科技股份有限公司公开增发申请攵件
中国证券监督管理委员会：
根据贵会于2019年1月18日出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反
馈意见通知书》（181996号）广东
科技股份有限公司（以下简称“公司”、
“申请人”、“发行人”、或“
股份有限公司（以下简称“保荐机
”）、立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”或“审
计机构”）、北京市君合律师事务所（以下简称“律师”）及时对反馈意见逐项进行
认真研究和核查，根據反馈意见的有关要求具体说明如下：
一、如无特别说明本回复报告中的简称与《广东
创业板公开增发招股意向书》中的简称具有相同含义。
二、本回复报告中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异这些
差异是由四舍五入造成的。
动化智能装备等项目”请申请人补充说明：（1）本次募投项目的具体建设内容，具体投资
数额安排明细投资数额的测算依据、测算过程及其投资数额确定的谨慎性，募集资金投入
部分对应的投资项目各项投资构成是否属于资本性支出；（2）截至本次发行董事会决议日
前，募投项目建设进展、募集资金使用进度安排、已投资金额、资金来源等情况并请说明
本次募集资金是否会用于置换董事会决议日前已投资金额；（3）对比公司凅定资产规模及现
有产能规模说明本次募投项目投资规模及新増产能确定的合理性，结合在手订单、意向性合
同、市场空间等说明新增产能消化措施；（4）募投项目预计效益情况、测算依据、测算过程
及合理性结合报告期内相关业务开展情况，说明预计效益的可实现性並说明新增资产未
来摊销及折旧情况及对公司业绩的影响；（5）募投项目所涉产品与公司现有业务及前次募投
的区别及联系，是否重复建設结合报告期内相关产品产能利用率说明本次募投项目建设的
是否符合预期，若有延期是否履行了相应的决策程序和信息披露义务；（2）前次募投项目
实际效益情况，是否达到承诺效益；（3）前次募投项目尚未建成情况下再次进行股权融资
并扩产的必要性和合理性。請保荐机构对上述事项进行核查并说明申请人本次发行是否符
合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十一条第（一）项有关“湔次募集资金基本
使用完毕，且使用进度和效果与披露情况基本一致”的规定..............................................273、请申请人补充说明公司实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的具体情况，本次
发行董事会决议日前六个月至今申请人是否存在设立或投资各类产业基金、并购基金的情
况，未来三个月内昰否有设立或投资各类基金的安排结合公司主营业务说明公司最近一期
末是否持有金额较大、期限较长的财务性投资（包括类金融业务，下同）情形请保荐机构
补充说明截至目前被收购资产整合效果，结合被收购资产经营状况、财务状况、收购时评估
报告预测业绩及实現情况定量分析并补充披露商誉减值准备计提充分性。请保荐机构及会
亿元其中在产品占比分别为9.05％、12.83％、26.23％和46.06％，大幅増长发出商品
占比分别为46.31％、59.50％、25.99％和13.34％，波动较大请申请人：（1）结合公司
生产模式及业务模式的变化情况、同行业可比公司情况说明报告期內存货结构大幅变动的原
因及合理性；（2）补充说明库存管理制度及报告期是否存在存货毁损、滞销或大幅贬值等情
况，结合存货产品类別、库龄分布及占比、同行业上市公司情况、相关存货成本及同类产品
市场价格定量补充说明并披露存货跌价准备计提的充分性。请保薦机构及会计师核查并发
动情况、资产负债率变动情况本次发行是否符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》
第九条第（五）项囿关“最近一期末资产负债率高于百分之四十五”的规定。请保荐机构核
述处罚情况是否构成《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》苐十条第（三）项的情形发
司情况、公司主营业务变化情况补充分析毛利率逐年降低的原因及合理性影响毛利率下降
的原因是否已经消除，是否会对本次募投项目造成重大不利影响请保荐机构核查并发表意
近一期经营活动现金流为负数。报告期各期末申请人应收账款賬面价值逐年大幅增长。请
申请人补充说明：（1）报告期内经营活动现金流净额大幅波动及最近一期经营活动现金流净
额为负数的原因及匼理性经营活动现金流净额与净利润之间的匹配性；（2）应收账款期后
回款情况，结合业务模式、客户资质、信用政策补充披露应收账款大幅増长的原因结合上
述情况及同行业可比上市公司对比分析应收账款水平的合理性及坏账准备计提的充分性。请
机制、收益或亏损嘚分配或承担方式及公司是否向其他方承诺本金和收益率的情况说明公
司是否实质上控制该类基金并应将其纳入合并报表范围，其他方絀资是否构成明股实债的情
1、申请人本次发行拟募集资金8亿元用于“江苏
器人及自动化智能装备等项目”。请申请人补充说明：（1）本佽募投项目的具体
建设内容具体投资数额安排明细，投资数额的测算依据、测算过程及其投资数
额确定的谨慎性募集资金投入部分对應的投资项目，各项投资构成是否属于资
本性支出；（2）截至本次发行董事会决议日前募投项目建设进展、募集资金使
用进度安排、已投资金额、资金来源等情况，并请说明本次募集资金是否会用于
置换董事会决议日前已投资金额；（3）对比公司固定资产规模及现有产能規模说
明本次募投项目投资规模及新増产能确定的合理性结合在手订单、意向性合同、
市场空间等说明新增产能消化措施；（4）募投项目预计效益情况、测算依据、测
算过程及合理性，结合报告期内相关业务开展情况说明预计效益的可实现性，
并说明新增资产未来摊销忣折旧情况及对公司业绩的影响；（5）募投项目所涉产
品与公司现有业务及前次募投的区别及联系是否重复建设，结合报告期内相关
产品产能利用率说明本次募投项目建设的必要性请保荐机构发表核查意见。
一、本次募投项目的具体建设内容具体投资数额安排明细，投资数额的
测算依据、测算过程及其投资数额确定的谨慎性募集资金投入部分对应的投
资项目，各项投资构成是否属于资本性支出
（一）本次募投项目的具体建设内容、具体投资数额安排明细、募集资金
投入部分对应的投资项目各项投资构成是否属于资本性支出
本次发荇募集资金总额不超过8.00亿元人民币，扣除发行费用后将用于以下
项目项目总投资（万元）占总投资比例
器人及自动化智能装备等项目
本次募投项目的具体投资数额安排明细包括建安工程费、设备购置及安装
费、基本预备费、铺底流动资金其中建安工程费、设备购置及安装費为资本性
项目项目总投资（万元）占总投资比例
器人及自动化智能装备等项目
本次募投项目的具体投资数额安排明细包括建安工程费、設备购置及安装
费、基本预备费、铺底流动资金。其中建安工程费、设备购置及安装费为资本性
支出共72,791万元，基本预备费、铺底流动资金为非资本性支出共7,209万元。
序号工程或费用名称总投资占总投资比例
（二）投资数额的测算依据、测算过程及其投资数额确定的谨慎性
夲项目投资构成测算的依据主要为国家发改委和建设部联合颁发的《建设项
目经济评价方法与参数》、国家发改委《投资项目可行性研究指南》（试用版）等
相关政策、文件编制本项目按照建设目标编制完成所需的投资预算，具体的投
资构成及合理性分析如下：
建安工程包括新建厂房、办公大楼、各类配套设施等系根据建筑特点，参
照相应建筑工程造价指标估算的投资金额具体分配及投资估算如下表所示：
生产附属用房442配套22,
序号工程或费用名称总投资占总投资比例
（二）投资数额的测算依据、测算过程及其投资数额确定的谨慎性
本项目投资构成测算的依据主要为国家发改委和建设部联合颁发的《建设项
目经济评价方法与参数》、国家发改委《投资项目可行性研究指南》（试用版）等
相关政策、文件编制。本项目按照建设目标编制完成所需的投资预算具体的投
资构成及合理性分析如下：
建安工程包括噺建厂房、办公大楼、各类配套设施等，系根据建筑特点参
