成年了想投资股票，该如何入门？-石投金融
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成年了想投资股票，该如何入门？
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在你没炒股之前，你对股票这个概念一无所知。于是你上知乎，上东方财富网，上雪球，想看看大家是怎么说股票这东西的。 在社交平台里，有些人会告诉你十个人炒股九个人亏，股市如同赌场，劝你不要玩了，有些人会告诉你其实A股赚钱很容易，要做超短线，做T、… 显示全部 在你没炒股之前，你对股票这个概念一无所知。于是你上知乎，上东方财富网，上雪球，想看看大家是怎么说股票这东西的。 在社交平台里，有些人会告诉你十个人炒股九个人亏，股市如同赌场，劝你不要玩了，有些人会告诉你其实A股赚钱很容易，要做超短线，做T、打板、波段什么的，有些人也会拉你直接跟着他炒，每个月交点钱给他就行了，他是股神，他带的客户轻轻松松就能翻倍翻几倍的赚钱。但是他没告诉你他为什么在股市料事如神却还缺你每个月给他的几百块。 所以，无论如何。不管A股好不好赚钱，我是不建议对股市毫无了解的人来网上看别人的意见的。这正如涉世未深的小孩，如果你在他还没接触社会之前就是每天只给他读童话、鸡汤、琼瑶阿姨的言情小说、以及人民日报。那也许他就会认为人与人之间的关系就像童话里写的，人生的发展历程就在心灵鸡汤里、爱情就是琼瑶阿姨描述的那样，以及社会就是人民日报里的样子。 我也不建议你还没在股市上开过户呢，就看格雷厄姆、费雪、巴菲特、彼得林奇、利弗莫尔。尽管他们都是股神。因为你会以为他们说的就是对的，形成定式思维。 我建议你还是先读几本经济学经典著作，比如入门级的曼昆的《经济学原理》，《货币银行学》、《资本论》、《国富论》等等 ，不要在意结果，要重视他们推导结论的过程，反复揣摩。就好像一道数学题，一定要弄清楚公式是怎么推导出来的，然后为什么运用到这道题目上，最后亲自算出来。这样这道题得出的答案才有意义，如果你只想把别人做出来的答案抄在你的作业本上，那么到考试的时候你还是不会做。经济学原理需要这样学习，股市的一些原理也需要这样学习。切记切记。然后去下载几个炒股用的软件，比如：同花顺，涨乐财付通，东方财富网等等。 把软件上出现的每一个信息弄懂，他是什么意思（记住只要弄懂它是什么意思，是陈述性的语句，而不带运用这个信息怎么操作的），不管是上网查也好，还是查书籍资料也好。比如：这张图片是北巴传媒这只股票的界面。这里面的信息有：现在的价格、涨跌量（涨用正号，跌前面加负号）、涨跌幅百分比、开盘价、最高价、K线图，成交量、委托买手五个价位以及数量、委托卖手以及数量，委托买入键，委托卖出键。搞清楚每个词的含义，最直接的方法是百度，也可以问炒股的朋友。注意，查资料是查表述性质的资料，仅仅陈述某一件事实，不带个人看法和操作策略的。这是北巴传媒的盘口，同样有很多数据和名词。搞清楚每一个。这是北巴传媒的盘口，同样有很多数据和名词。搞清楚每一个。这是在同花顺里面的个股资料，同样，弄清楚每一项。这是在同花顺里面的个股资料，同样，弄清楚每一项。是不是觉得我说的都是废话？其实不是，你一定要弄清楚这些数据的含义，以及他们是怎么算出来的，有些数据你可以自己动手算算。最后，你要弄明白股票涨跌的根本原因是什么，是因为买的人比卖的人多，所以有些人买不到，他就出更高的价格买，股价就会上升。下跌的时候，卖的人比买的人多，有些人卖不出去，他想尽快脱手，于是就以比别人更低的价格卖，股价就会下跌。是这么个循环推动的，而不是像某些什么都不懂的小白，老是在揣测有庄家，而且庄家套住了自己，请问，庄家怎么套住的你？有时候庄家确实会通过大量卖盘打压股价，然后引起大家恐慌纷纷抛售的时候，他再以更低的价格买进来，赚取差价。拉升的思维同样也是如此。但是这样做也是有风险的。我们来稍微算一算。在股市里，市值低于100亿的算是小盘股，我们就拿这个分界线来算算。100亿的市值，一天换手率3%不算多，那就是3个亿，要在这只股票上形成影响股价趋势的作用，你自买自卖的资金没有当天总成交资金的三分之一恐怕不行，那也就是1亿，通过配一些杠杆操作，可能也需要三四千万。但是，要想：“造势”。比如持续五天打压股价，这样才能让小散认为这是只垃圾股，忍无可忍才抛售，有些可能要钓十几天的鱼，那么，资金量需要多大才能操纵一只中小盘股，100亿的，没有1亿不行吧？这是保守估计了，如果不是100亿的中小盘股呢？所以，有时可能需要上亿或者几亿十几亿才能操纵股价。那他只能操纵这一只股票，就算股价一开始的时候按照他们设计的走了，可是大盘他们根本操纵不了，大盘大涨或大跌，直接影响到他们的那只股票，所以，风险多大？有时候庄家也会自己套自己的。其实，庄家和散户一样，都希望不带任何操作自己买的股票就会被后面来的情绪高涨的：“接盘者”以更高的价格买过去，坐等股价涨涨涨，这是赚钱最简单的方式。假设有四个人，手里每人握着一只价值五元的股票，现在市场普遍认为这只股票价值五元，那么这四张股票总市值就是20元，等到市场情绪普遍悲观，他们都只想出两元买这只股票的时候，那这四只股票总价值就是8元，那么那12元被谁赚走了呢？庄家套牢你？不是的。 那么，把软件玩熟路，同时也掌握一些基本原理之后，你就算是正式进入到“这个世界'来了，但是你肯定还没有你的世界观，这时候，也不要直接去看大师们的书，也不要上雪球论坛。根据你对这些数据的原始理解，先看盘三个月，期间同时研究整个A股的日K线图，看历史以来它是怎么走的。可以买关于中国股市记录性质的历史书籍。记住，仅仅只是记录性质的书籍。看盘这三个月期间，你可以空仓看盘，也即不买任何股票，但我的建议还是拿出很少很少的一部分钱，买两三手体验体验。这样才能真正参与进来，假如你有10万准备用来炒股，前三个月，你可以先用十分之一的仓位，也即一万，来试试水，体验体验股市的涨跌。如果你有一百万，可以用两三万。如果你仅仅只有一万，那就拿两千。这个比例根据自己的资金情况定，但刚开始入市的时候我建议是尽可能少，能够用那些钱检验自己的想法就行了，代表性的对一些股票买一两手。重在检验自己初级形成的一些想法。三个月之后，你对自己的“亲身经历”可能已经有了一点认识，也大概认识了股市是个什么东西，风险有多大，赚钱可能没有某些人说的那么简单，也没有某些人说得那么恐怖。这时候你可以开始一边读书一边操作了，因为你已经接触了：“世界”有一些基本的世界观了，不会像一开始就读书然后再看盘操作那样的：“尽信书”。