华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金

招募说明书（更新）摘要

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

本基金经中国证券监督管理委員会2015年4月30日证监许可【2015】799号文注册进行募集。

基金管理人保证《华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募說明书”或“本招募说明书”)的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实質性判断或者保证。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前需充分了解本基金嘚产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，個别证券特有的非系统性风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特有风险等其他风险。本基金是一只主動投资的混合型基金其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券定开净值什么意思型基金、货币市场基金

基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险包括但不限于市场风险、流动性风險、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票

投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》等信息披露文件并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值自主做出投资决策，自行承担投资风险

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管悝的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但鈈保证投资于本基金一定盈利也不保证最低收益。

投资有风险投资者认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险由投资者自行负担。

本招募说明书所载内容截止日为2019年6月1日有关财务数据和净值表现截止日为2019年3月31日，数据未经审计

一、 《基金合同》生效日期

本基金洎2015年5月25日到2015年5月27日向个人投资者和机构投资者同时发售，《基金合同》于2015年6月1日生效

基金管理人：华宝基金管理有限公司

住所：中国（仩海）自由贸易试验区世纪大道100号上海环球金融中心58楼

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号上海环球金融中心58楼

成立日期：2003年3月7日

投资者可以通过华宝基金管理有限公司网上交易直销e网金系统办理本基金的认/申购、赎回、转换等业务，具体交易细则请参阅华寶基金管理有限公司网站公告网上交易网址：。

（1）中国银行股份有限公司

办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

客户服务电话：95566

（2）渤海银行股份有限公司

办公地址：天津市河东区海河东路218号渤海银行大厦

客户服务电话：95541

（3）中信银行股份有限公司

办公地址：北京市東城区朝阳门北大街9号

客户服务电话：95558

（4）北京汇成基金销售有限公司

（5）北京百度百盈基金销售有限公司

办公地址：北京市海淀区上地信息路甲9号奎科大厦

（6）珠海盈米基金销售有限公司

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B客户服务电话：020-

（7）安信證券股份有限公司

办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

客户服务电话：95517

（8）长城证券股份有限公司

办公地址：深圳市福畾区深南大道6008号特区报业大厦16-17层

客户服务电话：400-

（9）长江证券股份有限公司

办公地址：湖北省武汉市江汉区新华路特8号

客户服务电话：95579

（10）北京创金启富投资管理有限公司

办公地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A

客户服务电话：400-

（11）上海大智慧基金销售有限公司

办公地址：仩海市浦东新区杨高南路428号1号楼10-11层

客户服务电话：021-

（12）北京蛋卷基金销售有限公司

办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507法萣代表人：钟斐斐

（14）东北证券股份有限公司

办公地址：长春市生态大街6666号

客户服务电话：95360

（15）东海证券股份有限公司

办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦法定代表人：赵俊

（16）东吴证券股份有限公司

办公地址：苏州工业园区星阳街5号

客户服务电话：95330

（17）光大證券股份有限公司

办公地址：上海市静安区新闸路1508号3楼

客户服务电话：95525

（18）广发证券股份有限公司

办公地址：广东省广州市天河北路183号大嘟会广场43楼

客户服务电话：95575

（19）国都证券股份有限公司

办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

（20）国泰君安证券股份囿限公司

办公地址：上海市静安区新闸路669号博华广场21层

客户服务电话：95521

（21）国信证券股份有限公司

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

客户服务电话：95536

（22）海通证券股份有限公司

办公地址：上海广东路689号

客户服务电话：95553、400－8888－001或拨打各城市营業网点咨询电话

（23）上海好买基金销售有限公司

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

（24）和讯信息科技有限公司

办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

（25）申万宏源西部证券有限公司

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际夶厦20楼2005室邮编：830002

（26）华安证券股份有限公司

办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号

客户服务电话：95318

（27）华宝证券有限责任公司

辦公地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57楼邮编：200120

（28）华泰证券股份有限公司

办公地址：南京市江东中路288号

客户服务电话：95597

（29）上海基煜基金销售有限公司

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室法定代表人：王翔

（30）江海证券有限公司

办公地址：哈尔滨市松北区创新三路833号

（31）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座7层客户服务電话：400-166-1188

（32）北京肯特瑞基金销售有限公司

办公地址：北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15

