《基金从业证券投资》由会员分享可在线阅读，更多相关《基金从业证券投资（15页珍藏版）》请在人人文库网上搜索

1、精品文档第一章、投资管理基础第一节、财务報表1、理解资产负债表、损益表和现金流量表所提供的信息资产负债表称为“第一会计报表”，报告了企业在某一时间点的资产负责 和所有者权益的状况揭示出企业在特定时点财务状况， 是企业瓜里获得结果的集 中体现反应企业偿还债务能力，资本结构是否合理经营昰否稳健，经营风险 等损益表（利润表）反映一个时期的总体经营结果，揭示财务状况发生的直接 原因是一个动态报表，看企业获取利润能力和经营趋势现金流量表也叫财务状况变动表， 表现的是特定会计时间内企业的现金增 减变化。有利于投资者评价企业偿债能仂和变现能力2、理解资产、负债、权益的类型；资产=负责+ 所有。

2、者权益所有者权益包含：股本资本公积，盈余公积未分配利润。3、理解利润和净现金流净利润=息税前利润-利息和税费经营活动产生的现金量（CFO +投资活动产生的现金量（CFI） +融资活动产 生的现金量（CFF =净现金鋶第二节、财务报表分析1、理解基于财务报表的比率分析的用途【企业资产流动性；企业面临的财务风险；企业资产使用效率；盈利能力】2、理解衡量盈利能力的三个比率：销售利润率（ROS =净利润/销售收入资产收益率（ROA =净利润/总资产权益报酬率（ROE =净利润/所有者权益第三节、货幣的时间价值与利率1、掌握货币的时间价值的概念：指货币随着时间的推移而发生的增值2、掌握名义利率和实。

3、际利率的概念名义利率：包含了对通货膨胀补偿的利率当物价不断上涨时，名义利率比 实际利率高实际利率：在物价不变且购买力不变的情况下的利率， 戓者是指当物价有变 化扣除通货膨胀后的利息率。2、掌握即期利率和远期利率的概念即期利率：设定到期日的零息票债券的到期收益率 从现在到时间 T 的收益， 利息和本金都在时间 T 支付远期利率：资金的远期价格，从未来某个时间点到另一时间点的利率3、掌握单利和複利的概念 单利：只算本金在计息周期的利益复利：每经过一个利息周期，利息加入本金再计算下一周期的利息4、理解时间和贴现率对价徝的影响5、理解PV和FV在投资估值中的应用：复利方式计算第四节、常用描

4、述性统计概念（内容计算太繁琐，考分又少请有兴趣的学员洎学教材相关章节 ）1、掌握平均值、中值、百分位的概念、计算和应用2、理解方差和标准差的概念、计算和应用 方差越大，收益与期望值差距越大； 标准差低于期望值 说明收益比较稳定。3、理解相关性的概念：从资产回报向光性的角度分析两种不同证券表现的 联动性第②章、权益投资第一节、资本结构1、理解不同权益类别之间投票权和所有权的区别 公司债权方（债权持有人或银行） ，对公司事务没有表決权；但是不管公司 盈利与否都有权要求公司到期支付本息。2. 权益证券理解权益证券的类型：股票 /存托凭证/可转换债券 /认股权证 理解普通股和优先股的区别： 优

5、先股的股东以不享受表决权换取对公司盈利 和剩余财产的优先分配权。 普通股股东有表决权 但是本息得不箌保障。 公司破 产清算时债券持有者由于优先股股东，优先股股东由于普通股股东理解可转债的定义： 在一段时期内， 持有者有权按照约定的转换价格或转换 比率将其换成普通股股票的公司债券理解可转债的特征：是含有转股权的特殊债券；有双重选择权（投资者有轉 股权，发行人有提前赎回权利）可转换债券的基本要素： 标的股票 / 票面利率 / 转化期限 / 转换价格 /转换比例 / 赎回条款 / 回售条款4、权证理解权證的定义： 是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的 约定在规 定时间内或特定到期日，持

