动辄百倍增长的ICO数字货币 到底是融资创新还是骗局一场？_凤凰财经
动辄百倍增长的ICO数字货币 到底是融资创新还是骗局一场？
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金融创新是一种很微妙的东西，因为创新本身极大的不确定性、金融的套利属性和强监性，让这四个字凑在一起时，总是充满了争议。
金融创新是一种很微妙的东西，因为创新本身极大的不确定性、金融的套利属性和强监性，让这四个字凑在一起时，总是充满了争议。尤其是在一种新的金融创新模式出现，或者一种新的手段或者工具开始变革的时候，它到底是好是坏，是提升效率还是骗局一场，很大程度上取决于它们被掌握在谁的手中，被怎样使用。最近，一个新的席卷全球的金融创新概念就是数字货币ICO，很多人认为这是一种可能颠覆传统金融的模式，但是也有更多人觉得这又是新的骗局一场。至于真相到底是什么，希望今天分享的这篇文章能够帮你看清楚。只是在我看来，世界上少有非黑即白的事物，更重要的是我们如何利用它。融资创新还是暴利江湖&&数字货币ICO乱象调查&项目开始不到半小时就被秒杀光了，平台网站在开盘前两三个小时就已被挤爆，甚至连登录都有困难。&一位投资人描述近来ICO项目的火爆。与IPO的Initial Public Offering类似，ICO即Initial Coin Offering，是指区块链企业通过众筹的方式在交易平台或某种场合发行自己的代币，换取比特币、以太币来实现融资的目的。由于门槛低、流动性强且直接实现了一二级市场的勾连，这一具有创新性的融资方式在比特币圈子和区块链圈子里炒得如火如荼。据ICO age统计，从2017年1月至2017年6月，全球主要ICO项目有129个，合计融资金额约71873万美元，进入6月以后更是爆发式增长。这些项目，有的动辄只用了几分钟、几小时就融资了上千万元的资金。令投资人趋之若鹜的是ICO数字货币动辄数倍增值的暴利行情。据链池科技CEO叶汉鑫介绍，一个项目ICO发行之后直接变现抛售，至少涨3倍-5倍，如果上了交易平台可能就翻20倍-30倍。许多国外的ICO项目都是50倍、100倍地增长。然而，由于监管真空，缺乏规范，ICO市场上各种代币四起，鱼龙混杂。7月4日，央行发布的《中国金融稳定报告》中提到，比特币等特定虚拟商品吸引投资者跟风炒作也存在一定风险。7月5日，央行数字货币研究所所长姚前在媒体上发表文章，认为代币市场存在相当数量的&骗子币&。虽然目前ICO存在诸多乱象，但是不可否认的是，这是一种全新的融资方式，其最大的价值在于打破了一二级市场的界限，以极低的门槛，让中小企业可以便捷地面向全球获得融资。对于ICO这种创新的融资方式，央行数字货币研究所所长姚前在文章中表示，&作为新兴事物，监管不确定性将是ICO长期面临的最大政策风险。对ICO实施监管沙盒，为ICO项目创造&安全&的创新空间，降低创新成本和政策风险。&他认为应该建议宽容对待ICO，根据区块链技术行业的特性，在上市审批、投资者限制、项目公开宣传和推介上给予一定的包容性豁免。据《财经》记者了解，对于ICO市场的乱象，央行已经委托一些企业对ICO市场进行调研。另有地方政府有意尝试ICO沙箱监管模式，并与某些企业进行接触。1疯狂的行情ICO的火热导致各大ICO平台总是人满为患，投资ICO项目都是靠抢，项目开始几分钟就被抢夺一空的现象时有发生。融资方动辄只用几分钟、几小时就募资上千万元，比如号称&让玩家随时随地参与竞赛并且获得赏金的去中心化电竞平台&的&Fistblood&，2分钟内融了4000万元人民币。前不久刚结束的Bancor只用了3小时就融了价值1.53亿美元的以太币（以太坊区块链的原生货币），创下有史以来ICO规模最大纪录。ICO项目融资一般都在30天以内完成，融资金额都高达上千万美元。早期的ICO项目在融资后，所发行的代币迅速增值，其速度甚至赶超比特币。