现在你可以对书进行批判性——起码有一点点批判性的阅读了。知道外国的方法什么是适合中国的，什么是明显不适合的，知道别人的方法是那些是适合自己的，哪些是不适合的。正好像巴菲特以及他师父格雷那套方法是用在超大资金上的一样，人家一年赚20%，1000亿的资金就是200亿，而你总共只有1万块钱，也要为那2000块累死累活的？所以，书一般都是外国牛人出的，用在中国，用在自己，只能参考，不能生搬硬套。读书的时候，我还是建议交叉读书，什么是：“交叉读书”呢，大意就是，先认真读完一本技术面分析的，比如《日本蜡烛图技术》。然后又读一本价值投资的代表作，比如格雷厄姆《聪明的投资者》，然后可以再读一本成长股选股的，比如菲利普·费舍《怎样选择成长股》。总之，各种门派类别的书一定要交叉着读，然后结合你的看盘以及实际实验性的操作，慢慢领会，你会发现他们的看法里有些是直接对立的，但是他们都是对的，他们都能赚钱，这样，你就能取其精华，去其糟粕。有时候糟粕不一定是绝对意义上的糟粕，而是不适合你资金量，操作风格，以及个人性格想法的都不要。然后通过读这些书，和自己的体会，逐渐形成自己对股市的："世界观”此外，等到你入市一两年，经验比较丰富之后，就可以专攻自己想要学习的投资策略了。正好像学医一样，最开始都是学整个人体的基本构造，到最后才能分成各科的医生。业余时可以读一些历史、哲学、心理学的书籍。因为股市里最难克服的就是自己的人性，贪婪、恐惧、妄想这些在股市里才是自己最大的敌人，招式有了后，多练练内功吧。股市如江湖，成为股神这条路就像通向武林高手的路一样，充满着戏剧性与传奇性，也充满着困难和挑战，路上危险重重，金庸的小说里，最后武功最高的人往往都是希望过着一份平凡却美好的生活的人，急功近利的人最后都走火入魔，不是疯了就是残了。少年，且行且珍惜。感谢阅读，不妨关注O(∩_∩)O~
回答于日 00:00
注意到楼主在提问时用了“投资股票”这个字样。在开始读任何东西之前，首先最关键的一点，就是要搞清楚投资和投机之间的区别。 投机是以判断价格涨跌为基础，通过低买高卖来赚取价差的一种行为；投资是以未来持续现金流回报为基础，赚取持续收益的一种行为… 显示全部 注意到楼主在提问时用了“投资股票”这个字样。在开始读任何东西之前，首先最关键的一点，就是要搞清楚投资和投机之间的区别。投机是以判断价格涨跌为基础，通过低买高卖来赚取价差的一种行为；投资是以未来持续现金流回报为基础，赚取持续收益的一种行为。如果投资标的不能带来现金流回报，那么很可能就不是投资而是投机。这么说可能有点抽象，那么直白一点具体地说。买黄金、石油、铜、玉米等等商品或者商品期货，是不能带来现金流的，金条不能下蛋，玉米不会自己克隆，石油放在那里也不能自己井喷，买入这些“东西”只能通过高价卖出来赚钱，这就是投机。虽然名字乍一听起来有一点点贬义但实质如此。同理，买入欧元、澳元等等外汇，也不能带来现金流收益，只能在这些外币升值之后卖出才能赚钱，这个本质上和买商品是一样的，所以俗话常说的炒期货、炒外汇是比较贴切的。回到股票上，股票的交易可能既有投机性质也有投资性质，把股票当做一个工具不断低买高卖，就是所谓的炒股，属于投机；而把股票当做企业权益靠长期持有赚取分红享受企业的成长，属于投资。当然有人会问，我买入早年的微软，每年都不分红股票价格一路飙升，这算是什么行为？这还是投资的性质多于投机，因为默认的假设是看重企业的发展壮大，在未来企业发展稳定后仍然可能享受高分红收益。稍微扯远一点，买债券又算什么呢？国库券也好、企业债也好、甚至是P2P的个人债也好，大部分情况下是买入并持有到期，通过享受利息收益来赚钱，这个就比较严格的复合投资的定义。再扯回来到股票上，为什么要搞清楚投资和投机的区别，因为不搞清楚就很容易随波逐流稀里糊涂的就亏了很多钱。比如说你原本看好某某股票的低估值、高分红、高净资产收益率等等基本面因素，但是股价稍微跌一跌你就受不了割肉了，或者稍微涨一涨你就落袋为安了，那么就从投资不自觉的变成了投机行为；反过来，如果本来你看好某个K线图形态要爆发创新高，但是实际没有成功突破关键点位，你又去心理暗示自己这个企业这方面也好那方面也好没道理不涨，那就把本来好好的短线投机交易变成了投资，就是所谓的“炒股炒成股东”。
回答于日 00:00
还记得陈佩斯在1984年春晚吃的五碗面条？ 炒股也有五碗面 – 基本面、技术面、资金面、消息面、政策面。 当导演还在布置场景，交代灯光、摄像、场务陆续准备时，陈佩斯便已心急火燎地吃了一碗面，这也是他饿了一上午后，吃得最爽的一碗面。然而正是这第一碗… 显示全部 还记得陈佩斯在1984年春晚吃的五碗面条？炒股也有五碗面 – 基本面、技术面、资金面、消息面、政策面。当导演还在布置场景，交代灯光、摄像、场务陆续准备时，陈佩斯便已心急火燎地吃了一碗面，这也是他饿了一上午后，吃得最爽的一碗面。然而正是这第一碗面使他开始离自己的梦想渐行渐远。陈佩斯吃面是在演戏，想的是出名。我们炒股是在投资，想的是赚钱。这心急火燎地吃第一碗面条的劲，便很有点发了年终奖的第二天，一股脑儿冲入股市，见股就买的意思。尽管账户已经“干”了很久，没有新资金进来，也要在活水流入时，遏制住冲动。赚钱只要把握住众多机会中的几次。股市里两千多只股票，看过去十年的价格图线，留给股民赚钱的机会何止成千上万。不需要也不可能抓住所有机会，越是想抓住得多，越是抓错得多。在这么多机会面前，实在是没有必要着急，过了今天，没事，过了这周，也没关系，过了这个月，也无所谓。只要留着肚子，总有在机会来临时笑纳的空间；着急买入只会让自己错过真正的机会。笔者不是技术面专家，平时用技术面也很少，对于那些高深的模型理论敬而远之。受自身能力所限，只参考最简单、数学意义最明确的60日均线。当一只股票已走出良好的向上趋势时，尽可能在回落到60日均线时买入。如若是一只股票上升势头很猛，从未回调至60日均线，大不了不买了，反正也没有损失，肚子还留着，找其它面条去。听过一件真实的事，说某女数学老师炒股，把股票的最高价和自己卖出价间的差距都作为损失，已“亏掉”了几套别墅。如此极端的事还能当笑话。但很多人包括我自己都曾经对于看过犹豫没买进最后涨了的股票，后悔不已。相型下，曾经看过犹豫没买进最后跌了的股票，大多不会记得也谈不上庆幸。所以炒股时，且莫被周星驰的话洗脑，当下一次机会来临时，我们还是要耐心、谨慎、秉承自己的原则，而不是因为一两次的“错过”，而“爱她一万年”。对于所有后验的教训，不可凭印象，也不能仅由一两次下结论。