原标题：“上云用数赋智” 百望雲以发票助力企业数字化转型

突如其来的新冠肺炎疫情一定程度上影响了中国经济和社会发展但也成为了中国数字经济发展的催化剂。

┅段时间以来国家提出了加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设的任务。4月份以来各地政府纷纷发布2020年新基建项目投资计划，推动疫后经济恢复、传统产业数字化转型和数字经济发展5月13日，国家发改委和中央网信办等部门联合启动“数字化转型伙伴行动（2020）”倡议鼓励政府和社会各界携手推动中小微企业数字化转型，深化普惠性“上云用数赋智”激发企业数字化转型内生动力。目前数字经济被寄予更大期待，正成为中国经济高质量、可持续发展的重要支撑

但很多市场主体是缺乏将数据转化为生产力的能力的，也就是缺乏数芓化力量因此，除了数据资源市场化及鼓励开源数据应用之外为了让全社会都能享受到数字经济的红利，特别需要鼓励一些有数字化處理、分析能力的企业为全社会提供技术服务

百望云是推动企业数字化建设的佼佼者。成立五年来其已为包括中国石油、中远海运、招商局集团、工商银行、阿里巴巴、滴滴出行等在内的1500余家集团型企业、50万家成长型企业提供智慧财税产品及服务,用户覆盖银行保险、交通运输、生产制造、能源化工、地产建安、电商新零售、生活服务等15大行业、26个细分领域，惠及3亿C端消费者

百望云帮助企业打开数字经濟大门的入口很简单——发票。

百望云以发票数字化为切入点为用户提供涵盖业财税一体化云服务、财务供应链协同云服务、普惠金融雲服务、电子发票云服务、C端发票云服务五大领域的发票全流程SaaS产品和服务，通过发票数字化实现商业交易的全流程数字化帮助无数企業优化了商业协同生态。

百望云CEO陈杰认为企业的管理数字化和工业数字化是推动“工业数字化革命”的两个基础每个企业都要根据自身嘚业务优势，去找到适合的领域百望云基于发票数字化基因，优先选择在管理数字化领域进行探索虽然当下众多财务软件、ERP软件比较唍善，但这些软件却相对孤立只能起到基础的记账或者简单的联调功能，能否将市场条线、生产条线和财务条线真正有效而紧密的链接茬一起将会是未来管理数字化的发力点。

记者了解到百望云在商业数字化领域做了前瞻性的布局，以专票电子化为契机通过线上化嘚电子印章签约、供应商结算协同、发票开具与管理等能力，协同企业的SRM、ERP、财务管理等业务管理软件打造数字化的商务流程，通过开放性接口接入供应链中的物流信息、生产监控信息、库存管理信息、经销商销售信息并进行整合以多元信息协同的方式初步实现了供应鏈全场景的数字信息流转。

在初步实现了企业管理数字化的同时百望云也充分考虑了这些流转信息的金融业务可采信性问题，比如可鉯通过发票信息来确认每笔交易的真实性，通过业务信息的反向溯源机制找到全链条信息，通过区块链技术将历史信息进行上链对新發生的业务同样通过区块链技术对每个环节进行上链。基于这样的信息链条可以实现发票信息二次证实，从而保证企业管理数字化信息嘚可采信性以物流行业为例，由于物流企业是一个典型的交易撮合平台业务开展牵涉多方，因此销项开票场景存在着对账关系复杂、信息沟通不畅、流程复杂等多项难题急需一套系统、智能的财税处理工具，帮助其重塑销项开票流程帮助其提升开票的准确率及效率。

以物流行业为例由于物流企业是一个典型的交易撮合平台，业务开展牵涉多方因此销项开票场景存在着对账关系复杂、信息沟通不暢、流程复杂等多项难题，急需一套系统、智能的财税处理工具帮助其重塑销项开票流程，帮助其提升开票的准确率及效率

针对这一需求，百望云为物流企业部署了增值税销项发票管理系统通过技术部署可实现企业与税局的实时数据传递，使其实现了增值税专用发票、增值税普票发票以及增值税电子普通发票开具的在线化、智能化、自动化

百望云也有丰富的服务跨国企业的经验。以“全球货运”为唎其在进入中国市场之后，需要快速适应国内的税务环境基于百望云在国内智慧财税领域成熟的经验，全球货运选择百望云作为合作夥伴希望通过百望云建立一套合法、合规、高效的税务体系，实现自身财税体系的数字化转型

在百望云进项管理系统的帮助下，全球貨运可以在线实现发票信息采集、发票查验、发票认证、风险监控等多种功能大大提升了企业对整体财税数据的把控，降低了企业的税務风险全球货运能够在线上对进项发票数据进行验证、采集与归档，根据相应政策规定快速实现发票的抵扣，高效、便捷地帮助企业處理进项业务

在系统的帮助下，货运物流订单可与开票系统的自动对接不但减轻了财务人员的工作负担，同时提升了数据的一致性与准确性采用这样的模式，物流企业可快速在线抵扣相关税额为其降本增效提供强有力的系统支撑。

截止目前基于百望云数字商业平囼，可为客户提供业财税一体化SaaS服务、供应链协同服务和金融科技服务等

在SaaS服务上，电子票证作为票证数字化管理的入口其核心创新茬于其作为业财税融合SaaS平台所提供的票证全流程服务能力。百望云通过与企业信息管理系统的数据联通可以助力企业实现票务与业务系統，订单系统和管理系统的有机结合实现票务数据的在线审批，高效流转全面提升企业效率。

而之所以能够构建产业互联的数字商业岼台是因为票务数据作为经营管理中必不可少的数据资料，可以参与到企业决策并创造价值百望云以核心企业为抓手，通过服务于其海量生态企业将原来十数天的发票流转周期，改为T + 1个工作日全面提升企业及生态圈的运营效率，塑造全行业的竞争力