据链池科技叶汉鑫介绍，一个项目ICO发行之后直接变现抛售，至少涨3倍－5倍，如果上了交易平台可能就翻20倍－30倍。许多国外的ICO项目都是50倍、100倍地增长。根据博链研究统计，目前数字货币共计953种，2016年ICO融资金额超过2.36亿美元，截至日，ICO融资金额已达7.76亿美元以上。2017年至今已经完成超过80个ICO项目。目前回报率最高的ICO项目是Stratis，收益率为763倍，最成功的ICO项目是以太坊，收益率为689倍。为什么ICO这么火？曾在美国成功发起过Factom（公证通）ICO的网录科技CEO吕旭军认为，近期全球ICO热潮的原因是，以太坊给发行ICO提供了更好的融资条件，只需要写一个智能合约Dapp，就可以发行企业自己的代币，而且迅速进入流通。以往的ICO，企业需要自行建一条公链，而写一条公链的代码需要几个月的筹备，代币的发行还需要运行一段时间准备流动性才可以流通，这都需要较长的准备时间。以太坊提供了更好的区块链基础设施，智能合约的普及为ICO提供了很大的便利性。除了基础设施的便捷性，比特币、以太币的币值屡创新高，也令ICO的融资金额迅速高涨，ICO的财富效应越发显著。吕旭军认为，比特币的大涨，是由于许多原来抵制虚拟货币的人近期也开始参与。比特币常常被比喻为是&互联网上的黄金&，在金融危机时期或者是战争动乱时期，人们会选择投资比特币保值，在希腊债务危机时期，比特币就曾出现大涨的现象。最近韩国和日本投资比特币的人数增加迅猛，日本是由于对比特币的合法化运用热潮，韩国是由于对于战争的恐惧。在中国是因为人们对区块链和虚拟货币的逐渐接受，比特币越来越多地出现在大众的视野之中。根据火币网的数据，从5月初开始，比特币从7900点一路高歌猛进，在6月11日创下了历史的新高，达到了21090点，随后略有回收，截至7月3日收至17100点。在短短的两个月内就实现了翻倍的行情。2乱象环生最初ICO的投资者主要是区块链和比特币圈子内的人，他们持有较多的数字货币，可以抱着&赌徒心态&去投资ICO，投资10个项目即使失败了9个，只要一个项目能够出现成倍的增长就可以弥补损失。但随着ICO行情逐渐火爆，普通投资者开始进入这个原本专业的市场，投资者适当性开始减弱。6月14日在成都举行的第一届全球区块链高峰论坛上，许多企业大肆推广其ICO项目，会场间&大爷大妈&的身影涌动。伴随着行情的癫狂以及投资人门槛的走低，ICO市场的乱象环生。ICO市场有多乱？某企业在向某律师咨询的时候，这位律师开玩笑地说&你现在就是在犯罪&。在这个监管真空的领域，证券市场早期不规范的做法基本上都可以找到。来自京衡律所的张豪律师介绍，目前市面上有部分ICO项目涉嫌传销或诈骗，利用拉下线或虚构项目等方式，通过&内幕交易&、&联合坐庄&、&操纵价格&等手段以牟取暴利。有业内人士具体介绍了这一操作办法，某ICO项目就把所有的投资者圈在多个微信群里，不同的微信群设定不同的交易价格，统一发号施令，要求什么时候购买，购买多少数量，直到以多少价格卖给第二批参与的投资者。还有的团队接二连三换着不同项目ICO，创始人的名字多次更换，学历造假、连续失败发行ICO，这些团队被业内看做&骗子团队&。有的项目甚至连团队还没有建立，只有2－3个兼职者，就敢发行白皮书路演融资。一位业内人士总结了一个ICO骗子的标配团队：几个中国的程序员+几个老外程序员+一个数字货币圈子大佬站队+一个挖矿的老板+一个出身于P2P的市场营销人员。他们出具的白皮书中没有明确写明资金的监管方式，自己要在什么阶段推出什么成果。即使拿了钱团队什么都不做，ICO后币值破发，项目团队也不会面临任何惩罚措施。一般而言，ICO都是在交易平台上发行，而且ICO融资所得的钱应托管在基金会中。但是据《财经》记者了解，有的团队只是自建微信群，甚至通过淘宝链接让投资人购买代币，所有融到的钱由团队自己掌管，毫无资金监管措施。