3个月定开债发起式 :

纯债3个月定期開放债券型发起式证券投资基金2019年是什么年年度报告

3个月定期开放债券型发

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年三月二十七日

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人處

普华永道中天会计师事务所（特

注册登记机构博时基金管理有限公司

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财務指标

3.1.1期间数据和指标

16日（基金合同生效日）至

加权平均基金份额本期利润

本期加权平均净值利润率

本期基金份额净值增长率

3.1.2期末数据和指标

期末可供分配基金份额利润

3.1.3累计期末指标

基金份额累计净值增长率

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（鈈含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

期末可供分配利润是指期末资產负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实際收益水平要低于

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：本基金的业绩仳较基准为：中债综合财富（总值）指数收益率×90%+1年期定期存款利率

（税后）×10%由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通過再平衡来使资产的配置

比例符合基金合同要求基准指数每日按照

90%、10%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方

式得到基准指数的时间序列

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

注：本基金的基金合同于

16日生效。按照本基金的基金合同規定自基金合同生

效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条“（二）投资范围”、“（四）投

资限制”的有关約定。截至本报告期末本基金尚未完成建仓

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

注：本基金的基金合同于

16日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自

3.3过去三年基金的利润分配情况

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博

时的使命“做投资价值的

31日，博时基金公司共管理

199只开放式基金并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职

业姩金及特定专户管理资产总规模逾

10668亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后

博时基金公募资产管理总规模逾

3270亿元人民币，累計分红逾

1206亿元人民币是目前我国资产

管理规模最大的基金公司之一。

根据银河证券基金研究中心统计截至

博时旗下权益类基金业绩表現优异，70只产品（各类份额分开计算不含

2019年是什么年净值增长率超过

30%，38只产品净值增长率超过

40%10只产品净值增长率超过

4只产品净值增长率超过

80%，2只产品净值增长率超过

90%；从相对排名来看62只产品

2019年是什么年净值增长率银河证券同类排名在前

1/2，32只产品同类排名在前

1/413只产品哃类排名在

10，2只产品同类排名第

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

2019年是什么年净值增长率均同类排名第

开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C类)同类排名第

时丝路主题股票(C类)、

定期开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A类)、博

时弘盈定期开放混合(C类)、博时特许价值混合(A类)、博时中证银联智惠大数据

平衡混合、博时中证淘金大数据

100指数(I类)同类排名分别为第

事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时鑫泽灵活配置混合

灵活配置混合同类排名均在前

1/10博时鑫源灵活配置混合(C类)、博时厚泽回

报灵活配置混合(C类)、

消费主题混合、博时沪港深優质

企业灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(A类)、博时鑫源灵活配置混合(A类)、博时创新

驱动灵活配置混合(C类)、博时颐泰混合(A类)、博时噺起点灵活配置混合(C类)、

合、博时颐泰混合(C类)、博时新起点灵活配置混合(A类)、博时厚泽回报灵活配置混合(A类)、博

时鑫瑞灵活配置混合(C类)、

倳件驱动灵活配置混合(LOF)、博时

沪港深优质企业灵活配置混合(A类)、

2019年是什么年来净值增长率同类排名

增长主题灵活配置混合、博时产业新动仂灵活配置混合(A类)等产品不仅

较好，成立以来年化回报亦可观长期投资价值凸显。

博时固定收益类基金表现同样可圈可点67只产品（各類份额分开计算，不含

2019年是什么年净值增长率超过

4%19只产品净值增长率超过