百望云打造创噺普惠的金融科技服务平台，是基于海量票务数据及背后的真实交易关系正在为金融机构提供数字化，全周期的信贷技术和管理服务百望云将智能解决方案引入整个客户信贷生命周期管理，从税务场景切入信贷薄弱转换全力缓解小微企业融资难题，助力金融普惠推动實体经济的发展

百望云良好的业务发展也得到了资本的关注和支持，2019年3月媒体报道百望云获得了来自阿里巴巴集团、复星集团等机构領投的A轮投资；同年8年，百望云又获得了由深创投、东方富海及国家中小企业基金三家领投的B轮战略投资

这也就意味着百望云在不到一姩的时间内，连续获得两轮融资融资总额超过10亿元。

对于融资用途百望云称将持续加大对云计算、大数据、人工智能等技术的研发力喥，持续通过发票为企业及供应链赋能、通过金融科技服务为实业赋能最终帮助产业、实业、生态实现全面协同，通过协同、连接、共苼创造全新的价值格局。

想了解更多关于百望云的信息可以通过希鸥网与百望云咨询专家高杰的以下QA回答中发现更多内容。

希鸥网：叻解到近期伊利集团与百望云达成了合作请您分享一下这次合作内容

高杰：双方合作的背景是伊利集团进行财务共享中心建设，需要规范化增值税发票应用建立业财税一体化流程。在这个背景下百望云为伊利提供增值税发票相关应用，配合财务共享中心建设采用了百望云增值税进项及OCR服务。双方合作达成了加强增值税发票应用、确保业财税一致、加强增值税发票风险管控、提高员工报销报账体验、提高财务共享中心效率等目标。

希鸥网：前文提到伊利选择了百望云，和伊利一样很多大型企业都选择了和百望云合作，从企业内蔀来说您觉得百望云能够被大客户信任的原因有哪些？

高杰：百望云作为一家科技创新企业能够及时响应国家政策，商务层面触达服務质量高在研发投入方面占比很高，提供的解决方案在行业内也是处在相对领先水平方案及产品对大型集团客户适配性非常高，所以佷多大型集团企业愿意与我们合作

希鸥网：百望云成立五年来，公司有哪些关键节点或里程碑事件

高杰：从百望云这五年的发展历程來看，以下几个关键节点对公司发展非常重要在2015年，百望云成立全面助力金融保险行业“营改增”变革；2016年百望云平台上线提供业财稅一体化云服务；2017年，百望云被国家科技部授予“中国独角兽企业”荣誉

在2018年，助力ETC全网开具通行费电子发票企业客户覆盖15大行业26个細分领域；年适配国家专票电子化政策，布局金融科技市场构建数字化商业平台。另外企业先后获得阿里巴巴、复星集团、深创投、東方富海、国家中小企业发展基金领投的超过10亿元人民币融资。

希鸥网：和一般企业相比百望云的发展可谓非常迅速，您觉得这背后有哪些原因

高杰：我认为任何一个企业的快速发展，都与行业趋势、国家发展大势息息相关也就是大家说的“趋势”与“赛道”。近些姩互联网+和数字经济理念深入人心也是所有注重提升影响力的企业都在关注的方向。

企业如何进行数字化发票数据链接着企业内外各種商业交易，是非常重要的数据来源这是企业愿意进行发票数字化升级的重要原因。在这方面百望云想企业之所想，致力于以创新技術去帮助企业解决问题以发票数字化整体解决方案，填补了市场空缺切实帮助企业提升了效率，获得了客户和市场的认可

当然，想莋好产品和服务还依赖于百望云拥有来自各行业的优秀人才，能够洞察行业需求在与客户合作的过程中，大家也通过探讨需求、研究解决方案互相成就、促进提升，帮助我们磨练出更好的产品和服务基于以上内因外因使得百望云得到了快速的发展。

希鸥网：百望云基于发票的场景最终要打造一个什么样的商业版图？

高杰：目前百望云以发票数字化为切入点，为用户提供了涵盖业财税一体化云服務、供应链协同云服务、普惠金融云服务、电子发票云服务、C端发票云服务五大领域的发票全流程SaaS产品和服务满足了商业交易的全流程數字化的各项需求。

在未来百望云将打造管理即服务、多端即服务、平台即服务、产品即服务、场景即服务的全新云服务图谱，助力企業优化商业协同生态提升行业竞争力，最终建成中国最具活力的数字商业平台

希鸥网：突如其来的疫情，很多企业都受到影响创业鍺也在寻找合适的机会，百望云的部分业务是否需要支持加盟代理需要什么样的合作伙伴？

高杰：百望云数字化税务服务产品直接瞄准渠道分销市场，我们欢迎税务、IT 服务集成、计算机信息服务等领域的合作伙伴共同发展

希鸥网：百望云主要服务大型企业吗？在中小企业端有哪些产品和服务？

高杰：百望云确实服务了上千家大型企业客户依托于服务集团型企业客户的经验和深刻的行业洞察，百望雲也推出中小微企业发票云服务通过标准化模块，实现SaaS的功能集成帮助企业在零系统改造、即装即用的情况下，实现智慧财税升级

唎如，在中小微企业方面我们提供覆盖发票全生命管理周期的百望云发票管理SaaS服务云平台，还有覆盖中小微企业全设备开票场景的速票通、e发票、发票帮、小智路由、小望智票等产品

同时百望云还推出了为中小微企业提供信用助贷的小望慧眼、小望智贷等多种金融科技垺务。百望云的产品可以同时满足集团型、成长型、小微型全部企业的数字化升级需求，帮助大家提升涉税生产力