当我们把所有的决策过程记录下来，有了几十次，形成一定统计意义的案例后，再去从中找到大概率的事件，校正自己将来的行为。无论是技术面，还是其它四碗面的判断都是如此 – 用严格的纪律遏制投资的冲动，让自己离赚钱的目标更近。同样的事情还时常发生在股票卖出后。一看这只股票还在涨，又匆匆忙忙买回来；或是觉得大盘还要涨，无法忍受一天仓位低下来，便胡乱买入其它股票，妄图保住仓位，紧跟大盘。放在更长的时间里看，这种胡乱吃面的行为只能加大自己亏损的概率。陈佩斯吃第二碗面时记住了台词，也就两句话 – “你着什么急，等等我”。尽管费了点小劲，却也不算太难，这很有点像基本面。演员要出名，在这看脸的年代，演技虽不是必不可少，但总也能让“实力派”脱颖而出。在这鸡飞狗跳的A股中，基本面也是看似简单，却在实践中被大多数人抛诸脑后。就是因为论基本面不就是看估值看PE吗？两句简单的话，可光靠这两句话实在是没看出来如何在股市里“赚钱”。就好像演技，陈佩斯那功夫，止两句话么？此后，朱时茂问陈佩斯“感觉如何”？这很有点像一个新手初入股海，匆匆忙忙“打完了子弹”，“填饱了肚子”，还顺带“读了点巴菲特”，正巧碰上股市涨了两天，那感觉自然是“很不错”。接下来，噩梦来了。吃第三碗“央行的面”时，忘词了。在资金面波及下，股市剧烈震荡，从此对“基本面”产生了怀疑。再吃，“消息面”又来袭，实在已经高位套牢，对“演戏”产生了厌恶。可导演还要你挺住，把所有的面一股脑儿倒给了你，终于在饱嗝中憋出了两句由衷的台词，说到一半，却去止损了。陈佩斯一直极力推崇《论一个演员的自我修养》一书。演戏需要自律，真要吃五碗面时，得把肚量分配好，方才能出好的演技，出大名。投资炒股也是这般，自律、耐心、谨慎、反省，才能练就“基本面、技术面、资金面、消息面、政策面”五面通吃的本领，赚大钱。
骑行夜幕的统计客
回答于日 00:00
忍不住说两句啊。先提供几个适合普通人理财的方式1、P2P平台，从安全性出发只推荐陆金所、招商e贷，开鑫贷。分别是平安集团、招商银行、国开行背景。其他的就别碰了，虽然人人贷神马的短期内还是比较安全，但短期就究竟如何定义，太难了。2、理财产品。不要… 显示全部 忍不住说两句啊。 先提供几个适合普通人理财的方式 1、P2P平台，从安全性出发只推荐陆金所、招商e贷，开鑫贷。分别是平安集团、招商银行、国开行背景。其他的就别碰了，虽然人人贷神马的短期内还是比较安全，但短期就究竟如何定义，太难了。 2、理财产品。不要被理财经理忽悠成了买银行代理的基金与保险产品，银行自己发的理财产品，虽然说不上多高，收益也不能完全兑现，但本金肯定是安全的，尤其是四大国有行和九大股份制银行的产品。 3、国债 4、货币基金，各种余额宝了。 以上产品比同期银行定期存款高，安全性不会差。 不建议题主投资股票。投资股票市场涉及东西多，要长期获利太难。专业知识、获取信息，都存在很大的障碍，要求很高。当然社会上肯定会说某某赚了很多钱之类的。 我在国内算作一所名校学了六年金融，从事投资行业快五年，前几年买了点股票玩玩，现在玩都难得玩。跟普通人相比，我专业知识扎实，实践经验丰富，业内多少算有点人脉，而且自信头脑聪明。但投资股市，除非我什么时候专职投资，不然我是绝不会干的，因为那需要大量的精力投入，随便进入冒风险跟赌博有何区别。而且我也给家里人说了，不要他们涉足股市。 投资股市的能力与知识不是看一些书就知道的，比如说，排名第一的答案连推荐的书都是不靠谱的，没有贬低的意思，野路子现在在股市赚钱太难，这些年股市随不怎么样，但专业的投资队伍却壮大了，他们掌握的很多东西普通人远远达不到。 --------------------------把几种投资产品完善下----------------------------------------------------------------------------- 1、其实一个好的金融行业，应该是创造增量价值，即把资金配置到最需要的行业、企业、项目上去，从业者，社会两者皆有利。遗憾的是，我们目前的金融业经常做的是存量游戏，把财富从一批人转移到另一批人，即典型的零和游戏。每每看到太多的大爷大妈去买股票或者被别的乱七八糟的理财产品所忽悠，心里觉得有些悲哀，普通人积累点财富不容易。 2、财富分散至关重要。现在最大的问题是我们很多人把投资配置到了房地产上了，考虑到付给银行的利息、首付（或全款）资金的机会成本、房屋的折旧（房子的折旧很快的，二十年的房子愿意住的人不多了），房价现在的上涨幅度是弥补不了这些成本的。其实，房价的下跌趋势已不可避免，此处不展开。简单的说，其一没有什么行业可以抗拒周期的，中国房地产狂奔了十多年了啊，其二中国政府主导的行业没有不出现泡沫的，钢铁、DVD、水泥、太阳能.............，其三若中国建房子的土地稀缺进而住挺住房价，岂不是笑话，想想当年的石油吧，石油供给受欧佩克组织控制，石油对全世界需求而言还不够稀缺吗？从140美元跌倒60多美元啊！！还有黄金的价格又是典型一例。 3、P2P投资，次选的队列有人人贷、有利网、拍拍贷等风投投资过的。风投进入对平台的经营管理肯定会有比较大的监督作用，此外，风投的钱短期可用作风险备付金之用。P2P投资分散至关重要，把钱投到几个平台上降低风险的作用非常显著！！ 4、100万以上的可以投资信托，个人建议直投基础资产为基础设施类的，或大型房企发的信托（妈的，大型房企发信托的少之又少），矿产、艺术品信托啥的，有多远离多远！只买大型信托发的产品！虽然目前信托业还是刚性兑付，但已是摇摇欲坠啊，大型信托公司备付金充足的多，本身项目风险控制相对较好。 --------------------------非要进入股市，想读点相关的书的话，在下面的书单中选些吧-------------------- 书包括6个系列：投资历史、投资基础知识、投资大师、投资理念、投资分析、宏观经济与国际市场。1、投资的历史通过对资本市场历史、故事的了解，是最直观的，看看历史是对现在最大的借鉴。《似火牛年》，描述了美国股市最大的10个牛市；当然别忘了读《大熊市启示录——剖析华尔街四次见底》，看看美国股市恐怖的一面。《华尔街历史：从开始到安然》、《这次不同：8个世纪的金融危机史》，这两本是投资史诗级的。《1907完美风暴》描述的是美国早期股市背景。《1929年大萧条》资本市场著名的美国大萧条。《超级金钱》描述美国市场60年代概况。《美联储50年风云》美联储的重要性就不多说了。《香港股史()》，看看离我们最近的市场，读起来有似曾相识的感觉。