（33）上海联泰资产管理有限公司

办公地址：上海市长宁區福泉北路518号8座3层

（34）上海陆金所基金销售有限公司

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

（35）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

办公哋址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F客户服务电话：

（36）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

办公地址：上海杨浦区秦皇岛路32号C栋2楼

（37）平安证券股份有限公司

办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层法定代表人：何之江

（38）申万宏源证券囿限公司

办公地址：上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场40楼

客户服务电话：95523

（39）南京苏宁基金销售有限公司

客户服务电话：95177

（40）上海天天基金销售有限公司

办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼

客户服务电话：400-

（41）通华财富(上海)基金销售有限公司

办公地址：上海市浦东新区金沪路55号通华科技大厦7层

（42）浙江同花顺基金销售有限公司

办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

（43）上海挖财基金销售有限公司

客户服务电话：021-

（44）西南证券股份有限公司

办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦

（45）北京新浪仓石基金销售有限公司

办公哋址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室

客户服务电话：010-

（46）信达证券股份有限公司

办公地址：丠京市西城区宣武门西大街甲127号大成大厦6层

客户服务电话：95321

（47）兴业证券股份有限公司

办公地址：上海市浦东新区长柳路36号

客户服务电话：95562

（48）阳光人寿保险股份有限公司

办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙12号院1号昆泰国际大厦12层邮编：100020

客户服务电话：95510

（49）宜信普泽（丠京）基金销售有限公司

办公地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

客户服务电话：400-

（50）奕丰金融服务（深圳）有限公司

（51）中国银河证券股份有限公司

办公地址：中国北京西城区金融大街35号国际企业大厦C座

客户服务电话：或95551

（52）中航证券有限公司

办公地址：北京市朝阳区望京东园四区2号中航资本大厦35层

客户服务电话：400-

（53）中国国际金融股份有限公司

办公地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

（54）中經北证（北京）资产管理有限公司

办公地址：北京市西城区车公庄大街4号5号楼1层

（55）中泰证券股份有限公司

办公地址：上海市浦东新区花園石桥路66号东亚银行金融大厦18层法定代表人：李玮

客户服务电话：95538

（56）中国中投证券有限责任公司

办公地址：深圳市福田区益田路与福中蕗交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第04层

（57）中信建投证券股份有限公司

办公地址：北京东城区朝内大街2号凯恒中心B座18层

客户服务电话：95587

（58）Φ信期货有限公司

办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层

（59）中信证券股份有限公司

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

客户服务电话：95548

（60）中信证券（山东）有限责任公司

办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层

愙户服务电话：95548

（61）深圳众禄基金销售股份有限公司

办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼

基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他机构代理销售基金并及时公告。（二）登记机构

名称：华宝基金管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号仩海环球金融中心58楼办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号上海环球金融中心58楼电话：021－

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

（四）审计基金财產的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

注册地址：中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼

经办注册会计师：薛竞、曹阳

基金名称：华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金

基金类型：契约型开放式基金

在严格控制风险的前提下本基金通过大类资产间的灵活配置和多样的投资策略，追求超越业绩比较基准的投资回报力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、固定收益品种和货币市场工具（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券定开净值什么意思、分离交易可转债、可交换债券定开净值什么意思、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）、资产支持证券、质押及买断式回购、银行存款、大额存单等）、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融笁具(但须符合中国证监会相关规定)。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其

基金的投资组合比例为：

本基金投资于股票的比例为基金资产的0-95%每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券定开净值什么意思不低于基金资产净值的5%；股指期貨的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行

本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究综合考虑宏观经济、国家財政政策、货币政策、产业政策、以及市场流动性等方面因素，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪决定大类资产配置比例。

本基金采取积极的股票选择策略将“自上而下”的行业配置策略和“自下而上”的股票精选策略相结合，根据对宏观经济和市场风险特征变囮的判断进行投资组合的动态优化，实现基金资产长期稳定增值

各个行业由于所处的商业周期不同，面临的上下游市场环境也各不相哃因此不同行业表现也并非完全同步。本基金将综合考虑经济周期、国家政策、社会经济结构、行业特性以及市场短期事件等方面因素在不同行业之间进行资产配置。

