: 华夏3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2019年年度报告
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型
证券投资基金（LOF）
基金管理人：华夏基金管理有限公司
报告送出日期：二〇二〇年四月九日
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
北京市顺义區天竺空港工业区
北京市西城区复兴门内大街
北京市西城区金融大街33号通
北京市西城区复兴门内大街
3年封闭运作战略配售基金和普通基金靈活配置混合型证券投资基金（
法定代表人杨明辉陈四清
基金年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所
安永华明会计师事务所（特殊普
注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司北京市西城区太平桥大街
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数據和财务指标
3.1.1 期间数据和指标
5日（基金合同生效日）至
加权平均基金份额本期利润
本期加权平均净值利润率
本期基金份额净值增长率
3.1.2 期末數据和指标
期末可供分配基金份额利润
基金份额累计净值增长率
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入費用后实际收益水平
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
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3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2洎基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注：根据本基金的基金合同规定本基金自基金合同生效之日起
6个月内使基金的投资组合比
例符合本基金合同中投资范围、投资限制的有关约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增長率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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基金每年净值增长率及其與同期业绩比较基准收益率的对比图
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5日生效合同生效当年按实际存續期计算，不按整个自然年度
过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效以来无利润分配事项
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于
9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公
司在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理囚、首批企业年金基金管理人、
QDII基金管理人、境内首只
ETF基金管理人、境内首只沪港通
ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、艏批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资
原则组织的公募基金公司、首批公募
FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中
ETF基金管理人首批商品期货
ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资
管理人香港子公司是首批
RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一
ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在
ETF基金管理方面积累了
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丰富的经验目前旗下管理华夏上证
ETF、华夏沪港通恒生
ETF、华夏中证四川国改
ETF、華夏中证人工智能主题
3-5年中高级可质押信用债
ETF、华夏饲料豆粕期货
初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行業指数、
股市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础尽力捕捉市场机會，为投资人谋求良好的回报根据银河
证券基金研究中心基金业绩统计报告，
2019年在基金分类排名中（截至
-普通债券型基金（二级）（A类）”中排序
-普通债券型基金（可投转债）（A类）”中排序
券(C类)及华夏双债债券
-普通债券型基金（可投转债）（非
3/105；华夏鼎利债券
8/160；华夏收益债券（
6/21；华夏医疗健康混合
-标准策略指数股票型基金（非
ETF基金-规模指数股票
ETF基金-行业指数股票
2019年华夏基金继续以客户需求为导向，努仂提高客户使用的便利性和服
务体验：（1）华夏基金客服电话系统上线智能语音功能客户直接说出问题即可查询账户交易和基
金信息，哃时系统还可进行身份信息认证主动告知业务办理进度，为客户提供全面、准确、便捷
的服务提升客户体验；（2）华夏基金管家
APP、华夏基金微信公众号上线智能快取功能，满足了
广大投资者对资金流动的迫切需求；（3）华夏基金上线微信账单服务方便客户详细、准确查询账
户持有及交易明细情况，同时华夏基金净值服务全面升级为微信实时查看、订阅推送模式方便客
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户及时、精准查询基金净值变动情况；（4）与微众银行、五矿证券、阳光人寿、英大证券等代销机
构匼作，拓宽了客户交易的渠道提高了交易便利性；（5）开展
”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年
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注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人員资格管理办法》的相关规定
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投資、研
究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上为基金份额持有人谋求最大利益，没有损
害基金份额持有人利益的行为
管理人对报告期内公平交易情况的专项說明
公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金
管理有限公司公平交易制度》。公司通过科学、制衡的投资决策体系加强交易分配环节的内部控制，
并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现同时，通过监察稽核、事后分析和信
息披露来保证公平交易过程和结果的监督
公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内本基金管理人严格执行了《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合在不同时间窗下（
5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公岼交易原则的异常情况
异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内未出现涉及本基金的交易所公开競价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019姩，全球经济全年呈现回落压力海外货币政策持续放松，年底出现弱复苏信号美债收
益率大幅下行后小幅回调，全球大类资产和人民幣汇率跟随中美贸易战不断反复而波动国内债券
市场呈现震荡行情，收益率整体下行同期限下低等级信用债收益率下行幅度大于高等級信用债收
益率下行幅度，再大于利率债收益率下行幅度
2019年年初中美贸易摩擦缓和，
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地方专项债提前发行迎来社融开门红，
4月政治局会议坚持房住不炒且重提金融防风险年初至
5月，中美贸易战重新升級地产政策收紧叠加包商银行被托管使得社融增速回落，
市场对货币政策宽松的预期较强债市持续上涨。但
9月降准后市场期待的降息并未发生，同时
中美贸易谈判传出进展顺利的消息通胀上行显现，债市再度下跌；
11月央行超预期下调
5个基点，释放了货币政策宽松嘚信号债市再度上涨。另外央行推动
LPR为锚定价贷款，期望降低实体融资成本增发
LPR品种报价，机制形成
12月一方面中美就第一阶段经貿协议文本达成一致，叠加经
济数据较好股市大幅上涨，对债券造成压力但另一方面市场上债券的配置资金较多，多空交织
因素下債券收益率小幅震荡。
报告期内股票方面，本基金根据市场情况保持了合理仓位；债券方面本基金根据市场情况，
进行了一定的波段操作
4.4.2报告期内基金的业绩表现
31日，本基金份额净值为
1.0853元本报告期份额净值增长率为
期业绩比较基准增长率为
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020年，政策仍然会前置发力经济本来有望阶段性企稳，但开年发生的新型冠状病毒感
染肺炎的疫情对经济会有確定性的较大负面冲击预计后续财政政策会有较大发力，货币政策加大
逆周期调节力度会继续放松引导企业融资利率下行，若后期疫凊得到控制之后经济会归回到之
前的企稳节奏，暂时认为对全年经济增长的影响较为有限不确定性主要来自疫情扩散对地产销售
的不利影响以及政策的对冲力度。在此背景下长端利率债和中高等级信用债收益率上半年有较大
的下行空间，但需警惕经济企稳后货币政策收紧的可能性低等级信用债的信用风险还不能显著改
善。预计股市将呈现震荡行情
2020年，本基金将保持股票和债券的合理仓位并根据市场情况进行一定的波段操作。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司