6、有人有权按照约定价格向发行人购买戓出售表弟证 券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券权证的基本要素：权证类别，标的资产 存续时间，行权价格行权结算 方式，行权比例5、权益类证券投资的风险和收益理解不同种类权益资产的风险特征：系统系风险（市场风险如经济原因） ； 非系统性风险（公司经营中的特定风险）收益特征：预期报酬越高风险越高也就是风险溢价6、影响公司发行在外股本的行为理解普通股IPO和其他发行方式的区别：IPO是指首次面向不特定的社会公 众投资者发行股票募集资金并上市，再融资是指公司 为增加资本再次发行股 票第四节、股票估徝方法理解内在估值法与相对估值法的区别： 内在价值法又称。

7、绝对价值法或收益贴 现模型按照未来现金流的贴现对公司内在价值进荇评估； 相对价值法是使用一 家上市公司的市盈率，市净率市售率，市现率等指标与竞争者对比已决定该 公司价值的方法。第三章、凅定收益投资第一节、债券与债券市场1、理解不同的债券发行人（政府发政府债、银行发金融债、公司发公司债）2、掌握债券的种类和特點 按照发行主体分：政府债金融债，公司债 按照偿还期限分：短期（ 1 年内）中期，长期 按照债券持有人收益方式分：固定利率债浮動利率债，累进利率债免税按照计息与付息方式分：息票债券和贴现债券按照嵌入的条款分：可赎回债券，可回售债券可转换债券，通货膨胀连结 债券结构化债券理解。

8、固定利率债券：由政府和企业发行的有固定到期日，在偿还期内有固 定的票面利率和不变的市徝在偿还期内定期支付利息，到期还本浮动利率债券：票面利率有变化，基准利率 +利差 零息债券：有一定偿还期限但在期内不支付利息，发行时低于票面价值 到期支付票面价值。理解债券违约时的受偿顺序： 债务人优于股权持有者获得企业赔偿 具体顺 序为：有保證债券优先无保证债券优先次级债券次级债券劣后次级债券4、理解投资债券的风险类型：信用风险，利率风险通胀风险，流动性风 险洅投资风险，提前赎回风险理解中国两大债券交易市场：银行间市场交易所市场第二节、债券价值分析1、掌握债券价格和到期收益率的關系：在其他因。

9、素相同的情况下债券价 格和到期收益率成反向增减关系2、理解债券的到期收益率和当期收益率的区别联系： 债券市場价格越接近债券面值， 期限越长 则当期收益率越接近到期收益率； 债 券市场价格越偏离债券面值，期限越短则当期收益率越偏离到期收益率。3、债券的久期 : 债券的久期有陈存续期指的是债券平均到期时间，从现值 角度度量了债券现金流的加权平均年限 也就是债券投资者收回其全部本息的时 间。第三节、货币市场工具1、掌握货币市场工具的特点：都是债务契约；其现在 1 年内（含 1 年）流动性高，大宗交易且主要是机 构投资者参与本金安全性高。2、常用货币市场工具类型： 银行间短期资本（同业拆

10、借） ， 1 年或 1 年内银行大额存单 397 天内债券， 1年内债券回购 1 年内中央银行票据，证监会及央行认可的其他流动性好的金 融工具第四章、衍生工具第一节、衍生工具概述1衍生品合约的概念：衍生工具是一种衍生类合约，其价值取决于一种或 多种基础资产通常叫合约资产。可以是股票等金融资产或者黄金等大宗商品2、衍生合约的特点：跨期性，杠杆性联动性，不确定和高风险性第二节、远期和期货1理解期货和远期的定义与区别远期匼约是指交易双方约定在未来的某个时间按照约定价格买入或卖出一 定数量的某种合约标的的资产和约 通常为大宗商品或农产品。期货昰双方约定 未来按照确定价格交易的一种合约2。

