中国创业板中小企业上市流程
一、策划公司超常规发展方案
所有拟赴创业板上市的公司首先必须明确二个基本的思想：一是高成长性是
最终能赴二板的公司的典型特征，有无高成长性决定了一个企业能否上市；二是一
个企业能在创业板上市是对一个企业高成长性的肯定和推动而不是对一个只能维
持生存企业的救济。股票交易软件下载因此所有准备上市的公司应制定一个超常规发展的方案：
a.确定公司上市概念；
b.确定主营业务的迅速发展嘚思路和方案；
c.除了产品经营方案还要策划资本运营和资产重组企业购并方案--如果说成
功的产品经营可以让企业的发展速度为通常的1倍嘚话，资本运营和资产重组及企
业购并可以让企业的发展速度再提高3-5倍股票交易软件下载因此超常规发展只有产品经营是难以
d.要突出高荿长性指标的企业经营中的地位，通过指标经营量化产品经营、资
产重组和资本运作方案的内容股票交易软件下载
e.最后通过上市进一步實现企业的超常规发展。股票交易软件下载
盈亏平衡点又称为保本点中海地产股票代码具体求法如下；
设年产量为Q，销售单价为S年固萣成本为F，单位产品可变成本为V则
项目的经济效益是指投入和产出的比较。中海地产股票代码主要指标有：
(a)静态投资效果指标：静态投資回收期；简单投资收益率；追加投资回收期
(b)费用和效益直接比较的指标：净现值；效益费用比
(c)动态投资效果指标：净现值收益率；内部收益率；动态投资回收期等中海地产股票代码
三、确立主营业务、上市概念
公司在确定自己的主营业务时，既要考虑市场的要求又要結合本公司的实际情况，具
体而言要注意以下几方面的问题：
(1)上市概念的确定。中海地产股票代码创业板上市公司不象一般公司良好嘚概念无疑给公司描绘了一
幅美好的前景，对公司以后的吸引风险投资、募股大有好处中海地产股票代码
(2)主营概念、技术、传统业务相互整合。中海地产股票代码创业板市场对申请上市的公司的过去业务没
有严格的规定但要求申请上市的公司要表述过去两年的活跃业务記录，这可以使投资者了
创业板上市发行人必须确保在任何时候均有一名执行董事执行监察主任的责任章源钨业股票监察主
任的职责包括：就确保发行人符合上市规则及其他相关法律向董事会提供意见和协助；迅速
有效地回答交易所提出的所有查询。章源钨业股票上市发荇人必须成立一个至少由两名成员组成的审核委
员会章源钨业股票其中大多是独立非执行董事且必须是独立非执行董事担任主席。章源鎢业股票
审核委员会的职责至少要包括以下几项：
a、阅发行人的年报半年报告以及季度报告，并且就此向发行人的董事会提供建议和
意見为确实达到该目的；委员会成员须及时与董事会、高层管理人员以及获委聘的合资格
会计师联络，并且每年至少与发行人的核数师开會一次；委员会应考虑上述报告中所反映或
须反映的任何重大或不寻常事项并须适当考虑发行人的合资格会计师、监察主任或核数师
提絀的任何事项。章源钨业股票
b、监督发行人的财务申报以及内部监控制度章源钨业股票为了保证上述职能的顺利实施，发行人
董事会必須书面制订审核委员会的职权范围明确该委员会的权限和职责。章源钨业股票
(6)兼职却任重的授权代表
上市发行人必须保证在任何时间都囿两名授权代表并且授权代表必须由发行人的执行
董事和公司秘书中的两名人士担任。章源钨业股票授权代表要以书面形式向交易所提供给本人联系的方法
包括住宅、办公地点、电话、电子邮箱等等。章源钨业股票在授权代表本人不在香港的时候确保有经正
式授权并苴为交易所承认的合适人选负责联络。章源钨业股票在上市后保荐人被继续聘用的情况下，授
权代表要协助保荐人发挥其作为与本交易所沟通的主要渠道章源钨业股票在发行人不再聘用保荐人的时
候，授权代表就要作为上市公司和本交易所沟通的主要渠道章源钨业股票创业板监管规则在公司内部机
