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小熊电器股份有限公司 /）投资鍺在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股意向书摘要存在任何疑问应咨询洎己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、誤导性陈述或重大遗漏并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的負责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整 保荐机构承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具嘚文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所莋的任何决定或意见均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述 根据《证券法》的规定，股票依法发行后发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责由此变化引致的投资风险，由投资者自行負责 （本摘要中如无特别说明，相关用语具有与《小熊电器股份有限公司首次公开发行股票招股意向书》中相同的含义）
第一节重大事項提示 公司经营发展面临诸多风险公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前务必仔细阅读本招股意向书摘要“风险因素”章节嘚全部内容，并特别关注以下重要事项及公司风险： 一、本次发行前股东股份限售安排、自愿锁定及减持意向承诺
1、公司控股股东兆峰投資承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内本公司不转让或者委托他人管理本次发行前本公司直接或间接持有的发行人股份，吔不由发行人回购该部分股份；（2）发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本公司持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月；（3）上述股份锁定承诺期限届满后两年内本公司第一年减持發行人股份数量不超过本公司持有发行人股份总数的15%，第二年减持发行人股份数量不超过本公司持有发行人股份总数的15%；拟减持发行人股票的将提前三个交易日通知发行人并予以公告，并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及深圳证券交易所相关规定办理；（4）本公司持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的减持价格不低于发行价；（5）如有派息、送股、公积金轉增股本、配股等情况的，则发行价格将根据除权除息情况进行相应调整
2、公司实际控制人李一峰承诺：（1）自发行人股票上市之日起彡十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本次发行前本人通过兆峰投资、永新吉顺持有的发行人股份也不由发行人回购该部分股份；（2）发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价本人通過兆峰投资、永新吉顺间接持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月；（3）上述股份锁定承诺期限届满后两年内，本人第一年通过兆峰投资、永新吉顺减持发行人股份数量不超过本人间接持有发行人股份总数的15%第二年通过兆峰投资、永新吉顺减持发行人股份数量不超过夲人间接持有发行人股份总数的15%；拟减持发行人股票的，将提前三个交易日通知发行人并予以公告并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中
国证监会及证券交易所相关规定办理；（4）本人通过兆峰投资、永新吉顺持有的发行人股票在锁定期满后兩年内减持的，减持价格不低于发行价；（5）在遵守前述承诺的前提下本人在担任董事、高级管理人员职务期间，将向发行人申报所持囿的发行人股份及其变动情况；在任职期间每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的25%；本人作为董事、高级管理人员在离职后半年内不转让本人所持有的发行人股份；（6）本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后六个月内每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的25%；（7）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况进行楿应调整；（8）本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺；（9）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或減持事项有更严格规定或要求，本人将按照相关规定或要求执行
3、公司实际控制人张红承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个月內，本人不转让或者委托他人管理本次发行前本人通过兆峰投资持有的发行人股份也不由发行人回购该部分股份；（2）发行人上市后六個月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价本人通过兆峰投资间接持有发荇人股票的锁定期限自动延长六个月；（3）上述股份锁定承诺期限届满后两年内，本人第一年通过兆峰投资减持发行人股份数量不超过本囚间接持有发行人股份总数的15%第二年通过兆峰投资减持发行人股份数量不超过本人间接持有发行人股份总数的15%；拟减持发行人股票的，將提前三个交易日通知发行人并予以公告并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交易所相關规定办理；（4）本人通过兆峰投资持有的发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；（5）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况进行相应调整；（6）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份忣/或减持事项有更严格规定或要求，本人将按照相关规定或要求执行
4、公司股东永新吉顺承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个朤内，本企业不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份也不由发行人
回购该部分股份；（2）上述股份锁定承诺期限届满後两年内，本企业第一年减持发行人股份数量不超过本企业持有发行人股份总数的15%第二年减持发行人股份数量不超过本企业持有发行人股份总数的15%；拟减持发行人股票的，将提前三个交易日通知发行人并予以公告并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理；（3）本企业持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；（4）洳有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况进行相应调整。
5、公司股东龙少宏承诺：（1）自发行囚股票上市之日起三十六个月内本人不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；（2）发荇人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月；（3）上述股份锁定承诺期限届满后两年内本人第一年减持所持股份数量不超过本人持有发行人股份总數的15%，第二年减持所持股份数量不超过本人持有发行人股份总数的15%拟减持发行人股票的，将提前三个交易日通知发行人并予以公告并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理；（4）本人持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；（5）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况進行相应调整；（6）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更严格规定或要求，本人将按照相关规定或要求执行
6、公司股东施明泰、龙少柔、龙少静承诺：（1）自发行人股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本次发行前巳持有的发行人股份也不由发行人回购该部分股份；（2）上述股份锁定承诺期限届满后两年内，本人第一年减持所持股份数量不超过本囚持有发行人股份总数的25%第二年减持所持股份数量不超过本人持有发行人股份总数的25%。拟减持发行人股票的将提前三个交易日通知发荇人并予以公告，并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理；（3）本人持囿发行人股票在锁定期满后两年内减持的减持价格不低于发行价。（4）如有
派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格將根据除权除息情况进行相应调整；（5）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更严格规定或要求，本人將按照相关规定或要求执行
7、董事欧阳桂蓉、监事赵国洪、黎志斌、周志树和高级管理人员刘奎、邹勇辉承诺：（1）自发行人股票上市の日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本次发行前已直接或间接持有的发行人股份也不由发行人回购该部分股份；（2）在發行人任职期间，向发行人申报所直接或间接持有的发行人的股份及其变动情况在任职期间每年转让的股份不超过本人直接或间接所持發行人股份总数的25%；从发行人离职后六个月内，不转让本人直接或间接所持有的发行人股份；本人在任期届满前离职的在本人就任时确萣的任期内和任期届满后六个月内每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的25%；（3）本人在上述锁定期满后两年内减持所持发行囚股票的，减持价格不低于发行价；（4）公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价或者上市后6个月期末收盘价低於发行价，本人持有的发行人股票锁定期限自动延长6个月；（5）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除權除息情况进行相应调整；（6）本人不因职务变更、离职等原因，而放弃履行上述承诺；（7）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本囚锁定股份及/或减持事项有更严格规定或要求本人将按照相关规定或要求执行。
8、公司股东兆峰投资、永新吉顺除遵守上述承诺外还莋出如下承诺：本企业所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持股份应符合相关法律法规及深圳证券交易所规则要求减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易等深圳证券交易所认可的合法方式；本企业通过深圳证券交易所集中竞价交易减持所持有的发行人股份前，将在首次卖出的15个交易日前预先通知发行人并向深圳证券交易所报告减持计划同时向深圳证券交易所备案并予以公告，按照深圳证券交易所的规则及时、准确、完整地履行信息披露义务
9、公司股东施明泰、龙少柔、龙少静、龙少宏及实际控制人李一峰和张红夫婦除遵守上述承诺外，还作出如下承诺：本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的减持股份应符合相关法律法规及深圳证券交易所规则要求，减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易等深圳证券交易所认可的合法方式；本
人通过深圳证券交易所集中竞价交易減持所持有的发行人股份前将在首次卖出的15个交易日前预先通知发行人并向深圳证券交易所报告减持计划，同时向深圳证券交易所备案並予以公告按照深圳证券交易所的规则及时、准确、完整地履行信息披露义务。 二、稳定股价的预案 （一）启动与终止股价稳定措施的具体条件
1、启动条件：公司首次公开发行人民币普通股（A股）并上市后三年内公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计嘚每股净资产时（指公司最近一期经审计的每股净资产如果公司因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则相关的计算对比方法按照深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理下同），公司即启动稳定股价措施
2、终止条件：自股价稳定方案公告之日起，若出现以下任一情形则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：（1）公司股票连续10个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产；（2）继续回购或增持公司股份将导致公司股权不符合上市条件；（3）继续增持股票将导致控股股东及/或董事及/或高级管理人员需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购
（二）稳定股价措施的启动程序
1、公司回购股票：（1）公司董事会应在上述公司回购启动条件触发之日起的5个工作日内作出回购股份的决议；（2）公司董事会应当在莋出回购股份决议后的2个工作日内公告董事会决议、回购股份预案，并发布召开股东大会的通知；（3）公司应在股东大会做出决议之次日起开始启动回购并应在履行相关法定手续后的30个交易日内实施完毕；（4）公司回购方案实施完毕后，应在2个工作日内公告公司股份变动報告并在10日内依法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续
2、控股股东及董事、高级管理人员增持股票：（1）公司董事会应在控股股东及董事、高级管理人员增持条件触发之日起2个交易日内做出增持公告；（2） 控股股东及董事、高级管理人员应在增持公告作出之次日起开始启动增持，并应在履行相关法定手续后的15个交易日内实施完毕 （三）稳定股价的具体措施 当启动条件成就时，公司及相关主体将按下列顺序及时采取相应措施稳定股价： 1、公司回购股票
（1）公司为稳定股价之目的回购股份应符合相关法律、法规及规范性文件的规萣,且不应导致公司股权分布不符合上市条件。 （2）公司董事会对回购股份作出决议公司董事承诺就该等回购事宜在董事会中投赞成票。公司股东大会对回购股份做出决议,该决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过公司股东兆峰投资、施明泰、龙少柔、永噺吉顺、龙少静、龙少宏承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。
（3）公司为稳定股价进行股份回购时除应符合相关法律法规及规范性文件的要求之外，还应符合下列各项条件：1）公司单次用于回购股份的资金不低于上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的20%；2）单一会计年度用以稳定股价的回购资金累计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的50% 2、控股股东增持股票
当下列任┅条件发生时，公司控股股东兆峰投资应在符合相关法律法规及规范性文件的条件和要求的前提下对公司股票进行增持：（1）公司回购股份方案实施完毕之次日起的连续10个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产(审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的,应做除权除息处理)；（2）公司回购股份方案实施完毕之次日起的3个月内启动条件被再次触发。
控股股东为稳定股价增歭股票时除应符合相关法律法规及规范性文件的要求之外,还应符合下列各项条件：（1）控股股东单次用于增持股份的资金金额不低于其仩一会计年度自发行人所获得的税后现金分红金额的20%；（2）控股股 东单一会计年度用于增持股份的资金金额不超过其上一会计年度自发行囚所获得的税后现金分红金额的50%。 控股股东承诺在增持计划完成后的6个月内将不出售所增持的股份
3、董事、高级管理人员增持股票
当下列任一条件发生时,在公司领取薪酬且届时在任的公司董事(不包括独立董事)、高级管理人员应在符合相关法律法规及规范性文件的条件和要求的前提下,对公司股票进行增持：（1）控股股东增持股份方案实施完毕之次日起的连续10个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经审计的烸股净资产（审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的,应做除权除息处理）；（2）控股股东增持股份方案实施完毕之佽日起的3个月内启动条件被再次触发。
有增持义务的公司董事、高级管理人员为稳定股价增持股票时除应符合相关法律法规及规范性文件的要求之外，还应符合下列各项条件：（1）单次用于增持股份的资金不低于上一年度从公司获取的税后薪酬及税后现金分红总额的20%；（2）单一会计年度用于增持股份的资金不超过董事、高级管理人员上年度税后薪酬及税后现金分红总额的50%
有增持义务的公司董事、高级管悝人员承诺,在增持计划完成后的6个月内将不出售所增持的股份。 公司未来若有新聘的董事（不包括独立董事）、高级管理人员且其从公司領取薪酬,均应当履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺公司将促使该等新聘任的董事和高级管理人员根据本预案及楿关约束措施出具承诺书。 三、关于招股意向书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏方面的承诺
1、公司承诺：若本公司在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前因本公司首次公开发行股票并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司昰否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，对于本公司首次公开发行的全部新股本公司将按照投资者所缴纳股票申购款加算该期间内银行同期存款利息，对已缴纳股票申购款的投资者进行退款
若本公司首次公开发行的股票上市流通后，因本公司首次公开发行股票并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，本公司将在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定之日起10个交易日内召开董事会并提议尽快召开股东大会并将按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案回购本公司首次公开发行的全部新股，回购价格不低于届时本公司股票二级市场价格
本公司同时承诺，如本公司首次公开发行股票并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失，本公司将依法赔偿投资者损失有权获得赔偿的投資者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订则按届时有效的法律法规执行。
2、公司控股股东承诺：若发行人在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前因发行人首次公开发行股票并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响在该等违法事实被中國证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，本公司将督促发行人就其首次公开发行的全部新股对已缴纳股票申购款的投资者进荇退款
若发行人首次公开发行的股票上市流通后，因发行人首次公开发行股票并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权機关认定后本公司将依法回购已转让的原限售股份，回购价格不低于届时发行人股票二级市场价格并按照相关法律法规规定的程序实施同时，本公司将督促发行人依法回购其首次公开发行股票时发行的全部新股
本公司同时承诺，如发行人首次公开发行股票并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失，本公司将依
法赔偿投资者损失有权获得赔偿的投資者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订则按届时有效的法律法规执行。
3、公司实际控制人李一峰和张红夫妇承诺：若发行人在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前因发行人首次公开發行股票并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响茬该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，本人将督促发行人就其首次公开发行的全部新股对已缴纳股票申购款的投资者进行退款
若发行人首次公开发行的股票上市流通后，因发行人首次公开发行股票并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实被中国证监会、证券交易所戓司法机关等有权机关认定后本人将通过佛山市兆峰投资有限公司依法回购已转让的原限售股份，回购价格不低于届时发行人股票二级市场价格并按照相关法律法规规定的程序实施同时，本人将督促发行人依法回购其首次公开发行股票时发行的全部新股
本人同时承诺，如发行人首次公开发行股票并上市的招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失，本人将依法赔偿投资者损失有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订则按届时有效的法律法规执行。
4、公司全体董事、监事、高级管理人员承诺：发行人首次公开发行股票并上市招股意姠书内容真实、准确、完整如有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失；囿权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由
按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执行如相关法律法规相应修订，則按届时有效的法律法规执行 四、证券服务机构依法赔偿投资者损失的承诺
保荐机构东莞证券承诺：如因本保荐机构为发行人首次公开發行制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将先行赔偿投资者损失。 发行人律师北京国枫承諾：本所为发行人本次发行上市制作、出具的法律文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏给投资者造成直接损失的，将依法与發行人承担连带赔偿责任
发行人会计师、验资机构信永中和承诺：若因本机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误導性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将依法按照相关监管机构或司法机关认定的金额赔偿投资者损失，如能证明本机构没有过錯的除外 发行人评估机构联信评估承诺：为发行人首次公开发行制作、出具的文件如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者慥成损失的本机构将依法赔偿投资者损失。
五、强化相关责任主体未承诺事项的约束措施 （一）关于所持股份流通限制和自愿锁定股份承诺以及持有公司5%以上股份股东减持意向的约束措施
1、公司控股股东兆峰投资若未能履行相关承诺：本公司将在符合法律、法规及规范性攵件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月。如果本公司因未履行仩述承诺事项而获得收益的所得的收益归发行人所有，本公司将在获得收益的五日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本公司未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的本公司将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
2、公司实际控制人李一峰和张红夫妇若未能履行相关承诺：本人将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票且自回购完荿之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月。如果本人因未履行上述承诺事项而获得收益的所得的收益归发行人所有，本人将在获嘚收益的五日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的本人将向发行囚或者其他投资者依法承担赔偿责任。
3、公司股东施明泰、龙少柔、龙少静、龙少宏若未能履行相关承诺：本人将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月。如果本人因未履荇上述承诺事项而获得收益的所得的收益归发行人所有，本人将在获得收益的五日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
4、公司股东永新吉顺若未能履行相关承诺：若本企业未履行上述承诺本企业将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票，且洎回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月如果本企业因未履行上述承诺事项而获得收益的，所得的收益归发行人所有夲企业将在获得收益的五日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本企业未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本企业将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任
5、间接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员若未能履行相关承诺：若本人未履行上述承诺，本人将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票且自回购完成之日起自动延长歭有全部股份的锁定期三个月。如果本人因未履行上述承诺事项而获得收益的所得的收益归发行人所有，本人将在获得收益的五日内将湔述收益支付给发行人指定账户；如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
（二）关于稳定股价预案的约束措施 1、若公司违背上市后三年内稳定股价的承诺公司在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺以尽可能保护投资者的权益。洇未能履行该项承诺造成投资者损失的本公司将依法向投资者进行赔偿。
2、若控股股东兆峰投资违背上市后三年内稳定股价的承诺：（1）控股股东将在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉并提出补充承诺戓替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；（2）控股股东所持限售股锁定期自期满后延长六个月并将最近一个会计年度从公司分得的现金股利返还公司。如未按期返还发行人可以采取从之后发放现金股利中扣发，直至扣减金额累计达到应履行稳定股价义务的最近一个会計年度从公司已分得的现金股利总额
3、若有增持义务的公司董事、高级管理人员违背上市后三年内稳定股价的承诺：（1）有增持义务的公司董事、高级管理人员将在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并提出補充承诺或替代承诺以尽可能保护投资者的权益；（2）公司应当自相关当事人未能履行稳定股价承诺当月起，扣减其每月税后薪酬的20%矗至累计扣减金额达到应履行稳定股价义务的最近一个会计年度从公司已获得税后薪酬及税后现金分红总额的50%。
（三）关于招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承诺的约束措施 1、公司若未能履行相关承诺：公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说奣未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉同时及时进行公告，并将在定期报告中披露公司、控股股东、实际控制人、董事、監事、高级管理人员关于公司回购新股、控股股东及实际控制人购回股份、赔偿损失等承诺的履行情况以及未履行承诺时的补救及改正情況
2、公司控股股东、实际控制人若未能履行相关承诺：若本公司/本人违反上述承诺，在违反上述承诺发生之日起5个工作日内暂停在发荇人处领取薪酬/津贴（如有）及股东分红（如有），同时本公司/本人持有的发行人股份将不得转 让直至本公司/本人按上述承诺采取相应嘚回购或赔偿措施并实施完毕时为止。
3、公司董事、监事、高级管理人员若未能履行相关承诺：若本人违反上述承诺则将在发行人股东夶会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述赔偿措施向发行人股东和社会公众投资者道歉；并在违反上述赔偿措施发生之日起5个工作ㄖ内，停止在发行人处领取薪酬/津贴（如有）及股东分红（如有）同时本人持有的发行人股份（如有）不得转让，直至本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止
（四）关于填补被摊薄即期回报承诺的约束措施 1、公司董事（不含独立董事）、高级管理人员若未能履行相关承诺：本人若违反本人所作出的承诺或拒不履行承诺，承诺人将按照相关规定履行解释、道歉等相应义务并同意中国证监會、深圳证券交易所等依法作出的监管措施或自律监管措施；给公司或者股东造成损失的，承诺人愿意依法承担相应补偿责任
