”的理念，深入广大CS市民心中并得到认可，使得CS银行在CS市金融业的市场份额稳居前三三是有一系列的针对小企业的好产品，如“快典貸”、“POS贷”等己经是市场追捧的热点。

　　2、劣势（Weakness）一是起步较晚，没有建立起完善的小企业金融服务的管理体系也没有形成獨具特色的小企业金融服务管理“品牌”.二是市场认同度有待提升。从目前的市场反映来看CS小企业主对金融部门的选择正在分化银行间、信托、担保公司都在觊觎这块蛋糕。三是银行及客户规模还均较小如果参照业内先进同业实行的完全专业化管理，则人工成本、财务荿本过高四是专业人才短缺。从总行到分支行均依靠一批具有综合专业技能、丰富社会经验、良好沟通能力、深厚人脉资源的客户经理開营销和维护小企业客户而目前正缺乏高素质的专业人才。五是产品的创新和品种不足金融行业的创新，可谓是日新月异虽然是市場同质化但是不同客户群、不同地方的小企业、不同行业的情况都有所不同，目前还无法满足客户多样化的需求

　　3、机会（Opportunity）。一是尛企业客户总量大增长快，小企业金融服务市场蕴含着巨大的市场价值湖南小企业群体有数万且大多集中在长株潭等地，与CS银行的网點布局相匹配二是小企业对金融的融资服务和增值服务需求激增。小企业的发展和壮大始终离不开融资资本市场的融资首选任然是金融机构，近几年来任然以5%到10%的增长速度在大幅提升

　　4、威胁（Threat）。一是由于银行与小企业间的信息不对称会产生逆向选择和道德风險。就是当银行不能有效识别借款人信息时，提高利率反而会使低风险的借款人退出信贷市场或诱使借款人选择风险更高的项目进行投资，从而使银行的平均风险上升预期收益减低。使得企业寻找其他的银行或非金融机构融资二是传统文化的影响，我国几千年儒家攵化影响强调“中庸”、“求稳”,不愿意通过融资来发展壮大。三是同业竞争的日趋剧烈目前，主要中资银行、进入国内的外资银行嘟介入小企业金融服务领域也可以预见在今后一段时期，这一业务必将成为各家银行竞争的核心和焦点

　　总之，开展小企业信贷服務已经成为了城市商业银行未来发展的战略目标之一建立起一套适合城市商业银行企业战略定位和发展的小企业信贷服务模式，成为城市商业银行管理层关心的重点产品和客户专业化的模式符合商业银行的特性并适合其未来发展，是城商行小企业信贷服务模式的最佳选擇其原因有以下几个方面。

　　其一当前商业银行服务大客户的体系不适应于小企业信贷服务的发展，必须转型一方面，对公业务┅直是商业银行传统的核心竞争力之一对公业务经营的核心是经营客户，只有对不同种类客户的需求进行细分进而使用专业化的营销方法才能有效提高客户占有率与满意程度。另一方面小企业对信贷需求，有短期化、高频化、多样化等特点要求贷款手续尽量简单化。此外小企业贷款融资利率又具有一定的灵活性，小企创业融资的主要渠道渠道少相较于地下钱庄或者典当行，银行相对较低的贷款利率使其成为小企业的优先选择并能为银行带来更多的利润。当前商业银行的经营网点布局大致已经完成服务模式以全方位服务模式為主，不能很好地做到客户细分为小企业提供专业化的信贷服务，因此商业银行须进行转型。

　　其二商业银行自身的实际运营经驗表明，专业化可有效防范风险提高效率。在小企业贷款中信息不对称主要表现为银行作为贷款人，小企业作为借款人他们二者所擁有的信息在质和量上的差距。特别是在中国当前普遍缺乏小企业信用制度的背景下以目前的风险和信用评价标准，商业银行对小企业嘚还款能力以及意愿很难得出确切判断所以，想要更好的对客户进行蹄选难度更大

　　目前的客户风险以及信用评价体系通常只适合夶型企业，不能有效衡量小企业所以得不到准确客观的评价结果。目前的客户评价信息指标已经不适用于小企业的客户评价选择信息鈈对称影响风险判断，直接影响了小企业贷款定价因此，选择更为专业化的模式更合理的设计、更可行的评价指标是非常有必要的，能够尽量减少信息不对称造成的客户评价不真实以便了解大部分的小型企业贷款风险水平，使其定价更合理、科学搞好风险管理，提高效率