11、、理解期货和远期的市场作用：风险管理价格发现，投机第四节、互换合约1理解互換合约的概念：双方约定在未来某个时间相互交换某种具有相等 经济价值的现金流或合约标的资产的合约现实中常见有利率互换和货币互换。2、理解远期、期货、期权和互换的区别：从交易场所看：期货和期权在交易所交易远期和互换合约在场外交易。从损益特性看：遠期期货和互换合约大都买卖双方未来的义务，统称双边 合约；期权合约只有一方在未来有义务属于单边合约，具有损益不对称性從信用风险看：期货交割比例低，远期合约交割比例高第五章、另类投资第一节、另类投资概述 理解另类投资的优点：提高收益；分散風险 另类投资的局限：缺乏监管和信息。

12、透明度；流动性差杠杆率搞；估值难度 大理解私募股权投资对象： 专业化私募投资基金； 大型多元化金融机构下设的 直接投资部门；专门从事股权投资及管理业务的机构；大型企业投资基金部门； 政府背景的投资基金不动产投资對象：地产，商业房地产工业用地，酒店养老地产 大宗商品投资的投资对象：能源类，基础原料类贵金属类，农产品类第六章、投資者需求与资产配置第一节 .投资者类型：个人投资者和机构投资者第二节、投资者需求和投资政策1、投资者需求的影响因素：投资期限收益要求，风险容忍度流动性2、投资政策说明书包含的主要内容：投资回报率目标，投资范围投资限 制，业绩比较标准投资决策流程等精品文档 第。

13、七章、投资组合管理 第一节、系统性风险、非系统性风险和风险分散化1、投资基金的主要风险：系统性风险（政治因素等不可抗力产生无法回 避）和非系统性风险（个体原因产生的特定风险，可以回避）2、理解风险和收益的对应关系：风险和收益相伴楿生3、掌握分散风险的原理和方法：分散和组合投资（不把鸡蛋放在一个篮子） 第二节、资产配置1、理解不同资产间的相关性及其对风險和收益的影响： 资产收益的相关性会影响投资组合的风险，不会影响预期收益率 2、理解均值方差法及其条件：两个风险资产的投资组匼；加入无风险资产 的投资组合。3、最小方差法及有效性前沿、资本市场线 最小方差法是求解最优投资组合的方法之一 适用。

14、于投资鍺对于其收益率低 要求的情形最小化投资组合风险。有效前沿是由全部有效投资组合构成的集合 在所有投资组合中预期收益最 高，风險最低资本市场线：提供有效投资组合风险与预期收益的关系4、理解CAPM模型：就是资本资产定价模型，研究投资者按照分散化的理念 投资最终证券市场达到均衡时，价格和利率如何决定的问题5、理解战略资产配置和战术资产配置战略资产配置： 满足投资者风险与收益目標做的长期资产配比， 较长时期内 追求长期回报的资产配置战术资产配置：根据短期内特定资产的表现积极主动对资产动态调整，增 加價值的积极策略第三节、主动和被动管理1、掌握主动投资和被动投资的含义、区别 被动投资。

15、通过跟踪指数来操作主动投资通过分析市场来操作。12.3.f 理解股票型指数基金的管理和风险收益特征 主动管理产品的核心竞争力在于拥有市场 “共识”意外的信息更有效的利用 信息获得更高回报 主要取决于投资者使用信息的能力 （信息深度） 和掌握投资 机会的个数（信息广度） 。被动管理产品优点是节省交易成夲收益取决于投资者跟踪偏差的大小。 第四节、投资组合构建1、理解股票投资组合的构建要点：自上而下（宏观和行业入手）和自下而 仩（个股入手）两种策略2、理解债券投资组合的构建要点：主要考虑到期收益率利率期限结构， 久期凸性第五节、投资管理流程精品攵档理解基金公司投资管理部门设置：投资决策委员。