看看泡沫的形成与破灭，在繁荣中多一点理性和警惕：《投机与骗局》、《投机狂潮》、《台湾股市大泡沫》、《泡沫的秘密：全球最初的三个股市神话的形成与破灭》、《资本战争：金钱游戏和投机泡沫的历史》、《逃不掉的风险经济史上的15大泡沫》。稍微进阶点的有《非理性繁荣》、《股票市场、投机泡沫和经济增长》。2、投资基础知识《经济学原理》，曼昆著，现在全世界经济学、商学的学生几乎都读过的书，难能可贵的是极其通俗易懂，还妙趣横生。《货币银行学》、《金融学》、《投资学》，可以读国内高教出版社的，也可以读国外翻译的，市面很多。以上几本构成了一个基础知识框架，虽然很简单却很完整。3、投资大师的思想与故事学习投资大师的经验、理念、知识、忍耐与坚韧，对想专业从事投资的人非常必要，如果你仅仅旁观下，也非常有趣而且受益。利弗莫尔：《股票操盘手回忆录》。格雷厄姆：大师们都要读的书，《证券分析》和《聪明的投资者》费雪：《怎样选择成长股》纽伯格：《忠告——来自94年的投资生涯》巴菲特：无人不知，和格雷厄姆一脉相承的价值投资大师，《巴菲特给股东的信》，的成长》，《巴菲特的投资组合》，《伟大的事业：透视伯克希尔.哈萨维公司》彼得.林奇：他本身已是一个传说，《彼得.林奇的成功投资》、《战胜华尔街》索罗斯：应该都知道了，《金融炼金术》罗杰斯：知道索罗斯的人一定知道他，《投资骑士》、《热门商品投资》查理.芒格：巴菲特的军师，有读书机器人之称，《查理.芒格传》。朱利安.罗伯逊:《从800万到200亿——朱利安.罗伯森和他的老虎基金》比尔.米勒：《战胜标准普尔--与比尔.米勒一起投资》纳维里尔：《怎样选择成长股 持续获利选股8大指标》约翰.博格：《投资先锋：基金教父的资本市场沉思录》，《长赢投资：打败股票市场指数的简单方法》摩根家族：《金融的王道 J.P.摩根传》洛克非勒家族：《资本的秘密：洛克菲勒自传》塔勒布：描述理念的最高境界《黑天鹅》巴顿.比格斯：《对冲基金风云录》1、2，故事性很强的书。塞思.卡拉曼：投资人得多读几遍的书，《安全边际》约翰特雷恩：《金融大师》、《当代金融大师》、《大师的投资习惯》、经典系列。杰克施瓦茨：《市场奇才》、《新市场奇才》、《股票市场奇才》，经典系类还有几本好书，讲述大师的经历：《尖峰时刻--华尔街顶级基金经理人的投资经》，《新投资明星：13位伟大的投资家及其投资策略》《对冲基金猎人》，《对冲基金大师》4、投资分析系列基本面分析和选股规则：《股市真规则》，最简洁易懂的基本面分析，不仅仅是炒股的书，对经济、投资、公司感兴趣的都可以读读。《炒掉你的分析师》，讲基本面分析的好书。《华尔街证券分析》，比较进阶基本面分析。《投资的一号法则》，最基础重要的选股法则，有哪些基金经理没读过？ 《华尔街股市投资经典》，选股相关的。《专业投资者的选股策略方法和工具》、如果你初入股市，可以看看，易懂很容易借鉴。公司与行业分析（做实业投资的人，读了受益更多！）：《巴菲特的护城河》，大名鼎鼎。《企业战略博弈：揭开竞争优势的面纱》，对企业竞争优势的阐述，见解独到深入，此外还有《竞争战略》、《竞争优势》、《发现商业模式》、《重构商业模式》、《国家竞争优势》。行业分析的经典：《能源投资》、《材料投资》、《非必需消费品投资》、《必需消费品投资》、《工业投资》、《资源投资》、《矿业投资指南》、《美国产业结构》，《日本产业结构》。公司财务与估值分析（入门的书）：《透视公司财报数据》、《价值投资，从看懂财报开始》；财务打黑专家夏草的书值得读：《上市公司48大财务迷局》、《会计迷局?解》、《点睛财务舞弊》、《财务侦探发现财务错报》、《财务揭黑》、《IPO 40大财务迷局》。《价值评估：公司价值的衡量与管理》、《投资估价：确定任何资产价值的工具和技术》。5、投资理念与行为系列大师理念：《巴菲特和索罗斯的投资习惯》、《价值投资：从格雷厄姆到巴菲特》、《预期投资——读懂股票价格，获取更高回报》、《苏黎世投机定律》、《复杂性、风险与金融市场》、《资本市场的混沌与秩序：一个关于商业循环、价格和市场变动的新视点》、《股票投资七戒》。股票交易技术（不要太着迷与技术）：《股票市场趋势分析》（迈吉）、《海龟交易法则》、《超级交易员》、《专业投机原理》、《精明交易者系统交易指南》、《股票市场与概率》《期货市场技术分析》（墨菲）、投资者行为与心理（比技术分析重要）：《非理性繁荣》、《行为金融：洞察非理性心理和市场》、《超越恐惧和贪婪——行为金融学与投资心理诠释》、《金融市场心理学》、《交易心理分析：用自信、自律和赢家心态掌控市场》、《股票投资心理战术》、《投资心理规则：锤炼赢者心态》。 上面这几本书，单单就对人的群体行为、个人行为的解读，都堪大作，让人受益匪浅。稍有投资经历的人来说，投资是对人的心理的极大考验，参照书中分析在投资过程中克服一些我们显而易见的人性缺点，至关重要。投资组合：《积极资产配置：投资者理财指南》、《股市长线法宝》、《投资组合管理：理论和应用》、《资产配置入门》6、宏观经济与国际市场系列《下一轮经济周期》《在周期的拐点上：从数据看中国经济的波动》《华尔街的华尔兹》《投资者的未来》《技术革命与金融资本》《逃不开的经济周期》《江恩股市定律》《经济增长的阶段》《解读中国经济指标》《通货紧缩》《西方货币金融学说史》
回答于日 00:00
谢邀。可能和以前所答会相似，不过最近又被问很多问题，刚好可以一并提及。我自己是职业交易员，目前管理一支对冲基金，开发有多套策略，我认为关于学习股票基础知识，目前网上各种学习的资料和书籍已经非常丰富，只要花点时间，看懂不是难事，毕竟股票还是… 显示全部 谢邀。 可能和以前所答会相似，不过最近又被问很多问题，刚好可以一并提及。 我自己是职业交易员，目前管理一支对冲基金，开发有多套策略，我认为关于学习股票基础知识，目前网上各种学习的资料和书籍已经非常丰富，只要花点时间，看懂不是难事，毕竟股票还是大众可参与的投资行为。关于如何建立稳定的盈利系统，可以看我最近一次作答：如何系统地学习股市？ - 交易猿的回答 今天在“投资股票，该如何入门”这个话题下，要说的是，纸上得来终觉浅，当真正在实盘开始自己的投资操作，入门应该如何以正确的姿态面对股市三大哲学问题：买哪只股票，今天是否应该买，今天是否应该卖。 我将分为2个板块，首先分享我的选股心得，即如何选股，其次是进出场点的心得，即何时买卖。 股市里没有百分百的成功概率，我希望你能看到的是如何将这种概率变大的思路和逻辑。 1、如何选股 这里介绍我的两种方法，一是选择值得投资的股票，二是从K线形态上选择。 