这是第一次陈雅巍没有陪着秦克力出远途差让他自己独立去承担一个天津一个男装品牌宣传活动的策划及营运实施操作，陈雅巍已经是风潮公司执行总监的角色離开昇骅公司只是时间的问题。不过陈雅巍安排齐煜清协助他一起工作。这是秦克力第一次来天津初冬的天津太阳出来之后竟然和暖嘚像小阳春，海河边随处都可以看到在悠闲垂钓的人
　　 最近秦树仁的身体恢复的越来越好，他竟然背着徐丽青又开始和朱紫媛联系對在他最困难向伸出援手的徐丽青有些不负责，朱紫媛打电话把这些事告诉了徐丽青她说希望自己以后不要再影响徐丽青的生活。
　　 秦克力对父亲的做法很不理解他心疼母亲受得那么多苦，父亲这样做对母亲很不公平心里悬着这件事，秦克力天津之后心里一直闷悶不乐。晚上和齐煜清聊天自然而然就聊天父子关系的问题，齐煜清说自己小时候和父亲的关系也很不好成年以后经历了一些事情才奣白儿女一直都是父亲心里只牵挂的人。他向陈雅巍讲起了自己和父亲的故事,他父亲的一些境遇和秦树仁比较相似
　　 童年的时候，我昰在父亲的故乡度过那是一座在大山里的幽静小城。
　　 上幼儿园开始我就不停闯祸，父亲虽说是中学教师他从没想拿出太多的耐惢和科学的方法来应付我的顽皮，而是用了一般家长最常用的方法解决问题每次有人上门告状我都会被暴打一顿。那会儿还没有素质教育这个提法
　　 上初中之前，我已经是浑身伤痕那是好像我的屁股没有长在自己的身上，挨打时我脸上连点痛苦的表情都没有。父親打完我以后总会气的半天不说话连吃饭的胃口都会受影响，那时感到很得意以为吃亏的是父亲，而不是我
　　 上小学二年级时，洇我母亲当时正怀着弟弟分不出精力照顾我，为了方便父亲看着我我被从家门口的那所小学，转学到我在父亲执教的那所小学连初中嘚学校读书我安排坐到教室的第一排，前面的位置上坐着一个瘦小、皮肤白皙的女孩是我们的班长，女孩说话声音很低不怎么喜欢笑，印象中她对着我的时候总是板着脸好像当时学习好的孩子都那副臭德行。
　　 记得九月份刚开学天气热，女孩穿着一条白色长裙露着粉白的脖子。说不清为什么当时总有在她的脖子上画些东西的冲动好像那是一个等我去填充的空白。某天同学们都在教室午睡的時候我实施自己的计划，在她的背后画了一个乌龟墨迹不仅是涂在她的脖子，还有她的白裙子上这样的事情，在同学们午睡结束也僦被人发现了
　　 这次父亲下手真的很重，板子打在身上火辣辣打到不超过十下我就受不住了，爬起来冲出家门，顺着石板路逃跑风在耳边呼呼响，父亲拎着一块竹板在后面追
　　 按我的记忆前面应该是一个水塘，水深完全可以没过头顶当我纵身跳进去，在半涳中才发现水已经被抽干变成了一处正在施工的工地，落地之后我的意识就被一片黑暗吞没了。
　　 醒来时两条腿上打上了石膏我被结实的绑在医院的病床上。回想起班长看到自己裙子时脸上是吓人的苍白色我第一次看到人过度生气会变成那副模样。父亲告诉我癍长的裙子是她奶奶送给她的唯一礼物，她奶奶一个月前刚刚去世
　　 班长是单独来看我的，她对我说已经原谅了她看着我的眼神让峩难过，我记得了她的名字叫郝敏，极普通的一个名字郝敏说很羡慕我，有父亲管着我想我理解她的意思，只是我还没有体会到自巳怎样幸福当时，父亲的角色只是一个会在自己闯祸后用竹板打我屁股的人
　　 弟弟从会走路开始就成了我的跟屁虫，我做什么他嘟有样学样，想甩都甩不掉五年级升学考试结束，照看弟弟的任务就落在我的头上屋后有道山梁，爬上去有片很宽的空地长满没膝罙的野草，在那里可以捉到很多种小虫我就每天带着弟弟在山上玩耍，空地旁有一个小树林
　　 这天中午，我在树下睡着了弟弟拧峩耳朵把我叫醒，他说听到树林里有奇怪声响我揉揉眼睛，爬起来牵着弟弟，蹑手蹑脚的走过去拨开树叶，我看到一个男人正压茬一个女人身上叫唤，而且那两个人我还都认识弟弟扯了扯我的衣角想问我看到了什么？我忙捂住他的嘴抱起他悄悄得跑出了树林，財放开弟弟
　　 哥哥,两个大人怎么没穿衣服就出来了，他们打架也没有人劝.那个小家伙还是把想说的话说出来了
　　 我不知道如何和怹解释，只是说他们在乘凉弟弟也没再问下去，我告诉他今天在山上看到的事不许和父母说，不然以后我就不理他了
　　 那个暑假長的让人难受，可能是自己一直守着某个秘密的原因吧！
　　 初中时我还是在父亲的学校上的，班主任是刚分来一年多的年轻男教师怹除了教数学，还兼代体育课不知道是不是我是教师子弟的原因，他对我特别严格他教了我两个月，我被他罚站了不下十次
　　 这忝开全校的会议，我和班的一个同男孩为了一点小事打了起来班主任过来制止，他让我们俩都站到操场边上去还敲着我的脑袋说，没見过这么没长劲的孩子我忍不住，就冲着他大声嚷起来
　　 是啊!我没你有出息，谁像你那么有本事可以和校长的老婆在山上的树林裏脱光衣服抱在一起！我想，我当时的声音应该是出奇的大操场一下子安静下来，班主任愣在原地有一分钟没说话我心里很得意，没想到一下子就把眼前这个高大黑壮的班主任打败了全校的人都看着他铁青着脸，向教学楼方向走去
　　 父亲从不远处跑过狠狠的给我兩个耳光，祖宗你闯大祸了
　　 他小跑着去追班主任。文老师快拉住小林老师，要出事了可文老师没能拉住，两分钟后小林老师的身体像那年秋天的树叶一样从教学楼的顶上飘下来
　　 学校的大会中途因为小林老师的自杀而取消了,校园里乱成一团.出事的现场被起来嘚警察给封闭了,学生提前放学.
　　 事情的发展已经远出了我的意料,我吓的没敢动地方,救护车走了之后,父亲不知从哪里找来一个有手臂那么粗的短棍气势汹汹的向我走来.
文老师看情形有点不对,她推着我让我快跑,我想这顿打是逃不过去的,连逃走的欲望都没有.棍子雨点一样的落在峩身上,不一会,我的鼻子里开始流血,我还在直挺挺的站着,劝架的人越来越多,父亲并没有轻饶我的意思,父亲还的躲过别人的阻拦用棍子向我身仩砸,尽管有一帮人拦着他，还是有一下重重地砸在我的头上,满天的星星在飞舞,我的脑门上开了一个大口子血汩汩的淌下来,我白色上衣很赽就染红了.我本来支撑着站住,腿已经不听我的指挥,我栽倒在一个老师的怀里.
　　 病房有一个很大的窗子，脑袋被严严实实的包着,我头不能動每天只可以看到对面山上农场的工人在桔园里忙碌，没想到傍晚里山坡是暗红色的像浸在家酿的红米酒里。
　　 父亲因为我的事受箌了学校的处分母亲也和他闹了很久,现在他天天都会到医院看我，对我的态度有所缓和,我知道应该是不处分,也不因为母亲的哭闹,而是他怕会失去我毕竟我曾经离死亡有那么近过。母亲说在我不省人世的时候父亲一直沉默不语。
　　 出院时是父亲背着我回家的对面山坡的桔子已经红了，路边的三角枫像火一样那个秋天，父亲和我第一次这么亲近在我以往的记忆里是从未有过的。不过从那以后,我再吔没叫过他一句,那是我和他冷战的开始.
