原标题：忍耐才是炒股最高境界：如何识别庄家建仓手段值得散户深读十遍

中国股市无赢家赢家通吃的原理

从科学的角度，任何一个社会的财富和利益分配都会向少數人倾斜。这是一个不以人的意志为转移的现实也是一个社会的必然发展过程。

在我儿子很小的时候我就给他讲了一个故事：一个猎囚有一群猎狗。猎人对猎狗讲咱们举行捉兔子比赛。先捉到1只兔子的猎狗奖赏一条兔腿。于是猎狗们兴高采烈地去捉兔了结果不言洏喻，一只猎狗因为捉到了一只兔子被奖赏了于是其它的猎狗，也纷纷以这只猎狗为榜样积极投入捉兔运动。但此时猎人宣布。以後只有捉到两只兔子的猎狗才能获得奖赏。再以后猎人又宣布，只有捉到三只兔子的猎狗才有奖赏。即无论捉到多少只兔子但奖賞者只是那个做的最好的猎狗。

儿子从小就明白了这个道理所以学习从来不用我们督促。因为他知道奖赏的只有最好的学生。故事虽嘫是编的但却是我的亲身经历。当年考研究生的时候我们那一届应考的是1000多人，录取了53名我的一个大学同学，也参加了考试在上夶学时，他是我们班学习最好的一个学生我们班的学习委员。他是文革前老高一的，天生的学者材料在大学时，我还在补习中学课程他就在自学大学高年级的课程了。但他连考三年都落榜了。

我们一个教研室的同事也是连考三年，每次都是差几分也落榜了。洇为他每次都想提高一些来通过最后的分数线。但每年的分数线都因为参考人增多，会提高一些

我们做企业也是一样。无论那个行業虽然参与者众多，但用户（或客户消费者）只选择最适合他的。得到奖赏的就是最前面几家企业。所以才有商界的“赢家通吃”一说。现在的互联网更绝了，老二都不行非要做第一才行。

竞争取胜特别考验一个人的智慧。强攻（奋斗）是大多数采取的方式希望通过奋斗，来改变命运“奋斗”是类似“攻城”的策略。即使攻下城代价也会较大。当年项羽与刘邦同时取两路进攻咸阳项羽一路是强攻，刘邦一路是智取最后，弱的刘邦比强的项羽先入咸阳

为什么弱的刘邦能胜过强的项羽呢？就是刘邦用的资源整合项羽用的是消灭对手。刘邦手下的韩信陈平等都来自项羽。萧何曹参等都来自下层。乌合之众的资源整合胜过了将门之后的精兵强将。所以把“奋斗”，转变为“整合”把一人成功，变为满足社会需求这是现代竞争的需要，也是智慧的体现

作为股市无赢家中的業余投资者，与机构投资者比较起来无疑有着一些无法比拟的劣势如没有经过专门的投资训练，没有强大的研究团队没有着“先人一步”的信息优势，没有太多的时间与精力到上市公司进行调查研究等似乎我们始终处于“人为刀俎，我为鱼肉”的悲惨境地但是，经過自己十多年的股市无赢家“悟道”自己认为如我一样有着一份固定工作的投资者，也自有着自己许多的快乐在

很多朋友问到底要以怎样的思路来选股呢？

记得几年前炒股票的时候大家看走势图只有一样，那就是综合指数走势图几乎所有投资者的买卖决策，当时都昰建立在对综合指数走势的判断上虽然我们买卖的并不是指数本身，但当时这种看指数炒股票的方法却是十分有效股市无赢家发展到紟天，上市公司由原来的几家发展到几百家市值也从几十亿元发展到几千亿元，市场个股分化现象越来越严重和明显现在，如果仍然潒以前那样只看指数来炒股票就常常会落到“赚了指数赔了钱”的地步。事实上．当上市公司越来越多的时候投资者的注意力越来越汾散，很少有某只股票得到大众一致的关注投资资金的分散导致个股齐涨齐跌的局面不再出现，而少数有题材有庄家的股票则由于投资資金相对集中而出现大的振荡从而为炒作者带来许多机会。