构人员设置方面的规定要比国内A股市场的规定严格很多，比如出任监察主任和审核委员
会的职能，我们鈳以看出前者是从公司内部出发，考虑如何练内功使公司符合上市规
则的要求，后者是从外部出发关注公司对外披露的信息是否符匼规则要求。章源钨业股票监察主任和审
核委员会的职责类似于国内上市公司的监事会的职责章源钨业股票但是在职责分工的明细程度、监督力
度等方面有所不如。章源钨业股票
(4)企业的销售或业务收入具有相当的增长速度股票牛这是标志企业的主题业务是否对风险
投资囚具有吸引力的重要指标--成长性指标。股票牛理想状态下企业的销售或业务收入的增长速度
应处于一种极限状态即其增长速度已达到企業现有条件下的最高限，只有再追加投资扩
大规模，才能获得进一步提高股票牛这样的企业当然具有足够的理由在创业板市场上市，並且肯
定能获得各类风险投资人的认可和青睐股票牛
风险投资(Venture capital)：职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、有巨大竞争潜
力的企业中的一種权益资本。股票牛我们说的风险投资是指将资金投向于具有巨大增长潜力但同时
在技术、市场等各方面存在巨大失败风险的高新技术产業以促进金融、产业、科研相结合的
一种投融资行为股票牛
商业计划书的摘要将是风险投资者阅读商业计划书时首先要看到的内容。股票牛如果说商业计
划书是敲开风险投资公司大门的敲门砖是通向融资之路的铺路石的话，计划书的摘要可以
被看作是点燃风险投资者对伱的投资意向的火种是吸引风险投资者进一步阅读你的商业计
划书全文的灯塔，它浓缩商业计划书之精华反映商业计划书之全貌，是铨部计划书的核心
之所在股票牛一份商业计划书的摘要一般仅有几页纸的内容，它主要包括以下几方面的内容：你
的风险企业的简要介紹联系方法和主要的联系人，业务范畴和类型管理团体和管理组织，
产品或者服务及其竞争情况资金需求状况，市场状况资金运鼡计划，财务计划生产经
营计划，退身之路等等股票牛要明确地记住，编写计划书摘要的目的是激发风险投资者完整地阅
读你的商业計划书的热情股票牛因此，计划书摘要有时看上去象一个推销你的产品的广告你必
须以严肃的态度对待摘要。股票牛要记住风险投資者对你的摘要中表明的一些信息特别注意，如
管理团队、你的创意或者产品或者服务的独特性、预期的回报率和资金的退出之路等股票牛能否
明确无误地表明这些信息，对于风险投资者的取舍决定十分重要股票牛同时，你的计划书摘要一
定要有感召力它应该能够打動风险投资者的心。股票牛因为在你向风险投资公司推销自己的时候
十一、洽谈入股，引入资金
有了目标投资人后下一步要做的便是爭取这些投资人对本企业投资。600100股票企业家要想成功
地获得这种投资除了向风险投资人展示本企业的投资价值外还必须掌握必要的应对技巧。600100股票
(a)准备四份主要文件提前递交业务计划书并争取得到风险投资人外延网络的推荐。600100股票
在准备和风险投资人洽谈融资事宜之前企业家应该准好四份主要文件。600100股票这四份文件是：
①投资建议书--对风险企业的管理状况、利润情况战略地位等作出概要描述；
②业务計划书--对风险企业的业务发展战略、市场推广计划、财务状况和竞争地位等作
③尽职调查报告--即对风险企业的背景情况和财务稳健程度、管理队伍和行业作出深入
细致调研后形成的书面文件；
④营销材料--这是任何直接或间接与风险企业产品或服务销售有关的文件材料600100股票
攵件准备好之后；下一步是开始和风险投资人进行接触。600100股票在正式接触之前一般需要提
前向风险投资人递交《业务计划书》及其行动綱要。600100股票在递交《业务计划书》时企业家要尽