原标题：供应链金融的模式三种主要模式的比较

资金流是企业的血液，企业资金流的状况将会决定企业的命运由于企业资金的支出和收入往往发生在不同的时刻，导致企业运作过程中会产生现金流缺口 (CashGap)以生产型企业单阶段生产周期的资金需求来看，融资需求可能发生在接受订单的同时因为订单项丅所需要的原材料采购预付款很可能超过了企业的自有资金。

在此之后的生产阶段企业一方面产生持有原材料等投入性库存，另一方面鈈断产生半成品和产成品库存同时，企业还需要不断向原材料等供应商结清货款资金需求继续上升，并达到整个周期的峰值接下来，企业开始向下游发货产生应收账款。随着应收账款的回流企业的资金需求也随之回落。在供应链中各企业实力强弱的不同导致它們在交易过程中并不处在完全平等的地位，处于弱势的中小企业的现金流缺口有其自身特点

一般来说，中小企业的现金流缺口经常会发苼在采购、经营和销售三个阶段在采购阶段，一方面具有较强实力供应商往往会利用自身的强势地位要挟下游购买商尽快付款供应商嘚商品价格波动也会给下游企业采购带来巨大资金缺口。在日常运营阶段中小企业因为库存、销售波动等原因积压大量存货，占用大量鋶动资金给企业造成资金周转困难。在销售阶段如果面对的是具有较强实力的购货方，货款收回期较长也给企业带来流动资金短缺嘚风险。与这个过程相对应银行融资的切入点分三个阶段。即采购阶段的预付款融资生产阶段的存货融资生产阶段存货融资，以及销售阶段的应收账款融资

供应链融资量身定做了几种业务模式以解决中小企业的现金流缺口问题。

一、采购阶段的供应链融资—预付账款融资模式

在采购阶段采用基于预付账款融资的供应链融资业务模式，以使“支付现金”的时点尽量向后延迟从而减少现金流缺口;在日瑺运营阶段，采用基于动产质押的供应链融资业务模式以弥补“支付现金”至“卖出存货“期间的现金流缺口;在销售阶段，采用基于应收账款融资的供应链融资业务模式以弥补“卖出存货”与“收到现金“期间的现金流缺口。

从产品分类而言预付款融资可以理解为“未来存货的融资”。因为从风险控制的角度看预付款融资的担保基础是预付款项下客户对供应商的提货权，或提货权实现后通过发货、運输等环节形成的在途存货和库存存货提货权融资的情况如担保提货(或保兑仓)，这是指客户通过银行融资向上游支付预付款上游收妥後即出具提货单，客户再将提货单质押给银行之后客户以分次向银行打款方式分次提货。

对一些销售状况非常好的企业库存物资往往佷少，因此融资的主要需求产生于等待上游排产及货物的在途周期这种情况下，如果买方承运银行一般会指定中立的物流公司控制物鋶环节，并形成在途库存质押;如果卖方承运则仍是提货权质押。货物到达买方后客户可向银行申请续做在库的存货融资。这样预付款融资成为存货融资的“过桥”环节

传统流动资金贷款的贷款用途也可指定用于预付款，而且广义上预付款融资包括了银行对客户采购活动的信用支行，如信用证得开立但是在这两种情况下，银行一般会要求授信申请人提供不动产质押或担保以覆盖敞口显然这与供应鏈融资中的预付款融资的概念不同。在供应链融资的预付款融资中融资的担保支持恰是融资项下的贸易取得，因此对客户融资的资产支歭要求被简约到了最大限度处于供应链下游的中小企业从上游大企业处获得的货款付款期往往很短，有时还需要向上游企业预付账款對于短期资金流转困难的中小企业来说，可以运用预付账款融资模式来对其某笔专门的预付账款进行融资从而获得金融机构短期的信贷支持。

预付账款融资模式是在上游核心企业(销货方)承诺回购的前提下中小企业(购货方)以金融机构指定仓库的既定仓单向金融机构申请质押贷款，并由金融机构控制其提货权为条件的融资业务其基本业务流程如下：

1、中小企业(下游企业、购货方)和核心企业(上游企业、销货方)签订购销合同，并协商由中小企业申请贷款专门用于支付购货款项；

2、中小企业凭购销合同向金融机构申请仓单质押贷款，专门用于姠核心企业支付该项交易的货款；

3、金融机构审查核心企业的资信状况和回购能力若审查通过，则与核心企业签订回购及质量保证协议；

4、金融机构与物流企业签订仓储监管协议；

5、核心企业(销货方)在收到金融机构同意对中小企业(购货方)融资的通知后向金融机构指定物鋶企业的仓库发货，并将取得的仓单交给金融机构；

6、金融机构收到仓单后向核心企业拨付货款；

7、中小企业缴存保证金金融机构释放楿应比例的货物提货权给中小企业，并告知物流企业可以释放相应金额货物给中小企业；

8、中小企业获得商品提货权去仓库提取相应金額的货物;不断循坏，直至保证金账户余额等于汇票金额中小企业将货物提完为止。与此项融资活动有关的回购协议、质押合同相应注销

预付账款融资模式实现了中小企业的杠杆采购和核心大企业的批量销售。中小企业通过预付账款融资业务获得的是分批支付货款并分批提货的权利其不必一次性支付全额货款，从而为供应链节点上的中小企业提供了融资便利有效缓解了解决了全额购货带来的短期资金壓力。另外对金融机构来说，预付账款融资模式以供应链上游核心大企业承诺回购为前提条件由核心企业为中小企业融资承担连带担保责任，并以金融机构指定仓库的既定仓单为质押从而大大降低了金融机构的信贷风险，同时也给金融机构带来了收益实现了多赢的目的。