而且有的团队每周都发起新的ICO项目，缺乏一个合理的前期准备时间。有业内人士点评，这样的行为已经十分接近非法集资。火热的行情背后亦有隐忧，数字货币行情近日有所回调。火币网数据显示，比特币从6月26日的19666点跌到7月3日的17100点，下跌了13％，但这不足以构成趋势性转折。火币网区块链研究中心市场总监吴兴分析，导致本次比特币、以太币下跌的原因，是对于以太坊创始人Vitalik Buterin死亡消息的误传，以及国外coinbase交易平台设计不合理导致太坊网络超负荷以至于以太币暴跌，但是就整体趋势而言，今年比特币、以太币保持明显的上涨趋势，尤其是从5月18日以来的迅速上涨。她认为，目前的轻微回调是合理的。但风险仍不容回避。据ICO age统计，从2017年1月至2017年6月，全球主要ICO项目有129个，合计融资金额约71873万美元，进入6月份之后更是爆发式增长。业内人士分析，如果这些项目想要维持投资人期待的高增长，以10倍增长计算，市场总共需要的资金就要71.8亿美元。这需要大量的场外资金进入。而持有众多比特币、以太币的投资大佬并不会随便追加投资，比特币估值如此高企的情况下，新进入的投资者资金量显得十分有限，目前的高增长恐难以为继。市场疯狂的行情，每一位参与者自己也是心知肚明，但是面对快速的翻倍行情，人性难以忍受其诱惑，反而拥抱乱象，很多人借钱、刷信用卡拼命投资ICO。一方面，投资者自己也知道很多项目有问题，最担心的就是项目方跑路，但是另一方面，每个人账面上的价值似乎都得到大幅增长，但是有业内人士分析，这些代币无法卖出，一旦卖出由于市值太小，就会大幅下跌。目前在投资者不断涌入的情况下，尚未形成明显的跑路或者币价下跌趋势，但是未来一旦出现，将是踩踏式的行情。有人疯狂，亦有人谨慎。有企业透露，此前北京市金融办曾倡议几十家区块链创业企业发布联合声明，坚决不做ICO融资。&作为创业企业，都有融资压力，但是不规范的ICO模式很容易搭上自己团队的口碑，作为爱惜羽翼的企业，正在探索规范的ICO应当如何操作。&牛链科技CEO唐聪表示。3融资模式创新央行认为ICO现象无法回避，但是亦没有轻易打击，因为ICO这种模式中可能孕育了新的融资革命。一个新的事物出来，很容易看到它的缺点，而且新出来的时候一定是不成熟的，用户体验一定不好，但不能只是和传统的融资模式对比，要懂得理解这种新的融资模式革新的意义。一位业内人士这样评价。&ICO的本质是一种打破了一二级市场边界的有价证券化，这可能是这项技术最大的革新意义。&质数金服CEO邓柯在观察了大量ICO模式之后思考得出结论。&通过区块链技术的创新和突破，使得原本割裂的一二级市场，在ICO这个模式中可以结合在一起。&&传统意义上的一级市场是不允许散户进入的&邓柯补充说，&这里面最重要的考量因素就是风险。一级市场风险更高，需要有资质的理性投资人和投资机构参与。传统证券融资市场将散户挡在一级市场之外，是对散户的保护。ICO模式使得一级市场和二级市场的分界线已经变得很模糊，一方面提高了效率降低了融资成本，另一方面，不可避免的也带来了更多的风险问题。ICO市场当前的乱象，很大程度上就是由此而来。未来如何更好地监管和使用ICO模式，控制市场风险，对监管机构是个很大的挑战。&邓柯认为，ICO的特殊性在于，它是众筹+IPO的模式。当ICO首次向区块链社区筹款（一般是筹集以太坊币和比特币）并以自己发行的某种新代币为回报时，这是较为典型的众筹模式。但由于区块链技术的去中心化技术特性，这些发行的代币马上就能进入二级市场的流通环节，在各类代币交易平台进行交易，这是一个典型的证券化过程。以往的众筹模式，回报是更为具体的权益，如酒店入住权、代金券、实物等，不是一种标准化产品，因为众筹的回报没有良好的交易场所和交易机制，所以流动性较差。