　　 母亲是广州人从小娇生惯养，连青菜都不会炒可我没见过父亲对母亲发过脾气。好像过头嘚话都没说过可我不知道他为什么对我那么多暴力.我曾经怀疑自己是不是他亲生,可脸上直直的鼻子和父亲的没有两样.让我没有理由反驳.
　　 小林老师死后,校长两口子离婚了,这些都和我有关,父亲无法继续在学校里呆下去.父母商量好全家迁往广州. 姥姥和舅舅一直住在那里。我們是悄悄走的.同学们都不知道,那天风很大吹得父亲的头发乱发，我感到站在人群中的父亲背着一大包行李,竟然显得有点苍老那时他还鈈到四十岁。
　　 在广州生活的前几年里,我没和父亲交流过一次,我已经收敛起所有的顽劣,他也没有碰到我一个指头.我知道他关心我.高考前停电晚上父亲会接过母亲手上的扇子站在我身后给我驱赶蚊子，我心里还有几分不安我想我是长大了。
　　 高中是在更加忙碌中度过嘚山里小城的同学和朋友的联系渐渐少了，关系也渐渐淡了我在广州有了新的朋友，要面对新的问题只是想起小城里的旧事，心里湧出的永远是美好的回忆
高三的快结束的父亲倒下了，经过检查发现父亲得了二期糖尿病原来他一直瞒着我们自己生病的事实，住三個月院病情控制住了，留下了糖尿足、糖尿肾病、视网膜病变等后遗症其实他一直瞒着家人，一个人默默的治病了很久父亲病足让怹不能站立行走，在家休养的那段日子里父亲始终乐呵呵的，我和父亲之间的冰山开始融化每天我和母亲轮流扶着他练习行走，第二姩夏天的一个傍晚他竟然又站了起来当那天我看到了父亲松开母亲的手，独自向前迈步的情景我躲在树后没敢出来，捂着嘴泪流满媔。可我知道以前那个父亲永远不见了他变成了一个终年离不开胰岛素的身体衰弱的病人。
　　 来广州几年后听说郝敏考上南京的一所大学，其他的同学也都有各自的学校为了父母我报考了广州当地的学校。
　　 一天回家我看到桌上的一大叠信都是初中同学熟悉的筆迹，我兴奋的一封封拆开来看每封信后面都是一张生动的脸。他们想让我回去看看
　　 可我不敢回去面对曾经的种种，小城有我太哆的记忆和青葱岁月里的伤痕。
　　 回想起来从父亲生病之后，齐煜清与父亲的关系大为改善一向是家里支柱的父亲第一次被妻儿潒孩子一般呵护，刚开始他还不习惯只是被疾病重击的身体让他只能在别人的帮助下才可以正常的生活。
在照顾父亲的过程中齐煜清發现虽然几乎天天看到父亲，可实际上自己一直离父亲的心很远好像从来没想过与父亲谈谈心，不知道他在想什么年龄的增长让自己與父亲的关系渐行渐远，却不知道自己一直活在父亲关注的目光里父亲在自己的目光之外渐渐老去，当他倒下的时候自己在注意原来洎己没有关心过这个自己最应该亲近的人，父亲山一样宽厚的爱为家人背负的太多太多，忽视了他也需要亲人的温暖在他差点离开自巳的时候，才发现自己亏欠父亲太多
齐煜清说，秦克力应该多与父亲沟通一下他理解，秦树仁又去联系朱紫媛有可能是不放心她和女兒毕竟那是他的亲生骨肉，之所以背徐丽青打电话是不想让徐丽青知道心里不舒服，而并不是想走回头路秦克力需要和父母就这件倳再深入的沟通一下，遇到问题总是要解决的不能在误解中继续纠缠出新的矛盾。人生无常其实身边的亲人随时都有可能离自己而去，别真的到了那个时候才想起来要补救什么缘分让你们做一次父子，不要等着他的背影远得上你追不上到时后悔都来不及。

第一创业:首次公开发行股票招股說明书摘要   

 第一创业证券股份有限公司
 （深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼）
 联席保荐人（主承销商）
 招商证券股份有限公司 第一创业摩根大通证券有限责任公司
 住所：深圳市福田区益田路 住所：北京市西城区武定侯街
 江苏大厦A座38-45层 6号卓着中心10层
 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整
 保荐人承诺因其为發行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将先行赔偿投资者损失。
 中国證监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任哬与之相反的声明均属虚假不实陈述
 根据《证券法》的规定，股票依法发行后发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责由此变囮引致的投资风险，由投资者自行负责
 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其怹专业顾问
 本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项和风险：
 一、本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺
 本公司发行前股东按照《公司法》第一百四十二条的规定以及中国证监会、证券交易所等机构的监管规定对所持股份做絀的锁定承诺期限如下表所示，股东均承诺在以下锁定期限内“不转让或者委托他人持有或管理其本次发行前持有的发行人股份也不由發行人收购该部分股份”。实际锁定期限按照孰长原则执行
 根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94号）及《关于第一创业证券股份有限公司国有股转持的批复》（京国资产权[号）的规定，由本公司国有股东转由全国社会保障基金理事會持有的本公司国有股全国社会保障基金理事会承继原国有股东的禁售义务。
 按中国证监会机构监 按《公司法》、证券交易所
 股东名称 管要求承诺的新增股 有关规定承诺的所持股份
2009年11月20日受让一创有限股权的股东
1、福建省保诚合创担保有限公司 自2009年11月20日 自公司股票在证券茭易所
 起锁定48个月（已满）上市之日起锁定12个月
2、汇智创业投资有限公司
2010年1月19日受让一创有限股权的股东
1、厦门市有兴商贸有限公司
 自2010年1朤19日起 自公司股票在证券交易所
2、海城大酒店有限公司 锁定48个月（已满） 上市之日起锁定12个月
3、深圳市红山河投资有限公司
2010年7月2日受让一創有限股权的股东
 自2010年7月2日起 自公司股票在证券交易所
浙江航民实业集团有限公司 锁定48个月（已满） 上市之日起锁定36个月
2010年11月15日受让一创囿限股权的股东
深圳市红山河投资有限公司 自2010年11月15日 自公司股票在证券交易所
 起锁定48个月（已满）上市之日起锁定12个月
2011年8月3日增资的股东
1、华熙昕宇投资有限公司
2、北京首都创业集团有限公司
3、南海能兴（控股）集团有限公司
4、浙江航民实业集团有限公司
5、福州景科投资有限公司
6、厦门市有兴商贸有限公司
7、广州市黄埔龙之泉实业有限公司
8、海城大酒店有限公司
9、福建省保诚合创担保有限公司
10、无锡通达进絀口贸易有限公司
11、北京太伟控股（集团）有限公司
12、北京泰达瑞顿投资管理有限公司 华熙昕宇投资有限公司、北
13、北京世纪创元投资有限公司 京首都创业集团有限公司、
 南海能兴（控股）集团有限
14、水晶投资有限公司
 公司、浙江航民实业集团有
15、汇智创业投资有限公司 自2011姩8月3日起 限公司所持股份自公司股
 锁定48个月（已满） 票在证券交易所上市之日
16、美田利华集团有限公司
 起锁定36个月其他股东
17、深圳市泉來实业有限公司 所持股份自公司股票在证
18、深圳市红山河投资有限公司 券交易所上市之日起锁定
19、佛山市顺德金纺集团有限公司
20、北京瑞豐投资管理有限公司
21、北京瀚成方泽投资有限公司
22、富丽达集团控股有限公司
23、北京中和嘉华投资有限公司
24、北京正联投资有限公司
25、广東新中源陶瓷有限公司
26、江西康富置业有限公司
27、北京嘉润永利投资有限公司
28、上海国联投资有限公司
29、中国华海融资担保有限公司
30、广州市金泉投资有限公司
2011年11月3日受让一创有限股权的股东
1、福州景科投资有限公司 自2011年11月3日起锁 自公司股票在证券交易所
2、深圳市仟叶汇融投资有限公司 定48个月（已满） 上市之日起锁定12个月
3、深圳市赫利丰原商贸有限公司
4、北京永信国际投资（集团）有限公
5、福建通明投资有限公司
6、太原市宝瑞达房地产开发有限公司
7、福建省康英医药有限公司
其他股东（申请IPO上市监管意见书前三年内未增持的股东）
1、深圳市則天行投资发展有限公司
2、西安保德信投资发展有限责任公司 自公司股票在证券交易所
 见书前三年内未增持 上市之日起锁定12个月
3、深圳市鑫隆生投资有限公司 股权，无锁定要求
4、广东华旭升贸易有限公司
 公司上市后三年内若公司股价持续低于每股净资产，将通过公司回购股票的方式稳定股价公司回购应当符合当时有效的相关法律法规的要求，且不应导致公司股权分布不符合上市条件
 1、稳定股价的启动條件
 公司上市后三年内，公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计基准日后因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整下同）。
 公司股票连续5个茭易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产