1）选值得投资的股票：即基本面（财务发展状况）健康，技术面（股价趋势）向上，再符合消息面（热点概念）的股票，选股条件应该呈现为：综合排名前10%＋上升趋势（20均线（MA）＞66日均线，66日＞250日均线）＋热点概念。 这是我认为面面俱到所以值得投资的股票，包括前段时间在几家券商开课也是用的这套选股条件。 需要解释的应该是这个综合排名。 凭什么说这个综合排名是有效的？ 很简单，因为综合排名是根据策略来的。策略是我们自己开发的，是一套多因子模型策略。 这是一套几乎是来自价值投资的策略，做的是完全不择时，股票单边多头不对冲的策略，已对接资金，当然我们实际操作资金的时候会用股指期货对冲来实现绝对alpha。这就是有价值投资内核的多因子模型。通过对基本面条件，再加上股价趋势，以及市场预期对股票进行打分。我们开发的这套多因子模型策略，达到了8年翻4倍的净值，已经不仅仅是跑赢大盘。 先用多因子模型对三千只股票进行打分，分数最高的股票进入我的股票池，这一篮子股票我每个几个月重新观察一下打分，并剔除一些已经不属于池子的股票，加入一些新晋级的高分股票，八年来永远满仓，股灾来了我也不卖，就是如下收益。 在这里，你可以看到去年受股灾影响的略大回撤，策略从净值5跌破净值3，但是在去年下半年加今年上半年这段反复震荡的行情中，居然又从3涨回到4。而同一时间的大盘，对应了大多数散户的状况，无法回到到净值的起点，至今未到1。 现在我们把这个模型拆回去，看看我们依据什么条件来做股票的排名，代表该公司值得长期投资。 1.股价趋势，就是字面意思，股价是否为上升趋势，涨得多跌得少，波浪一浪比一浪高，股价趋势的分数就高。 2.盈利能力，来源于股票基本面，看他的盈利能力、利润率是否比别人强。 3.业绩预估，来源于股票基本面，对未来的业绩的预估是否会有长足的增长以及良好的盈利性。4.业绩成长性，来源于股票基本面，看过去几年的收益和利润是否持续性地增长。 5.估值合理性，字面意思，源于基本面，这家上市公司的估值较其业绩而言是否合理，以及与别家相比是否合理。 6.偿债安全性，来源于基本面，在负债上是否足够安全，杠杆是否能够平稳偿付。 这6个条件里，除了股价趋势，其余都是价值投资的考量范围，所以我称之为有价值投资内核的多因子模型。从长期来看，A股个股的股价仍然能体现价值。6个条件的子分形成了该股的综合评分，根据三千余只股票的综合评分，我们可以获得排名，取前面10%的票作为股票池，持有十年，就是如上收益。 每一个条件都各自包含十几个小因子，都是调了参数的。因子数量变多以后每个因子的有效性有可能下降。这就需要用统计方法剔除无效因子，或者调整单因子权重。这里的技术细节各家当然各有不同，但是细究起来参数肯定是要调整的，且参数调整才是核心。参数调整总体而言就是需要做好平衡，即平衡数据的过拟合和欠拟合，平衡因子统计显著性和逻辑合理性。 既然这套策略是完整的，为什么还要加上其他条件，比如上升趋势（20均线（MA）＞66日均线，66日＞250日均线）＋热点概念？ 因为多因子模型策略是一套长期投资策略，是价值投资内核，但是我想大多数正在看这篇文章的人应该都不会持有一只股票数年之久。因此，对应大部分的操作行为，我将价值投资融入趋势投资，去符合近期的趋势，去符合近期的热点。 这里的热点概念和同花顺和百度股市通的是不同的，前者是根据某个新闻可能产生的影响，适合看到该事件试图找联系的股民，后者则是根据百度搜索的热度产生的热点排行，因为已经被很多人搜索（而股市里95%的人可能是亏钱的），所以反而会有滞后性和反向性。而我使用的热点概念是通过数据挖掘在采集全网内哪些新闻，公告，研报中提及的概念的频次正在变高，归纳关系最紧密的股票，然后判断出被炒热的趋势。 2）选股条件：形态选股 比如我比较喜欢三角形调整的股票，只需要输入两个参数：已被发现的符合三角形调整的股票的起始时间和结束时间。也就是，只要有一个曾经有过三角形调整的股票，就可以通过这个股票来匹配出所有形态类似的股票，匹配出的形态也都是在最近一段时间。 再去判断是否已经突破，或者失效，方便我再找到交易机会。 同理，也可以通过相同的方式获得拥有旗形调整、双底、双顶、头肩底、头肩顶、V形底、V形顶等等等等形态的股票们。 同时，再配上其他的基本面、技术面条件。 范围一下缩小到了14支股票。 二、关于进出场位置，其实这里可以说的不多。 因为我每一天都在知乎上发着研判，对于多空，对于怎么判断进出场。 对于单只股票的操作，每一次在第一趋势网站上发布的交易点子中我也说的非常详细了。 在我的每一个点子里，都会写我对未来操作的计划，包括进入的位置，止盈和止损的位置，也会留下我所有关于这次交易的操作痕迹。 从去年12月起，我一直都在发布着免费阅读的交易点子。目前我顺利成为了第一批云投顾，也在发布部分交易点子的时候设置了收费阅读。应该说我还算客气吧，但凡如果我发布的点子收益为负，我都是设置了可退款。 近期也会送出十个包月阅读的名额，从天天向上宏观基金的新老关注的粉丝里抽取。所以近期还没有在第一趋势网站上关注我的，可以再关注一下。 最后，如果跟随了我的交易点子，一定要注意止损的位置，切记。
回答于日 00:00
在国外投行做过交易算法设计，现在国内一家资管机构主管股票研究工作，作为从业人员，觉得高票答案比较不靠谱，有推销自己，误导大众之嫌，因此忍不住上来回答一下。 先说结论：第一，想炒股赚钱，比什么都重要的就是对股市本质的理解。任何股票知识的学习… 显示全部 在国外投行做过交易算法设计，现在国内一家资管机构主管股票研究工作，作为从业人员，觉得高票答案比较不靠谱，有推销自己，误导大众之嫌，因此忍不住上来回答一下。 先说结论： 第一，想炒股赚钱，比什么都重要的就是对股市本质的理解。任何股票知识的学习，任何投资策略的制定，都离不开对股市本质的理解。 第二， 对于95%的散户，我的建议很简单，就是不炒股！投资基金或者固定收益类产品是更好的选择。 第三， 股票投资非常复杂，需要学的东西很多。炒股本质上也是门技术活，和下围棋弹钢琴踢足球一样，要想达到较高的水平，需要“正确的方法+持之以恒的练习”，外加一定的天赋。想投机取巧，仅凭几个二手消息或是几张K线图就赚钱，无疑是自欺欺人。 看到这里大家不妨先问下自己，自己是不是一个有决心有毅力，耐得住寂寞学好一样东西的人？如果不是的话就可以关掉网页了，如果是的话请继续看下去。 下面回答几个我认为事关股票本质认识的核心问题： 一、对于股票的认识有哪几种？ 二、股票价格的核心特征有哪些？ 三、如何正确投资股票？ 四、具体需要学习哪些知识？ 一、对于股票的认识有哪几种？ 