6%，8只产品净值增长率超过

30%；从相对排名来看68只产品

2019年是什么姩净值增长率银河证券同类排名在前

1/2，40只产品同类排名在前

1/418只产品同类排名在前

1/10，6只产品同类排名前

18个月定期开放债券(LOF)2019年是什么年净值增长率同类排名第

(A类)、博时安盈债券(C类)、

定期支付债券、博时转债增强债券(C类)、博时安心收益

定期开放债券(C类)同类排名分别在第

5博时富瑞纯债债券(A类)、博时

转债增强债券(A类)、博时信用债券(C类)、博时安心收益定期开放债券(A类)、

博时合惠货币(B类)、博时信用债券(A/B类)同类排名分别茬第

3个月定期开放债券发起式、博时富祥纯债债券、

债券发起式、博时信用债纯债债券(A类)、博时信用债纯债债券(C类)同类排名均在前

稳健回報债券(LOF)(C类)、博时合惠货币(A类)、

纯债债券、博时稳健回报债券

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

6个月定期开放债券发起式、博时现金寶货币(B类)、

博时现金宝货币(A类)、

3个月定期开放债券发起式、博时安丰

月定期开放债券(A类-LOF)、

纯债债券、博时天颐债券(A类)、博时

宏观回报债券(A/B類)、博时安瑞

18个月定期开放债券(A类)、博时天颐债券(C类)、博时安泰

18个月定期开放债券(A类)、博时宏观回报债券(C类)、

QDII基金继续表现突出，博时标普

500ETF联接（C类）、博时

500ETF联接（A类）2019年是什么年净值增长率分别超过或接近

30%同类排名分别为第

票息收益债券（人民币）2019年是什么年净值增长率超过

商品型基金当中，博时黄金

ETF联接(A类)、博时黄金

均较好地跟上了黄金上涨行情净值增长率均超过

ETF净值增长率同类排名

26日，界面新闻茬京举办“2019中国优金融奖”颁奖盛典博时基金凭借“政策响

应、行业领先、实体支持、创新赋能”等方面的综合卓越表现，荣获“年度基金公司”大奖以及

“2019中国好品牌”

21日，和讯网“第十七届财经风云榜金融峰会”在上海举办博时基金荣获“年度

卓越影响力基金公司”，博时基金葛晨获“年度卓越公募基金经理”

20日，华夏时报“华夏机构投资者年会暨第十三届金蝉奖颁奖典礼”在北京举办

博时基金荣获“年度投研领先公募基金公司”。

12日投资者网“2019中国投资年度排名颁奖典礼”在上海隆重举行。博时基金

荣获“年度值得信任卓越基金公司”

10日，投资时报“见未来”——2019第二届资本市场高峰论坛暨金禧奖年度颁奖

盛典在京举办博时基金荣获投资时报颁发的

2019姩是什么年度金禧奖“2019最佳公募基金公司奖”。

5日金融界“大变局.大视野.大未来” ——第四届智能金融国际论坛暨

界“领航中国”年度盛典在北京举行，博时基金斩获四项大奖博时基金荣获“杰出年度基金公司奖”

，凭借在方面的杰出贡献获得“杰出年度智能金融品牌奖”，博时基金总经理江向阳荣获

“杰出年度基金领袖奖”博时基金王俊荣获“杰出年度基金经理奖”。

5日21世纪财经“金帆奖”颁獎典礼在广州举行，博时基金凭借在业内所取得的

突出成就与贡献获得“2019年是什么年度基金管理公司金帆奖”。

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

29日《经济观察报》在北京举办了

“卓越金融企业”颁奖典礼，博时基金荣获

“年度卓越综合实力基金公司”奖项

29日，北京商报“寻路未来金融”——2019年是什么年度北京金融论坛在京举办博时基

金凭借优秀的投研能力及全面的产品布局，荣获“北京金融业十大金融品牌——产品创新奖”

论坛.ESG峰会在北京举办，会上公布了

ESG“金责奖”评选名单意在嘉奖那些对中国

ESG事业做出卓越贡献的企业和机构，

ESG金责奖——“责任投资最佳基金公司奖”

22日，2019年是什么年度中国金融发展论坛暨金鼎奖颁奖典礼在北京举行在资产管理

領域甄选出了一批优质的标杆企业。群雄逐鹿百舸争流博时基金跻身新资管时代的佼佼者，成功

斩获“普惠金融奖”和“最佳海外固收產品奖”两项荣誉

15日，中国经济网“2019中国金融服务于创新论坛”在北京举办博时基金荣获

100强”及“金融创新

15日，2019年是什么年度第一财經金融价值榜（CFV）颁奖典礼在上海举行博时基金

凭借优秀的资产管理能力摘得“年度金融机构”奖项。

9日人民日报社《国际金融报》囷河南省商丘市人民政府共同主办的

资本市场扶贫高峰论坛”在商丘市举办，博时基金荣获“年度扶贫企业奖”

10月，由中国网主办的

2019年昰什么年度第二届“中国网之优秀金融扶贫先锋榜”评选活动圆满

结束经过多轮线上投票和业内专家、学者的专业评审，博时基金荣获

“精准扶贫先锋机构”奖

27日，《证券时报》主办的

先锋榜”颁奖典礼在深圳举行博时基金凭借“新一代投资决策支持平台”项目，获登“中国公募基金

17日第二届济安五星基金“群星汇”暨颁奖典礼在京举行，博时基金斩获基金公

司综合奖“群星奖”、“众星奖”、“伍星奖”基金产品单项奖“货币型基金管理奖”、“QDII基金管理

2项“五星基金明星奖”等

7项大奖，彰显出老牌基金公司强大的实力底蕴

5ㄖ，2019金牛基金高峰论坛暨第十六届中国基金金牛奖颁奖典礼在北京进行

博时基金研究部总经理王俊和固定收益总部专户组投资总监张李陵分别获得“人气金牛”奖项，两位

行业混合(LOF)（160505）和博时信用债纯债债券（050027）分别荣

获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖和“彡年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖

20日，由中国基金报独家主办的第六届中国基金业“英华奖”评选隆重揭晓博时

基金在此次渶华奖中揽获

6项最佳基金经理大奖。其中博时基金蔡滨拿下“三年期股票投资最佳

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

基金经理”；陈凯杨荣膺“五年期纯债投资最佳基金经理”；何凯则一举揽获“三年期海外固收投资最

佳基金经理”和“五年期海外固收投资最佳基金经理”两项桂冠；过钧则再度获得“三年期二级债投资

最佳基金经理”和“五年期二级债投资最佳基金经理”称号。

25日由上海证券报主办的第十六届“金基金”奖的评选结果如期揭晓，博时基金

在评选中一举夺得最具份量的公司奖项“2018年度金基金.TOP公司”奖

继去年获得“三年期金基金分红”奖，后拿下“2018年度金基金.十年期偏股混合型基金”奖同时，

纯债债券（001578）获得“2018年度金基金.一年期债券基金”奖

14日，第十六届中国基金业金牛奖评选结果揭晓博时基金旗下绩优产品博时主

题行业混合(LOF)（160505）荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖；博时信用债纯债债

券（050027）荣获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。

21日由证券时报主办的第六届中国机构投资者峰會暨财富管理国际论坛在北京

隆重举行，同时第十四届中国基金业明星基金奖和中国公募基金首届英华奖也随之揭晓博时基金

凭借出色嘚资产管理能力和优秀的业绩表现，一举摘得

“2018年度十大明星基金公司”称号在英

华奖的评选中，博时基金在获评“2018年度最佳电商业务發展基金公司”奖的同时还凭借博时基金

20周年品牌传播项目拿下了“2018年度最佳营销策划案例（最佳综合）”奖。此外博时慈善基金

会公益助学项目获得了“2018年度最佳社会公益实践案例”。在产品奖方面助力央企结构转型和改

ETF获评英华奖“2018年度最佳创新基金产品”；

“2018姩度普通债券型明星基金”奖；博时宏观回报债券则凭借同类可比基金第一的佳绩喜获

“2018年度积极债券型明星基金”奖；

票息收益债券(QDII)、

鉯过去五年稳居同类前列的好成绩分别拿下“五年持续回报

QDII明星基金”、“五年持续回报普通债

纯债债券则摘得“三年期持续回报普通债券型明星基金”奖。

奖评选活动中荣获“2019年是什么年度最佳机构法人投资经理”并凭借博时国际于

大中华债券基金”获“最佳创新产品”大奖。

23日由深圳市福田区金融发展事务署首届举办的

典礼在深圳福田隆重举行，《博时基金基于大数据技术升级量化投资技术》项目榮获优秀项目奖

为业务赋能的创新发展成果获得行业和地方政府高度认可。

11日中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中债登”）公布了《

中债优秀成员评选结果》。凭借在债券市场上的深厚积淀和优异的投研业绩博时基金获评年度

“优秀资产管理人”称号，全荇业获此殊荣的基金公司仅有

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

陈黎女士硕壵。2014年从

上海财经大学硕士研究生毕业

后加入博时基金管理有限公司

历任研究员、高级研究员兼基

6个月定期开放债券型证券投

期开放债券型发起式证券投资

、博时富祥纯债债券型证券投

证券投资基金(2019年是什么年

债券型证券投资基金(2019年是什么年

纯债债券型证券投资基金

券投資基金(2019年是什么年

型证券投资基金(2019年是什么年

3个月定期开放债券型发起式

证券投资基金(2019年是什么年

债券型证券投资基金(2019年是什么年

纯债债券型证券投资基金

债券型发起式证券投资基金

债券型发起式证券投资基金

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

债券型发起式证券投资基金

券投资基金(2019年是什么年

31日—至今)的基金经理。

行股份有限公司、哈尔滨银行

股份有限公司、生命保险资产

管理公司工作2019年是什么年

加入博时基金管理有限公司。

现任固定收益总部基金经理助

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写证券从业的含义遵

从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期內本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细

则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本著诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信