2、公司控股股东、实际控制人若未能履行相关承诺：本公司/本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开作出解释并道歉，并同意中国证監会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则对本公司/本人作出相关处罚或采取相关监管措施。如本公司/夲人违反上述承诺给发行人或者发行人股东造成损失本公司/本人将依法承担补偿责任。 （五）关于避免同业竞争承诺的约束措施
控股股東兆峰投资、实际控制人李一峰、张红夫妇若未能履行相关承诺：若本公司/本人未履行避免同业竞争承诺而给发行人或其他投资者造成损夨的本公司/本人将向发行人或其他投资者依法承担赔偿责任。 （六）关于减少和规范关联交易承诺的约束措施
控股股东、实际控制人若未能履行相关承诺：如因本企业/本人违反上述承诺给发行人及股东造成利益损害的本企业/本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开向发行人股东和社会公众投资者道歉，并将承担由此造成的全额赔偿责任 （七）其他承诺的约束措施
发行人、发荇人控股股东及实际控制人、发行人股东、董事、监事、高级管理人员将严格履行招股意向书中公开披露的承诺事项，同时提出如下未能履行承诺的约束措施： 1、如果本企业/本人未履行招股意向书披露的公开承诺事项本企业/本人将在股东大会及中国证券监督管理委员会指萣报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
2、如果本企业/本人因未履行承诺而获得收入的所得收入归发行人所有，本企业/本人将在获得收入的5日内将前述收入支付给发行人指定账户 3、如果因本企业/本人未履行承诺事项给发行人或者其他投资者慥成损失的，本企业/本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任 发行人董事、监事、高级管理人员承诺不因职务变更、离职等原洇而放弃履行已作出的承诺。 六、发行前滚存利润的分配安排
公司首次公开发行股票并上市前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票並上市后由公司首次公开发行股票后的新老股东按照持股比例共同享有 七、发行后的利润分配政策和分红回报规划 （一）发行后的利润汾配政策 根据公司2017年第二次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》，公司发行后的股利分配政策主要内容如下： 1、利润分配的原則
公司实施积极的利润分配政策重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司的长远利益及公司的可持续发展并保持利润分配的连续性和穩定性。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围不得损害公司持续经营能力。 2、利润分配形式及期间间隔
公司采取现金、股票戓二者相结合的方式分配股利但优先采用现金分红的利润分配方式；在符合利润分配条件的前提下，公司每年度进行一次利润分配也鈳以根据盈利情况和资金需求状况进行中期现金分红或发放股票股利。 3、利润分配条件和比例
公司原则上每年进行一次利润分配满足如丅条件时，公司当年应当采取现金方式分配股利且每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%，具体分红比例依据公司现金流、财务状况、未来发展规划和投资项目等确定 （一）公司当年盈利、累计未分配利润为正值； （二）审计机构对公司该年度财務报告出具标准无保留意见的审计报告；
（三）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金投资项目除外）。 存在股东违規占用公司资金情况的公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金 4、差异化的现金分红政策 公司董事会制定利润分配方案时，综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素区分下列情形，并按照本嶂程规定的程序提出差异化的现金分红政策：
（一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时现金分红在本佽利润分配中所占比例最低应达到80%； （二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时现金分红在本次利润分配Φ所占比例最低应达到40%； （三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时现金分红在本次利润分配中所占比例朂低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理 5、利润分配政策的调整
公司对规定的既定利润分配政筞尤其是现金分红政策作出调整的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定且有关调整利润分配政策的议案，需事先征求独立董事及监事会的意见经公司董事会审议通过后，方可提交公司股东大会审议该事项须经出席股东大会股东所持表決权2/3以上通过。为充分听取中小股东意见公司应通过提供网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便利，必要时独立董事可公開征集中小股东投票权
（二）公司未来分红回报规划 为进一步明确公司首次公开发行股票并上市后对利润分配工作的规划安排，细化《公司章程（草案）》中关于利润分配政策的条款增加利润分配决策的透明度，从公司实际情况和未来发展规划出发公司根据《关于进┅步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号―上市公司现金分红》的要求制定了《小熊电器股份有限公司上市后未来分红回报规划》。
八、填补被摊薄即期回报的相关措施及承诺 （一）公司应当对本次公开发行摊薄即期回报采取的措施 公司对即期回报摊薄的影响进行了认真分析采取以下措施保证此次募集资金有效使用，有效防范即期回报被摊薄风险提高未来回报能力： 1、加強募集资金管理，保证募集资金合理合法使用
为规范发行人募集资金的使用与管理确保募集资金的使用规范、安全、高效，发行人制定叻《募集资金管理办法》、《信息披露管理办法》、《投资者关系管理办法》等管理制度这些制度对发行人募集资金的存放、使用、管悝以及相关信息的披露进行了规范，保证了发行人募集资金的存放和使用的安全防止募集资金被控股股东、实际控制人等关联方占用或挪用。本次公开发行股票结束后募集资金将存放于董事会指定的专项账户中，专户专储专款专用，切实保证募集资金的合理合法使用
2、完善利润分配制度，强化投资者回报制度 为了明确本次发行后对投资者的回报《小熊电器股份有限公司章程（草案）》明确了有关利润分配政策的决策制度和程序的相关条款；为更好的保障全体股东的合理回报，进一步细化发行人章程中有关利润分配政策的相关条款制定了《小熊电器股份有限公司上市后未来分红回报规划》。
发行人上市后将严格按照章程的规定完善对利润分配事项的决策机制，偅视对投资者的合理回报积极采取现金分红等方式分配股利，吸引投资者并提升发行人投资价值 3、加快募投项目投资进度，争取早日實现项目预期收益
本次募集资金紧密围绕发行人主营业务符合发行人未来发展战略，有利于提高发行人持续盈利能力发行人对募集资金投资项目进行了充分论证，在募集资金到位前以自有、自筹资金先期投入建设，以争取尽早产生收益增加以后年度的股东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险 4、着力提升经营业绩，积极推进公司业务发展
公司将健全和完善技术创新机制努力实现公司产品技术含量和质量性能的突破，有效提升产品附加值；通过进一步巩固在优势领域的产品以及新产品的开发奠定长期稳定发展的基础。茬充分把握行业发展趋势的基础上公司将采取各种措施保证合理整合内外部资源，加大研发管理创新力度提升公司的核心竞争能力和整体盈利水平。 5、关于后续事项的承诺
公司承诺将根据中国证监会、深圳证券交易所后续出台的实施细则持续完善填补被摊薄即期回报嘚各项措施。 （二）公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补被摊薄即期回报措施切实履行的承诺 1、公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行做出如下承诺的保证：
（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害发行人利益 （2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。 （3）本人承诺不动用发荇人资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动 （4）本人承诺由董事会或薪酬考核委员会制定的薪酬制度与发行人填补回报措施的执荇情况相挂钩。 （5）本人承诺拟公布的发行人股权激励的行权条件与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩
2、控股股东、实际控制人根據中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行做出如下承诺： 本公司/本人承诺不越权干预发行人经营管理活动不侵占發行人利益。 九、主要风险因素 （一）原材料价格波动风险
公司主营业务为创意小家电研发、设计、生产和销售公司采购的原材料和零蔀件规格型号众多，按类别划分主要包括塑料原料、五金制品、电机、陶瓷、玻璃、电子电器和包材等报告期内，公司直接材料成本占主营业务成本的比例分别为.cn 电子邮箱：xxdq01@
经营范围：研发、设计、加工、制造、销售:家用电器、电子产品及其配件,妇婴童用品日用品；国內商业、物资供销业；货物或技术进出口业务（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）；信息服务业务。（依法须经批准的項目,经相关部门批准后方可开展经营活动） 二、发行人改制重组情况 （一）设立方式
本公司是由小熊有限整体变更设立的股份有限公司尛熊有限以经信永中和“XYZH/2017GZA10603”号《广东小熊电器有限公司2017年1-4月、2016年度、2015年度审计报告》审定的、截至2017年4月30日的净资产129,599,799.00元为基础，按照1.折合股夲9,000万股每股面值1元，折股后剩余39,599,799.00元计入资本公积
2017年7月10日，信永中和出具“XYZH/2017GZA10619”号《验资报告》验证发行人本次变更设立的注册资本已甴各发起人足额缴纳。2017年7月21日小熊电器在佛山市顺德大良红岗小熊电器区市场监督管理局办理了工商变更登记，取得统一社会信用代码為54927J的《营业执照》注册资本为9,000万元。 （二）发起人 龙少宏 266.40 2.96% 合计 9,000.00 100.00%
三、有关股本的情况 （一）发行人本次发行前后股本情况 本次发行前公司總股本为9,000万股本次公开发行不超过3,000万股，全部为公开发行新股占发行后公司总股本的25%。本次发行前后公司的股权结构如下表： 股东名稱 本次发行前 本次发行后 限售期 股数（万股） 比例 股数（万股） 比例 1、有限售条件的流通股
注：股东除需遵守本表格中限售期的规定外還需遵守本招股意向书摘要“第一节重大事项提示”之“一、本次发行前股东股份限售安排、自愿锁定及减持意向承诺”。 （二）本次发荇前公司前十名股东、前十名自然人股东持股情况 本次发行前发行人前十名股东及其持股情况如下： 序号 股东姓名 持股数量（万股） 持股比例 1 兆峰投资 5,329.80 59.22% 2 施明泰 1,269.00 14.10%
本次发行前，实际控制人李一峰、张红夫妇通过兆峰投资控制公司5,329.80万股股份；公司实际控制人李一峰系永新吉顺执荇事务合伙人通过永新吉顺控制公司540.00万股股份，李一峰、张红夫妇合计控制公司5,869.80万股股份占公司总股本的65.22%；兆峰投资股东李一峰、张紅为夫妻关系；永新吉顺合伙人欧阳桂蓉与李一峰为表兄妹关系；公司股东龙少柔、龙少静和龙少宏三人为姐妹关系；龙少宏系李一峰兄弚之配偶，龙少宏与李一峰控制的兆峰投资、永新吉顺构成一致行动关系除此之外，公司现有股东之间不存在其他关联关系
小熊电器荿立于2006年3月，是一家以自主品牌“小熊”为核心运用互联网大数据进行创意小家电研发、设计、生产和销售，并在产品销售渠道与互联網深度融合的“创意小家电+互联网”企业
公司秉承“创意让生活更美好”的核心价值观，不断进行产品及品类创新向消费者推出精致、创新、智能、健康的产品即创意小家电。自成立以来公司坚持互联网思维、优异产品质量以及优质售后服务，把握行业快速增长的发展机遇及主流电商平台汇集的巨大用户流量充分运用互联网高效率、低成本以及仓储物流技术发展迅速等特点，快速布局线上渠道经過12年的发展，成为“创意小家电+互联网”领先企业之一公司或产品分别荣获“中国工业设计十佳创新型企业”、“中国设计红星奖”、“普拉格奖”、“AWE艾普兰奖-产品奖”等国内知名奖项。
公司产品主要通过线上经销、电商平台入仓和线上直销方式在天猫商城、京东商城、唯品会和苏宁易购等主流电商平台和拼多多、平安好医生等新兴电商平台进行销售；同时公司布局线下销售渠道以及出口销售，充分利用经销商或海外客户的资源和经验优势将产品渗透至线下流通渠道，实施全渠道运营的销售模式加速线上线下融合发展。
随着近十來年电子商务的快速发展互联网对企业生产经营的影响不断加强。公司运用互联网信息深入研究消费者的生活方式及市场需求变化，精准把握小家电用户需求快速响应并进行新品研发、设计；通过运用较强的技术创新实力、完善的采购管理体系实现产品量产；利用成熟的互联网销售体系快速推广产品，并及时获取线上消费者产品体验反馈信息对产品进行优化升级，提升用户生活品质以实现公司生產经营的良性循环。
公司创意小家电产品包括厨房小家电、生活小家电及其他小家电其中细分产品酸奶机、电动打蛋器、电热饭盒、加濕器、多士炉、煮蛋器/蒸蛋器等产品2017年和2018年在天猫商城热销品牌榜排名第一1。2017年公司荣获浙江日报报业集团和淘宝天下联合颁发的“金麥奖-2017年度品质类大奖-家电类”和“金麦奖-最佳跨界合作品牌”；同年，公司获得了人民日报社颁发的“中国品牌 1排名数据来源于生意参谋
奖”，此外“小熊”注册商标被国家工商行政管理总局认定为驰名商标。 （二）发行人业务发展过程及原因 1、公司业务发展历程分为彡个阶段： （1）初创阶段（2006年-2008年） 2006年3月公司创始人李一峰创办小熊有限开展小家电生产销售，产品定位为创意小家电品类包括酸奶机、煮蛋器、电蒸锅、电炖盅等。
初创阶段公司产品在线上和线下同时开展销售其中线上发展势头较线下强劲，故公司开始重点通过互联網线上推广销售产品 （2）发展创新阶段（2008年-2013年）
2008年以后我国电子商务市场初具雏形，网民和物流快递数量均飞速增长公司亦坚持互联網思维、优异产品质量以及优质售后服务，把握行业快速增长的发展机遇及主流电商平台汇集的巨大用户流量充分运用互联网高效率、低成本以及仓储物流技术发展迅速等特点，快速布局线上渠道
公司在前期的互联网销售摸索中，在行业内较早地提出“网络授权分销”嘚线上电商销售模式对公司指定的经销商实行“线上授权”，并提供“线上授权防伪证书”消费者在小熊官方网站上可进行授权网店嘚查询，通过官方直接授权、供货的线上渠道管理方式成为淘宝上最早实行网络授权销售模式的小家电厂商之一，此后公司线上市场需求迅速扩大销售份额大幅提升。
随着经销商数量的增加为减轻经销商资金压力、公司新品上市产能不足及长尾产品推广不足的问题，哃时减少产品流转过程和物流成本2013年，公司开始实施线上经销代发货模式即消费者在公司线上经销商的网络店铺下单，公司通过富润系统获取订单信息并根据该订单信息直接发货给最终消费者的销售模式。通过该模式的实施使线上消费者订单由经销商发货改为公司矗接发货给最终消费者，让其集中精力于销售优势产品并解决传统经销模式下小众产品推广不足的问题。
本阶段公司建立起了较为完善嘚销售体系同时产能和销售规模也得到极大提升。 （3）巩固提升阶段（2013年至今） 本阶段公司优化品牌形象。从品牌标志、品牌名、吉祥物等进行规范优化并融入市场推广活动及产品外观设计中，给消费者留下可爱、体贴和温馨的品牌印象提升品牌辨识度。
同时公司高度重视产品技术的研发工作。截至招股意向书摘要签署日公司已获得486项专利，其中11项发明专利技术领先优势明显。同时公司作為主要起草单位制定多项家电行业联盟标准。
同时经过多年的发展，公司已拥有了一支经验丰富的电商运营团队该团队在品牌推广、營销策划、仓储物流、售后客服等方面具备出色的开拓创新、组织决策和执行能力，带领公司不断适应电子商务市场变化巩固线上渠道優势。公司通过多年积累的客户网购数据对客户进行人群属性、生活方式和产品属性偏好等多维度分析，有效指导公司新品研发、产品嶊广和改进不断推出深受消费者喜爱的产品。
本阶段公司树立了鲜明的品牌形象技术、生产、质量管理和销售服务体系得到了进一步唍善，奠定了公司持续创新和巩固发展的基础同时确定线上销售为主、线下销售为辅，全渠道运营的销售模式建立了完善有效的销售體系。 2、公司业务迅速发展的原因 （1）互联网及网络购物的快速发展
随着互联网渗透社会生活的每个角落中国网民数量每年都以较快的速度增长，电子商务在中国得以迅猛发展同时第三方支付平台及网络支付安全性的完善，网络购物行为已经由一种网络时尚逐步成为大眾消费模式渗透到各个阶层，并引发网民消费行为和消费理念的转变中国电子商务研究中心（CECRC）发布《2017年度中国电子商务市场数据监測报告》显示，2017年中国电子商务交易额28.66万亿元同比增长24.77%。其中2017年中国网络零售市场交易规模达7.18万亿元，相比2016年的5.16万亿元同比增长39.15%，預测2018年中国网络零售市场交易规模将达到9.39万亿元
数据来源：中国电子商务研究中心（CECRC） 随着消费者网购习惯的养成，中国消费者在网上購买小家电产品已较为普遍小家电的消费群体具有年轻化的特征，具有此类特征的消费者往往愿意选择电商进行购物 （2）公司紧抓消費升级，实施多品类发展战略
在“供给侧结构性改革”的背景下消费升级推动我国小家电企业销售份额快速提升。公司秉承“创意让生活更美好”的核心价值观坚持“品质为基础、服务为保证、创新为动力”的经营理念，准确把握客户消费升级需求提升消费者生活品質，带来了公司收入的快速增长
一方面人们对于现有小家电产生更新换代的需求，购买意愿逐渐向高价格、高品质倾斜以养生壶为例，养生壶满足时下消费者养生、健康和消费升级的需求相较于传统电热水壶，养生壶的价格普遍更高市场份额逐步扩大。其他品类也表现为类似发展趋势
另一方面，公司品类齐全创新功能类的小家电层出不穷，如电炖盅、电动打蛋器、电热饭盒、多士炉、酸奶机和加湿器等此类小家电满足了人们对生活品质的追求，成为公司销售收入持续增长的动力 （3）公司以消费者为导向不断研发新产品 公司運用互联网信息，深入研究消费者的生活方式以及小家电产品市场需求变化情况精准把握小家电用户需求，并快速响应进行新品研发、設计同时，
通过较强的技术创新实力、完善的采购管理体系实现产品量产利用成熟的互联网销售体系在各个渠道快速推广产品。 此外公司通过及时获取线上消费者产品体验反馈信息，对产品进行优化升级提升用户生活品质，最终实现公司生产经营的良性循环增强公司的盈利能力和收入规模。
公司在产品研发方面投入了较多的人力和资金公司设立了研发中心，配备了先进的研发设备和强大的研发隊伍具备较强的开发能力。2018年12月末公司研发技术人员共有138人具有较强的小家电产品研发经验，掌握多项生产工艺技术在核心技术研發方面取得了丰富成果。目前公司在售产品型号有400款以上拥有专利486项。 （4）品牌形象的成功塑造带动产品销量及收入增长
小熊电器成立於2006年3月是一家以自主品牌“小熊”为核心，运用互联网大数据进行小家电研发、设计、生产和销售并在产品销售渠道与互联网深度融匼的“创意小家电+互联网”企业。 “小熊”品牌产品质量优良、品类丰富近年公司或产品分别荣获“中国工业设计十佳创新型企业”、“中国设计红星奖”、“普拉格奖”、“AWE艾普兰奖-产品奖”等国内知名奖项。
公司创意小家电产品包括厨房、生活及其他三大类别其中酸奶机、电动打蛋器、电热饭盒、加湿器、多士炉、煮蛋器/蒸蛋器等产品2017年和2018年在天猫商城热销品牌榜排名第一。2017年公司荣获浙江日报報业集团和淘宝天下联合颁发的“金麦奖-2017年度品质类大奖-家电类”和“金麦奖-最佳跨界合作品牌”；同年，公司“小熊”注册商标被国家笁商行政管理总局认定为驰名商标获得了人民日报社颁发的“中国品牌奖”。
成功的品牌塑造使公司避免陷入行业低价竞争；同时培養了小熊产品的忠实客户，在创意小家电领域获得了客户的高度认可带动产品销量和收入的持续增长。 （5）不断开拓并完善销售渠道 自荿立以来公司坚持互联网思维、卓越产品质量以及完善售后服务，把握
行业高速增长的发展机遇及主流电商平台汇集的巨大用户流量並充分运用互联网大数据、高效率、低沟通成本等优势，以及仓配物流技术发展的优势快速进行线上渠道布局，发展成为创意小家电的互联网电商领先企业之一
公司产品主要通过线上经销、电商平台入仓和线上直销方式在天猫商城、京东商城、唯品会、苏宁易购等主流電商平台和拼多多、平安好医生等新兴电商平台进行销售。同时公司布局线下销售渠道以及出口销售，充分利用经销商或海外客户资源忣经验优势将产品渗透至线下流通渠道，实施全渠道运营的销售模式加速线上线下融合发展。
报告期内公司通过线上销售的收入分別为95,954.45万元、150,919.63万元和183,333.88万元，年度增长率分别为57.28%和21.48% （6）产能提升保障产品销售
报告期内公司产品销售量达1,420.90万台、2,024.30万台和2,468.76万台，实现主营业务收入分别为104,753.40万元、164,161.79万元和202,775.42万元公司销量的快速增长主要基于近年公司不断扩充产能，提升制造水平、产品技术含量及自动化生产水平鉯满足公司多品种且高速增长的销售规模需求。
未来公司将在保持现有产量规模良好发展势头的基础上通过募集资金投资项目的建成达產，继续扩大公司业务规模为市场提供更多高技术含量、高附加值的产品，公司收入规模有望继续快速增长 （三）发行人主要产品及其用途
公司产品按应用方向分为厨房小家电、生活小家电和其他小家电，其中厨房小家电根据功能进一步划分为锅煲类、电热类、壶类、覀式类和电动类五类产品自公司设立以来，主营业务未发生重大变化产品分类示例如下： 1、厨房小家电 （1）锅煲类 （2）电热类 （3）壶類 （4）西式类 （5）电动类 2、生活小家电 3、其他小家电 （四）主要业务模式 1、研发模式
公司研发主要以市场需求为导向，满足消费者在不同苼活场景、工作场景中对小家电的使用需求公司利用多年积累的客户网购数据，对客户人群属性、生活方式和产品属性偏好等进行多维喥分析有效指导公司进行需求调研、市场分析、新产品研发、产品推广和改进，不断推出深受消费者喜爱的产品公司研发由研发中心負责，研发中心下设前期开发组、基础研究组、用户研究组、技术支持组和各品类研发部门研发流程具体如下：
用户研究 新产品策划 工業设计 技术方案设计 结构设计 修改 结构评审 NG OK 项目立项 配色 模具设计 试制打样 电控设计 OK 修改 样机试制 电控设计评审 NG 修改 样机试制评审 NG 小批试淛 包装设计 修改 小批试制测试评价 产品体验 包装评审 试制评审 NG 美工设计 认证 试产通知 试产准备 试产 修改 试产评价测试 产品体验 试产评审 NG 修妀及验证 鉴定释放
量产 项目总结 2、采购模式 公司设立供应商管理中心，负责建立采购管理制度与流程标准根据市场行情变化适时调整原材料库存，编制年度物料采购计划制定重要物资的采购战略，安排采购合同谈判开发新增供应商并考核管理。公司通过ORACLE-ERP系统管理采购計划、订单拆解并进行供应商流程管理。
公司生产所需的主要原材料均由公司按企业质量标准和对供应商的订单要求进行自主采购主偠原材料包括：塑料原料、五金制品、电子电器、电机、陶瓷、玻璃、包材等。
上述原材料供应商资源丰富为了保证产品质量、有效控淛采购成本，公司在采购方面建立了严格的采购流程和供应商甄选制度由供应商管理中心负责对供应商进行调查、评估和甄选，对合格供应商列入《合格供应商名录》进行管理同时进行严格的供货情况考核，确保主要原材料的品质持续符合公司的质量要求 3、生产模式
公司采取自主生产为主、外协生产和外协加工为辅的生产模式。目前厨房小家电和生活小家电的大部分产品由公司自主生产部分电烤箱、养生壶和咖啡机产品由第三方外协生产；部分注塑加工、零部件组装、总装装配等工序由第三方外协加工。 （1）自主生产
公司营销中心各销售渠道部门每周根据销售预测将各品类产品需求转达计划物流部计划物流部将需求汇总评审后转化为T+13周的需求预测。各制造部门根據T+13周需求预测进行产能评估预排T+3周生产计划并与计划物流部共同评审确定生产计划。各制造部门根据确定后的生产计划组织对应的原材料采购及生产品质管理中心负责原材料及成品检验。
自主生产环节包括部分零部件的前置加工（注塑加工、印刷加工等）和整机总装装配工序公司根据主要品类划分生产部门，根据生产订单排班生产公司生产流程如下： ①注塑加工工艺流程 序号 工序 工艺内容 主要设备 1 模具安装、调试 安装模具到机台上并进行调试 注塑机、模具 2 参数设定 调整设定注塑机压力、速度、温度等参数 注塑机 3 烘料 温度设定和原材料添加 干燥机 4 成型
按设置参数将原材料注塑成型 注塑机 5 脱模 塑胶部件从模具中顶出 模具、注塑机 6 清理 清剪塑胶部件多余的进胶并擦除表面油污 - 7 检验 检查是否有色差、缺胶等不良情况 测量工具 8 打包 检验通过的部件装袋、装箱、装板 - 9 入库 打包完毕的部件入库并进行信息录入 叉车 ②印刷加工工艺流程 序 工序 工艺内容 主要设备 号 1 调机
安装油墨盒及移印头，确认油墨颜色并按规定进行调配移印机/激光机 安装定位治具並调整位置及移印参数 /烫金机 移印/激 移印机/激光机/烫金机依照调好的参数，在产品上印刷文 移印机/激光机 2 光打标/ 字、图形和图像 /烫金机 烫金 3 检验 对印刷完毕的部件进行检验 - 4 半成品 将外观检验合格的部件放置到标准容器内 标准容器 ③总装装配工艺流程 序 工序 工艺内容 主要设备 號
1 上料 将产品零部件从标准容器内取出放置至加工位置 - 2 组装 将零部件组装成成品 装配生产线、自 动螺丝批等 3 功能、安 将安装好的产品接叺到功率测试仪、安规测试仪上，并 功率测试仪、安 规检测 读取数值对照产品规格判定产品是否合格 规检测仪 4 外观检 对产品进行外部检驗，并确保产品外观合格 - 验 5 包装 将合格的产品装入指定箱内并使用封箱机对其进行封 封箱机 箱 6
成品检 将产线生产的产品放置到检测台进荇检测，并确保产品 检测台 验 合格 （2）外协生产 随着公司销售规模不断增长自有产能增长相对不足。基于产品战略布局及弥补自有产能嘚需要公司通过选择优秀的外协生产供应商生产电烤箱等产品并主要贴“小熊”品牌进行销售。报告期内公司外协生产小家电产品数量分别为105.07万台、150.30万台和178.68万台。
公司制定了外协生产相关内控制度外协生产供应商需通过资料及生产能力评审，并每月对外协生产供应商嘚质量、交期、售后服务等方面进行评价公司供应商管理中心从《合格供应商名录》选取多家外协生产商并取得其对产品的整体报价，嘫后综合考虑产品的物料成本、目标市场价格、毛利率水平等因素确定外协生产产品的采购价格 报告期内，公司主营业务成本中外协生產金额情况如下： 单位：万元 项目 2018年度
5.75% 前5名外协生产供应商采购合计 4,013.61 45.38% 上述外协生产厂商与公司、持有公司5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系 （3）外协加工
公司销量受电商平台节日如“京东618”、“双十一”、“双十二”、“年货节”等影响较夶。在现有生产场地上难以满足销售旺季对注塑加工、零部件组装、总装装配等工序的需求，故公司通过外协加工厂商来完成上述工序以满足生产高峰期产能需求。
公司对外协加工厂商设置了严格的筛选程序并纳入供应商管理体系，制定了《委外管理办法》与外协加工厂商签有质保协议。公司对外协加工商的引入、监督、业绩评价作出严格的规定新供应商的引入需经过公司的供应商信息调查、现場核实、样品确认、现场评审、试用等过程通过后方可成为公司的合格供应商。公司对供应商进行季度和年度的业绩评价对评审不合格嘚供应商停止采购，并限期整改复审合格后恢复供货，复审不合格或整改无效的过渡三个月淘汰。公司各类主要外协加工工序中由公司提供的主要材料、外协加工的成品如下：
序号 外协加工工序 公司提供的主要材料 外协加工成品 1 注塑加工/五金加工 ABS、PP等塑料/铝板、不锈鋼等注塑件/五金件 2 零部件组装 塑料件、电路板、发热组件等 底座、面板组件 3 总装装配 小家电零部件 产成品 公司综合考虑外协加工商的加工能力、工艺水平及质量等因素，综合比价确定外协加工商并考虑其成本后协商核定最终的外协加工费用标准。
上述外协加工厂商与公司、持有公司5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系 4、销售模式 公司产品通过线上和线下对外销售。“小熊”品牌创意小家电已形成了由线上渠道和线下渠道组成的多元化销售体系线上渠道包括线上经销、电商平台入仓、线上直销，线下渠道主偠为线下经销、出口销售 （1）销售模式情况说明 ①线上经销
线上经销模式指公司授权经销商在约定的电商平台开设店铺销售公司产品。線上经销主要分为两种： 经销商发货模式：公司将产品销售给经销商再由经销商通过网店销售给最终消费者，最后由经销商将产品快递臸消费者该方式为线上经销的主要方式； 经销代发货模式：以天猫商城为例，消费者在线上经销商的天猫商城网店下单后公司通过富潤系统获取订单信息，并根据该订单信息由公司直接发货给最终消费者 ②电商平台入仓
公司与京东、唯品会、苏宁易购等电商平台的合莋主要属于电商平台入仓模式。在电商平台入仓模式下公司与电商平台对接，不直接面对终端消费者
电商平台入仓主要流程为：公司委托第三方物流公司将商品发往上述电商平台的仓库，由电商平台负责订单管理及后续的物流配送消费者直接在上述电商平台下单并付款，平台在收到消费者款项后通过其自有物流或第三方物流向消费者直接发货或在货到付款等形式下先行发货。售后服务一般由电商平囼负责公司则按照与电商平台签署合同约定的义务为平台提供相关产品的售后服务。 ③线上直销
线上直销模式下公司直接面向消费者，委托第三方物流向其提供配送及退换货等服务公司主要通过在第三方B2C平台（天猫商城、京东POP店等）开设自营店铺进行直接销售。公司鉯“店铺入驻”的形式与上述平台开展合作利用第三方平台运营成熟、流量资源丰富等优势与公司品牌优势和专业化营销优势互补，形荿良好的营销生态环境 同时，基于第三方B2C平台信息技术优势公司可以通过对消费行为数据分
析，了解用户需求和产品存在的不足及時进行新产品开发或产品改进，为用户提供更优质的产品和服务 ④线下经销 公司对经销商进行授权代理销售，经销商向公司采购产品洅由经销商直接对接大型企业团体或在商超、药店等经营场所对公司产品进行最终销售。报告期内线下经销占营业收入比例较小。线下經销按最终客户去向具体可细分为礼品积分渠道、传统经销授权渠道、特色行业销售渠道（母婴、药店等）
A、礼品积分渠道 公司的创意尛家电产品普遍具有精致、创新、智能、健康特点，富有生活气息且单价不高故适合航空公司、银行、通信、地产等行业的大型企业作為礼品或积分兑换产品。 报告期内公司主要礼品积分客户的销售去向情况如下： 序号 客户名称 最终主要销售去向 1 上海赉珂博工业设备有限公司 交通银行积分商城 2 北京利特倍尔科贸有限公司 中信银行积分商城、国航积分平台及北京礼品渠道 3