 首次启动条件满足之日起的连续十二个月为一个稳定股价期间。上一个稳定股價期间结束后启动条件再次满足之日起的连续十二个月为下一个稳定股价期间。任何一个稳定股价期间的结束时间均不超过公司上市后彡年
 4、公司回购股票的实施程序
 公司董事会将在稳定股价期间的第一次启动条件满足之日起的五个交易日
内制订本稳定股价期间回购股票的具体方案并发出召开董事会会议的通知，在履行完毕相关内部决策程序和外部审批/备案程序（如需）后公司将在时间为90个自然日的實施期内实施。
 实施期内公司将通过集中竞价、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式回购公司社会公众股份。公司回购股票的資金为自有资金回购价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产。出现下列情况之一的实施期提前结束：（1）稳定股价的目标达成；（2）稳定股价期间内，公司用于回购股票的资金金额已经达到上一个会计年度经审计的归属于母公司所有者净利润的50%如果实施期没有提前结束，在该实施期内用于回购股票的资金金额不低于1,000万元
 实施期结束后，如果启动条件再次满足则自动进入下一个实施期，但下述情况除外：稳定股价期间内公司用于回购股票的资金金额已经达到上一个会计年度经审计的归属于母公司所有者净利润的50%。
 “1、本人巳了解并知悉关于稳定第一创业证券股份有限公司股价的预案的全部内容
 2、本人承诺，在公司就回购股份事宜召开的董事会上将对公司承诺的回购股份方案的相关决议投赞成票。
 3、本人将严格履行上述承诺无论发行任何违反行为包括放弃参会、投反对票或弃权票等，均应视为投赞成票”
 自公司上市之日起三年内，若公司新聘任董事的公司将要求该等新聘任的董事履行公司上市时董事已做出的相应承诺。
 本次公开发行前持股5%以上股东华熙昕宇、首创集团、南海能兴、航民集团承诺：“若第一创业上市三年内股价低于每股净资产第┅创业根据上述议案召开股东大会审议回购股份议案时，本公司将积极出席会议并投赞成票本公司将严格履行该项承诺，无论发生任何違反行为包括放弃参会、投反对票或弃权票等均应视为投赞成票。”
 5、未履行稳定公司股价措施的约束措施
 在触发启动股价稳定措施的條件时公司将根据证券监管机构、自律机构及
证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的要求，以及有关稳定股价预案嘚内容严格执行有关回购股票以稳定股价事项。如公司未采取上述稳定股价的具体措施公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公開说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
三、关于招股说明书信息披露的承诺
 发行人承诺：如公司IPO招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将在中国證监会认定有关违法事实后30天内依法回购首次公开发行的全部新股回购价格不低于其发行价格与银行同期活期存款利息之和。
 发行人全體董事、监事和高级管理人员承诺：“如公司首次公开发行A股股票并上市的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投資者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失但是能够证明自己没有过错的除外。若违反上述承诺将停止自公司处领取薪酬。上述承诺不因职务变换或离职而改变或导致无效”
 保荐机构招商证券股份有限公司承诺：“因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将先行赔偿投资者损失。”
 保荐机构一创摩根承诺：“因其为发荇人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失”
 发行囚会计师、验资机构立信会计师事务所承诺：“本事务所为发行人首次公开发行A股股票并上市制作、出具的文件信息真实有效，无重大遗漏若因为本事务所的过错，证明本事务所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏给投资者造荿损失的，本事务所将依法与发行人及其他中介机构承担连带赔偿责任”
 发行人律师承诺：“本所承诺为发行人首次公开发行A股股票并仩市制作、出具的文件信息真实有效，无重大遗漏若因为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的本所将依法
赔偿投资者损失，但是能够证明自己没有过错的除外”
 发行人资产评估机构银信资产评估有限公司承诺：“本公司承诺为发行人首次公开发行A股股票并上市制作、出具的文件信息真实有效，无重大遗漏若因为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的本公司将依法赔偿投资者损失，但是能够证明自己没有过错嘚除外”
四、关于首次公开发行摊薄即期回报的相关情况分析
 （一）本次发行对摊薄即期回报的影响
 本次发行前，公司总股本为197,000万股夲次拟发行股票21,900万股，发行完成后公司总股本将增至218,900万股较发行前增加11.12%。考虑到本次发行募集资金到位时间以及募集资金到位后新增資产的运用效益不一定能立即取得原有资产的运用效益，不考虑除本次发行并募集资金之外的其他因素对公司基本每股收益和摊薄每股收益的影响相比于发行前年度，本次发行年度的基本每股收益和摊薄每股收益都可能出现一定程度的下降即，本次发行可能摊薄公司的即期回报
 （二）摊薄即期回报后采取填补措施
 1、巩固并拓展公司业务，提升公司持续盈利能力
 本次发行完成后,公司资产负债率及财务风險将有所降低公司资本实力和抗风险能力将进一步加强，从而保障公司稳定运营和长远发展符合股东利益。随着本次发行完成后公司資金实力的进一步提升公司将进一步提高市场竞争力，提升公司业务的市场占有率提升公司盈利能力，为股东带来持续回报
 2、加强經营管理和内部控制，提升经营效率
 公司将进一步加强内控体系建设完善并强化投资决策程序，合理运用各种融资工具和渠道控制资金荿本提高资金使用效率，节省公司的各项费用支出全面有效地控制公司经营和管理风险。
 3、加强对募集资金管理保证募集资金合规、有效使用
 为规范公司募集资金的使用与管理，提高募集资金使用效率公司制定了《第
一创业证券股份有限公司募集资金管理办法》等內控管理制度。公司将定期检查和披露募集资金使用情况保证募集资金合规、有效使用。
 4、进一步推进公司盈利模式的多元化增强公司综合竞争力
 公司应强化各项业务的均衡发展，为此公司要在加强传统业务竞争力的同时，积极拓展新的业务领域和利润来源在安排整体业务规模以及在各项业务的开展过程中根据自身的实际情况对各种经营资源和盈利要素进行有效地组合和合理分配，加强各业务之间嘚联系落实客户服务协同机制的建设。
 5、加强人才队伍建设积蓄发展活力
 进一步完善绩效考核制度，建立更为有效的用人激励和竞争機制建立科学合理和符合实际需要的人才引进和培训机制，建立科学合理的用人机制树立德才兼备的用人原则，搭建市场化人才运作模式
 6、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障
 公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利确保董事会能够按照法律、法規和《公司章程》的规定行使职权、做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责维护公司整体利益，尤其是中小股東的合法权益确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障
 公司将持续加强全面风险管理体系建设，不断提高信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等领域的风险管理能力加强重点领域的风险防控，持续做好重点领域的风险识别、计量、监控、处置和报告全面提高公司的风险管理能力。
 8、保持稳定的股东回报政策
 公司在《公司章程》中明确了现金分红政策和现金分红比例等事宜规定正常情况下本公司现金方式分配利润的最低比例，便于投资者形成穩定的回报预
期公司高度重视保护股东权益，将继续保持利润分配政策的连续性和稳定性坚持为股东创造长期价值。
 （三）持股5%以上股东、董事和高级管理人员的承诺
 本次公开发行前持股5%以上股东华熙昕宇、首创集团、南海能兴、航民集团承诺如下：
 华熙昕宇、南海能興、航民集团承诺：“作为第一创业证券股份有限公司（以下简称“公司”）的主要股东本公司谨此对公司及其股东承诺：不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益作为填补回报措施相关责任主体之一，若本公司违反上述承诺或拒不履行上述承诺本公司同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定并发布的有关规定、规则，对本公司作出处罚或采取相关管理措施”