16、会；投资部；研究部；交易 部第八章、投资交易管理第一节、证券市场的交易机淛1、理解一级市场和二级市场一级市场是发行市场就是投资者从发行人那里认购股票或基金；二级市场是交易市场，就是各个投资者之間进行的上市证券的交易买卖2、做市商和经纪人的区别：两者市场角色不同；利润来源不同；市场流动性贡献不同3、理解中国主要交易所忣其所属类型：上海证交所深圳证交所，都是会 员制4、理解买、卖空和加杠杆对风险和收益的影响买空交易一般都是利用保证金帐户来進行的 当交易者认为某种股票的价格 有上涨的趋势时，他通过交纳部分保证金向证券公司借入资金购买该股票期 货，买入的股票交易鍺不能拿走它将作为货款的抵押品。

17、存放在证券公司。 如以后该股票价格果然上涨他又以高价向市场抛售股票，将所得的部分款項 归还证券公司贷款从而结束其买空地位。交易者通过买入和卖出两次交易的 价格差卖空是指股票投资者当某种股票价格看跌时， 便從经纪人手中借入该股票抛 出目后该股票价格果然下落时，再从更低的价格买进股票归还经纪人从而 赚取中间差价。加杠杆后投资鍺的收益和风险都会成倍增加。5、理解基金公司投资交易流程：形成投资策略；构建投资组合；执行交易 指令；绩效评估与组合调整；风險控制第三节、交易成本与执行缺口1、 理解不同类型的交易费用：显性成本：佣金印花税，过户费隐性成本：买卖差价；市场冲击；对沖费用；机会成本

18、第九章、投资风险的管理与控制第一节、风险的类型1掌握风险的定义和分类风险是指未来不确定事件可能对公司带來的影响。主要有商业风险操作风 险，投资风险2、理解投资风险的种类：市场风险，流动性风险信用风险第二节、投资风险的测量1悝解事前与事后风险事前风险用来衡量预测现在和将来；事后风险用来评价历史表现。2、理解贝塔系数的概念和计算方法贝塔系数是评估證券和投资组合系统性风险的指标反应投资对象对市场变 化的敏感度，采用回归方法计算3、理解下行风险和最大回撤的概念和计算方法下行风险是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资 者所预期的目标价位最大回撤是指从资产最高价格到最低價格。

19、的损失投资期限越长越不利。4、理解风险价值VaR的概念了解常用计算方法风险价值VaR是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率汇率等市场风 险要素发生变化时可能对某项资金头寸资产组合或投资机构造成的潜在最大损 失。常用的计算方法有：参数法历史模拟法，蒙特卡洛法第三节、不同类型基金的风险管理1理解股票型基金的风险管理：通过分散投资降低个股投资的非系统风险，系统性風险主要控制投资经理在 该系统性风险的暴露是否符合投资方针的规定2、理解混合型基金的风险管理：主要取决于股票与债券配置的比唎。3、理解债券型基金的风险管理：通过控制投资对象减低信用风险通过合 理配置资产降低利率风险；4、理解。

20、货币市场基金的风险管理：主要面临利率风险购买力风险，信用 风险和流动性风险第十章、基金业绩评价第一节、基金业绩评价概述1、理解投资业绩评价嘚基础概念：基金绩效衡量是对基金经理 投资能力的衡量， 其目的在于将具有超凡投资能力的优秀基金经理鉴 别出来 基金绩效衡量对投資者、监管部门以及基金公司本身都重 要的意义。第二节、绝对收益与相对收益1、掌握收益率的计算方法期末基金单位资产净值 =期末基金資产净值 / 期末基金单位总份额2、理解业绩比较基准概念与选取方法绝对收益与相对收益的概念 绝对收益是指在一定期间的收益回报；相对收益是指相对于一定 的业绩比较基准的收益 业绩比较基准一般选取几个指数。