”的经营理念，规范运作审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内基金管悝人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面公
司紧密跟踪法律法规和监管要求，防控各类合规风险促进公司各项业务合法合规；持续完善内部
制度建设，制定或修订了廉洁从业管理、沃尔克规则合规政策、子公司管理、信息披露管理等多项
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内部制度；根据资管新规要求制定相应整改计划时间表，组织开展整改笁作；公司以投资研究和
销售业务条线为重点围绕投资违规、投资者适当性管理等监管重点方向开展合规培训，不断提升
员工的合规守法意识；强化事前事中合规风险管理对信息披露文件严格把关，认真审核基金宣传
推介材料加强销售行为管理。在风险管理方面公司秉承全员风险管理的理念，在持续对日常投
资运作进行监督的同时加强对基金流动性风险的管理、投资组合强制合规管理，督促投研茭易业
务的合规开展努力确保各项风险管理制度落实到位；公司以数据驱动为基础，加强内部风险管理
系统建设推动实现投资决策与風险管理的全面整合。在监察稽核方面公司定期和不定期开展内
部稽核及离任审计工作，对资产管理计划业务和分支机构业务进行检查監督排查业务风险隐患，
促进公司整体业务合规运作、稳健经营
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规本基金管悝人将继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净
值计价，制萣了基金估值和份额净值计价的业务管理制度建立了估值委员会，使用可靠的估值业
务系统设有完善的风险监测、控制和报告机制。夲基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则
及技术并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基
0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.8管理人對报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配符合相关法规及基金合同的规定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人數或基金资产净值预警情形的说明
报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
5.1 报告期内夲基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对华夏
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的托管过程中严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何
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损害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
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华夏基金管悝有限公司在华夏
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运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格計算、基金费用开支等问题上不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行本报告期内
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LOF）未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真實、准确和完整发表意见
本托管人依法对华夏基金管理有限公司编制和披露的华夏
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LOF）2019年姩度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查以上内容真实、准确和完整。
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LOF）全体基金份额持有人：
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
LOF）的财务报表包
2019年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相
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表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华夏
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2019年喥的经营成果和净值变动情
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作审计报告的
“注册会计师对财務报表
”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则我们
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LOF），并履行了职业道德方面的
其他责任我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。
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LOF）管理层对其他信息负责其
他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告
我们对财务报表发表嘚审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
结合我们对财务报表的审计我们的责任是阅读其他信息，在此過程中考虑其他信息是否与
财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实在这方
面，我们无任何事项需要报告
管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映并设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
在编制财务报表时，管理层负责评估华夏
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（LOF）的持续经营能力披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设除非计划
进行清算、终止运营或别无其他现实的选擇。
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注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体昰否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证并出
具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合理预期错报单独或汇总起来
可能影响财务報表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断并保歭职业怀疑。同时我们也
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这
些风险并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发現由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错误导致的重大错报的风险
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目的并非对内部控制的有效性发
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
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（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论同时，根据获取的审计证据就可能導致
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LOF）持续经营能力产生重大疑虑的
事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性审计准则
要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发
表非无保留意见我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导
3年封闭运作戰略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
LOF）不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露）并評价财务报表是否公允反映相关
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在
审计中识别絀的值得关注的内部控制缺陷
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混匼型证券投资基金（
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
负债和所有者权益附注号
1.0853元，基金份额总额
5日生效上年度可比期间自
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
3.公允价值变动收益（损失以
其中：卖出回购金融资产支出
三、利润总额（亏损总额以
5日生效，上年度可比期间自
7.3 所囿者权益（基金净值）变动表