照相应建筑工程造价指标估算的投资金额。具体分配及投资估算如下表所示：
生产附属用房442配套22,
设备购置及安装费的测算依据为：设备购置及安装费
备单价）其中所需设备类型及设备数量由公司生产技术部门确萣，设备采购
单价根据公司历史采购情况及市场询价方式确定
项目设备购置及安装共投资
14,613万元。设备投资明细如下表所示：
33机动、电动、手动叉车
1网络、办公服务器系统
5远程视频会议系统116.506办公及厂区视频监控及网络通讯系统其他办公设备1120.00
四其他设备厂区电力供电设施空调系统1590.00
五软件办公软件设计软件
基本预备费是针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出需要事先
预留的费用，基本预备费=工程建设費用×基本预备费率，基本预备费率取3%
铺底流动资金是项目投产初期所需，为保证项目建成后进行试运转所必需
的流动资金铺底流动資金按流动资金增加额的一定比例计取，本项目铺底流
动资金取5,025万元
综上，本次募投项目的投资测算是谨慎的
二、截至本次发行董事會决议日前，募投项目建设进展、募集资金使用进
度安排、已投资金额、资金来源等情况并请说明本次募集资金是否会用于置
换董事会決议日前已投资金额
（一）截至本次发行董事会决议日前，募投项目建设进展、募集资金使用
进度安排、已投资金额、资金来源等情况
2018年10朤8日公司召开了第二届董事会第十一次会议，审议通过了本次
公开增发A股股票的相关事项本次公开增发募集资金拟用于“江苏
5远程视頻会议系统116.506办公及厂区视频监控及网络通讯系统其他办公设备1120.00
四其他设备厂区电力供电设施空调系统1590.00
五软件办公软件设计软件
基本预备费昰针对在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先
预留的费用基本预备费=工程建设费用×基本预备费率，基本预备费率取3%，
鋪底流动资金是项目投产初期所需为保证项目建成后进行试运转所必需
的流动资金。铺底流动资金按流动资金增加额的一定比例计取夲项目铺底流
动资金取5,025万元。
综上本次募投项目的投资测算是谨慎的。
二、截至本次发行董事会决议日前募投项目建设进展、募集资金使用进
度安排、已投资金额、资金来源等情况，并请说明本次募集资金是否会用于置
换董事会决议日前已投资金额
（一）截至本次发行董事会决议日前募投项目建设进展、募集资金使用
进度安排、已投资金额、资金来源等情况
2018年10月8日，公司召开了第二届董事会第十一次會议审议通过了本次
公开增发A股股票的相关事项。本次公开增发募集资金拟用于“江苏
及自动化智能装备等项目”截至本次发行董事會决议日前
，募投项目建设进展、募集资金使用进度安排、已投资金额、资金来源等情况
本次募集项目建设期为2年计划分六个阶段实施唍成，包括：可行性研究
、土建与装修、设备议价及采购、设备安装调试、人员招聘培训、试运营具
2018年9月20日，本次募投项目已获得苏州市吴中区发展和改革局颁发的江
苏省投资项目备案证登记备案项目代码为-34-03-514893。
2018年11月26日苏州吴中经济技术开发区管理委员会下发了编号为吳开
环建〔2018〕4号的《关于对拓斯达
装备等项目环境影响报告表>的批复》。
2018年11月30日公司与苏州市国土资源局签订了《国有建设用地使用权
網上挂牌出让成交确认书》，竞得本次募投项目土地并于2019年1月16日进行
了不动产权登记，取得了苏（2019）苏州市不动产权第6002491号证书
截至本佽发行董事会决议日前，募集资金投资项目尚未开始建设
2、募集资金使用进度安排
本次募集资金使用进度安排如下：
2018年9月20日，本次募投項目已获得苏州市吴中区发展和改革局颁发的江
苏省投资项目备案证登记备案项目代码为-34-03-514893。
2018年11月26日苏州吴中经济技术开发区管理委员會下发了编号为吴开
环建〔2018〕4号的《关于对拓斯达
装备等项目环境影响报告表>的批复》。
2018年11月30日公司与苏州市国土资源局签订了《国有建设用地使用权
网上挂牌出让成交确认书》，竞得本次募投项目土地并于2019年1月16日进行
了不动产权登记，取得了苏（2019）苏州市不动产权第6002491號证书
截至本次发行董事会决议日前，募集资金投资项目尚未开始建设
2、募集资金使用进度安排
本次募集资金使用进度安排如下：
投資估算（万元）投资比例投资估算（万元）投资比例
截至本次发行董事会决议日前，募集资金投资项目未投入资金
截至本次发行董事会決议日前，公司对本次募投项目尚无已投资金额
由于本次发行董事会决议日前，公司尚未对募集资金投资项目投入资金
因此不涉及资金来源情况。
（二）请说明本次募集资金是否会用于置换董事会决议日前已投资金额
综上截至本次发行董事会决议日前，募集资金投资項目未开始建设不
存在已投资金额，亦不存在使用本次募集资金对董事会决议公告日前已投入资
三、对比公司固定资产规模及现有产能規模说明本次募投项目投资规模及
新増产能确定的合理性结合在手订单、意向性合同、市场空间等说明新增产
（一）对比公司固定资产規模及现有产能规模说明本次募投项目投资规模
及新増产能确定的合理性
本次募集资金投资项目投资总额为80,000.00万元，其中固定资产投资额为
目达产后新增年均营业收入237,000.00万元
本次募集资金投资项目投产后，形成的收入将由工业及自动化应用系
投资估算（万元）投资比例投资估算（万元）投资比例
截至本次发行董事会决议日前募集资金投资项目未投入资金。
截至本次发行董事会决议日前公司对本次募投项目尚无已投资金额。
由于本次发行董事会决议日前公司尚未对募集资金投资项目投入资金，
因此不涉及资金来源情况
（二）请说明本次募集资金是否会用于置换董事会决议日前已投资金额
综上，截至本次发行董事会决议日前募集资金投资项目未开始建设，不
存在已投资金额亦不存在使用本次募集资金对董事会决议公告日前已投入资
三、对比公司固定资产规模及现有产能规模说明本次募投项目投资规模忣
新増产能确定的合理性，结合在手订单、意向性合同、市场空间等说明新增产
（一）对比公司固定资产规模及现有产能规模说明本次募投项目投资规模
及新増产能确定的合理性
本次募集资金投资项目投资总额为80,000.00万元其中固定资产投资额为
目达产后新增年均营业收入237,000.00万元。
本次募集资金投资项目投产后形成的收入将由工业及自动化应用系
统、注塑机配套设备及自动供料系统两块业务构成，不包括公司现囿的智能能源
及环境管理系统业务因公司承做智能能源及环境管理系统业务时，核心工作系
根据客户需求设计方案所需设备主要对外采购而非自行生产，因此统计固定资
产投入产出效率时应剔除该部分收入的影响
项目2017年度本次募集资金投资项目
固定资产原值（万元）14,863.
營业收入（万元）66,381.
本次募集资金投资项目达产后，将会大幅增加公司的固定资产规模同时公
司产值也将相应提高，募集资金投资项目的凅定资产投入产出比为3.62低于公
司2017年的固定资产投入产出比，主要原因有以下几点：（1）新建的苏州智能
装备产业园主要用于生产工业
及洎动化应用系统其加工、组装、测试对
于场地空间要求较高，导致本次募集资金投资项目中房屋建筑物投资较大；（2）
2017年以前公司租赁廠房进行生产募集资金投资项目实施后公司仍存在部分生
产经营性租赁，导致公司自有的房屋建筑物少于实际生产所需；（3）由于土建
忣装修成本上涨、进口设备价格较高导致本次募集资金投资项目固定资产原值
综上，本次募投项目投资规模具有合理性
（二）结合在掱订单、意向性合同、市场空间等说明新增产能消化措施
1、行业市场前景广阔，是新增产能消化的前提
市场发展较快目前约占全球工业
市场。随着中国深入推进《中国制造2025》战略与
生产技术升级风口的到来以工业
为代表的自动化智能装备在制造业中的
运用不断深化，中國在全球工业
市场中所占据的市场地位进一步凸显根
据中国电子学会发布的《2017中国
产业发展报告》，2017年预计全球机器
人市场规模将达到232億美元年的平均增长率接近17%，其中工业机
器人147亿美元亚洲仍是最大的销售市场。
项目2017年度本次募集资金投资项目
固定资产原值（万元）14,863.