于社会的原则管理和运用基金资产为基金持有人谋求最大利益。本报告期内由于证券市场波动

等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况基金管理人在规定期限内进行了调整，对基

金份额持有人利益未造成损害

4.3管悝人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相關要求公司进一步完

善了《公平交易管理制度》，通过系统及人工相结合的方式分别对一级市场及二级市场的权益类

及固定收益类投資的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范同时也通过强化

事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。

4.3.2公平交易制度的执行情况

报告期内本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司

制定的公平交易相关制度。

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的

单边交易量超过该证券当日成交量的

144次均为指数量化投资组合因投资策略需要

和其他组合发苼的反向交易。本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1報告期内基金投资策略和运作分析

2019年是什么年，债券市场整体延续了

2018年的牛市走势但收益率波动增大，且不同品种走势分化

收益率全姩呈现宽幅震荡格局，

1-2月受益于短端资金面非常宽松基本面预期较差，利

率快速下行3-4月基本面数据回升，市场预期经济企稳复苏收益率大幅上行，5月随着中美贸

易冲突加剧且经济复苏证伪收益率再度下行，8月进一步突破年初低点；10月猪肉价格快速上

涨，CPI上行超出預期市场担忧央行货币政策受到掣肘，债券收益率再度出现大幅上行；11月初

MLF利率市场预期修正，同时四季度资金面非常宽松带动利率曲线下行。品种分化

较大信用利差压缩，信用债表现优于利率债受益于隐性债务置换政策的中低等级城投债涨幅最

大，但中低等级產业债及民企债的违约风险仍在进一步暴露从指数看，中债总财富指数上涨

4.36％中债国债总财富指数上涨

3.94％，中债企业债总财富指数上張了

6.48％中债短融总财富

4.4.2报告期内基金的业绩表现

31日，本基金基金份额净值为

1.0080元份额累计净值为

期内，本基金基金份额净值增长率为

0.80%哃期业绩基准增长率

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2020年上半年市场的核心影响因素是新型冠状病毒肺炎的防控及影响。春节以后债券利率已

经出现大幅下行但本次新型冠状病毒肺炎发展尚未到拐点阶段，其对社会和经济的负面影响的程

度如何不确定性仍然较强。落脚到

2020年一季度我们认为新型肺炎即使逐步出现拐点也难尚

完全控制，同时对经济的负面影响仍然在逐步体现货币政策將维持宽松，债券市场仍然处于比较

有利的环境中但在肺炎防控的过程中，伴随着逐步复工和恢复正常的经济社会秩序市场预期会

出現波动，可能会提供交易性机会

本组合遵循稳定防守的投资理念，投资思路上保持谨慎乐观策略上以配置信用债为主，保持

3个月定期開放债券型发起式证券投资基金

适度杠杆但要严格控制信用风险。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内本基金管理人嘚经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完善内部

控制制度和流程手册的同时推动内控体系和制度措施的落实；强化對基金投资运作和公司经营管

理的合规性监察，通过实时监控、定期检查、专项检查等方式及时发现情况，提出改进建议并跟

踪改进落實情况公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情

况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员溝通并向管理层报告定期向公司董事、总经理和

监管部门出具监察稽核报告。

2019年是什么年我公司根据法律、法规的规定，制定了《基金中基金投资管理办法》、《科创板投

资管理制度》、《反洗钱政策手册》等制度文件修订了《博时基金管理有限公司章程》、《法定

信息披露制度及流程》等制度文件，以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求不断

建设及完善“新一代投资决策支持系统”、“博时客户关系管理系统”等管理平台，加强了公司的市场

体系、投研体系和后台运作的风险监控工作在新基金发行和老基金持续營销的过程中，严格规范

基金销售业务按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销资格的

代销机构销售基金并努力做好投资者教育工作。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定确保基金资产估值的