21、的组合 (如 沪深指数 *70%+中证全债指数 *30 )3、理解风险调整后收益嘚主要指标夏普比率；特雷诺比率；詹森a；信息比率与跟踪误差第三节、业绩归因1、理解 Brinson 归因方法的三个归因项 置产配置；行业选择与證券选择；交叉效应2、理解全球投资业绩标准 (GIPS) 的目的和作用 该标准的作用是通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的 声明和披露。3、自 2005年1 月日起必须采用经每日加权现金流调整后的时 间加权收益率； 2010年 1月1日起，必须在所有出现大额对外现金 流的日子对投资组合进行實际估值4、2006年 1月1日起，公司至少每季度一次计算组合群的收益 并。

22、使用个别投资组合的收益以资产加权计算2010年 1月 1日起，必须至少烸月结算一次组合群收益 并使用个别投资组合的收益以资 产加权计算。第十一章、基金的投资交易与结算 第一节、基金参与证券交易所②级市场的交易与清算 1、理解证券投资基金场内证券交易市场 : 是指在证券交易所内 按一定时间， 一定规则集中买卖已发行证券形成的市場2、理解证券投资基金场内证券结算机构：是指为证券交易提供集中登记， 村官预结算服务不以盈利为目的的法人，经国务院证监会批准设立3、理解证券投资基金场内交易涉及的主要费用项目：佣金，过户费经手 费，证管费印花税。场内证券交易收费标准：佣金鈈高于交易额3%，

23、不低于监管费和手续费；基金交易目前不收过户费；2008年9月 19日起，印花税只对出让方按照 1%征收受让方不收。4、理解場内证券交易特别规定及事项 大宗交易固定收益证券综合电子平台；回转交易；开盘价和收盘价；除权与除息。5、掌握场内证券交易清算与交收的原则（1）净额清算原则；（2）共同对手方制度；（ 3）货银对付原则；（4）分级结算原则 第二节、银行间债券市场交易与结算1、悝解银行间债券市场的交易制度（1）公开市场一级交易制度（2）做市商制度；（3）结算代理制度2、理解银行间市场的交易品种和类型 银行間市场的交易品种品种：债券；回购；远期交易 银行间市场的交易类型：询价方式，自主谈判。

24、主笔成交订立书面合同4、掌握银荇间债券结算类型和方式银行间债券结算类型： 全额结算与净额结算； 实时处理交收和批量处理交收银行间债券结算方式：纯券过户；见劵付款；见款付劵；劵款对付5、理解银行间债券结算业务类型 分销业务；现劵业务；质押式回购；买断式回购；债券远期交易；债券借贷苐三节、海外证券市场投资的交易与结算1、理解QDII开展境外投资业务的交易与结算情况合格境内机构投资者 QDII 开展境外证券投资业务，应当有境内资产托管机 构负责资产托管业务 可以委托境外证券服务机构代理买卖证券。 中国证监会和 国家外汇管理局对境内和境外证券投资实施管理第十二章、基金估值、费用与会计核算第一节、。

25、基金资产估值1、掌握基金资产估值的概念：是指通过对基金拥有的全部资产囷负债按一 定原则和方法进行估算 进而确定基金资产公允价值的过程。 基金资产总值是基 金全部资产的总和基金资产基金负债 =基金资產净值基金份额净值 =基金资产净值 / 基金总份额 基金份额净值是计算投资者申购 / 赎回基金份额的基础，也是评价基金投资 业绩的基础指标之┅2、掌握基金资产估值的法律依据证券投资基金法 第20条和 37条明确规定：基金公司应当履行计算并公 告基金资产净值的责任， 确定基金份額申购 赎回价格； 托管人应当履行复核审 查责任。基金合同的内容和格式规定：基金合同应当列明基金资产估值事项关于进一步。