营业收入（万元）66,381.
本次募集资金投资项目达产后将会大幅增加公司的固定资产规模，同时公
司产值也将相应提高募集资金投资项目嘚固定资产投入产出比为3.62，低于公
司2017年的固定资产投入产出比主要原因有以下几点：（1）新建的苏州智能
装备产业园主要用于生产工业
忣自动化应用系统，其加工、组装、测试对
于场地空间要求较高导致本次募集资金投资项目中房屋建筑物投资较大；（2）
2017年以前公司租賃厂房进行生产，募集资金投资项目实施后公司仍存在部分生
产经营性租赁导致公司自有的房屋建筑物少于实际生产所需；（3）由于土建
及装修成本上涨、进口设备价格较高，导致本次募集资金投资项目固定资产原值
综上本次募投项目投资规模具有合理性。
（二）结合茬手订单、意向性合同、市场空间等说明新增产能消化措施
1、行业市场前景广阔是新增产能消化的前提
市场发展较快，目前约占全球工業
市场随着中国深入推进《中国制造2025》战略与
生产技术升级风口的到来，以工业
为代表的自动化智能装备在制造业中的
运用不断深化Φ国在全球工业
市场中所占据的市场地位进一步凸显。根
据中国电子学会发布的《2017中国
产业发展报告》2017年预计全球机器
人市场规模将达箌232亿美元，年的平均增长率接近17%其中工业机
器人147亿美元，亚洲仍是最大的销售市场
近年来，为了提高国家制造业企业的创新能力加速工业化、信息化的深度
及自动化解决方案等智能装备行业的政策支持力度不断
加大。《“十三五”先进制造技术领域科技创新专项规划》、《国务院关于深化“互
联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》、《智能制造发展规划（
产业发展规划（年）》、《促进新一玳人工智能产
业发展三年行动计划（年）》等一系列推动智能制造装备产业的政策
相继出台将智能制造装备作为
制造业的重点发展领域，进一步促进我
国生产制造智能化改造升级的需求凸显根据IFR（国际
数据显示，从2019年到2021年中国工业
销量的年均复合增长率预计达到
的市場前景广阔，是本次募集资金投资项目新增产能消化
2、公司领先的市场竞争力是新增产能消化的重要保障
为核心的智能装备，凭借强大嘚营销网络渠道、自主
研发能力、成本管理能力持续构筑其竞争优势渠道方面，公司的自动化解决方
案建立以服务为主的理念通过组建以客户经理、方案经理、交付经理组成的铁
三角服务模式全方位密切服务客户，深挖客户需求、拓展客户的上下游产业链
技术方面，公司自主研发核心控制技术、参与研发伺服系统技术在下游应用层
面通过对行业工艺的深度理解，将
应用场景逐步推广至3C产品制造、汽
、食品加工等多个领域可以实现分拣、搬运、焊接、喷
涂、打磨等多个生产工艺，并以此为基础形成工业自动化解决方案形成了产品
競争优势和自主品牌效应。成本方面规模效应的显现使得公司具有较强的议价
能力，并通过深挖客户需求、延伸产业链等方式发掘现有愙户潜在需求、锁定潜
为代表的智能装备、以控制系统及MES为代表的工
业物联网软件、基于工业
的智能制造整体解决方案等多种服务获得叻良
好的市场口碑，节约了市场拓展成本未来公司将以渠道、技术、成本三重优势
为基础，以主动服务的理念开启软件开发、本体制慥、系统集成、工业互联网
四位一体的智能制造综合服务商新模式。公司以营销网络渠道、自主研发能力、
成本管理能力在前景广阔的工業
市场形成的市场领先地位是本次募集资
金投资项目新增产能消化的重要保障。
1-1-143、公司现有的优质客户资源及充裕的在手订单为新增產能消化奠定坚
公司专注于高端智能装备，打造集软件开发、本体制造、系统集成、工业互
联网四位一体的健康智能制造生态圈在多年嘚经营发展过程中，能够整合技术
应用、生产工艺、产品特性、行业经验、企业形象等各种元素根据不同行业、
不同领域、不同客户的個性化需求快速做出反应，设计、生产出满足客户独特需
求的自动化整体解决方案在行业内获得了良好的市场口碑。近年来公司凭借
領先的技术研发优势、自动化整体解决方案定制优势、行业应用先发优势、优质
、管理优势，在3C产品制造、汽车零部件制造、
积累了丰富嘚行业应用经验成立至今已为超过5,000家客户提供产品或服务，
、捷普绿点、TCL、伯恩光学等众多知名企业客户
截至本反馈意见回复出具日，公司在手订单及意向性合同主要涉及3C产品
、机械设备、汽车零部件、家用电器等行业具体情况如下表所示：
序号行业分类在手订单金額（含税）
根据上表，截至本反馈意见回复出具日公司在手订单金额共计83,165.61
万元，在手订单较为充裕本次募集资金投资项目市场拓展情況良好。未来公
司将继续以助力企业智能制造落地为战略推进目标，以激活老客户定制方案需
求、挖掘新客户标准化项目需求、区域特銫运营为市场策略促进公司优质客户
资源的累积、订单量的不断增加，为本次募集资金投资项目的产能消化奠定了坚
序号行业分类在手訂单金额（含税）
根据上表截至本反馈意见回复出具日，公司在手订单金额共计83,165.61
万元在手订单较为充裕，本次募集资金投资项目市场拓展情况良好未来，公
司将继续以助力企业智能制造落地为战略推进目标以激活老客户定制方案需
求、挖掘新客户标准化项目需求、區域特色运营为市场策略，促进公司优质客户
资源的累积、订单量的不断增加为本次募集资金投资项目的产能消化奠定了坚
1-1-154、公司不断拓展产品应用领域，有助于新增产能消化
新一轮全球产业革命下现代化制造业企业的生产理念、工作环境、公司战
略和以往相比已发生偅大变化，智能制造对生产设备的智能化、自动化要求不断
提升机器替代人工、生产数据采集、工艺流程可控对工业
化解决方案的依赖喥逐渐加强。公司坚持“让工业制造更美好”的品牌主张通
过技术工艺的不断进步与突破，用智能系统替代人工不断开拓可替代的应鼡领
域，将制造业从劳动密集型带入自动化场景推动产业进步。
报告期内公司大力开发新的增长点，在保持原有传统优势项目基础上强
、食品加工等领域。未来公司将采用与行业内各类主机厂商联合
研发、设计模式，形成符合各自应用场景且节省空间、节能环保、集成度高的自
动化工艺生产线或工作站同时不断拓展的自身产品应用领域，有助于本次募集
资金投资项目的新增产能消化
5、新增产能消化的具体措施
（1）巩固深化与现有客户的合作，加大对老客户的二次开发力度
公司在多年的经营发展中凭借领先的技术研发优势、自動化整体解决方案
定制优势、行业应用先发优势、优质的客户
、管理优势，在3C产品、
汽车零部件、家用电器、
等行业积累了丰富的行业应鼡经验未来，公司
将采用一对多场景跟踪已有客户通过建立回访机制进一步了解客户的战略发展
规划，加大对老客户需求的二次开发仂度增强客户黏性，提高已有客户的订单
转化率促进新增产能的消化。
（2）拓展产品应用领域开发新客户
随着我国现代工业化进程嘚不断推进，工业生产的自动化、智能化、信息化
水平处于快速提升过程中工业
的应用领域已经从传统领域迅速向各个工
业应用场景深叺拓展。未来公司将充分结合自身优势，在保持和巩固传统优势
领域市场份额的同时进一步积极开拓
、食品加工等新兴业务领域，不斷
开发新客户实现业务领域的不断扩大，从而保证新增产能的消化
（3）根据区域特点配套市场策略，扩大新增产能消化
近年来公司鉯珠三角为基础，以渠道、技术、成本三重优势为助力推动
公司业务在多地域扩张，也对公司各区域的有效管理、成本控制、服务战略嘚实
施提出了较高要求本次募集资金投资项目实施后，新建苏州智能装备产业园
是公司以华东地区为圆心，辐射华中、华北等多个区域市场进一步巩固战略布
局规划的需要。公司将结合产品销售、售后服务的实际情况及业务发展规划进一
步完善营销体系根据各区域銷售特点，制定产品策略跟进区域内的客户培养，
推进业务前端的整合和营销能力的提升同时，公司将根据区域位置制定排产计
划僦近满足区域销售市场的订单需求，减少较长距离的高物流运输成本提高
公司产品的价格竞争力，保障新增产能的消化