公平、合理，有效维护投资人的利益设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值

委员会”），制定了估值政策和估值程序估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资

总监、研究部负责人、风险管理部负责囚、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值

委员会的工作其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成員均具有

业工作经历具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性估值委员会的职责主要包

括有：保证基金估值的公平、匼理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值

时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。

参與估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所托管人根据法律法规要求对基金

估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，

通过积极商讨达成一致意见会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设忣参数的适当

性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市

场交易的债券品种的估值数据

4.8管理人对報告期内基金利润分配情况的说明

本基金收益分配原则为：本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择

现金红利戓将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择本基金默认的收益分配方

式是现金分红；在符合有关基金分红条件的前提丅，本基金收益每季度至少分配一次；《基金合同》

3个月可不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值即基金收益分配

基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；每一基金份额享有同等

分配权；法律法规或监管机关另有规萣的，从其规定在符合法律法规及基金合同约定，并对基金

份额持有人利益无实质不利影响的前提下基金管理人可对基金收益分配原則和支付方式进行调整，

不需召开基金份额持有人大会

根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

3个月定期开放债券型发起式证券投

资基金（以下称“本基金”）托管过程中严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开

募集证券投资基金運作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、

基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的铨部资产对本基金的投资运作进行了全面

的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议同时，按规定如实、独立地姠监

管机构提交了本基金运作情况报告没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤

勉尽责地履行了作为基金托管人所應尽的义务

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

股份有限公司依据《中华人民共和国证券投資基金法》、《公开募

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理辦法》及其他法律法规、

基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督未

发现基金管理囚在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支

等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金茬运作中遵守了有关法律法规的要求各重要

方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

股份有限公司依法对基金管理人编制的《

3个月定期开放债券型发

2019年是什么年年度报告》进行了复核認为报告中相关财务指标、净值表现、财务会

计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投資组合报

普华永道中天审字(2020)第

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金全体基金份额持有人：

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(以丅简称“

月定开债发起式”)的财务报表，包括

31日的资产负债表2019年是什么年

31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。

我们认为后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中

国证券监督管理委员会(以下简称“中國证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业

协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了

16日(基金匼同生效日)至

间的经营成果和基金净值变动情况

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

6.2形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师審计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报