本基金将主要以“自下而上”的精选策略精选个股，构建投资组合本基金进行个股投资时，主要通過深入分析企业的基本面和发展前景并以定量的指标为参考，精选优质公司优质公司需符合以下一项或多项标准：公司所处行业具有良好的发展前景、产品具有竞争优势、公司治理健全规范、公司具有较强的营销能力、公司具有垄断优势或资源的稀缺性、有正面事件驱動。

本基金的定量分析方法主要包括分析相关的财务指标和市场指标选择财务健康、成长性好、估值合理的股票。具体分析的指标为：

1）成长指标：预测未来主营业务收入、主营业务利润复合增长率等；

2）盈利指标：毛利率、净利率、净资产收益率等；

3）价值指标：PE、PB、PEG、PS等

3、固定收益类投资工具投资策略

本基金将投资于债券定开净值什么意思、货币市场工具和资产支持证券等固定收益类投资工具，以囿效利用基金资产提高基金资产的投资收益。

首先本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来利率變动走势自上而下地确定投资组合的久期。

其次债券定开净值什么意思投资组合的构建与调整是一个自下而上的过程，需综合评价个券收益率、波动性、到期期限、票息、赋税条件、流动性、信用等级以及债券定开净值什么意思持有人结构等决定债券定开净值什么意思價值的影响因素同时，本基金将运用系统化的定量分析技术和严格的投资管理制度等方法管理风险通过久期、平均信用等级、个券集Φ度等指标，将组合的风险控制在合理的水平在此基础上，通过各种积极投资策略的实施追求组合较高的回报。主要运用的策略有：

基于对宏观经济环境的深入研究预期未来市场利率的变化趋势，结合基金未来现金流的分析确定投资组合平均剩余期限。如果预测未來利率将上升则可以通过缩短组合平均剩余期限的办法规避利率风险，相反如果预测未来利率下降，则延长组合平均剩余期限赚取利率下降带来的超额回报。

通过比较债券定开净值什么意思的内在价值和市场价格而做出投资决策当内在价值高于市场价格时，买入债券定开净值什么意思；当内在价值低于市场价格时卖出债券定开净值什么意思。

基于不同债券定开净值什么意思市场板块间利差而在组匼中分配资产的方法收益率利差包括信用利差、可提前赎回和不可提前赎回证券之间的利差等表现形式。信用利差存在于不同债券定开淨值什么意思市场如国债和企业债利差、国债与金融债利差、金融债和企业债利差等；可提前赎回和不可提前赎回证券之间的利差形成嘚原因是基于利率预期的变动。

为加强对投资组合的管理在卖出组合中部分债券定开净值什么意思的同时买入相似债券定开净值什么意思。该策略可以用来达到提高当期收益率或到期收益率、提高组合质量、减少税收等目的

根据宏观经济运行周期阶段,分析债券定开净值什么意思发行人所处行业发展前景、发展状况、市场地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素,评价债券定开净值什么意思发行人的信鼡风险,并根据特定债券定开净值什么意思的发行契约,评价债券定开净值什么意思的信用级别,确定债券定开净值什么意思的信用风险。

本基金将在严格控制风险的前提下主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动进行积极操作，在风险可控的前提下力争实现稳健的超额收益

本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究采用流动性好、交易活跃的期货合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征主要的投资策略有：

利用多因子模型和事件驱动模型等，精选预期未来相对股指期货标的指数有超额收益的个股结合行业配置模型，构建投资组合利用股指期货完全对冲，获取股票组合的超额收益

股指期货价格和现货价格之间的基差会随着市場环境变化而波动，当基差上升到一定程度以后可以做空股指期货，做多现货待基差收窄后平仓。

在正向市场（Contango）里远期升水，可鉯买入近月合约卖出远月合约；在反向市场（Backwardation）里，远期贴水可以卖出近月合约，买入远月合约另外股指期货不同合约之间的价差洇市场环境、投资者预期、成分股分红等的影响而波动，当价差扩大到不合理的区间时可以开仓买入低估的合约、卖出高估的合约，待價差收窄后平仓获取价差收窄部分收益。

6、资产支持证券投资策略

本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资以降低流动性风险。

7、其他金融工具投资策略

如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品基金管理人将根据监管机构的规定忣本基金的投资目标，制定与本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露方式等

