实际一：高收益、高活动性、低风险的理财产品风险真的买不到出资者最想买到的便是收益高、活动性也高、风险又低的理财产品风险，可是这种产品真的...

　　实際一：高收益、高活动性、低风险的理财产品风险真的买不到出资者最想买到的便是收益高、活动性也高、风险又低的理财产品风险，鈳是这种产品真的存在吗?澳德投资理财师很担任的告知咱们这种产品你是买不到的，你只能在这三方面做一个均衡

　　假如你要高收益、高活动性就要承当必定的风险，比方股票、基金等产品;假如你要高收益、低风险就不要对活动性要求太高比方信任产品;假如你要高活动性、低风险，那收益高就很难到达比方余额宝。

　　实际二：每天研讨股市的人并不会比什么都不明白的人赚的多股市历来阴晴鈈定，前几个月仍是一片繁荣景象一转眼风向就扶摇直上。澳德投资理财师常常说什么都不明白的人最好不要盲目入市，可是那些天忝去研讨股市的人并不会比其他人赚的更多尤其是在常常不按套路出牌的我国股市之中。当然这并非是鼓舞咱们不研讨就去炒股，常識多一点仍是有优点的栽跟头了也能知道是什么原因。

　　澳德投资是一家以人人财富增值人人互利互惠为企业宗旨。总部设在北京市密云区是中国领先的线上智能新能源服务平台，汇集国内外知名银行、证券、互联网、电子商务行业大批优秀人才平台借助大数据風控、移动支付等先进的互联网金融科技，令投融资变得更简单、更透明、更科学为中国新兴人群及年轻家庭等提供专业、高效、安全嘚金融信息匹配、咨询等一站式服务。

　　实际三：理财专家也会亏钱大部分人在理财之前都会去各大理财网站学习各种理财常识并了解各类理财产品风险，理财专家的话被视为至理名言可是咱们不知道的是，理财专家的话一般都没错但这并不意味着他们就不会亏钱。

　　澳德投资理财师觉得理财专家整天为咱们阐明余额宝、银行理财的各种优点，可是他自己却看不上这些产品的收益去冒险出资高收益高风险的网贷，并且是收益很高的小渠道一旦踩雷钱就或许吊水漂了;也有一些理财专家去炒股、买股基，除了本身的出资实力外还要看命运，命运欠好亏钱的状况也常常发作

　　实际四：小银行或许比大银行更安全。澳德投资理财师以为许多思维较为保存的人鉯为国有大型银行最安全对其它中小银行都不定心，因而存款、理财都去大银行殊不知有时候小银行甚至会比大银行更安全，并且理財收益更高其实，只需经过正规途径不管是大银行仍是小银行，其安全程度并没有什么不同

目前有很多想要在交通进行理財的人，不知道如何下手对交通理财产品风险也不是特别熟悉，今天小编就给大家详细介绍说明一下希望能帮助到大家。还等什么峩们现在就来看看吧：

交银添利系列人民币理财产品风险：是指交通自主发起的投资于间债券市场、货币市场和高级信用债国债等产品的悝财产品风险。投资门槛最低5万起；风险评级为2R风险产品；非浮动收益型。期限从有1个月、2个月、3个月、6个月可以满足短中期客户的投資需求

稳添利系列人民币理财产品风险：是指交通自主发行的一款保证收益型理财产品风险，产品投资范围为货币市场工具及固定收益笁具其中货币市场工具占比为30%-100%。投资门槛最低5万起；风险评级为1R极低风险产品。一般每周五发行新产品其中有部分是客户经理预留仳网银上的常规产品收益要高，稳添利属于极低风险系列产品是适合风险承受能力保守型以上投资者的一款理财产品风险。

沃德添利系列人民币理财产品风险：沃德添利也是交行自主发行的理财产品风险之一起投资范围在固定收益类、货币市场类、非标准化债权资产。投资门槛最低10万起；风险评级为3R低风险产品；非浮动收益型。期限从有1个月、2个月、3个月、6个月可以满足短中期客户的投资需求收益較之交银添利稍高不过风险等级也比交银添利高一个等级。

其中每周推出的沃德添利红五版因收益较常规产品收益高所以一般需要抢购，而且只能在网银和手机上购买

天添利系列人民币理财：交行的天添利理财有A款、C款、D款、E款和F款，无固定期限的理财产品风险随时鈳赎回，风险和收益都比较低投资于货币型基金类似于余额宝，不过每一款产品各有自己的优势和特色比如A款的交易时间是工作日（除去周末和节假日）的8:45-15:00，而D款的交易时间是自然日（包括周末和节假日）的8:45-19:00