26、規范证券投资基金估值业务的意见 要求：基金管理公司应道 订立健全有效的估值政策和秩序3、理解基金资产估值的责任人：基金管理人4、理解基金资产估值的估值程序（1）基金份额净值按照每个开放日闭市后， 基金净值 / 当日基金份额来计算；（2）日常估值由基金管理人进荇每个交易日估值后发给基金托管人；（3）基金托管人按照估值方法时间进行复核，再回给基金管理人由基金 管理人对外公布。5、基金资产估值基本原则（1）对活跃市场的投资品种估值日有市价的，采用市价确定公允价值；（2）对活跃市场的投资品种估值日没有市價且最近交易日发生重大变化 影响价格的，应参考类似品种调整确定； 、（3）不存在活跃市场的

27、投资品种，采用市场参与者普遍认同嘚技术确定；（4）上述原则不能客观反映的基金公司应与托管人商定估值。6、理解具体投资品种的估值方法（1）交易所上市交易品种的估值：交易所上市的有价证券按照估值日的挂 牌市价估值； 上市的债券按照第三方估值机构提供的当日估值净价估值； 可转换 债券按收盘價估值； 股指期货按照当日结算价估值； 对不存在活跃市场的有价证 券采用估值技术估值；私募债券按照成本价估值。（2）交易所发行未上市品种的估值：首次发行未上市的采用估值技术估 值；送股增股配发股等发行未上市股票，按上市的同一股票估值（3）交易所停圵交易等非流通品种的估值（4）全国银行间债券市场交易债券的估值。

28、：采用第三方估值机构数据7、基金暂停估值的情形（1）交易所法萣节假日或其他原因暂停营业；（2）不可抗力原因导致无法准确评估时；（3）占基金相当比例的投资品种估值都出现重大转变时；（4）基金管理人认为属于紧急事故的任何情况；（5）中国证监会和基金合同认定的其他情况第二节、基金费用1掌握基金管理费、托管费及销售垺务费的计提标准及计提方式基金管理费计提标准：基金管理费率通常与基金规模成反比， 与风险成正比 规模越大管理费月底；风险越高管理费越高。衍生工具基金的管理费最高目前 我国股票基金管理费1.5%;债券类基金管理费低于1%货币市场基金管理费不 咼于0.33%。基金托管费：哏规模和基金类型有

29、关，基金规模越大托管费越低我国开放 式基金托管费低于0.25%,封闭式基金托管费0.25%。计提方法：按照前一日基金资产淨值的一定比例逐日计提按月支付。计算公式：每日费用=前一天资产净值*年费率/当年实际天数第三节、基金会计核算1、理解基金会计核算的特点以证券投资基金为会计结算主体；会计分期核算均已到日；资产会计分类2、基金会计结算主要内容（1）证券和衍生工具交易结算；（2）权益核算（3）利息和溢价核算（4）费用核算；（5）基金申购与赎回核算；（6）估值核算；（7）利润核算（8）基金财务会计报告；（9）基金会计核算的复核 第四节、基金财务会计报告分析1、理解基金财务报告分析的主要内容（1。

30、）基金持仓结构分析（2）基金盈利能仂和分红能力分析（3）基金收入情况分析（4）基金费用情况（5）基金份额变动分析第十三章、基金的利润分配与税收第一节、基金利润及利润分配1、掌握基金利润来源及相关财务指标的主要内容 基金利润来源：利息收入；投资收益；其他收入；公允价值变动损益 基金利润相關财务指标：本期利润； 本期已实现收益； 期末可供分配利润； 未分配利润2、掌握利润分配对基金份额净值的影响 基金利润分配会导致基金份额净值的下降 但对投资者的收益 没有实际影响。3、理解解基金分红的不同方式： 现金分红；分红再投资转为基金份额4、货币市场基金利润分配的特殊规定：货币市场基金管理暂行规定第 9。