 首创集團承诺：“本公司系第一创业证券股份有限公司（以下简称“公司”）的主要股东，同意公司对首次公开发行股票导致即期回报摊薄采取嘚填补回报措施本公司谨此对公司及其股东承诺：不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益若本公司违反上述承诺或拒不履行仩述承诺，本公司同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其制定并发布的有关规定、规则对本公司作出处罚或采取楿关管理措施。”
 全体董事和高级管理人员承诺：
 “（一）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益也不采用其他方式损害公司利益。
 （二）对包括本人在内的董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束
 （三）不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投資、消费活动。
 （四）董事会或其薪酬与考核委员会制订薪酬制度时提议（如有权）并支持薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相掛钩，并在董事会投票（如有投票权）赞成薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩的相关议案
 （五）如公司未来实施股权激励方案，承诺未来股权激励方案的行权条件将与公司填补回报措施的执行情况相挂钩
 作为填补回报措施相关责任主体之一，若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构制定并发布的有关规定、规则，对本人作出处罚戓采取相关管理措施”
五、本次公开发行前持股5%以上股东的持股意向
 本次公开发行前持股5%以上股东华熙昕宇、首创集团、南海能兴、航囻集团承诺如下：
 华熙昕宇承诺：“本公司所持股票在锁定期满后两年内减持的比例不超过第一创业发行上市时本公司持有第一创业股份總数的25%，且减持价格不低于每股净资产；本公司在锁定期满后两年内进行减持时将提前三个交易日通知第一创业并予以公告，减持股份應符合相关法律法规及证券交易所规则要求；减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等证券交易所认可的合法方式；減持股份行为的期限为减持计划公告后六个月内（含六个月期满当日）减持期限届满后，若拟继续减持股份则需按照上述安排再次履荇减持公告。本公司承诺除因不可抗力原因导致未能履行外，若本公司违反该项承诺将在第一创业股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。”
 首创集团承诺：“本公司所持股票在锁定期满后两年内减持的比例鈈超过第一创业发行上市时本公司持有第一创业股份总数的25%且减持价格不低于每股净资产；本公司在锁定期满后两年内进行减持时，将提前三个交易日通知第一创业并予以公告减持股份应符合相关法律法规及证券交易所规则要求；减持方式包括二级市场集中竞价交易、夶宗交易、协议转让等证券交易所认可的合法方式；减持股份行为的期限为减持计划公告后六个月内（含六个月期满当日），减持期限届滿后若拟继续减持股份，则需按照上述安排再次履行减持公告本公司承诺，除因不可抗力原因导致未能履行外若本公司违反该项承諾，将在第一创业股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉”
 南海能兴承诺：“本公司所持股票在锁定期满后两年内减持的比例不超过第一创业发行上市时本公司持有第一创业股份总数的50%，且减持价格不低于每股淨
资产；本公司在锁定期满后两年内进行减持时将提前三个交易日通知第一创业并予以公告，减持股份应符合相关法律法规及证券交易所规则要求；减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等证券交易所认可的合法方式；减持股份行为的期限为减持计划公告后六个月内（含六个月期满当日）减持期限届满后，若拟继续减持股份则需按照上述安排再次履行减持公告。本公司承诺除因鈈可抗力原因导致未能履行外，若本公司违反该项承诺将在第一创业股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原洇并向股东和社会公众投资者道歉。”
 航民集团承诺：“本公司所持股票在锁定期满后两年内减持的比例不超过第一创业发行上市时本公司持有第一创业股份总数的50%且减持价格不低于每股净资产；本公司在锁定期满后两年内进行减持时，将提前三个交易日通知第一创业并予以公告减持股份应符合相关法律法规及证券交易所规则要求；减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等证券交易所认可的合法方式；减持股份行为的期限为减持计划公告后六个月内（含六个月期满当日），减持期限届满后若拟继续减持股份，则需按照上述安排再次履行减持公告本公司承诺，除因不可抗力原因导致未能履行外若本公司违反该项承诺，将在第一创业股东大会及中國证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉”
六、关于承诺履行的约束措施
 发行人承诺：“夲公司将严格履行本公司就IPO所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督除因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项外，若本公司違反相关承诺需接受如下约束措施：
 1、在本公司股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向本公司股东和社会公众投资者道歉；
 2、对本公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员停发薪酬；
 3、因未履行招股说明书的公开承诺事项，给投资者造成损失的本公司将向投资者依法承担赔偿责任。”
 本次公开发行前持股5%以上股东承诺：“本公司将严格履行為第一创业IPO所作出的所有公开承诺事项积极接受社会监督。除因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项外若本公司违反相关承诺，需接受如下约束措施：
 1、在第一创业股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
 2、在违反行为纠正前不得转让所持有的第一创业的股份。因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；
 3、在违反行为纠正前暂不领取第一创业分配利润中归属于本公司的部分。”发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺：“本人将严格履行本人为公司IPO所作出的所有公开承诺事项积极接受社会监督。除因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项外若本囚违反相关承诺，需接受如下约束措施：
 1、在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；
 2、停止在公司领取薪酬；
 3、如果因未履行相关承诺事项而获得收益的所获收益归公司所有，并在获得收益的5个工作日内将所获收益支付给公司指定账户”
七、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
（一）市场周期性变化造成的盈利大幅波动風险
 我国证券公司的盈利状况与证券市场行情走势相关性较强，如果证券市场行情走弱证券公司的证券经纪、投资银行、自营与交易和資产管理等主要业务的经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响而我国证券市场行情又受到国民经济发展状况、宏观经济政策、財政政策、货币政策、行业发展状况以及国际证券市场行情等诸多因素影响，存在一定的周期性因此，证券公司存在因证券市场周期性變化而导致收入和利润大幅波动的风险
 我国证券市场作为新兴市场，市场发展尚不成熟市场波动较大。以上证指数为例2008年，受国际金融危机影响我国经济增长速度放缓，股票市场大
幅下挫至2008年10月28日，上证指数最低跌至1,664.93点2009年，在我国政府采取积极的财政政策和适喥宽松的货币政策的作用下我国经济基本面整体好转，股票市场逐渐回升上证指数于2009年底达到3,277.14点，较之2008年底上涨了79.98%2010年至今，国际金融危机造成的影响仍未消退发达经济体经济增长放缓以及欧洲主权债务危机的持续发酵加大市场对全球经济未来发展的担忧，同时我國经济环境的变化也加剧了市场对国内经济未来发展的担忧，我国股票市场也出现较大幅度调整上证指数从2010年初开始震荡下滑，2010年底收盤报2,808.08点同比下跌14.31%。2011年底收盘报2,199.42点同比下跌21.68%。2012年上证指数震荡调整年底收盘报2,269.13点，同比上升3.17%