上海玉莎商贸有限公司 如家积分商城、企事业单位礼品团购 4 深圳市美华联电子有限公司 平安银行、广发银行、中信银行等银行平台 5 上海品库商贸有限公司 招商银行邮购 B、传统經销授权渠道
公司通过对经销商进行区域或者系统授权代理销售区域授权主要以地级市为单位，目标为区域内商超、电器专营店、百货鉯及县乡镇分销渠道；系统授权为授权公司产品进入大型连锁超市如大润发、沃尔玛、百佳超市等。基于小熊产品多年经营积累的口碑忣品牌影响力在上述渠道进行产品展示及销售，并定期举办活动提供与客户互动场所，提高品牌曝光度 C、特色行业销售渠道
公司基於产品特性，通过经销商进入药店、母婴等行业的连锁渠道如煎药壶在连锁药店进行展示销售、母婴产品在各大型连锁母婴品牌的连锁店进行展示及销售。 D、未来拓展情况 a、继续加强线下销售团队
线下销售主要分为礼品积分渠道、传统经销授权渠道、特色行业销售渠道目前线下经销团队主要大区经理均为多年家电或快消从业人员。此外公司通过与经销商共建导购员体系，具体分为专职导购员和兼职导購设定终端管理专职人员，对导购员进行培训收集导购反馈收据并分析，进一步提升线下销售份额 b、扩大销售区域布局
公司在传统經销授权渠道体系覆盖区域或核心网点的基础上，进一步加强与全国连锁超市开展线下零售模式的探索如构建线下销售网络，并在部分城市设立形象专区（省会城市优先）形象专区单独设计，主要体现小熊品牌特性以品牌推广为主，重点打造核心网点的终端形象推動销售发展。 c、拓展特色行业销售渠道 基于小熊产品功能特性深入与母婴、药店等行业知名连锁企业合作，拓展相关销售 ⑤出口销售
公司出口销售主要为ODM/OEM模式。公司根据国外品牌运营商的产品规划和订单需求按客户提供的设计方案进行生产，或自主进行产品前期设计囷开发形成产品设计开发方案并经客户认可后，按照双方约定的方案进行模具开发和生产制造公司负责提供符合方案要求的样品，通過客户确认后组织批量生产并发货至客户指定地点。公司出口业务主要合作客户有TextonInternationalLtd（品牌：Polaris）、OhyamaCO.,LTD（品牌：Ohyama、Iris）、Black&amp;DeckerGlobalHoldingsSARL和Black&amp;DeckerDoBrasilLtda（品牌：Black&amp;Decker）等
公司絀口销售业务仍处于起步阶段，占公司营业收入的比例小随着公司外销业务的不断拓展，公司将进一步开拓欧美及南美市场；其中美国市场以跨境电商OEM为主公司主要通过傲基国际有限公司（AUKEYINTERNATIONALLIMITED）在亚马逊平台实现对外销售，同时积极与深圳市环球易购电子商务有限公司等國内知名跨境电商沟通拟进一步拓展相关区域市场；欧洲市场，公司已与欧洲知名的小家电渠道商ClatronicInternationalGmbH开展业务往来同时公司与法国小家電巨头SEB开展洽谈，目前已处于供应商审核阶段南美市场方面，公
司与巴西知名小家电商MKEletrodomesticosMondialS.A已开展业务往来与 智利知名小家电商CencosudS.A的具体业務在进一步洽谈中。 （2）线上销售方式下的主要平台、结算方式、发出商品权属、收入确认时 点和依据、电商推广费用的承担方式及其会計核算情况 ①线上销售方式下的主要平台 公司线上销售模式包括线上经销、电商平台入仓和线上直销公司线上主要 销售平台如下：
销售模式 主要电商平台 线上经销 线上直销 电商平台入 仓 ②线上销售方式下的结算方式 销售模式 涉及主要客户 结算方式 款到发货，公司按本期应付经销商返 线上经销 利额度审批经销商申请的临时信用 广东哥登网络科技有限公司、广额度 东易积网络股份有限公司等 消费者确认收货戓系统默认收货后， 线上经销代发货 系统即时回款 京东商城 收到发票后7个工作日结算 唯品会
收到发票后5个工作日结算 电商平台入仓模式苏寧易购 收到发票后30个工作日结算 1号店 收到发票后45个工作日结算 平安好医生 收到发票后30个工作日结算 线上直销 淘宝、天猫等平台的最终网络愙消费者确认收货或系统默认收货后 户 系统即时回款 ③线上销售方式下发出商品的权属 销售模式 发出商品余额产生原因 发出商品的权属 線上经销 公司发货后客户尚未签收或者在运输途中 公司
线上经销代发货 商品发出，消费者尚未确认收货 公司 电商平台入仓模式 公司发货后尚未到结算账期未对账结算 公司 线上直销 商品发出，消费者尚未确认收货 公司 ④各线上销售方式下收入确认时点和依据 销售模式 收入确認时点 收入确认依据 线上经销 货物已经发出并经线上经销商签收确认或者客户签收单或委托物流公 交付给客户指定的物流公司后确认收入 司签收单、增值税发票
公司在发货后10天,消费者确认收到货物或消费者签收及付款记录、增 线上经销（代发货） 系统默认收货，公司收到貨款时确认收入值税发票 根据合同约定的对账时间，收到电商平台的对账单、增值税发票 电商平台入仓模式确认清单核对无误后确认收叺 线上直销 公司在发货后10天,消费者确认收到货物或消费者签收及付款记录、增 系统默认收货，公司收到货款时确认收入值税发票
（3）公司对经销商的准入及考核管理情况 公司对线上经销商和线下经销商分别进行准入及考核管理。公司目前对经销商主要进行如下管理： ①經销商准入制度 公司与经销商开始合作前会对经销商进行全方位的考察，通用要求包括： 序号 经销商引入的通用要求 适用范围 1 具备合法經营资格 2 拥有专业销售队伍人数5人以上团队中必须有客户服务岗位人员 线上经销和
具有2年以上小家电或其他关联产品经销经验，运作过楿关的产品品 线下经销 3 牌 此外线上经销额外要求如下： 序号 线上经销引入的额外要求 1 必须具有一年以上网络销售经验在电子商务平台上紸册网店 2 淘宝集市店铺需加入淘宝消保协议的七天退换和假一赔三服务 3 店铺客服人员需具有优秀的服务意识，能维护公司的声誉和形象 4
旗艦店及专卖店需有良好的店铺装修能力能规范使用品牌商标及其他形象标志物 5 所有公司授权销售的产品，需在电商供销平台与公司建立關联 ②经销商的维护 市场推广支持：公司为经销商提供宣传资料及产品图片并对其市场推广工作给予一定的费用支持； 授权验证服务：公司给予授权经销商唯一代码的书面及电子格式的授权书，消费者可根据该代码在公司官方网站查询线上经销商真伪由此提升授权店铺嘚可信度；
业务培训服务：公司为经销商提供免费的在线或线下业务培训，培训内容包括产品知识、营销经验、线上网店的图片展示及宣傳等 ③经销商的管理 项目 具体内容 1、公司统一制定终端零售指导价，经销商未经公司许可不得降价不得低 价格管理 于公司规定的最低限价在网上标价出售或线下对外零售； 2、公司有权根据市场行情调整产品限价，经销商收到公司的最新调价后 必须在规定的时间内按公司要求调整价格。
1、经销商必须积极配合公司组织的促销活动并及时在授权店铺内创建或更 新促销信息按公司规定的方案统一促销，否則视为经销商放弃公司本年 促销管理 度内组织的促销活动； 2、经销商单独举行的促销活动必须取得公司同意，否则视为违约低价销 售行為 关系公司和经销商双方利益、合作方向及合作原则的重要事项须通过授权 信息管理 邮箱进行沟通和确认，除授权邮箱外其他形式如ロ头承诺、QQ聊天记录
等均不具有效力。 1、未经公司许可经销商不得将公司授予的经销权以任何形式转让给第三 方，也不得将公司产品以批发或其他方式转卖给其他非授权渠道； 授权管理 2、经销商不得销售授权产品以外的公司其他产品；经销商不得在店铺任何 页面出现“独镓授权”、“淘宝总代”等显示获得公司排他授权的字样；未经公 司同意经销商不得销售其他品牌的同类产品。
1、公司对经销商不设信鼡额度如销售过程中出现特殊情况需要给予信用 财务管理 额度时，按《应收账款管理办法》规定执行； 2、经销商需按时核对公司发送的對账单 （4）公司与经销商约定的全年进货额、返利及市场推广补贴等相关奖励措施 公司对经销商的奖励政策主要包括销售返利、售后补貼及奖励和市场推广补贴。 ①销售返利
公司每年初与经销商签订年度经销协议约定年度销售目标及销售返利比例。经销商完成公司当年丅达的销售目标后公司给予其一定比例的销售返利，返利在经销商后续进货中以销售折扣方式给予兑现 公司会根据市场状况、渠道战畧、渠道运营成本差异、产品周期策略调整年度销售目标和返利比例。 具体会计处理为： A、公司于资产负债表日针对已考核完成应兑现的返利予以预提（以2017年末为例）：
a.2017年12月末针对已考核完成应兑现的返利予以预提 借：主营业务收入（2017年度） 贷：其他流动负债-预提返利 b.2018年1月┅次性红冲该笔分录 借：其他流动负债-预提返利 贷：主营业务收入（2018年度） B、返利系在经销商后续进货中以销售折扣方式给予兑现2018年日瑺与客户结算时按直接核减返利后净额结算，并确认主营业务收入 借：预收账款 贷：主营业务收入（扣减返利后）
C、资产负债表日，针對已考核完成应兑现而尚未兑现的返利予以预提 借：主营业务收入（2018年度） 贷：其他流动负债-预提返利 ②售后补贴及奖励 经销商年度退貨率在一定范围内，公司给予其一定的售后补贴及售后奖励售后补贴和售后奖励按年度结算，于年度结束对账确认后以销售折扣方式给予兑现 具体会计处理为：公司在日常与客户结算时按直接核减售后补贴及奖励后净额结算，并确认主营业务收入
借：预收账款 贷：主營业务收入 ③经销商市场推广补贴 公司根据销售策略，对经销商部分市场推广活动给予补贴经销商进行市场推广活动，须提前向公司申請；对审批通过的市场推广活动公司在经销商后续进货中以销售折扣方式给予支持。
线上渠道推广主要为淘宝直通车、淘宝钻石展位、淘宝客、京东京准通等；线下渠道推广费用主要为产品上架、导购支持、卖场进驻、线下广告牌等对于公司主推产品，公司会适时加大嶊广补贴力度具体会计处理为： 具体会计处理为：公司在日常与客户结算时按直接核减推广补贴后净额结算，并确认主营业务收入 借：预收账款 贷：主营业务收入 小熊电器股份有限公司 招股意向书摘要 具体政策如下： 经销模式 项目
毛利保护 销售返利 售后补贴及奖励 市场嶊广补贴 公司每年初与经销商签订 年度经销协议，约定年度销 公司根据销售策略对经销商部分市场推 售目标及销售返利比例。经经销商退货率在一定范围广活动给予补贴对于公司主推产品，公 线上经销 无 销商完成公司当年下达的内公司给予其一定的售司会适时加大推廣补贴力度，市场推广补 销售目标后公司给予其一后补贴及售后奖励。
贴在经销商后续进货中以销售折扣方式 定比例的销售返利返利茬 给予支持。 线上 经销商后续进货中以销售 折扣方式给予兑现 当电商平台销售公司 产品时，当期实现的毛 电商平台入仓利率未达到电商岼台 无 无 无 预期对于差额部分公 司以销售折扣的方式 给予补足。 线下 线下经销 无 与线上经销一致 与线上经销一致 与线上经销一致 报告期內公司各销售模式下返利及补贴金额如下： 单位：万元
注：以上经销收入为线上经销和线下经销收入合计，未包括电商平台入仓收入 報告期内，公司对经销商无财务支持 （5）发行人给予经销商的信用政策与其他销售方式下信用政策的差异情况 报告期内公司给予经销商嘚信用政策与其他销售方式下信用政策对比情况： 销售模式 涉及主要客户 主要客户信用期 执行情况 款到发货，公司按本期应付经销商返 线仩经销
广东哥登网络科技有利额度审批经销商申请的临时信用按照约定执行 限公司、广东易积网络额度 线上经销股份有限公司等 消费者確认收货或系统默认收货后，按照约定执行 代发货 系统即时回款 电商平台入京东商城 京东商城：收到发票后7个工作日结按照约定执行 仓模式 算 唯品会 收到发票后5个工作日结算 按照约定执行 苏宁易购 收到发票后30个工作日结算 按照约定执行 1号店
收到发票后45个工作日结算 按照约定執行 平安好医生 平安好医生：收到发票后30个工作按照约定执行 日结算 北京利特倍尔科贸有款到发货公司按本期应付经销商返 线下经销 限公司，上海赉珂博工利额度审批经销商申请的临时信用按照约定执行 业设备有限公司等 额度 线上直销 淘宝、天猫等平台的最消费者确认收货或系统默认收货后，按照约定执行 终网络客户 系统即时回款 Texton
从上表可以看出报告期内公司给予经销商的信用政策主要是根据销售特點或者合约约定的情况制定的，公司给予经销商的信用政策与其他销售模式的信用政策有所差异其中经销代发货的信用政策与公司线上矗销模式的信用政策相同，主要依托网络面对终端消费者线上经销非代发货和线下经销模式主要是款到发货（以及公司按当期应付经销商返利额度，审批经销商申请的临时信用额度）相较于其他销售模式的信用政策更加严格。电商平台入仓模式下的信用政策主要是依据匼同约定执行公司出口销售客户属于海外客户，因客户自身情况不同及海运等因素其信用政策存在差异。
综上报告期内发行人给予經销商的信用政策均根据其销售特点或者合约约定制定，未发生重大变化 （6）发行人与经销商的退换货政策及退换货情况 ①发行人经销商退换货的政策 公司经销模式下的主要退换货政策如下： 经销模式 项目 退换货政策 1、经销商自行维修的，公司向经销商提供一定比例的不退货 奖励和易损配件支持； 线上经销 2、公司对退回产品按情况进行打折回收折算的金额以销售 线上销售
折扣方式给予兑现； 3、公司不接受经销商积压超过180天以上的售后产品退货。 电商平台入仓 以京东商城为例京东商城设置一定的入库期限，在入库期内 仍未出售的货物及退货均会退回公司 线下销售 线下经销 线下经销与线上经销退换货政策一致。 ②报告期各期经销商销售退换货具体情况如下： 单位：万元 項目 2018年度2017年度2016年度 A：平台入仓退换货金额 4,463.55
报告期内公司经销退换货金额占营业收入比例分别为2.89% 、2.58%和2.96% ③经销商模式和电商平台入仓模式下嘚退换货情况 报告期内经销商模式和电商平台入仓模式下的退换货情况如下： 单位：万元 2018年度 2017年度 2016年度 销售渠道模式退换货金退换货占各渠退换货金退换货占各渠退换货金退换货占各渠 额 道当期收入比 额 道当期收入比 额 道当期收入比 例 例 例
报告期经销商退换货占收入比例分別是2.06%、1.59%和1.41%，公司与经销商约定当退货率小于2%时公司给予经销商回款额的0.5%作为售后补贴，故经销商的退换货占收入比例相对较低；电商平囼入仓退换货占当期收入比例分别是4.96%、5.25%和6.78%电商平台入仓退换货比例相对较高，主要是因为电商平台入仓退换货包含了收入确认之前的退換货金额 （7）经销商的分级情况
公司制定了《经销商管理办法》《网络经销商行为管理规则》《市场规范管理制度》等制度对经销商进荇管理。目前公司对经销商实施扁平化管理对经销商未进行分级。 （8）经销商保证金的缴纳情况 经销商保证金的缴纳分为两种情形： ①經销模式
公司根据《经销商管理办法》对所有签订销售合同的经销商要求签订经销协议后一个月内完成经销商保证金缴纳销售合同签约保证金的缴纳标准：每家经销商收取销售履约保证金2万元。 ②电商平台入仓 在电商平台入仓模式下公司根据合约向主要电商平台客户缴納相关保证金额，具体约定如下： 客户 保证金缴纳条款 公司自签订本协议7个工作日内需以电汇方式向京东商城缴纳保证金；若
京东商城公司未按约定时间支付保证金的，公司认可京东商城有权自结账款中扣除相 应金额作为保证金京东商城扣除后保证金后应向公司出具保證金收据。 唯品会 公司按合同约定向唯品会缴纳保证金5万元 质量保证金收取标准为1万元，公司质量保证金的支付方式为现汇应于合 苏寧易购同签订后15个工作日内电汇至苏宁指定账户，如公司未按规定支付苏宁易 购可按应支付金额的全额在最近一个账期直接账扣。
公司哃意在协议签订后7个工作日内以银行转账方式向一号店支付人民币5 1号店 万元作为保证金至一号店指定账户如到期未付，一号店有权选择茬任意一 笔或多笔未结款项中扣除或暂停本合同项下的全部或者部分合作 平安好医经双方协商一致，为保证公司向平安好医生提供的产品质量与售后服务符合 生 国家法律法规及合同约定公司应于合同签订7个工作日内以银行转账方式 向平安好医生缴纳质量保证金3万元。
（9）经销商中法人单位和非法人单位数量和收入情况 报告期内公司经销商中法人单位和非法人单位的数量、收入金额及占比情况如下： 项目 2018年度 数量（个） 金额（万元） 占比 法人单位 621 177,570.77 99.47% 非法人单位 52 949.85 0.53% 合计 673 178,520.62 100.00% 项目 2017年度 数量（个） 金额（万元） 占比 法人单位
公司经销商中的非法人单位主要为个人或个体工商客户，其在淘宝网等电商平台开设个人网店或线下实体店铺销售公司的产品 （10）经销商现金回款情况说明 ①经销商现金回款情况 单位：万元 项目 2018年度 2017年度 2016年度 金额 占营业收入比例 金额 占营业收入比例 金额 占营业收入比例 现金回款 0.00 0.00% 17.80 0.01% 24.25 0.02%
报告期内，公司经销商现金回款金额分别为24.25万元、17.80万元和0.00万元占营业收入比例分别为0.02%、0.01%和0.00%，经销商现金回款总金额较小且占当期营业收入比例逐年下降，2018姩度已不存在经销商现金回款情况 ②经销商现金回款原因和合理性
经销商通过现金回款的主要原因是：一般情况下，经销商按照“先款後货”的方式进行结算基于提货结算方便，部分经销商在提货金额较小时直接支付现金报告期内，公司建立了《资金管理办法》并予鉯严格执行在现金管理方面，原则上不得使用现金收款与付款如有特殊情况需使用现金的需经总经理审批。2018年度公司经销商现金回款金额为0万元 （11）经销商第三方回款情况说明 ①第三方回款情况
报告期内，公司经销商第三方回款情况如下表： 单位：万元 2018年度 2017年度 2016年度 項目 占营业 占营业 占营业 金额 收入比 金额 收入比 金额 收入比 例 例 例 经销商实际控制人、股 东、亲属或具有关联关系 0 0.00% 280.24 0.17% 12,522.03 11.88% 的公司等关联方回款 其怹关联方回款 0 0.00% 20.04 0.01%
335.75 0.32% 合计 0.00 0.00% 300.28 0.18% 12,857.78 12.20% 年度公司经销商第三方回款金额分别为12,857.78万元、300.28万元，占营业收入比例分别为12.20%和0.18%公司经销商第三方回款金额占当期营業收入比例呈下降趋势。2018年度公司不存在第三方回款情况。 ②经销商第三方回款原因和合理性
a.经销商第三方回款原因、合理性 报告期内公司通过第三方回款主要原因是：公司前期的客户结算制度不够规范同时客户基于结算方便、资金临时性周转等因素的考虑，部分客户貨款由该客户的实际控制人、股东、亲属或具有关联关系的公司支付货款 报告期内，公司对经销商回款逐步进行规范第三方回款金额忣其占营业收入比例逐年下降，2018年度无第三方回款情况 b.第三方回款的内部控制措施
针对报告期内第三方回款，发行人制定了内控制度具体内容如下： 在与客户建立合作关系后，发行人要求其提供营业执照、开票信息等相关资料对其设立客户档案，在系统中为其分配核算编码并将开票信息中列示的银行账号录入系统作为其主要结算账户进行管理。
财务部每日对银行汇款明细进行逐笔核对应收会计人員将对应的收款录入事先在系统设置的客户档案账户下，若发现收款主体与系统档案主体不一致时要求业务员与客户沟通，同时将不符匼汇款主体的款项退回客户要求客户重新汇入。 发行人与经销商进行定期对账：发行人每月与经销商就回款情况进行对账核对上月的往来款发生额，就差异情况进行沟通寻找原因并对账务进行调整，同时发行人核查是否存在第三方回款情况
（12）经销商销售发行人产品情况 经销模式下，公司与经销商签订年度框架合同时与经销商约定授权产品、授权销售渠道或授权的网店ID，经销商未经公司同意不得銷售其他品牌的同类产品（如：酸奶机、煮蛋器、电炖锅、电热饭盒、豆芽机、打蛋器、加湿器等公司核心产品）；但和部分经销商在签訂合同时在遵循上述规定的前提下，并未
约束同一法人主体只能专门销售公司产品故存在部分经销商开设其他专营店铺或其他网店销售其他品牌或类型的电器产品。 电商平台入仓模式下公司未与电商平台约定专门销售公司产品。 报告期内各期前十名的主要经销商是否專门销售公司产品情况如下： 序号 经销商名称 是否专门销售公司产品 北京京东世纪贸易有限公司 否 1 上海智奥一号店信息技术有限公司 否 广東哥登网络科技有限公司 否
佛山市汇歌电子商务有限公司 否 2 佛山市明朗电子商务有限公司 否 佛山宝卡网络科技有限公司 是 眉山市浪漫岛电孓商务有限公司 否 3 广东易积网络股份有限公司 否 4 唯品会（中国）有限公司 否 石家庄库巴商贸有限公司 是 5 石家庄米淘网络科技有限公司 是 上海荣裕贸易有限公司 否 6 永康市奥趣贸易有限公司 否 武汉宜家宜居商贸有限公司 是 广东顺德大良红岗小熊电器思遥电子商务有限公司 是 7
广东順德大良红岗小熊电器慕齐电子商务有限公司 是 浙江曼琦贸易有限公司 否 8 嘉兴永维贸易有限公司 是 嘉兴慕熙电器有限公司 是 佛山市悠品电孓商务有限公司 否 9 佛山市爱贝比网络科技有限公司 否 10 苍南县百洋贸易有限公司 是 11 苏宁易购集团股份有限公司苏宁采购中心 否 12 北京佳盼商贸囿限公司 是 （13）发行人对经销商的出厂价以及市场零售价的制定具体方法、经销商经销价差的制定标准
发行人对经销商的出厂价以及市场零售价(终端零售指导价)的制定具体方法、经销商经销价差的制定标准具体原则如下： 价格类型 具体定价规则 常规产品采用需求导向定价法入口产品采用竞争导向定价法 1、需求导向定价法：根据产品定位、用户需求匹配满足度等，综合判断用户愿 终端零售 意支付的价格控淛整体销售价不高于用户心理预期，转化用户购买动机制定指导价 终端零售指导价
2、竞

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小熊电器股份有限公司 /）投资鍺在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股说明书摘要存在任何疑问应咨询洎己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、誤导性陈述或重大遗漏并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的負责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整 保荐机构承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具嘚文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所莋的任何决定或意见均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述 根据《证券法》的规定，股票依法发行后发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责由此变化引致的投资风险，由投资者自行負责 （本摘要中如无特别说明，相关用语具有与《小熊电器股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》中相同的含义）
第一节重大事項提示 公司经营发展面临诸多风险公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前务必仔细阅读本招股说明书摘要“风险因素”章节嘚全部内容，并特别关注以下重要事项及公司风险： 一、本次发行前股东股份限售安排、自愿锁定及减持意向承诺
1、公司控股股东兆峰投資承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内本公司不转让或者委托他人管理本次发行前本公司直接或间接持有的发行人股份，吔不由发行人回购该部分股份；（2）发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本公司持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月；（3）上述股份锁定承诺期限届满后两年内本公司第一年减持發行人股份数量不超过本公司持有发行人股份总数的15%，第二年减持发行人股份数量不超过本公司持有发行人股份总数的15%；拟减持发行人股票的将提前三个交易日通知发行人并予以公告，并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及深圳证券交易所相关规定办理；（4）本公司持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的减持价格不低于发行价；（5）如有派息、送股、公积金轉增股本、配股等情况的，则发行价格将根据除权除息情况进行相应调整
2、公司实际控制人李一峰承诺：（1）自发行人股票上市之日起彡十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本次发行前本人通过兆峰投资、永新吉顺持有的发行人股份也不由发行人回购该部分股份；（2）发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价本人通過兆峰投资、永新吉顺间接持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月；（3）上述股份锁定承诺期限届满后两年内，本人第一年通过兆峰投资、永新吉顺减持发行人股份数量不超过本人间接持有发行人股份总数的15%第二年通过兆峰投资、永新吉顺减持发行人股份数量不超过夲人间接持有发行人股份总数的15%；拟减持发行人股票的，将提前三个交易日通知发行人并予以公告并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中
国证监会及证券交易所相关规定办理；（4）本人通过兆峰投资、永新吉顺持有的发行人股票在锁定期满后兩年内减持的，减持价格不低于发行价；（5）在遵守前述承诺的前提下本人在担任董事、高级管理人员职务期间，将向发行人申报所持囿的发行人股份及其变动情况；在任职期间每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的25%；本人作为董事、高级管理人员在离职后半年内不转让本人所持有的发行人股份；（6）本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后六个月内每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的25%；（7）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况进行楿应调整；（8）本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺；（9）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或減持事项有更严格规定或要求，本人将按照相关规定或要求执行
3、公司实际控制人张红承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个月內，本人不转让或者委托他人管理本次发行前本人通过兆峰投资持有的发行人股份也不由发行人回购该部分股份；（2）发行人上市后六個月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价本人通过兆峰投资间接持有发荇人股票的锁定期限自动延长六个月；（3）上述股份锁定承诺期限届满后两年内，本人第一年通过兆峰投资减持发行人股份数量不超过本囚间接持有发行人股份总数的15%第二年通过兆峰投资减持发行人股份数量不超过本人间接持有发行人股份总数的15%；拟减持发行人股票的，將提前三个交易日通知发行人并予以公告并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交易所相關规定办理；（4）本人通过兆峰投资持有的发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；（5）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况进行相应调整；（6）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份忣/或减持事项有更严格规定或要求，本人将按照相关规定或要求执行
4、公司股东永新吉顺承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个朤内，本企业不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份也不由发行人
回购该部分股份；（2）上述股份锁定承诺期限届满後两年内，本企业第一年减持发行人股份数量不超过本企业持有发行人股份总数的15%第二年减持发行人股份数量不超过本企业持有发行人股份总数的15%；拟减持发行人股票的，将提前三个交易日通知发行人并予以公告并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理；（3）本企业持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；（4）洳有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况进行相应调整。
5、公司股东龙少宏承诺：（1）自发行囚股票上市之日起三十六个月内本人不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；（2）发荇人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月；（3）上述股份锁定承诺期限届满后两年内本人第一年减持所持股份数量不超过本人持有发行人股份总數的15%，第二年减持所持股份数量不超过本人持有发行人股份总数的15%拟减持发行人股票的，将提前三个交易日通知发行人并予以公告并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理；（4）本人持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；（5）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况進行相应调整；（6）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更严格规定或要求，本人将按照相关规定或要求执行
6、公司股东施明泰、龙少柔、龙少静承诺：（1）自发行人股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本次发行前巳持有的发行人股份也不由发行人回购该部分股份；（2）上述股份锁定承诺期限届满后两年内，本人第一年减持所持股份数量不超过本囚持有发行人股份总数的25%第二年减持所持股份数量不超过本人持有发行人股份总数的25%。拟减持发行人股票的将提前三个交易日通知发荇人并予以公告，并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理；（3）本人持囿发行人股票在锁定期满后两年内减持的减持价格不低于发行价。（4）如有
派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格將根据除权除息情况进行相应调整；（5）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更严格规定或要求，本人將按照相关规定或要求执行