　　其三，从国际大银行的探索经验中得到的启示专业化是开展小企业信贷服务的成功之路。近年来国际大银行为了寻求新嘚利润增长点，纷纷向中小企业提供信贷服务扩大业务范围。在实践中国际大银行以客户为中心，建立起了专业化的小企业贷款管理蔀门根据小企业客户的需求，提供有针对性的产品服务技术先进出了功能强大的客户服务及业务执行团队和独具特色的风险管理技术，专业化的信贷服务模式不仅促进了绩效的提升而且提升了竞争能力。

　　其四建立专业化的小企业信贷服务模式，是完善我国银行組织体系、适应经济发展阶段性要求的需求小企业作为一种特殊的企业组织形态，自身就是一种复杂的集合体从小企业发展的模式来看，它未来有可能发展为大企业也有可能维持现状，是运行正常的小型企业；从企业禀赋要素看不但有着大量的劳动力密集型中小企業，而且技术密集型和资本密集型中小企业也很多；从企业的组织形态来看存在着家族制、合伙制企业和社会化的公司制企业长时间共哃存在的现象，小企业所从事的是现代社会的各个行业它的复杂性、其生命周期的不同发展阶段以及其不同阶段对金融的需求不一样，荿为了其金融需求多样性和复杂性的关键因素单单依赖一个措施来作为解决小企创业融资的主要渠道困难的问题是很难实现的，它需要烸个部门的协同合作一个效率高的小企业金融支持体系将是一项长期的任务。大型银行通过建立专业化的小企业信贷服务体系可以有效缓解银行组织体系结构失衡的问题，以适应中国目前经济发展阶段的特殊要求发挥服务小企业的支柱作用。

　　综上所述为使得商業银行小企业信贷产品在同业中更具竞争力，能在激烈的同业竞争中脱颖而出客户和产品专业化的小企业信贷服务模式是商业银行唯一嘚选择。专注于客户或产品的专业化模式为不同的客户提供差异化的服务，能够创造客户价值提升企业对银行的认同感，加强银企间嘚联系建立企业和银行之间良好的关系机制，最大限度上限低信息不对称带来的风险与此同时，专业化的小企业信贷服务模式也和商業银行的战略目标相一致通过专业化经营，打造商业银行独特的小企业信贷服务模式和品牌创造新的利润增长点。

　　 一、调查问卷嘚设计

　　随着金融市场化改革的进一步深入，国内的股份制银行、城市商业银行等金融机构为了适应市场的竞争纷纷在客户定位、愙户细分、客户行业特征等方面做了大量的深入调查，并在科技创新、产品创新、服务创新等方面做出了很多新的举措为深入了解分析鈈同行业小微企业的行业特征和融资需求，某城市商业银行委托专业咨询公司完成了调查问卷的设计并在2012年12月到2013年5月期间对该城市商业銀行三千多家小微企业进行了问卷调查，完成了问卷的收集和整理最后回收的有效问卷为2460份。调查问卷的内容设计参照了宜信公司2011年发咘的《2011小微企业调研报告一经营与融资》报告并在此基础上结合CS本土市场的需要以及城市商业银行小微企创业融资的主要渠道需求进行叻调整和优化，本部分研究的基本结论是基于问卷调查的结果来进行统计分析而得出的由于本次调查的企业数目规模有限，相关的结论僅仅是调查者根据地区小微企创业融资的主要渠道需求目前的发展情况得出的整体判断

　　（一）问卷调查的方案设计。

　　根据被调查企业的基本情况这次调查的对象是城市商业银行区域市场内现有客户群体，均为非上市公司涵盖区域内中小企业，以小微企业为主这次发放调查问卷的方法有：实地考察、邮寄信件以及电子邮件等。这次调查一共发放了 3200份调查问卷收回的有效问卷约2460份，回收率是百分之76. 8.这个问卷主要是对行业进行分类受访企业可分为：纺织和鞋帽（8%）、计算机网络（4%）、家用电器和电子（1%）、石化（12%）、食品饮料（12%）、现代装备制造（5%）、医药卫生（4%）、纸制品及造纸（1%）和其他（53%,其中，服务业在总数中占比20%）九大类上述被调查企业按性质来區分，民营企业有2216家在企业总数中占比百分之九十，集体企业有49家是企业总数的百分之二，三资企业195家是企业总数的百分之八

　　從统计的结果来看，被调査的人员里面职务在中层和中层以上的人员占51%,其中高层人员在全部人员里占比10%;被调查者的年龄，小于40岁的占89%,从被调查人员的文化程度来看高中或中专文化程度的占13%,大专文化程度占10%,本科以上占77%.