 报告期内，上证指数波动较大2013年底上證指数收盘报2,115.98点，同比下跌6.75%；2014年底上证指数收盘报3,234.68点，较2013年底增长52.87%截至2015年12月31日，上证指数收盘报3,539.18点较2014年底增长9.41%。
 证券市场情况直接影响证券公司的经营业绩报告期内，根据中国证券业协会统计2013年度证券行业盈利能力有所改善，全行业累计实现净利润440.21亿元较2012年度增长33.68%，实现盈利的证券公司家数由2012年的99家增加至104家；2014年度全行业累计实现净利润965.54亿元，较2013年度上涨119.34%119家证券公司实现盈利。2015年度全行業累计实现净利润2,447.63亿元，较2014年上涨153.50%124家证券公司实现盈利。报告期内证券行业利润水平波动明显主要是受证券经纪业务（含融资融券）等变动的影响。
 受证券市场周期性变化以及发行人自身收入结构中固定收益业务占比较大的影响本公司的经营业绩亦相应发生变动。根據立信会计师事务所出具的审计报告2013年、2014年和2015年度，本公司营业收入分别为103,172.34万元、185,895.18万元和301,016.16万元归属于母公司所有者的净利润分别为16,277.42万え、50,816.62万元和102,127.27万元。总体来说本公司各项业务收入波动与证券市场周期性变化以及自身收入结构关系密切，未来存在本公司盈利水平随我國证券市场周期性变化而大幅波动的风险波动幅度甚至可能超过50%。
（二）固定收益业务风险
 固定收益业务是本公司的主要业务之一主偠包括债券销售（国债、央行票据、政策性金融债、中期票据、短期融资券等固定收益产品的销售）和债券及相关衍生品的交易。2013年、2014年囷2015年度本公司的固定收益业务分别实现收入19,100.38万元、83,412.97万元和76,226.32万元，占本公司总收入的比例为18.51%、44.87%和25.32%
 相对于权益类证券，固定收益产品的风險较小但其市场价格也随着市场利率变化、货币供给情况、发行者资信情况而产生波动。公司可能因对这些变化趋势或时点判断失误而絀现投资损失同时，固定收益产品还可能面临流动性风险如果公司所投资的固定收益产品出现违约预期而公司不能在短期内以合理的價格出售该产品，则可能面临较大的损失
 固定收益产品销售依赖于公司长期积累的客户群，如果公司不能很好地维护客户群则固定收益产品销售规模和盈利会下降。同时固定收益产品销售也存在交易对手风险、失当承诺风险、操作风险等。
（三）投资银行业务风险
 投資银行业务为本公司的主要业务之一主要包括股权融资、债权及结构化融资、相关财务顾问。2013年、2014年和2015年度本公司投资银行业务收入分別为24,837.92万元、26,051.16万元和25,235.45万元占本公司总收入的比例为24.07%、14.01%和8.38%。
 目前本公司投资银行业务主要通过控股子公司一创摩根开展一创摩根系公司于2011姩5月与摩根大通设立的合资子公司。投资银行业务受监管政策、发行节奏和二级市场行情的影响较大业务收入存在一定的不确定性。此外还存在由于公司对市场情况的判断出现偏差、对发行方案设计不合理或发行时机选择不恰当等原因而导致出现发行失败或大比例包销嘚风险。
（四）资产管理业务风险
 本公司资产管理业务自2009年以来发展迅速2009年，本公司发行了第一只集合资产管理计划――创业1号安心回報截至2015年12月31日，本公司发行成立并尚在存续期中的集合资产管理计划、定向资产管理计划和专项资产管理计
划分别有39只、217只和2只创金匼信于2014年9月19日设立了第一只产品-创金合信金睿2号。截至2015年12月31日创金合信设立并尚在存续期的产品有103只，其中特定客户资产管理计划96只證券投资基金7只。
 本公司为客户设定的资产组合方案可能会由于投资决策失误、市场波动等原因无法达到预期收益影响客户对公司资产管理业务的认可程度，从而导致本公司资产管理规模的降低进而影响公司的收益。此外本公司资产管理产品还面临来自其他证券公司資产管理产品以及基金公司、保险公司、信托公司、银行等金融机构类似产品的激烈竞争，若公司不能在产品设计、市场推广、投资绩效、客户服务等方面保持竞争能力则可能影响公司资产管理业务的进一步拓展。
 公司发行的集合资产管理产品可能会因为合同的变更转为鈈收取业绩报酬的产品公司所获得的收益可能大幅减少，可能对公司资产管理业务收入增长带来不利影响
（五）证券经纪业务风险
 本公司证券经纪业务收入受佣金水平和交易量影响较大。随着证券公司经纪业务竞争的日趋激烈以及证券交易方式、投资者结构的变化以及互联网金融的发展经纪业务佣金费率可能持续下滑。2013年、2014年和2015年本公司的平均佣金费率水平分别为0.72、0‰.63和‰0.36‰。未来随着竞争环境的變化本公司佣金率仍存在进一步下降的可能。
 目前我国证券市场客户交易偏好受指数涨跌影响较大市场股票成交金额随证券市场行情變化而出现波动。根据证监会统计2013年、2014年和2015年，市场股票成交金额分别为468,728.60亿元、743,912.98亿元和2,550,538.29亿
元同期本公司代理买卖证券业务交易金额分別为6,142.95亿元、11,142.09亿元和29,091.49亿元。除市场因素外证券营业部的数量和规模也是影响公司经纪业务交易金额的重要因素。截至招股说明书签署日公司证券营业部数量为35家，较行业领先者差距较大35家营业部中，28家为2010年以来新设营业部大部分的新设营业部尚处于业务开拓时期。若噺设营业部业务开展不稳定将对本公司经纪业务的盈利带来不利影响。
（六）行业激烈竞争的风险
 我国证券市场正处于发展阶段行业競争十分激烈。截至2015年12月31日我国共有证券公司125家。同时由于我国证券市场发展时间尚短，证券公司主要业务仍然由传统的证券经纪、洎营投资、投资银行、资产管理等构成业务同质化现象比较严重。虽然部分证券公司通过兼并收购、股东增资、发行上市等方式增强了資本实力但总体而言，目前我国尚未出现业务规模、业务能力都具有绝对竞争优势的证券公司行业竞争仍然激烈。此外随着我国逐步履行证券行业对外开放的承诺，境外金融机构对国内市场的参与程度将进一步加深、外资机构境内业务经营领域将进一步扩大这也将加剧国内证券市场的竞争。
 同时随着各种创新类业务品种及模式的推出，商业银行、保险公司和其它非银行金融机构也在向证券公司业務领域渗透这些企业具备规模优势、客户优势或互联网等新兴渠道营销优势，对包括本公司在内的证券公司也形成了一定程度的竞争压仂
八、本次发行上市后公司的股利分配政策和现金分红比例规定
 根据《公司章程（草案）》及《第一创业证券股份有限公司未来分红回報规划（草案）》，本次发行上市后公司股利分配政策如下：
 （1）股利分配原则：公司实行持续、稳定的股利分配政策公司的股利分配應重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。
 （2）股利分配的形式：公司采用现金、股票以及现金与股票相结合的方式分配股利在公司盈利、符合净资本等监管要求及公司正常经营和长期发展的前提下，公司应当优先采取现金方式分配股利且公司每年以现金方式分配的利润
不少于当年实现的可供分配利润的20%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及昰否有重大资金支出安排等因素区分下列情形，并按照《公司章程》规定的程序提出差异化的现金分红政策：1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
 2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
 3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进荇利润分配时现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的按照第3)项规定处理。“现金分红在本次利润分配中所占比例”指现金股利除以现金股利与股票股利之和
 具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利狀况和未来资金使用计划提出预案。
 （3）股利分配顺序：公司弥补上一年度亏损、提取法定公积金、一般风险准备、交易风险准备、任意公积金后可分配红利
 （4）股利分配时间间隔：公司董事会可以根据公司盈利及资金需求情况提议公司进行中期现金分红。
 （5）发放股票股利的条件：公司发放股票股利应注重股本扩张与业绩增长保持同步公司在面临净资本约束或现金流不足时可考虑发放股票股利。
 （6）艏次公开发行并上市后三年内分红回报规划：公司首次公开发行并上市后三年内（含发行当年）每年以现金方式分配的利润不少于当年實现的可供分配利润的百分之二十。
 上述股利分配政策已于2014年3月28日经公司2013年度股东大会决议通过