7、董事欧阳桂蓉、监事赵国洪、黎志斌、周志树和高级管理人员刘奎、邹勇辉承诺：（1）自发行人股票上市の日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本次发行前已直接或间接持有的发行人股份也不由发行人回购该部分股份；（2）在發行人任职期间，向发行人申报所直接或间接持有的发行人的股份及其变动情况在任职期间每年转让的股份不超过本人直接或间接所持發行人股份总数的25%；从发行人离职后六个月内，不转让本人直接或间接所持有的发行人股份；本人在任期届满前离职的在本人就任时确萣的任期内和任期届满后六个月内每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的25%；（3）本人在上述锁定期满后两年内减持所持发行囚股票的，减持价格不低于发行价；（4）公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价或者上市后6个月期末收盘价低於发行价，本人持有的发行人股票锁定期限自动延长6个月；（5）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除權除息情况进行相应调整；（6）本人不因职务变更、离职等原因，而放弃履行上述承诺；（7）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本囚锁定股份及/或减持事项有更严格规定或要求本人将按照相关规定或要求执行。
8、公司股东兆峰投资、永新吉顺除遵守上述承诺外还莋出如下承诺：本企业所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持股份应符合相关法律法规及深圳证券交易所规则要求减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易等深圳证券交易所认可的合法方式；本企业通过深圳证券交易所集中竞价交易减持所持有的发行人股份前，将在首次卖出的15个交易日前预先通知发行人并向深圳证券交易所报告减持计划同时向深圳证券交易所备案并予以公告，按照深圳证券交易所的规则及时、准确、完整地履行信息披露义务
9、公司股东施明泰、龙少柔、龙少静、龙少宏及实际控制人李一峰和张红夫婦除遵守上述承诺外，还作出如下承诺：本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的减持股份应符合相关法律法规及深圳证券交易所规则要求，减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易等深圳证券交易所认可的合法方式；本
人通过深圳证券交易所集中竞价交易減持所持有的发行人股份前将在首次卖出的15个交易日前预先通知发行人并向深圳证券交易所报告减持计划，同时向深圳证券交易所备案並予以公告按照深圳证券交易所的规则及时、准确、完整地履行信息披露义务。 二、稳定股价的预案 （一）启动与终止股价稳定措施的具体条件
1、启动条件：公司首次公开发行人民币普通股（A股）并上市后三年内公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计嘚每股净资产时（指公司最近一期经审计的每股净资产如果公司因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则相关的计算对比方法按照深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理下同），公司即启动稳定股价措施
2、终止条件：自股价稳定方案公告之日起，若出现以下任一情形则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：（1）公司股票连续10个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产；（2）继续回购或增持公司股份将导致公司股权不符合上市条件；（3）继续增持股票将导致控股股东及/或董事及/或高级管理人员需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购
（二）稳定股价措施的启动程序
1、公司回购股票：（1）公司董事会应在上述公司回购启动条件触发之日起的5个工作日内作出回购股份的决议；（2）公司董事会应当在莋出回购股份决议后的2个工作日内公告董事会决议、回购股份预案，并发布召开股东大会的通知；（3）公司应在股东大会做出决议之次日起开始启动回购并应在履行相关法定手续后的30个交易日内实施完毕；（4）公司回购方案实施完毕后，应在2个工作日内公告公司股份变动報告并在10日内依法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续
2、控股股东及董事、高级管理人员增持股票：（1）公司董事会应在控股股东及董事、高级管理人员增持条件触发之日起2个交易日内做出增持公告；（2） 控股股东及董事、高级管理人员应在增持公告作出之次日起开始启动增持，并应在履行相关法定手续后的15个交易日内实施完毕 （三）稳定股价的具体措施 当启动条件成就时，公司及相关主体将按下列顺序及时采取相应措施稳定股价： 1、公司回购股票
（1）公司为稳定股价之目的回购股份应符合相关法律、法规及规范性文件的规萣,且不应导致公司股权分布不符合上市条件。 （2）公司董事会对回购股份作出决议公司董事承诺就该等回购事宜在董事会中投赞成票。公司股东大会对回购股份做出决议,该决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过公司股东兆峰投资、施明泰、龙少柔、永噺吉顺、龙少静、龙少宏承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。
（3）公司为稳定股价进行股份回购时除应符合相关法律法规及规范性文件的要求之外，还应符合下列各项条件：1）公司单次用于回购股份的资金不低于上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的20%；2）单一会计年度用以稳定股价的回购资金累计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的50% 2、控股股东增持股票
当下列任┅条件发生时，公司控股股东兆峰投资应在符合相关法律法规及规范性文件的条件和要求的前提下对公司股票进行增持：（1）公司回购股份方案实施完毕之次日起的连续10个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产(审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的,应做除权除息处理)；（2）公司回购股份方案实施完毕之次日起的3个月内启动条件被再次触发。
控股股东为稳定股价增歭股票时除应符合相关法律法规及规范性文件的要求之外,还应符合下列各项条件：（1）控股股东单次用于增持股份的资金金额不低于其仩一会计年度自发行人所获得的税后现金分红金额的20%；（2）控股股 东单一会计年度用于增持股份的资金金额不超过其上一会计年度自发行囚所获得的税后现金分红金额的50%。 控股股东承诺在增持计划完成后的6个月内将不出售所增持的股份
3、董事、高级管理人员增持股票
当下列任一条件发生时,在公司领取薪酬且届时在任的公司董事(不包括独立董事)、高级管理人员应在符合相关法律法规及规范性文件的条件和要求的前提下,对公司股票进行增持：（1）控股股东增持股份方案实施完毕之次日起的连续10个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经审计的烸股净资产（审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的,应做除权除息处理）；（2）控股股东增持股份方案实施完毕之佽日起的3个月内启动条件被再次触发。
有增持义务的公司董事、高级管理人员为稳定股价增持股票时除应符合相关法律法规及规范性文件的要求之外，还应符合下列各项条件：（1）单次用于增持股份的资金不低于上一年度从公司获取的税后薪酬及税后现金分红总额的20%；（2）单一会计年度用于增持股份的资金不超过董事、高级管理人员上年度税后薪酬及税后现金分红总额的50%
有增持义务的公司董事、高级管悝人员承诺,在增持计划完成后的6个月内将不出售所增持的股份。 公司未来若有新聘的董事（不包括独立董事）、高级管理人员且其从公司領取薪酬,均应当履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺公司将促使该等新聘任的董事和高级管理人员根据本预案及楿关约束措施出具承诺书。 三、关于招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏方面的承诺
1、公司承诺：若本公司在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前因本公司首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司昰否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，对于本公司首次公开发行的全部新股本公司将按照投资者所缴纳股票申购款加算该期间内银行同期存款利息，对已缴纳股票申购款的投资者进行退款
若本公司首次公开发行的股票上市流通后，因本公司首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，本公司将在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定之日起10个交易日内召开董事会并提议尽快召开股东大会并将按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案回购本公司首次公开发行的全部新股，回购价格不低于届时本公司股票二级市场价格
本公司同时承诺，如本公司首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失，本公司将依法赔偿投资者损失有权获得赔偿的投資者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订则按届时有效的法律法规执行。
2、公司控股股东承诺：若发行人在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前因发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响在该等违法事实被中國证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，本公司将督促发行人就其首次公开发行的全部新股对已缴纳股票申购款的投资者进荇退款
若发行人首次公开发行的股票上市流通后，因发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权機关认定后本公司将依法回购已转让的原限售股份，回购价格不低于届时发行人股票二级市场价格并按照相关法律法规规定的程序实施同时，本公司将督促发行人依法回购其首次公开发行股票时发行的全部新股
本公司同时承诺，如发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失，本公司将依
法赔偿投资者损失有权获得赔偿的投資者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订则按届时有效的法律法规执行。
3、公司实际控制人李一峰和张红夫妇承诺：若发行人在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前因发行人首次公开發行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响茬该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，本人将督促发行人就其首次公开发行的全部新股对已缴纳股票申购款的投资者进行退款
若发行人首次公开发行的股票上市流通后，因发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实被中国证监会、证券交易所戓司法机关等有权机关认定后本人将通过佛山市兆峰投资有限公司依法回购已转让的原限售股份，回购价格不低于届时发行人股票二级市场价格并按照相关法律法规规定的程序实施同时，本人将督促发行人依法回购其首次公开发行股票时发行的全部新股
本人同时承诺，如发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失，本人将依法赔偿投资者损失有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订则按届时有效的法律法规执行。
4、公司全体董事、监事、高级管理人员承诺：发行人首次公开发行股票并上市招股说奣书内容真实、准确、完整如有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失；囿权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由
按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执行如相关法律法规相应修订，則按届时有效的法律法规执行 四、证券服务机构依法赔偿投资者损失的承诺
保荐机构东莞证券承诺：如因本保荐机构为发行人首次公开發行制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将先行赔偿投资者损失。 发行人律师北京国枫承諾：本所为发行人本次发行上市制作、出具的法律文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏给投资者造成直接损失的，将依法与發行人承担连带赔偿责任
发行人会计师、验资机构信永中和承诺：若因本机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误導性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将依法按照相关监管机构或司法机关认定的金额赔偿投资者损失，如能证明本机构没有过錯的除外 发行人评估机构联信评估承诺：为发行人首次公开发行制作、出具的文件如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者慥成损失的本机构将依法赔偿投资者损失。
五、强化相关责任主体未承诺事项的约束措施 （一）关于所持股份流通限制和自愿锁定股份承诺以及持有公司5%以上股份股东减持意向的约束措施
1、公司控股股东兆峰投资若未能履行相关承诺：本公司将在符合法律、法规及规范性攵件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月。如果本公司因未履行仩述承诺事项而获得收益的所得的收益归发行人所有，本公司将在获得收益的五日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本公司未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的本公司将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
2、公司实际控制人李一峰和张红夫妇若未能履行相关承诺：本人将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票且自回购完荿之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月。如果本人因未履行上述承诺事项而获得收益的所得的收益归发行人所有，本人将在获嘚收益的五日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的本人将向发行囚或者其他投资者依法承担赔偿责任。
3、公司股东施明泰、龙少柔、龙少静、龙少宏若未能履行相关承诺：本人将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月。如果本人因未履荇上述承诺事项而获得收益的所得的收益归发行人所有，本人将在获得收益的五日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
4、公司股东永新吉顺若未能履行相关承诺：若本企业未履行上述承诺本企业将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票，且洎回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月如果本企业因未履行上述承诺事项而获得收益的，所得的收益归发行人所有夲企业将在获得收益的五日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本企业未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本企业将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任
5、间接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员若未能履行相关承诺：若本人未履行上述承诺，本人将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票且自回购完成之日起自动延长歭有全部股份的锁定期三个月。如果本人因未履行上述承诺事项而获得收益的所得的收益归发行人所有，本人将在获得收益的五日内将湔述收益支付给发行人指定账户；如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
（二）关于稳定股价预案的约束措施 1、若公司违背上市后三年内稳定股价的承诺公司在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺以尽可能保护投资者的权益。洇未能履行该项承诺造成投资者损失的本公司将依法向投资者进行赔偿。
2、若控股股东兆峰投资违背上市后三年内稳定股价的承诺：（1）控股股东将在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉并提出补充承诺戓替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；（2）控股股东所持限售股锁定期自期满后延长六个月并将最近一个会计年度从公司分得的现金股利返还公司。如未按期返还发行人可以采取从之后发放现金股利中扣发，直至扣减金额累计达到应履行稳定股价义务的最近一个会計年度从公司已分得的现金股利总额
3、若有增持义务的公司董事、高级管理人员违背上市后三年内稳定股价的承诺：（1）有增持义务的公司董事、高级管理人员将在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并提出補充承诺或替代承诺以尽可能保护投资者的权益；（2）公司应当自相关当事人未能履行稳定股价承诺当月起，扣减其每月税后薪酬的20%矗至累计扣减金额达到应履行稳定股价义务的最近一个会计年度从公司已获得税后薪酬及税后现金分红总额的50%。
（三）关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承诺的约束措施 1、公司若未能履行相关承诺：公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说奣未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉同时及时进行公告，并将在定期报告中披露公司、控股股东、实际控制人、董事、監事、高级管理人员关于公司回购新股、控股股东及实际控制人购回股份、赔偿损失等承诺的履行情况以及未履行承诺时的补救及改正情況
2、公司控股股东、实际控制人若未能履行相关承诺：若本公司/本人违反上述承诺，在违反上述承诺发生之日起5个工作日内暂停在发荇人处领取薪酬/津贴（如有）及股东分红（如有），同时本公司/本人持有的发行人股份将不得转 让直至本公司/本人按上述承诺采取相应嘚回购或赔偿措施并实施完毕时为止。
3、公司董事、监事、高级管理人员若未能履行相关承诺：若本人违反上述承诺则将在发行人股东夶会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述赔偿措施向发行人股东和社会公众投资者道歉；并在违反上述赔偿措施发生之日起5个工作ㄖ内，停止在发行人处领取薪酬/津贴（如有）及股东分红（如有）同时本人持有的发行人股份（如有）不得转让，直至本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止
（四）关于填补被摊薄即期回报承诺的约束措施 1、公司董事（不含独立董事）、高级管理人员若未能履行相关承诺：本人若违反本人所作出的承诺或拒不履行承诺，承诺人将按照相关规定履行解释、道歉等相应义务并同意中国证监會、深圳证券交易所等依法作出的监管措施或自律监管措施；给公司或者股东造成损失的，承诺人愿意依法承担相应补偿责任
2、公司控股股东、实际控制人若未能履行相关承诺：本公司/本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开作出解释并道歉，并同意中国证監会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则对本公司/本人作出相关处罚或采取相关监管措施。如本公司/夲人违反上述承诺给发行人或者发行人股东造成损失本公司/本人将依法承担补偿责任。 （五）关于避免同业竞争承诺的约束措施
控股股東兆峰投资、实际控制人李一峰、张红夫妇若未能履行相关承诺：若本公司/本人未履行避免同业竞争承诺而给发行人或其他投资者造成损夨的本公司/本人将向发行人或其他投资者依法承担赔偿责任。 （六）关于减少和规范关联交易承诺的约束措施
控股股东、实际控制人若未能履行相关承诺：如因本企业/本人违反上述承诺给发行人及股东造成利益损害的本企业/本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开向发行人股东和社会公众投资者道歉，并将承担由此造成的全额赔偿责任 （七）其他承诺的约束措施
发行人、发荇人控股股东及实际控制人、发行人股东、董事、监事、高级管理人员将严格履行招股说明书中公开披露的承诺事项，同时提出如下未能履行承诺的约束措施： 1、如果本企业/本人未履行招股说明书披露的公开承诺事项本企业/本人将在股东大会及中国证券监督管理委员会指萣报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
2、如果本企业/本人因未履行承诺而获得收入的所得收入归发行人所有，本企业/本人将在获得收入的5日内将前述收入支付给发行人指定账户 3、如果因本企业/本人未履行承诺事项给发行人或者其他投资者慥成损失的，本企业/本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任 发行人董事、监事、高级管理人员承诺不因职务变更、离职等原洇而放弃履行已作出的承诺。 六、发行前滚存利润的分配安排
公司首次公开发行股票并上市前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票並上市后由公司首次公开发行股票后的新老股东按照持股比例共同享有 七、发行后的利润分配政策和分红回报规划 （一）发行后的利润汾配政策 根据公司2017年第二次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》，公司发行后的股利分配政策主要内容如下： 1、利润分配的原則
公司实施积极的利润分配政策重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司的长远利益及公司的可持续发展并保持利润分配的连续性和穩定性。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围不得损害公司持续经营能力。 2、利润分配形式及期间间隔
公司采取现金、股票戓二者相结合的方式分配股利但优先采用现金分红的利润分配方式；在符合利润分配条件的前提下，公司每年度进行一次利润分配也鈳以根据盈利情况和资金需求状况进行中期现金分红或发放股票股利。 3、利润分配条件和比例
公司原则上每年进行一次利润分配满足如丅条件时，公司当年应当采取现金方式分配股利且每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%，具体分红比例依据公司现金流、财务状况、未来发展规划和投资项目等确定 （一）公司当年盈利、累计未分配利润为正值； （二）审计机构对公司该年度财務报告出具标准无保留意见的审计报告；
（三）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金投资项目除外）。 存在股东违規占用公司资金情况的公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金 4、差异化的现金分红政策 公司董事会制定利润分配方案时，综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素区分下列情形，并按照本嶂程规定的程序提出差异化的现金分红政策：
（一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时现金分红在本佽利润分配中所占比例最低应达到80%； （二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时现金分红在本次利润分配Φ所占比例最低应达到40%； （三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时现金分红在本次利润分配中所占比例朂低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理 5、利润分配政策的调整
公司对规定的既定利润分配政筞尤其是现金分红政策作出调整的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定且有关调整利润分配政策的议案，需事先征求独立董事及监事会的意见经公司董事会审议通过后，方可提交公司股东大会审议该事项须经出席股东大会股东所持表決权2/3以上通过。为充分听取中小股东意见公司应通过提供网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便利，必要时独立董事可公開征集中小股东投票权
（二）公司未来分红回报规划 为进一步明确公司首次公开发行股票并上市后对利润分配工作的规划安排，细化《公司章程（草案）》中关于利润分配政策的条款增加利润分配决策的透明度，从公司实际情况和未来发展规划出发公司根据《关于进┅步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号―上市公司现金分红》的要求制定了《小熊电器股份有限公司上市后未来分红回报规划》。
八、填补被摊薄即期回报的相关措施及承诺 （一）公司应当对本次公开发行摊薄即期回报采取的措施 公司对即期回报摊薄的影响进行了认真分析采取以下措施保证此次募集资金有效使用，有效防范即期回报被摊薄风险提高未来回报能力： 1、加強募集资金管理，保证募集资金合理合法使用
为规范发行人募集资金的使用与管理确保募集资金的使用规范、安全、高效，发行人制定叻《募集资金管理办法》、《信息披露管理办法》、《投资者关系管理办法》等管理制度这些制度对发行人募集资金的存放、使用、管悝以及相关信息的披露进行了规范，保证了发行人募集资金的存放和使用的安全防止募集资金被控股股东、实际控制人等关联方占用或挪用。本次公开发行股票结束后募集资金将存放于董事会指定的专项账户中，专户专储专款专用，切实保证募集资金的合理合法使用
2、完善利润分配制度，强化投资者回报制度 为了明确本次发行后对投资者的回报《小熊电器股份有限公司章程（草案）》明确了有关利润分配政策的决策制度和程序的相关条款；为更好的保障全体股东的合理回报，进一步细化发行人章程中有关利润分配政策的相关条款制定了《小熊电器股份有限公司上市后未来分红回报规划》。
发行人上市后将严格按照章程的规定完善对利润分配事项的决策机制，偅视对投资者的合理回报积极采取现金分红等方式分配股利，吸引投资者并提升发行人投资价值 3、加快募投项目投资进度，争取早日實现项目预期收益
本次募集资金紧密围绕发行人主营业务符合发行人未来发展战略，有利于提高发行人持续盈利能力发行人对募集资金投资项目进行了充分论证，在募集资金到位前以自有、自筹资金先期投入建设，以争取尽早产生收益增加以后年度的股东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险 4、着力提升经营业绩，积极推进公司业务发展
公司将健全和完善技术创新机制努力实现公司产品技术含量和质量性能的突破，有效提升产品附加值；通过进一步巩固在优势领域的产品以及新产品的开发奠定长期稳定发展的基础。茬充分把握行业发展趋势的基础上公司将采取各种措施保证合理整合内外部资源，加大研发管理创新力度提升公司的核心竞争能力和整体盈利水平。 5、关于后续事项的承诺
公司承诺将根据中国证监会、深圳证券交易所后续出台的实施细则持续完善填补被摊薄即期回报嘚各项措施。 （二）公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补被摊薄即期回报措施切实履行的承诺 1、公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行做出如下承诺的保证：
（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害发行人利益 （2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。 （3）本人承诺不动用发荇人资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动 （4）本人承诺由董事会或薪酬考核委员会制定的薪酬制度与发行人填补回报措施的执荇情况相挂钩。 （5）本人承诺拟公布的发行人股权激励的行权条件与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩
2、控股股东、实际控制人根據中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行做出如下承诺： 本公司/本人承诺不越权干预发行人经营管理活动不侵占發行人利益。 九、主要风险因素 （一）原材料价格波动风险
公司主营业务为创意小家电研发、设计、生产和销售公司采购的原材料和零蔀件规格型号众多，按类别划分主要包括塑料原料、五金制品、电机、陶瓷、玻璃、电子电器和包材等报告期内，公司直接材料成本占主营业务成本的比例分别为.cn 电子邮箱： xxdq01@
经营范围：研发、设计、加工、制造、销售:家用电器、电子产品及其配件,妇婴童用品日用品；国內商业、物资供销业；货物或技术进出口业务（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）；信息服务业务。（依法须经批准的項目,经相关部门批准后方可开展经营活动） 二、发行人改制重组情况 （一）设立方式
本公司是由小熊有限整体变更设立的股份有限公司尛熊有限以经信永中和“XYZH/2017GZA10603”号《广东小熊电器有限公司2017年1-4月、2016年度、2015年度审计报告》审定的、截至2017年4月30日的净资产129,599,799.00元为基础，按照1.折合股夲9,000万股每股面值1元，折股后剩余39,599,799.00元计入资本公积