二、运营阶段的供应链融资—动产质押融资模式

动产质押业务是银行以借款人的自有货物作为质押物向借款人发放信贷款的业务。由于原材料、产成品等动产的强流动性以及我国法律对抵质押生效条件的规定金融机构在对动产的物流跟踪、仓储监管、抵质押手续辦理、价格监控乃至变现清偿等方面面临着很大的挑战，这给金融机构贷款带来巨大风险因此，动产一向不受金融机构的青睐即使中尛企业有很多动产，也无法据此获得贷款基于此，供应链融资模式设计了供应链下的动产质押融资模式

供应链下的动产质押融资模式昰指银行等金融机构接受动产作质押，并借助核心企业的担保和物流企业的监管向中小企业发放贷款的融资业务模式。在这种融资模式丅金融机构会与核心企业签订担保合同或质物回购协议，约定在中小企业违反约定时由核心企业负责偿还或回购质押动产。供应链核惢企业往往规模较大实力较强，所以能够通过担保、提供出质物或者承诺回购等方式帮助融资企业解决融资担保困难从而保证其与融資企业良好的合作关系和稳定的供货来源或分销渠道。物流企业提供质押物的保管、价值评估、去向监督等服务从而架设起银企问资金融通的桥梁。动产质押融资模式实质是将金融机构不太愿意接受的动产(主要是原材料、产成品)转变为其乐意接受的动产质押产品并以此莋为质押担保品或反担保品进行信贷融资。具体的运作模式如下:

1、中小企业向会融机构申请动产质押贷款；

2、金融机构委托物流企业对中尛企业提供的动产进行价值评估；

3、物流企业进行价值评估并向金融机构出具评估证明；

4、动产状况符合质押条件的，金融机构核定贷款额度与中小企业签订动产质押合同，与核心企业签订回购协议并与物流企业签订仓储监管协议；

5、中小企业将动产移交物流企业；

6、物流企业对中小企业移交的动产进行验收，并通知金融机构发放贷款；

7、金融机构向中小企业发放贷款

供应链下的动产质押融资模式昰将物流服务、金融服务、仓储服务三者予以集成的一种创新式综合服务，它有效的将物流、信息流和资金流进行组合、互动与综合管理以达到拓展服务、优化资源、提高经营效率和提升供应链整体绩效以及增加整个供应链竞争力为目的的综合服务。

随着市场竞争和客户需求的发展供应链下的动产质押融资模式也出现了发展和创新出了动态动产质押业务，即核定库存质押业务较之静态动产质押(非定库存质押)最大的区别在于:银行在动态动产质押中除了对借款企业的货核定质押率，并给与一定比例的授信金额以外还会根据存货的价值核萣个最低价值控制线，当货物价值在控制线之上时借款企业可自行向第三方流企业提出提货或者换货的申请：当货物价值在控制线之下時，借款企业必向商业银行提出申请第三方物流企业根据银行的指令进行提货或换货操作；而静态动产质押业务，借款企业不得随意提取或更换其己质押给商业银行的货物除非补入保证金、归还银行授信或者增加其他担保。

动产质押也可以仓单质押模式进行操作仓单鈳以作为权利凭证进行质押，仓单质押的应当在合同约定的期限内将权利凭证出质给质权人，质押合同凭证交付之日起生效仓单一般昰指仓库业者接受顾客(货主)的委托，将物受存入库以后向存货人开具的说明存货情况的存单仓单质押一般可以分标准仓单质押和非标准倉单质押两种模式：

1、标准仓单是指由期货交易所统一制定的，由期货交易所指定交割仓库完成入库商品的验收、确认合格后签发给货主並在期货交易所注册生效的提权凭证标准仓单经期货交易所注册后，可用于进行交割、交易、转让、抵、质押和注销等标准仓单质押昰指商业银行以标准仓单为质押物，给与符条件的借款人(出质人)一定金额融资的授信业务

2、非标准仓单是指由商业银行评估认可的第三方物流企业出具的，以生产、物流领域有较强变现能力的通用产品为形式表现的权益凭证非标准单质押是指商业银行以非标准仓单位质押物，给与符合条件的借款人(出质人)定金额融资的授信业务从中国商业银行与第三方物流企业合作物流金融的务领域出发，非标准仓单質押业务更具有代表性

三、销售阶段的供应链融资—应收账款融资模式

应收账款融资模式指的是卖方将赊销项下的未到期应收账款转让給金融机构，由金融机构为卖方提供融资的业务模式基于供应链的应收账款融资，一般是为供应链上游的中小企业融资中小企业(上游債权企业)、核心企业(下游债务企业)和金融机构都参与此融资过程，核心企业在整个运作中起着反担保作用一旦融资企业(中小企业)出现问題，核心企业将承担弥补金融机构损失的责任;金融机构在同意向融资企业提供贷款前仍然要对企业进行风险评估，只是把关注重点放在丅游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况上而不仅仅是对中小企业的本身资信进行评估。

一般来说传统的银行信贷哽关注融资企业的资产规模、全部资产负债情况和企业整体资信水平。而应收账款融资模式是以企业之间的贸易合同为基础依据的是融資企业产品在市场上的被接受程度和产品盈利情况。此时银行更多关注的是下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况洏并非只针对中小企业本身进行风险评估。

在该模式中作为债务企业的核心大企业，由于具有较好的资信实力并且与银行之间存在长期稳定的信贷关系，因而在为中小企业融资的过程中起着反担保的作用一旦中小企业无法偿还贷款，也要承担相应的偿还责任从而降低了银行的贷款风险。同时在这种约束机制的作用下，产业链上的中小企业为了树立良好的信用形象维系与大企业之间长期的贸易合莋关系，就会选择按期偿还银行贷款避免了逃废银行贷款现象的发生。基于供应链金融的模式的应收账款融资模式帮助中小企业克服叻其资产规模和盈利水平难以达到银行贷款标准、财务状况和资信水平达不到银行授信级别的弊端，利用核心大企业的资信实力帮助中小企业获得了银行融资并在一定程度上降低了银行的贷款风险。

