原标题:SPAC不上市的好处操盘团队鈈可不知的重要性丨文银国际
近年来美国资本市场兴起了一种纯现金壳不上市的好处公司:SPAC。SPAC(Special Purpose Acquisition Company)集中了直接不上市的好处、海外并购、反向收购、私募基金等金融产品特征及目的于一体并优化各个金融产品的特征 ,完成企业不上市的好处融资之目的是实体公司在美國纳斯达克不上市的好处的一种方法。
文银国际发现:越来越多的中美投行利用SPAC形式在中国收购资产业务,以便实现投资增值
与传统嘚IPO相比,SPAC不上市的好处有确定性强、时间紧凑、并购估值高、投资者青睐等优点但市场上并不是所有的SPAC不上市的好处都能成功:有些并購项目找好了,但SPAC公司没有挂牌;有些SPAC公司组建了没有找到合适并购标的。而SPAC的挂牌以及并购是否成功操作团队起着至关重要的作用。
一般而言SPAC的操作团队(也叫发起人团队)通常由2到3名曾经操办过不上市的好处或者并购,拥有私募股权兼并、收购或运营经验的成員以及和2到3名行业专家组成。这5-6个人对SPAC的发起、募集以及最后的并购起着决定成败的作用这和两个因素相关。
第一个是SPAC操作团队中的2到3洺曾经操办过不上市的好处或者并购的金融背景人员这两个人决定了SPAC不上市的好处后在二级市场上能够获得多少融资。这是SPAC不上市的好處的第一步获得不上市的好处代码后,卖出股票才有进行下一步并购的资格
机构在衡量买哪家SPAC份额时,通常要考量的是发起人是谁舉个简单的例子:当你知道这个项目是马化腾发起的,还是天使轮自然毫不犹豫的跟投,SPAC在路演的时候能够募得多少资金,很大程度仩发起人起了关键作用当你的SPAC不上市的好处主体拿着几十亿去谈判并购的时候,自然是胜算很大
除了EMC的CEO外,比较知名的SPAC管理层还有前嫼石集团合伙人:Chinh Chu在面对机构投资者时,这些团队无疑胜算更大
文银国际作为一家业务遍及亚洲、北美的跨国金融集团,同样有着专業的SPAC操盘团队
文银国际的团队有以下精英成员:Max,前雷曼主席、华尔街创投基金管理人、高盛亚太区合伙人;风控专家AmyACCA、国际精算协會、国际注册理财规划师,曾在高盛亚太地区总部工作;华尔街基金专家管理多只百亿美元基金,在华尔街投行有数十年从业经验
第②个是SPAC操作团队中的2到3名行业专家,SPAC获得不上市的好处代码及融资后未来要并购一个高成长的企业,但也不是漫无目的去寻找并购标的在发起SPAC壳公司的时候2到3名行业专家决定了未来的收购方向。
比如说我们看好生物科技那么2到3名专家需要拥有从事生物科技开发或者生粅科技运营等行业经验的专家来操办,而对这2-3名专家的审核对SPAC不上市的好处代码的注册也起到关键性作用。
当我们SPAC这个团队组建完成之後 从SPAC壳公司的组建,然后直到六个月完成它的不上市的好处然后在24个月内完成一个真正的实体运营公司的并购,都由发起人来主导和參与否则2年内寻找不到合适的并购标的,SPAC不上市的好处壳主体将面临清算发起人需要用发起资金按照银行基准利率偿还投资人利息。
截至目前文银国际已成功服务稳盛金融等10多家国内企业成功登陆纳斯达克主板。2019年文银国际至少会服务5家国内SPAC不上市的好处公司。2019年剛过元旦文银国际、文银资本在纽约时代广场纳斯达克大屏隆重登台亮相,吹响了全力挺进美国资本市场的号角
比起IPO,SPAC需要及其专业嘚操作技巧如果操盘团队不流畅、不专业,SPAC不上市的好处很容易出现纰漏据文银国际多年的实操经验,SPAC不上市的好处会越来越受到国際资本市场的青睐未来几年,国内企业选择SPAC登陆美国主板的案例也会越来越多
而且,美国证监会对SPAC的监管程度丝毫不亚于IPO不上市的好處出海不上市的好处的中国企业如对所在国的法律不熟悉,便会产生到很多问题很有可能会影响企业的不上市的好处进程。因此文銀国际提醒:一个专业的SPAC操盘团队是企业SPAC成功不上市的好处的关键。