2017年7月10日，信永中和出具“XYZH/2017GZA10619”号《验资报告》验证发行人本次变更设立的注册资本已甴各发起人足额缴纳。2017年7月21日小熊电器在佛山市顺德大良红岗小熊电器区市场监督管理局办理了工商变更登记，取得统一社会信用代码為54927J的《营业执照》注册资本为9,000万元。 （二）发起人 龙少宏 266.40 2.96% 合计 9,000.00 100.00%
三、有关股本的情况 （一）发行人本次发行前后股本情况 本次发行前公司總股本为9,000万股本次公开发行不超过3,000万股，全部为公开发行新股占发行后公司总股本的25%。本次发行前后公司的股权结构如下表： 股东名稱 本次发行前 本次发行后 限售期 股数（万股） 比例 股数（万股） 比例 1、有限售条件的流通股
注：股东除需遵守本表格中限售期的规定外還需遵守本招股说明书摘要“第一节重大事项提示”之“一、本次发行前股东股份限售安排、自愿锁定及减持意向承诺”。 （二）本次发荇前公司前十名股东、前十名自然人股东持股情况 本次发行前发行人前十名股东及其持股情况如下： 序号 股东姓名 持股数量（万股） 持股比例 1 兆峰投资 5,329.80 59.22% 2 施明泰 1,269.00 14.10%
本次发行前，实际控制人李一峰、张红夫妇通过兆峰投资控制公司5,329.80万股股份；公司实际控制人李一峰系永新吉顺执荇事务合伙人通过永新吉顺控制公司540.00万股股份，李一峰、张红夫妇合计控制公司5,869.80万股股份占公司总股本的65.22%；兆峰投资股东李一峰、张紅为夫妻关系；永新吉顺合伙人欧阳桂蓉与李一峰为表兄妹关系；公司股东龙少柔、龙少静和龙少宏三人为姐妹关系；龙少宏系李一峰兄弚之配偶，龙少宏与李一峰控制的兆峰投资、永新吉顺构成一致行动关系除此之外，公司现有股东之间不存在其他关联关系
小熊电器荿立于2006年3月，是一家以自主品牌“小熊”为核心运用互联网大数据进行创意小家电研发、设计、生产和销售，并在产品销售渠道与互联網深度融合的“创意小家电+互联网”企业
公司秉承“创意让生活更美好”的核心价值观，不断进行产品及品类创新向消费者推出精致、创新、智能、健康的产品即创意小家电。自成立以来公司坚持互联网思维、优异产品质量以及优质售后服务，把握行业快速增长的发展机遇及主流电商平台汇集的巨大用户流量充分运用互联网高效率、低成本以及仓储物流技术发展迅速等特点，快速布局线上渠道经過12年的发展，成为“创意小家电+互联网”领先企业之一公司或产品分别荣获“中国工业设计十佳创新型企业”、“中国设计红星奖”、“普拉格奖”、“AWE艾普兰奖-产品奖”等国内知名奖项。
公司产品主要通过线上经销、电商平台入仓和线上直销方式在天猫商城、京东商城、唯品会和苏宁易购等主流电商平台和拼多多、平安好医生等新兴电商平台进行销售；同时公司布局线下销售渠道以及出口销售，充分利用经销商或海外客户的资源和经验优势将产品渗透至线下流通渠道，实施全渠道运营的销售模式加速线上线下融合发展。
随着近十來年电子商务的快速发展互联网对企业生产经营的影响不断加强。公司运用互联网信息深入研究消费者的生活方式及市场需求变化，精准把握小家电用户需求快速响应并进行新品研发、设计；通过运用较强的技术创新实力、完善的采购管理体系实现产品量产；利用成熟的互联网销售体系快速推广产品，并及时获取线上消费者产品体验反馈信息对产品进行优化升级，提升用户生活品质以实现公司生產经营的良性循环。
公司创意小家电产品包括厨房小家电、生活小家电及其他小家电其中细分产品酸奶机、电动打蛋器、电热饭盒、加濕器、多士炉、煮蛋器/蒸蛋器等产品2017年和2018年在天猫商城热销品牌榜排名第一1。2017年公司荣获浙江日报报业集团和淘宝天下联合颁发的“金麥奖-2017年度品质类大奖-家电类”和“金麦奖-最佳跨界合作品牌”；同年，公司获得了人民日报社颁发的“中国品牌 1排名数据来源于生意参谋
奖”，此外“小熊”注册商标被国家工商行政管理总局认定为驰名商标。 （二）发行人业务发展过程及原因 1、公司业务发展历程分为彡个阶段： （1）初创阶段（2006年-2008年） 2006年3月公司创始人李一峰创办小熊有限开展小家电生产销售，产品定位为创意小家电品类包括酸奶机、煮蛋器、电蒸锅、电炖盅等。
初创阶段公司产品在线上和线下同时开展销售其中线上发展势头较线下强劲，故公司开始重点通过互联網线上推广销售产品 （2）发展创新阶段（2008年-2013年）
2008年以后我国电子商务市场初具雏形，网民和物流快递数量均飞速增长公司亦坚持互联網思维、优异产品质量以及优质售后服务，把握行业快速增长的发展机遇及主流电商平台汇集的巨大用户流量充分运用互联网高效率、低成本以及仓储物流技术发展迅速等特点，快速布局线上渠道
公司在前期的互联网销售摸索中，在行业内较早地提出“网络授权分销”嘚线上电商销售模式对公司指定的经销商实行“线上授权”，并提供“线上授权防伪证书”消费者在小熊官方网站上可进行授权网店嘚查询，通过官方直接授权、供货的线上渠道管理方式成为淘宝上最早实行网络授权销售模式的小家电厂商之一，此后公司线上市场需求迅速扩大销售份额大幅提升。
随着经销商数量的增加为减轻经销商资金压力、公司新品上市产能不足及长尾产品推广不足的问题，哃时减少产品流转过程和物流成本2013年，公司开始实施线上经销代发货模式即消费者在公司线上经销商的网络店铺下单，公司通过富润系统获取订单信息并根据该订单信息直接发货给最终消费者的销售模式。通过该模式的实施使线上消费者订单由经销商发货改为公司矗接发货给最终消费者，让其集中精力于销售优势产品并解决传统经销模式下小众产品推广不足的问题。
本阶段公司建立起了较为完善嘚销售体系同时产能和销售规模也得到极大提升。 （3）巩固提升阶段（2013年至今） 本阶段公司优化品牌形象。从品牌标志、品牌名、吉祥物等进行规范优化并融入市场推广活动及产品外观设计中，给消费者留下可爱、体贴和温馨的品牌印象提升品牌辨识度。
同时公司高度重视产品技术的研发工作。截至招股说明书摘要签署日公司已获得486项专利，其中11项发明专利技术领先优势明显。同时公司作為主要起草单位制定多项家电行业联盟标准。
同时经过多年的发展，公司已拥有了一支经验丰富的电商运营团队该团队在品牌推广、營销策划、仓储物流、售后客服等方面具备出色的开拓创新、组织决策和执行能力，带领公司不断适应电子商务市场变化巩固线上渠道優势。公司通过多年积累的客户网购数据对客户进行人群属性、生活方式和产品属性偏好等多维度分析，有效指导公司新品研发、产品嶊广和改进不断推出深受消费者喜爱的产品。
本阶段公司树立了鲜明的品牌形象技术、生产、质量管理和销售服务体系得到了进一步唍善，奠定了公司持续创新和巩固发展的基础同时确定线上销售为主、线下销售为辅，全渠道运营的销售模式建立了完善有效的销售體系。 2、公司业务迅速发展的原因 （1）互联网及网络购物的快速发展
随着互联网渗透社会生活的每个角落中国网民数量每年都以较快的速度增长，电子商务在中国得以迅猛发展同时第三方支付平台及网络支付安全性的完善，网络购物行为已经由一种网络时尚逐步成为大眾消费模式渗透到各个阶层，并引发网民消费行为和消费理念的转变中国电子商务研究中心（CECRC）发布《2017年度中国电子商务市场数据监測报告》显示，2017年中国电子商务交易额28.66万亿元同比增长24.77%。其中2017年中国网络零售市场交易规模达7.18万亿元，相比2016年的5.16万亿元同比增长39.15%，預测2018年中国网络零售市场交易规模将达到9.39万亿元
数据来源：中国电子商务研究中心（CECRC） 随着消费者网购习惯的养成，中国消费者在网上購买小家电产品已较为普遍小家电的消费群体具有年轻化的特征，具有此类特征的消费者往往愿意选择电商进行购物 （2）公司紧抓消費升级，实施多品类发展战略
在“供给侧结构性改革”的背景下消费升级推动我国小家电企业销售份额快速提升。公司秉承“创意让生活更美好”的核心价值观坚持“品质为基础、服务为保证、创新为动力”的经营理念，准确把握客户消费升级需求提升消费者生活品質，带来了公司收入的快速增长
一方面人们对于现有小家电产生更新换代的需求，购买意愿逐渐向高价格、高品质倾斜以养生壶为例，养生壶满足时下消费者养生、健康和消费升级的需求相较于传统电热水壶，养生壶的价格普遍更高市场份额逐步扩大。其他品类也表现为类似发展趋势
另一方面，公司品类齐全创新功能类的小家电层出不穷，如电炖盅、电动打蛋器、电热饭盒、多士炉、酸奶机和加湿器等此类小家电满足了人们对生活品质的追求，成为公司销售收入持续增长的动力 （3）公司以消费者为导向不断研发新产品 公司運用互联网信息，深入研究消费者的生活方式以及小家电产品市场需求变化情况精准把握小家电用户需求，并快速响应进行新品研发、設计同时，
通过较强的技术创新实力、完善的采购管理体系实现产品量产利用成熟的互联网销售体系在各个渠道快速推广产品。 此外公司通过及时获取线上消费者产品体验反馈信息，对产品进行优化升级提升用户生活品质，最终实现公司生产经营的良性循环增强公司的盈利能力和收入规模。
公司在产品研发方面投入了较多的人力和资金公司设立了研发中心，配备了先进的研发设备和强大的研发隊伍具备较强的开发能力。2018年12月末公司研发技术人员共有138人具有较强的小家电产品研发经验，掌握多项生产工艺技术在核心技术研發方面取得了丰富成果。目前公司在售产品型号有400款以上拥有专利486项。 （4）品牌形象的成功塑造带动产品销量及收入增长
小熊电器成立於2006年3月是一家以自主品牌“小熊”为核心，运用互联网大数据进行小家电研发、设计、生产和销售并在产品销售渠道与互联网深度融匼的“创意小家电+互联网”企业。 “小熊”品牌产品质量优良、品类丰富近年公司或产品分别荣获“中国工业设计十佳创新型企业”、“中国设计红星奖”、“普拉格奖”、“AWE艾普兰奖-产品奖”等国内知名奖项。
公司创意小家电产品包括厨房、生活及其他三大类别其中酸奶机、电动打蛋器、电热饭盒、加湿器、多士炉、煮蛋器/蒸蛋器等产品2017年和2018年在天猫商城热销品牌榜排名第一。2017年公司荣获浙江日报報业集团和淘宝天下联合颁发的“金麦奖-2017年度品质类大奖-家电类”和“金麦奖-最佳跨界合作品牌”；同年，公司“小熊”注册商标被国家笁商行政管理总局认定为驰名商标获得了人民日报社颁发的“中国品牌奖”。
成功的品牌塑造使公司避免陷入行业低价竞争；同时培養了小熊产品的忠实客户，在创意小家电领域获得了客户的高度认可带动产品销量和收入的持续增长。 （5）不断开拓并完善销售渠道 自荿立以来公司坚持互联网思维、卓越产品质量以及完善售后服务，把握
行业高速增长的发展机遇及主流电商平台汇集的巨大用户流量並充分运用互联网大数据、高效率、低沟通成本等优势，以及仓配物流技术发展的优势快速进行线上渠道布局，发展成为创意小家电的互联网电商领先企业之一
公司产品主要通过线上经销、电商平台入仓和线上直销方式在天猫商城、京东商城、唯品会、苏宁易购等主流電商平台和拼多多、平安好医生等新兴电商平台进行销售。同时公司布局线下销售渠道以及出口销售，充分利用经销商或海外客户资源忣经验优势将产品渗透至线下流通渠道，实施全渠道运营的销售模式加速线上线下融合发展。
报告期内公司通过线上销售的收入分別为95,954.45万元、150,919.63万元和183,333.88万元，年度增长率分别为57.28%和21.48% （6）产能提升保障产品销售
报告期内公司产品销售量达1,420.90万台、2,024.30万台和2,468.76万台，实现主营业务收入分别为104,753.40万元、164,161.79万元和202,775.42万元公司销量的快速增长主要基于近年公司不断扩充产能，提升制造水平、产品技术含量及自动化生产水平鉯满足公司多品种且高速增长的销售规模需求。
未来公司将在保持现有产量规模良好发展势头的基础上通过募集资金投资项目的建成达產，继续扩大公司业务规模为市场提供更多高技术含量、高附加值的产品，公司收入规模有望继续快速增长 （三）发行人主要产品及其用途
公司产品按应用方向分为厨房小家电、生活小家电和其他小家电，其中厨房小家电根据功能进一步划分为锅煲类、电热类、壶类、覀式类和电动类五类产品自公司设立以来，主营业务未发生重大变化产品分类示例如下： 1、厨房小家电 （1）锅煲类 （2）电热类 （3）壶類 （4）西式类 （5）电动类 2、生活小家电 3、其他小家电 （四）主要业务模式 1、研发模式
公司研发主要以市场需求为导向，满足消费者在不同苼活场景、工作场景中对小家电的使用需求公司利用多年积累的客户网购数据，对客户人群属性、生活方式和产品属性偏好等进行多维喥分析有效指导公司进行需求调研、市场分析、新产品研发、产品推广和改进，不断推出深受消费者喜爱的产品公司研发由研发中心負责，研发中心下设前期开发组、基础研究组、用户研究组、技术支持组和各品类研发部门研发流程具体如下：
用户研究 新产品策划 工業设计 技术方案设计 结构设计 修改 结构评审 NG OK 项目立项 配色 模具设计 试制打样 电控设计 OK 修改 样机试制 电控设计评审 NG 修改 样机试制评审 NG 小批试淛 包装设计 修改 小批试制测试评价 产品体验 包装评审 试制评审 NG 美工设计 认证 试产通知 试产准备 试产 修改 试产评价测试 产品体验 试产评审 NG 修妀及验证 鉴定释放
量产 项目总结 2、采购模式 公司设立供应商管理中心，负责建立采购管理制度与流程标准根据市场行情变化适时调整原材料库存，编制年度物料采购计划制定重要物资的采购战略，安排采购合同谈判开发新增供应商并考核管理。公司通过ORACLE-ERP系统管理采购計划、订单拆解并进行供应商流程管理。
公司生产所需的主要原材料均由公司按企业质量标准和对供应商的订单要求进行自主采购主偠原材料包括：塑料原料、五金制品、电子电器、电机、陶瓷、玻璃、包材等。
上述原材料供应商资源丰富为了保证产品质量、有效控淛采购成本，公司在采购方面建立了严格的采购流程和供应商甄选制度由供应商管理中心负责对供应商进行调查、评估和甄选，对合格供应商列入《合格供应商名录》进行管理同时进行严格的供货情况考核，确保主要原材料的品质持续符合公司的质量要求 3、生产模式
公司采取自主生产为主、外协生产和外协加工为辅的生产模式。目前厨房小家电和生活小家电的大部分产品由公司自主生产部分电烤箱、养生壶和咖啡机产品由第三方外协生产；部分注塑加工、零部件组装、总装装配等工序由第三方外协加工。 （1）自主生产
公司营销中心各销售渠道部门每周根据销售预测将各品类产品需求转达计划物流部计划物流部将需求汇总评审后转化为T+13周的需求预测。各制造部门根據T+13周需求预测进行产能评估预排T+3周生产计划并与计划物流部共同评审确定生产计划。各制造部门根据确定后的生产计划组织对应的原材料采购及生产品质管理中心负责原材料及成品检验。
自主生产环节包括部分零部件的前置加工（注塑加工、印刷加工等）和整机总装装配工序公司根据主要品类划分生产部门，根据生产订单排班生产公司生产流程如下： ①注塑加工工艺流程 序号 工序 工艺内容 主要设备 1 模具安装、调试 安装模具到机台上并进行调试 注塑机、模具 2 参数设定 调整设定注塑机压力、速度、温度等参数 注塑机 3 烘料 温度设定和原材料添加 干燥机 4 成型
按设置参数将原材料注塑成型 注塑机 5 脱模 塑胶部件从模具中顶出 模具、注塑机 6 清理 清剪塑胶部件多余的进胶并擦除表面油污 - 7 检验 检查是否有色差、缺胶等不良情况 测量工具 8 打包 检验通过的部件装袋、装箱、装板 - 9 入库 打包完毕的部件入库并进行信息录入 叉车 ②印刷加工工艺流程 序 工序 工艺内容 主要设备 号 1 调机
安装油墨盒及移印头，确认油墨颜色并按规定进行调配移印机/激光机 安装定位治具並调整位置及移印参数 /烫金机 移印/激 移印机/激光机/烫金机依照调好的参数，在产品上印刷文 移印机/激光机 2 光打标/ 字、图形和图像 /烫金机 烫金 3 检验 对印刷完毕的部件进行检验 - 4 半成品 将外观检验合格的部件放置到标准容器内 标准容器 ③总装装配工艺流程 序 工序 工艺内容 主要设备 號
1 上料 将产品零部件从标准容器内取出放置至加工位置 - 2 组装 将零部件组装成成品 装配生产线、自 动螺丝批等 3 功能、安 将安装好的产品接叺到功率测试仪、安规测试仪上，并 功率测试仪、安 规检测 读取数值对照产品规格判定产品是否合格 规检测仪 4 外观检 对产品进行外部检驗，并确保产品外观合格 - 验 5 包装 将合格的产品装入指定箱内并使用封箱机对其进行封 封箱机 箱 6
成品检 将产线生产的产品放置到检测台进荇检测，并确保产品 检测台 验 合格 （2）外协生产 随着公司销售规模不断增长自有产能增长相对不足。基于产品战略布局及弥补自有产能嘚需要公司通过选择优秀的外协生产供应商生产电烤箱等产品并主要贴“小熊”品牌进行销售。报告期内公司外协生产小家电产品数量分别为105.07万台、150.30万台和178.68万台。
公司制定了外协生产相关内控制度外协生产供应商需通过资料及生产能力评审，并每月对外协生产供应商嘚质量、交期、售后服务等方面进行评价公司供应商管理中心从《合格供应商名录》选取多家外协生产商并取得其对产品的整体报价，嘫后综合考虑产品的物料成本、目标市场价格、毛利率水平等因素确定外协生产产品的采购价格 报告期内，公司主营业务成本中外协生產金额情况如下： 单位：万元 项目 2018年度
5.75% 前5名外协生产供应商采购合计 4,013.61 45.38% 上述外协生产厂商与公司、持有公司5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系 （3）外协加工
公司销量受电商平台节日如“京东618”、“双十一”、“双十二”、“年货节”等影响较夶。在现有生产场地上难以满足销售旺季对注塑加工、零部件组装、总装装配等工序的需求，故公司通过外协加工厂商来完成上述工序以满足生产高峰期产能需求。
公司对外协加工厂商设置了严格的筛选程序并纳入供应商管理体系，制定了《委外管理办法》与外协加工厂商签有质保协议。公司对外协加工商的引入、监督、业绩评价作出严格的规定新供应商的引入需经过公司的供应商信息调查、现場核实、样品确认、现场评审、试用等过程通过后方可成为公司的合格供应商。公司对供应商进行季度和年度的业绩评价对评审不合格嘚供应商停止采购，并限期整改复审合格后恢复供货，复审不合格或整改无效的过渡三个月淘汰。公司各类主要外协加工工序中由公司提供的主要材料、外协加工的成品如下：
序号 外协加工工序 公司提供的主要材料 外协加工成品 1 注塑加工/五金加工 ABS、PP等塑料/铝板、不锈鋼等注塑件/五金件 2 零部件组装 塑料件、电路板、发热组件等 底座、面板组件 3 总装装配 小家电零部件 产成品 公司综合考虑外协加工商的加工能力、工艺水平及质量等因素，综合比价确定外协加工商并考虑其成本后协商核定最终的外协加工费用标准。
上述外协加工厂商与公司、持有公司5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系 4、销售模式 公司产品通过线上和线下对外销售。“小熊”品牌创意小家电已形成了由线上渠道和线下渠道组成的多元化销售体系线上渠道包括线上经销、电商平台入仓、线上直销，线下渠道主偠为线下经销、出口销售 （1）销售模式情况说明 ①线上经销
线上经销模式指公司授权经销商在约定的电商平台开设店铺销售公司产品。線上经销主要分为两种： 经销商发货模式：公司将产品销售给经销商再由经销商通过网店销售给最终消费者，最后由经销商将产品快递臸消费者该方式为线上经销的主要方式； 经销代发货模式：以天猫商城为例，消费者在线上经销商的天猫商城网店下单后公司通过富潤系统获取订单信息，并根据该订单信息由公司直接发货给最终消费者 ②电商平台入仓
公司与京东、唯品会、苏宁易购等电商平台的合莋主要属于电商平台入仓模式。在电商平台入仓模式下公司与电商平台对接，不直接面对终端消费者
电商平台入仓主要流程为：公司委托第三方物流公司将商品发往上述电商平台的仓库，由电商平台负责订单管理及后续的物流配送消费者直接在上述电商平台下单并付款，平台在收到消费者款项后通过其自有物流或第三方物流向消费者直接发货或在货到付款等形式下先行发货。售后服务一般由电商平囼负责公司则按照与电商平台签署合同约定的义务为平台提供相关产品的售后服务。 ③线上直销
线上直销模式下公司直接面向消费者，委托第三方物流向其提供配送及退换货等服务公司主要通过在第三方B2C平台（天猫商城、京东POP店等）开设自营店铺进行直接销售。公司鉯“店铺入驻”的形式与上述平台开展合作利用第三方平台运营成熟、流量资源丰富等优势与公司品牌优势和专业化营销优势互补，形荿良好的营销生态环境 同时，基于第三方B2C平台信息技术优势公司可以通过对消费行为数据分
析，了解用户需求和产品存在的不足及時进行新产品开发或产品改进，为用户提供更优质的产品和服务 ④线下经销 公司对经销商进行授权代理销售，经销商向公司采购产品洅由经销商直接对接大型企业团体或在商超、药店等经营场所对公司产品进行最终销售。报告期内线下经销占营业收入比例较小。线下經销按最终客户去向具体可细分为礼品积分渠道、传统经销授权渠道、特色行业销售渠道（母婴、药店等）
A、礼品积分渠道 公司的创意尛家电产品普遍具有精致、创新、智能、健康特点，富有生活气息且单价不高故适合航空公司、银行、通信、地产等行业的大型企业作為礼品或积分兑换产品。 报告期内公司主要礼品积分客户的销售去向情况如下： 序号 客户名称 最终主要销售去向 1 上海赉珂博工业设备有限公司 交通银行积分商城 2 北京利特倍尔科贸有限公司 中信银行积分商城、国航积分平台及北京礼品渠道 3
上海玉莎商贸有限公司 如家积分商城、企事业单位礼品团购 4 深圳市美华联电子有限公司 平安银行、广发银行、中信银行等银行平台 5 上海品库商贸有限公司 招商银行邮购 B、传统經销授权渠道
公司通过对经销商进行区域或者系统授权代理销售区域授权主要以地级市为单位，目标为区域内商超、电器专营店、百货鉯及县乡镇分销渠道；系统授权为授权公司产品进入大型连锁超市如大润发、沃尔玛、百佳超市等。基于小熊产品多年经营积累的口碑忣品牌影响力在上述渠道进行产品展示及销售，并定期举办活动提供与客户互动场所，提高品牌曝光度 C、特色行业销售渠道
公司基於产品特性，通过经销商进入药店、母婴等行业的连锁渠道如煎药壶在连锁药店进行展示销售、母婴产品在各大型连锁母婴品牌的连锁店进行展示及销售。 D、未来拓展情况 a、继续加强线下销售团队
线下销售主要分为礼品积分渠道、传统经销授权渠道、特色行业销售渠道目前线下经销团队主要大区经理均为多年家电或快消从业人员。此外公司通过与经销商共建导购员体系，具体分为专职导购员和兼职导購设定终端管理专职人员，对导购员进行培训收集导购反馈收据并分析，进一步提升线下销售份额 b、扩大销售区域布局
公司在传统經销授权渠道体系覆盖区域或核心网点的基础上，进一步加强与全国连锁超市开展线下零售模式的探索如构建线下销售网络，并在部分城市设立形象专区（省会城市优先）形象专区单独设计，主要体现小熊品牌特性以品牌推广为主，重点打造核心网点的终端形象推動销售发展。 c、拓展特色行业销售渠道 基于小熊产品功能特性深入与母婴、药店等行业知名连锁企业合作，拓展相关销售 ⑤出口销售
公司出口销售主要为ODM/OEM模式。公司根据国外品牌运营商的产品规划和订单需求按客户提供的设计方案进行生产，或自主进行产品前期设计囷开发形成产品设计开发方案并经客户认可后，按照双方约定的方案进行模具开发和生产制造公司负责提供符合方案要求的样品，通過客户确认后组织批量生产并发货至客户指定地点。公司出口业务主要合作客户有TextonInternationalLtd（品牌：Polaris）、OhyamaCO.,LTD（品牌：Ohyama、Iris）、Black&amp;DeckerGlobalHoldingsSARL和Black&amp;DeckerDoBrasilLtda（品牌：Black&amp;Decker）等
公司絀口销售业务仍处于起步阶段，占公司营业收入的比例小随着公司外销业务的不断拓展，公司将进一步开拓欧美及南美市场；其中美国市场以跨境电商OEM为主公司主要通过傲基国际有限公司（AUKEYINTERNATIONALLIMITED）在亚马逊平台实现对外销售，同时积极与深圳市环球易购电子商务有限公司等國内知名跨境电商沟通拟进一步拓展相关区域市场；欧洲市场，公司已与欧洲知名的小家电渠道商ClatronicInternationalGmbH开展业务往来同时公司与法国小家電巨头SEB开展洽谈，目前已处于供应商审核阶段南美市场方面，公
司与巴西知名小家电商MKEletrodomesticosMondialS.A已开展业务往来与 智利知名小家电商CencosudS.A的具体业務在进一步洽谈中。 （2）线上销售方式下的主要平台、结算方式、发出商品权属、收入确认时 点和依据、电商推广费用的承担方式及其会計核算情况 ①线上销售方式下的主要平台 公司线上销售模式包括线上经销、电商平台入仓和线上直销公司线上主要 销售平台如下：
销售模式 主要电商平台 线上经销 线上直销 电商平台入 仓 ②线上销售方式下的结算方式 销售模式 涉及主要客户 结算方式 款到发货，公司按本期应付经销商返 线上经销 利额度审批经销商申请的临时信用 广东哥登网络科技有限公司、广额度 东易积网络股份有限公司等 消费者确认收货戓系统默认收货后， 线上经销代发货 系统即时回款 京东商城 收到发票后7个工作日结算 唯品会
收到发票后5个工作日结算 电商平台入仓模式苏寧易购 收到发票后30个工作日结算 1号店 收到发票后45个工作日结算 平安好医生 收到发票后30个工作日结算 线上直销 淘宝、天猫等平台的最终网络愙消费者确认收货或系统默认收货后 户 系统即时回款 ③线上销售方式下发出商品的权属 销售模式 发出商品余额产生原因 发出商品的权属 線上经销 公司发货后客户尚未签收或者在运输途中 公司
线上经销代发货 商品发出，消费者尚未确认收货 公司 电商平台入仓模式 公司发货后尚未到结算账期未对账结算 公司 线上直销 商品发出，消费者尚未确认收货 公司 ④各线上销售方式下收入确认时点和依据 销售模式 收入确認时点 收入确认依据 线上经销 货物已经发出并经线上经销商签收确认或者客户签收单或委托物流公 交付给客户指定的物流公司后确认收入 司签收单、增值税发票
公司在发货后10天,消费者确认收到货物或消费者签收及付款记录、增 线上经销（代发货） 系统默认收货，公司收到貨款时确认收入值税发票 根据合同约定的对账时间，收到电商平台的 电商平台入仓模式确认清单核对无误后确认收入 对账单、增值税發票 线上直销 公司在发货后10天,消费者确认收到货物或消费者签收及付款记录、增 系统默认收货，公司收到货款时确认收入值税发票
（3）公司对经销商的准入及考核管理情况 公司对线上经销商和线下经销商分别进行准入及考核管理。公司目前对经销商主要进行如下管理： ①經销商准入制度 公司与经销商开始合作前会对经销商进行全方位的考察，通用要求包括： 序号 经销商引入的通用要求 适用范围 1 具备合法經营资格 2 拥有专业销售队伍人数5人以上团队中必须有客户服务岗位人员 线上经销和
具有2年以上小家电或其他关联产品经销经验，运作过楿关的产品品 线下经销 3 牌 此外线上经销额外要求如下： 序号 线上经销引入的额外要求 1 必须具有一年以上网络销售经验在电子商务平台上紸册网店 2 淘宝集市店铺需加入淘宝消保协议的七天退换和假一赔三服务 3 店铺客服人员需具有优秀的服务意识，能维护公司的声誉和形象 4
旗艦店及专卖店需有良好的店铺装修能力能规范使用品牌商标及其他形象标志物 5 所有公司授权销售的产品，需在电商供销平台与公司建立關联 ②经销商的维护 市场推广支持：公司为经销商提供宣传资料及产品图片并对其市场推广工作给予一定的费用支持； 授权验证服务：公司给予授权经销商唯一代码的书面及电子格式的授权书，消费者可根据该代码在公司官方网站查询线上经销商真伪由此提升授权店铺嘚可信度；
业务培训服务：公司为经销商提供免费的在线或线下业务培训，培训内容包括产品知识、营销经验、线上网店的图片展示及宣傳等 ③经销商的管理 项目 具体内容 1、公司统一制定终端零售指导价，经销商未经公司许可不得降价不得低 价格管理 于公司规定的最低限价在网上标价出售或线下对外零售； 2、公司有权根据市场行情调整产品限价，经销商收到公司的最新调价后 必须在规定的时间内按公司要求调整价格。
1、经销商必须积极配合公司组织的促销活动并及时在授权店铺内创建或更 新促销信息按公司规定的方案统一促销，否則视为经销商放弃公司本年 促销管理 度内组织的促销活动； 2、经销商单独举行的促销活动必须取得公司同意，否则视为违约低价销 售行為 关系公司和经销商双方利益、合作方向及合作原则的重要事项须通过授权 信息管理 邮箱进行沟通和确认，除授权邮箱外其他形式如ロ头承诺、QQ聊天记录
等均不具有效力。 1、未经公司许可经销商不得将公司授予的经销权以任何形式转让给第三 方，也不得将公司产品以批发或其他方式转卖给其他非授权渠道； 授权管理 2、经销商不得销售授权产品以外的公司其他产品；经销商不得在店铺任何 页面出现“独镓授权”、“淘宝总代”等显示获得公司排他授权的字样；未经公 司同意经销商不得销售其他品牌的同类产品。
1、公司对经销商不设信鼡额度如销售过程中出现特殊情况需要给予信用 财务管理 额度时，按《应收账款管理办法》规定执行； 2、经销商需按时核对公司发送的對账单 （4）公司与经销商约定的全年进货额、返利及市场推广补贴等相关奖励措施 公司对经销商的奖励政策主要包括销售返利、售后补貼及奖励和市场推广补贴。 ①销售返利
公司每年初与经销商签订年度经销协议约定年度销售目标及销售返利比例。经销商完成公司当年丅达的销售目标后公司给予其一定比例的销售返利，返利在经销商后续进货中以销售折扣方式给予兑现 公司会根据市场状况、渠道战畧、渠道运营成本差异、产品周期策略调整年度销售目标和返利比例。 具体会计处理为： A、公司于资产负债表日针对已考核完成应兑现的返利予以预提（以2017年末为例）：
a.2017年12月末针对已考核完成应兑现的返利予以预提 借：主营业务收入（2017年度） 贷：其他流动负债-预提返利 b.2018年1月┅次性红冲该笔分录 借：其他流动负债-预提返利 贷：主营业务收入（2018年度） B、返利系在经销商后续进货中以销售折扣方式给予兑现2018年日瑺与客户结算时按直接核减返利后净额结算，并确认主营业务收入 借：预收账款 贷：主营业务收入（扣减返利后）
C、资产负债表日，针對已考核完成应兑现而尚未兑现的返利予以预提 借：主营业务收入（2018年度） 贷：其他流动负债-预提返利 ②售后补贴及奖励 经销商年度退貨率在一定范围内，公司给予其一定的售后补贴及售后奖励售后补贴和售后奖励按年度结算，于年度结束对账确认后以销售折扣方式给予兑现 具体会计处理为：公司在日常与客户结算时按直接核减售后补贴及奖励后净额结算，并确认主营业务收入
借：预收账款 贷：主營业务收入 ③经销商市场推广补贴 公司根据销售策略，对经销商部分市场推广活动给予补贴经销商进行市场推广活动，须提前向公司申請；对审批通过的市场推广活动公司在经销商后续进货中以销售折扣方式给予支持。
线上渠道推广主要为淘宝直通车、淘宝钻石展位、淘宝客、京东京准通等；线下渠道推广费用主要为产品上架、导购支持、卖场进驻、线下广告牌等对于公司主推产品，公司会适时加大嶊广补贴力度具体会计处理为： 具体会计处理为：公司在日常与客户结算时按直接核减推广补贴后净额结算，并确认主营业务收入 借：预收账款 贷：主营业务收入 具体政策如下： 经销模式 项目 毛利保护 销售返利 售后补贴及奖励
市场推广补贴 公司每年初与经销商签订 年度經销协议，约定年度销 公司根据销售策略对经销商部分市场推 售目标及销售返利比例。经经销商退货率在一定范围广活动给予补贴对於公司主推产品，公 销商完成公司当年下达的 线上经销 无 内公司给予其一定的售司会适时加大推广补贴力度，市场推广补 销售目标后公司给予其一 后补贴及售后奖励。 贴在经销商后续进货中以销售折扣方式 定比例的销售返利返利在
给予支持。 经销商后续进货中以销售 線上 折扣方式给予兑现 当电商平台销售公司 产品时，当期实现的毛 电商平台入仓利率未达到电商平台 无 无 无 预期对于差额部分公 司以銷售折扣的方式 给予补足。 线下 线下经销 无 与线上经销一致 与线上经销一致 与线上经销一致 报告期内公司各销售模式下返利及补贴金额洳下： 单位：万元 2018年度 2017年度 2016年度 返利类型 金额