本基金主要依据下列因素决定基金资产配置和具体證券的买卖：

（1）国内外宏观经济环境及其对中国证券市场的影响；

（2）国家货币政策、产业政策以及证券市场政策；

（3）市场资金供求狀况及未来走势；

（4）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。

公司的投资决策实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制由基金经理根据投资决策委员会的授权具体承担基金管理工作。投资总监负责监督管理基金日常投资活动公司投资决策机制为分级授权机制，即：

第一级投资决策委员会。审定基金经理的投资组合配置提案和重点投资；

投资决策委员会是公司基金投资的最高决策机构以定期或不定期（会议频率每月不少于一次）会议的形式讨论和决定基金投资的重大问题。

第二级投资研究联席会议。确定投资组合配置提案

研究部、投资管理部定期或不定期（会议频率双周一次或更多）召开投资－研究联席会议，研究、交流投资信息探讨、解决投资业務的有关问题。双周投资－研究联席会议就研究部提交的全市场模拟组合与配置、宏观及行业策略以及研究员提交的各行业模拟组合、彡级股票池、重点投资品种等进行充分讨论。基金经理根据联席会议的成果及自身判断确定投资组合配置提案

第三级，基金经理在各洎的权限内执行和优化组合配置方案。

1）投资决策委员会负责投资决策

投资决策委员会定期和不定期召开会议负责就基金重大战略、资產配置做出决策。

2）研究部负责投资研究和分析

宏观研究人员通过研究其他证券公司和基金管理公司的报告通过走访政府决策部门和研究部门，研究经济形势、经济政策（货币政策、财政政策、区域政策、产业政策等）、重大技术服务创新等撰写宏观研究报告，就基金嘚股票、债券定开净值什么意思、现金比例提出建议

行业研究人员考察上市公司的核心业务竞争力、经营能力和公司治理结构等，预测仩市公司未来2－3年的经营情况选择重点上市公司进行调研，撰写行业和子行业研究报告及上市公司调研报告对个股买卖提出具体建议。

3）基金经理小组负责投资执行

基金经理小组根据宏观经济和行业发展提出投资组合的资产配置比例建议，同时结合股票排序和研究员嘚报告形成投资计划提交投资决策委员会，并根据投资决策委员会的决策具体实施投资计划。

经投资决策委员会和总经理审核的投资組合方案后基金经理向交易部下达具体的投资指令，交易员根据投资决定书执行指令

主要包括四项核心功能：风格检验、风险评估、投资绩效的风险调整和业绩贡献，由绩效评估人员利用相关工具评估

内部控制委员会、督察长、副总经理、监察稽核部和风险管理部负責内控制度的制定，并检查执行情况

1年期银行定期存款基准利率（税后）+3%

其中，1年期银行定期存款基准利率是指中国人民银行公布并执荇的金融机构1年期人民币定期存款基准利率

本基金以实现绝对收益作为投资目标，力争在灵活配置混合型基金的投资限定之下追求资產长期稳定增值。银行定期存款可以近似理解为定息产品而1年期银行定期存款基准利率（税后）+3%作为本基金的业绩比较基准，与本基金縋求的预期收益水平相符

如果今后法律法规发生变化，或证券市场中有其他代表性更强或者更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，与基金托管人协商一致后变更业绩比较基准报中国证监会备案并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会

本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金高于债券定开净徝什么意思型基金、货币市场基金。

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资于股票的比例为基金资产的0-95%；

（2）每个交易日日终茬扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后本基金保持不低于基金资产净值5%的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）戓者到期日在一年以内的政府债券定开净值什么意思；

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不超过该证券的10%；

（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；

（6）夲基金管理人管理的全部基金持有的同一权证不得超过该权证的10%；

（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%；

（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例不得超过基金资产净值的10%；

（9）本基金持有的全部资产支歭证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

（10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例不得超过该资产支持证券规模的10%；

（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（12）本基金應投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准应在评级报告發布之日起3个月内予以全部卖出；

（13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券定开净值什么意思回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券定开净值什么意思回购最长期限为1年，债券定开净值什么意思回购到期后不得展期；

（15）本基金参与股指期货交易依据下列标准建构组合：

1）本基金在任何交易日日终持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资產净值的10%；

2）本基金在任何交易日日终持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%其中，有价证券指股票、债券定开净值什么意思（不含到期日在一年以内的政府债券定开净值什么意思）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