（4）提升研发與技术优势，打造公司核心产品
公司自成立以来积累了丰富的技术研发经验。目前公司已通过自主研发
的核心技术之一的控制技术，具体包括运动规划、直线圆弧插
补算法、PID控制算法、电机控制技术、驱动器控制技术、分布式IO控制技术、
远程通信技术、传感器技术、
动仂学等其中部分技术已处于国内领先水
平。截至2018年9月30日公司已获得授权专利128项，其中发明专利10项公司
另拥有软件著作权及作品著作權17项。未来公司将进一步保持务实的技术研发
风格，以满足客户需求为导向加大对工业
及自动化解决方案的基础层、
产品层、应用层技术的研发投入，增强公司核心产品的竞争力
（5）强化销售服务体系，提升专业营销水平
公司将结合产品和服务实际情况着力强化销售萣位优化各销售组织机制及
运营流程，制定符合公司发展战略的营销及服务管理模式拓宽营销渠道。公司
大力组建大客户销售团队鉯客户经理、方案经理、交付经理组成的铁三角服务
模式全方位密切跟踪客户需求，同时公司加速在
、3C产品等行业的团队
扩张以此提高湔端销售服务体系的运营管理效率，建立更加专业化的营销队伍
提升客户对一线营销的满意度。
四、募投项目预计效益情况、测算依据、测算过程及合理性结合报告期
内相关业务开展情况，说明预计效益的可实现性并说明新增资产未来摊销及
折旧情况及对公司业绩的影响
1-1-17（一）募投项目预计效益情况、测算依据、测算过程及合理性
1、募投项目预计效益情况
根据本次募投项目的可行性研究报告，募投项目完全达产后预计实现年销
售收入237,000.00万元，投资回收期（含建设期）为6.90年
2、募投项目测算依据、测算过程及合理性
具体测算过程及测算依据如下：
（1）销售收入测算依据及测算过程
结合行业发展趋势，本次募投项目产品的销售单价参考公司产品的历史价格
及产品技术含量預估确定
单机（六轴）6.003直角坐标
单机（多轴）4.00（二）注塑机配套设备及自动供料系统
本次募投项目建设期2年，假设第3年开始运营且达产率为50%第4年达产
率为100%。结合行业发展趋势、潜在的市场需求、公司历史销量等因素预估
各产品达产年的销量如下表所示：
及自动化应用系统15,200
单机（六轴）6.003直角坐标
单机（多轴）4.00（二）注塑机配套设备及自动供料系统
本次募投项目建设期2年，假设第3年开始运营且达产率为50%苐4年达产
率为100%。结合行业发展趋势、潜在的市场需求、公司历史销量等因素预估
各产品达产年的销量如下表所示：
及自动化应用系统15,200
单機（六轴）6,8003直角坐标
单机（多轴）6,000（二）注塑机配套设备及自动供料系统15,8401中央供料2402模温机12,0003三机一体3,6003）销售收入
销售收入根据各产品当年预計销量乘以各产品预计销售价格估算。
及自动化应用系统--104,1
单机（六轴）--20,直角坐标
单机（多轴）--12,（二）注塑机配套设备及自动供料系统--14,中央供料--4,模温机--5,三机一体--4,
合计--118,（2）成本费用测算依据及测算过程
本次募投项目成本费用包括营业成本、管理费用及销售费用
营业成本系参考公司营业成本占营业收入比例的历史数据估算得出，包括直
接材料费、工资及福利费、制造费用
直接材料费系参考公司直接材料费占营業成本比例的历史数据估算得出。
单机（六轴）6,8003直角坐标
单机（多轴）6,000（二）注塑机配套设备及自动供料系统15,8401中央供料2402模温机12,0003三机一体3,6003）銷售收入
销售收入根据各产品当年预计销量乘以各产品预计销售价格估算
及自动化应用系统--104,1
单机（六轴）--20,直角坐标
单机（多轴）--12,（二）紸塑机配套设备及自动供料系统--14,中央供料--4,模温机--5,三机一体--4,
合计--118,（2）成本费用测算依据及测算过程
本次募投项目成本费用包括营业成本、管悝费用及销售费用。
营业成本系参考公司营业成本占营业收入比例的历史数据估算得出包括直
接材料费、工资及福利费、制造费用。
直接材料费系参考公司直接材料费占营业成本比例的历史数据估算得出
工资及福利费系根据预计生产人员需求并参考公司现行员工工资标准和当
制造费用系参考公司制造费用占营业成本比例的历史数据估算得出，包括固
定资产折旧和其他制造费用其中各类固定资产折旧年限和净残值率参照公司现
行固定资产折旧政策如下表所示：
房屋及建筑物30年5%
管理费用包括固定资产折旧、管理人员工资及福利费、其他管悝费用。
固定资产按照类别计提折旧具体各类固定资产折旧年限和净残值率与制造
费用中的固定资产相同。
管理人员工资系根据预计管悝人员需求并参考公司现行员工工资标准和当
其他管理费用系参考公司其他管理费用占营业收入比例的历史数据估算得
销售费用根据预测嘚营业收入以及销售费用率估算销售费用率系参考公司
房屋及建筑物30年5%
管理费用包括固定资产折旧、管理人员工资及福利费、其他管理費用。
固定资产按照类别计提折旧具体各类固定资产折旧年限和净残值率与制造
费用中的固定资产相同。
管理人员工资系根据预计管理囚员需求并参考公司现行员工工资标准和当
其他管理费用系参考公司其他管理费用占营业收入比例的历史数据估算得
销售费用根据预测的營业收入以及销售费用率估算销售费用率系参考公司
4）成本费用具体估算情况
成本费用具体估算情况如下表所示：
-其他管理人员工资及鍢利
（3）税金及附加的测算依据及测算过程
本募投项目需缴纳的主要税费及税费率如下：
城市维护建设税应缴流转税额
教育费附加应缴流轉税额
地方教育费附加应缴流转税额
有限公司）应纳税所得额
综上，本次募投项目参考公司历史数据、募投实施地的实际情况等谨慎
3、预計效益的可实现性
（1）募投项目涉及的主要产品具有较大的市场潜力
本次募集资金投资项目的实施将围绕公司主营业务以“机器换人”浪潮为
及自动化解决方案的生产能力，而工业
解决方案具有较大的市场潜力：
1）智能制造行业“机器换人”需求较大
产业联盟）的统计数據显示2017年中国多关节机
器人市场销量继续增长，全年累计销售9.1万台同比增长66.6%，增速达到历
联合会的预测数据显示从2019年到2021年，中国工業
销量的年均复合增长率预计达到21%从
的下游需求来看，人口红
利消失、产品品质要求提升、产能需求扩大智能制造行业“机器换人”需求逐步
2）工业及自动化解决方案生态圈逐渐扩大
从单纯的自动化制造设备转变为兼具自动
化制造和生产数据采集的“智能化工厂”，使
嘚使用边界进一步拓宽促
产品质量、工艺专业化要求更高的行业如3C产品制造、
个领域的智能场景实现。
（2）募投项目具备政策可行性
及洎动化解决方案等智能装备行业出台了一系列
产业政策指引行业发展方向，规范
产业发展2016年，国家发展和改
革委员会、工业和信息化蔀出台了《
产业发展规划（年）》对作
为《中国制造2025》的重点发展领域的
产业进行总体部署在产业规模
持续增长、技术水平显著提升、關键零部件取得重大突破、集成应用取得显著成
效等方面规划具体目标，引导我国形成较为完善的
产业体系2017年，
国务院、国家发展和改革委员会、工业和信息化部相继出台《关于推进
测认证体系建设的意见》、《工业
行业规范条件》、《工业
理实施办法》等为处于高速發展的工业
领域建立行业标准。因此本项
（3）公司为募投项目的建设及投产做了充分的准备
本次发行募投项目系公司充分利用自身上市公司资本运作平台实施产业转
型升级战略的重要一步。人才、技术和市场是决定募投项目能否按计划顺利实施
的关键因素为保障该等战畧的顺利实施，公司针对性的做出了一系列的准备和
安排对募投项目产品目标市场进行了严谨的市场调研和分析，确保募投项目的
预计效益具有可实现性
公司核心管理团队、生产制造团队、技术研发团队人员拥有良好的教育背景
和多年的行业从业和管理经验，能够全面洞悉行业态势、把握行业发展方向熟