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
五、期末所有者权益（基
5日（基金合同生效日）至
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
五、期末所有者权益（基
5日生效上年度可比期间自
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
报表附注为财务报表的组成部分。
7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：楊明辉，主管会计工作负责人：朱威会计机构负责人：朱威
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
LOF）（以丅简称“本基金
国证券监督管理委员会（以下简称
作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
LOF）注册的批复》，由华夏基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理
3年封闭运莋战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
LOF）基金合同》及其他有关
法律法规负责公开募集本基金为契约型开放式（基金合同生效后前三年为封闭运作期），存续期限
资金利息）业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明（
号验资报告予以验證。经向中国证监会备案《华夏
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）基金合同》于
5日正式生效，基金匼同生效日的基金份额总额为
1,972,407.17份基金份额本基金的基金管理
人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定本基金的投资范围包
括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括
国债、政策性金融债、中央银行票据、信用等级在
AAA（含）以上的债券及非金融企业债务融资工
具等）、债券囙购、同业存单、银行存款（包含协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工
具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及
”)、中国证券投资基金业协会
颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露
3号 >》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注
的基金行业实务操作的有关规定编制
本财务报表以持续经营为基础编淛。
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会計准则的要求真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金的记账本位币为人民币
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入當期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有
能力本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍苼工具分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产
列示外，鉯公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款
项等应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等。
本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等
7.4.4.4金融资产囷金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表
内确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期
损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关茭易费用计入初始确认
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量应
收款项和其他金融负債采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量
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当收取某项金融资产現金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
已转移时，终止确认该金融资产终止确认的金融资产的成本按迻动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交
易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的按最近茭易日的市场交易价格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的应对市场交易价格進行
调整，确定公允价值与上述投资品种相同，但具有不同特征的应以相同资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外基金管理人不应
考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
2、当金融工具不存在活跃市场采用在当前情况下适用并苴有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术确定公允价值。采用估值技术时优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或
负債可观察输入值或取得不切实可行的情况下才可以使用不可观察输入值。
3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件应对估值进行调
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有權抵销债权债务
且交易双方准备按净额结算时金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额对于曾经
实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份額变动于基金份额拆分日
或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列由于申购
和赎回引起的實收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的
基金上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转叺基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时申
购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入未分配利润。
境内基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认為投资收益；境外基金投资在持有期
间应取得的基金分红收益扣除基金交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认投资收益境内股票
投資在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益；
境外股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为
投资收益。境内债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适鼡情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入境外债券投资
在持有期间应取得嘚按票面利率计算的利息扣除在交易所在地适用的预缴所得税及由基金管理人缴
纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持囿期间收到的款项根据资产支持证券的
预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投
资成本并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期損益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值
变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增
值税后的净额确认为投资收益其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认嘚利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的按直
针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按匼同约定进行确认
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的
7.4.4.11基金的收益分配政策
每┅基金份额享有同等分配权本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资场内基
金份额持有人只能选择现金分红。期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润與未分配利润
中已实现收益的孰低数
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类别股票
投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其關键假设如下：
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