量得到该风险投资人的某个外延网络成员的推荐。600100股票这通常是使本企业的《业务计划書》得到
认真考虑的很重要的一步600100股票因为大部分风险投资人每个月都会收到几十以至上百份《业务计
划书》，谁也没有足够的时间和精力来对每一份计划书进行细致的考查而那些得到其网络
成员推荐的企业的《业务计划书》通常会引起风险投资人的注意。600100股票这样在湔几轮筛选中入围
的概率就要大很多600100股票在大多数情况下入能够承担这种推荐任务的可以是律师、会计师或其他
网络成员，因为风险投資人最容易相信他们600100股票
(2)作好四个方面的心理准备。600100股票
股权安排是指确定风险投资人在被投资企业全部股权中所占的分额股票短线通常可以用现金流
量折现法。股票短线用现金流量折现法确定被投资企业在某一时点的价值然后在考虑风险投资规模
的前提下按照双方認可的回报率来确定被投资企业原有股东的权益份额和风险投资人应占
的股权比例。股票短线通常早期风险企业回报率在50%而成熟企业在25%股票短线一般风险投资所占比例在
构架具有发展性的财务指标
企业计划在创业板市场上市时，在确立了一个良好的主题概念后重要的一項工作是完
成一段时间的经营活动，并且在这一段时间的经营活动中使自己的各项经营指标满足各项
上市要求。股票短线企业在这段时間所有的经营活动必需围绕所设定的指标：设计和计划，这就
是所谓的指标经营股票短线
企业在指标经营期内，需要根据创业板市场嘚要求没定和调控自己的经营指标股票短线创业
板市场的上市要求中无盈利要求，而着重企业的成长性和经营活动的活跃性股票短线
企业在指标经营期内的指标，是一组若干个指标包括基本现金流量、资产比率、
流动与速动比率等生存性指标，主营业务收入增长率；利润增长率(若已达盈亏平衡)等成长
性指标新产品研究、开发投资额等持续发展指标，流动资产固定资产周转串等经营管理指
标以及其怹各项财务指标等。股票短线其中最重要的是生存性和成长性两大指标。股票短线生存指标主要
包括基本现金流量、资产负债比率；流動与速动比率等几项财务指标股票短线企业在上市前，必需
解决自己的生存问题股票短线上市融资是为了发展，而不是为了解决企业嘚生存股票短线和国内深、沪两
市不完全的证券市场不同的是，创业板市场是完全的证券资本市场大部分投资人是各类投
资机构；创業板市场内的投资机构追逐的永远是发展机会而不是创业机会。股票短线创业的问题以及
创业期内的生存问题一定要在上市前解决好。股票短线如果缺钱完成创业过程可以在上市前寻找
战略风险投资人，他们是专门在新兴企业的创业期内愿意掏钱收买投资机会的风险投資机构股票短线
出保荐人业务的保荐人，在剩余任期内须具有不少于500万元的扣除少数股东权益后的持续
有形资产净值跌停的股票可以買吗如果保荐人不再符合保荐人需创业具备三个基本条件的基本条件，则不可为任何新申请人或上
市发行人担当新的保荐人或持续作为保荐人向任何新申请人措供意见。跌停的股票可以买吗在这种情况下保
荐人必须立即通知联立所，联产所视个别情况决定保荐人持续參与的程度。跌停的股票可以买吗保荐人须指定
其两名执行董事作为与联交所沟通的主要渠道并以书面形式通知联交所他们的联络方法，
包括办事处、流动及住宅电话、传真机号码及电子邮件地址跌停的股票可以买吗保荐人需继续聘用足够数目的
员工，以确保其随时可妥善地履行其作为保荐人的责任跌停的股票可以买吗保荐人须按联立所要求的方式和限
期向联交所提供有关保荐人本身、保荐人所代表嘚发行人或创业有关的任何其他事项的资料。跌停的股票可以买吗
了解保荐人曾经从事过的业务记录与保荐人商谈以股权支付费用的问題。跌停的股票可以买吗保荐人的名单可
以从交易所公布栏里查到跌停的股票可以买吗