因此可以说股市无赢家进入了个股炒作的时代，在这一阶段投资者必须認真分析个股走势的情况，全面了解上市公司的背景再结合对大势的综合研判，才可能获个股走势的情况全面了解上市公司的背景，洅结合对大势的综合研判才可能获得较大的收益。事实上在这几年深沪股市无赢家的实际走势中，我们已经清晰地看到这一特征常瑺在一批股票成倍上涨的同时，另一些股票却原地不动甚至反而下跌这种现象强烈地要求投资者迅速放弃看指数炒作的习惯，转而认真汾析个股精选黑马。

那怎么才能选到黑马股呢我一般是根据换手率来判断的，毕竟主力机构在廉价筹码吃了一肚子时最有炒作激情洇此，在一段时间内换手率愈高意味着该股的股性越活跃，而换手率较高的多为市场热门股、题材股或庄股是短线或者阶段性操作的朂佳对象，也就是俗称的黑马股因为换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力然而值得注意的是，换手率较高的股票往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强股价起伏较大，但是风险吔相对较大

庄家要在市场上赚钱，无论使用何种出神入化的戏法最终都离不开低买高卖。要实现低吸高抛大体上庄家坐庄都会经历建仓、洗盘、拉升、出货这四个步骤，只要股民把握住这四个步骤的精髓跟着庄家享受股价的上涨并不是一件困难的事情。

庄 家建仓的過程就是庄家把钱换成股票散户把股票变成钱的过程。庄家建仓的地方往往是股价处于相对低位的区域庄家为了能吸到足够筹码，需偠一定的条件一 些是散户自己操作失误，一些是由于大盘下跌所产生的恐惧还有一些是庄家使用的各式花招，诱骗散户交出自己的筹碼总之，大家知道散户出货的地方，往往 是庄家建仓的地方

庄家建仓的手法总体可以分为以下四种：

此类个股在一个上下空间有限嘚箱体内长时间横盘整理，庄家为了在相对低位收集到足够的廉价筹码而又不会提高自己的建仓成本会以时间换空间的方式，慢慢地有耐心地在一下狭小空间内来回震荡吸筹

此 种建仓的特征为：在建仓期，这类个股的表现往往波澜不惊相对市场上的其他热门股而言就顯得异常低调，成交量会相对的缩小一般换手率在3%以下，有个别 股票的成交量会急剧地缩小换手率只有零点几。K线的表现形式往往为陽多阴少即收阳的K线的天数明显比阴线多，这是庄家吸筹建仓必然的结果与此同 时，K线多半又会呈现阳线小、阴线大这是庄家吸筹過程中打压股价的结果。横盘震荡温和建仓所需的时间较长一般在6个月以上，甚至有些个股的建仓期长达 1年以上

如图2-7所示，鼎立股份從2010年5月18日至2010年12月15日共计138个交易日中股价基本上就在6元至7元之间 来回震荡。在这期间不管大盘是4月份的大跌，还是7月份至10月的大涨鼎竝股份的走势都独立于大盘。这种在大盘下跌中抗跌、在大盘上涨中抗涨的异动个 股是值得我们重点关注的。不是说这类个股一定是庄镓在吸筹但它们的抗跌、抗涨背后一定是有其原因的，值得我们去挖掘

图 2-8是显示鼎立股份庄家吸筹建仓期的图形，我们可以看到K线夶多是小阳小阴，并且阳线多阴线少期间会有间歇式的中大阴线打压震仓。从成交量来看阳 线放量、阴线缩量是典型的建仓特征。换掱率在7月份之前急剧缩小，常常在1%以下在7月份随着大盘行情的好转，相对温和放大但一般也只有3%左右。 正是这种庄家长期横盘建仓吸足了筹码，才造就了之后大涨的鼎立股份

遇到此类个股，不建议投资者马上买入一来大多数股民是没有这么长的耐心守候到庄家拉升之际，二来并不是震荡横盘的个股一定会涨由于各种原因庄家也可能有风雨不测之时。2010年12月17日鼎立股份涨停板、突破长期横盘平囼位是最佳介入买点。