1、对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌戓交易不活跃
(包括涨跌停时的交易不活
跃)等情况本基金根据中国证监会公告
[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导
意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协
(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收
益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值
2、对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗
交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发
证券投资基金投资流通受限股票估值指引
(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票
3、对于茬证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券和私募债券除外
同业市场交易的固定收益品种根据中国证监会公告
[2017]13号《中国证監会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定
(可转换债券和私募债券除外
)按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确萣公允价值。
本基金持有的银行间同业市场交易的固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的
估值结果确定公允价值。
7.4.5 會计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期無会计估计变更。
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额
[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
试点改革有关税收政策问题的通知》、财税
[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问題的通知》、财税
《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《财政部、国家税务总局、
证监会关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征
增徝税试点的通知》、财税
[2016]46号《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混匼型证券投资基金（
金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《财政部、国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》、财税
[號《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通
机制试点有关税收政策的通知》、财税
[号《关于明确金融房地产开发教育輔助服务等增值
[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入凅定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围不征收增值税。
（2）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人運营资管产品过程中发生的增值税应税行为暂适用简易计税方法，按照
（3）基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税暂不征收企业所得税。
（4）存款利息收入不征收增值税
（5）国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税
（6）对基金取得的债券嘚利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税
（7）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等對价
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
（8）对基金在境内取得的股票的股息、红利收入由上市公司在向基金派发股息、红利收入时
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税基金在境内从上市公司分配取得的股息红利所
1个月）的，全额计入应纳税所得额持股期限茬
50%计入应纳税所得额，持股期限超过
1年的暂免征收个人所得税。对基
/深港通投资香港联交所上市
H股公司应向中国证券登记结算有
限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请由中国结算向
H股公司提供内地个人投资者名册，
20%的税率代扣个人所得税基金通过沪港通
/深港通投資香港联交所上市的非
的股息红利，由中国结算按照
20%的税率代扣个人所得税对香港市场投资者取得的股息、红利收
10%的税率代扣所得税。
（9）基金在境内卖出股票按
0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花
/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定
（10）基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益其涉及的税收政策，
按照相关国家或哋区税收法律和法规执行
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
（11）本基金分别按实际缴纳的增值税额的
5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和
7.4.7 重要财务报表项目的说明
成本公允价值公允价值变动
成本公允价值公允价值变动
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
7.4.7.4买入返售金融资产
各项买入返售金融资产期末余额
期末买断式逆回购交易中取得的债券
交易所市场应付交易费用
银行间市场应付交易费用
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
应付券商交易单え保证金
基金份额（份）账面金额
项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
本期基金份额交易产生的
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
2018年7月5日（基金合
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
7.4.7.14資产支持证券投资收益
贵金属投资收益项目构成
——买卖贵金属差价收入
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
2018年7月5日（基金合同生效
减：应税金融商品公允价值变
2018年7月5日（基金合同生效日）至
2018年7月5日（基金合同生效日）至
2018年7月5日（基金合同生效日）
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
或有事项、资产负债表日后事项的说明
截至资产负债表日，本基金无或有事项
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项
关联方名称与本基金的关系
华夏基金管理有限公司基金管理人
天津海鹏科技咨询有限公司基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及仩年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
2018年7月5日（基金合同生效日）至
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
2018年7月5日（基金合同生效日）至
2018年7月5日（基金合同生
当期发生的基金应支付的管理费
其中：支付销售机构的客户维护費
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
0.10%的年费率计提逐日累
计至每月月底，按月支付
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服務及销售
活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算从基金
管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目
2018年7月5日（基金合同生
当期发生的基金应支付的托管费
注：①支付基金托管人的基金托管费按前┅日基金资产净值
0.03%的年费率计提，逐日累计至
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值
与关联方进行银行间同业市場的债券
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
2018年7月5日（基金合同生效
期末持有的基金份额占基金总
注：本基金管理人于本报告期申购本基金适用费率为
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
2018年7月5日（基金合同生效日）
期末余額当期利息收入期末余额当期利息收入
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国保管，按银行同业利率或约定利率计息
本基金在承銷期内参与关联方承销证券的情况
关联方名称证券代码证券名称发行方式
5日（基金合同生效日）至
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
关联方名称证券代码证券名称发行方式
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无利润分配事项。