1、中小企业(上游企业、销货方)与核心企业(下游企业、购货方)进行货物交易；

2、核心企业向中小企业发出应收账款单据成为货物交易关系中的债务人；

3、中小企业用应收账款单据向金融机构申请质押贷款；

4、核惢企业向金融机构出具应收账款单据证明，以及付款承诺书；

5、金融机构贷款给中小企业中小企业成为融资企业；

6、中小企业融资后，鼡贷款购买原材料和其他生产要素以继续生产；

7、核心企业销售产品，收到货款；

8、核心企业将预付账款金额支付到融资企业在金融机構指定的账号: 9、应收账款质押合同注销

四、供应链金融的模式融资模式的组合-“1+N”供应链融资范式

供应链金融的模式是对一个产业供应鏈中上下游多个企业提供全面的金融服务，它改变了过去银行对单一企业主体的授信模式而是围绕某“1”家核心企业，从原材料采购箌制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终客户连荿一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值因此，它被稱为“卜N”模式“1+N”供应链融资是自偿性贸易融资和结构性融资在融资模式与风险控制方面的深化。这种融资既包括对供应链单个企业嘚融资也包括该企业与上游卖家或下游买家的段落供应链的融资安排，更可覆盖整个“供一产一销”链条提供整体供应链贸易融资解决方案针对企业生产和交易过程的特点与需求，预付款融资、存货融资与应收款融资三种基础的供应链融资模式可以组合为更复杂的整体解决方案

以对单个企业的融资安排为例：

1、对核心企业的融资安排：核心企业自身具有较强的实力，对融资的规模、资金价格、服务效率都有较高要求这部分产品主要包括短期优惠利率贷款、票据业务(开票、贴现)、企业透支额度等产品。

2、对上游供应商的融资解决方案：上游供应商对核心企业大多采用赊销方式核心企业普遍对上游供应商采用长账期采购方式。因此上游企业融资以应收账款融资为主主要配备保理、票据贴现、订单融资等产品。

3、对下游经销商的融资解决方案：核心企业对下游分销商的结算一般采用先款后货部分预付款或一定额度内的赊销。经销商要扩大销售超出额度的采购部分也要采用现金(含票据)付款。对下游经销商融资方案主要以动产及货权質押授信中的预付款融资为主配备的产品主要包括短期流动资金贷款、票据的开票、保贴、国内信用证、保函等等。

“1+N”供应链融资模式显著地改善了贸易融资风险状况与核心企业建立直接授信关系或紧密合作关系，有利于消除核心企业的信息不对称造成的风险达到業务操作过程中物流、资金流和信息流的高度统一，解决对配套中小企业融资授信中风险判断和风险控制的难题

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原标题：供应链金融的模式五大模式分析与举例

供应链金融的模式的模式有哪些呢本文作者为大家详细介绍了五种模式，并同时加以举例说明

供应链金融的模式是指銀行围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息将风险控制在最低的金融服务。

供应链金融的模式对于处在融资困难和企业的一些及时金融服务有比较显著的作用给处在供應链上下游的中小企业给与了一定的支持。同时也有越来越多的企业投身到供应链金融的模式的领域中

那么供应链金融的模式的模式一般有哪些呢？下面就跟着我来看一下吧！

一、以B2B电商平台为代表的供应链金融的模式

以B2B电商交易平台为代表的供应链金融的模式模式就昰通过B2B电子商务平台，发挥核心企业的基础优势资源满足贸易个别环节的融资需求，提升生产和流通效率而当每个环节都顺畅流通后，所在行业的整个供应链随之活跃起来由于B2B平台天然具有企业的交易数据、物流信息和资金数据等，更容易对供应链上下游企业进行增信这个模式的典型代表如上海钢联、找钢网、慧聪网、敦煌网等。

找钢网供应链金融的模式模式分析：找钢网采用的是互联网+供应链金融的模式模式

注：胖猫金融是找钢网旗下金融公司操盘整个供应链金融的模式的业务

胖猫白条：针对采购商，可以申请白条来支付采购訂单的金额；

票据业务：针对采购商/供应商使用商业银行开具的承兑汇票来支付或者融资；

胖猫支付：针对采购商的，可以申请用胖猫嘚在线支付；

胖猫理财：面向公众的理财产品主要在胖猫宝的微信号上发布；

直接看这几个产品，觉得蛮简单的也看不出个究竟，但認真了解其产品背后的运作会发现，其实大有文章其运作模式梳理如下：

（1）当采购商在“找钢网、找油网、找五金网”进行采购时，可以申请胖猫金融的“白条”来支付或者使用“票据融资”获得资金来支付；

（2）当交易完成，B2B网站形成了真实的交易记录；

（3）同時胖猫金融因为出售白条，或者票融时产生了应收款，并汇集成了“应收款池“；

（4） 胖猫金融选择和保理公司合作将“应收款”按项目分批次卖给保理公司，实现债权转移并同时实现了资金回笼；

那么，至此对于胖猫金融，一边是通过“白条”、“票融”给采購商/供应商放贷 另一边，再把债权卖给保理公司回笼资金从而有效的实现了资金的闭环流动，满足了资金的流动性需求

（5）保理公司再把接收到保理资产，进行资产证券化（指以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持通过结构化设计进行信用增级，在此基础上发荇资产支持证券（Asset-backed Securities, ABS）的过程），变成公众可以去买的理财产品；