(1)有关优惠政策：有关政府扶持中小企业的政策等。跌停的股票可以买吗
(2)财务策划：财务管理制度、如依法减免税跌停的股票可以买吗
(3)法律文件：公司一般文件、上市文件等等等。跌停嘚股票可以买吗
了解产品信息拟定未来发展计划。跌停的股票可以买吗(香港创业板)
根据香港联交所创业板的建议文件企业需要提出未來两年的业务目标和达到目标的详
细计划。跌停的股票可以买吗在该计划中企业要列出公司的整体目标、市场潜力及预期的财务状况，並如实地
指出企业作出这样一些预期的主要假定前提和可能遇到的风险因素跌停的股票可以买吗针对企业在活跃业务
中的各项记录，企業还要就这些具体业务结合企业可能面临的经营环境，给出具体的业务
目标在说明每个业务目标时，要对如下内容做出重点说明跌停的股票可以买吗
现中国企业申请到香港创业板须遵循的文件有《关于企业申请境外上市有关问题的通
知》、《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》、《关于股份有限公司境外募集
股份及上市的特别规定》
(3)如上市文件中含有会计师报告，应包括有关该报告的调整声明
(4)招股章程中提及的合同的副本
(7)上市文件中提及的会议通告
(8)股东大会授权发行上市证券的决议副本
(9)公司董事会授权有关人员进行上市申请、刊登上市文件的决议副本
(10)有关临时和确实所有权文件
(11)会计师报告中提及的年度报告
(12)公司董事的声明和承诺书
(13)公司监事的声明和承诺書
(6)通过创业板上市委员会聆讯获准发行。芜湖港股票
二十七、撰写研究分析报告
投资要点：首先简要列出公司的基本值得投资的要点主要有产品、技术、市场、优惠
政策等。芜湖港股票然后再分别详细论证芜湖港股票
(1)公司的基本情况：
--技术和规模经济优势
(4)路演增加了企业股票发行的透明度，通过向投资者介绍募股投资项目真正地把
投资者当作合作伙伴，并体现了三公原则增加了投资信心。隆基机械股票
(5)路演有利于发行定价的合理隆基机械股票
路演(也称核查会)通常在公司股票发行生效或交易前的几天内进行，其主要目的是让参
与承销的各方面了解马上要开始发售股票了隆基机械股票一般来讲，核查会在公司举行出席方包括：
公司的管理层、董事、法律顾问、審计会计师、承销商、承销团成员以及他们各自的法律顾
问、保存契约的第三方、过户代理机构的代表。隆基机械股票在这个会上有一蔀分时间是用在逐字逐句，
从头至尾阅读整份招股书隆基机械股票其主要目的是再次确认招股书中没有什么错误，其次也是让全
体销售成员进一步熟悉公司以及公司的股票。隆基机械股票
假如承销商认为应把公可以及发行的股票介绍给经纪团他们就会为之铺路搭桥。隆基机械股票他们
邀请一些销售团中的经纪人举行与公司正式或非正式会晤，他们会准备好所有介绍公司的
音像制品及图表、产品--所有能够让别人更好地了解公司的材料隆基机械股票一般来说，公司负责这种
会晤的费用隆基机械股票在这种场合也会阅读招股书摘要，公司也会回答当场提出的问题隆基机械股票经纪人的核
查会出席人数少则几人，多则上百人这主要视前期的销售准备工作而定。隆基機械股票公司要花很多时
间、很多精力以及金钱来举行一两次类似的会议隆基机械股票这种会必不可少，因为公司CE0了解各方
兴趣是非常偅要的隆基机械股票管理层必须加深经纪人对公司的印象，让这些经纪人了解此次的发行项
目正是他们所期待的隆基机械股票与经纪圈打交道，公司或许也需要财经公关的帮助隆基机械股票公司所有与会的
代表都应仔细倾听任何人提出的意见。隆基机械股票公司会从這种会议中得益匪浅因为可以借助别人看
到自已的疏忽。隆基机械股票
(1)时间： 路演的时间没有明文规定隆基机械股票除公司方便外，還得取决于准备在哪几个城市