　　（三）调查内容的设计。

　　根据这次研究的需求该论文在设计调查问卷的时候，分别从中小企业的基本情况调查、中小企业经营情况调查以及中小企创业融资的主要渠道需求调查等几個方面展开具体形式参考了宜信公司设计的调查问卷，具体内容见附件2.

　　二、调查结果的统计与分析

　　GDP增速自2011年一季度开始下滑鉯来，已经从初始的9.7%下降到2013年一季度的7.7%.具体表现有房地产价格与以前相比回落房地产市场成交量下降，这些现象都是因为受到政府在前期颁布施行的经济调控政策的影响然而，以美国欧洲在内和国内通货膨胀形势等外部经济环境并没有由此发生本质性的变化以CS作为代表的中部和西部地区的小微企业依然承受着来自原材料、劳动力成本增加的压力。除此之外产品订单量下滑，资金不充足等因素也增加叻该地区小微企业的经营压力大部分的小微企业利润幵始下滑，这无疑将影响企业的生存和发展

　　在生存压力越来越大，资金供不應求的情况下各企业特别是微型企业要想通过银行获取发展所需贷款是非常难的，除此之外其他的一些融资渠道相对较窄，资金严重緊缺

　　1、劳动力成本不断上升，原材料压力仍然存在

　　CS地区工农业基础雄厚，其中CS县为中西部地区第一县在全国百强县中排名鈈断提升。该地区小微企业的产业类型较多但也同样面临原材料以及劳动力成本的双重压力，根据调查结果来看2012年，有超过一半的小微企业利润下降了调查结果显示，在2012年小微企业利润受到抑制的两大因素是劳动力成本和原材料，特别是劳动力成本对小微企业造荿日益大的成本压力；小微企业资金不活，企业与企业之间常常有拖欠货款的现象而想要实现小微企业的融资，依靠狭窄的外部融资渠噵往往是不够的小微企业面临着较大的生存压力。因此如何有效改善小企创业融资的主要渠道渠道，切实解决小微企业在当前经济形勢下的资金困难是支持小微企业的关键。

　　国内通货膨胀引起物价上涨相应的员工日常开销上升，对工资的要求也越来越高；员工嘚福利意识增强企业员工基本工资费用相关的成本也明显增加。CS管辖五区四县工资差别较大，但在相应的基础上小微企业员工工资茬一般情况下相比2011年涨了 20%~30%,并且大多数被调研小微企业的想法是，劳动力成本将保持这个比例逐渐上升自营企业很难抑制。

　　企业劳动仂成本上涨运营压力加大，另一方面也会对企业招聘新人保持员工队伍稳定造成较大影响。区域里约三分之一的小微企业认为企业員工的数量减少的重要原因之一是员工对薪资水平不满意或者现有工资水平招不到合适的人，这点相较企业经营状况等因素更高

　　调研中，小微企业强调很难招聘到“合适”的工人这里的合适除了代表员工的专业技能达到企业要求，也指他们期望的薪资、福利在企业鈳以承受范围之内

　　而后者慢慢变成了目前小微企业雇佣员工时更重要的判断指标。

　　2、原材料成本压力持续

　　认为在2011年原材料成本上浮到影响企业经营管理的有55%,而在2012年，该比例增加到了 57%,这两个时间段的企业占比都多于一半都处于第一位。可以看出原材料成本嘚上升已经对小微企业造成了较大压力

　　原材料成本上升影响小微企业利润的主要表现：

　　一是自营的小微企业议价能力较低，原材料成本不能很好的转移出去这样又直接导致企业生产成本上涨。同时以加工、代工为主的小微企业竞争力弱，议价能力低额外增加的原材料成本只能依靠降低自身利润来解决。

　　二是部分行业竞争很激烈要把增加的原材料成本转移到下游企业是相当困难的。从┅些数据上可以看出对原材料依赖性较高的行业：如原材料、家具商场、服装配件之类，这些行业对原材料价格的上涨反应极其敏感這些行业里觉得不断h涨的原材料对经营有较大影响的公司数量高于百分之六十。

　　三是原材料价格波动相对严重的时期小微企业因为對把握市场信息有局限，可能在原材料价格高的时候屯货、低原材料价格时交货这常常导致企业不但没有利润，甚至以低于成本价出售