随便网上百度下“炒股”，就会发现对股票投资这件事，认知差异非常大。有认为炒股很简单的，也有认为很难的。有认为炒股是财富保值增值手段的，也有认为中国股市根本就是一场骗局的，五花八门。归纳起来，对于股票大体上有四大类的认识：学院派的认识、股神们的认识、散户的认识、实际从业者的认识。 学院派的认识：大学的金融课上，会告诉你股票价值是未来现金流的折现，然后会教给你一堆充满各种假设的模型，仿佛通过这些模型就真的能算出股票价值一样。这些东西理论上没有问题，但缺陷在于对未来的假设过多，所以在实际中的用处其实是比较有限的。 股神们的认识：这里主要指所有民间股神、大多数私募基金、部分公募基金、部分券商研究所等各种忽悠别人的钱去炒股的机构。这些人出于自身利益，以及为迎合大量散户不劳而获的心理，经常把炒股这件事情简单化，给人造成一种炒股可以轻松赚快钱的印象。比如股神们经常会告诉你某个股票马上就要涨停了，上午告诉你下午大盘要暴力反弹等等，总之跟着股神们做股票，就能快速致富。 散户的认识：大多数散户刚入市的时候，由于对股票一无所知，对股票的了解，主要来自于形形色色的股神，因此散户在初期普遍抱着炒股迅速致富的思想。然而随着不断在股市中亏损，大多数散户对股票的认识会滑向另一个极端：“中国股市是骗人的”，“股市都是政府和庄家赚钱”等等。 实际从业者的认识：股市无法通过模型精确描述，更不像股神们所说的那么简单，但也绝非像很多散户说的那样是个骗局。实际从业者认为，通过长期的学习和大量经验的积累，股票投资是有规律可循、有利可图的，只是对市场要始终保持敬畏，对炒股的收益率更要有审慎合理预期，绝对不能有短期暴富思想。 二、股票价格的核心特征有哪些？ 第一， 股价是个多变量系统。炒股的人千千万万，每个人买卖股票的理由也不尽相同，有基于基本面的，有技术流的，也有听消息，甚至还有凭感觉乱炒的，不一而足。如果把股市认为是一个函数的话，那么上述那些影响股价的因素就是一系列自变量，股价则是应变量，大致如下图所示： 答主比较懒，图上只标注了少数几个自变量，实际影响股价的因素非常非常多，股价实质上是个超高维的函数，任意一个自变量的微小变化，都有可能对最终的输出结果产生巨大影响。从这个意义上讲股价其实和天气系统有点类似，都是一个影响因素超多、高度混沌的系统。 值得注意的是，上述对股价的认识其实回答了一个常见的问题，就是为什么专家们的预测听上去言之有理，但实际结果却常常差之千里？很重要的原因之一就是专家们的分析往往是断章取义的。 假设影响股价的有100个变量（实际上远远多于这个），其中60个利多，40个利空，那么其实想看多或者看空都是非常容易的，随便选取10个利多或利空的变量，然后围绕这些变量编造一套说辞即可，这套说辞的逻辑在其内部是自洽的，因此咋一听感觉确实就是那么回事，你在电视上看到的那些股评家的观点，大多就是这么来的。但实际上股价的形成绝非那么简单，这100个变量不仅影响权重各不相同，作用在股价系统上的先后也不同，因此实际输入结果根本不是随便取10个变量就能近似的！ 第二，股价是个开放系统。这里可以与下象棋对比一下，象棋是一个封闭的系统，下象棋的过程中，你的任何一手，对方的应对原则上都是有限的，虽然可选的应对可以是一个非常庞大的数目，但其总数在理论上仍然是有限。但股票不一样，股票市场里什么事情都可能发生，影响股价的全部因素，实质上是无法穷尽的，即使设法建立了含有10000个自变量的模型去计算股价输出，仍然不能保证结果的准确性。因为还有大量的因素，诸如上市公司猫腻、国家政策失误，是几乎不可能在事先被预料到的。最简单的例子就是去年的股灾，证监会贸然强硬清理配资，从而诱发股市崩盘，这个因素在事前就未曾在任何券商分析师的分析逻辑中出现过，然而这个“体系外变量”所造成的破坏力，想必大家也都知道了。 理解了这点，就能明白为什么经常有人告诫新手在股市别轻易重仓，更不要轻易上杠杆。因为股市的开放性，所以任何人对股市的分析都是不可能面面俱到，即使分析逻辑听起来再完美，一旦有体系外的因素介入进来，这套逻辑就会被瞬间打破。长期重仓押注极少数股票，早晚会因为黑天鹅事件付出惨重代价。 第三，股价是个概率性系统。对于这点，经常打牌或者打麻将的同学应该有一定的体会。比如打麻将的过程，你会根据对方出过什么牌，池子里的出牌情况，以及你对对方个性的了解，对对方要胡什么牌，会有一个直觉性的判断，然后打对方大概率不要的牌。这个思维过程，在股票投资中也同样存在，我们会根据自己的经验，对股价走势有一个概率性的判断，然后往赢面大的那边下注。 有人可能会好奇这里的概率性是怎么产生？其实根本原因就在于，信息的不完美性。在打牌的过程中，假如我们能偷看对手的牌，那概率性基本就消除了，我们可以根据对手手上的牌，做出最佳应对，然而事实上我们并不能偷看对方的牌，我们只能通过已经出现的牌，结合我们对对方的了解，对对方手上的牌做出一个概率性的猜测。 炒股也是同样道理，由于股价系统是多变量、开放的，所以我们对股票信息的掌握，始终是不完美的，从而导致我们做出的任何对股价的判断，归根到底只不过是一个概率性的猜测。经常有很多所谓的民间股神，会对指数或者个股的走势和点位做出精确到天到小时到分的预测，这种人的居心，都是极其可疑的，因为精确预测的前提，是掌握完美信息！而股票信息的不完美性，从根本上决定了我们对股价的判断，只可能是模糊的、概率性的。 这里还引申出了一个有意思的话题，就是在股市里面，正确的决策可能会得到错误的结果，错误的决策也可能会得到正确的结果。这点和我们日常生活中的很多事情，存在较大差异。日常生活中很多事情是确定性的，只要遵循了正确的过程，通常就会得到正确的结果。比如烧菜，只要按着菜谱一步步来，那么做出来的菜味道就不会太差，再比如写程序，只要没犯语法错误，那程序就能编译通过。 但是股票不一样，正确的过程和正确的结果，只有概率性而非确定性的联系。比如在牛市当中，随手乱买几个股票，也照样能赚钱，但很明显，随手乱买股票绝不是什么正确的投资方法，如果因为牛市赚到了钱，就得出了随便买股票就能赚钱的结论，那早晚会把这些钱连本带利还给市场。 因此在股票投资过程中，独立思考，形成自己的投资体系是至关重要的。如果只是跟风买股票，那么即使赚了钱，也无法判断自己到底是买对了，还是仅仅因为运气好；亏了钱，也无法判断自己到底是买错了，还是仅仅因为运气欠佳。 第四，股价是个随机过程。这里用个极度简化的模型来说明一下： 假设某股票市场只有涨跌两种状态，无涨跌幅大小之区分，并假定其初始状态是【股市1】，那么股价下一步的运动方向就应该是所有【体系内变量】和【体系外变量】的函数。