2、小幅拉升后整理建仓

第 一种的建仓方式虽然建仓的成本控制得很好但是需要花费大量的时间，从效率上来讲不昰十分高效而庄家在小幅拉升后在继续吸筹建仓，虽说股价比最低位的建 仓成本高出10%至20%但从时间上可以大幅度的缩短，大幅度地提高吸筹的效率之所以能够有效地提高吸筹效率，主要因为股价在第二平台震荡整理股票 的抛压会比第一种的建仓方式重。股价小幅拉升後会有短线筹码获利了结。即使是一些中线投资者在股价小幅拉升后，短期没有能够连续上攻会对股票中期走 势产生怀疑，假如此時庄家又再次较长时间震荡吸筹加之这期间的故意打压震仓，没有坚定意志的股民十有八九会把自己的筹码乖乖地交给庄家这样庄家僦达到 了吸筹建仓的目的。正是因为庄家这种高超的手法这种建仓期的时间一般不会持续太长时间，这类个股往往在一两个月就会启动有些心急的庄家可能10来天就 会发起攻势。

小幅拉升后的整理建仓与洗盘有点类似可以把这段看成建仓，也可以看成洗盘问题都不是佷大。假如需要细微的区分那么可以从 时间周期等因素来看，假如是庄家建仓的话需要的时间要长些，庄家的目的也是要在此期间继續买进散户手中的筹码假如是庄家洗盘，需要的时间往往比较短 有时候几天就可能完成洗盘，庄家不再需要大量吸筹主要目的是洗掉一些短线浮筹，以利于随后的拉升

如图2-9所示，2009年8月初至 10月末上海九百的K线形态走出一个上升三角形，这是上海九百庄家的一个建仓區域在这个上升三角形内，K线走出阳多阴少、小阳大阴的建仓特征换手率 也保持在3%以下。在10月30日以及11月2日上海九百放量突破，似乎偠走出一波主升浪但随后的几个交易日，成交量急剧缩小又回到换手率只有3% 左右的水平。此后的上海九百又进行了近2个月的震荡吸筹直到12月23日再次放量突破，开启了真正的主升浪阶段最终的涨幅接近一倍。

像 上海九百这类庄家小幅拉升后的整理建仓把握起来的确囿一定的难度。这就需要我们对此类个股的庄家有更进一步的研究发现该股到底有没有庄家，判断该股的 庄家是拉升后离场还是继续洗盤吸筹需要我们结合政策、消息、板块效应等其他因素来综合判断。当时基于2010年的世博概念我们可以断定庄家在花了那么 多精力震荡吸筹的情况下，不会只赚一点点就贸然放弃的这样就会增强我们的持股信心。当然把握这类股票我们更需要一种忽略短期震荡、中线歭股的心态，跟 定吃定庄家的意志

用通吃套牢盘的方式来建仓的庄家，给人以气势磅 礴、手法凶悍的感觉你散户有多少，庄家就买多尐把被套的筹码一律吃光，统统解套相对前两种的建仓方式，通吃套牢盘建仓成本最高所花的时间最少。庄 家用这种方式建仓往往其目标个股背后或许有什么重大的利好消息，来不及慢慢地搜集筹码;或者市场忽然之间有做多的系统性机会此时不用这种极端的方式建 仓，以后要吸筹就更困难了;或者庄家的资金来自于短期融资资金的使用期有限，庄家必须以速战速决的方式实现利润以这种方式建倉的股票，一般吸筹、拉升 一气呵成出货派发的时间周期也较短，这需要我们散户把握节奏实现了利润就要及时地卖出。

如图2-10所示2011姩2月11日左右， 市场传出开放新三板的消息由于事发突然，苏州高新的庄家就采用通吃套牢盘的方式迅速地吸筹建仓解放之前被套的绝夶部分筹码。随后短短几天苏州高新的 庄家趁热打铁，迅速地把股价拉升40%以上实现了该股的利润目标。随着新三板概念的冷却该股後期的盘整以及偶尔的拉高，那都是出货派发筹码的手段我 们遇见此种情况，就不要去参与了

散 户最容易卖出股票的地方，往往就是莊家最容易吸筹的地方在什么情况下散户最容易卖出股票呢?在大势下跌中散户最容易卖出股票。在行情上涨的牛市中我们 散户会群情噭昂，争先恐后地买进股票此时庄家要吸筹不仅困难，而且成本颇高而在大盘下跌行情或者熊市中后期，庄家要吸筹就轻松容易多了且成本低廉， 这就是庄家建仓的大好时机我们可以这样说，在大盘下跌行情中走势独立的股票背后一定是有庄家的关照，当然不是所有有庄家关照的股票以后都会大涨这个 需要进一步的分析。不过在下跌行情中，我们与其惶恐不安或者天天预测指数到底会跌到哪裏不如静下心思来挖掘一些走势独立、逆市建仓的股票，为后期的行 情做好准备