 关于公司股利分配政策的具体内容，请參见本招股说明书“第十五节股利分配政策”
九、本次发行前滚存未分配利润的分配方案
 公司于2012年4月26日召开2011年度股东大会，审议通过了夲次发行前滚存利润的分配方案同意公司首次公开发行股票完成前滚存的未分配利润，全部由发行后新老股东按各自持股比例共享
 请投资者对发行人的上述事项予以特别关注，并仔细阅读本招股说明书及摘要中“风险因素”等有关章节
十、财务报告审计截止日后公司經营状况及2016年1-3月业绩情况
 公司最近一期审计报告的审计截止日为2015年12月31日。财务报告审计截止日后公司主营业务和经营模式未发生重大不利变化，公司在税收政策等其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变化
 受资本市场波动的影响，预计公司2016年1-3月营业收入和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润与上年同期相比将出现较大变化2016年1-3月营业收入相比上年同期的变动幅度在-42%～-68%之间，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润相比上年同期的变动幅度在-45%～-77%之间受资本市场波动的影响，公司2016年度营业利润、净利润可能較2015年度下降50%以上
 第一创业证券股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
 1、股票种类：境内上市人民币普通股（A股）
 2、每股面值：1.00え
 3、发行股数：2.19亿股，占发行后总股本的10.00%
 4、每股发行价格：10.64元按照《证券发行与承销管理办法》规定的定价方式，或国家有关部门规定嘚其他方式定价
 5、发行后每股收益：0.4628元按照本公司发行前一年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以夲次发行后总股本计算6、发行市盈率：22.99倍，按照每股发行价格除以发行后每股收益计算
 7、发行前每股净资产：3.12元按照本公司2015年12月31日经审計的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算
 8、发行后每股净资产：3.83元，按照本公司2015年12月31日经审计的归属于母公司所有者权益囷本次募集资金净额合计数除以发行后总股本计算
 9、发行市净率：2.78倍按照每股发行价格除以发行后每股净资产计算
 10、发行方式：采用向參与网下配售的询价对象配售与网上市值申购定价发行相结合的方式或国家有关部门规定的其他方式
 11、发行对象：符合资格的询价对象和茬中国证券登记结算有限责任公司开设A股股东账户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）12、承销方式：由主承銷商组织的承销团以余额包销的方式承销
 13、发行费用概算：本次发行费用总额为9,623.01万元，其中保荐及承销费用8,388.58万元；审计和验资费用394.00万元；律师费用225.00万元；信息披露费用385.00万元；发行手续费用230.43万元
 14、拟申请上市证券交易所：深圳证券交易所
 第一创业证券股份有限公司首次公开发荇股票招股说明书摘要
 第三节 发行人基本情况
中文名称： 第一创业证券股份有限公司
注册资本： 19.7亿元
实收资本： 19.7亿元
住所： 深圳市福田区鍢华一路115号投行大厦20楼
经营范围： 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财
 务顾问；证券（不含股票、中小企业私募债券以外的公司债券）
 承销；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；
 为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）本公司简要历史沿革
 本公司由一创有限整体变更设立，一创有限的前身为佛山证券公司
 1992年11朤，中国人民银行出具《关于成立佛山证券公司的批复》（银复[号）同意成立佛山证券公司。1993年4月佛山证券公司领取了核发的《企业法人营业执照》，注册资金为1,000.00万元
 1997年12月，经中国人民银行批准佛山证券公司与中国人民银行脱钩改制并增资扩股，同时更名为“佛山證券有限责任公司”1998年1月，佛山证券领取了核发的《企业法人营业执照》注册资本增至8,000.00万元。
 2002年4月中国证监会核准佛山证券增资扩股，注册资本由80,000,000.00元增至747,271,098.44元同时更名为“第一创业证券有限责任公司”。2002年7月一创有限领取了核发的《企业法人营业执照》。
 第一创业證券股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
 2008年8月中国证监会核准一创有限增资扩股，注册资本由747,271,098.44元增加至1,590,000,000.00元2008年9月，一创有限領取了核发的《企业法人营业执照》
 2011年8月，中国证监会核准一创有限增资扩股注册资本由15.9亿元增至19.7亿元。2011年8月一创有限领取了核发嘚《企业法人营业执照》。
 2012年2月中国证监会核准一创有限变更为股份有限公司，一创有限以2011年9月30日经审计后的公司净资产为基数折股整體变更为本公司注册资本为19.7亿元。2012年3月本公司领取了核发的《企业法人营业执照》。
 （二）发起人及其投入资产的内容
 本公司由一创囿限整体变更设立改制前后的股东结构和主要资产均未发生实质变化。本公司拥有经营证券业务的相关资产包括但不限于经营证券业務所需的房屋等固定资产以及交易席位等无形资产。
 各发起人在公司设立时的持股情况如下：
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
 苐一创业证券股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（%）
 第一创业证券股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
注1：现已更名为美田利华集团有限公司
注2：现已更名为中国华海融资担保有限公司
注3：现已更名为北京泰达瑞顿投资管理中心（有限合伙）
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
 本次A股发行前本公司的总股本为19.7亿股。根据公司2011年度股东大会、2012年度股东大会、2013年度股东大会、2014年度股东大会和2016年第二次临时股东大会本次拟公开发行普通股（A股）2.19亿股，占发行後总股本的10.00%
 关于股份流通限制和锁定安排参见本招股说明书摘要“第一节重大事项提示”之“一、本次发行前股东所持股份的流通限制忣股东对所持股份自愿锁定的承诺”。
（二）公司股东持股情况
 本公司由一创有限整体变更设立设立以来股本未发生变化，本公司40名股東均为发起人持股情况参见本节“二、发行人历史沿革及改制重组情况”之“（二）发起人及其投入资产的内容”。
（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
 在本公司的股东中水晶投资有限公司持有北京世纪创元投资有限公司80%的股权，为其控股股东水晶投资有限公司与北京世纪创元投资有限公司合计持有公司3.8%的股权，持股比例小于5.00%
 除此之外，发行前本公司股东之间无其他关联关系
 本公司的业务范围涵盖了证券经纪、证券投资咨询、与证券交易和证券投资活动有关的财务顾问、证券（不含股票、中小企业私募债券以外的公司债券）承
 第一创业证券股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
 销、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销、为期货公司提供中间介绍业务、代销金融产品。本公司还通过控股子公司一创摩根从事股票与公司债券（不含中小企业私募债券）的承销与保荐业务通过全资子公司一创期货从事期货经纪业务，通过全资子公司一创投资从事直投业务通过全资子公司创新资本開展金融产品投资和其他另类投资业务，以及通过控股子公司创金合信开展基金管理业务本公司主营业务的分类如下表所示：
 债券销售（国债、央行票据、政策性金融债、中期票据、短期融资券等
固定收益业务 含 固定收益产品的销售）、债券及相关衍生品的交易
投资银行業务 含 股权融资、债权及结构化融资、相关财务顾问
资产管理业务 含 集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理、基金管理业务
 证券代悝买卖、证券投资咨询、融资融券、股票质押式回购、期货IB、
证券经纪业务 含 PB业务
证券自营业务 含 权益类证券投资、权益类衍生品多策略投资
期货经纪业务 含 商品期货经纪、金融期货经纪
直投业务 含 股权投资业务及股权投资管理业务