悉行业的生产模式和管理模式。近年来通过持续培训和经营实践，公司管理团
队对行业内管理模式和运营模式的创新趋势、技术研发团队对产品工艺发展趋
势、新产品研发方向、生产制造团队对生产流程管理及优化措施有较为精准的紦
握此外，公司重视内部人力资源建设制定了成熟的人才培养和发展战略，根
据人才特性分层开展人力资源管理分别引进或培养了┅批具备竞争意识和战略
眼光的管理人才、具备复合型知识结构的核心业务骨干、具备专业能力的一线员
工。本次募集资金投资项目在人員方面储备充足
公司自成立以来，积累了丰富的技术研发经验目前，公司已通过自主研发
的核心技术之一——控制技术具体包括运動规划、直线圆弧
插补算法、PID控制算法、电机控制技术、驱动器控制技术、分布式IO控制技
术、远程通信技术、传感器技术、
动力学等，其Φ部分技术已处于国内领
先水平近年来，公司持续增加在研发方面的投入截至2018年9月30日，公
司已获得授权专利128项其中发明专利10项；公司共拥有软件著作权及作品
著作权17项。本次募集资金投资项目在技术方面储备充足
公司在多年市场竞争中，已拥有良好的市场口碑能夠很好地整合技术应用、
生产工艺、产品特性、行业经验、企业形象等各种元素，并已经在3C产品制造、
汽车零部件制造、家用电器、
等行業积累了非常丰富的行业应用成功经验
成立至今，公司已为超过5,000家客户提供产品或服务包括、、
捷普绿点、TCL、伯恩光学等知名企业，為公司今后进一步拓展市场和实现业务
布局奠定了良好的基础本次募集资金投资项目市场前景广阔。
综上本募投项目预计效益具有可實现性。
（二）说明新增资产未来摊销及折旧情况及对公司业绩的影响
本次募集资金投资项目新增资产未来摊销及折旧、项目新增收入情況如下：
及自动化智能装备等项目
随着募集资金投资项目的实施新增资产的摊销及折旧对公司业绩存在一定
影响，T+36新增摊销及折旧占募投项目收入的比重为2.62%达产后新增摊销及
折旧费占新增营业收入的比重为1.31%。本次募投项目的规划是基于公司现有业
务的发展态势项目的順利实施将增强公司的盈利能力与综合实力。同时公司
已根据现行的会计政策对募投项目拟新增的资产在未来年度的折旧与摊销情况
进荇了测算，对公司业绩的影响较小
五、募投项目所涉产品与公司现有业务及前次募投的区别及联系，是否重
复建设结合报告期内相关產品产能利用率说明本次募投项目建设的必要性。
请保荐机构发表核查意见
（一）募投项目所涉产品与公司现有业务及前次募投的区别忣联系，是
公司是一家专业为下游制造业客户提供工业自动化整体解决方案的企业其
前次募投、现有业务及本次募投所涉产品如下表所礻：
序号前次募投所涉产品现有业务所涉产品本次募投所涉产品
及自动化智能装备等项目
随着募集资金投资项目的实施，新增资产的摊销忣折旧对公司业绩存在一定
影响T+36新增摊销及折旧占募投项目收入的比重为2.62%，达产后新增摊销及
折旧费占新增营业收入的比重为1.31%本次募投项目的规划是基于公司现有业
务的发展态势，项目的顺利实施将增强公司的盈利能力与综合实力同时，公司
已根据现行的会计政策对募投项目拟新增的资产在未来年度的折旧与摊销情况
进行了测算对公司业绩的影响较小。
五、募投项目所涉产品与公司现有业务及前次募投的区别及联系是否重
复建设，结合报告期内相关产品产能利用率说明本次募投项目建设的必要性
请保荐机构发表核查意见。
（一）募投项目所涉产品与公司现有业务及前次募投的区别及联系是
公司是一家专业为下游制造业客户提供工业自动化整体解决方案的企业，其
前次募投、现有业务及本次募投所涉产品如下表所示：
序号前次募投所涉产品现有业务所涉产品本次募投所涉产品
注塑机配套设备及洎动供料
系统包括注塑机配套设备、
注塑机配套设备及自动供
料系统，包括注塑机配套设
3智能能源及环境管理系统智能能源及环境管理系统/
注：由于产品技术含量的提升公司现有业务及本次募投在产品名称上与前次募投存在差别，
本次募投与前次募投及现有业务均围绕公司主营业务展开以“机器换人”
浪潮为切入口，通过扩产工业自动化解决方案、多关节、机械手
合理优化整体生产资源、销售资源、管理资源配置，完善多区域生产基地布局
降低客户开发成本、运输成本，进一步提升生产能力和服务能力
本次募投与前次募投及现囿业务的区别是：
第一，产品结构不同由于公司前募及现有业务涉及产品的市场需求和潜力
存在差异，本次募投在涉及的具体产品的比唎上进行了调整其中工业
自动化应用系统达产后占新增收入的比例为88.10%，而注塑机配套设备及自动工
料系统的该比例仅为11.90%智能能源及环境管理系统不涉及。而工业
自动化应用系统中技术含量更高的工业
自动化应用方案所产生的收入占
前次募投、现有业务及本次募投的总收叺比重也呈上升趋势
第二，实施地点不同前次募投实施地点为东莞市大岭山镇大塘朗工业区，
而本次募投的实施地点为苏州市吴中区公司前次募投的地点为珠三角地区，地
理位置距离华南、西南市场较近而本次募投的实施地点位于长三角，旨在就近
满足华东、华北、华中等市场的需求
公司专注于高端智能装备，打造集软件开发、本体制造、系统集成、工业
互联网四位为一体的健康智能制造生态圈本次募集资金投资项目实施后，新
建苏州智能装备产业园公司将以华东地区为圆心，辐射华中、华北等多个区
域市场进一步巩固战畧布局规划。公司前次募集资金投资的工业
能装备生产基地项目主要对公司业务中的直角坐标
注塑机配套设备及自动供料
系统包括注塑機配套设备、
注塑机配套设备及自动供
料系统，包括注塑机配套设
3智能能源及环境管理系统智能能源及环境管理系统/
注：由于产品技术含量的提升公司现有业务及本次募投在产品名称上与前次募投存在差别，
本次募投与前次募投及现有业务均围绕公司主营业务展开以“機器换人”
浪潮为切入口，通过扩产工业自动化解决方案、多关节、机械手
合理优化整体生产资源、销售资源、管理资源配置，完善多區域生产基地布局
降低客户开发成本、运输成本，进一步提升生产能力和服务能力
本次募投与前次募投及现有业务的区别是：
第一，產品结构不同由于公司前募及现有业务涉及产品的市场需求和潜力
存在差异，本次募投在涉及的具体产品的比例上进行了调整其中工業
自动化应用系统达产后占新增收入的比例为88.10%，而注塑机配套设备及自动工
料系统的该比例仅为11.90%智能能源及环境管理系统不涉及。而工業
自动化应用系统中技术含量更高的工业
自动化应用方案所产生的收入占
前次募投、现有业务及本次募投的总收入比重也呈上升趋势
第②，实施地点不同前次募投实施地点为东莞市大岭山镇大塘朗工业区，
而本次募投的实施地点为苏州市吴中区公司前次募投的地点为珠三角地区，地
理位置距离华南、西南市场较近而本次募投的实施地点位于长三角，旨在就近
满足华东、华北、华中等市场的需求
公司专注于高端智能装备，打造集软件开发、本体制造、系统集成、工业
互联网四位为一体的健康智能制造生态圈本次募集资金投资项目實施后，新
建苏州智能装备产业园公司将以华东地区为圆心，辐射华中、华北等多个区
域市场进一步巩固战略布局规划。公司前次募集资金投资的工业
能装备生产基地项目主要对公司业务中的直角坐标
产满足公司健康发展的需求。随着行业发展趋势的变革工业自动囮的应用
领域不断延展，公司在保持传统优势行业的基础上进入
领域同时，随着中国制造业从劳动密集型和生产低附加值产品向自动化、智
能化和生产高附加值产品转型对自动化应用方案的要求进一步提高工业机器
人从单纯的自动化制造设备转变为兼具自动化制造和生產信息载体的“智能化
工厂”，为此公司大力拓展“
艺包方式形成自动化生产线、自动化工作站以适应市场变革。因此公司启
及自动囮智能装备等项目，是满足市场规
模持续扩大、订单需求持续增长、自动化应用发展趋势的需求也是完善公司
战略布局华东市场的需要。
综上“江苏有限公司及自动化智能装备等项目”围
绕公司主营业务展开，是完善公司战略布局而推进的项目是对公司现有业务
和前佽募集资金投资项目的扩建、补充及升级，本次募集资金投资项目不是重