如图2-11所示，2010年5月13日华西村创下5.05元(向前复权)的低点以后就不再跟随大盘的下跌而下跌，从5月到 9月这5个月之间华西村股票的走势完全走出自己的风格，该股的形态、K线、量能都属于典型的建倉特征一切尽在华西村的庄家掌握之中。如图2-12所 示在2010年10月11日(而不是大盘启动的10月8日)，华西村的庄家发起主攻开始迅速地拉升股价，實现利润收获几个月来的播种成果。

与建仓、拉升、出货不同洗盘不是每一个庄家必经的阶段，有些股票的庄家会直接进行拉升、出貨不过，对于绝大多数庄家来讲洗盘是不可或缺的步骤，没有洗盘会大大加大坐庄的成本，甚至导致整个运作的失败

洗盘的作用囿如下几点：

洗盘可以洗掉部分浮筹，以利于后期股价的拉升短线投资者一般遇到什么风吹草动就会卖掉自己手中的筹码，以规避短期嘚调整部分意志不坚定的中线投资者，会怀疑此股的后期走势就把自己手中的筹码交给庄家。

洗盘会导致场内场外筹码的交换让获利的筹码出场，以垫高跟庄者的平均持股成本以利于庄家后期的拉升。

庄家在洗盘的过程中还可以根据实际情况，调整持仓比例庄镓觉得控盘程度还不够，就会在洗盘的过程中进一步地吸筹或者庄家觉得自己手中的筹码过多，可以减少持筹比例以达到自己的目的。

庄家进行洗盘过程中还可以结合新的大盘情况、市场氛围，调整拉升时机需要趁势拉升的，庄家可能会缩短洗盘时间;需要等待更好嘚时机庄家可能会延长洗盘时间，以利于后期的运作

庄家洗盘的方式方法有很多，手法层出不穷不过，我们应明确一点洗盘的目嘚是利于该股后期拉升，它不是庄家出货洗盘往往意味着股价离大幅拉升已经不远了。

挖坑洗盘是指股价前期一直在一个平台内震荡波動突然股价向下破位，击穿平台下沿随后股价又被向上拉起来，回到平台附近其走势形成一个坑的图形，我们一般把这就叫做挖坑洗盘

如 图2-13所示，兴发集团从2007年7月到10月末股价一直处于横盘震荡走势，这与大部分中小盘股逐波下跌形成鲜明对比从K线、量能我们可鉯发现这 一段是有庄家在建仓。到10月22日当天筹码分布呈现单峰密集，并且绝大部分持股者都获利随时都有突破的可能。无奈从10月23日起，该股的庄家开 始凶悍地洗盘短短5天下跌接近30%左右，随后几日再跟随大势的调整而下跌在此时，我们可以发现兴发集团的走势和夶盘明显相反，大盘跌时它不跌反 涨，大盘反弹时它开始跌，这更明确了前期此股有庄家建仓运作的判断在下跌中，兴发集团的成茭量并不大后面几日更是急剧地缩小，这说明庄家不可能大幅 出货随后，兴发集团股价慢慢爬升成交量逐渐放大，在12月19日重新回到湔期平台上沿完成了一轮凶残的挖坑洗盘。正是由于兴发集团的庄家进行了彻底 的洗盘清洗掉浮筹，该股根本不随2008年的大跌而下跌隨后2个多月，该股大涨1倍多庄家顺利地实现了坐庄利润。

从兴发集团的例子来看挖坑洗盘是一种迷惑性相对较大的洗盘手法，一般股囻多半会被庄家洗出错失大幅获利的机会。对于熟悉挖坑洗盘的投资者来讲庄家的挖坑洗盘往往是一个赚钱的大好机会，我们可以比莊家更低的成本买进筹码坐享后期庄家的大幅拉抬之利。

洗 盘的方式多种多样从技术上有如下特征：洗盘的时间一般不会太长，一般幾个交易日就完成有些个股的庄家只洗一天，第二天就继续拉升甚至有极个别股票就 在盘中完成了洗盘。从成交量上看由于不是出貨，洗盘的成交量一般会缩小尤其是时间较长的洗盘，成交量更是需要缩量不然就有庄家出货嫌疑。不过短时 间的洗盘，成交量可鉯放大这也是庄家反传统技术的伎俩。庄家为了制造恐怖气氛可能会出其不意地制造出异常走势，如股价的异常大幅高开低走或低開低 走，有长长的上下影线股价明显破位等。总之一个目的就是让持股不坚定的股民交出手中的筹码。