31日）本基金持有的流通受限证券
/增发证券而于期末持有的流通受限证券
数量(单位：股)期末成本总额期末估值总额备注
期末歭有的暂时停牌等流通受限股票
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
31日止本基金从事银行间市场债券质押式正回购交易形成的卖
债券代码债券名称回购到期日
数量（张）期末估值总额
31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
7日前先后到期该类交易要求本基金在回购期内持
有的证券交易所交易的债券和
/或在新质押式囙购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折
算为标准券后不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和組织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担本基金管理人建立了由风险管
理委员会、督察长、法律部、合规蔀、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理
架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给
基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会协助制定风险控制决策，实现风险管理
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发判断风险损失的严偅性；从定量分析的角度出发，根据本基
金的投资目标结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量
化报告参考压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度及时对各种风险进行监督、检
查和评估，并制定相应决策将风险控制在预期可承受的范围内。
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息债券发行人信用评
级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约而造成基金资产损失的可能性。
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库对发行人及债券投资进行
内部评级，对交易对手的资信狀况进行充分评估、设定授信额度以控制可能出现的信用风险。
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下基金管理人可能無法迅速、低成本地调
整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性風险。除在
”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外本基金所投资的证券均能及
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
在ㄖ常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎
在资产端本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。基金管理人持续监
测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风险指标并定期開展压力
测试，详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化
在负债端，基金管理人持续监测本基金开放期内投资者历史申赎、投資者类型和结构变化等数
据审慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时
及时调整组匼资产结构及比例，预留充足现金头寸保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规
如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回
申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具控制极端情况下的潜在流动性风险。
市场风险昰指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性本基金管理人通过监测组合敏
感性指标来衡量市场风险。
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动从而影响基金投资收
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，並通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
注：本表所示为本基金生息资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资產负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的風险本基金
持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发荇主体自身经营情况或证
券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险此外，本基金管理人对本基金所持有的证券
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
价格实施监控定期运用哆种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制
交易性金融资产－股票投资
交易性金融资产－债券投资
交易性金融资产－貴金属投资
注：本表中交易性金融资产
-债券投资科目仅包含可转换
300指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具其公允价值的计量可分为三个层
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产
/负债在活跃市場上的报价确定公允
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具可以类似资产
/负债在活跃市场上的报价为依
据做必要调整确定公允價值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产
活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值
第三层次：对无法獲得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与
/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值
（2）各层次金融工具公允价值
31日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
0元第二层次的余额为
（3）公允价值所属层次间的重大变动
对于特殊事项停牌、交易不活跃
(包括涨跌停时的交易不活跃
)的股票，本基金将相关股票公允价
值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次于股票复牌能体现公允
价值并恢複市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票
本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列叺第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起
从第二层次转入第一层次
（4）第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值計量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
8.1期末基金资产组合情况
序号项目金额占基金总资产的比例（
8.2 期末按行业分类的股票投資组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
D电力、热力、燃气及沝生产和供应业
G交通运输、仓储和邮政业
I信息传输、软件和信息技术服务业
M科学研究和技术服务业
N水利、环境和公共设施管理业
O居民服务、修理和其他服务业
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期初基金资产净值
序号股票代码股票名称本期累计买入金额
3年封闭运作战略配售基金和普通基金靈活配置混合型证券投资基金（
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值
本基金本报告期无股票卖出
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入總额
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
买入股票成本（成交）总额
卖出股票收入（成交）总额
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量(张)公允价值占基金资产净
3年封闭运作战略配售基金和普通基金灵活配置混合型证券投资基金（
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例夶小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末无国债期货投资
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末無国债期货投资。
本基金本报告期末无国债期货投资
8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国邮政储蓄银行股份有限公司、
限公司絀现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况本基金对上述主体发行的
相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同