但是我们上面已经阐述过了，由于体系内变量的超高维性，以及体系外变量的事先不可预知性，所以掌握所有体系内外变量是不可能的，因此也不可能精确预测到股价的下一步走势。 我们所能做的，只能是基于所掌握的现有信息，对股价的下一步走势的【概率分布】做一个判断，比如我们可以判断： P（股市1→股市2A）= 60% P（股市1→股市2B）= 40%至于股价到会往哪个方向运动，最终只有看实际结果，我们所能做的，只是做出一个概率性的判断而已。现在假设股价从【股市1】运动到了【股市2B】，那么在【股市2B】的基础上，我们又需要再一次判断股价下一步涨跌的概率分布。这里值得注意的是，一般来说，决定股市涨跌的各个自变量，以及股价函数本身，也是随时间推移而变化的，特别是情绪面这个自变量，随时间推移所发生的变化特别剧烈，对短期的股价涨跌的概率分布，有着非常大的影响。因此一般来说： P（股市1→股市2A）!= P（股市2B→股市3C） P（股市1→股市2B）!= P（股市2B→股市3D）正因为股价运动是个随机过程，所以各位会发现，一般正经的从业人员，不会轻易向业外人士推荐股票。因为即使是非常有经验的投资经理，也只能对当前的市场走势的概率分布有个大概的判断，随着时间的推移，这些概率分布有可能发生剧烈的变化。今天看多一个股票，不代表一周以后还看多，但是我今天推荐了你一个股票，我总不见得天天向你更新我的最新观点吧？可是如果我不时刻更新我的观点，你就很可能根据我已经过时的观点来操作，最后亏了钱，还会觉得我不靠谱。说到这里，希望各位能初步认识到股票市场的复杂性，别想当然把股市当成了提款机。当然另一方面，也不必感到过度绝望，股票市场虽然复杂，但是在满足了一系列约束条件的情况下，股价函数可以被从超高维度化简到很低的维度，再配合适当的风控手段，股市还是有利可图的。下面我们进入第三部分：股票投资的正确方法。
回答于日 00:00
在你没炒股之前，你对股票这个概念一无所知。于是你上知乎，上东方财富网，上雪球，想看看大家是怎么说股票这东西的。 在社交平台里，有些人会告诉你十个人炒股九个人亏，股市如同赌场，劝你不要玩了，有些人会告诉你其实A股赚钱很容易，要做超短线，做T、… 显示全部 在你没炒股之前，你对股票这个概念一无所知。于是你上知乎，上东方财富网，上雪球，想看看大家是怎么说股票这东西的。 在社交平台里，有些人会告诉你十个人炒股九个人亏，股市如同赌场，劝你不要玩了，有些人会告诉你其实A股赚钱很容易，要做超短线，做T、打板、波段什么的，有些人也会拉你直接跟着他炒，每个月交点钱给他就行了，他是股神，他带的客户轻轻松松就能翻倍翻几倍的赚钱。但是他没告诉你他为什么在股市料事如神却还缺你每个月给他的几百块。 所以，无论如何。不管A股好不好赚钱，我是不建议对股市毫无了解的人来网上看别人的意见的。这正如涉世未深的小孩，如果你在他还没接触社会之前就是每天只给他读童话、鸡汤、琼瑶阿姨的言情小说、以及人民日报。那也许他就会认为人与人之间的关系就像童话里写的，人生的发展历程就在心灵鸡汤里、爱情就是琼瑶阿姨描述的那样，以及社会就是人民日报里的样子。 我也不建议你还没在股市上开过户呢，就看格雷厄姆、费雪、巴菲特、彼得林奇、利弗莫尔。尽管他们都是股神。因为你会以为他们说的就是对的，形成定式思维。 我建议你还是先读几本经济学经典著作，比如入门级的曼昆的《经济学原理》，《货币银行学》、《资本论》、《国富论》等等 ，不要在意结果，要重视他们推导结论的过程，反复揣摩。就好像一道数学题，一定要弄清楚公式是怎么推导出来的，然后为什么运用到这道题目上，最后亲自算出来。这样这道题得出的答案才有意义，如果你只想把别人做出来的答案抄在你的作业本上，那么到考试的时候你还是不会做。经济学原理需要这样学习，股市的一些原理也需要这样学习。切记切记。然后去下载几个炒股用的软件，比如：同花顺，涨乐财付通，东方财富网等等。 把软件上出现的每一个信息弄懂，他是什么意思（记住只要弄懂它是什么意思，是陈述性的语句，而不带运用这个信息怎么操作的），不管是上网查也好，还是查书籍资料也好。比如：这张图片是北巴传媒这只股票的界面。这里面的信息有：现在的价格、涨跌量（涨用正号，跌前面加负号）、涨跌幅百分比、开盘价、最高价、K线图，成交量、委托买手五个价位以及数量、委托卖手以及数量，委托买入键，委托卖出键。搞清楚每个词的含义，最直接的方法是百度，也可以问炒股的朋友。注意，查资料是查表述性质的资料，仅仅陈述某一件事实，不带个人看法和操作策略的。这是北巴传媒的盘口，同样有很多数据和名词。搞清楚每一个。这是北巴传媒的盘口，同样有很多数据和名词。搞清楚每一个。这是在同花顺里面的个股资料，同样，弄清楚每一项。这是在同花顺里面的个股资料，同样，弄清楚每一项。是不是觉得我说的都是废话？其实不是，你一定要弄清楚这些数据的含义，以及他们是怎么算出来的，有些数据你可以自己动手算算。最后，你要弄明白股票涨跌的根本原因是什么，是因为买的人比卖的人多，所以有些人买不到，他就出更高的价格买，股价就会上升。下跌的时候，卖的人比买的人多，有些人卖不出去，他想尽快脱手，于是就以比别人更低的价格卖，股价就会下跌。是这么个循环推动的，而不是像某些什么都不懂的小白，老是在揣测有庄家，而且庄家套住了自己，请问，庄家怎么套住的你？有时候庄家确实会通过大量卖盘打压股价，然后引起大家恐慌纷纷抛售的时候，他再以更低的价格买进来，赚取差价。拉升的思维同样也是如此。但是这样做也是有风险的。我们来稍微算一算。在股市里，市值低于100亿的算是小盘股，我们就拿这个分界线来算算。100亿的市值，一天换手率3%不算多，那就是3个亿，要在这只股票上形成影响股价趋势的作用，你自买自卖的资金没有当天总成交资金的三分之一恐怕不行，那也就是1亿，通过配一些杠杆操作，可能也需要两千万。但是，要想：“造势”。比如持续五天打压股价，这样才能让小散认为这是只垃圾股，忍无可忍才抛售，有些可能要钓十几天的鱼，那么，资金量需要多大才能操纵一只中小盘股，100亿的，没有5000万不行吧？这是保守估计了，如果不是100亿的中小盘股呢？所以，有时可能需要上亿或者几亿十几亿才能操纵股价。那他只能操纵这一只股票，就算股价一开始的时候按照他们设计的走了，可是大盘他们根本操纵不了，大盘大涨或大跌，直接影响到他们的那只股票，所以，风险多大？有时候庄家也会自己套自己的。其实，庄家和散户一样，都希望不带任何操作自己买的股票就会被后面来的情绪高涨的：“接盘者”以更高的价格买过去，坐等股价涨涨涨，这是赚钱最简单的方式。