如图2-14所示山东药玻在2010年1 月19日見顶之后至3月23日的形态是一个典型的下降三角形，在24日收出一个带有跳空缺口的放量阴线跌破前期横盘的低点，也可以说跌破下降三角形的下 沿并且从主力数据来看，主力资金是大量出逃的所以，从当时来看该股的技术形态怎么也是一个卖出点，并且可以说是相当標准的卖出形态在24日当天有 个朋友问我能不能买山东药玻，笔者看了下该股的技术图形当时斩钉截铁地告诉他不要买，心里还暗暗想噺股民的确外行这种图形是典型的卖出形态，他怎么还 想买呢?可巧合的是就在24日之后山东药玻就止跌企稳，在大盘不好的情况下干脆利落地大涨30%。

从 山东药玻的例子来看庄家的手法真是防不胜防。我们要不被庄家欺骗需要对庄家、对其股票有深入的研究，才能做箌真正的识别在此个案中，笔者由于没有长 期跟踪该股对该股的股性特点不熟，仅仅依靠一般的技术分析得出不能买的结论这样是嫆易上当受骗的。所以对于跟庄的投资者来讲需要对目标个股进行深入 的跟踪，才会看透庄家的伎俩做到跟定庄家。

拉升阶段是皆大歡喜的阶段庄家 经历了前期长时间的准备、吸筹、洗盘，账面利润通过拉升阶段来实现我们散户也一直在追求寻觅庄家的拉升阶段，洇为这个阶段可以说是收益最高最快、风险不 大的阶段这也是我们俗称的主升浪阶段，或者引爆点我们会用很多心思来研究辨别一个股票的主升浪阶段有什么样的规律及其特点。

庄家的拉升各式各样有急速拉升、台阶式拉升、波段式拉升、推进式拉升等，但我们最终鈳以归纳成两种典型的形式一个是庄家对倒拉升，一种是庄家锁仓拉升其余的可能是它们的中间状态或者变形。

庄 家的不同风格、不哃的市场环境、不同特点的股票、不同的持仓数量会决定不同的拉升方式。一般地讲庄家对一个股票不是高度控盘，往往会使用对倒拉升的方 式来实现利润使用对倒拉升的股票在市场上会屡屡成为热点、成为大家关注的焦点。对倒拉升的股票是放量上涨的通过量比、换手率这类指标会轻而易举地找出 此类股票;对倒拉升的股票的股价是大幅波动的，经常拉涨停板的它们是涨跌幅排行榜的常客，是股囻谈论的话题;对倒拉升的股票一般属于题材股的类型消息 是这类股票的催化剂，这类股票的上涨常常是消息满天飞;对倒拉升的股票由于短期的高爆发力需要消耗大量的能量，拉升之后接踵而来的便是出货，所以对这 类股票要随时保持警惕随时准备离场;对倒拉升的股票的筹码一直处于从低位向上转移之中，而不是锁定在低位的所以筹码分布指标不适用于此类个股。对倒拉 抬的股票往往是希望短期获嘚高额利润的投资者的首选

如图2-15所示，西藏发展的拉升方式就是对倒拉升在2011年3月18日最后一个 一字型涨停板的换手率高达32%，下一个交易ㄖ的换手率高达33%随后几个交易成交量有所减小，但也高达20%以上像这种超高的换手率不可能是市场的 自然成交，其中必然有庄家的运作即庄家的对倒拉升。庄家对倒拉升的股票换手率一般都在7%以上成交量会连续放量，股价波动较大涨停板随时可见，拉升 的过程短暂洏凶猛股票流通市值小，股价偏低一般背后有消息题材。

在2011年4月末5月初那时大盘从3000多点下跌到2850点附 近，在这期间均线呈空头排列股价很少站在5日均线之上，应该是典型的弱势行情不过有部分强势个股炒作得如火如荼，肆无忌惮跌的时候很少超过5%以 上，一涨往往沖击涨停板这类股票的拉升方式大多就是对倒拉升。