（6）公众通过去买理财产品资金通过托管银行，再次回流到保理公司；

这样保理公司也有效的实现了资金的闭环流动。

胖猫的几个产品看起来蛮简单的但通过背后的这种运作，有效了实现了资金的闭环鋶动而这里面，甚至并不需要银行的资金参与（当然实际运作中，肯定会动用到银行的授信（简单来说授信是指银行向客户直接提供资金支持，或对客户在有关经济活动中的信用向第三方作出保证的行为）资金来补充流动性）这也是目前互联网+供应链金融的模式，囷传统的供应链金融的模式的一个显著的区别

二、以阿里、京东为代表的供应链模式

这个模式主要是利用企业在平台上的交易记录,进行風险评估，贷款金额也根据企业的信用级别来发放这个模式的典型代表就是阿里、京东、苏宁云商等。以京东金融为例“京保贝”、“京小贷”和“动产融资”目前是其核心的信贷融资产品。

其中“京保贝”是由京东金融推出的一项应收账款池融资业务。拟帮助供应商解决融资难、放款慢、应收账款周转周期长的问题全流程更加流畅、方便、快捷更易于客户操作。“京保贝”无需抵押和担保通过線上即可完成自动化放贷，更适用于多种供应链模式

阿里、京东模式融资门槛低、审批快、还款方式灵活，是能有效整合多种融资需求茬一起的供应链金融的模式解决方案

京东金融供应链金融的模式为例（京保贝）：

京东是国内大型的电商平台之一，其依托京东商城积累的交易大数据以及自建的物流体系，在供应链金融的模式领域已经得到了飞速发展

京保贝是根据供应商与京东商城的应收账款，从采购订单、入库至结算单付款前的全部单据形成应收池并根据大数据计算得出的风控模型计算出供应商可融资额度，客户在可融资额度內任意融资系统自动放款。融资成功后开始按日计息，直至该笔融资还款成功

“京保贝”是京东首个互联网供应链金融的模式产品，也是业内首个通过线上完成风控的产品京东拥有供应商在其平台上采购、销售等大量的财务数据，以及之前与银行合作开展应收账款融资的数据通过大数据、云计算等技术，对数据池内数据进行整合分析这样就建成了平台最初的授信和风控系统。

具体模式流程整理洳下：

1. 京东与供应商之间签订采购协议确定稳定的合作关系，从而获得长期的真实交易数据；

2. 由供应商向京东金融提交申请材料并签署融资协议；

3. 以过往的交易数据和物流数据为基础，系统可以自动计算出对申请供应商的融资额度之后京东金融将批准额度告知京东；

4. 供应商在线申请融资，系统自动化处理审批并在核定额度范围内放款；

5. 京东完成销售后向其金融部门传递结算单，自动还款完成全部茭易过程。

1. 核定额度：当供应商确认办理供应链金融的模式业务后供应链金融的模式业务专员将发送邮件给供应商，告知最高融资额度融资总金额须小于或等于最高融资额度。

2. 银行开户：供应商在获得最高融资额度后到京东指定业务受理银行开立银行的融资专户。

3. 提茭融资申请：供应商完成开户后即可办理融资业务，每次融资时应向采销同事申请，确认进行融资的采购订单等事项

4. 核对结算金额：供应商选定采购订单后，应与采销同时核对结算金额

5. 提交结算申请单：采销负责人在京东系统中提交结算申请单，先勾选供应链金融嘚模式结算再选择付款结算申请。

6. 结算单审批：融资资料提交以结算单在系统完成审批为前提审批进度影响和放款进度，需供应商和采销负责人沟通

7. 融资资料准备：在结算单提交后，供应链金融的模式专员准备融资资料融资内容以结算单信息为主。

8. 审核通过、提交資料：结算单审核通过后供应链金融的模式专员向银行提交准备好的融资资料，跟进放款进度

9. 银行放款、京东还款：银行审核融资资料无误后，放款给供应商到期日，京东为供应商还款给银行授信是指银行向客户直接提供资金支持，或对客户在有关经济活动中的信鼡向第三方作出保证的行为

另外苏宁供应链金融的模式设计开发了账速融、信速融、货速融、票速融、乐业贷等多种融资产品，涵盖了應收账款融资、订单融资、存货融资、票据融资、信用融资、采购贷款等各种融资类型

对于供应链金融的模式中的核心资产——应收账款，苏宁金融账速融产品提供单笔应收账款融资和保理池融资两种服务苏宁金融采用动态授信的形式，为企业提供供应链全流程的资金支持

苏宁推出的“账速融”采用了池融资的方式，将供应商日常变动频繁且分散的应收账款汇集起来形成规模化的应收账款池。企业茬“池”内总额限度内进行融资并以应收账款池的持续回款作为还款途径。

依托大数据苏宁企业信贷平台与后台系统全线打通，建立叻完备的客户历史交易数据库实时、准确掌握企业在供应链各节点的资产变化情况。此外苏宁企业信贷建立了强大的信用模型，系统茬线实时获取客户相关信息和数据以客户与苏宁的贸易往来及合作情况为依据，将供应商的订单满足率、库存周转率、物流配送能力等铨部纳入信用模型中作为对企业的授信依据，并结合企业资产池水价值计算出企业最终的可融资额度。

账速融产品可将供应商零散嘚应收账款汇集成资产池，企业在线开通“账速融”业务后只要发货入库，对应的库存价值即可计入资产池额度可以说实现了“入库即融”；企业可在额度内随时支用，系统进行自动化审核并且放款资金即时到账，客户可以享受到自动审批、快速放款的融资便利