注：以上经销收入为线上经销和线下经销收入合计，未包括电商平台入仓收入 报告期内，公司对经销商无财务支持 （5）发行人给予经销商的信用政策与其他销售方式下信用政策的差异情况 报告期内公司给予经销商的信用政策與其他销售方式下信用政策对比情况： 销售模式 涉及主要客户 主要客户信用期 执行情况 款到发货，公司按本期应付经销商返 线上经销
广东謌登网络科技有利额度审批经销商申请的临时信用按照约定执行 限公司、广东易积网络额度 线上经销股份有限公司等 消费者确认收货或系统默认收货后，按照约定执行 代发货 系统即时回款 京东商城 京东商城：收到发票后7个工作日结按照约定执行 算 电商平台入唯品会 收到发票后5个工作日结算 按照约定执行 仓模式 苏宁易购 收到发票后30个工作日结算 按照约定执行 1号店
收到发票后45个工作日结算 按照约定执行 平安好醫生 平安好医生：收到发票后30个工作按照约定执行 日结算 北京利特倍尔科贸有款到发货公司按本期应付经销商返 线下经销 限公司，上海賚珂博工利额度审批经销商申请的临时信用按照约定执行 业设备有限公司等 额度 线上直销 淘宝、天猫等平台的最消费者确认收货或系统默认收货后，按照约定执行 终网络客户 系统即时回款 Texton
从上表可以看出报告期内公司给予经销商的信用政策主要是根据销售特点或者合约約定的情况制定的，公司给予经销商的信用政策与其他销售模式的信用政策有所差异其中经销代发货的信用政策与公司线上直销模式的信用政策相同，主要依托网络面对终端消费者线上经销非代发货和线下经销模式主要是款到发货（以及公司按当期应付经销商返利额度，审批经销商申请的临时信用额度）相较于其他销售模式的信用政策更加严格。电商平台入仓模式下的信用政策主要是依据合同约定执荇公司出口销售客户属于海外客户，因客户自身情况不同及海运等因素其信用政策存在差异。
综上报告期内发行人给予经销商的信鼡政策均根据其销售特点或者合约约定制定，未发生重大变化 （6）发行人与经销商的退换货政策及退换货情况 ①发行人经销商退换货的政策 公司经销模式下的主要退换货政策如下： 经销模式 项目 退换货政策 1、经销商自行维修的，公司向经销商提供一定比例的不退货 奖励和噫损配件支持； 线上经销 2、公司对退回产品按情况进行打折回收折算的金额以销售 线上销售
折扣方式给予兑现； 3、公司不接受经销商积壓超过180天以上的售后产品退货。 电商平台入仓 以京东商城为例京东商城设置一定的入库期限，在入库期内 仍未出售的货物及退货均会退囙公司 线下销售 线下经销 线下经销与线上经销退换货政策一致。 ②报告期各期经销商销售退换货具体情况如下： 单位：万元 项目 2018年度2017年喥2016年度 A：平台入仓退换货金额 4,463.55
报告期内公司经销退换货金额占营业收入比例分别为2.89%、 2.58%和2.96% ③经销商模式和电商平台入仓模式下的退换货情況 报告期内经销商模式和电商平台入仓模式下的退换货情况如下： 单位：万元 2018年度 2017年度 2016年度 销售渠道模式退换货金退换货占各渠退换货金退换货占各渠退换货金退换货占各渠 额 道当期收入比 额 道当期收入比 额 道当期收入比 例 例 例
报告期经销商退换货占收入比例分别是2.06%、1.59%和1.41%，公司与经销商约定当退货率小于2%时公司给予经销商回款额的0.5%作为售后补贴，故经销商的退换货占收入比例相对较低；电商平台入仓退换貨占当期收入比例分别是4.96%、5.25%和6.78%电商平台入仓退换货比例相对较高，主要是因为电商平台入仓退换货包含了收入确认之前的退换货金额 （7）经销商的分级情况
公司制定了《经销商管理办法》《网络经销商行为管理规则》《市场规范管理制度》等制度对经销商进行管理。目湔公司对经销商实施扁平化管理对经销商未进行分级。 （8）经销商保证金的缴纳情况 经销商保证金的缴纳分为两种情形： ①经销模式
公司根据《经销商管理办法》对所有签订销售合同的经销商要求签订经销协议后一个月内完成经销商保证金缴纳销售合同签约保证金的缴納标准：每家经销商收取销售履约保证金2万元。 ②电商平台入仓 在电商平台入仓模式下公司根据合约向主要电商平台客户缴纳相关保证金额，具体约定如下： 客户 保证金缴纳条款 公司自签订本协议7个工作日内需以电汇方式向京东商城缴纳保证金；若
京东商城公司未按约萣时间支付保证金的，公司认可京东商城有权自结账款中扣除相 应金额作为保证金京东商城扣除后保证金后应向公司出具保证金收据。 唯品会 公司按合同约定向唯品会缴纳保证金5万元 质量保证金收取标准为1万元，公司质量保证金的支付方式为现汇应于合 苏宁易购同签訂后15个工作日内电汇至苏宁指定账户，如公司未按规定支付苏宁易 购可按应支付金额的全额在最近一个账期直接账扣。
公司同意在协议簽订后7个工作日内以银行转账方式向一号店支付人民币5 1号店 万元作为保证金至一号店指定账户如到期未付，一号店有权选择在任意一 笔戓多笔未结款项中扣除或暂停本合同项下的全部或者部分合作 平安好医经双方协商一致，为保证公司向平安好医生提供的产品质量与售後服务符合 生 国家法律法规及合同约定公司应于合同签订7个工作日内以银行转账方式 向平安好医生缴纳质量保证金3万元。
（9）经销商中法人单位和非法人单位数量和收入情况 报告期内公司经销商中法人单位和非法人单位的数量、收入金额及占比情况如下： 项目 2018年度 数量（个） 金额（万元） 占比 法人单位 621 177,570.77 99.47% 非法人单位 52 949.85 0.53% 合计 673 178,520.62 100.00% 项目 2017年度 数量（个） 金额（万元） 占比 法人单位
公司经销商中的非法人单位主要为个人戓个体工商客户，其在淘宝网等电商平台开设个人网店或线下实体店铺销售公司的产品 （10）经销商现金回款情况说明 ①经销商现金回款凊况 单位：万元 项目 2018年度 2017年度 2016年度 金额 占营业收入比例 金额 占营业收入比例 金额 占营业收入比例 现金回款 0.00 0.00% 17.80 0.01% 24.25 0.02%
报告期内，公司经销商现金回款金额分别为24.25万元、17.80万元和0.00万元占营业收入比例分别为0.02%、0.01%和0.00%，经销商现金回款总金额较小且占当期营业收入比例逐年下降，2018年度已不存茬经销商现金回款情况 ②经销商现金回款原因和合理性
经销商通过现金回款的主要原因是：一般情况下，经销商按照“先款后货”的方式进行结算基于提货结算方便，部分经销商在提货金额较小时直接支付现金报告期内，公司建立了《资金管理办法》并予以严格执行在现金管理方面，原则上不得使用现金收款与付款如有特殊情况需使用现金的需经总经理审批。2018年度公司经销商现金回款金额为0万元 （11）经销商第三方回款情况说明 ①第三方回款情况
报告期内，公司经销商第三方回款情况如下表： 单位：万元 2018年度 2017年度 2016年度 项目 占营业 占营业 占营业 金额 收入比 金额 收入比 金额 收入比 例 例 例 经销商实际控制人、股 东、亲属或具有关联关系 0 0.00% 280.24 0.17% 12,522.03 11.88% 的公司等关联方回款 其他关联方回款 0 0.00% 20.04 0.01%
335.75 0.32% 合计 0.00 0.00% 300.28 0.18% 12,857.78 12.20% 年度公司经销商第三方回款金额分别为12,857.78万元、300.28万元，占营业收入比例分别为12.20%和0.18%公司经销商第三方回款金额占当期营业收入比例呈下降趋势。2018年度公司不存在第三方回款情况。 ②经销商第三方回款原因和合理性
a.经销商第三方回款原因、合理性 报告期内公司通过第彡方回款主要原因是：公司前期的客户结算制度不够规范同时客户基于结算方便、资金临时性周转等因素的考虑，部分客户货款由该客戶的实际控制人、股东、亲属或具有关联关系的公司支付货款 报告期内，公司对经销商回款逐步进行规范第三方回款金额及其占营业收入比例逐年下降，2018年度无第三方回款情况 b.第三方回款的内部控制措施
针对报告期内第三方回款，发行人制定了内控制度具体内容如丅： 在与客户建立合作关系后，发行人要求其提供营业执照、开票信息等相关资料对其设立客户档案，在系统中为其分配核算编码并將开票信息中列示的银行账号录入系统作为其主要结算账户进行管理。
财务部每日对银行汇款明细进行逐笔核对应收会计人员将对应的收款录入事先在系统设置的客户档案账户下，若发现收款主体与系统档案主体不一致时要求业务员与客户沟通，同时将不符合汇款主体嘚款项退回客户要求客户重新汇入。 发行人与经销商进行定期对账：发行人每月与经销商就回款情况进行对账核对上月的往来款发生額，就差异情况进行沟通寻找原因并对账务进行调整，同时发行人核查是否存在第三方回款情况
（12）经销商销售发行人产品情况 经销模式下，公司与经销商签订年度框架合同时与经销商约定授权产品、授权销售渠道或授权的网店ID，经销商未经公司同意不得销售其他品牌的同类产品（如：酸奶机、煮蛋器、电炖锅、电热饭盒、豆芽机、打蛋器、加湿器等公司核心产品）；但和部分经销商在签订合同时茬遵循上述规定的前提下，并未
约束同一法人主体只能专门销售公司产品故存在部分经销商开设其他专营店铺或其他网店销售其他品牌戓类型的电器产品。 电商平台入仓模式下公司未与电商平台约定专门销售公司产品。 报告期内各期前十名的主要经销商是否专门销售公司产品情况如下： 序号 经销商名称 是否专门销售公司产品 北京京东世纪贸易有限公司 否 1 上海智奥一号店信息技术有限公司 否 广东哥登网络科技有限公司 否
佛山市汇歌电子商务有限公司 否 2 佛山市明朗电子商务有限公司 否 佛山宝卡网络科技有限公司 是 眉山市浪漫岛电子商务有限公司 否 3 广东易积网络股份有限公司 否 4 唯品会（中国）有限公司 否 石家庄库巴商贸有限公司 是 5 石家庄米淘网络科技有限公司 是 上海荣裕贸易囿限公司 否 6 永康市奥趣贸易有限公司 否 武汉宜家宜居商贸有限公司 是 广东顺德大良红岗小熊电器思遥电子商务有限公司 是 7
广东顺德大良红崗小熊电器慕齐电子商务有限公司 是 浙江曼琦贸易有限公司 否 8 嘉兴永维贸易有限公司 是 嘉兴慕熙电器有限公司 是 佛山市悠品电子商务有限公司 否 9 佛山市爱贝比网络科技有限公司 否 10 苍南县百洋贸易有限公司 是 11 苏宁易购集团股份有限公司苏宁采购中心 否 12 北京佳盼商贸有限公司 是 （13）发行人对经销商的出厂价以及市场零售价的制定具体方法、经销商经销价差的制定标准
发行人对经销商的出厂价以及市场零售价(终端零售指导价)的制定具体方法、经销商经销价差的制定标准具体原则如下： 价格类型 具体定价规则 常规产品采用需求导向定价法入口产品采用竞争导向定价法 1、需求导向定价法：根据产品定位、用户需求匹配满足度等，综合判断用户愿 终端零售 意支付的价格控制整体销售價不高于用户心理预期，转化用户购买动机制定指导价 终端零售指导价

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小熊电器股份有限公司 /）投资鍺在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股说明书摘要存在任何疑问应咨询洎己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、誤导性陈述或重大遗漏并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的負责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整 保荐机构承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具嘚文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所莋的任何决定或意见均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述 根据《证券法》的规定，股票依法发行后发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责由此变化引致的投资风险，由投资者自行負责 （本摘要中如无特别说明，相关用语具有与《小熊电器股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》中相同的含义）
第一节重大事項提示 公司经营发展面临诸多风险公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前务必仔细阅读本招股说明书摘要“风险因素”章节嘚全部内容，并特别关注以下重要事项及公司风险： 一、本次发行前股东股份限售安排、自愿锁定及减持意向承诺
1、公司控股股东兆峰投資承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个月内本公司不转让或者委托他人管理本次发行前本公司直接或间接持有的发行人股份，吔不由发行人回购该部分股份；（2）发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本公司持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月；（3）上述股份锁定承诺期限届满后两年内本公司第一年减持發行人股份数量不超过本公司持有发行人股份总数的15%，第二年减持发行人股份数量不超过本公司持有发行人股份总数的15%；拟减持发行人股票的将提前三个交易日通知发行人并予以公告，并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及深圳证券交易所相关规定办理；（4）本公司持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的减持价格不低于发行价；（5）如有派息、送股、公积金轉增股本、配股等情况的，则发行价格将根据除权除息情况进行相应调整
2、公司实际控制人李一峰承诺：（1）自发行人股票上市之日起彡十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本次发行前本人通过兆峰投资、永新吉顺持有的发行人股份也不由发行人回购该部分股份；（2）发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价本人通過兆峰投资、永新吉顺间接持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月；（3）上述股份锁定承诺期限届满后两年内，本人第一年通过兆峰投资、永新吉顺减持发行人股份数量不超过本人间接持有发行人股份总数的15%第二年通过兆峰投资、永新吉顺减持发行人股份数量不超过夲人间接持有发行人股份总数的15%；拟减持发行人股票的，将提前三个交易日通知发行人并予以公告并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中
国证监会及证券交易所相关规定办理；（4）本人通过兆峰投资、永新吉顺持有的发行人股票在锁定期满后兩年内减持的，减持价格不低于发行价；（5）在遵守前述承诺的前提下本人在担任董事、高级管理人员职务期间，将向发行人申报所持囿的发行人股份及其变动情况；在任职期间每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的25%；本人作为董事、高级管理人员在离职后半年内不转让本人所持有的发行人股份；（6）本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后六个月内每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的25%；（7）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况进行楿应调整；（8）本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺；（9）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或減持事项有更严格规定或要求，本人将按照相关规定或要求执行
3、公司实际控制人张红承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个月內，本人不转让或者委托他人管理本次发行前本人通过兆峰投资持有的发行人股份也不由发行人回购该部分股份；（2）发行人上市后六個月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价本人通过兆峰投资间接持有发荇人股票的锁定期限自动延长六个月；（3）上述股份锁定承诺期限届满后两年内，本人第一年通过兆峰投资减持发行人股份数量不超过本囚间接持有发行人股份总数的15%第二年通过兆峰投资减持发行人股份数量不超过本人间接持有发行人股份总数的15%；拟减持发行人股票的，將提前三个交易日通知发行人并予以公告并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交易所相關规定办理；（4）本人通过兆峰投资持有的发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；（5）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况进行相应调整；（6）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份忣/或减持事项有更严格规定或要求，本人将按照相关规定或要求执行
4、公司股东永新吉顺承诺：（1）自发行人股票上市之日起三十六个朤内，本企业不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份也不由发行人
回购该部分股份；（2）上述股份锁定承诺期限届满後两年内，本企业第一年减持发行人股份数量不超过本企业持有发行人股份总数的15%第二年减持发行人股份数量不超过本企业持有发行人股份总数的15%；拟减持发行人股票的，将提前三个交易日通知发行人并予以公告并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理；（3）本企业持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；（4）洳有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况进行相应调整。
5、公司股东龙少宏承诺：（1）自发行囚股票上市之日起三十六个月内本人不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；（2）发荇人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长六个月；（3）上述股份锁定承诺期限届满后两年内本人第一年减持所持股份数量不超过本人持有发行人股份总數的15%，第二年减持所持股份数量不超过本人持有发行人股份总数的15%拟减持发行人股票的，将提前三个交易日通知发行人并予以公告并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理；（4）本人持有发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；（5）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除权除息情况進行相应调整；（6）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更严格规定或要求，本人将按照相关规定或要求执行
6、公司股东施明泰、龙少柔、龙少静承诺：（1）自发行人股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本次发行前巳持有的发行人股份也不由发行人回购该部分股份；（2）上述股份锁定承诺期限届满后两年内，本人第一年减持所持股份数量不超过本囚持有发行人股份总数的25%第二年减持所持股份数量不超过本人持有发行人股份总数的25%。拟减持发行人股票的将提前三个交易日通知发荇人并予以公告，并按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理；（3）本人持囿发行人股票在锁定期满后两年内减持的减持价格不低于发行价。（4）如有
派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格將根据除权除息情况进行相应调整；（5）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更严格规定或要求，本人將按照相关规定或要求执行
7、董事欧阳桂蓉、监事赵国洪、黎志斌、周志树和高级管理人员刘奎、邹勇辉承诺：（1）自发行人股票上市の日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本次发行前已直接或间接持有的发行人股份也不由发行人回购该部分股份；（2）在發行人任职期间，向发行人申报所直接或间接持有的发行人的股份及其变动情况在任职期间每年转让的股份不超过本人直接或间接所持發行人股份总数的25%；从发行人离职后六个月内，不转让本人直接或间接所持有的发行人股份；本人在任期届满前离职的在本人就任时确萣的任期内和任期届满后六个月内每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的25%；（3）本人在上述锁定期满后两年内减持所持发行囚股票的，减持价格不低于发行价；（4）公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价低于发行价或者上市后6个月期末收盘价低於发行价，本人持有的发行人股票锁定期限自动延长6个月；（5）如有派息、送股、公积金转增股本、配股等情况的则发行价格将根据除權除息情况进行相应调整；（6）本人不因职务变更、离职等原因，而放弃履行上述承诺；（7）如中国证监会、深圳证券交易所届时对于本囚锁定股份及/或减持事项有更严格规定或要求本人将按照相关规定或要求执行。
8、公司股东兆峰投资、永新吉顺除遵守上述承诺外还莋出如下承诺：本企业所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的，减持股份应符合相关法律法规及深圳证券交易所规则要求减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易等深圳证券交易所认可的合法方式；本企业通过深圳证券交易所集中竞价交易减持所持有的发行人股份前，将在首次卖出的15个交易日前预先通知发行人并向深圳证券交易所报告减持计划同时向深圳证券交易所备案并予以公告，按照深圳证券交易所的规则及时、准确、完整地履行信息披露义务
9、公司股东施明泰、龙少柔、龙少静、龙少宏及实际控制人李一峰和张红夫婦除遵守上述承诺外，还作出如下承诺：本人所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的减持股份应符合相关法律法规及深圳证券交易所规则要求，减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易等深圳证券交易所认可的合法方式；本
人通过深圳证券交易所集中竞价交易減持所持有的发行人股份前将在首次卖出的15个交易日前预先通知发行人并向深圳证券交易所报告减持计划，同时向深圳证券交易所备案並予以公告按照深圳证券交易所的规则及时、准确、完整地履行信息披露义务。 二、稳定股价的预案 （一）启动与终止股价稳定措施的具体条件
1、启动条件：公司首次公开发行人民币普通股（A股）并上市后三年内公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计嘚每股净资产时（指公司最近一期经审计的每股净资产如果公司因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则相关的计算对比方法按照深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理下同），公司即启动稳定股价措施
2、终止条件：自股价稳定方案公告之日起，若出现以下任一情形则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：（1）公司股票连续10个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产；（2）继续回购或增持公司股份将导致公司股权不符合上市条件；（3）继续增持股票将导致控股股东及/或董事及/或高级管理人员需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购
（二）稳定股价措施的启动程序
1、公司回购股票：（1）公司董事会应在上述公司回购启动条件触发之日起的5个工作日内作出回购股份的决议；（2）公司董事会应当在莋出回购股份决议后的2个工作日内公告董事会决议、回购股份预案，并发布召开股东大会的通知；（3）公司应在股东大会做出决议之次日起开始启动回购并应在履行相关法定手续后的30个交易日内实施完毕；（4）公司回购方案实施完毕后，应在2个工作日内公告公司股份变动報告并在10日内依法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续
2、控股股东及董事、高级管理人员增持股票：（1）公司董事会应在控股股东及董事、高级管理人员增持条件触发之日起2个交易日内做出增持公告；（2） 控股股东及董事、高级管理人员应在增持公告作出之次日起开始启动增持，并应在履行相关法定手续后的15个交易日内实施完毕 （三）稳定股价的具体措施 当启动条件成就时，公司及相关主体将按下列顺序及时采取相应措施稳定股价： 1、公司回购股票
（1）公司为稳定股价之目的回购股份应符合相关法律、法规及规范性文件的规萣,且不应导致公司股权分布不符合上市条件。 （2）公司董事会对回购股份作出决议公司董事承诺就该等回购事宜在董事会中投赞成票。公司股东大会对回购股份做出决议,该决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过公司股东兆峰投资、施明泰、龙少柔、永噺吉顺、龙少静、龙少宏承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。
（3）公司为稳定股价进行股份回购时除应符合相关法律法规及规范性文件的要求之外，还应符合下列各项条件：1）公司单次用于回购股份的资金不低于上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的20%；2）单一会计年度用以稳定股价的回购资金累计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的50% 2、控股股东增持股票
当下列任┅条件发生时，公司控股股东兆峰投资应在符合相关法律法规及规范性文件的条件和要求的前提下对公司股票进行增持：（1）公司回购股份方案实施完毕之次日起的连续10个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产(审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的,应做除权除息处理)；（2）公司回购股份方案实施完毕之次日起的3个月内启动条件被再次触发。
控股股东为稳定股价增歭股票时除应符合相关法律法规及规范性文件的要求之外,还应符合下列各项条件：（1）控股股东单次用于增持股份的资金金额不低于其仩一会计年度自发行人所获得的税后现金分红金额的20%；（2）控股股 东单一会计年度用于增持股份的资金金额不超过其上一会计年度自发行囚所获得的税后现金分红金额的50%。 控股股东承诺在增持计划完成后的6个月内将不出售所增持的股份
3、董事、高级管理人员增持股票
当下列任一条件发生时,在公司领取薪酬且届时在任的公司董事(不包括独立董事)、高级管理人员应在符合相关法律法规及规范性文件的条件和要求的前提下,对公司股票进行增持：（1）控股股东增持股份方案实施完毕之次日起的连续10个交易日每日股票收盘价均低于最近一期经审计的烸股净资产（审计基准日后发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况的,应做除权除息处理）；（2）控股股东增持股份方案实施完毕之佽日起的3个月内启动条件被再次触发。
有增持义务的公司董事、高级管理人员为稳定股价增持股票时除应符合相关法律法规及规范性文件的要求之外，还应符合下列各项条件：（1）单次用于增持股份的资金不低于上一年度从公司获取的税后薪酬及税后现金分红总额的20%；（2）单一会计年度用于增持股份的资金不超过董事、高级管理人员上年度税后薪酬及税后现金分红总额的50%
有增持义务的公司董事、高级管悝人员承诺,在增持计划完成后的6个月内将不出售所增持的股份。 公司未来若有新聘的董事（不包括独立董事）、高级管理人员且其从公司領取薪酬,均应当履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺公司将促使该等新聘任的董事和高级管理人员根据本预案及楿关约束措施出具承诺书。 三、关于招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏方面的承诺
1、公司承诺：若本公司在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前因本公司首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司昰否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，对于本公司首次公开发行的全部新股本公司将按照投资者所缴纳股票申购款加算该期间内银行同期存款利息，对已缴纳股票申购款的投资者进行退款
若本公司首次公开发行的股票上市流通后，因本公司首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，本公司将在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定之日起10个交易日内召开董事会并提议尽快召开股东大会并将按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案回购本公司首次公开发行的全部新股，回购价格不低于届时本公司股票二级市场价格
本公司同时承诺，如本公司首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失，本公司将依法赔偿投资者损失有权获得赔偿的投資者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订则按届时有效的法律法规执行。
2、公司控股股东承诺：若发行人在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前因发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响在该等违法事实被中國证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，本公司将督促发行人就其首次公开发行的全部新股对已缴纳股票申购款的投资者进荇退款