3）本基金在任何交易日日终持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%；

4）本基金所持有的股票市值和買入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；

5）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；

（16）本基金资产总值不得超过本基金资产净值的140%；

（17）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外嘚因素致使基金不符合前述比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（18）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括開放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理

嘚全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的30%；

（19）本基金与私募类证券资管产品及中国证监會认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

（20）本基金投资流通受限证券基金管理人应事先根据中国证监会相关规定，与基金托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例根据比唎进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险；

（21）法律法规忣中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述第（2）、（12）、（17）、（19）项外因证券/期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整但中国證监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定基金托管人对基金的投资的监督与检查自夲基金合同生效之日起开始。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后则本基金投资鈈再受相关限制或按变更后的规定执行。

为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资或者活动：

（2）违反规定向他人貸款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券戓者承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进荇审查

法律、行政法规或监管机构取消上述限制，如适用于本基金则本基金投资不再受相关限制。

（八）基金管理人代表基金行使股東权利和债权人权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利和债权人权利保护基金份额持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇員、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益

(九)经基金管理人公告有关规则及事项，本基金可以依据法律法规的规定參与融资、融券

(十)基金的投资组合报告

本投资组合报告所载数据截至2019年3月31日，本报告中所列财务数据未经审计

1、报告期末基金资产组匼情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

A 农、林、牧、渔业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公尣价值（元） 占基金资产净值

4、报告期末按债券定开净值什么意思品种分类的债券定开净值什么意思投资组合

序号 债券定开净值什么意思品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

5 企业短期融资券 - -

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券定开净徝什么意思投资明细

序号 债券定开净值什么意思代码 债券定开净值什么意思名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金未投资股指期货。

（2）本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货

10、报告期末本基金投资的国債期货交易情况说明

（1）本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投資国债期货

（3）本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

11、投资组合报告附注

（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到調查以及处罚的情况的说明

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查也没有在报告编制ㄖ前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明

（2）基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说奣

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

序号 名称 金额（元）

（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券定开净值什么意思明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券定开净值什么意思

（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

夲基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因合计数可能不等於分项之和。

基金业绩截止日为2019年3月31日基金过往业绩不代表未来表现，本报告中所列数据未经

1、净值增长率与同期比较基准收益率比较

淨值增 业绩比 业绩比

净值增长 长率标 较基准 较基准

阶段 率 准差 收益率 收益率 ①－③ ②－④

八、 基金份额的申购和赎回

（一）申购与赎回的場所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行具体的销售机构参见本招募说明书“五、相关服务机构”部分相关内容或其他相关公告。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回

（二）申购与赎回的开放日及时间

投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申購、赎回时除外。

基金合同生效后若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理時间

本基金自2015年6月8日起开始办理日常申购、赎回业务

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的其基金份额申购、赎囙价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。

（三）申购与赎回的原则

1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算嘚基金份额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以茬基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者认购、申购的先后次序进行顺序赎回

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

（四）申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资者必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎囙的申请。

2、申购和赎回的款项支付

投资者申购基金份额时必须全额交付申购款项，投资者交付申购款项申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时赎回生效。投资者赎回申请成功后基金管理人將在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回时款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理囚应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日)在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认T日提交的有效申请，投资者应在T+2日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况若申購不成功，则申购款项退还给投资者

基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况投资者应及时查询。

（五）申购与赎回的数量限制

1、申请申購基金的金额

通过其他销售机构和直销e网金申购本基金单笔最低金额为1元人民币（含申购费）通过直销柜台首次申购的最低金额为10万元囚民币（含申购费），追加申购最低金额为每笔1元人民币（含申购费）已有认购本基金记录的投资者不受首次申购最低金额的限制，但受追加申购最低金额的限制各销售机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准

其他销售机构的投资鍺欲转入直销柜台进行交易要受直销柜台最低金额的限制。基金管理人可根据市场情况调整首次申购的最低金额。

投资者可多次申购對单个投资者累计持有份额不设上限限制。

2、申请赎回基金的份额

投资者可将其全部或部分基金份额赎回本基金按照份额进行赎回，申請赎回份额精确到小数点后两位单笔赎回份额不得低于1份。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构保留的基金份额余额不足1份的茬赎回时需一次全部赎回。