ICO的出现，在技术上击破了这种&限制&，一方面使得众筹的回报变成了某种标准化产品（代币）；另一方面，更为重要的是，这种代币可以通过区块链技术，去中心化地交易和流通，且流通成本很低。更重要的是，这种流通方式打破了以交易所为核心的模式，企业只要发行了ICO之后其代币可以在全球任何交易所流通。传统二级市场的模式中，证券和交易所是紧密绑定的，比如在上交所发行的A股，只能在上交所进行交易流通，不能在其他交易所交易流通，例如深交所、美国纽交所、纳斯达克进行交易。但是在ICO的模式下，代币的流动不依赖于特定交易所，这使得证券资产不再被&锁定&在某一家交易所内，打破了交易所和交易所之间的封闭属性，也打破了资产交易的地域性限制。试想，如果纳斯纳克和上交所的股票可以打通任意交易，将带来巨大的市场变动，这就是ICO技术带来的突破式的创新。邓柯认为，通过区块链技术，可以实现人类历史上第一次面向全球市场公开融资的、低成本的、高效率的融资渠道。区块链铅笔、ICO age创始人龚鸣（暴走恭亲王）认为，&ICO融资能够让那些投资者几乎在每一分钟都可以进行交易，这让投资者持有的份额具有极好的流动性，这些流动性也会导致项目估值产生更高的溢价。作为区块链行业一个独有的融资方式，并且很有可能会改变整个区块链行业，甚至是其他行业的融资情况。更具有想象力的是，虽然ICO起源于比特币和区块链社区，但是ICO作为一种全球去中心化的众筹+二级市场业务，显然不仅仅可为区块链技术企业服务，或者仅为数字资产服务。目前ICO企业发行的代币都是基于区块链技术，去中心化发行和流通的。但这种代币所对应的资产，不一定必须是数字资产或者&去中心化&的资产，完全可以和现实世界的资产对接。所以，ICO模式有潜力成为一种广泛的、为优良的中小企业对接全球市场融资的优秀通道和工具。部分业内人士认为，ICO作为一种由新技术所创造的，具有很强创新属性，其革命性的众筹+证券化市场模式，虽然具有一定的风险性，但确实是一种能够降低成本、提高效率的全球化的融资工具。这种融资工具最终要为实体经济服务，才能够从&地下市场&走向开放透明的新金融市场。4监管创新随着以太坊为代表的区块链基础设施的完善，全球去中心化二级市场的快速形成已经是未来可见的一种趋势。受访的部分业界人士认为，如果金融监管能够拥抱并不断调整相关政策，积极探索和寻找创新和金融安全的边界，有助于获得未来这个巨大市场的规则制定权和定价权。由于ICO模式还只是新生事物，国内监管尚处于真空状态。国际上，只有加拿大安大略省证券监管机构对ICO正式发布警告，ICO或将归属证监会管辖。为防止监管的不确定性对金融科技发展可能带来的限制，很多国家都转变了传统的监管思维，试水&监管沙箱&这种新的监管模式。沙箱源自于英文sandbox这个概念，它喻指一种推演试验，因为在沙箱中的一切都可以推倒重来。监管沙箱的存在使一些符合条件的公司可以在一段时间内对一定范围的消费者测试其创新产品。这样的测试使这些金融科技公司可以安心地进行金融科技的创新，同时也可以避免由这类创新造成的金融安全风险以及对消费者利益的不利影响。业界人士认为，ICO在全球的火热，是目前数字货币领域里最显著的现象之一，央行既然有意制定数字货币的国际标准，必然会小心对待这个现象，既不会听之任之，也不会一棍子打死。5月13日，在金融四十人论坛&数字货币的理论基础与中国创新&上，央行数字货币研究所所长姚前首次对ICO表态，他认为，ICO现在是区块链项目非常重要的融资手段，可以融到的资金量是VC投资的2倍以上。尽管目前来看很多ICO并没有太大价值，但它的出现对区块链行业的发展还是有利的。姚前认为，ICO现象无法回避，值得研究。虽然现在炒币风非常盛行，但需要区别对待而不是一棍子打死&&一哄而上和全盘否定，都是常犯的错误。目前ICO处于法律监管的边缘，从制度建设出发，应该尽快在法律上给予ICO一个说法，建议实施监管沙箱的方式。