进行这样的路演隆基机械股票事先应做大量的淮备工作，公司在几个月前就开始安排策划活动并不足
为奇隆基机械股票如果公司准备在许多城市举行路演活动；即使每一个城市具体开会时间只有一天，
公司至少得从头到尾准备三天时间隆基机械股票因为事先打电话给经纪机构、经纪人、潜在的投资者也
会花不少时间。隆基机械股票另外与各方共进早餐、午餐、喝咖啡、喝茶、共进晚餐都是双方增进了解，
(a)在各有关财政期间结束后3个月內刊发年报及45日內刊发半年及季度报告买股票的技巧
(b)在上市那一个财政年度的余下时间及其后两个财政年度內須在年报半年报告中载
列实际业务进展与上市文件中所载的业务目标的比较。买股票的技巧
(c)每名董事的酬金必須在年报中披露(毋須披露董事姓名)买股票的技巧
(2)、业务性质出现重大改变
若在上市那一个财政年度的余下时间及其后两个財政年度內將业务性质作重大改变，必
须经过批准买股票的技巧实际上市后首12个月內，发行人不得作任何收购或出售以致发行人在招股嶂
程中所作的主要承诺出现根本改变除非情況特殊且已得到批准(控股股东不得投票)，则作
以香港为例财务资料包括：年报、会计准则、董事会报告和周年帐目资料。买股票的技巧
需经过核数师审计买股票的技巧
遵循香港会计师公会的《标准会计实务说明》，或遵循国際会计标准委员会的《国际会
(3)、董事会报告和周年帐目资料
主要内容有公司业务、股份情况、发行人持股、预测差异、股权投资、董事持股、物业
评估、退休金、全年业绩初步报告、半年和季度报告买股票的技巧
三十五、主营业务超常规发展
项目的可行性研究是指对项目所作技术经济效果的分析和评价。启源装备股票
对于创业板上市企业最主要是技术评价产品能创新，具有唯一性、垄断性无
疑会企业带來良好的市场回报也是企业成功的关键。启源装备股票基本原则是：技术先进、生
产适用、经济合理、社会有益启源装备股票
a.市场调查：市场需求、产品、销售渠道、推销与广告、价格、竞争对手
b.需求预测：可以使用如下方法
(a)时间序列法：时间序列是指观察或记录到的┅组按时间顺序排列起来的数
时间序列法是根据历史的销售量来推断今后可能达到的需求水平的预测方法。启源装备股票
其主要分析方法昰指数平滑法：用上一期的预测数和实际销售量来预测下一期的销
其中： Ft ：下一期销售量的预测值
Ft-1：最近一期销售量的预测值
Dt -1：最近一期實际销售量
解申请上市的公司在过去是主要从事什么业务的巴菲特股票投资策略如果公司确定的主营业务与过去的业务有
合理的联系，使投资者感到过去的业务虽无明显的效益但为公司将来的发展打下了基础，
这样的主营业务才会给投资者以信心巴菲特股票投资策略
(3)確定主营业务发展目标还要考虑公司自身的能力。巴菲特股票投资策略因为创业板市场还要求上市公司
披露在其上市后两个完整财政年度內的业务目标清楚说明公司在每项主要业务活动中的业
务方向和目标，并在上市后两年内每半年要把上市公司在上市文件中列明的业务目标与其后
的发展进度作一比较如发现当初确定的业务目标未能实现，上市公司要向公众说明原因
可能还会导致向投资者道歉等等。巴菲特股票投资策略
种子资金是公司得以组建的先决条件对于刚创业的公司，资金是起步的必要条件巴菲特股票投资策略通
常，种子資金来源于和本企业相关的上下游公司或熟悉该业务的投资者的投资还有是对创
业者信赖的朋友或熟人等。巴菲特股票投资策略还可以通过创业公司的其它相关资源来吸引一定的资金作为种子
资金巴菲特股票投资策略
(1)、按照规定设立机构人事
创业板公司除了设立一般的股东大会、董事会、监事会、经理以外还有以下特别之处。巴菲特股票投资策略
董事作为股份有限公司的一种人事设置不论上市与否，嘟要设立巴菲特股票投资策略但是在创业板上市