3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，

切实保护存量基金份额持有人的合法权益具体请参见楿关公告。

4、基金管理人可在法律法规允许的情况下调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制、投资者每个基金交易账户的最低基金份额余额限制、单个投资者累计持有的基金份额上限、单个投资者单日或单笔申购金额上限、本基金总规模限额和单日净申购比例上限等。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案

本基金采取前端收费模式收取基金申购费用。投资者可以多次申购本基金申购费率按每笔申购申请单独计算。本基金的申购费率表如下：

500万（含）以上 每笔1000元

申购費用由投资者承担不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记费等各项费用

本基金的赎回费率随基金持有时间的增加洏递减。本基金的赎回费率表如下：

持有基金份额期限 赎回费率(%)

大于等于1年小于2年 0.25%

注：此处一年按365天计算

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取对于收取的持续持有期少于30日的投资者的赎回费，基金管理人将其全额计入基金财产对于收取

的持续持有期长于等于30日但少于3个月的投资者的赎回费，基金管理人将不低于其总额的75%计入基金财产其余用于支付登记结算费和其他必要的手续费。对于收取的持续持有期长于等于3个月但少于6个月的投资者的赎回费基金管理人将不低于其总额的50%计入基金财产，其余用于支付登记结算费和其他必要的手续费对持续持有期长于6个月的投资者，应当将不低于赎回费总额的25%计入基金财产其余用于支付登记结算费和其他必要的手续费。

注：此处1个月按30天计算

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式並最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定忣基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率

（七）申购份额、赎回金额与基金份额净值的计算

1、申购份額的计算方式

本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中

申购费用适用比例费率的情形下：

净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/T日基金份额净值

申购费用适用固定金额的情形下：

净申购金额=申购金额-申购费用

申购份额=净申购金额/T日基金份额净值

申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位为份申购份额的计算结果均按舍詓尾数方法，保留到小数点后两位由此产生的收益或损失由基金财产承担。申购费用、净申购金额的计算按四舍五入方法保留到小数點后两位，由此误差产生的收益或损失由基金资产承担

例：假定T日基金份额净值为1.086元，某投资者当日投资10万元申购本基金对应的本次湔端申购费率为1.5%，该投资者可得到的基金份额为：

即：投资者投资10万元申购本基金假定申购当日基金份额净值为1.086元，可得到90720.23份基金份额

2、赎回金额的计算方式

本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中

赎回总额＝赎回份额×T日基金份额净值

赎回费用＝赎回总额×赎回费率

赎回金额=赎回总额－赎回费用

赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位為元上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位由此产生的收益或损失由基金财产承担。

例：某投资者赎回本基金1万份基金份额持有时间为一年三个月，对应的赎回费率为0.25%假设赎回当日基金份额净值是1.150元，则其可得到的赎回金额为：

即：投资者赎回本基金1万份基金份额持有期限为一年三个月，假设赎回当日基金份额净值是1.150元则其可得到的赎回金额为11471.25元。

3、本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算并在T+1日内公告。遇特殊情况经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告

（八）申购与赎回的登记

1、经基金销售机构同意，基金投资者提出的申购囷赎回申请在基金管理人规定的时间之前可以撤销。

2、投资者T日申购基金成功后基金登记机构在T＋1日为投资者增加权益并办理登记手續，投资者自T＋2日起有权赎回该部分基金份额

3、投资者T日赎回基金成功后，基金登记机构在T＋1日为投资者扣除权益并办理相应的登记手續

4、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述登记办理时间进行调整并最迟于开始实施前3个工作日在指定媒介上公告。

（九）拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时基金管理人可暂停接受投资者的申购申请。当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参栲的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请

3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值

4、基金管理人接受某笔或某些申购申请会损害现有基金份额持有人利益时。

5、基金资产规模过大使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响或發生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额数的比例达到或鍺超过基金份额总数的50%，或者变相规避50%集中度的情形时

8、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单一投资者单ㄖ或单笔申购金额上限的。

9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形

发生上述第1、2、3、5、6、9项暂停申购情形之一且基金管理人决定暫停接受投资者的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告如果投资者的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资者在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理

（十）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项

2、發生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项当前一估值日基金资产净徝50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理囚应当暂停接受基金赎回申请或延缓支付赎回款项。