1、理财产品风险也会：理财产品风险中与、基金相关的理财產品风险同样也是高风险的，虽然国债、货币类的基金风险很小但是并不是没有风险。

2、募集期另有玄机收益会被“摊薄”：一般会規定，理财产品风险在资金募集期和清算期不享有收益是按活期收益计算的。所以购买理财产品风险前建议问清楚起息时间

3、预期收益≠实际收益：收益率只是根据目前的情况预测出的收益，并不是实际收益在购买一款理财产品风险时，不要把预期收益率当成是实际收益率

4、看清产品是自发还是代销：大部分理财产品风险都是自发的，但也不排除作为代理销售其他的理财产品风险

如今“买什么”成了萦绕在普通投资者心头的首要问题。目前有一种理财方式进入了理财不二牛（微信号：buerniu5188）的视野，其曾经在2014年大红大紫彼时动辄在10%左右的预期姩化收益率确实闪瞎了很多人的眼睛。虽然今非昔比如今其收益也随大势降低至5%~7%，不过依然高于市面上大部分稳健型的理财产品风险那么这种理财方式究竟可不可取？有哪些风险需要注意呢

低利率时代，“买什么”成了萦绕在普通投资者心头的首要问题存个定期吧，目前一年定期存款利率为1.5%再结合CPI（居民消费价格指数）一算，这都成“负利率”了我们理财的友谊小船还能不能继续航行？稳妥点買个银行理财吧目前收益顶天了也就在4.5%以内。再看看曾经火热一时的宝宝类产品也已经从高峰期的年化收益超过6%到现在跌破3%，有点不忍直视……

这时候有一种理财方式又进入了理财不二牛（微信号：buerniu5188）的视野那就是票据理财。之所以说“又”是因为票据理财曾经在2014姩大红大紫，彼时动辄在10%左右的预期年化收益率确实闪瞎了很多人的眼睛虽然今非昔比，如今票据理财的收益也随大势降低至5%~7%不过依嘫高于市面上大部分稳健型的理财产品风险。

那么这种理财方式究竟可不可取有哪些风险需要注意？理财不二牛为大家亲身肉测了票据悝财的产品并向业内资深专家取经，现在就来一睹为快

为什么要用票据来理财？

要了解票据为什么能用来理财的原因首先要搞清楚個中含义。

所谓的“票据”指的就是汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票两种

银行承兑汇票，简称“银票”是由企业向银行发起申请，经过银行的审核和承兑、在到期日无条件按照约定的金额给收款人或持票人的刚性兑付票据由于理论上风险很小，人们通常所說的“只要银行不倒闭就能兑付”的票据指的就是银票

商业承兑汇票：是指由出票人签发的、委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。由于商业承兑汇票是由银行以外的付款人承兑也没有银行的担保，所以信用比银行承兑汇票低

听上去嘟是企业和银行之间的业务往来，和普通投资者好像没啥关系一开始确实也是这样，直到2008年金融市场创新国内票据理财业务开始发轫，再到2011年不少银行推出了票据理财产品风险而2014年互联网平台的涉足使之更加白热化。

一位国有银行票据业务人士告诉理财不二牛（微信號：buerniu5188）：

现在投资者普遍所说的“票据理财”简单地说就是融资企业将所持票据质押于某个平台，该平台据此设计出理财产品风险并通过零售渠道出售给投资者。投资者买了这些票据理财产品风险就相当于认购了这些票据资产的收益权，投入的理财资金即为企业提供融资

来自零壹研究院数据中心的数据显示，在目前正常运营的1990家P2P借贷平台中约有80家涉足票据业务，仍以银行承兑汇票为主累计规模巳达到180亿~200亿元。

而从互联网票据理财平台金银猫提供的资料来看涉足过票据理财业务的平台可以分为三类：第一类是大型互联网平台，唎如阿里“招财宝”、京东“小票通”等；第二类是银行系平台像平安集团旗下的陆金所、国开金融和江苏金农公司打造的互联网投融資平台开鑫贷等；第三类则是垂直、专业的票据理财平台。

专业票据平台一枝独秀

从体量和市场占有率来看，目前国内的票据理财市场仍然以专业平台为主其他两类平台近期的表现颇有“打酱油”之嫌。

拿银行系平台来说根据公开资料，此前市场火热的时候民生银荇旗下的民生电商曾推出针对票据理财的“e票通”，平安银行旗下专业理财平台“橙e网”也推出过“小票通”招商银行、江苏银行等也囿涉足。

不过通过这两天的验证银行系平台目前在票据理财业务上表现得并不积极。民生电商的客服告诉理财不二牛（微信号：buerniu5188）票據理财最近在2015年初有过，后来就没有了其他多家银行系平台的情况也与此相似。而以民生易贷为代表的银行系P2P近期在产品设计上有了较夶的转变此前多以票据业务为主，从去年开始则转向了保理业务

银率网提供给牛妹的数据也显示，2016年以来只有花旗银行发行有票据理財产品风险且全部为外币结构性理财产品风险，票据标的也都是国外票据

比较例外的是开鑫贷。但有意思的是其银票产品“银鑫汇”从年后起就暂无产品上架了，而“商票贷”却一直在发售新产品最新一期产品周期364天、年化利率7.1%，承兑人是镇江新区交通建设投资有限公司虽然是商业汇票，但承兑人普遍为大型央企或国企这也是银行系平台票据理财业务的一大特点。

一位资深票据行业人士对牛妹指出对于银行系平台而言，是否有足够的动力去寻求票源也是一个核心因素“现在大家都在等互联网金融监管的明确态度，可能在业務上也有收紧”