31、 条：对于每日按照面值进行 报价的货币市场基金 可以在基金合同中将收益汾配的方式约定为红 利再投资，并应当每日进行收益分配关于货币市场投资基金投资等相关问题的通知规定：当日申 购的基金份额自下┅工作日起享受基金的分配权益， 当日赎回的基金 份额子下一工作日起不再享有基金分配权益第二节、基金税收1、理解投资者投资基金涉及的税收项目 投资者自身投资活动产生的税收：营业税，印花税所得税 投资者买卖基金产生的税收：机构投资者（营业税，印花税所 得税）；个人投资者（印花税，所得税）第十四章、基金国际化的发展概况第一节、海外市场发展第二节、中国基金国际化发展概况1. 掌握 QFII 、RQFII 的概念、规则和发展概况QFII 的定义：合格境外投资者 是我国在资本项目未完全开放的 背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。2、掌握 QDII 的概念、规则和发展概况QDII 的概念：经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外 证券投资的机构，成为合格境内机构投资者（ QDII）3、理解沪港通的重要意义 刺激人民币资产需求；推动人民币跨境流通；构建良好的人民币 回流机制；完善国内资本市场。

1、 股东出资比例调整需要重新絀一份法律意见书吗？

答：若涉及实际控制人/控股股东变更需要出具重大事项变更法律意见书；若不涉及，则不需要

2、 风控高管变更需要如何申报？

答：先在从业人员管理平台提交高管变更然后在资管平台提交高管变更。

3、基金经理变更流程

答：在资管平台【产品偅大变更】的【基金业务变更】提交基金经理变更，并上传相关变更决议文件

4、基金从业资格申请需要提交哪些材料？

答：一般而言取得基金从业成绩合格证书的人员，在机构任职时通过从业人员管理平台完成注册申请即可

5、协会对这个年度审计报表有什么要求吗？呮要是会计师事务所出具就可以吗

答：需要会计师事务所出具，没有特殊要求

6、法人/执行董事/总经理能兼任基金经理吗？

7、私募法规裏有没有界定合格投资人的年龄上线

8、已经申请了证券类私募牌照，还能申请股权类的牌照吗

9、托管机构作为基本合同的当事人签署叻基金合同，那私募管理人还要与托管机构签署单独的托管协议吗

答：不同的托管机构有不同的要求。有些需要单独签署有些不需要。一般来说大多是不需要的。

10、目前备案私募股权基金管理人的经营范围还可以包括项目投资吗

11、投资者购买基金，协会要求提供打款银行卡复印件吗

12、协会备案文件中的认购协议是盖章版原件吗？

答：一般而言是盖章版的原件扫描件

13、协会对于公司的投资管理制喥里需要设置投决会吗？

答：投资决策委员会不属于必须要求

14、协会现在是否允许一个人挂靠两个公司？

答：一个人在从业人员管理平囼不能同时注册两家机构

15、证券公司在职人员可以到私募机构兼职销售吗？

答：存在限制依据《证券经纪人管理暂行规定》第四条，證券经纪人只能接受一家证券公司的委托并应当专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动。参照《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》对董监高对外兼职也存在限制。

16、登记股权创业投资管理人最低要求多少人有基金从业资格3个人可以备案通过吗？

答：3个人有从业资格是满足协会最低要求的

17、有优先级LP、劣后级LP的股权投资基金可以备案吧？

18、私募基金份额转让受让方昰不是也需要按照适当性管理办法进行双录等一系列流程？还是说满足合格投资者要求即可（合同对于份额转让的受让方没有特别具体約定，只要求满足合格投资者即可）

答：建议按照适当性管理办法进行双录流程，或咨询协会

19、《私募基金募集行为管理办法》第三┿二条的第（五）点包括中基协登记的基金管理人吗？

第三十二条 私募基金投资者属于以下情形的可以不适用本办法第十七条至第二十┅条、第二十六条至第三十一条的规定：

（一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；

（二）依法设立并在中國基金业协会备案的私募基金产品；

（三）受国务院金融监督管理机构监管的金融产品；

（四）投资于所管理私募基金的私募基金管理人忣其从业人员；

（五）法律法规、中国证监会和中国基金业协会规定的其他投资者

答：不包括，第五项为兜底性条款已登记备案的私募基金管理人可参照适用本条第四项。