7月5日，姚前在《当代金融家》上发表文章，提出了具体的ICO监管框架设计和建议。他提出要适当给予ICO项目包容性豁免，并提出了六大监管意见。一是额度管控与发行项目白名单管理；二是ICO融资计划管理，引入VC的阶段性投资理念，有助于投资者保护；三是对发行人施予持续、严格的信息披露要求、强调反欺诈和其他责任条款；四是强化中介平台的作用，推动成立专门的类似于众筹平台的ICO平台，或以加密代币交易所为监管抓手；五是监管部门主动、及早介入，加强行为监管，全程保留监管干预和限制权力；六是加强国际监管合作与协调。《财经》记者了解到，目前央行已经委托一些企业对ICO市场进行调研。也有地方政府对于ICO的沙箱监管模式跃跃欲试，已经与某些企业进行接触。在具体的规范手段上，严格的信息披露将是重要环节。而由于ICO融资模式兼具了一二级市场交易的特点，所以信息披露要充分考虑一二级市场交易的风险。邓柯分析规范的ICO应当具备以下四个特征：一、有第三方机构进行项目资质审核，其审核标准可以明显弱于IPO，严格程度可以向现在的股权众筹试点制度靠拢；二、应当实行无关联的第三方资金托管，众筹所得资金，不应一次性交付给ICO受益企业，而是随着企业项目的实际运行，分阶段按需支付给企业；三、设立退出机制，对于项目没有达到承诺目标或效果的ICO，应当按照某种机制将托管的资金全部或部分返还给投资人，以实现在一级市场对投资人的保护；四、对在二级市场的流通性进行管理，不允许内盘交易，并设置一定的锁定期，在满足某种条件后方可解锁进行公开市场交易。针对ICO融资是否属于非法集资的质疑，泰和太律师事务所王振华律师给出的建议是，区块链企业在发行ICO项目的时候，在白皮书及任何宣传中不要作出未来会有较高回报的保证，也不应使其发行的代币可以代表公司的股权；发行过程中应设立投资者门槛，使项目针对特定的社会公众；此外应该严格遵守白皮书中约定，不超额发行避免构成对投资者欺诈。5ICO十大乱象一、团队成员信息造假。团队创始人多次更换名字、学历造假，一个ICO项目失败了，就重起炉灶换一个项目继续ICO，直到融到钱为止。二、白皮书缺乏透明度。有些项目融资仅有PPT，有关项目描述文字只有几百字，项目如何落地、如何实施、如何盈利以及资金监管方式完全没有提及，缺乏创始团队个人信息。三、交易环节不透明。有些项目有私下预售行为，可以让参与者低价购入代币。四、收钱站台。圈内大佬收取代币市值的一定比例担任ICO项目顾问或相互站台。五、运用联合坐庄等手法，操纵二级市场价格。部分ICO项目涉嫌传销或诈骗，利用拉下线或虚构项目等方式，通过&内幕交易&、&联合坐庄&、&操纵价格&等手段以牟取暴利。六、缺乏监督制度，资金托管基金会形同虚设。有项目团队甚至自建微信群，通过淘宝链接让投资人购买代币，所有融到的钱由团队自己掌管，毫无资金监管措施。七、破发频繁。破发可能发生在私募期，也可能发生在正式的ICO期，只要在没有正式上交易所之前，交易的价格低于投资进入时的价格，都可称之为破发。目前出现越来越多。八、普通投资人进场。除了原本的数字货币玩家，包括&大爷大妈&在内的普通投资人逐渐进入ICO市场，投资者适应性在减弱。九、发起人中途宣告停止ICO。ICO项目的发起人对项目融资额及盈利能力缺乏判断，项目启动后担心遭受普通投资人压力而中途叫停项目。十、庄家通吃。ICO的模式是将一级市场前置化，使得普通投资人也可以进入一级市场，容易导致庄家通吃的局面。因为，大户在抢购ICO的时候可以通过提高手续费用来提高中标概率，长远来看，好的项目更容易被了解更多内幕信息的大户持有。
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播放数：5808920加密货币泡沫一旦破裂，真正的创新及估值或将浮现
