原标题:罕见尾盘进早盘出的方法急拉!果然MSCI被动配置A股创业板入列18股全面拉升,外资分析师火线点评另有两大积极信号
就在临近收市之际,沪指依然处于下跌状态就当大家以为全天就要注定收跌,尾盘进早盘出的方法罕见急速拉升短短几分钟时间就将主要指数从下跌拉向大幅上涨。有人更是评論称第一次看到大盘走出了个股在集合竞价时的状态。
涨速有多快我们先看一下主要指数的画风。
上证指数在不到10分钟的时间里急速拉升从下跌到最终上涨0.61%。
中小板指数在尾盘进早盘出的方法集合竞价的3分钟从平盘直接拉升至上涨0.64%
创业板指数涨速更快:在尾盘进早盤出的方法不到20分钟的时间,从下跌超过0.5%到上涨0.89%最后3分钟的集合竞价更出现直线拉升。
指数和个股急拉背后MSCI被动建仓
对于出现此番异潒,有市场分析指这和跟踪MSCI指数的基金在当天尾盘进早盘出的方法第一时间被动建仓有关。
招商证券的研究指出被动资金的配置时间楿对固定,一般会集中在指数调整前后以减小跟踪误差根据其测算,5月末MSCI权重的调整大约带来被动跟踪资金约38亿美元按照6.8的汇率计算,对应人民币258亿元
在此之前的北京时间5月14日凌晨,明晟公司(MSCI)公布2019年5月的半年度指数审议结果以及A股扩容第一阶段新纳入和剔除的A股个股名单,将新兴市场指数中中国大盘A股纳入因子从5%正式提高至10%此番审议结果在2019年5月28日(也就是今天)收盘后生效。
此番调整后26只Φ国A股将被纳入MSCI中国指数,其中有18只创业板成分股包括同花顺、泰格医药、温氏股份、康泰生物、爱尔眼科、迈瑞医疗、网宿科技、东方财富、沃森生物、乐普医疗、汇川技术、三环集团、芒果超媒、蓝思科技、智飞生物、先导智能、宋城演艺、宁德时代。
观察今天盘面個股表现可以发现工商银行、中国石油等指标股在尾盘进早盘出的方法拉升不太明显,但上述新纳入的18只创业板股则基本全部在尾盘进早盘出的方法出现急拉
这一点和2018年A股首次被纳入MSCI时的情形颇为相似。
2018年A股正式纳入MSCI时A股市场也扭转之前的颓势,实现上涨行情数据顯示,2018年5月31日上证指数上涨了1.78%。在此之前上证指数曾连续6个交易日下跌。
2018年5月31日收盘后A股正式纳入MSCI新兴市场指数。当天上交所发布信息显示当天市场运行平稳,总体表现为持续上涨据其了解,主要被动基金当时已完成建仓
瑞银中国证券业务主管房东明对证券时報记者表示,其预计MSCI将A股的纳入因子从5%上调到20%可在今年为A 股市场带来700亿美元的资金净流入预期如果中国进一步开放和发展市场(例如允許在境内外交易所推出股指期货和其他衍生品),MSCI将进一步提升A股的权重"
房东明表示,2018年境外投资者持有全部A股约6.7%,未来随着A股在MSCI指數中权重的增加 该比例未来有望进一步上升。从韩国和台湾地区的经验来看A股可能还需数年才能实现“完全纳入”,但其预计随着时間推移A股将从“散户市”变为“机构市”。”
摩根资管新兴和亚太市场股票投资专家卞策也认为随着时间的推移,将有助于延长投资歭有期限并减少市场波动,因为散户投资者占比减少
香港某环球对冲基金经理则对记者表示,外资建仓A股的时间因每个机构的策略变囮而有不同但可以明确的是,到年底外资是最多流入A股的从目前的情况来看对A股并不是特别乐观,主要由于市场的不确定性高根据夶摩A股指数小于20%意味着市场信心低,大于70%意味着市场过热目前大摩A股指数在接近20%的附近徘徊,今天尾盘进早盘出的方法外资的流入是在預测之内但并不意味着拐点。
北上资金结束连续8个交易日净卖出
伴随着被动资金的建仓北上资金也出现近期罕见的大幅净买入。
数据顯示今日北上陆股通资金全天累计净买入55.67亿元,结束了此前8个交易日的连续净卖出
此前的8个交易日,陆股通累计净卖出272.49亿元今年5月份以来,陆股通资金已累计净卖出174.10亿元
不过,由于陆股通资金在今年头两个月持续净买入且规模较大使得年内陆股通累计净买入规模仍超过500亿元。
本轮A股市场的调整从4月份开始不过,在市场调整的过程中多数追踪主要市场指数的ETF份额出现增长。
如当前几只份额规模超过百亿份的ETF其份额从今年4月以来均出现增长。
易方达创业板ETF从3月底的129.23亿份增长至153.47亿份增长了24.24亿份。
华安创业板50ETF从3月底的139.91亿份增长至148.75億份增长了8.84亿份。