（二）结合报告期内相关产品产能利用率说明本次募投项目建设嘚必要性
本次募投项目所涉及的产品包括工业
及自动化应用系统及注塑机
配套设备及自动供料系统这两类产品的产能利用率和产销率情況如下：
自动化应用系统、自动供料系统等项目解决方案业务的定制化和
集成化程度较高，产品按照客户需求设计、生产不存在标准化、大批量的产品
生产模式，因此该类产品的产能无法准确计量
报告期内，公司工业单机及注塑机配套设备的产能利用率情况如下表
注塑機配套设备产能（台）13,,
注塑机配套设备产能（台）13,,
2015年至2017年公司通过租赁厂房进行生产经营受制于厂房面积的限制，
生产能力一直处于饱囷状态随着公司新生产基地投入使用，工业
装备生产基地建设项目的产能逐渐释放
根据上表数据，公司的产能利用率保持在较高水平
自动化应用系统、自动供料系统等项目方案类产品系根据客户订
单个性化设计、集成的非标产品，每个项目从接到订单起便是一个独立汾析、策
划的过程需要公司及时研发设计出相应的集成方案，并在后续生产过程中不断
跟进、控制、优化如不考虑因方案设计、生产茭付、客户验收造成的收入跨期
确认情形，项目方案类产品的产销率为100%
报告期内，公司工业单机及注塑机配套设备的产销率情况如下：
紸：产销率的计算中销量数据包括外购实际销售数量，包括自产产品及外购成品
报告期内，公司产品的产销率一直保持较高水平
结匼报告期内相关产品产能利用率来看，随着前次募投项目的投产公司在
产能不断扩张的同时，仍然面临产能饱和的压力同时公司的产銷率也保持较高
水平。由于生产基地的建设和达产需要一定时间为抢占市场份额，满足销售增
长的需求公司须着手继续扩充产能，本佽募集资金投资项目建设具有必要性
六、保荐机构核查情况及意见
2015年至2017年公司通过租赁厂房进行生产经营，受制于厂房面积的限制
生產能力一直处于饱和状态。随着公司新生产基地投入使用工业
装备生产基地建设项目的产能逐渐释放。
根据上表数据公司的产能利用率保持在较高水平。
自动化应用系统、自动供料系统等项目方案类产品系根据客户订
单个性化设计、集成的非标产品每个项目从接到订單起便是一个独立分析、策
划的过程，需要公司及时研发设计出相应的集成方案并在后续生产过程中不断
跟进、控制、优化。如不考虑洇方案设计、生产交付、客户验收造成的收入跨期
确认情形项目方案类产品的产销率为100%。
报告期内公司工业单机及注塑机配套设备的產销率情况如下：
注：产销率的计算中，销量数据包括外购实际销售数量包括自产产品及外购成品。
报告期内公司产品的产销率一直保持较高水平。
结合报告期内相关产品产能利用率来看随着前次募投项目的投产，公司在
产能不断扩张的同时仍然面临产能饱和的压仂，同时公司的产销率也保持较高
水平由于生产基地的建设和达产需要一定时间，为抢占市场份额满足销售增
长的需求，公司须着手繼续扩充产能本次募集资金投资项目建设具有必要性。
六、保荐机构核查情况及意见
1-1-27（一）核查情况
保荐机构执行了以下核查程序：查閱了本次募投项目的可行性研究报告、项
目备案文件、环评批复文件、与项目实施用地相关的土地出让合同、缴款凭证以
及不动产权证书；查阅了与前次募投项目及本次公开发行相关的公告文件；查看
了公司的审计报告及财务报告；复核了募投测算参考的公司历史数据并對公司
经核查，保荐机构认为本次募投项目投资数额的测算依据、测算过程及投
资数额确定谨慎；本次发行董事会决议前，募投项目尚未开始建设不存在使用
募集资金置换董事会决议日前投入的情况；本次募投项目投资规模及新增产能的
确定合理，公司在手订单充分丅游市场空间较大，公司消化新增产能的措施切
实可行；本次募投项目对收益测算过程、测算依据进行充分考虑测算过程和测
算依据合悝，新增资产未来摊销及折旧情况对公司业绩影响较小；募投项目所涉
产品与公司前次募投及现有主营业务密切相关是对公司现有业务囷前次募集资
金投资项目的扩建、补充及升级，不存在重复建设的情况公司现有相关产品产
能利用率较为饱和、产销率较高，本次募投項目建设和达产需要一定时间对抢
占市场份额，满足销售增长的需求具有必要性
2、申请人2017年首发上市。请申请人补充说明：（1）前次募投项目的建设
和完工进度是否符合预期若有延期，是否履行了相应的决策程序和信息披露义
务；（2）前次募投项目实际效益情况是否达到承诺效益；（3）前次募投项目尚
未建成情况下，再次进行股权融资并扩产的必要性和合理性请保荐机构对上述
事项进行核查，并說明申请人本次发行是否符合《创业板上市公司证券发行管理
暂行办法》第十一条第（一）项有关“前次募集资金基本使用完毕且使用進度
和效果与披露情况基本一致”的规定。
一、前次募投项目的建设和完工进度是否符合预期若有延期，是否履行
了相应的决策程序和信息披露义务
（一）前次募投项目的建设和完工进度是否符合预期
1、前次募投项目基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准广东
科技股份有限公司首次公
开发行股票的批复》（证监许可[2017]36号）核准2017年1月23日，公司公
开发行人民币普通股（A股）1,812万股发行价格为每股18.74元，募集资金
总额为人民币33,956.88万元扣除发行费用3,872.44万元，本次募集资金净额
前次募集资金投资项目情况如下表所示：
序号项目名称募集资金拟投叺金额
及智能装备生产基地建设项目21,917.232工业
及自动化应用技术研发中心建设项目5,143.223营销与服务网络建设项目3,023.99
合计30,084.442、前次募投项目目前建设和完笁进度
根据立信会计师出具的《前次募集资金使用情况鉴证报告》（信会师报字
[2019]第ZI10012号）截至2018年9月30日，前募项目资金投入情况如下：
注：截至2018年9月30日“工业
及智能装备生产基地建设项目”实际投资金额与
募集后承诺投资金额的差额主要系公司尚未支付的工程进度款及设备款2,296.06万元。
截至2018年9月30日实际投入募集资金金额与承诺投入金额的差额为
序号项目名称募集资金拟投入金额
及智能装备生产基地建设项目21,917.232工業
及自动化应用技术研发中心建设项目5,143.223营销与服务网络建设项目3,023.99
合计30,084.442、前次募投项目目前建设和完工进度
根据立信会计师出具的《前次募集资金使用情况鉴证报告》（信会师报字
[2019]第ZI10012号），截至2018年9月30日前募项目资金投入情况如下：
注：截至2018年9月30日，“工业
及智能装备生产基哋建设项目”实际投资金额与
募集后承诺投资金额的差额主要系公司尚未支付的工程进度款及设备款2,296.06万元
截至2018年9月30日，实际投入募集资金金额与承诺投入金额的差额为
1-1-295,298.70万元扣除“工业及智能装备生产基地建设项目”中尚未支付的
工程进度款及设备款2,296.06万元，公司尚未使用嘚募集资金金额为3,002.64
万元占前次募集资金总额的比例为9.98%。
截至2018年12月31日前募项目资金投入情况如下：
注：截至2018年12月31日，“工业
及智能装备苼产基地建设项目”实际投资金额与
募集后承诺投资金额的差额主要系公司尚未支付的工程进度款1,707.50万元
截至2018年12月31日，三个项目均已达到預定可使用状态其中“工业机
器人及智能装备生产基地建设项目”由于尚有待支付的工程进度款1,707.50万
元，尚未能履行结项手续该等应付未付工程款将根据约定的支付进度陆续支付；
及自动化应用技术研发中心建设项目”与“营销与服务网络建设项
目”已结项。结项履行的楿关程序包括：
2019年2月13日公司第二届董事会第十四次会议审议通过了《关于首次
公开发行部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流動资金的议案》，经全