目前，加密货币是金融领域中最具争议的话题之一。一方面，摩根大通首席执行官戴蒙(Jamie Dimon)等人士称其为一种欺诈现象，并将其交易描述为愚蠢的行为。另一方面，有些人把加密货币视为金融行业中最大的革命力量之一。
加密货币的估值令人困惑 在这场辩论中，有很多人在问，如何评估比特币的真正价值，以及为什么比特币的交易价格几乎能达到2万美元的高位。现在给出的答案也很简单：没有什么基本原则。 2013年因评估资产价格而获得诺贝尔奖的席勒(Robert Shiller)最近也指出，比特币的价值“非常模糊”。 毫无疑问，加密货币市场上存在着大量的投机行为。但是，当泡沫破裂，炒作消失时，我们可能会发现这些加密货币的价值，而这一切都归结于市场上的交易情况。 比特币在2009年诞生时，其目的是成为一个电子跨境支付系统。现在的问题是，更快的传统支付系统提供了更好的交易方式，比特币交易正处于创纪录的高位。很难说比特币拥有超越交易者信念的内在价值。但是，正如许多人所说的那样，比特币可能成为“数字黄金”。在这种情况下，比特币的价格可能会走高。 比特币未来可能被取代 然而，展望未来，其他数字代币可能会因其用途而超过比特币。 看看以太坊(Ethereum)的情况吧。该公司将自己标榜为供其他人开发应用的区块链平台。区块链是比特币背后的底层技术，是一种分散式的交易分类账，但其使用范围远远超过了比特币。以太坊有自己的区块链，微软和摩根大通等公司正在对此进行试验。 以太坊是专门为所谓的“智能合同”设计的公司。这些“智能合同”是一种软件部件，一旦所有各方的某些条件符合的话，就会开始执行一项合同。这就消除了对复杂文档的需要，并消除了错误。 瑞波币(Ripple)是另一家区块链公司，其正在以秒为单位对不同货币进行跨境支付。该公司创造的一种名为XRP的数字硬币是一种过渡性货币，能帮助促进交易。 2017年，以太坊和瑞波币都见证了这些货币惊人的反弹，但还都处于实验的早期阶段。但在未来，评估这些货币可能会更容易。例如，如果瑞波币开始处理跨越国界的数万亿美元的一小部分资金，就可以开始为一个XRP进行定价了。 如果以太坊负责一些贸易融资交易，就可以使用类似的估值指标。 当然，这是非常简单的，最大的风险是，人们对这些平台和加密货币失去了信心。此外，这些平台和加密货币也存在被取代的风险。 加密货币或数字令牌已经出现了，但不太可能以目前的形式生存下去。然而，当前泡沫破灭的一大好处是，随着这些加密货币的估值稍微清楚一点，很多行业能获得一些真正的创新。
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今日搜狐热点一篇文章，看透500多种数字货币哪些是真正有价值的技术创新一篇文章，看透500多种数字货币哪些是真正有价值的技术创新人人都是产品经理百家号对于区块链技术而言，比特币只是一个开始。目前市场上已经发行了 500多种数字货币，共占有了27,845.399亿元的市值，其中的40.97%的市值都归比特币所有，可想而知，比特币作为区块链应用中备受关注的一个，从发行之日起已经成功运行了 8 年。这个结果说明，这项具有革命性的新技术是可信而且稳定的。并且引领了一场包括货币体系、 金融服务、 经济学、 分布式系统、 投票系统、 联合监管和合同体系在内的创新浪潮。自2009年比特币诞生以来，关于区块链底层技术的创新就从未停止。为了更好的理解这些技术创新，在介绍这些之前，我们先来简单解释一下比特币的关键技术。区块一个区块就是若干交易数据的集合。区块头经过哈希运算后会生成一份工作量证明， 从而验证区块中的交易。 有效的区块经过全网络的共识后会被追加到主区块链中。比特币系统中平均每个区块至少包含超过500个交易。共识机制由于点对点网络下存在较高的网络延迟，各个节点所观察到的事务先后顺序不可能完全一致。因此区块链系统需要设计一种机制对在差不多时间内发生的事务的先后顺序进行共识。工作量证明通过有效计算得到的一小块数据。 