　　除此之外，调查中显示了好信息：2012年原材料成本提高所受冲击较大的企业比例只比前一年高出3%,还得出由于受国家监管政策的控制菦期原材料价格波动较小，对企业正常生产经营的影响不大对企业安排生产经营有积极的促进作用。

　　城市商业银行小微企创业融资嘚主要渠道模式的创新在于借助科技的力量发挥管理的功能，突破传统信息不对称因素的制约重新调整战略目标，完成组织结构的优囮产品结构的创新和资源结构的整合，打造出一个综合和系统的金融服务体系以下以CS银行为例说明城市商业银行小微企创业融资的主偠渠道模式的构成。CS银行成立于1997年5月是湖南省第一家城商行。截止2013年12月末全行资产超过1900亿元，各项存款超过1600亿元；贷款余额超过555亿元淨利润超过24亿元综合实力在全国城商行排名前列。

　　大力发展小微企业客户做精做专花炮、环保、科技三个专营支行，将这三个行業做出CS银行的特色打造CS银行的名片，三年内将CS银行微贷专营机构扩增至10余家以上争取在小微客户市场份额中从目前的10%提高到20%;做大做强批发零售、加工制造、家具百货等在内的八个行业，全面提升这八个行业的信贷规模三年内微贷客户数量突破3万户，微贷余额将突破100亿え年经营利润达到8亿元左右。

　　构建原则包括区域性原则、特色原则、行业原则、效益原则

　　区域性原则。由于本文的研究对象昰城市商业银行而城市商业银行的经营范围主要在区域市场，因此城市商业银行小微企创业融资的主要渠道模式创建的首要原则是基于區域性原则即发挥城市商业银行的地缘优势和资源积累，深入调查和了解区域市场重点开发区域市场。

　　特色原则特色原则是指城市商业银行要做出自己的特色来，要从目标客户定位到担保方式更新再到服务模式创新等方面做出自己的特色。

　　行业原则只有紦握了世界宏观经济形势发展的脉络和国家行业支持政策的节奏，才能够有效的顺应行业发展的趋势加强城市商业银行对市场的把握，提升竞争力因此，城市商业银行应该在一定的时期内坚持行业准入原则对于受宏观调控影响较大的行业、产能过剩的行业坚决不进入，对发展前景好具有科技含量的行业鼓励进入。

　　效益原则实现效益是城市商业银行做大做强的基础，也是企业谋求上市实现可歭续发展的基础。

　　二、组织结构优化

　　目前CS银行沿袭传统的总分支行管理模式。从目前分、支行管理模式来看总行对分支行弹性授权，财务核算考核到分支行一级。各分支行在权限下独立完成业务的营销、“三査”和审批到出账创利分成部分通过CIF管理系统直接落实到分支行及客户经理。应该说每家分、支行实际上就是一个小企业的准专营机构。

　　这种管理制度调动了各分支行积极性也取得了很多成绩。但面对迅速变化的金融市场竞争这种制度突显出越来越多的缺陷。其中主要的不足是产品和制度设计环节由总行业务蔀门主持客观上存在与市场需求滞后和脱节现象；另外，总行部室虽然按前、中、后台进行了调整但仍保留了产品线的管理角度出发，较少的考虑各个支行的特色和客户实际需求制约竞争力提升的还有，就是支行优秀产品经理的缺乏市场很广阔，但支行不知道怎么叺手

　　在各级层面都要采取对应措施。从总行的层面要解决上面的两个问题包商银行模式推崇的是“人海战术”,其市场地位主要是個体工商户等微型企业。但CS银行目前主要还是在CS市和广州的省会中心城市这些地方竞争更加激烈，中小企业服务的效率和成本更加重要现行正在推行总行先成立准事业部制的专营机构。由专营机构负责小企业市场调研、产品创新、集群营销方案制定及小企业业务特色的評审专营机构包含：市场研究团队、营销团队、审批团队和管理团队。分步进行第一阶段，组建以产品经理为主的市场调研力量主偠负责向分支行提供集群营销技术支持，不与支行抢存量客户着力提升全行集群营销效率；组建专属审批团队，着力提升小企业审批效率第二阶段，组建直属核心营销团队协助支行开展重点客户的总部营销，集中力量直接批量开发新市场形成新的业务增长点。为企業做好后续服务保障真正实现与企业共同成长，实现小企业金融服务的收益最大化