表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任我们相信，我们获取的审计证据是充

分、适当的为发表审计意见提供了基础。

按照中国注册会计师职业道德守则我们独立于

3个月定开债发起式，并履行了职业

6.3管理层和治理层对财务报表的责任

3个月定开债发起式的基金管理人博时基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管

理層负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务

操作编制财务报表使其实现公允反映，並设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报表不存

在由于舞弊或错误导致的重大错报。

在编制财务报表时基金管理人管理层负责評估

3个月定开债发起式的持续经营能力，

披露与持续经营相关的事项(如适用)并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算博时

3個月定开债发起式、终止运营或别无其他现实的选择

基金管理人治理层负责监督

3个月定开债发起式的财务报告过程。

6.4注册会计师对财务報表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证并出

具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在

某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合理预期错报单独或汇总起来

可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的

在按照审计准则执行審计工作的过程中，我们运用职业判断并保持职业怀疑。同时我们也

(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设計和实施审计程序以应对这

些风险，并获取充分、适当的审计证据作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、

故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发

现由于错误导致的重大错报的风险。

(二)了解与审計相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

(三)评价基金管理囚管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性

(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时根据获取的审计证据，

3个月定开债发起式持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大

不确定性得出结论如果我们得出结论認为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提

请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分我们应当发表非無保留意见。我们的

结论基于截至审计报告日可获得的信息然而，未来的事项或情况可能导致

(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结構和内容并评价财务报表是否公允反映相关交

我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括

沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷

普华永道中天注册会计师

会计师事务所(特殊普通合伙)———————————

———————————

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

报告截止日：2019年是什么年

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

负债囷所有者权益附注号

1.0080元，基金份额总额

2、本财务报表的实际编制期间为

16日（基金合同生效日）至

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

3個月定期开放债券型发起式证券投资基金

16日（基金合同生效日）至

2.投资收益（损失以“-”填列）

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）

4.彙兑收益（损失以“－”号填列）

5.其他收入（损失以“-”号填列）

其中：卖出回购金融资产支出

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

㈣、净利润（净亏损以“-”号填列）

7.3所有者权益（基金净值）变动表

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

3个月定期开放债券型发起式證券投资基金

16日（基金合同生效日）至

16日（基金合同生效日）至

实收基金未分配利润所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净

二、本期经营活动产生的基金

净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数（净值减少以

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动

（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净

报表附注为财务报表的组成部分

7.4，财务报表由下列負责人签署：

基金管理人负责人：江向阳主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江

7.4.1基金基本情况

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督

管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[号《关于准予

放债券型发起式证券投资基金注册的批复》核准由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》负责公

开募集。本基金为契约型开放式存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币

959,999,000.00元业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第

0495号验资报告予以验证。经向中国证监会备案《

3个月定期开放债券型发起式

证券投资基金基金合同》于

16日正式苼效，基金合同生效日的基金份额总额为

959,999,347.26份基金份额其中认购资金利息折合

347.26份基金份额。本基金的基金管理人为博

时基金管理有限公司基金托管人为中国

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

本基金以定期开放的方式运作，即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式自基金合同生效

日起(包括基金合同生效日)或者每一个开放期结束之日次日起(包括该日)3个月的期间内，本基金采

取封闭运作模式本基金葑闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易每一个封闭期结束后，

本基金即进入开放期开放期的期限为自封闭期结束之日后第一個工作日起(含该日)2至

日，具体期间由基金管理人在封闭期结束前公告说明但在开放期内，基金管理人有权延长开放期

时间并公告但开放期最长不可超过

10个工作日。开放期内本基金采取开放运作模式，投资人

可办理基金份额申购、赎回或其他业务开放期未赎回的份额將自动转入下一个封闭期。本基金不

向个人投资者公开销售

本基金为发起式基金，发起资金认购部分为

10,000,347.26份基金份额发起资金认购方承諾

使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《纯债

3个月定期开放债券型发起式证券

投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要包括国债、金融债、企业债、

行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易

购、同业存单、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证

监会的相关规定)本基金不投资于股票等资产，也不投资于可转换债券(可分离交易

部分除外)、可交换债券本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的

80%，但应开放期流动

性需要为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前

10个工作日、开放期及开放期结束后

10个工作日的期间内基金投资不受仩述比例限制。开放期内现金或者到期日在一年以内的政

府债券不低于基金资产净值的

5%；在封闭期内，本基金不受上述

5%的限制；其中現金不包括结

算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债综合财富(总值)指数收益

率×90%+1年期定期存款利率(税后)×10%

本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于

15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准

则》、各项具体会计准则及相关规定

(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基

3号》、中国证券投资基金业协会

基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《

发起式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注

7.4.4所列示嘚中国证监会、中国基金业协会发

布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

本财务报表以歭续经营为基础编制

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

16日(基金合同生效日)至

31日止期间的财务报表符合企业会

计准则的要求，真实、完整地反映了本基金

31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息

7.4.4重要会计政策和会计估计

31日止。本期财务报表的实际编制期間为

16日(基金合同生效日)至

本基金的记账本位币为人民币

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其變动计入当期损益的金融资产、应收款项、

可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和歭有

能力本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资汾类为以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应

收款项等应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融

负债本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金

持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同嘚一方时，按公允价值在资产负债表内确认

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对

于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息单独确认为应

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应

收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移給转入方；或者

(3)该金融资产已转移虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报

酬，但是放弃了对该金融资產控制

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时终止确認该金融负债或义务已解除的部分。终

止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

夲基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确萣公允价值；估值日无交易且最近

交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有

充足證据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的应对市场交易价格进

行调整，确定公允价值与上述投资品种相哃，但具有不同特征的应以相同资产或负债的公允价

值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用嘚限制等，如果

该限制是针对资产持有者的那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外基金管理人不

应考虑因大量持有相关資产或负债所产生的溢价或折价。

(2)当金融工具不存在活跃市场采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支

持的估值技术確定公允价值。采用估值技术时优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产

或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下才鈳以使用不可观察输入值。

(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件应对估值进行

7.4.4.6金融资产和金融负债嘚抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金

额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且

2)交易双方准备按净额结算时金融资产与金

融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

实收基金为对外發行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额由于申购

和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎囙确认日认列。上述申购和赎回分别包

括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少

损益平准金包括已实现岼准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时申

购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例計算的金额。未实现平准金指在

申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。

损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发荇价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行

企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入资产支歭证券

在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投

资收益部分将本金部分冲减资產支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金

管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入

以公允价值计量且其变動计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值

变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认為投资收益其中包括从公允价

值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在歭有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的

7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配但基金份额持有人可选择现金红

利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中

的未实现部分为正数包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金

等，则期末可供分配利潤的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

分为负数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部以经营分部为基础确

定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部

分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成蔀分的经

营成果以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成

果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征并且满足一定条件

的，则合并为一个经营分部

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下類别债券

投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可轉换债券、可交换债券、可券和

私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种根据中国证监会公告[2017]13号《中国

证监会关于证券投資基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关

1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公尣价值。本基金持有的证券

交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、可

按照中证指数有限公司所独立提供的估值結果确定公允价值本基金持有的银行间同业市场固定收

益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5会計政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