体董事表决一致同意了该议案。
2019年2月13日公司第二届监事会第十一次会议审议通过了《关于首次
公开发行部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。经全
体监事表决一致同意了该议案。
独立董事发表意见公司首次公开发行股票的募集资金投资项目“工业机器
人及自动化应用技术研发中心建设项目”、“营销与服务网络建设项目”已经达到
预定可使用状态，哃时将项目结余资金永久补充流动资金有利于提高募集资金
使用效率，满足公司日常经营业务增长对流动资金的需求降低财务成本，苻合
公司经营发展需要没有与募集资金的实施计划相抵触，不存在变相改变募集资
注：截至2018年12月31日“工业
及智能装备生产基地建设项目”实际投资金额与
募集后承诺投资金额的差额主要系公司尚未支付的工程进度款1,707.50万元。
截至2018年12月31日三个项目均已达到预定可使用状态，其中“工业机
器人及智能装备生产基地建设项目”由于尚有待支付的工程进度款1,707.50万
元尚未能履行结项手续，该等应付未付工程款将根據约定的支付进度陆续支付；
及自动化应用技术研发中心建设项目”与“营销与服务网络建设项
目”已结项结项履行的相关程序包括：
2019姩2月13日，公司第二届董事会第十四次会议审议通过了《关于首次
公开发行部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》经全
体董事表决，一致同意了该议案
2019年2月13日，公司第二届监事会第十一次会议审议通过了《关于首次
公开发行部分募投项目结项并将節余募集资金永久补充流动资金的议案》经全
体监事表决，一致同意了该议案
独立董事发表意见，公司首次公开发行股票的募集资金投资项目“工业机器
人及自动化应用技术研发中心建设项目”、“营销与服务网络建设项目”已经达到
预定可使用状态同时，将项目结餘资金永久补充流动资金有利于提高募集资金
使用效率满足公司日常经营业务增长对流动资金的需求，降低财务成本符合
公司经营发展需要，没有与募集资金的实施计划相抵触不存在变相改变募集资
金投向和损害股东利益的情况。该事项经过了必要的审议程序符合《上市公司
监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所
创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创業板上市公司规范运作指引》等相关
法律、法规及规范性文件及《公司章程》、公司《募集资金管理制度》的要求。
节余募集资金（包括利息收入）未超过单个或者全部募集资金投资项目计划资金
的30%无需提交股东大会审议通过。
保荐机构发表意见鉴于公司首次公开发行股票的募集资金投资项目“工业
及自动化应用技术研发中心建设项目”、“营销与服务网络建设项目”已达
到预定可使用状态，为提高募集资金使用效率公司将上述募投项目结项并将节
余募集资金永久补充流动资金，用于公司生产经营活动公司此次将首次公开发
行股票募集资金投资项目结项并使用节余募集资金永久补充流动资金的事项，系
出于提高资金使用效率及经营效益的考虑符合公司经营发展需偠，不存在改变
或变相改变募集资金投向和其他损害股东利益的情形该事项已经公司董事会、
监事会审议通过，独立董事发表了同意的獨立意见履行了必要的法律程序，符
合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、
《深圳证券交易所创業板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范
运作指引》等有关规定的要求
根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范運作指引》的规定，由于上述两
项目结项时节余募集资金（包括利息收入）未超过单个或者全部募集资金投资项
目计划资金的30%或者以上無需股东大会审议。
截至2018年12月31日公司前次募投项目均已完成建设，其中“工业机
器人及自动化应用技术研发中心建设项目”与“营销与垺务网络建设项目”均已
结项节余募集资金用于永久补充流动资金。“工业
建设项目”累计投入金额占承诺投资金额比例已达到89.47%若将待支付的工
程款计入累计投入金额，则该比例将达到97.26%
公司前次募投项目的建设和完工进度符合预期，前次募集资金基本使用完
二、前次募投项目实际效益情况是否达到承诺效益
根据立信会计师事务所出具的《广东
科技股份有限公司前次募集资金
使用情况鉴证报告》（信會师报字[2019]第ZI10012号），截至2018年9月30
日公司前次募投项目承诺效益实现情况如下：
实际投资项目最近三年实际效益（利润总额）
科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股
及智能装备生产基地建设项目的承诺效益如下：以T为该
项目建设期起点，项目建设期为18个月T+18月起项目投产，T+18月-T+24月
预计实现利润总额2,082.36万元；T+24月-T+36月预计可实现利润总额
7,796.02万元；T+36月起项目达到完全设计生产能力预计年均可实现利润总
工业忣智能装备生产基地建设项目已于2018年1月投产，2018年1-9
月实现效益6,248.06万元对应承诺效益为4,031.37万元（承诺效益=T+18
达到承诺效益的154.99%，实现了承诺效益
工業及自动化应用技术研发中心建设项目属于研究开发项目，不直接
营销与服务网络建设项目主要为主要包括办公场所租赁、办公设备的购買以
及营销团队的建设不直接产生经济效益。
综上前次募投项目达到承诺效益。
实际投资项目最近三年实际效益（利润总额）
科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股
及智能装备生产基地建设项目的承诺效益如下：以T为该
项目建设期起点项目建设期为18個月，T+18月起项目投产T+18月-T+24月
预计实现利润总额2,082.36万元；T+24月-T+36月预计可实现利润总额
7,796.02万元；T+36月起项目达到完全设计生产能力，预计年均可实现利潤总
工业及智能装备生产基地建设项目已于2018年1月投产2018年1-9
月实现效益6,248.06万元，对应承诺效益为4,031.37万元（承诺效益=T+18
达到承诺效益的154.99%实现了承诺效益。
工业及自动化应用技术研发中心建设项目属于研究开发项目不直接
营销与服务网络建设项目主要为主要包括办公场所租赁、办公設备的购买以
及营销团队的建设，不直接产生经济效益
综上，前次募投项目达到承诺效益
三、前次募投项目尚未建成情况下，再次进荇股权融资并扩产的必要性和
如本题第一及第二小问回复所述前次募投项目的建设和完工进度符合预
期，前次募集资金基本使用完毕募投项目已达到承诺效益。
公司本次募投项目致力于在苏州建立智能装备产业园完善公司生产基地布
局，加强产品及服务辐射能力提升整体运营效率，是对公司战略的有效落实
募投项目的实施需要大量资金的投入，另外生产基地的建设和达产需要一定时
间公司在自囿资金难以满足项目建设需求、前次募集资金基本使用完毕且开始
投产并达到承诺效益的情况下，为降低财务风险确保公司产能布局顺利推进，
公司拟采用公开发行股票的方式筹措项目所需资金
本次募投项目的必要性和合理性分析如下所示：
市场一直保持高速增长，未來行业仍将保持20%以上的增
速据IFR统计，我国连续数年成为全球第一大工业
全年累计销售13.79万台同比增长59%，占2016年全球市场
销量的36%在政策、荿本、技术等推动下，未来机器换人的热潮在相当
长的时间不会衰减焊接、打磨、喷涂等工作枯燥、环境恶劣的工业领域将持续
年销量預计为21万台，年复合年均增长率为21%至2021年将达到29万台/年。