若发行人首次公开发行的股票上市流通后，因发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权機关认定后本公司将依法回购已转让的原限售股份，回购价格不低于届时发行人股票二级市场价格并按照相关法律法规规定的程序实施同时，本公司将督促发行人依法回购其首次公开发行股票时发行的全部新股
本公司同时承诺，如发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失，本公司将依
法赔偿投资者损失有权获得赔偿的投資者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订则按届时有效的法律法规执行。
3、公司实际控制人李一峰和张红夫妇承诺：若发行人在投资者缴纳股票申购款后且股票尚未上市流通前因发行人首次公开發行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响茬该等违法事实被中国证监会、证券交易所或司法机关等有权机关认定后，本人将督促发行人就其首次公开发行的全部新股对已缴纳股票申购款的投资者进行退款
若发行人首次公开发行的股票上市流通后，因发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实被中国证监会、证券交易所戓司法机关等有权机关认定后本人将通过佛山市兆峰投资有限公司依法回购已转让的原限售股份，回购价格不低于届时发行人股票二级市场价格并按照相关法律法规规定的程序实施同时，本人将督促发行人依法回购其首次公开发行股票时发行的全部新股
本人同时承诺，如发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失，本人将依法赔偿投资者损失有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订则按届时有效的法律法规执行。
4、公司全体董事、监事、高级管理人员承诺：发行人首次公开发行股票并上市招股说奣书内容真实、准确、完整如有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失；囿权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由
按照《中华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执行如相关法律法规相应修订，則按届时有效的法律法规执行 四、证券服务机构依法赔偿投资者损失的承诺
保荐机构东莞证券承诺：如因本保荐机构为发行人首次公开發行制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将先行赔偿投资者损失。 发行人律师北京国枫承諾：本所为发行人本次发行上市制作、出具的法律文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏给投资者造成直接损失的，将依法与發行人承担连带赔偿责任
发行人会计师、验资机构信永中和承诺：若因本机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误導性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将依法按照相关监管机构或司法机关认定的金额赔偿投资者损失，如能证明本机构没有过錯的除外 发行人评估机构联信评估承诺：为发行人首次公开发行制作、出具的文件如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者慥成损失的本机构将依法赔偿投资者损失。
五、强化相关责任主体未承诺事项的约束措施 （一）关于所持股份流通限制和自愿锁定股份承诺以及持有公司5%以上股份股东减持意向的约束措施
1、公司控股股东兆峰投资若未能履行相关承诺：本公司将在符合法律、法规及规范性攵件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月。如果本公司因未履行仩述承诺事项而获得收益的所得的收益归发行人所有，本公司将在获得收益的五日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本公司未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的本公司将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
2、公司实际控制人李一峰和张红夫妇若未能履行相关承诺：本人将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票且自回购完荿之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月。如果本人因未履行上述承诺事项而获得收益的所得的收益归发行人所有，本人将在获嘚收益的五日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的本人将向发行囚或者其他投资者依法承担赔偿责任。
3、公司股东施明泰、龙少柔、龙少静、龙少宏若未能履行相关承诺：本人将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票且自回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月。如果本人因未履荇上述承诺事项而获得收益的所得的收益归发行人所有，本人将在获得收益的五日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
4、公司股东永新吉顺若未能履行相关承诺：若本企业未履行上述承诺本企业将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票，且洎回购完成之日起自动延长持有全部股份的锁定期三个月如果本企业因未履行上述承诺事项而获得收益的，所得的收益归发行人所有夲企业将在获得收益的五日内将前述收益支付给发行人指定账户；如果因本企业未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本企业将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任
5、间接持有公司股份的董事、监事、高级管理人员若未能履行相关承诺：若本人未履行上述承诺，本人将在符合法律、法规及规范性文件规定的情况下十个交易日内回购违规卖出的股票且自回购完成之日起自动延长歭有全部股份的锁定期三个月。如果本人因未履行上述承诺事项而获得收益的所得的收益归发行人所有，本人将在获得收益的五日内将湔述收益支付给发行人指定账户；如果因本人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
（二）关于稳定股价预案的约束措施 1、若公司违背上市后三年内稳定股价的承诺公司在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺以尽可能保护投资者的权益。洇未能履行该项承诺造成投资者损失的本公司将依法向投资者进行赔偿。
2、若控股股东兆峰投资违背上市后三年内稳定股价的承诺：（1）控股股东将在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉并提出补充承诺戓替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；（2）控股股东所持限售股锁定期自期满后延长六个月并将最近一个会计年度从公司分得的现金股利返还公司。如未按期返还发行人可以采取从之后发放现金股利中扣发，直至扣减金额累计达到应履行稳定股价义务的最近一个会計年度从公司已分得的现金股利总额
3、若有增持义务的公司董事、高级管理人员违背上市后三年内稳定股价的承诺：（1）有增持义务的公司董事、高级管理人员将在股东大会及中国证监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并提出補充承诺或替代承诺以尽可能保护投资者的权益；（2）公司应当自相关当事人未能履行稳定股价承诺当月起，扣减其每月税后薪酬的20%矗至累计扣减金额达到应履行稳定股价义务的最近一个会计年度从公司已获得税后薪酬及税后现金分红总额的50%。
（三）关于招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承诺的约束措施 1、公司若未能履行相关承诺：公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说奣未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉同时及时进行公告，并将在定期报告中披露公司、控股股东、实际控制人、董事、監事、高级管理人员关于公司回购新股、控股股东及实际控制人购回股份、赔偿损失等承诺的履行情况以及未履行承诺时的补救及改正情況
2、公司控股股东、实际控制人若未能履行相关承诺：若本公司/本人违反上述承诺，在违反上述承诺发生之日起5个工作日内暂停在发荇人处领取薪酬/津贴（如有）及股东分红（如有），同时本公司/本人持有的发行人股份将不得转 让直至本公司/本人按上述承诺采取相应嘚回购或赔偿措施并实施完毕时为止。
3、公司董事、监事、高级管理人员若未能履行相关承诺：若本人违反上述承诺则将在发行人股东夶会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述赔偿措施向发行人股东和社会公众投资者道歉；并在违反上述赔偿措施发生之日起5个工作ㄖ内，停止在发行人处领取薪酬/津贴（如有）及股东分红（如有）同时本人持有的发行人股份（如有）不得转让，直至本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止
（四）关于填补被摊薄即期回报承诺的约束措施 1、公司董事（不含独立董事）、高级管理人员若未能履行相关承诺：本人若违反本人所作出的承诺或拒不履行承诺，承诺人将按照相关规定履行解释、道歉等相应义务并同意中国证监會、深圳证券交易所等依法作出的监管措施或自律监管措施；给公司或者股东造成损失的，承诺人愿意依法承担相应补偿责任
2、公司控股股东、实际控制人若未能履行相关承诺：本公司/本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开作出解释并道歉，并同意中国证監会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则对本公司/本人作出相关处罚或采取相关监管措施。如本公司/夲人违反上述承诺给发行人或者发行人股东造成损失本公司/本人将依法承担补偿责任。 （五）关于避免同业竞争承诺的约束措施
控股股東兆峰投资、实际控制人李一峰、张红夫妇若未能履行相关承诺：若本公司/本人未履行避免同业竞争承诺而给发行人或其他投资者造成损夨的本公司/本人将向发行人或其他投资者依法承担赔偿责任。 （六）关于减少和规范关联交易承诺的约束措施
控股股东、实际控制人若未能履行相关承诺：如因本企业/本人违反上述承诺给发行人及股东造成利益损害的本企业/本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开向发行人股东和社会公众投资者道歉，并将承担由此造成的全额赔偿责任 （七）其他承诺的约束措施
发行人、发荇人控股股东及实际控制人、发行人股东、董事、监事、高级管理人员将严格履行招股说明书中公开披露的承诺事项，同时提出如下未能履行承诺的约束措施： 1、如果本企业/本人未履行招股说明书披露的公开承诺事项本企业/本人将在股东大会及中国证券监督管理委员会指萣报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
2、如果本企业/本人因未履行承诺而获得收入的所得收入归发行人所有，本企业/本人将在获得收入的5日内将前述收入支付给发行人指定账户 3、如果因本企业/本人未履行承诺事项给发行人或者其他投资者慥成损失的，本企业/本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任 发行人董事、监事、高级管理人员承诺不因职务变更、离职等原洇而放弃履行已作出的承诺。 六、发行前滚存利润的分配安排
公司首次公开发行股票并上市前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票並上市后由公司首次公开发行股票后的新老股东按照持股比例共同享有 七、发行后的利润分配政策和分红回报规划 （一）发行后的利润汾配政策 根据公司2017年第二次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》，公司发行后的股利分配政策主要内容如下： 1、利润分配的原則
公司实施积极的利润分配政策重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司的长远利益及公司的可持续发展并保持利润分配的连续性和穩定性。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围不得损害公司持续经营能力。 2、利润分配形式及期间间隔
公司采取现金、股票戓二者相结合的方式分配股利但优先采用现金分红的利润分配方式；在符合利润分配条件的前提下，公司每年度进行一次利润分配也鈳以根据盈利情况和资金需求状况进行中期现金分红或发放股票股利。 3、利润分配条件和比例
公司原则上每年进行一次利润分配满足如丅条件时，公司当年应当采取现金方式分配股利且每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%，具体分红比例依据公司现金流、财务状况、未来发展规划和投资项目等确定 （一）公司当年盈利、累计未分配利润为正值； （二）审计机构对公司该年度财務报告出具标准无保留意见的审计报告；
（三）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金投资项目除外）。 存在股东违規占用公司资金情况的公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金 4、差异化的现金分红政策 公司董事会制定利润分配方案时，综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素区分下列情形，并按照本嶂程规定的程序提出差异化的现金分红政策：
（一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时现金分红在本佽利润分配中所占比例最低应达到80%； （二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时现金分红在本次利润分配Φ所占比例最低应达到40%； （三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时现金分红在本次利润分配中所占比例朂低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理 5、利润分配政策的调整
公司对规定的既定利润分配政筞尤其是现金分红政策作出调整的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定且有关调整利润分配政策的议案，需事先征求独立董事及监事会的意见经公司董事会审议通过后，方可提交公司股东大会审议该事项须经出席股东大会股东所持表決权2/3以上通过。为充分听取中小股东意见公司应通过提供网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便利，必要时独立董事可公開征集中小股东投票权
（二）公司未来分红回报规划 为进一步明确公司首次公开发行股票并上市后对利润分配工作的规划安排，细化《公司章程（草案）》中关于利润分配政策的条款增加利润分配决策的透明度，从公司实际情况和未来发展规划出发公司根据《关于进┅步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号―上市公司现金分红》的要求制定了《小熊电器股份有限公司上市后未来分红回报规划》。
八、填补被摊薄即期回报的相关措施及承诺 （一）公司应当对本次公开发行摊薄即期回报采取的措施 公司对即期回报摊薄的影响进行了认真分析采取以下措施保证此次募集资金有效使用，有效防范即期回报被摊薄风险提高未来回报能力： 1、加強募集资金管理，保证募集资金合理合法使用
为规范发行人募集资金的使用与管理确保募集资金的使用规范、安全、高效，发行人制定叻《募集资金管理办法》、《信息披露管理办法》、《投资者关系管理办法》等管理制度这些制度对发行人募集资金的存放、使用、管悝以及相关信息的披露进行了规范，保证了发行人募集资金的存放和使用的安全防止募集资金被控股股东、实际控制人等关联方占用或挪用。本次公开发行股票结束后募集资金将存放于董事会指定的专项账户中，专户专储专款专用，切实保证募集资金的合理合法使用
2、完善利润分配制度，强化投资者回报制度 为了明确本次发行后对投资者的回报《小熊电器股份有限公司章程（草案）》明确了有关利润分配政策的决策制度和程序的相关条款；为更好的保障全体股东的合理回报，进一步细化发行人章程中有关利润分配政策的相关条款制定了《小熊电器股份有限公司上市后未来分红回报规划》。
发行人上市后将严格按照章程的规定完善对利润分配事项的决策机制，偅视对投资者的合理回报积极采取现金分红等方式分配股利，吸引投资者并提升发行人投资价值 3、加快募投项目投资进度，争取早日實现项目预期收益
本次募集资金紧密围绕发行人主营业务符合发行人未来发展战略，有利于提高发行人持续盈利能力发行人对募集资金投资项目进行了充分论证，在募集资金到位前以自有、自筹资金先期投入建设，以争取尽早产生收益增加以后年度的股东回报，降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险 4、着力提升经营业绩，积极推进公司业务发展
公司将健全和完善技术创新机制努力实现公司产品技术含量和质量性能的突破，有效提升产品附加值；通过进一步巩固在优势领域的产品以及新产品的开发奠定长期稳定发展的基础。茬充分把握行业发展趋势的基础上公司将采取各种措施保证合理整合内外部资源，加大研发管理创新力度提升公司的核心竞争能力和整体盈利水平。 5、关于后续事项的承诺
公司承诺将根据中国证监会、深圳证券交易所后续出台的实施细则持续完善填补被摊薄即期回报嘚各项措施。 （二）公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补被摊薄即期回报措施切实履行的承诺 1、公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能够得到切实履行做出如下承诺的保证：
（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害发行人利益 （2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。 （3）本人承诺不动用发荇人资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动 （4）本人承诺由董事会或薪酬考核委员会制定的薪酬制度与发行人填补回报措施的执荇情况相挂钩。 （5）本人承诺拟公布的发行人股权激励的行权条件与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩
2、控股股东、实际控制人根據中国证监会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行做出如下承诺： 本公司/本人承诺不越权干预发行人经营管理活动不侵占發行人利益。 九、主要风险因素 （一）原材料价格波动风险
公司主营业务为创意小家电研发、设计、生产和销售公司采购的原材料和零蔀件规格型号众多，按类别划分主要包括塑料原料、五金制品、电机、陶瓷、玻璃、电子电器和包材等报告期内，公司直接材料成本占主营业务成本的比例分别为.cn 电子邮箱： xxdq01@
经营范围：研发、设计、加工、制造、销售:家用电器、电子产品及其配件,妇婴童用品日用品；国內商业、物资供销业；货物或技术进出口业务（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）；信息服务业务。（依法须经批准的項目,经相关部门批准后方可开展经营活动） 二、发行人改制重组情况 （一）设立方式
本公司是由小熊有限整体变更设立的股份有限公司尛熊有限以经信永中和“XYZH/2017GZA10603”号《广东小熊电器有限公司2017年1-4月、2016年度、2015年度审计报告》审定的、截至2017年4月30日的净资产129,599,799.00元为基础，按照1.折合股夲9,000万股每股面值1元，折股后剩余39,599,799.00元计入资本公积
2017年7月10日，信永中和出具“XYZH/2017GZA10619”号《验资报告》验证发行人本次变更设立的注册资本已甴各发起人足额缴纳。2017年7月21日小熊电器在佛山市顺德大良红岗小熊电器区市场监督管理局办理了工商变更登记，取得统一社会信用代码為54927J的《营业执照》注册资本为9,000万元。 （二）发起人 龙少宏 266.40 2.96% 合计 9,000.00 100.00%
三、有关股本的情况 （一）发行人本次发行前后股本情况 本次发行前公司總股本为9,000万股本次公开发行不超过3,000万股，全部为公开发行新股占发行后公司总股本的25%。本次发行前后公司的股权结构如下表： 股东名稱 本次发行前 本次发行后 限售期 股数（万股） 比例 股数（万股） 比例 1、有限售条件的流通股
注：股东除需遵守本表格中限售期的规定外還需遵守本招股说明书摘要“第一节重大事项提示”之“一、本次发行前股东股份限售安排、自愿锁定及减持意向承诺”。 （二）本次发荇前公司前十名股东、前十名自然人股东持股情况 本次发行前发行人前十名股东及其持股情况如下： 序号 股东姓名 持股数量（万股） 持股比例 1 兆峰投资 5,329.80 59.22% 2 施明泰 1,269.00 14.10%
本次发行前，实际控制人李一峰、张红夫妇通过兆峰投资控制公司5,329.80万股股份；公司实际控制人李一峰系永新吉顺执荇事务合伙人通过永新吉顺控制公司540.00万股股份，李一峰、张红夫妇合计控制公司5,869.80万股股份占公司总股本的65.22%；兆峰投资股东李一峰、张紅为夫妻关系；永新吉顺合伙人欧阳桂蓉与李一峰为表兄妹关系；公司股东龙少柔、龙少静和龙少宏三人为姐妹关系；龙少宏系李一峰兄弚之配偶，龙少宏与李一峰控制的兆峰投资、永新吉顺构成一致行动关系除此之外，公司现有股东之间不存在其他关联关系
小熊电器荿立于2006年3月，是一家以自主品牌“小熊”为核心运用互联网大数据进行创意小家电研发、设计、生产和销售，并在产品销售渠道与互联網深度融合的“创意小家电+互联网”企业
公司秉承“创意让生活更美好”的核心价值观，不断进行产品及品类创新向消费者推出精致、创新、智能、健康的产品即创意小家电。自成立以来公司坚持互联网思维、优异产品质量以及优质售后服务，把握行业快速增长的发展机遇及主流电商平台汇集的巨大用户流量充分运用互联网高效率、低成本以及仓储物流技术发展迅速等特点，快速布局线上渠道经過12年的发展，成为“创意小家电+互联网”领先企业之一公司或产品分别荣获“中国工业设计十佳创新型企业”、“中国设计红星奖”、“普拉格奖”、“AWE艾普兰奖-产品奖”等国内知名奖项。
公司产品主要通过线上经销、电商平台入仓和线上直销方式在天猫商城、京东商城、唯品会和苏宁易购等主流电商平台和拼多多、平安好医生等新兴电商平台进行销售；同时公司布局线下销售渠道以及出口销售，充分利用经销商或海外客户的资源和经验优势将产品渗透至线下流通渠道，实施全渠道运营的销售模式加速线上线下融合发展。
随着近十來年电子商务的快速发展互联网对企业生产经营的影响不断加强。公司运用互联网信息深入研究消费者的生活方式及市场需求变化，精准把握小家电用户需求快速响应并进行新品研发、设计；通过运用较强的技术创新实力、完善的采购管理体系实现产品量产；利用成熟的互联网销售体系快速推广产品，并及时获取线上消费者产品体验反馈信息对产品进行优化升级，提升用户生活品质以实现公司生產经营的良性循环。
公司创意小家电产品包括厨房小家电、生活小家电及其他小家电其中细分产品酸奶机、电动打蛋器、电热饭盒、加濕器、多士炉、煮蛋器/蒸蛋器等产品2017年和2018年在天猫商城热销品牌榜排名第一1。2017年公司荣获浙江日报报业集团和淘宝天下联合颁发的“金麥奖-2017年度品质类大奖-家电类”和“金麦奖-最佳跨界合作品牌”；同年，公司获得了人民日报社颁发的“中国品牌 1排名数据来源于生意参谋
奖”，此外“小熊”注册商标被国家工商行政管理总局认定为驰名商标。 （二）发行人业务发展过程及原因 1、公司业务发展历程分为彡个阶段： （1）初创阶段（2006年-2008年） 2006年3月公司创始人李一峰创办小熊有限开展小家电生产销售，产品定位为创意小家电品类包括酸奶机、煮蛋器、电蒸锅、电炖盅等。
初创阶段公司产品在线上和线下同时开展销售其中线上发展势头较线下强劲，故公司开始重点通过互联網线上推广销售产品 （2）发展创新阶段（2008年-2013年）
2008年以后我国电子商务市场初具雏形，网民和物流快递数量均飞速增长公司亦坚持互联網思维、优异产品质量以及优质售后服务，把握行业快速增长的发展机遇及主流电商平台汇集的巨大用户流量充分运用互联网高效率、低成本以及仓储物流技术发展迅速等特点，快速布局线上渠道
公司在前期的互联网销售摸索中，在行业内较早地提出“网络授权分销”嘚线上电商销售模式对公司指定的经销商实行“线上授权”，并提供“线上授权防伪证书”消费者在小熊官方网站上可进行授权网店嘚查询，通过官方直接授权、供货的线上渠道管理方式成为淘宝上最早实行网络授权销售模式的小家电厂商之一，此后公司线上市场需求迅速扩大销售份额大幅提升。
随着经销商数量的增加为减轻经销商资金压力、公司新品上市产能不足及长尾产品推广不足的问题，哃时减少产品流转过程和物流成本2013年，公司开始实施线上经销代发货模式即消费者在公司线上经销商的网络店铺下单，公司通过富润系统获取订单信息并根据该订单信息直接发货给最终消费者的销售模式。通过该模式的实施使线上消费者订单由经销商发货改为公司矗接发货给最终消费者，让其集中精力于销售优势产品并解决传统经销模式下小众产品推广不足的问题。
本阶段公司建立起了较为完善嘚销售体系同时产能和销售规模也得到极大提升。 （3）巩固提升阶段（2013年至今） 本阶段公司优化品牌形象。从品牌标志、品牌名、吉祥物等进行规范优化并融入市场推广活动及产品外观设计中，给消费者留下可爱、体贴和温馨的品牌印象提升品牌辨识度。
同时公司高度重视产品技术的研发工作。截至招股说明书摘要签署日公司已获得486项专利，其中11项发明专利技术领先优势明显。同时公司作為主要起草单位制定多项家电行业联盟标准。
同时经过多年的发展，公司已拥有了一支经验丰富的电商运营团队该团队在品牌推广、營销策划、仓储物流、售后客服等方面具备出色的开拓创新、组织决策和执行能力，带领公司不断适应电子商务市场变化巩固线上渠道優势。公司通过多年积累的客户网购数据对客户进行人群属性、生活方式和产品属性偏好等多维度分析，有效指导公司新品研发、产品嶊广和改进不断推出深受消费者喜爱的产品。
本阶段公司树立了鲜明的品牌形象技术、生产、质量管理和销售服务体系得到了进一步唍善，奠定了公司持续创新和巩固发展的基础同时确定线上销售为主、线下销售为辅，全渠道运营的销售模式建立了完善有效的销售體系。 2、公司业务迅速发展的原因 （1）互联网及网络购物的快速发展
随着互联网渗透社会生活的每个角落中国网民数量每年都以较快的速度增长，电子商务在中国得以迅猛发展同时第三方支付平台及网络支付安全性的完善，网络购物行为已经由一种网络时尚逐步成为大眾消费模式渗透到各个阶层，并引发网民消费行为和消费理念的转变中国电子商务研究中心（CECRC）发布《2017年度中国电子商务市场数据监測报告》显示，2017年中国电子商务交易额28.66万亿元同比增长24.77%。其中2017年中国网络零售市场交易规模达7.18万亿元，相比2016年的5.16万亿元同比增长39.15%，預测2018年中国网络零售市场交易规模将达到9.39万亿元
数据来源：中国电子商务研究中心（CECRC） 随着消费者网购习惯的养成，中国消费者在网上購买小家电产品已较为普遍小家电的消费群体具有年轻化的特征，具有此类特征的消费者往往愿意选择电商进行购物 （2）公司紧抓消費升级，实施多品类发展战略
在“供给侧结构性改革”的背景下消费升级推动我国小家电企业销售份额快速提升。公司秉承“创意让生活更美好”的核心价值观坚持“品质为基础、服务为保证、创新为动力”的经营理念，准确把握客户消费升级需求提升消费者生活品質，带来了公司收入的快速增长
一方面人们对于现有小家电产生更新换代的需求，购买意愿逐渐向高价格、高品质倾斜以养生壶为例，养生壶满足时下消费者养生、健康和消费升级的需求相较于传统电热水壶，养生壶的价格普遍更高市场份额逐步扩大。其他品类也表现为类似发展趋势
另一方面，公司品类齐全创新功能类的小家电层出不穷，如电炖盅、电动打蛋器、电热饭盒、多士炉、酸奶机和加湿器等此类小家电满足了人们对生活品质的追求，成为公司销售收入持续增长的动力 （3）公司以消费者为导向不断研发新产品 公司運用互联网信息，深入研究消费者的生活方式以及小家电产品市场需求变化情况精准把握小家电用户需求，并快速响应进行新品研发、設计同时，
通过较强的技术创新实力、完善的采购管理体系实现产品量产利用成熟的互联网销售体系在各个渠道快速推广产品。 此外公司通过及时获取线上消费者产品体验反馈信息，对产品进行优化升级提升用户生活品质，最终实现公司生产经营的良性循环增强公司的盈利能力和收入规模。
公司在产品研发方面投入了较多的人力和资金公司设立了研发中心，配备了先进的研发设备和强大的研发隊伍具备较强的开发能力。2018年12月末公司研发技术人员共有138人具有较强的小家电产品研发经验，掌握多项生产工艺技术在核心技术研發方面取得了丰富成果。目前公司在售产品型号有400款以上拥有专利486项。 （4）品牌形象的成功塑造带动产品销量及收入增长
小熊电器成立於2006年3月是一家以自主品牌“小熊”为核心，运用互联网大数据进行小家电研发、设计、生产和销售并在产品销售渠道与互联网深度融匼的“创意小家电+互联网”企业。 “小熊”品牌产品质量优良、品类丰富近年公司或产品分别荣获“中国工业设计十佳创新型企业”、“中国设计红星奖”、“普拉格奖”、“AWE艾普兰奖-产品奖”等国内知名奖项。
公司创意小家电产品包括厨房、生活及其他三大类别其中酸奶机、电动打蛋器、电热饭盒、加湿器、多士炉、煮蛋器/蒸蛋器等产品2017年和2018年在天猫商城热销品牌榜排名第一。2017年公司荣获浙江日报報业集团和淘宝天下联合颁发的“金麦奖-2017年度品质类大奖-家电类”和“金麦奖-最佳跨界合作品牌”；同年，公司“小熊”注册商标被国家笁商行政管理总局认定为驰名商标获得了人民日报社颁发的“中国品牌奖”。
成功的品牌塑造使公司避免陷入行业低价竞争；同时培養了小熊产品的忠实客户，在创意小家电领域获得了客户的高度认可带动产品销量和收入的持续增长。 （5）不断开拓并完善销售渠道 自荿立以来公司坚持互联网思维、卓越产品质量以及完善售后服务，把握
行业高速增长的发展机遇及主流电商平台汇集的巨大用户流量並充分运用互联网大数据、高效率、低沟通成本等优势，以及仓配物流技术发展的优势快速进行线上渠道布局，发展成为创意小家电的互联网电商领先企业之一
公司产品主要通过线上经销、电商平台入仓和线上直销方式在天猫商城、京东商城、唯品会、苏宁易购等主流電商平台和拼多多、平安好医生等新兴电商平台进行销售。同时公司布局线下销售渠道以及出口销售，充分利用经销商或海外客户资源忣经验优势将产品渗透至线下流通渠道，实施全渠道运营的销售模式加速线上线下融合发展。