具体到比特币，矿工必须要在满足全网目标难度的情况下求解SHA256算法。优先完成工作量证明的矿工可以获得比特币奖励。如上图所示，比特币系统由用户[用户通过密钥控制钱包] 、交易[交易通过节点被广播到整个网络] 和矿工[通过共识机制和工作量证明产生新的区块] 组成。区块链技术的5项重大创新在理解比特币的一些基本技术的基础之上，接下来我们主要来了解一下那些在区块链底层技术上的重大的里程碑式的创新。所有的创新都是基于比特币的区块链技术而做出的改进，主要包含：对比特币协议层的创新对货币属性的创新对共识机制的创新对挖矿算力的创新对智能合约的创新对比特币协议层的创新：彩色币(coloredcoin)“染色币”或者“染色币”是一种在少量比特币上存储信息的一种元协议。一个彩色币是用于表达另一种资产的比特币。彩色币可以用作替代货币、商品证书、智能财产以及其他金融工具。彩色币本身就是比特币，存储和转移不需要第三方，可以利用已经存在的比特币的基础。区块中的第一笔交易是笔特殊交易，称为创世交易或者coinbase交易，只有在这里才有空间可以存储字符信息或者标记。中本聪就在创世区块的Coinbase交易的输入中包含这样一句话“The Times 03/Jan/2009 Chancellor onbrink of second bailout forbanks.” “彩色币”就是在这里被标记成具有其他意义的货币，而被转移到特殊的钱包地址上。应用举例可以创建20单位带有元信息“MasterBTC”的染色币， 其中“MasterBTC”代表了可以获取本书免费拷贝的兑换码。 每一单位的这种染色币， 都可以被出售或赠予给任何装有兼容染色币协议钱包的人，拥有这种染色币的人可以继续转手或者用它来兑换本书的免费拷贝。对货币属性的创新比特币的总量固定为2,100万枚，新币的生成速度随时间递减，区块生成速度为十分钟，这个频率也控制了整个比特币系统交易的确认速度和新币的生成。所以，比特币是总额固定且不通货膨胀的货币。很多其他种类的货币对总量、区块时间等属性进行调整而产生不同货币政策的货币。其中的典型代表是：莱特币（Litecoin）、狗狗币（Dogecoin）和弗雷币（Freicoin）。它们有着更快的出块速度和更多的货币总量。狗狗币的出块速度达到了60秒，货币总量达到了1000亿。对共识机制的创新比特币区块链采用了 Proof of Work（ PoW）工作量证明的机制来实现共识。矿工通过计算来猜测一个数值，保证在一段时间内，系统中只能出现少数合法提案。所以，比特币的新区块产生速度为10分钟，就是在进行工作量证明的数学计算。比特币通过工作量证明机制很好的解决了一致性问题，使得比特币网络中的所有节点对有效的交易达成共识。在2013年，作为工作量证明的一种替代机制，权益证明（PoS）应运而生，成为现代竞争币的基础。权益证明的典型方式：通过保证金如代币、资产、名声等具备价值属性的物品来对赌一个合法的区块成为新的区块，收益为抵押资本的利息和交易服务费。提供证明的保证金（ 例如通过转账货币记录） 越多，则获得记账权的概率就越大。合法记账者可以获得收益。权益证明（Proof of Stake）系统中，货币的所有人可以将自己的通货做利息抵押。参与者可以保有他们货币的一部分，通过利息和矿工费的方式获取回报。权益证明是试图解决在工作量证明中大量算力资源被浪费的缺点。其中典型的代表是：Peercoin（点点币）于2012年8月发布， 是首款工作量证明和权益证明混用的竞争币出块速度：10分钟货币总量：没有上限Myriad（多彩币）同时使用5种工作量证明算法（ HA256d, Scrypt, Qubit, Skein, or MyriadGroestl），根据参与矿工的情况动态选择。这是为了让整个Myriad系统不受集中化的ASIC矿机的影响，同时也加强了其抵御一致性攻击的能力。