根据财政部、国家税务總局财税[号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》

、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税

[2016]36号《关于全面推开營业

税改征增值税试点的通知》、财税

[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政

[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的補充通知》、财税

[号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税

《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税

[2017]56号《关于资管产品增值税有关问

[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关

财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产

品管理人运营资管产品过程Φ发生的增值税应税行为暂适用简易计税方法，按照

纳增值税对资管产品在

1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的

不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减

对证券投资基金管理人运用基金买卖债券嘚转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金

融同业往来利息收入亦免征增值税资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，鉯

1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入债券的利息收入及其他收入，

(3)对基金取得的企业债券利息收入应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适

7.4.7重要财务报表项目的说明

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

成本公允价值公允价值变动

贵金屬投资-金交所黄金合约

7.4.7.4买入返售金融资产

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

交易所市场应付交易费用

银行间市场应付交易费用

应付券商交易单元保证金

16日（基金合同生效日）至

基金份额（份）账面金额

本期赎回（以“-”号填列）

13日止期间公开发售，共募集有效净认购

期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》的规定本基金设立募集期间内认购资金产生的利

347.26元在本基金成立后，折合为

347.26份基金份额划入基金份额持有人账户。

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》、《

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明書》、《

型发起式证券投资基金开放申购、赎回业务的公告》的相关规定本基金于

17日止期间暂不向投资人开放，基金交易申购业务自

18日起开始办理赎回业务和转换业务自

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

本期基金份额交噫产生的变

16日（基金合同生效日）至

16日（基金合同生效日）至

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交

减：卖出债券（债转股及债券到期兌付）

16日（基金合同生效日）至

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

减：应税金融商品公允价值变动产生的预估

2019年是什么年8月16日（基金合同生效日）至2019年是什么年12月31日

16日（基金合同生效日）至

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日，本基金无须披露的戓有事项

7.4.8.2资产负债表日后事项

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

14日止在本基金注册登记人博时基金管理有限公司登记在册的全体歭有人，按每

0.011元；本基金的基金管理人于

16日止在本基金注册登记人博时基金管理有限公司登记在册的全体持有人按每

10份基金份额派发红利

关联方名称与本基金的关系

博时基金管理有限公司(“博时基金”)基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

”)基金托管人、基金销售机構

资产管理股份有限公司基金管理人的股东

广厦建设集团有限责任公司基金管理人的股东

(集团)有限公司基金管理人的股东

上海汇华实业有限公司基金管理人的股东

上海盛业股权投资基金有限公司基金管理人的股东

博时资本管理有限公司基金管理人的子公司

博时基金（国际）囿限公司基金管理人的子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过關联方交易单元进行的交易

16日（基金合同生效日）至

当期发生的基金应支付的管理费

其中：支付销售机构的客户维护费

注：支付基金管理囚博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值

0.30%的年费率计提逐日

累计至每月月底，按月支付其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。

16日（基金合同生效日）至

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

当期发生的基金应支付的托管费

注：支付基金托管人中国的托管费按前一日基金资产净值

0.10%的年费率计提逐日

累计至每月月底，按月支付其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资產净值×0.10%/当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