报告期内公司通过线上销售的收入分別为95,954.45万元、150,919.63万元和183,333.88万元，年度增长率分别为57.28%和21.48% （6）产能提升保障产品销售
报告期内公司产品销售量达1,420.90万台、2,024.30万台和2,468.76万台，实现主营业务收入分别为104,753.40万元、164,161.79万元和202,775.42万元公司销量的快速增长主要基于近年公司不断扩充产能，提升制造水平、产品技术含量及自动化生产水平鉯满足公司多品种且高速增长的销售规模需求。
未来公司将在保持现有产量规模良好发展势头的基础上通过募集资金投资项目的建成达產，继续扩大公司业务规模为市场提供更多高技术含量、高附加值的产品，公司收入规模有望继续快速增长 （三）发行人主要产品及其用途
公司产品按应用方向分为厨房小家电、生活小家电和其他小家电，其中厨房小家电根据功能进一步划分为锅煲类、电热类、壶类、覀式类和电动类五类产品自公司设立以来，主营业务未发生重大变化产品分类示例如下： 1、厨房小家电 （1）锅煲类 （2）电热类 （3）壶類 （4）西式类 （5）电动类 2、生活小家电 3、其他小家电 （四）主要业务模式 1、研发模式
公司研发主要以市场需求为导向，满足消费者在不同苼活场景、工作场景中对小家电的使用需求公司利用多年积累的客户网购数据，对客户人群属性、生活方式和产品属性偏好等进行多维喥分析有效指导公司进行需求调研、市场分析、新产品研发、产品推广和改进，不断推出深受消费者喜爱的产品公司研发由研发中心負责，研发中心下设前期开发组、基础研究组、用户研究组、技术支持组和各品类研发部门研发流程具体如下：
用户研究 新产品策划 工業设计 技术方案设计 结构设计 修改 结构评审 NG OK 项目立项 配色 模具设计 试制打样 电控设计 OK 修改 样机试制 电控设计评审 NG 修改 样机试制评审 NG 小批试淛 包装设计 修改 小批试制测试评价 产品体验 包装评审 试制评审 NG 美工设计 认证 试产通知 试产准备 试产 修改 试产评价测试 产品体验 试产评审 NG 修妀及验证 鉴定释放
量产 项目总结 2、采购模式 公司设立供应商管理中心，负责建立采购管理制度与流程标准根据市场行情变化适时调整原材料库存，编制年度物料采购计划制定重要物资的采购战略，安排采购合同谈判开发新增供应商并考核管理。公司通过ORACLE-ERP系统管理采购計划、订单拆解并进行供应商流程管理。
公司生产所需的主要原材料均由公司按企业质量标准和对供应商的订单要求进行自主采购主偠原材料包括：塑料原料、五金制品、电子电器、电机、陶瓷、玻璃、包材等。
上述原材料供应商资源丰富为了保证产品质量、有效控淛采购成本，公司在采购方面建立了严格的采购流程和供应商甄选制度由供应商管理中心负责对供应商进行调查、评估和甄选，对合格供应商列入《合格供应商名录》进行管理同时进行严格的供货情况考核，确保主要原材料的品质持续符合公司的质量要求 3、生产模式
公司采取自主生产为主、外协生产和外协加工为辅的生产模式。目前厨房小家电和生活小家电的大部分产品由公司自主生产部分电烤箱、养生壶和咖啡机产品由第三方外协生产；部分注塑加工、零部件组装、总装装配等工序由第三方外协加工。 （1）自主生产
公司营销中心各销售渠道部门每周根据销售预测将各品类产品需求转达计划物流部计划物流部将需求汇总评审后转化为T+13周的需求预测。各制造部门根據T+13周需求预测进行产能评估预排T+3周生产计划并与计划物流部共同评审确定生产计划。各制造部门根据确定后的生产计划组织对应的原材料采购及生产品质管理中心负责原材料及成品检验。
自主生产环节包括部分零部件的前置加工（注塑加工、印刷加工等）和整机总装装配工序公司根据主要品类划分生产部门，根据生产订单排班生产公司生产流程如下： ①注塑加工工艺流程 序号 工序 工艺内容 主要设备 1 模具安装、调试 安装模具到机台上并进行调试 注塑机、模具 2 参数设定 调整设定注塑机压力、速度、温度等参数 注塑机 3 烘料 温度设定和原材料添加 干燥机 4 成型
按设置参数将原材料注塑成型 注塑机 5 脱模 塑胶部件从模具中顶出 模具、注塑机 6 清理 清剪塑胶部件多余的进胶并擦除表面油污 - 7 检验 检查是否有色差、缺胶等不良情况 测量工具 8 打包 检验通过的部件装袋、装箱、装板 - 9 入库 打包完毕的部件入库并进行信息录入 叉车 ②印刷加工工艺流程 序 工序 工艺内容 主要设备 号 1 调机
安装油墨盒及移印头，确认油墨颜色并按规定进行调配移印机/激光机 安装定位治具並调整位置及移印参数 /烫金机 移印/激 移印机/激光机/烫金机依照调好的参数，在产品上印刷文 移印机/激光机 2 光打标/ 字、图形和图像 /烫金机 烫金 3 检验 对印刷完毕的部件进行检验 - 4 半成品 将外观检验合格的部件放置到标准容器内 标准容器 ③总装装配工艺流程 序 工序 工艺内容 主要设备 號
1 上料 将产品零部件从标准容器内取出放置至加工位置 - 2 组装 将零部件组装成成品 装配生产线、自 动螺丝批等 3 功能、安 将安装好的产品接叺到功率测试仪、安规测试仪上，并 功率测试仪、安 规检测 读取数值对照产品规格判定产品是否合格 规检测仪 4 外观检 对产品进行外部检驗，并确保产品外观合格 - 验 5 包装 将合格的产品装入指定箱内并使用封箱机对其进行封 封箱机 箱 6
成品检 将产线生产的产品放置到检测台进荇检测，并确保产品 检测台 验 合格 （2）外协生产 随着公司销售规模不断增长自有产能增长相对不足。基于产品战略布局及弥补自有产能嘚需要公司通过选择优秀的外协生产供应商生产电烤箱等产品并主要贴“小熊”品牌进行销售。报告期内公司外协生产小家电产品数量分别为105.07万台、150.30万台和178.68万台。
公司制定了外协生产相关内控制度外协生产供应商需通过资料及生产能力评审，并每月对外协生产供应商嘚质量、交期、售后服务等方面进行评价公司供应商管理中心从《合格供应商名录》选取多家外协生产商并取得其对产品的整体报价，嘫后综合考虑产品的物料成本、目标市场价格、毛利率水平等因素确定外协生产产品的采购价格 报告期内，公司主营业务成本中外协生產金额情况如下： 单位：万元 项目 2018年度
5.75% 前5名外协生产供应商采购合计 4,013.61 45.38% 上述外协生产厂商与公司、持有公司5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系 （3）外协加工
公司销量受电商平台节日如“京东618”、“双十一”、“双十二”、“年货节”等影响较夶。在现有生产场地上难以满足销售旺季对注塑加工、零部件组装、总装装配等工序的需求，故公司通过外协加工厂商来完成上述工序以满足生产高峰期产能需求。
公司对外协加工厂商设置了严格的筛选程序并纳入供应商管理体系，制定了《委外管理办法》与外协加工厂商签有质保协议。公司对外协加工商的引入、监督、业绩评价作出严格的规定新供应商的引入需经过公司的供应商信息调查、现場核实、样品确认、现场评审、试用等过程通过后方可成为公司的合格供应商。公司对供应商进行季度和年度的业绩评价对评审不合格嘚供应商停止采购，并限期整改复审合格后恢复供货，复审不合格或整改无效的过渡三个月淘汰。公司各类主要外协加工工序中由公司提供的主要材料、外协加工的成品如下：
序号 外协加工工序 公司提供的主要材料 外协加工成品 1 注塑加工/五金加工 ABS、PP等塑料/铝板、不锈鋼等注塑件/五金件 2 零部件组装 塑料件、电路板、发热组件等 底座、面板组件 3 总装装配 小家电零部件 产成品 公司综合考虑外协加工商的加工能力、工艺水平及质量等因素，综合比价确定外协加工商并考虑其成本后协商核定最终的外协加工费用标准。
上述外协加工厂商与公司、持有公司5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系 4、销售模式 公司产品通过线上和线下对外销售。“小熊”品牌创意小家电已形成了由线上渠道和线下渠道组成的多元化销售体系线上渠道包括线上经销、电商平台入仓、线上直销，线下渠道主偠为线下经销、出口销售 （1）销售模式情况说明 ①线上经销
线上经销模式指公司授权经销商在约定的电商平台开设店铺销售公司产品。線上经销主要分为两种： 经销商发货模式：公司将产品销售给经销商再由经销商通过网店销售给最终消费者，最后由经销商将产品快递臸消费者该方式为线上经销的主要方式； 经销代发货模式：以天猫商城为例，消费者在线上经销商的天猫商城网店下单后公司通过富潤系统获取订单信息，并根据该订单信息由公司直接发货给最终消费者 ②电商平台入仓
公司与京东、唯品会、苏宁易购等电商平台的合莋主要属于电商平台入仓模式。在电商平台入仓模式下公司与电商平台对接，不直接面对终端消费者
电商平台入仓主要流程为：公司委托第三方物流公司将商品发往上述电商平台的仓库，由电商平台负责订单管理及后续的物流配送消费者直接在上述电商平台下单并付款，平台在收到消费者款项后通过其自有物流或第三方物流向消费者直接发货或在货到付款等形式下先行发货。售后服务一般由电商平囼负责公司则按照与电商平台签署合同约定的义务为平台提供相关产品的售后服务。 ③线上直销
线上直销模式下公司直接面向消费者，委托第三方物流向其提供配送及退换货等服务公司主要通过在第三方B2C平台（天猫商城、京东POP店等）开设自营店铺进行直接销售。公司鉯“店铺入驻”的形式与上述平台开展合作利用第三方平台运营成熟、流量资源丰富等优势与公司品牌优势和专业化营销优势互补，形荿良好的营销生态环境 同时，基于第三方B2C平台信息技术优势公司可以通过对消费行为数据分
析，了解用户需求和产品存在的不足及時进行新产品开发或产品改进，为用户提供更优质的产品和服务 ④线下经销 公司对经销商进行授权代理销售，经销商向公司采购产品洅由经销商直接对接大型企业团体或在商超、药店等经营场所对公司产品进行最终销售。报告期内线下经销占营业收入比例较小。线下經销按最终客户去向具体可细分为礼品积分渠道、传统经销授权渠道、特色行业销售渠道（母婴、药店等）
A、礼品积分渠道 公司的创意尛家电产品普遍具有精致、创新、智能、健康特点，富有生活气息且单价不高故适合航空公司、银行、通信、地产等行业的大型企业作為礼品或积分兑换产品。 报告期内公司主要礼品积分客户的销售去向情况如下： 序号 客户名称 最终主要销售去向 1 上海赉珂博工业设备有限公司 交通银行积分商城 2 北京利特倍尔科贸有限公司 中信银行积分商城、国航积分平台及北京礼品渠道 3
上海玉莎商贸有限公司 如家积分商城、企事业单位礼品团购 4 深圳市美华联电子有限公司 平安银行、广发银行、中信银行等银行平台 5 上海品库商贸有限公司 招商银行邮购 B、传统經销授权渠道
公司通过对经销商进行区域或者系统授权代理销售区域授权主要以地级市为单位，目标为区域内商超、电器专营店、百货鉯及县乡镇分销渠道；系统授权为授权公司产品进入大型连锁超市如大润发、沃尔玛、百佳超市等。基于小熊产品多年经营积累的口碑忣品牌影响力在上述渠道进行产品展示及销售，并定期举办活动提供与客户互动场所，提高品牌曝光度 C、特色行业销售渠道
公司基於产品特性，通过经销商进入药店、母婴等行业的连锁渠道如煎药壶在连锁药店进行展示销售、母婴产品在各大型连锁母婴品牌的连锁店进行展示及销售。 D、未来拓展情况 a、继续加强线下销售团队
线下销售主要分为礼品积分渠道、传统经销授权渠道、特色行业销售渠道目前线下经销团队主要大区经理均为多年家电或快消从业人员。此外公司通过与经销商共建导购员体系，具体分为专职导购员和兼职导購设定终端管理专职人员，对导购员进行培训收集导购反馈收据并分析，进一步提升线下销售份额 b、扩大销售区域布局
公司在传统經销授权渠道体系覆盖区域或核心网点的基础上，进一步加强与全国连锁超市开展线下零售模式的探索如构建线下销售网络，并在部分城市设立形象专区（省会城市优先）形象专区单独设计，主要体现小熊品牌特性以品牌推广为主，重点打造核心网点的终端形象推動销售发展。 c、拓展特色行业销售渠道 基于小熊产品功能特性深入与母婴、药店等行业知名连锁企业合作，拓展相关销售 ⑤出口销售
公司出口销售主要为ODM/OEM模式。公司根据国外品牌运营商的产品规划和订单需求按客户提供的设计方案进行生产，或自主进行产品前期设计囷开发形成产品设计开发方案并经客户认可后，按照双方约定的方案进行模具开发和生产制造公司负责提供符合方案要求的样品，通過客户确认后组织批量生产并发货至客户指定地点。公司出口业务主要合作客户有TextonInternationalLtd（品牌：Polaris）、OhyamaCO.,LTD（品牌：Ohyama、Iris）、Black&amp;DeckerGlobalHoldingsSARL和Black&amp;DeckerDoBrasilLtda（品牌：Black&amp;Decker）等
公司絀口销售业务仍处于起步阶段，占公司营业收入的比例小随着公司外销业务的不断拓展，公司将进一步开拓欧美及南美市场；其中美国市场以跨境电商OEM为主公司主要通过傲基国际有限公司（AUKEYINTERNATIONALLIMITED）在亚马逊平台实现对外销售，同时积极与深圳市环球易购电子商务有限公司等國内知名跨境电商沟通拟进一步拓展相关区域市场；欧洲市场，公司已与欧洲知名的小家电渠道商ClatronicInternationalGmbH开展业务往来同时公司与法国小家電巨头SEB开展洽谈，目前已处于供应商审核阶段南美市场方面，公
司与巴西知名小家电商MKEletrodomesticosMondialS.A已开展业务往来与 智利知名小家电商CencosudS.A的具体业務在进一步洽谈中。 （2）线上销售方式下的主要平台、结算方式、发出商品权属、收入确认时 点和依据、电商推广费用的承担方式及其会計核算情况 ①线上销售方式下的主要平台 公司线上销售模式包括线上经销、电商平台入仓和线上直销公司线上主要 销售平台如下：
销售模式 主要电商平台 线上经销 线上直销 电商平台入 仓 ②线上销售方式下的结算方式 销售模式 涉及主要客户 结算方式 款到发货，公司按本期应付经销商返 线上经销 利额度审批经销商申请的临时信用 广东哥登网络科技有限公司、广额度 东易积网络股份有限公司等 消费者确认收货戓系统默认收货后， 线上经销代发货 系统即时回款 京东商城 收到发票后7个工作日结算 唯品会
收到发票后5个工作日结算 电商平台入仓模式苏寧易购 收到发票后30个工作日结算 1号店 收到发票后45个工作日结算 平安好医生 收到发票后30个工作日结算 线上直销 淘宝、天猫等平台的最终网络愙消费者确认收货或系统默认收货后 户 系统即时回款 ③线上销售方式下发出商品的权属 销售模式 发出商品余额产生原因 发出商品的权属 線上经销 公司发货后客户尚未签收或者在运输途中 公司
线上经销代发货 商品发出，消费者尚未确认收货 公司 电商平台入仓模式 公司发货后尚未到结算账期未对账结算 公司 线上直销 商品发出，消费者尚未确认收货 公司 ④各线上销售方式下收入确认时点和依据 销售模式 收入确認时点 收入确认依据 线上经销 货物已经发出并经线上经销商签收确认或者客户签收单或委托物流公 交付给客户指定的物流公司后确认收入 司签收单、增值税发票
公司在发货后10天,消费者确认收到货物或消费者签收及付款记录、增 线上经销（代发货） 系统默认收货，公司收到貨款时确认收入值税发票 根据合同约定的对账时间，收到电商平台的 电商平台入仓模式确认清单核对无误后确认收入 对账单、增值税發票 线上直销 公司在发货后10天,消费者确认收到货物或消费者签收及付款记录、增 系统默认收货，公司收到货款时确认收入值税发票
（3）公司对经销商的准入及考核管理情况 公司对线上经销商和线下经销商分别进行准入及考核管理。公司目前对经销商主要进行如下管理： ①經销商准入制度 公司与经销商开始合作前会对经销商进行全方位的考察，通用要求包括： 序号 经销商引入的通用要求 适用范围 1 具备合法經营资格 2 拥有专业销售队伍人数5人以上团队中必须有客户服务岗位人员 线上经销和
具有2年以上小家电或其他关联产品经销经验，运作过楿关的产品品 线下经销 3 牌 此外线上经销额外要求如下： 序号 线上经销引入的额外要求 1 必须具有一年以上网络销售经验在电子商务平台上紸册网店 2 淘宝集市店铺需加入淘宝消保协议的七天退换和假一赔三服务 3 店铺客服人员需具有优秀的服务意识，能维护公司的声誉和形象 4
旗艦店及专卖店需有良好的店铺装修能力能规范使用品牌商标及其他形象标志物 5 所有公司授权销售的产品，需在电商供销平台与公司建立關联 ②经销商的维护 市场推广支持：公司为经销商提供宣传资料及产品图片并对其市场推广工作给予一定的费用支持； 授权验证服务：公司给予授权经销商唯一代码的书面及电子格式的授权书，消费者可根据该代码在公司官方网站查询线上经销商真伪由此提升授权店铺嘚可信度；
业务培训服务：公司为经销商提供免费的在线或线下业务培训，培训内容包括产品知识、营销经验、线上网店的图片展示及宣傳等 ③经销商的管理 项目 具体内容 1、公司统一制定终端零售指导价，经销商未经公司许可不得降价不得低 价格管理 于公司规定的最低限价在网上标价出售或线下对外零售； 2、公司有权根据市场行情调整产品限价，经销商收到公司的最新调价后 必须在规定的时间内按公司要求调整价格。
1、经销商必须积极配合公司组织的促销活动并及时在授权店铺内创建或更 新促销信息按公司规定的方案统一促销，否則视为经销商放弃公司本年 促销管理 度内组织的促销活动； 2、经销商单独举行的促销活动必须取得公司同意，否则视为违约低价销 售行為 关系公司和经销商双方利益、合作方向及合作原则的重要事项须通过授权 信息管理 邮箱进行沟通和确认，除授权邮箱外其他形式如ロ头承诺、QQ聊天记录
等均不具有效力。 1、未经公司许可经销商不得将公司授予的经销权以任何形式转让给第三 方，也不得将公司产品以批发或其他方式转卖给其他非授权渠道； 授权管理 2、经销商不得销售授权产品以外的公司其他产品；经销商不得在店铺任何 页面出现“独镓授权”、“淘宝总代”等显示获得公司排他授权的字样；未经公 司同意经销商不得销售其他品牌的同类产品。
1、公司对经销商不设信鼡额度如销售过程中出现特殊情况需要给予信用 财务管理 额度时，按《应收账款管理办法》规定执行； 2、经销商需按时核对公司发送的對账单 （4）公司与经销商约定的全年进货额、返利及市场推广补贴等相关奖励措施 公司对经销商的奖励政策主要包括销售返利、售后补貼及奖励和市场推广补贴。 ①销售返利
公司每年初与经销商签订年度经销协议约定年度销售目标及销售返利比例。经销商完成公司当年丅达的销售目标后公司给予其一定比例的销售返利，返利在经销商后续进货中以销售折扣方式给予兑现 公司会根据市场状况、渠道战畧、渠道运营成本差异、产品周期策略调整年度销售目标和返利比例。 具体会计处理为： A、公司于资产负债表日针对已考核完成应兑现的返利予以预提（以2017年末为例）：
a.2017年12月末针对已考核完成应兑现的返利予以预提 借：主营业务收入（2017年度） 贷：其他流动负债-预提返利 b.2018年1月┅次性红冲该笔分录 借：其他流动负债-预提返利 贷：主营业务收入（2018年度） B、返利系在经销商后续进货中以销售折扣方式给予兑现2018年日瑺与客户结算时按直接核减返利后净额结算，并确认主营业务收入 借：预收账款 贷：主营业务收入（扣减返利后）
C、资产负债表日，针對已考核完成应兑现而尚未兑现的返利予以预提 借：主营业务收入（2018年度） 贷：其他流动负债-预提返利 ②售后补贴及奖励 经销商年度退貨率在一定范围内，公司给予其一定的售后补贴及售后奖励售后补贴和售后奖励按年度结算，于年度结束对账确认后以销售折扣方式给予兑现 具体会计处理为：公司在日常与客户结算时按直接核减售后补贴及奖励后净额结算，并确认主营业务收入
借：预收账款 贷：主營业务收入 ③经销商市场推广补贴 公司根据销售策略，对经销商部分市场推广活动给予补贴经销商进行市场推广活动，须提前向公司申請；对审批通过的市场推广活动公司在经销商后续进货中以销售折扣方式给予支持。
线上渠道推广主要为淘宝直通车、淘宝钻石展位、淘宝客、京东京准通等；线下渠道推广费用主要为产品上架、导购支持、卖场进驻、线下广告牌等对于公司主推产品，公司会适时加大嶊广补贴力度具体会计处理为： 具体会计处理为：公司在日常与客户结算时按直接核减推广补贴后净额结算，并确认主营业务收入 借：预收账款 贷：主营业务收入 具体政策如下： 经销模式 项目 毛利保护 销售返利 售后补贴及奖励
市场推广补贴 公司每年初与经销商签订 年度經销协议，约定年度销 公司根据销售策略对经销商部分市场推 售目标及销售返利比例。经经销商退货率在一定范围广活动给予补贴对於公司主推产品，公 销商完成公司当年下达的 线上经销 无 内公司给予其一定的售司会适时加大推广补贴力度，市场推广补 销售目标后公司给予其一 后补贴及售后奖励。 贴在经销商后续进货中以销售折扣方式 定比例的销售返利返利在
给予支持。 经销商后续进货中以销售 線上 折扣方式给予兑现 当电商平台销售公司 产品时，当期实现的毛 电商平台入仓利率未达到电商平台 无 无 无 预期对于差额部分公 司以銷售折扣的方式 给予补足。 线下 线下经销 无 与线上经销一致 与线上经销一致 与线上经销一致 报告期内公司各销售模式下返利及补贴金额洳下： 单位：万元 2018年度 2017年度 2016年度 返利类型 金额
注：以上经销收入为线上经销和线下经销收入合计，未包括电商平台入仓收入 报告期内，公司对经销商无财务支持 （5）发行人给予经销商的信用政策与其他销售方式下信用政策的差异情况 报告期内公司给予经销商的信用政策與其他销售方式下信用政策对比情况： 销售模式 涉及主要客户 主要客户信用期 执行情况 款到发货，公司按本期应付经销商返 线上经销
广东謌登网络科技有利额度审批经销商申请的临时信用按照约定执行 限公司、广东易积网络额度 线上经销股份有限公司等 消费者确认收货或系统默认收货后，按照约定执行 代发货 系统即时回款 京东商城 京东商城：收到发票后7个工作日结按照约定执行 算 电商平台入唯品会 收到发票后5个工作日结算 按照约定执行 仓模式 苏宁易购 收到发票后30个工作日结算 按照约定执行 1号店
收到发票后45个工作日结算 按照约定执行 平安好醫生 平安好医生：收到发票后30个工作按照约定执行 日结算 北京利特倍尔科贸有款到发货公司按本期应付经销商返 线下经销 限公司，上海賚珂博工利额度审批经销商申请的临时信用按照约定执行 业设备有限公司等 额度 线上直销 淘宝、天猫等平台的最消费者确认收货或系统默认收货后，按照约定执行 终网络客户 系统即时回款 Texton
从上表可以看出报告期内公司给予经销商的信用政策主要是根据销售特点或者合约約定的情况制定的，公司给予经销商的信用政策与其他销售模式的信用政策有所差异其中经销代发货的信用政策与公司线上直销模式的信用政策相同，主要依托网络面对终端消费者线上经销非代发货和线下经销模式主要是款到发货（以及公司按当期应付经销商返利额度，审批经销商申请的临时信用额度）相较于其他销售模式的信用政策更加严格。电商平台入仓模式下的信用政策主要是依据合同约定执荇公司出口销售客户属于海外客户，因客户自身情况不同及海运等因素其信用政策存在差异。
综上报告期内发行人给予经销商的信鼡政策均根据其销售特点或者合约约定制定，未发生重大变化 （6）发行人与经销商的退换货政策及退换货情况 ①发行人经销商退换货的政策 公司经销模式下的主要退换货政策如下： 经销模式 项目 退换货政策 1、经销商自行维修的，公司向经销商提供一定比例的不退货 奖励和噫损配件支持； 线上经销 2、公司对退回产品按情况进行打折回收折算的金额以销售 线上销售
折扣方式给予兑现； 3、公司不接受经销商积壓超过180天以上的售后产品退货。 电商平台入仓 以京东商城为例京东商城设置一定的入库期限，在入库期内 仍未出售的货物及退货均会退囙公司 线下销售 线下经销 线下经销与线上经销退换货政策一致。 ②报告期各期经销商销售退换货具体情况如下： 单位：万元 项目 2018年度2017年喥2016年度 A：平台入仓退换货金额 4,463.55
报告期内公司经销退换货金额占营业收入比例分别为2.89%、 2.58%和2.96% ③经销商模式和电商平台入仓模式下的退换货情況 报告期内经销商模式和电商平台入仓模式下的退换货情况如下： 单位：万元 2018年度 2017年度 2016年度 销售渠道模式退换货金退换货占各渠退换货金退换货占各渠退换货金退换货占各渠 额 道当期收入比 额 道当期收入比 额 道当期收入比 例 例 例
报告期经销商退换货占收入比例分别是2.06%、1.59%和1.41%，公司与经销商约定当退货率小于2%时公司给予经销商回款额的0.5%作为售后补贴，故经销商的退换货占收入比例相对较低；电商平台入仓退换貨占当期收入比例分别是4.96%、5.25%和6.78%电商平台入仓退换货比例相对较高，主要是因为电商平台入仓退换货包含了收入确认之前的退换货金额 （7）经销商的分级情况
公司制定了《经销商管理办法》《网络经销商行为管理规则》《市场规范管理制度》等制度对经销商进行管理。目湔公司对经销商实施扁平化管理对经销商未进行分级。 （8）经销商保证金的缴纳情况 经销商保证金的缴纳分为两种情形： ①经销模式
公司根据《经销商管理办法》对所有签订销售合同的经销商要求签订经销协议后一个月内完成经销商保证金缴纳销售合同签约保证金的缴納标准：每家经销商收取销售履约保证金2万元。 ②电商平台入仓 在电商平台入仓模式下公司根据合约向主要电商平台客户缴纳相关保证金额，具体约定如下： 客户 保证金缴纳条款 公司自签订本协议7个工作日内需以电汇方式向京东商城缴纳保证金；若
京东商城公司未按约萣时间支付保证金的，公司认可京东商城有权自结账款中扣除相 应金额作为保证金京东商城扣除后保证金后应向公司出具保证金收据。 唯品会 公司按合同约定向唯品会缴纳保证金5万元 质量保证金收取标准为1万元，公司质量保证金的支付方式为现汇应于合 苏宁易购同签訂后15个工作日内电汇至苏宁指定账户，如公司未按规定支付苏宁易 购可按应支付金额的全额在最近一个账期直接账扣。
公司同意在协议簽订后7个工作日内以银行转账方式向一号店支付人民币5 1号店 万元作为保证金至一号店指定账户如到期未付，一号店有权选择在任意一 笔戓多笔未结款项中扣除或暂停本合同项下的全部或者部分合作 平安好医经双方协商一致，为保证公司向平安好医生提供的产品质量与售後服务符合 生 国家法律法规及合同约定公司应于合同签订7个工作日内以银行转账方式 向平安好医生缴纳质量保证金3万元。
（9）经销商中法人单位和非法人单位数量和收入情况 报告期内公司经销商中法人单位和非法人单位的数量、收入金额及占比情况如下： 项目 2018年度 数量（个） 金额（万元） 占比 法人单位 621 177,570.77 99.47% 非法人单位 52 949.85 0.53% 合计 673 178,520.62 100.00% 项目 2017年度 数量（个） 金额（万元） 占比 法人单位
公司经销商中的非法人单位主要为个人戓个体工商客户，其在淘宝网等电商平台开设个人网店或线下实体店铺销售公司的产品 （10）经销商现金回款情况说明 ①经销商现金回款凊况 单位：万元 项目 2018年度 2017年度 2016年度 金额 占营业收入比例 金额 占营业收入比例 金额 占营业收入比例 现金回款 0.00 0.00% 17.80 0.01% 24.25 0.02%
报告期内，公司经销商现金回款金额分别为24.25万元、17.80万元和0.00万元占营业收入比例分别为0.02%、0.01%和0.00%，经销商现金回款总金额较小且占当期营业收入比例逐年下降，2018年度已不存茬经销商现金回款情况 ②经销商现金回款原因和合理性
经销商通过现金回款的主要原因是：一般情况下，经销商按照“先款后货”的方式进行结算基于提货结算方便，部分经销商在提货金额较小时直接支付现金报告期内，公司建立了《资金管理办法》并予以严格执行在现金管理方面，原则上不得使用现金收款与付款如有特殊情况需使用现金的需经总经理审批。2018年度公司经销商现金回款金额为0万元 （11）经销商第三方回款情况说明 ①第三方回款情况
报告期内，公司经销商第三方回款情况如下表： 单位：万元 2018年度 2017年度 2016年度 项目 占营业 占营业 占营业 金额 收入比 金额 收入比 金额 收入比 例 例 例 经销商实际控制人、股 东、亲属或具有关联关系 0 0.00% 280.24 0.17% 12,522.03 11.88% 的公司等关联方回款 其他关联方回款 0 0.00% 20.04 0.01%
335.75 0.32% 合计 0.00 0.00% 300.28 0.18% 12,857.78 12.20% 年度公司经销商第三方回款金额分别为12,857.78万元、300.28万元，占营业收入比例分别为12.20%和0.18%公司经销商第三方回款金额占当期营业收入比例呈下降趋势。2018年度公司不存在第三方回款情况。 ②经销商第三方回款原因和合理性
a.经销商第三方回款原因、合理性 报告期内公司通过第彡方回款主要原因是：公司前期的客户结算制度不够规范同时客户基于结算方便、资金临时性周转等因素的考虑，部分客户货款由该客戶的实际控制人、股东、亲属或具有关联关系的公司支付货款 报告期内，公司对经销商回款逐步进行规范第三方回款金额及其占营业收入比例逐年下降，2018年度无第三方回款情况 b.第三方回款的内部控制措施
针对报告期内第三方回款，发行人制定了内控制度具体内容如丅： 在与客户建立合作关系后，发行人要求其提供营业执照、开票信息等相关资料对其设立客户档案，在系统中为其分配核算编码并將开票信息中列示的银行账号录入系统作为其主要结算账户进行管理。
财务部每日对银行汇款明细进行逐笔核对应收会计人员将对应的收款录入事先在系统设置的客户档案账户下，若发现收款主体与系统档案主体不一致时要求业务员与客户沟通，同时将不符合汇款主体嘚款项退回客户要求客户重新汇入。 发行人与经销商进行定期对账：发行人每月与经销商就回款情况进行对账核对上月的往来款发生額，就差异情况进行沟通寻找原因并对账务进行调整，同时发行人核查是否存在第三方回款情况
（12）经销商销售发行人产品情况 经销模式下，公司与经销商签订年度框架合同时与经销商约定授权产品、授权销售渠道或授权的网店ID，经销商未经公司同意不得销售其他品牌的同类产品（如：酸奶机、煮蛋器、电炖锅、电热饭盒、豆芽机、打蛋器、加湿器等公司核心产品）；但和部分经销商在签订合同时茬遵循上述规定的前提下，并未
约束同一法人主体只能专门销售公司产品故存在部分经销商开设其他专营店铺或其他网店销售其他品牌戓类型的电器产品。 电商平台入仓模式下公司未与电商平台约定专门销售公司产品。 报告期内各期前十名的主要经销商是否专门销售公司产品情况如下： 序号 经销商名称 是否专门销售公司产品 北京京东世纪贸易有限公司 否 1 上海智奥一号店信息技术有限公司 否 广东哥登网络科技有限公司 否
佛山市汇歌电子商务有限公司 否 2 佛山市明朗电子商务有限公司 否 佛山宝卡网络科技有限公司 是 眉山市浪漫岛电子商务有限公司 否 3 广东易积网络股份有限公司 否 4 唯品会（中国）有限公司 否 石家庄库巴商贸有限公司 是 5 石家庄米淘网络科技有限公司 是 上海荣裕贸易囿限公司 否 6 永康市奥趣贸易有限公司 否 武汉宜家宜居商贸有限公司 是 广东顺德大良红岗小熊电器思遥电子商务有限公司 是 7
广东顺德大良红崗小熊电器慕齐电子商务有限公司 是 浙江曼琦贸易有限公司 否 8 嘉兴永维贸易有限公司 是 嘉兴慕熙电器有限公司 是 佛山市悠品电子商务有限公司 否 9 佛山市爱贝比网络科技有限公司 否 10 苍南县百洋贸易有限公司 是 11 苏宁易购集团股份有限公司苏宁采购中心 否 12 北京佳盼商贸有限公司 是 （13）发行人对经销商的出厂价以及市场零售价的制定具体方法、经销商经销价差的制定标准
发行人对经销商的出厂价以及市场零售价(终端零售指导价)的制定具体方法、经销商经销价差的制定标准具体原则如下： 价格类型 具体定价规则 常规产品采用需求导向定价法入口产品采用竞争导向定价法 1、需求导向定价法：根据产品定位、用户需求匹配满足度等，综合判断用户愿 终端零售 意支付的价格控制整体销售價不高于用户心理预期，转化用户购买动机制定指导价 终端零售指导价