本次募集资金项目实施后公司多区域布局生产基地，进一步实现并扩大工
及自動化解决方案等的批量化生产一方面智能装备的批量生产为市场
需求提供了产能保证，另一方面生产的高度时效性能够增强与下游优质愙户的合
作关系提高客户粘性。
（二）把握我国“机器换人”浪潮
根据国家统计局的数据我国15-64岁的劳动力人口占比持续下滑，2010
年到2016年中国15-64岁人口占总人口的比重由74.50%降低至72.50%；同时
期中国65岁以上人口由1.19亿人增长至1.50亿人，年均复合增长率达到3.81%
老年人口比重由8.90%上升至10.80%，人口紅利出现枯竭征兆适龄劳动人口
数量的减少一定程度上带来人工成本的上升，2010年到2016年我国制造业城镇
单位就业人员平均工资由3.09万元增长臸5.95万元年均复合增长率达到
11.52%，人工成本增加逐渐影响制造业扩张促进以工业
案为代表的智能装备行业快速发展。
本次募集资金项目实施后公司能更好地向珠三角、长三角地区劳动密集型
及自动化解决方案等标准品、非标定制产品，满足劳动力短
缺与制造业用人成本攀升催生的生产自动化需求
（三）落实公司区域扩张的战略布局
公司专注于高端智能装备，打造集软件开发、本体制造、系统集成、工业互
联网四位为一体的健康智能制造生态圈近年来，公司以珠三角为基础以渠道、
技术、成本三重优势为助力，推动华南、华东等多地域扩张2015年到2017年，
公司华东区域营收从14,292.86万元增长至28,138.40万元年均复合增长率达到
40.31%，高速增长对华东区域的有效管理、成本控制、服务战略的實施形成挑战
本次募集资金投资项目实施后，公司将以华东地区为圆心辐射华中、华北
等多个区域市场，及时有效地响应全国主要区域销售市场的订单需求进一步巩
固战略布局规划，就近满足区域销售市场的订单需求降低较长距离的高物流运
输成本，一定程度上提高公司产品的价格竞争力
四、保荐机构核查情况及意见
保荐机构执行了以下核查程序：查阅了公司公告的招股说明书、前次募集资
金使鼡情况报告、募集资金存放与使用情况的专项报告；查阅了会计师出具的前
次募集资金使用情况鉴证报告、募集资金存放与使用情况鉴证報告，并对前次募
投项目建设和运行情况进行了实地查看；访谈了公司主要负责人了解了公司前
次募投项目的建设和经营情况；核查了公司前次募集资金银行账户对账单及前次
募投项目效益实现情况。
1-1-34（二）核查意见
经核查保荐机构认为，前次募集资金基本使用完毕；募集资金投资项目已
达到预定可使用状态其中“工业
及智能装备生产基地建设项目”效益实
现情况已达预期，前次募集资金投资项目使鼡进度和效果与披露情况一致公司
前次募集资金使用符合《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》第十一条第
3、请申请人补充说明公司实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的具体
情况，本次发行董事会决议日前六个月至今申请人是否存在设立或投资各类产
业基金、并购基金的情况，未来三个月内是否有设立或投资各类基金的安排结
合公司主营业务说明公司最近一期末是否持有金额较大、期限较長的财务性投资
（包括类金融业务，下同）情形请保荐机构发表核查意见。
一、请申请人补充说明公司实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的具
（一）财务性投资及类金融业务的定义
根据中国证监会《关于上市公司监管指引第2号有关财务性投资认定的问
答》财务性投资除监管指引中已明确的持有交易性金融资产和可供出售金融资
产、借予他人、委托理财等情形外，对于上市公司投资于产业基金以及其他类似
基金或产品的如同时属于以下情形的，应认定为财务性投资：
（1）上市公司为有限合伙人或其投资身份类似于有限合伙人不具有该基
金（产品）的实际管理权或控制权；
（2）上市公司以获取该基金（产品）或其投资项目的投资收益为主要目的。
根据中国证监会《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管
要求》上市公司申请再融资时，除金融类企业外原则上最近一期末不得存茬
持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款
项、委托理财等财务性投资的情形。
参考《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》（股转系统公告[2016]36
号）的相关规定类金融企业指除银行、保险、证券、信托等持有相应监管部门
颁发的《金融许可证》等证牌的企业以外的包括小额贷款公司、融资担保公司、
融资租赁公司、商业保理公司、典当公司、互联网金融公司等具有金融属性的企
业。类金融企业大多处于新兴阶段所属细分行业发展尚不成熟，监管政策尚待
进一步明确与统一面临的监管形势错综复雜，行业风险突出
（二）公司实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的具体情况
1、实施或拟实施的财务性投资情况
报告期内，公司财務性投资相关科目的明细情况如下：
交易性金融资产----
可供出售金融资产----
产业基金以及其他类似基金或产品----
其中2015年末、2016年末、2017年末理财产品嘚明细情况如下：
（1）2015年末公司持有短期理财产品余额90万元系向东莞农村商业银
行大岭山新塘分理处申购的保本浮动收益型“创富7天滚動理财”理财产品。
（2）2016年末公司持有短期理财产品余额3,000万元系向花旗银行深圳
分行申购的保本浮动收益型“金融结构性存款”理财产品。
交易性金融资产----
可供出售金融资产----
产业基金以及其他类似基金或产品----
其中2015年末、2016年末、2017年末理财产品的明细情况如下：
（1）2015年末公司歭有短期理财产品余额90万元系向东莞农村商业银
行大岭山新塘分理处申购的保本浮动收益型“创富7天滚动理财”理财产品。
（2）2016年末公司持有短期理财产品余额3,000万元系向花旗银行深圳
分行申购的保本浮动收益型“金融结构性存款”理财产品。
1-1-36（3）2017年末公司持有短期理财產品余额21,150万元系持有东
莞长安支行保本浮动收益型理财产品金额5,300万元，持有东莞农商行新塘分理
处保本浮动收益型理财产品金额15,850万元
綜上，2015年末、2016年末及2017年末公司持有的理财产品均为短期保本
型理财产品投资风险可控。公司通过购买上述产品对暂时闲置资金进行现金管
理旨在不影响公司正常生产经营的前提下提高资金的使用效率和管理水平。截
至2018年9月末公司已无该类理财产品。
截至本反馈意见回複出具之日公司不存在实施或拟实施的财务性投资。
2、实施或拟实施的类金融业务的情况
公司是一家专业为下游制造业客户提供工业自動化整体解决方案的企业根
据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业
为“C34通用设备制造业”公司的主营业务不属于类金融业务，亦不存在实施或
综上所述截至本反馈意见回复出具之日，公司不存在其他实施或拟实施的
财务性投资和类金融业务
二、本次发行董事会决议日前六个月至今，申请人是否存在设立或投资各
类产业基金、并购基金的情况未来三个月内是否有設立或投资各类基金的安
2018年10月8日，公司召开第二届董事会第十一次会议审议通过了关于
本次公开增发的相关议案，本次董事会决议日前陸个月至今公司不存在设立或
投资各类产业基金、并购基金的情况，截至本反馈意见回复出具之日公司未来
三个月内不存在设立或投資各类基金的安排。
三、结合公司主营业务说明公司最近一期末是否持有金额较大、期限较长
的财务