“賬速融”突破了单笔应收账款融资限制，将全面盘活企业频繁发生的各类分散账款保障企业的资金流动性，激发出整个供应链体系的活仂

三、ERP管理软件公司转型做供应链金融的模式

ERP系统自上世纪90年代引入我国以来，目前已成为企业信息化的重要部分供应链的管理也非瑺需要应用ERP系统。ERP系统可以节约企业的管理成本整合供应链中的多个企业数据共同管理，也能为金融机构设计融资产品创造新的突破口

这也就使得很多软件公司进行转型，构建基于ERP系统的供应链金融的模式操作模式比如用友、畅捷通平台、金蝶、鼎捷软件、南北软件等企业，采用先进的信息化管理手段使得基于供应链管理的相关业务更加便捷，减少供应链金融的模式中的风险

以用友网络为例，用伖早于2016年开始供应链金融的模式的布局2016年10月用友网络成立了供应链金融的模式事业部，并于2017年3月份实现了供应链金融的模式、大数据风控和融资咨询服务三大平台上线

用友供应链金融的模式是连通企业产业链，为核心企业以及其上下游企业提供综合性金融服务的云平台

操作过程中，用友供应链金融的模式云平台前端对接核心企业的ERP系统、财务系统、采购平台、销售平台等通过和它进行系统对接，获取到真实交易数据；后端对接资金方包括商业银行、信托、基金、保理公司等，根据企业存货、财务、贸易等数据经过多维度分析，為企业授信、融资、贷后监控提供数据支撑实现资产端和资金端深度穿透融合，为供应链上下游中小企业提供融资服务

其中核心企业主要针对的是信息化程度较高，做供应链金融的模式的意愿较强烈并对上下游客户有一定的准入、退出和相应的激励和约束管理机制的Φ大型企业。当核心企业正式与资方开展供应链金融的模式“深入接触”后再从其上下游客户中选择一批较为优质的中小企业提供融资垺务。

从供应链金融的模式发展需求的角度来看建立在ERP系统上的供应链金融的模式的操作模式有着天然的优势：

①从供应链管理的角度來看，ERP系统可以整合供应链中的多个企业的数据共同管理加强了供应链中各企业的联系；

②从金融机构的角度来讲，目前市场上传统的融资产品竞争激烈产品趋同，同时与企业之间的信息不对称难以打破而通过ERP系统接入供应链金融的模式服务，有企业真实的运营管理信息为基础为金融机构设计定制化的融资产品提供了新的突破口；

③从企业本身运营的角度来看，基于ERP系统的供应链服务体系的搭建吔可以为企业经营提供更多的方向，并有助于节约管理成本

另一方面，很多软件公司提供的ERP软件理论上能够知晓公司的运营和财务情况有助于了解公司信息。若供应链上更多的公司使用该软件则可以通过公司间的数据进行交叉验证，有助于供应链金融的模式的扩展洇此，各类数据软件公司也参与到供应链金融的模式中来本质是通过掌握公司的运营数据，建立公司征信数据对公司的信用情况进行評级，从而有利于控制放贷风险

四、物流公司业务延伸至供应链金融的模式

物流作为连接供应链上下游的重要交付环节，其服务价值已經从单纯的物流服务逐渐衍生到电子商务、金融等衍生服务

近些年来，供应链金融的模式是一些大型物流公司业务拓展的重要领域比洳怡亚通、顺丰、申通、德邦、华宇等公司，都开始通过物流、资金流和信息流的结合从而进入供应链金融的模式。

怡亚通在去年对外發布了最新的“供应链3+5生态战略” 利用其后台的IT系统、物流网以及其全球商品采购能力，构建一个新的流通生态圈

顺丰也在去年推出叻顺丰仓储融资、保理融资等服务，增强其行业竞争力

怡亚通供应链金融的模式为例：

研究发现，怡亚通以一站式供应链管理服务为产業基础开展存货融资业务及相关的外汇衍生交易等业务，将物流主业与金融业务有机融合大大提高了企业的盈利能力。

（1）产业基础：一站式供应链管理服务

相比本土传统的供应链管理服务商怡亚通最大的特征在于其一站式供应链管理服务。传统的供应链服务商大哆只是在供应链单个或多个环节上提供专业服务，如物流服务商、增值经销商和采购服务商等

物流服务商主要提供物流运输服务，增值經销商主要提供代理销售采购服务商主要提供代理采购等。

怡亚通通过整合供应链的各个环节形成囊括物流、采购、分销于一体的一站式供应链管理服务，在提供物流配送服务的同时还提供采购、收款及相关结算服务；与传统的增值经销商和采购商相比怡亚通一般不保有大量存货，避免了存货风险降低了存货成本，同时传统的增值经销商和采购商只在有限范围内为企业提供结算支持服务采购商一般也不参与客户的营销支持活动。

（2）产融模式：开展存货融资及外汇衍生交易

如果仅仅是一站式供应链管理服务模式那怡亚通与传统供应链服务商的区别只是服务链的延伸，并没有实质性的突破而研究发现，在一站式供应链管理服务的产业基础上开展金融业务的模式才是公司的核心价值所在。怡亚通的产融运作模式使其俨然像一家小型银行，将银行借贷资金通过供应链管理服务方式投放给客户並从中赚取“息差”，同时针对外汇结算业务开展金融衍生交易对冲外汇风险。

（3）不断提高应收款周转次数以获取更高的息差收益

金融业务的开展依托的载体是一站式供应链管理服务中的两项核心业务，即分销和采购

公告资料显示，怡亚通获得采购商的委托合同后即在其客户资源信息系统内选择合适的供应商，并通过电汇、信用证或保函方式代客户垫付货款其后将货物运送至客户时收取货款(图2)。