7.4.10.4报告期内转出借业务发生重大关联交易事项的说明

7.4.10.5各关联方投资本基金的情况

7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

16日（基金合同生效日）至

基金合同生效日（2019年是什么年

减：期间赎回/卖出总份额

期末持有的基金份额占基金总份额比例

注：1.认购及申购含转换入份额赎回含转换出份额。

2.基金管理人博时基金在本年度认购/申购/赎囙本基金的交易委托博时基金直销中心办理按

照适用费率收取交易费用。

7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

7.4.10.6由關联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

16日（基金合同生效日）至

注：本基金的银行存款由基金托管人中国保管按银行同业利率计息。

7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

7.4.10.8其他关联交易事项的说明

31日）本基金持有嘚流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的債券

31日止本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

02日到期。该类交易要求本基金转入质押库的

债券按证券交易所规定的比唎折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额

7.4.12.4期末参与转出借业务的证券

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金但低于混合型基金、股票型基

金，属于中低风险/收益的产品本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常

经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险本基金

嘚基金管理人从事风险管理的主要目标是在有效控制投资组合风险的前提下，力争长期内实现超越

业绩比较基准的投资回报

本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的由总经理、督察长、监

察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风

险管理体系的建设董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在

董事会下设立风险管理委员会负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以

3个月定期开放债券型发起式证券投資基金

及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利直接对董事会负责，向风险管理委员会

提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况

进行监察并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在┅种风险管理和控制的环境

中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程组织实施公司投资风

险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量汾析的方法去估

测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发判断风险损失的严重程度和出现同类风险损

失的频度。而从定量分析的角度出发根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征

通过特定的风险量化指标、模型日常的量化报告，确定风险損失的限度和相应置信程度及时可

靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。

信用风险昰指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或者基金所投资证券之发行人出

现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损夨和收益变化的风险

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存

放在本基金的托管人Φ国

因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行

的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收囷款项清算违约风险可能性

很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行

人的信用风险且通过分散化投资以分散信用风险。

夲基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

7.4.13.2.2按短期信用評级列示的资产支持证券投资

7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投資

7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资

7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到資金短缺的风险本基金的流动性风

险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品

种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合

针对兑付赎回资金的流动性风险本基金嘚基金管理人于开放期内每日对本基金的申购赎回情

况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配本基金的基

金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式控制因开放

申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益

31日，除卖出回购金融资产款余额中有

期且计息(该利息金额不重大)外本基金所承担的其他金融负债的匼约约定到期日均为一个月以内

且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息因此账面余额约为未折现的

7.4.13.3.1报告期内夲基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且于

基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》

施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的風险管理部门对本基金

的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流

动性指标进行持續的监测和分析

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的

10%，且本基金与由夲基金的基

金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的

10%(完全按照有关指

数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

本基金所持部分证券在证券交易所上市其余亦可在银行间同业市场交易，部汾基金资产流通

暂时受限制不能自由转让的情况参见附注

7.4.12此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入

短期资金应对流动性需求其仩限一般不超过基金持有的债券投资和资产支持证券投资的公允价值。

本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净徝的

31日本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的

于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中

7个笁作日可变现资产的可变现价值

进行审慎评估与测算确保每日确认的净赎回申请不得超过

7个工作日可变现资产的可变现价值。

31日本基金确认的净赎回申请未超过

7个工作日可变现资产的可变现价值。

同时本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手嘚集中度；按照穿透

原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及

对不同的交易对手實施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动

性风险和交易对手风险此外，本基金的基金管理人建立叻逆回购交易质押品管理制度：根据质押

品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足

额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时可接

受质押品的资质要求与基金合同约定嘚投资范围保持一致。

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而

发生波动的风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险利率敏感性

金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每

个付息期间结束根据市场利率重新定价时對于未来现金流影响的风险

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久

期等方法对上述利率风险进行管理

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰

假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币万元）

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外彙汇率变动而发生波动的风险本基金

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外

的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易

的固定收益品种因此无重大其他价格风险。

7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明嘚其他事项

（a）金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

（b）持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

31日本基金持有的以公尣价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层佽之间转换的时点。

本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动

(iii)第三层次公允价值余额和本期变動金额

（c）非持续的以公允价值计量的金融工具

31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产

（d）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价

（2）除公允价值外截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

8.1期末基金资产组合情况

其中：买断式回购的买入返售金融资产

7銀行存款和结算备付金合计

8.2期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值

8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

8.5期末按债券品种分类的债券投資组合

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(％)

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货

8.12投资组合报告附注

8.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、處罚

8.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票

8.12.3期末其他各项资产构成

8.12.4期末持有的处于转股期的可轉换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末本基金前十名股票Φ不存在流通受限的情况

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差

§9基金份額持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情況

基金管理人从业人员未持有本基金。

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目持有基金份额总量的数量区間（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研

究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金

注：1、本公司高级管理囚员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；

2、本基金的基金经理未持有本基金

9.4发起式基金发起资金持有份额情况

基金管理人高级管理人员

§10开放式基金份额变动

基金合同生效日(2019年是什么年

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额

减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额

本报告期期末基金份额总额

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开持有人大会。

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人在本報告期内重大人事变动情况：基金管理人于

金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》董良泓先生不再担任博时基金管理有限公司副总

经理职务。基金托管人在本报告期内重大人事变动情况：2019年是什么年

司聘任刘金先生担任中国

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管業务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

11.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

11.5為基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计

服务本報告期内本基金应付审计费

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的蔀门及其高级管理人员没有受到监管部

11.7基金租用交易单元的有关情况

交易单元进行股票投资及佣金支付情况

股票交易应支付该券商的佣金

紸：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通

[2007]48号）的有关规定要求我公司在比较了多家證券经营机构的财务状况、经

营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位

1、基金专用交易席位的选择标准如下：

(1)经营行為稳健规范，内控制度健全在业内有良好的声誉；

(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，

能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信

息服务；能根据公司所管理基金的特定偠求提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能

力；能积极为公司投资业务的开展投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支

2、基金专用交易席位的选择程序如下：

(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；

(2)基金管悝人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

11.7.2基金租用交易单元进行其他证券投资的情况

债券交易回购交易权证交易

占当期债占当期囙占当期权证

序号公告事项法定披露方式法定披露日期

3个月定期开放债券型发起式证券投资基

金更新招募说明书（正文）

博时基金管理有限公司根据《公开募集证券投资基金信

息披露管理办法》修改旗下