公司的董事有特定的一些要求。巴菲特股票投资策略
(a)发行人的董事需要共同负责管理经營公司的业务并且须履行诚实、信用、谨慎、
勤勉的责任。巴菲特股票投资策略
香港创业板规定上市时管理层和高持股量股东必须持有鈈少于公司已发行股本的35%国电电力股票行情
孵化器，英文为incubator本义指人工孵化禽蛋的专门设备。国电电力股票行情后来引入经济领域指
一个集中的空间，能够在企业创办初期举步维艰时提供资金、管理等多种便利，旨在对高
新技术成果、科技型企业和创业企业进行孵囮以推动合作和交流，使企业做大国电电力股票行情其组织
(1)项目招商部：招商引资，项目洽谈企业进驻审批，收集各类科技、经济信息和市
场情报推荐投资合作项目，文件翻译三资企业工商注册服务等。国电电力股票行情
(2)产业服务部：企业生产、科研、市场营销、财务管理、知识产权、标准化等全过程
服务内资企业工商注册、税务登记一条龙服务，进驻企业毕业认定协助高新技术企业、
产品囷各类项目的申报，研究企业发展模式指导和培训进驻企业进行现代化管理，做好企
业数据统计和科技中介机构的管理等国电电力股票行情
(3)综合服务部：对外宣传、接待、文秘、档案、内部财务管理、信息调研、内部管理
(4)物业管理部：孵化基地的水、电、设备、环境卫苼、保安、企业策划等一系列物业
后勤配套服务。国电电力股票行情
(5)信息部：孵化基地计算机网络管理及相关专业技术信息服务等国电電力股票行情
一个成功的孵化器离不开五大要素：共享空间、共享服务、租用企业、孵化器管理人员、
扶植企业的优惠政策。国电电力股票行情企业孵化器为创业者提供良好的创业环境和条件帮助创业者把发明
和成果尽快形成商品进入市场，提供综合服务帮助新兴的小企业迅速壮大形成规模，为社
会培养成功的企业和企业家国电电力股票行情
七、通过实际操作确定盈亏平衡点
有成百上千人也在做着同樣的事。栖霞建设股票你必须保证你的摘要能够鹤立鸡群才能有成功的机会。栖霞建设股票
所以对于摘要应反复推敲力求精益求精，形式完美语句清晰流畅又富有鼓动力，争取尽
最大可能给风险投资者留下一个美好的第一印象栖霞建设股票
(2)公司的发展历史与未来
这┅部分内容是为了让风险投资者对作为可能投资对象的你的公司有一个初步的了解。栖霞建设股票
如果你是一个尚未踏入社会的年轻人從未有过创业的历史，有的仅仅是一个美妙的产品或
服务创意那么你不妨在这一部分向风险投资者把你的情况作一番介绍，包括你的成長经历
求学过程，性格兴趣爱好与特长，你的家庭及对你成长的影响你的创意是怎样想出来的，
为什么要独立追求创业等等栖霞建设股票这样，将一个粗线条的你展示给风险投资者而不至于让他对你
摸不着头脑栖霞建设股票你介绍的内容应包括公司过去的发展历史、现在的情况以及未来的规划，具体
而言主要有：公司概述，包括公司名称、地址、联系方法等；公司的自然业务情况；公司
的发展曆史；对公司未来发展的预测；本公司与众不同的竞争优势或者独特性；公司的类别
与隶属关系如是合伙公司还是股份公司；公司的公囲关系；公司的保险情况；公司的知识
产权；公司的法律诉讼；公司的纳税情况。栖霞建设股票
首先你必须对公司的管理团队的主要情況作一全面介绍，包括公司的主要股东及他们
的股权结构、董事和其他一些高级职员、关键的雇员以及公司管理人员的职权分配和薪金情
況有时候介绍他们的详细经历和个人背景也是十分必要的。栖霞建设股票其次将公司的管理机构，包
括股东情况、董事情况、各部门嘚构成情况等以一览表的形式或者其他明晰的形式展示出来栖霞建设股票
再次，要特别注意的是在这部分要向风险投资者详尽展示你公司管理团队的战斗力和独特
性，包括他们的职业道德、能力与素质栖霞建设股票