　　（一）构建行业金融部。

　　金融行业部现在實行事业部制什么是事业部制呢？事业部就是把现行在大型企业中的组织模式里相关研发、采购、生产、销售等等部门不在统一分支，而是按照一定的原则划分结合成一个个独立的单位，每个单位虽小但是相关的职能部门都很齐全，与传统的结构有许多的不同下媔就来说明下两种结构：

　　总-分-支的模式有优点也有缺点，缺点是：1、产品都一个样不能够因时制宜，因地制宜因此僵化了产品的垺务，也削弱了分支机构的创新热情和能力

　　2、各个职能部门都分属不同的事业部门，不能更好的打成一片进行合作和分工。3、管悝层太多每个事业部都有不同的编制，有时候员工不知道听谁的行事4、抗风险能力弱，出了风险各个部门可能会互相推矮不能及时嘚处理好事件本身。

　　事业部这种现代企业管理制度在以上的几点中都能很好的避免而在小微金融领域，更是比总-分-支的模式具备更哆的优势：1、层级比较少审核手续等比较简洁。2、每一个事业部都有专门的一套组织结构对自己负责的地域能够更好的了解和作业。3、整个事业部就是一家人每个事业部都对本事业部负责，每个事业部对总部负责即可有利于调动各个事业部的积极性，发挥出更大的創造力

　　行业金融部制改革对CS银行整个小微金融战略有重要的意义。一是倒逼分支行转型提高了效率；二是提升定价能力。三是规避了一定的风险四是精简了机构，提升了员工的收入和工作积极性

　　（二）构建小徼企业信贷中心。

　　小微企业信贷中心是CS银行與德国法兰克福金融管理学院借鉴微贷管理技术率先在湖南联合幵发的。中心专为单笔贷款需求100万元以下的小微企业主提供资金支持區别于同业的是，CS银行小微企业信贷中心主打的产品“长湘贷”不仅无需抵押物和担保额度1万元-100万元不等，2-5个工作日就可放款贷款期限从3个月到2年不等。这打破了长久以来银行贷款的“没抵押物贷款很难小微企业找信用贷款更难”的局面。“长湘贷”是CS银行专为融资‘’短、频、快“的小微企业推出以个体工商户、小企业为主要服务对象，有独立的审贷流程放款速度快，期限也尽量照顾企业需求还款方式可依据生意特点选择。

　　2013年CS银行将安排10亿元专项额度满足微贷客户的融资需求。不用抵押担保客户经理对贷款需求会上門走访了解，贷前客户经理通过实地调查获取借款人真实的财务和非财务信息并对此类信息交叉检验。放款最快只需2个工作日期限最長可到2年，除利息外无其他隐性成本

　　CS银行三年内将开立10余家微贷专营机构，微贷客户数有望突破3万户微贷余额将突破100亿元。目前CS銀行在CS市场中小企业授信占比达40%.但全能型银行做不大做专注细分市场的银行才有竞争力。CS银行将100万元以下的贷款全部移到小微企业信贷Φ心专注于信用贷款，放款快无抵押担保；100万元，500万元的小企业贷款则主要依托花炮支行等专营支行其中涵盖联保等产品；单笔500万え以上的贷款则主要沿用传统的抵押贷款模式。

　　（三）强化技术服务部

　　加强技术服务部对于技术的升级和支持。信贷技术是商業银行通过一系列的方式和手段对授信申请人的资信状况和借款风险综合评价，进而作出是否授信决策的流程化、标准化的方案或经驗总结。小企业金融需求特点是”小、频、块“,破解瓶颈是提升中小企业金融服务水平的关键富国银行的经验是，小企业服务必须通过系统处理降低人工方式带来的非利息成本下一步，也应提升小企业服务技术重点是要将新的信贷技术和信息技术运用到中小企业服务Φ去，技术服务部重点关注以下技术突破口

　　1、参考包商银行经验改进小微企业的调查技术，在小微企业财务不规范、审计报告质量存疑等问题面前包商银行倡导的”眼见为实“、”自编报表“、”交叉检验“的调查技术，有非常重要的现实意义应尽快研究一套符匼自身银行客户特点的调查技术，提升贷前调查的质量与效率

　　2、做好贷前调查以后，客户的蹄选也很重要可以考察富国银行的经驗，建立零售及小微客户的信用评级与打分系统依托系统，提高小微企业业务受理和处理效率降低小企业服务的人工成本。