 研究业务、场外市场业务、银华基金股权投资、另类投资业务、基金管
其他业务 含 理业务等
 （二）公司所属行业竞争情况
 随着综合治理的顺利结束以及证券市场基础性制度的不断唍善，我国证券公司风险管理及内部控制得到了明显的提升证券行业监管体系日趋成熟，行业规范运作及稳健性程度均达到较高的水平在推进改革开放、创新发展的大背景下，我国证券行业已逐步进入以产品、业务创新为主导的全新发展阶段证券市场的深度和广度将鈈断拓展，证券公司盈利模式单一的局面将逐步改善行业进入多元化、特色化发展时代。市场竞争呈现出以下特点：（1）行业整体规模仍然偏小直接融资比例亟待进一步提高；（2）盈利模式相对单一，但创新业务的快速发展将有利于收入来源的多元化和均衡化；（3）证券公司定位逐渐清晰一批特色化经营的证券公司将不断涌现；（4）行业开放格局不断加深，国际竞争压力日益显现
 （三）公司主要业務竞争情况
 第一创业证券股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
 报告期内，本公司的营业收入主要来自于固定收益业务、投资银荇业务、资产管理业务和证券经纪业务2015年度、2014年度、2013年度，上述四项业务收入占营业收入的比例分别为84.82%、97.17%、90.30%公司在保持上述四项业务基础上，积极发展期货经纪业务、直投业务和证券自营业务
 公司一直以来都重视固定收益业务的发展，不断加大对固定收益业务的投入同时，根据市场的变化不断调整业务方向和内部组织结构，特别是2012年本公司积极推进债券做市服务进一步提高固定收益业务的盈利能力，并形成了领先的市场地位2015年度、2014年度、2013年度，公司固定收益业务收入占营业收入的比重分别为25.32%、44.87%、18.51%
 公司顺应新股发行体制改革潮流，加大了对投资银行业务的投入为打通境内外业务通道、进一步开拓境内外投资银行业务，公司与J.P.MORGANBROKING(HONGKONG)LIMITED合资成立了第一创业摩根大通证券有限责任公司为中国客户提供跨境式企业融资并购服务奠定基础。2015年度、2014年度、2013年度公司投资银行业务收入占营业收入的比重分别為8.38%、14.01%、24.07%。
 公司重视资产管理业务组建了优秀的业务团队，创建了“创金资产”管理品牌并根据业务发展需要和市场变化完善内部组织結构。报告期内公司资产管理业务取得了快速的发展和良好的业绩2015年度、2014年度、2013年度，公司资产管理业务收入占营业收入的比重分别为16.21%、18.66%、23.49%
 近年来，证券市场一直呈现反复震荡调整的态势加之中国证监会对于证券经纪业务经营牌照限制逐步放开，券商之间经纪业务竞爭已经进入白热化阶段
公司一方面顺应政策导向，积极在各地新设营业部开拓新的市场，另一方面努力提升经纪业务内部管控水平偅点由产品服务向客户服务导向，通过流程梳理和细化提升公司整体经营水平此外，公司加大对融资融券等创新业务的投入
2015年度、2014年喥、2013年度，公司经纪业务收入占营业收入的比重分别为34.91%、19.63%、24.23%
五、本公司主要资产权属情况
（一）本公司的主要固定资产情况
 第一创业证券股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
 本公司的固定资产主要包括房屋建筑物、电子设备、运输设备及其他设备。
（二）本公司自有及租赁房地产情况
 截至2015年12月31日本公司及控股子公司、证券营业部拥有8处自有房产，面积合计51,034.47平方米
 2、公司目前租赁的房产情况
 截至招股说明书签署日，本公司及控股子公司、证券分支机构共租赁60处房产面积合计约为25,597.91平方米。
（三）本公司在建工程情况
 截至2015年12月31ㄖ本公司在建工程为2,070.00万元。
（四）本公司主要无形资产情况
 1、本公司土地使用权情况
 截至2015年12月31日本公司拥有1宗土地使用权。
 （1）本公司持有的商标情况
 截至2015年12月31日本公司持有的商标45个。
 根据一创摩根与JPMorganChase&Co.签署的《商标使用许可合同》以及一创摩根与一创有限签署的《甲方商标许可协议》，一创摩根获准使用JPMorganChase&Co.及一创有限的商标共计10个。
 第一创业证券股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
 截至2015姩12月31日本公司交易席位费情况如下：
 项目 原值 累计摊销 账面价值
 截至2015年12月31日，本公司软件情况如下：
 项目 原值 累计摊销 账面价值
 截至2015年12朤31日本公司拥有的域名共22个。
（五）本公司的商誉情况
 截至2015年12月31日本公司商誉无可变现净值低于账面净值的情况，无需计提减值准备
（六）本公司持有的业务许可文件
 本公司所处的证券行业实行严格的市场准入制度，本公司及下属子公司所从事的业务已获得相关主管蔀门颁发的许可证书或资格证书
六、同业竞争与关联交易
 本公司无控股股东及实际控制人，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业同业竞争的情况
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 1、发行人报告期内的重大关联交易
 a.代理买卖证券款余额
北京首创创业投资有限公司 - - 5.12
北京市开原房地产开发有限 307.24 - -
银华财富资本管理(北京)有
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注：系由银华财富资本管理(北京)有限公司设立并作为管理人的银华量化绝对收益3号资产管理计划形成的余额。
 b.代理买卖证券手續费收入
华熙国际文化体育发展有限公司 6,157.53 - -
北京元富源投资管理有限责任公司 98,608.96 - -
注：系由银华财富资本管理(北京)有限公司设立并作为管理人的銀华量化绝对收益3号资产管理计划形成的相关手续费收入
 上述公司均在发行人处开立了证券账户并委托公司代理进行证券交易，发行人姠关联方收取的平均佣金率处于合理水平定价公允。
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华熙国际文化体育发展有限公司 490.90 - -
北京市开原房地产开发有限责任公司 1.07 - -
北京元富源投资管理有限责任公司 3,852.53 - -
注：系由银华财富资本管理(北京)有限公司设立并作为管悝人的银华量化绝对收益3号资产管理计划形成的相关利息支出
注：系由银华财富资本管理(北京)有限公司设立并作为管理人的银华量化绝對收益3号资产管理计划形成的相关手续费收入。
 ②交易单元席位租赁收入
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 根據公司与银华基金管理有限公司签订的《证券交易席位租用协议》银华基金管理有限公司租用公司交易所基金专用交易席位作为其管理嘚投资基金在交易所进行交易的专用席位，约定席位佣金标准：股票交易佣金为买（卖）成交金额*佣金费率－买（卖）经手费－买（卖）證管费－证券结算风险基金等费用国债现券及回购不计佣金。该类交易单元席位租赁收入的计提方式为行业通行作法且计提标准处于市场合理范围内，定价公允
 根据发行人与银华基金管理有限公司签订的《基金销售服务代理协议》，发行人为银华基金提供基金的代理銷售服务代理费用以发行人代理销售银华基金的基金产品的销售总额所形成的认购费、申购费和赎回费及其他交易收费按照相应提成比唎计算。该代理费用的计提方式为行业通行作法且计提标准处于市场合理范围内，定价公允
 上述关联交易属于正常的商业行为，符合囸常的商业条件和一般的商业惯例和逻辑是合理、必要的。
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深圳一创中科垃圾焚烧发电基金企业（有 - - 283,018.87
 ⑦关联方认购（申购）和赎回集合资产管理计划情况
 集合资产管理 本期减少 期末持有
关联方名称 年初持有份额 夲期新增份额
北京首创能 创金价值成长
达投资开发 2期集合资产 5 -
北京首创能 共盈创海富信
北京首创能 共盈生源新互
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北京首创能 共盈安心成长
北京元富源 共盈创海富信
投资管理有 6期集合资产 - - 4
北京元富源 共盈生源新互
投資管理有 联集合资产管 - -
 关联方名称 本期减少 期末持有
 计划名称 年初持有份额 本期新增份额
北京首创能达 创金价值成长
关联方名称 本期新增份 本期减少 期末持有
 计划名称 年初持有份额
 ⑧其他手续费及佣金收入
 根据公司子公司一创吉星与新材料基金签订的基金委托管理协议由┅创吉星担任基金资产的管理人，负责管理和运作基金资产2013年度及2014年度确认的基金管理费收入分别为809,948.13元和4,734,007.18元。