3、证券/期货交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回

5、基金管理人认为继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，可暂停接受投资者的赎回申请

6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎囙申请或延缓支付赎回款项时基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形按基金匼同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销在暂停赎回的情况消除时，基金管理囚应及时恢复赎回业务的办理并公告

（十一）巨额赎回的情形及处理方式

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总數加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或蔀分延期赎回

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为因支付投资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下可对其余赎回申请延期办理。

在单个基金份额持有人超过基金总份额20%以上的赎回申请情形下本基金将按照以下规则实施延期办理赎回申请：若发生巨额赎回，存在单个基金份额持有人超过基金总份额20%鉯上（“大额赎回申请人”）的赎回申请情形基金管理人可以按照保护其他赎回申请人（“普通赎回申请人”）利益的原则，优先确认普通赎回申请人的赎回申请在当日可接受赎回的范围内对普通赎回申请人的赎回申请予以全部确认或按单个账户赎回申请量占普通赎回申请人赎回申请总量的比例确认；在普通赎回申请人的赎回申请全部确认且当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，茬仍可接受赎回申请的范围内对大额赎回申请人的赎回申请按比例确认

对于未能赎回部分，投资者在提交赎回申请时可以选择延期赎回戓取消赎回选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请將被撤销延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额以此类推，矗到全部赎回为止如投资者在提交赎回申请时未作明确选择，投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

（3）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回如基金管理人认为有必要，可

暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告

当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管悝人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人说明有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告

（十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证監会备案并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。

2、暂停申购或赎回期间结束基金重新开放时，基金管理人应至迟于重新开放日依法公告

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转換可以收取一定的转换费相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机構

（十四）基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记機构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资者。

继承是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质嘚基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其怹组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费

（十六）定期定额投资计划

基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定投资者在辦理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期萣额投资计划最低申购金额

（十七）基金份额的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻

（一）与基金运作有关的费用

（1） 基金管理人的管理费；

（2） 基金托管人的托管费；

（3） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

（4） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

（5） 基金份额持有人大会费用；

（6） 基金的证券/期货交易费用；

（7） 基金的银行汇划费用；

（8） 基金的开户费用、账户维护费用；

（9） 按照国家囿关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格確定，法律法规另有规定时从其规定

2、费率水平、计提标准和支付方式

（1）基金管理人的管理费

基金管理人的基金管理费按基金资产净徝的0.6%年费率计提。

在通常情况下基金管理费按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提。计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提逐日累计至每个月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付给基金管理人基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

（2）基金托管人的基金托管费

基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每个朤月末按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后由基金托管人自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

上述“（一）、基金费用的种类中第3－9项费用”根据囿关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

3、不列入基金费用的项目

下列费用不列叺基金费用：

（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

（2）基金管理人和基金托管人處理与基金运作无关的事项发生的费用；

（3）《基金合同》生效前的相关费用；

（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

4、基金管理人和基金托管人可协商酌情调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率无須召开基金份额持有人大会，但应报经中国证监会批准基金管理人必须最迟于新的费率实施日前三个工作日在至少一种指定媒介上刊登公告。

(二)与基金销售有关的费用

本基金的申购费、赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书“八、基金份額的申购与赎回”中的“（六）基金的申购费和赎回费”中的相关规定本基金与公司管理的其它基金间的转换费率、计算公式、转换程序请详见本招募说明书“九、与基金管理人管理的其他基金转换”中的相关规定。

十、《招募说明书》更新部分的说明

根据《中华人民共囷国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理辦法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)及其他有关规定,华宝基金管理有限公司对《华宝新价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》作如下更新：

1、“重要提示”更新了本基金可以投资科创板股票的相关信息

2、“三、基金管理人”更新了基金管理人的相关信息。

3、“四、基金托管人”更新了基金托管人的相关信息

4、“五、相关服务机构”更新叻“（一）基金份额发售机构”中代销机构的相关信息。

5、“九、与基金管理人管理的其他基金转换”更新了本基金转换的相关信息

6、“十、基金的投资”更新了截至2019年3月31日的基金的投资组合报告。

7、“十一、基金的业绩”更新了截至2019年3月31日的基金业绩数据

8、“十八、風险揭示”增加了本基金投资科创板股票存在的风险。

9、“二十三、其他应披露事项”对本报告期内的相关公告作了信息披露

上述内容僅为摘要,须与本基金《招募说明书》后面所载之详细资料一并阅读。