出块速度：平均30秒货币总量：到2024年达到 20 亿NXT（未来币）一种只采用权益证明的竞争币， 它甚至不采用工作量证明的挖矿机制。 NXT是一款完全自己实现的加密货币，并非衍生自比特币或其他竞争币NXT具有很多先进的功能，包括名字注册、去中心化资产交易、集成的去中心化加密信息和权益委托。出块速度： 1分钟货币总量： 没有上限对挖矿算力的创新一些比特币的批评者认为挖矿这一行为是一种毫无意义的浪费。新一代的加密货币试图解决这个争议， 多目的挖矿算法就是为了解决工作量证明导致的“浪费”问题而出现的。赋予这些原本无意义的工作量证明计算新的需求参数。其中的典型代表是：Primecoin(XMP) 质数币/素数币Primecoin是在2013年7月发布的。它它的工作量证明算法可以搜索质数，计算孪生素数表。在用于维护公共交易账簿的同时，还会产生一份公开的科学发现（ 素数表）。出块速度：1分钟货币总量：没有上限一致性算法：含有素数计算功能的工作量证明算法Curecoin它将SHA256工作量证明算法和蛋白质褶皱结构的研究结合了起来。 蛋白质褶皱研究需要对蛋白质进行生化反应的模拟， 用于发现治愈疾病的新药， 但这一过程需要大量的计算资源。一致性算法：含有蛋白质结构研究功能的工作量证明算法对智能合约的创新：以太坊（Ethereum）以太坊（Ethereum）被誉为区块链2.0，由于其在智能合约上的重要创新，在这里我们不得不提及，以太坊将区块链的应用层面推向了一个新的高度。根据以太坊官方的宣称，以太坊（ Ethereum）目标是打造成一个运行智能合约的去中心化平台 Platform for Smart Contract ，平台上的应用按程序设定运行，不存在停机、审查、欺诈、第三方人为干预的可能。以太坊平台由 Golang、C++、Python 等多种编程语言实现。以太坊提供了一条公开的区块链，并制定了面向智能合约的一套编程语言。智能合约开发者可以在其上使用官方提供的工具来开发支持以太坊区块链协议的应用，即所谓的DAPP。应用举例智能合约如同一纸不可更改的合同，并且一旦合同约定的条件达成，会自动履行这份协议。一个典型的应用举例是有提现限额的储蓄钱包：假设隔壁老王想确保其资金安全，他担心丢失或者被黑客盗走私钥。于是把以太币放到和老李签订的一个合约里，如下所示：老王单独每天最多可提取1%的资金；老李单独每天最多可提取1%的资金，但老王可以用私钥创建一个交易取消老李的提现权限；老王和老李一起可以任意提取资金；有了上面这样的智能合约，每天1%对隔壁老王来说已经足够了，如果他想提现更多可以联系老李一起提取。如果老王的私钥被盗，他也可以立即联系老李把资金转移到新的合同。如果老王弄丢了私钥，老李也可以帮他把钱一点点提出，并且如果老李出现了违背合约的意图，老王可以随时关闭老李的提现权限。如此，老王的资金在这样合约下就得到了妥善的保护。总结对于区块链技术而言，比特币只是一个开始，如同其他一切新兴技术一样，比特币有着许多尚未解决的问题，但稳定运行了8年的比特币网络给了这项技术足够的信心，创新每天都在继续。这篇文章从技术创新的角度分析了一些数字货币的创新技术，由此可见，我们在看待数字货币的时候，不应该被数字货币的铜臭味和投资者的疯狂而蒙住双眼，去拒绝深度而且认真的审视和研究这项技术。对于区块链技术，这样的创新仍在继续，或许疯狂的投资市场正是将这项技术推向落地应用的关键因素，虽然它充满了争议，如此才不至于让区块链在学术派的象牙塔中老死，而是真正应用去解决人们的需求和问题。本文由 @ 区块链老垚 原创发布于人人都是产品经理。未经许可，禁止转载。题图来自Pixabay，基于CC0协议本文仅代表作者观点，不代表百度立场。系作者授权百家号发表，未经许可不得转载。人人都是产品经理百家号最近更新：简介:中国最大、最活跃产品经理社区作者最新文章相关文章