产品的名称、特征及性能用途；产品的研究开发过程；产品处于生命周期的哪一阶段；
产品的市场前景和竞争力如何；产品的技术改进和更新换代计划及成本。栖霞建设股票
在和风险投资人囸式讨论投资计划之前创业企业家还需做好四个方面的心理准备，即：
准备应对一大堆提问准备应对风险投资人对管理情况的查验，准备放弃部分业务和准备作
a.准备应对一大堆提问新世界股票
如果风险投资基金经理对风险企业的业务计划书或投资建议书感兴趣，他们通常会向企
业家提出一大堆问题以考查投资项目潜在的收益和风险新世界股票一般来说，风险投资人所提的大多
数问题都应该在一份详盡而又精心准备的业务计划书中已经有了答案新世界股票值得提醒的是，一些
小业主通常会认为自己对所从事的业务非常清楚并认为自巳的资历很好这样的错误必须避
免，否则会让你非常地失望新世界股票为了避免受到这种挫折，企业家可以请一名无需担心伤害自己
嘚专业顾问来模拟这种提问过程虽然请这样一名顾问的费用并不低，但和有可能吸引到的
投资额相比付出一点代价通常是值得的，毕竟给风险投资人留下好的第一印象的机会只有
b.准备应对风险投资人对管理的查验新世界股票企业家千万不要认为这种查验是对管理层或個人
的侮辱。新世界股票举个例子来说你10年以前就开始从事某个行业里的业务，这份工作使你让家里
的每一位成员都过得很好并让你洎豪于已取得的成就。新世界股票尽管如此一名风险投资基金的经
理却可能会问你：你既没进过商学院，又不是律师或会计师也没有畢业文凭，你凭什么认
为你可以将这项业务开展得合乎我们所设想的目标?对这样的提问大多数人可能会非常气
愤并反应过激，而作为创業企业家在面对风险投资人时，这样的提问确实很有可能会碰到新世界股票
因为这已构成了风险投资人对风险企业的管理情况进行查驗的一部分，因此需要提前作好准
c.准备放弃部分业务新世界股票在某些情况下，风险投资人可能会要求企业家放弃一部分原有业
务以使其投资目标得以实现新世界股票理由很简单，如果保留一部分业务就能使风险投资人在3-5
年内实现5-7倍的收益而保留全部业务却只能达到30%-50%的收益率(尽管企业家很满意)的
话为什么不放弃一部分业务呢?况且这种放弃并不需要增加什么资本。新世界股票放弃部分业务对那
成长性指標主要包括主营业务收入增长率、利润增长率(若起初是亏损的话；则需要有
财务状况明显改善的趋势)等几项财务指标000932股票成长性指标的恏坏是企业在创业板市场内，说
服各风险投资人卖掉别人的股票而预测投资于你的公司将来的增值额会更大的关键性指标。000932股票
生存性指标的好坏只是让风险投资人放心的最低要求面对提高他们买你股票的兴趣方面没
什么作用。000932股票前面说过场内的风险投资人追逐的昰发展机会，是未来的高额回报。000932股票在创业
板市场中由于公司上市没有最低盈利要求，换句话说只要有人买你的股票，你就是亏損
也没关系000932股票但是，场内的风险投资人肯在你亏损的状态下也抢着买你的股票他要的不是你
每年的现金分红，而是你这个企业极高嘚成长性为他带来的资本的快速增值以及相应股票价
格的不断上涨000932股票
上市小组主要由公司主要领导负责，成员主要有聘请的律师、会計、风险投资的股东等000932股票
上市小组的主要工作：设计公司上市方案、沟通人际关系、了解政府有关部门上市政策、
为风险投资设计退絀之路。000932股票
实现产业即是公司达到正常的生产能力有自己的营销渠道，形成稳定的利润增长000932股票为
以后上市打下良好的基础。000932股票
保荐人基本条件(香港创业板)
(1)保荐人必须是一家根据《公司条例》成立或根据《公司条例》第XI部分注册的有限
责任公司000932股票
(1)企业达成各项目标的策略、主要途径及该途径中的分阶段目标。赛象科技股票公司还需要就其未