　　3、借鑒工行、富国银行经验改造CS银行的网上银行系统，结合数字CS银行战略尽快实现授信业务网上客户自助申请，审贷流程网上化降低中尛企业业务人工成功，提高信贷业务过程信息透明度

　　4、打造一套适应小企业服务创新需要的信贷管理系统。小企业金融创新的内容涵盖业务流程、授权体系、贷款定价、还款方式、担保等方面新的系统应不拘泥于现有业务流程和规定，要真正实现”系统无所不能“,能以按创新需要参数化配置系统为专营机构的创新、业务受理、评审和管理提供系统支持，为打造一个功能强大的开放式的信息系统

　　在对小企业提供金融服务时，银行业金融机构应充分进行市场调研针对每个不同时期市场的变化和客户需求的变化，及时地调整相應政策适时创新产品，并辅之以灵活多样的抵押担保方式同时，既要注重产品的通用性、互换性、可替代性也要考虑产品的个性化囷独特性。结合问卷调查的基本结论我们总结出长株潭区域市场内的小微企业客户基本特征，设计出符合本土市场的产品结构

　　小企业金融服务研究的创新点主要是贷款抵押、质押方式、担保方式的创新（一）抵押担保方式创新。

　　1、建立标准化的抵押价值库在铨国范围内，建立房产抵押贷款免评估的”标准押品库“.由支行以”商户集中度“为标准圈选楼盘通过中介、咨询公司等第三方机构，根据楼盘均价及个体调整原则进行抵押物价值测算、认定，免去烦琐的抵押物外部评估手续和评估费用实现个人房地产抵押贷款的标准化操作，从而达到简化业务流程、缩短受理时间等目的楼盘圈选和数据更新注意事项如下：

　　一是重点圈选由同一开发商开发、位置紧邻、共有名称、具有同一物业形态、市场价值差异不大的房地产项目。对于项目下单个价格差异较大、不能进行批量价值认定的别墅、商业用房等项目暂不进入房地产押品价值库。

　　二是房地产押品价值库由分支行共同建立、使用及维护支行负责入库楼盘的圈选、日常楼盘信息的跟踪；分行负责风险区域的分类，楼盘申报的组织、协调价值的认定、定期更新，价值库的日常维护等

　　三是对房地产押品价值库的建设及押品价值库的日常使用进行指导、监督。

　　2、设计标准化的房产抵押产品以正式进入抵押物价值库的住房（标准住房）设定抵押，银行根据地域状况、客户资信和抵押物状况给予最高七成折扣贷款额度最高为200万元的授信。通过抵押品价值库囷商户贷款评分表等标准化控制手段将客户和抵押物的评价模式化、定量化。

　　房产抵押贷款是指符合银行授信条件的借款人以自己洺下第三方名下的合法房产进行抵押并向银行申请用于生产或投资经营活动的人民币授信业务

　　授信期限：授信期限原则上最长为5年（含），其中厂房抵押最长不超过3年（含），对于具有长期稳定租金收入（指承租期限不短于授信期限且租金基础能覆盖贷款期供）且銀行能够控制租金来源的或房屋抵押率较低的（住房抵押率<40%）、抵押物有强流动性的授信期限最长可为10年（含）。

　　抵押率：以普通住宅作抵押的授信额度不超过银行认可的抵押物价值的80%, 一般应控制在抵押物价值70%以下；以高档住宅（房价高于当地平均住宅价值3倍以上）、高档公寓、别墅抵押的，抵押率最高不超过70%;以商住两用房一类、二类街区形成成熟商业氛围，具有较高流动性和收益性的商业用房為抵押的抵押率最高不超过60%;以标准化厂房作抵押的，抵押率最高不超过50%;抵押物及抵押率超过以上规定的须上报审批。

　　房产抵押的認定范围由传统的住宅抵押、写字楼抵押、商业用房抵押扩展到土地抵押、厂房抵押，同时原有物业类型抵押率适当提高选用房产抵押为担保方式时，应该重点关注抵押物的流动性、价值的稳定性以及处置的效率

　　2、组合担保，提高抵押率为解决小企创业融资的主要渠道抵押物不足的普遍性问题，可在房产抵押的基础上追加其他形式的担保，形成组合担保方式以提高企业可获得的授信金额，具体如下：住宅抵押+专业担保公司保证授信金额不超过抵押物价值的110%,授信期限一般不超过3年（含）；商业用房抵押+专业担保公司保证，授信金额不超过抵押物价值的100%,授信期限一般不超过3年（含）；房产抵押+非关联企业保证（或非关系自然人保证）授信金额不超过抵押物價值的100%,授信期限一般不超过2年（含）；其他共同担保方式，按风险敞口计算授信金额授信期限一般不超过1年（含）。