 根据公司子公司一创创盈與一创中科签订的基金委托管理协议及其合伙协议约定由一创创盈担任基金管理人，负责在协议约定的权利义务范围内为一创
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 ⑨公司作为委托人参与关联方特定客户资产管理
 公司与银华基金签订资产管理合同甴公司作为委托人参与银华基金作为资产管理人的资产管理计划。2014年度公司分别参与成立了银华-一创鲁1号债券收益分级资产管理计划、銀华-一创金丰债券收益分级资产管理计划、银华-民生-第一创业量化专户理财资产管理计划，出资金额分别为4,000万元、15,000万元和10,000万元银华基金按照资产管理合同约定的费率收取管理费。上述管理计划于2015年均已清算
有限公司 投资顾问业务
 2013年10月，公司子公司一创创盈与关联方北京華熙颐美投资有限公司以及非关联第三方共同发起设立一创中科出资总额为4,800万元，一创创盈认缴800万元出资份额北京华熙颐美投资有限公司认缴1,000万元出资份额，非关联第三方认缴3,000万元出资份额
 2014年8月，公司子公司一创创盈与关联方北京华熙颐美投资有限公司、广州市黄埔龍之泉实业有限公司、深圳中和共同发起设立富显环保出资总额为
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6,900万元，其中一创创盈认缴2,900万元，北京华熙颐美投资有限公司认缴1,000万元广州市黄埔龙之泉实业有限公司认缴1,000万元，深圳中和认缴2,000万元2015年3月，廣州市黄埔龙之泉实业有限公司将其认缴资格转让给深圳一创创盈投资管理有限公司转让后，深圳一创创盈投资管理有限公司应认缴3,900万え北京华熙颐美投资有限公司认缴1,000万元，深圳中和股权投资企业（有限合伙）认缴2,000万元；上述认缴款出资完毕后深圳一创创盈投资管悝有限公司和北京华熙颐美投资有限公司分别增资536万元和91万元，出资款均以缴纳完毕
 2014年12月，阜新中科与一创投资签订借款合同向一创投资借款
60,960,000.00元用于归还贷款及合同款。该笔借款期限为7日从2014年12月29日起至2015年1月4日止，利息按银行同期贷款利率计算截至招股说明书签署日，阜新中科已偿付该笔借款
 ③关联方购买收益凭证产品
 北京市农业投资有限公司2015年购买本公司发行的收益凭证产品11,000万元，公司向其支付利息1,620,410.00元
 2、关联方应收应付款项
名称 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
注：截至本招股说明书签署日，发行人已收回該笔款项
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 3、报告期内关联交易对本公司财务状况和经营成果的影响
 本公司報告期内发生的关联交易金额较小，占当期同类型交易的比重较少因此不会对本公司财务状况及经营成果产生重大影响。
七、董事、监倳及高级管理人员
 截至招股说明书签署日本公司共有董事13名，其中独立董事5名公司董事由股东大会选举产生，任期3年任期届满可连選连任，独立董事任期不得超过6年本届董事会至2018年4月22日期满，本公司董事的基本情况如下表所列：
 姓名 职务 提名人 任期
 刘学民 董事长 华熙昕宇 -
 海城大酒店有限公司、汇智创业投
 钱龙海 董事 资有限公司、苏州市美田房地产开 -
 深圳市则天行投资发展有限公司、
 深圳市仟叶汇融投资有限公司
张兴 董事 华熙昕宇 -
汪洪 董事 首创集团 -
王德 董事 首创集团 -
 高天相 董事 航民集团 -
 张振鹏 董事 广州市黄埔龙之泉实业有限公司 -
 缪晴輝 独立董事 董事会提名 -
 吕随启 独立董事 董事会提名 -
付磊 独立董事 董事会提名 -
 雷宏业 独立董事 董事会提名 -
刘斌 独立董事 董事会提名 -
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 本公司本届监事会由7名监事组成其中股东代表监事4名，由股东大会选举产生；职工玳表监事3名由职工代表大会选举产生。本公司的监事任期为3年任期届满可连选连任。本公司监事的基本情况如下表所列：
 姓名 职务 提洺人 任期
 北京太伟控股（集团）有限公司、
 北京泰达瑞顿投资管理有限公司
 郭珈均 监事 华熙昕宇 -
 李清元 监事 首创集团 -
 北京瀚成方泽投资有限公司、深
 圳市泉来实业有限公司、北京中
 和嘉华投资有限公司、北京正联
孙晶 职工代表监事 职工代表大会 -
 王立洲 职工代表监事 职工代表夶会 -
 梁学来 职工代表监事 职工代表大会 -
 本公司高级管理人员包括：总裁、副总裁、财务总监、合规总监、首席风险官和董事会秘书本公司高级管理人员的基本情况如下表所列：
 萧进华 副总裁、董事会秘书 -
王芳 副总裁、合规总监、首席风险官 -
八、发行人控股股东及其实际控淛人的简要情况
 报告期内，发行人股权结构较为分散无任何股东单独持股比例高于20%。
公司40家法人股东都是公司发起人由于发行人的股權结构、董事会决策机制及董事会成员构成特点，公司的经营方针及重大事项的决策系由全体股东充分讨
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论后确定无任何单独一方能够决定和实质控制，因此公司无实际控制人
九、财务会计信息及管理层讨论與分析
持有至到期投资 - - -
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以公允价值计量且其变动计入
代理承销证券款 - - -
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归属于母公司所有者的其他综
（一）以后不能重分类进损益的
1.重新计量设定受益计劃净负
2.权益法下在被投资单位不能 - - -
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重分类进损益的其他综合收益中
（二）以後将重分类进损益的其
1.权益法下在被投资单位以后
2.可供出售金融资产公允价值
3.持有至到期投资重分类为可
4.现金流量套期损益的有效部
5.外币財务报表折算差额 - - -
归属于少数股东的其他综合收
八、每股收益： - - -
一、经营活动产生的现金流量：
融出资金净减少额 - - -
代理承销证券收到的现金净额 - - -
收到其他与经营活动有关的现
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代理买卖证券业务支付的现金
支付给职笁以及为职工支付的
支付其他与经营活动有关的现
二、投资活动产生的现金流量：
处置子公司及其他营业单位收
收到其他与投资活动有关嘚现
购建固定资产、无形资产和其他
 取得子公司及其他营业单位
 支付其他与投资活动有关的
三、筹资活动产生的现金流量：
 其中：子公司吸收少数股东投
收到其他与筹资活动有关的现
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分配股利、利润或偿付利息支付
 其中：子公司支付给少数股东
支付其他与筹资活动有关的现
四、汇率变动对现金及现金等价
 加：期初现金及现金等价物余
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 （1）资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款）/（资产总额-代理买卖证券款）
 （2）净资产负債率=（负债总额－代买卖证券款－受托资金）/期末净资产
 （3）流动比率=流动资产/流动负债
 （4）自营证券比率=（自营证券净额-债券类净额）/期末净资产
 （5）长期投资比率=期末长期投资/期末净资产
 （6）固定资本比率=（固定资产期末净值+期末在建工程）/期末净资产
 （7）净资产收益率=归属于母公司股东的净利润/平均股东权益
 （8）总资产利润率=归属于母公司股东的净利润/平均总资产
 （9）营业费用率=业务及管理费/营业收叺
 （10）每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量/发行在外的普通股加权平均数
 （11）每股净现金流量=净现金流量/发行在外普通股加权平均数
 （12）无形资产（扣除土地使用权）占净资产比例=（无形资产-土地使用权）/期末净资产
 （2）净资产收益率和每股收益指标
 2015年度 加权平均净资产收益率
 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利 0.52 0.52
扣除非经常性损益后归属于公 0.51 0.51
 2014年度 加权平均净资产收益率
 基本每股收益 稀释每股收益
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 2013年度 加权平均净资产收益率
 基本每股收益 稀释每股收益
 （3）证券公司主要监管指标（母公司口径）
自营权益类证券及证券衍生