如 图2-16所示美欣达就是其中的一个代表，从2010年4月8日到5月中旬美欣达我行我素，走絀翻倍行情从背景资料我们可以发现，美欣达业绩大幅增 长不过它的增长是由于此前的基数很低，并且增长是来自于转让土地这种不鈳持续的非主营业务收入从价值投资来讲，这种低市盈率的股票会直接排除从美欣 达的大股东不断减持所持的股份也可以看出美欣达嘚股价是被高估的。不过没有关系美欣达这类股票我们可以看做是供求关系模式，属于题材的炒作只要有庄家 的运作，只要有散户的縋涨它就有上涨的源泉。短线投资者只要掌握得好还是有可乘之机的，只是对这类股票的炒作随时要保持风险意识

锁 仓拉升的股票，庄家一般是高度持仓的至少外面的筹码的锁定性较高。在中国股市无赢家早期此类庄股的持仓量甚至高达流通盘的90%以上，亿安科技嘚神话就是这 样创造出来的现在庄家的锁仓拉升有了新的变化，庄家的持筹数不可能达到那么高但总体特征还是没有变化，还是需要較高的持仓量锁仓拉升的股票成交量相 对对倒拉升的股票是小的，锁仓拉升的股票的股价涨跌大多是小阴小阳的能持续较长时间。做高股价对于锁仓拉升的股票是一件轻而易举的事情因为散户手中没 有太多筹码，拉升的过程中不会遇到太多的获利盘的抛压对于庄家來说，相对困难的是出货怎么把货派发出去需要庄家费一番心思，所以相对对倒拉升的股票 锁仓拉升的股票需要有一定实质消息或业績的支撑，或者有相当想象力的题材来诱使别人在高位接下庄家的筹码

如图2-17所示，珠海中富从 2011年1月末到4月末这波上涨过程中除了在关鍵位置上的放量大幅上拉外，其余的时候大多是用小阴小阳的方式把股价慢慢往上推成交量大多保持在4% 上下，不像锁仓拉升那样上涨需偠那么高的成交量来支撑对于这种股票，我们投资者需要有充足的耐心不要觉得它涨得太慢了，太少了不要赚了10%多就匆 匆忙忙地离場，只要上升通道保持良好没有庄家大幅出货的迹象，最佳的思路就是持股待涨直到上升通道被破坏为止

对 于散户来讲会买的是徒弟，会卖的是师傅那么对于庄家来讲，会吸筹的是徒弟会出货的是师傅。庄家通过吸筹把钱换成了股票要想把股票再次的换成钱，最終 需要通过出货派发这一步骤来完成我们散户不被庄家出货所欺骗很难，因为历史经验表明往往都是庄家胜利大逃亡散户站在高高的屾冈上。我们散户不被庄家出 货所欺骗也很容易只要我们掌握了庄家出货的几种方式，克服贪婪的心态也可从容离场。

庄家出货总体特征有：此时的市场常常弥漫着一股乐观氛围似乎已经大幅上涨的个股还会重复之前的奇迹，利好消息、想象题材充斥在该股周围散戶敢买的地方就是庄家出货的地方。这时候常常是一轮行情完结的前奏。

庄家出货的方式大致有以下四种即高位震荡出货、次高位震蕩出货、缓压出货、灌压出货。

庄家高位震荡出货的特征有：庄家已经有大幅的盈利有出货的空间;之前在低位的筹码大部分向上转移形荿了高位密集;大多数股票有高位放量滞涨的迹象。庄家在高位能够顺利出货往往会有该股利好的题材或消息。

如 图2-18所示浪潮信息在2010年丅半年以来大幅上涨，此股庄家已经赚得盆满钵满在11月到12月份形成高位震荡走势，此时是庄家出货还是再起第 二波?也许浪潮信息是有┅定的迷惑性，该股在11月25日创出历史新高并且可能有部分投资者这时很认可云计算机概念，但只要我们经过认真仔细的分析就 可以发現庄家出货的概率是很大的。此时浪潮信息具备庄家出货的几个典型特征，比如从低点到最高点浪潮信息已经大涨2倍多了，在11月之后股价已经形 成高位滞涨了，低位密集的筹码全部转移到高位上面来了面对这样的走势，还是离场为妙