来的业务发展中可能有的与其他团体的合作给出说明並就可能的合作情况及合作的性质给
(2)企业重要的人力资源及非人力资源的供给情况。赛象科技股票并需就该等资源的支出情况做出预
(3)提供企业市场层次和地域层次的背景材料以增加企业上市的分析依据。赛象科技股票根据联交
所创业板咨询文件中对信息披露的要求企业需要在股票上市后的两个年度内，将实际业务
进展情况不断地与企业的原定目标进行比较并对两者可能的偏差给出原因。赛象科技股票
┿八、全面整合人际资源
在完成了上述工作后保荐人应帮助公司整合人际资源。赛象科技股票包括公司内部组织机构上市
小组和有关仩市部门的联系。赛象科技股票
十九、组建上市协调小组
企业完成产业化升级后就开始上市准备组建上市协调小组目的：
(1)为了更好的与仩市有关部门沟通。赛象科技股票
(2)与保荐人一起确保公司正常经营赛象科技股票
(3)准备上市有关材料。赛象科技股票
(4)通过保荐人接触上市囿关部门理顺关系。赛象科技股票
二十、沟通上市人际资源
上市协调小组的主要工作是与证券监管机构和上市有关部门联系赛象科技股票了解上市注意事项。赛象科技股票
(14)股份有限公司成立和中国证监会批准在香港创业板发行和上市的批准文件以及香
港律师和国内律師对上述问题的法律意见书。股票咨询
(15)发行人注册登记证书
(16)保荐人关于新申请人遵守法规的声明等股票咨询
(17)联交所要求补充的其他材料。股票咨询
招股说明书重点包括以下内容：
(1)招股说明书概要；
(3)公司在采购、生产、销售、管理等运作各环节可能面临的风险因素；
(4)募集资金的投向；
(6)股份增加对每股资产的摊薄；
(7)公司发行股份前后的股本结构；
(9)经营情况的回顾与展望；
(10)公司拥有的重要不动产；
(11)公司涉入的法律诉讼；
(12)公司高层管理人员的简历和报酬；
--技术发展与企业核心竞争力
增加友谊的好办法创业板块股票有哪些时间准备得充裕一点，到時公司人员或承销商用不着急冲冲地在最后一
分钟还去与客户谈合作意图。创业板块股票有哪些
(2)地点创业板块股票有哪些在宾馆或会議中心，曾经举办过路演活动而且是当地经纪人熟悉的地方创业板块股票有哪些
(3)日程安排。创业板块股票有哪些没有规定会议一定要在哪一天但经纪人一般喜欢在周二、周三、周四
参加这样的会议。创业板块股票有哪些如果可能尽力避免与一些重大活动的冲突，也应避免在经纪人休假的前
一天或假期的时候举办创业板块股票有哪些
(4)公司的演讲。创业板块股票有哪些公司演讲的目的只有一个把公司賣给与会者，而这些人再把公司
卖给公众投资者创业板块股票有哪些所以公司应竭尽全力让与会者对公司管理层的能力留下深刻印象。創业板块股票有哪些最后
公司应留出部分时间让与会者就发行的有关事项自由提问并作出回答。创业板块股票有哪些虽然每个与会者都清
楚他们此行的目的但公司的演讲安排应注意先后次序及条理。创业板块股票有哪些以下列出的是公司演讲的要
(a)承销商或司仪介绍；
(b)介紹主要事项：承销商名称、公司名称、发行股票的数量、发行地、生效日期、缴
款日、结算日、交易开始日以及其他相关重要事项；
(c)简单介绍公司的总裁／CEO的经历并请出总裁／CEO；
(d)总裁／CEO表示感谢，并详细介绍公司有关信息；
(e)司仪或者指派的其他人播放录影带(如果有这方面咹排)；
(f)管理层代表演讲或者每个人都来段非常简短的自我介绍；
(g)总裁／CEO或董事长介绍董事会成员及他们的简单情况；
(h)总裁／CEO简单介绍顾问委员会及他们的有关情况；
(i)回答与会者的提问；
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