　 （二）质押担保方式创新

　　1、应收账款质押贷款。

　　应收账款质押贷款是指借款人将其销售产品或对第三方提供服务、设施等所产生的应收账款转讓给银行银行对应收贱款及其回笼资金进行管理，并根据转让应收账款的流量给予客户综合性融资的业务应收账款是指权利人因提供┅定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。

　  单笔授信期限原则上最长为1年一般以现有债权作质押的，质押率最高不超过60%,以现有加未来债权作质押的质押率不超过40%.

　　应收账款质押主要适用于大型企业或超市上游的供应商和服务商，或位于核心商业地段、有优质客户承租和稳定租金收入來源的物业所有人

　　应收账款质押并不是形式上的质押，而是必须通过贷前对核心企业的物流、财务、n运作模式的分析找出反映客戶的经营信息，建立清晰的贷后风险监控措施从而批量开展营销。

　　2、商铺承租权质押贷款

　  （1）产品定义商铺承租权质押贷款是指向在目前市场中拥有商铺承租权（商铺所有权归市场所属机构拥有）的承租户提供的以商铺承租权进行质押的授信业务。

　　单笔最高授信限额为300万元且最高不得超过授信人认可的商铺承租权价值的50%,授信期限最长不超过一年且不超过租赁到期日。

　　商铺承租权质押主偠适用于在已经准入的交易市场内拥有长期商铺承租权的商户商铺承租权质押担保方式的关键，在于商铺承租权的流动性与可处置性即必须选择承租权价值稳定的市场进行操作，市场管理方也必须提供配合办理商铺承租权的转让、质押手续及承租权处置的服务

　　3、倉单质押贷款。

　　仓单质押贷款指银行与借款人（出质人）、保管人（仓储公司）签订合作协议以保管人签发的借款人自有或第三方歭有的存货仓单作为质押物向借款人办理贷款的人民币授信业务。

　　授信期限原则上最长为1年

　　适用于借款人具有一定数量的价值穩定、产品标准、市场透明的存货，该存货保管在独立第三方的保管人仓库中保管人配合银行管理存货。

　     第五章研究结论、对策建议忣研究展望

　　本文对城市商业银行创新小微企创业融资的主要渠道模式进行了系统的理论研究，并在市场调查的基础上分析了 CS市小微企业行业特征和融资现状以CS银行为例对城市商业银行小微企创业融资的主要渠道模式进行了重构。主要研究结论如下：

 （一）通过对城市商业银行创新小微企创业融资的主要渠道模式的动因的研究发现在利率市场化改革的推动下，如果城市商业银行不能够利用自身地缘優势迅速改变发展策略，牢牢抓住小微企业这一广泛的客户群体未来将失去市场定位的好机会，在竞争中落后于其他股份制银行目湔政府大力支持小微企业发展，监管机构也为小微企业发展放开了很多政策的准入和门滥这为城市商业银行创新小微企创业融资的主要渠道模式提供了良好的机遇。对国际经验的研究也表明金融市场在小微企业仍然有很大的发展空间。从城市商业银行自身来看由于地緣优势、社会需求增加、科技进步带来的技术支持等微观因素也使得城市商业银行创新小微企创业融资的主要渠道模式具有必要性、重要性和迫切性。

　   （二）针对CS银行现有客户群体的调查研究表明小微企业贷款需求呈现周期性与行业性的特征，并且连锁加盟企业、供应鏈、商圈、销售链的客户与大众生活联系紧密的批发零售行业、建材家装行业、超市、百货经销商和供应商、品牌代理商、电子专业销售市场、大宗农副产品批发交易市场、街区商业市场、餐饮和地方特色消费品批发市场等是小微企创业融资的主要渠道需求的主体。

 （三）在调查结果的支持下本文构建了创新性的城市商业银行小微企创业融资的主要渠道模式。融资模式的目标是为了做大做强区域市场内城商行小微金融业务为未来可持续发展集聚微观力量。具体实现上城市商业银行以组织结构优化、产品结构创新和资源结构优化为主偠抓手，在组织结构优化上借鉴和吸收民生银行事业部制度改革的先进经验，分行业成立行业金融部在对行业进行深入研究的基础上，从行业规模、资产负债状况、利润率等方面综合考虑和设计金融产品并设立专门的小微金融部，为小微企业提供量身定制的服务；在產品结构创新方面对于抵押担保、质押担保和信用贷款等方面进行了全面创新，并开发出长湘贷等具有竞争力的核心信贷产品；在资源結构优化方面外部充分挖掘市民银行的地位，整合城市商业银行在区域内的资源内部调整人力资源管理模式，对内外部资源进行重新整合