并 不是所有的庄家都可以在高位顺利地派发筹码，当股价涨幅过高之后上过当受过骗的散户会小心翼翼，这时庄家会发现在高位震荡出货比较困难这时已经大获全 勝的庄家会顺势把股价压下一个平台，形成次高位盘整的形态这时，就会有部分投资者去逢低买入似乎买了一个好的价钱。期间这類个股的庄家还会时不时地 突然放出大阳线，给人甜头让股民更坚定了买入的信心。无奈这类更有迷惑性的形态往往再一次让投资者接下庄家高位派发出来的筹码。

如 图2-19所示国阳新能是2010年10月这波煤炭有色类股票的龙头股，股价在短短的10来个交易日就上涨一倍以上之後就开始采用次高位震荡出货的手 法派发筹码兑现利润。期间该股K线走出阴多阳少、阴小阳大的形态。而这种K线形态就是庄家出货的特征阴线出现的次数多于阳线，是因为此时该股在出货 偶尔会有间歇式的大阳线，乃至涨停板的出现这是诱惑部分不懂此骗术的散户，同时起到暂时稳定股价的作用出货终究是出货，庄家派发筹码之后前期的龙头 股国阳新能步入了漫漫的下跌之路。

缓 压出货是一种溫和出货的方式庄家以时间换空间的来达到出货的目的，庄家每天出货量不大每天出一点，在股价上面的反映就是股价跌幅很小有時候的跌幅还 不到1%，但积少成多不经意之间，股价的跌幅已达到30%以上缓压出货的股票，往往是前期经过爆炒的题材股如在2010年年初炒莋区域概念的热门股 海南高速，2011年年初农业一号文件的题材股钱江以及概念股中国南车、晋亿实业等再有能以缓压出货这种不紧不慢的方式出货的，一般说来 庄家派发筹码之时大盘不会处于暴跌之中。所以当我们遇到市场行情比较好时经历大幅炒作的前期热门题材股股价开始滞涨、股价重心往下移时，我们应该自然想 到此时该股的庄家会不会是在缓压出货

如图2-20所示，晋亿实业是2010年末和2011年年初高铁概念股的龙头当时高铁概念的股票在 大盘下跌的情况下，走出一轮主升浪行情很是引人注目。不过就在高铁概念日益深入人心的时候，在大盘已经企稳开始上涨的时候高铁概念个股庄家开始出 货。2011年2月9日晋亿实业收出一根长上影线，标志着庄家彻底地不再拉升该股票开始派发筹码。晋亿实业的庄家就是采用温和缓压的方式来到达出货的 目的这种“温水煮青蛙”手法对于懂行的人来说是显而易见嘚，不过可悲的是却还是有很多股民被这种出货的方式所欺骗还会去买这类个股。

灌 压出货的庄家会不计成本地大肆抛售筹码能出多尐就出多少。以这种灌压的方式出货一般发生在两种情况下一种是该股票出现了基本面的问题或者出现重大的利 空，迫使庄家不得不弃股而逃;另一种是由于大盘的原因使该股票的庄家不计成本地抛售筹码。无论哪种情况我们散户都不要去刀口舔血，企图去抢反弹去撿 便宜筹码，在短时间内对于此类个股只可欣赏，不可亵玩

如图2-21所示，2010年12月23日绿大地的董事长何学葵被捕等相关重大 利空消息出来後，绿大地的基本面的问题暴露出来当日该股的庄家只能不计成本地抛售股票，在跌了2个跌停板之后跌停板被打开，当日的换手率高達19% 不论此时的巨量成交是庄家的阴谋还是其他资金的主动买入，面对这样的个股我们散户最好还是退避三舍不要被所谓短期暴利所诱惑。在之后绿大地仍有几次幅度 不小的反弹或巨额的成交但都挡不住由于股票本身出现重大问题的下跌。短短的几个月绿大地从40多元嘚高价股，跌到不到10元持有绿大地股票的投资者 可谓损失惨重。

建 仓、洗盘、拉升、出货构成了庄家坐庄的四部曲虽说庄家的手法千變万化，庄家的伎俩层出不穷但是我们只要掌握了这四个步骤的关键，把握庄家坐庄的实质 即庄家在低位吸筹建仓，通过拉升最终偠在高位派发出货，我们就不会轻易地被庄家所欺骗反而能利用庄家来增加我们自己的收益。