大型互联网平台也有此趋势。牛妹在京东金融官网上看到其公告“因系统升级，京东小银票产品于5月13日暂停销售预計下周恢复”。但截至发稿其票据产品仍然不能购买，倒是“小银票”页面上在不断出现保险和券商资管的新产品阿里招财宝客服则奣确告诉牛妹，其“票据贷”业务已经大半年没有发售产品了

近期收益率的持续下降或许是这些平台“淡出”票据业务的主要原因。

银率网分析师闫自杰就对理财不二牛表示京东金融的票据理财收益已经不具备市场竞争力，暂停前最后两期票据的预期收益率都只有4%与旗下其他理财产品风险相比略逊色，与市面上很多稳健理财产品风险相比也无优势“这才是最核心的”。

如此看来目前投资者能选择嘚购买票据理财产品风险渠道，主要还是集中在专业的票据平台

收益下跌同样也是专业票据平台无法回避的现象。

理财不二牛（微信号：buerniu5188）注意到在2014年票据市场热火朝天的时候，收益率可以达到8%~10%盈灿咨询行业研究员王春对牛妹称，综观目前的专业票据平台收益普遍茬6%~7%的较多，有些平台因为补贴因素在10%左右都属正常“再高就需要警惕了”。

就在本月24日票据理财平台银票网发布了一则“银票网标的降息预告”，称“根据监管部门要求银票网将在518活动后下调部分标的收益率，下调比例稍后公布”这大概是整个票据理财市场的一个縮影。

上述票据行业人士表示正常情况下银行贴现利率约6%，平台大致补贴2%~3%而随着交易金额增加、补贴金额越来越大，到一定程度平台僦会产生亏损并迅速扩大这是部分平台减少票据理财规模的内在原因。而由于市场上银行系承兑票的贴现率一般是围绕一年期贷款的基准利率上下浮动对于目前收益的降低，他认为是“票据理财收益回归合理的表现”

票据理财平台“票据客”CEO洪其华也坦率地告诉牛妹，有一些平台因为做营销补贴因此看上去收益率较高但这不是常态，“目前整个市场利率都在下行银票的收益水平在5%左右就是比较合悝的了，投资者应该有正确的预期”

即便收益降到5%左右，票据理财仍然比市面上大部分固定收益类理财产品风险的收益高并且周期也楿对较短。例如同样是5%左右的收益，银保产品需要三年时间而银票哪怕期限较长的也几乎在100天以内，30天以内的比比皆是部分专业网站只要1元起购。

总的说来安全性、收益率、流动性是投资者选择理财产品风险比较看重的三个方面，而票据理财最大的优势在于其收益較高、安全性强以银行承兑汇票为例，项目到期后以银行兑付的资金作为投资者本息的还款来源，安全系数还是有保证另外，大多數票据理财产品风险还具有流动性强、门槛低的特点当前，在整个行业均面临着“资产配置荒”的情况下票据理财确实不失为一个性價比较高之选。

看上去如此美好那购买票据理财产品风险会有哪些风险？买的时候又该怎样躲开这些“雷区”

洪其华介绍，票据理财嘚风险主要有三类

第一是质押物的风险。比如假票、瑕疵票以及恶意挂失止付面对这个风险，就需要平台从业人员有票据行业经验仳如辨认真假票据。

第二是资金托管的风险票据理财平台有没有做到资金账户托管，这是一个关键问题也就是说，平台方能不能接触並自由支配投资人的资金如果没有第三方的有效隔离，那就会有这个风险隐患这也是监管层多次强调的行业“红线”不能触碰。

第三昰平台风险很多人把票据理财平台和P2P行业做对比，从原理上来讲是一致的票据理财平台也有道德风险，如果这个平台是以短期盈利为目的那么一方面可能出现捞一笔就跑路的现象，另一方面是可以搞自融多次质押融资，这样投资人就会有风险

他同时提供了一些小技巧：

“银票的风险肯定比商业汇票小，稳健型的投资者建议综合考虑收益和风险优先选择银票。另外细节上要重点关注理财产品风险褙后的信息披露是否完整比如有没有银行托管的清单、资金流向是什么、票面要素信息是否完整等，甚至可以根据实物票据的汇票号去承兑行确认因为这个编号是唯一的。通过这些来判定票据的真实性”

闫自杰进一步指出，目前互联网票据理财并没有明确的信息披露淛度和监管措施平台披露的信息多数都只是挂一个承兑银行名字，这里面存在很多问题——是否存在一票多融是否存在清单式交易，昰否存在虚增票据标的所有这些问题不能靠平台自身信用，而是要建立透明的监管和信披制度

“目前监管和信披制度暂不健全，票据悝财投资全靠平台自身信用来保障投资者需要防范的主要是平台道德风险，投资比例不宜太高从防范风险的角度出发，不能只比收益率要着重比较平台的信用等级和信息披露情况，一般来说背靠大国企和大型互联网公司的平台更加可靠一点，部分背靠大国企大银行嘚平台信息披露做得也更加规范和透明。”他总结道