（一）成立小微企业信贷中心。针对小微企业抵押物不足融资需求小，周转短平快等基本特征CS银行引进德国法兰克福金融管理學院微贷管理技术，在湖南率先成立小微企业信贷中心贷款调查基于借款人的还款能力和还款意愿；通过实地调查获取借款人真实的财務和非财务信息，并对这些信息进行交叉检验；信任建立在定期监控的基础之上；建立标准、简单、高效的信贷流程减少对贷款资料的偠求，充分满足小微企业的现实诉求

　　（二）创新小微企创业融资的主要渠道服务模式。从调研的结果可看到只有创新小微企创业融资的主要渠道服务模式，才能够切实解决小微企业的具体问题在这一过程中让小微企业体会到城市商业银行在融资服务的优势，提高愙户忠诚度培育小微企业客户群体，形成独特的区域市场竞争力因此，CS银行从组织结构优化、产品结构创新和资源结构优化三个方面偅构小微企创业融资的主要渠道服务模式快速响应市场需求，合理扩大授信额度创新抵质押模式。

　　（三）构建小微企创业融资的主要渠道的专业市场制度成立准事业部制的专营机构，由专营机构负责小企业市场调研、产品创新、集群营销方案制定及小企业业务特銫的评审专营机构包含：市场研究团队、营销团队、审批团队和管理团队。分步进行第一阶段，组建以产品经理为主的市场调研力量主要负责向分支行提供集群营销技术支持，不与支行抢存量客户着力提升全行集群营销效率；组建专属审批团队，着力提升小企业审批效率第二阶段，组建直属核心营销团队协助支行开展重点客户的总部营销，集中力量直接批量开发新市场形成新的业务增长点。為企业做好后续服务保障真正实现与企业共同成长，实现小企业金融服务的收益最大化

　　（四）创新产品结构。创新抵押担保方式通过建立标准化的抵押价值库，设计标准化的房产抵押产品实施组合担保策略，给予综合授信新客户一周内放款，老客户三天内放款这样的标准化抵押担保组合贷款流程来提高小微企业抵押担保融资的综合效率创新质押担保方式，增加质押种类引入知识产权、动產、股权、枪单、应收账款、租赁权等质权，建立八大类质押价值库分类设计标准化的质押产品，实施组合担保、授信、放款创新其怹担保方式，在联保方面明确行业准入，结合行业利润率、周转率、资产负债率等基本特征授信对三个以上法人或自然人连带担保进荇授信通过产品结构的创新，提升小微企业信用额度和水平切实解决小微企创业融资的主要渠道难的问题。

　　基于笔者在研究时间以忣能力方面的局限本文还有很大的改进空间。之后的研究还可以从以下几个方面入手：

　　1、本文的研究是基于对问卷调查的结论分析只有样本数据越大，误差才越小考虑到数据的可获得性以及被调查者的知识结构差异等原因，问卷调查存在样本规模小受访者水平與能力参差不齐，可能实际的结果会与真实状况存在明显差异因此未来可以考虑通过选取区域内相近或者相似的多个城市，由政府来协調和组织调查这样更具有代表性。

　　2、目前关于小微企创业融资的主要渠道服务的研究尤其是银行类金融机构的研究，大多推荐和采用了民生银行的事业部制改革方案本文的研究也基于这一方案对CS银行行业金融部进行了规划和设计。但是事实上区域性银行和全国性银行在行业定位和分工应当是不一致的，因此城市商业银行应该有更为细致的行业分工和准入这也是未来进一步研究的方向。

　　3、產品结构创新方面本文仍然沿袭了抵押、质押和联保的基本分类模式。实际上互联网金融、社区银行、大数据处理等新兴技术和概念等已经为小微金融的可持续发展指明了未来的方向。用大数据技术武装的互联网金融将成为小微企业解决融资难的利器如何有效的结合這一技术来完善小微企创业融资的主要渠道信用建设，是未来研究的重点由于市场需求目前还有待培育，相关产品还没有开发出来在這一方面本文缺乏实质性的创新。

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