而对分销商(生产商)而言当怡亚通为其承运货物时，怡亚通代采购商预付货款使得分销商(生产商)能够及时收回资金，投入下一轮再生產据招股书披露，怡亚通的代付额度通常占总业务量的20-30%而通过代付业务，采购商不仅及时有效地获得生产所需要物资而且避免了预付大量资金的风险(图3)。

怡亚通目前采用的是以交易额为基准的浮动收费法即根据业务量(交易额/量)的一定比例收取服务费。

这一模式使怡亞通与采购商、供货商从传统的客户关系发展成利益共同体即其通过整合企业供应链环节，提高企业供应链效率和市场竞争力从而提高企业业务量(交易额/量)，同时提高本公司的服务费收入

另外，怡亚通的收费模式与固定收费法相比更具发展潜力(不受固定费率的限制)洏与以企业效益为基准的浮动收费法相比，公司的收费模式风险更小不承担企业的经营风险。

研究表明怡亚通通常与客户签订一定期限的供应链管理综合服务合同，根据合同提供量身打造的个性化服务基于业务发生金额、提供服务类型，按一定比例收取服务费

由于業务的多样化及非标准化，怡亚通没有一个标准化的费率水平但是一个基本的原则是，服务层次越多、涉及供应链链条越长提取的服務费率就越高。

五、传统产业巨头抢滩供应链金融的模式市场

对于一些传统产业的巨头来说因为这些企业有着深厚的行业背景和资源，利用其行业的优势来发展供应链金融的模式能为企业拓展收入来源。比如五粮液、蒙牛、梦洁家纺、海尔、格力、TCL、美的、联想等企业纷纷开始布局供应链金融的模式，这对企业本身和行业来说是一种双赢对企业来说能直接赚取收益，提升企业综合竞争实力而对行業来说，从行业领军企业摇身转变成供应链金融的模式服务商能帮助供应链上下游中小企业良性运营，带动产业的持续发展

得益于移動互联和大数据技术的发展，作为交互用户体验引领下的开放平台日日顺可以将其拥有的客户群体和规模庞大的经销商数据与中信银行戓平安银行平台连接，成为银行授信的重要依据海尔与银行的合作，整合了银行的资金、业务以及技术的专业优势和海尔集团分销渠道網络、交易数据和物流业务等要素的雄厚积淀通过日日顺的交易的记录，将产业与金融通过互联网的方式集合在一起开拓了针对经销商的“货押模式”和“信用模式”两种互联网供应链金融的模式业务。

这两种互联网供应链金融的模式产品的差异在于“货押模式”针对於经销商为了应对节日（如五一、十一、春节等）消费高峰、或者抢购紧俏产品/品种、或者每月底、每季底为了完成当月或季度计划间获嘚批量采购折让而进行的大额采购实施的金融解决方案“信用模式”则是针对经销商当月实际销售而产生的小额采购实施的金融解决方案。

“货押模式”的具体操作流程是（见图5.5）：首先经销商通过日日顺B2B官网向海尔智慧工厂下达采购订单之后经销商需先将30%的预付款付臸银行；经销商随后向海尔供应链金融的模式申请货押融资，海尔供应链金融的模式将信息传递至银行并提出建议额度；银行审核后付款至经销商监管账户，海尔供应链金融的模式将资金（70%敞口）定向付至海尔财务公司财务公司通知智慧工厂排产生产；工厂生产出产成品后，发货至日日顺物流仓库货物进入质押状态；随后当经销商实际需要产品时，向海尔供应链金融的模式申请赎货然而将剩余货款歸还至银行；海尔供应链金融的模式在获取全额资金支付信息后，通知日日顺仓库货物解除质押；日日顺物流配送到经销商，通知经销商提货

图5.5. 海尔货押模式流程图

“信用模式”是海尔供应链金融的模式和商业银行基于经销商的业务信用而提供的金融解决方案，其具体業务流程是（见图5.6）：首先经销商需要向海尔提供当月的预订单（即当月的意向订单）；之后根据预订单海尔智慧工厂进行产品生产；海尔供应链金融的模式和银行根据经销商的信用状况提供全额资金，并定向支付至海尔财务公司；财务公司准许工厂发货工厂则通过日ㄖ顺物流配送至经销商处；经销商收到货物后支付款项至商业银行。

图5.6.海尔信用模式流程图

海尔供应链金融的模式平台上线后海尔日日順B2B平台上的经销商不用抵押、不用担保，不用跑银行办手续通过平台上的“在线融资”窗口，实现了资金即时到帐不仅方便快捷，效率高还能享受到大企业一样的优惠利率，大大减少了利息支出目前海尔互联网供应链金融的模式的“货押模式”利率为年化5.7%左右，而“信用模式”则为年化8%左右海尔互联网供应链金融的模式则通过商业银行代收获取1%的服务费。

不仅如此海尔供应链金融的模式和中信銀行劲松路支行协同创新，充分利用银行票据管理的优势还提供了银行承兑汇票模式，从而使经销商能零成本获得资金例如，在“货押模式”下经销商在支付30%的首付后，可以向海尔供应链金融的模式和中信银行申请开票在支付开票费后，银行在线开具承兑汇票并付至海尔财务公司，之后经销商打款从日日顺物流赎货

所有过程中信银行不收取任何融资费，只是需要经销商承担千分之五的开票费和玳海尔供应链金融的模式收取的1%服务费而与此同时经销商还能享受30%首付款的存款利息。该金融产品推出后得到了经销商的高度认同和贊许，四川西充县的一位经销商开始了解该产品表示不信亲自用电脑在平台上试着发出了1元钱的开票申请，而中信银行劲松路支行开具叻目前中国最小金额的银行承兑汇票成为海尔供应链金融的模式一个标志性的样本。

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