假设有四个人，手里每人握着一只价值五元的股票，现在市场普遍认为这只股票价值五元，那么这四张股票总市值就是20元，等到市场情绪普遍悲观，他们都只想出两元买这只股票的时候，那这四只股票总价值就是8元，那么那12元被谁赚走了呢？庄家套牢你？不是的。 那么，把软件玩熟路，同时也掌握一些基本原理之后，你就算是正式进入到“这个世界'来了，但是你肯定还没有你的世界观，这时候，也不要直接去看大师们的书，也不要上雪球论坛。根据你对这些数据的原始理解，先看盘三个月，期间同时研究整个A股的日K线图，看历史以来它是怎么走的。可以买关于中国股市记录性质的历史书籍。记住，仅仅只是记录性质的书籍。看盘这三个月期间，你可以空仓看盘，也即不买任何股票，但我的建议还是拿出很少很少的一部分钱，买两三手体验体验。这样才能真正参与进来，假如你有10万准备用来炒股，前三个月，你可以先用十分之一的仓位，也即一万，来试试水，体验体验股市的涨跌。如果你有一百万，可以用两三万。如果你仅仅只有一万，那就拿两千。这个比例根据自己的资金情况定，但刚开始入市的时候我建议是尽可能少，能够用那些钱检验自己的想法就行了，代表性的对一些股票买一两手。重在检验自己初级形成的一些想法。三个月之后，你对自己的“亲身经历”可能已经有了一点认识，也大概认识了股市是个什么东西，风险有多大，赚钱可能没有某些人说的那么简单，也没有某些人说得那么恐怖。这时候你可以开始一边读书一边操作了，因为你已经接触了：“世界”有一些基本的世界观了，不会像一开始就读书然后再看盘操作那样的：“尽信书”。现在你可以对书进行批判性——起码有一点点批判性的阅读了。知道外国的方法什么是适合中国的，什么是明显不适合的，知道别人的方法是那些是适合自己的，哪些是不适合的。正好像巴菲特以及他师父格雷那套方法是用在超大资金上的一样，人家一年赚20%，1000亿的资金就是200亿，而你总共只有1万块钱，也要为那2000块累死累活的？所以，书一般都是外国牛人出的，用在中国，用在自己，只能参考，不能生搬硬套。读书的时候，我还是建议交叉读书，什么是：“交叉读书”呢，大意就是，先认真读完一本技术面分析的，比如《日本蜡烛图技术》。然后又读一本价值投资的代表作，比如格雷厄姆《聪明的投资者》，然后可以再读一本成长股选股的，比如菲利普·费舍《怎样选择成长股》。总之，各种门派类别的书一定要交叉着读，然后结合你的看盘以及实际实验性的操作，慢慢领会，你会发现他们的看法里有些是直接对立的，但是他们都是对的，他们都能赚钱，这样，你就能取其精华，去其糟粕。有时候糟粕不一定是绝对意义上的糟粕，而是不适合你资金量，操作风格，以及个人性格想法的都不要。然后通过读这些书，和自己的体会，逐渐形成自己对股市的："世界观”此外，等到你入市一两年，经验比较丰富之后，就可以专攻自己想要学习的投资策略了。正好像学医一样，最开始都是学整个人体的基本构造，到最后才能分成各科的医生。业余时可以读一些历史、哲学、心理学的书籍。因为股市里最难克服的就是自己的人性，贪婪、恐惧、妄想这些在股市里才是自己最大的敌人，招式有了后，多练练内功吧。股市如江湖，成为股神这条路就像通向武林高手的路一样，充满着戏剧性与传奇性，也充满着困难和挑战，路上危险重重，金庸的小说里，最后武功最高的人往往都是希望过着一份平凡却美好的生活的人，急功近利的人最后都走火入魔，不是疯了就是残了。少年，且行且珍惜。感谢阅读，不妨关注O(∩_∩)O~
回答于日 00:00
我转发一下我偶像的炒股经历以及他是怎样建立他的交易系统的～￣▽￣～ 他是目前A股少有的【通过形态、分时、拟合进行历史回测，然后选择概率大的方向操作】的高手 各位可以看看他从菜鸟到成为高手的路途，你也会有所感悟。 ------------------------------… 显示全部 我转发一下我偶像的炒股经历以及他是怎样建立他的交易系统的～￣▽￣～他是目前A股少有的【通过形态、分时、拟合进行历史回测，然后选择概率大的方向操作】的高手各位可以看看他从菜鸟到成为高手的路途，你也会有所感悟。------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 话说当年我第一次入市，是2004年在某股神推荐下，买了个价值投资好股。 一买就跌，股神说是调整。 我特地去搜索了一下，调整就是跌的意思啊，为什么不直接说跌？用术语是不好意思，还是为了显得专业？话说我也是吐槽星人啊。 然后就放着不管了，反正钱不多，股神也不说话了。 回头来看是买在04年的高点，05年曾经跌到接近1/3多点，幸好遇到大牛市赚钱卖掉了。 这是第一次炒股回本的经历。 然后就是07年大牛市，朋友来都说股市根本就是捡钱啊，于是5月份我又回来炒股，这次可就是认真的了。 其实我一直觉得我挺适合炒股的，本身就是经济学院统计系，科班出身，还对数字有天赋，喜欢探索规律。 但我同时知道我只是个新手而已，当年打星际时，我拿过厦门冠军，在省内也能排进前三名。 我深知在竞技领域，新手面对老手，胜算=0。 股市也算是竞技领域，只有10%的人赚钱，那凭什么轮到我这个新手赚钱而不是别人？ 就算我再怎么自信自己很适合炒股，一开始肯定也是亏货嘛，一定要有把握盈利了才能加大投入。 所以我是超谦虚的，一开始就拿了一点点钱去炒股，根本没有趁着大牛市捞一笔大的发横财的念头，非常敬畏市场。 果然，与99%的人一样，刚开始赚了一点，马上就遇到530提高印花税。 当时我哪懂得这意味着什么啊？就傻傻地吃跌停。 所以每次出什么利空政策，受伤最惨的就是啥都不懂的韭菜。 一开始没什么感觉，反正钱不多，到第5个跌停的时候觉得不行了，这样跌下去啥时候是个尽头啊？ 止损。 然后当天逆转，收盘翻红，追了回去，次日还换股。 一周多以后，居然回本了！这是第二次回本。 好死不死，这时候突然发现有个东西很厉害，可以一天翻倍的——权证！ ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 当时权证的赚钱效应到了什么程度？ 引用09年认识的一个朋友的话：“07年6月我们在海南出差，每天早上我就挂单买入权证，挂个20%卖出的单子，然后去开会。散会后一看，单子成交了。周而复始。当然最后盈利全赔了还倒亏。” 我也一样，先赚后亏。 后来还加了个权证群，群主据说是内幕人士，说了几次都很准，可惜跟他的人都亏得很惨。 因为偶尔不准的几次就足以搞死人了。 最惨的一次买了招沽，到收盘跌了-40%。 从此再也不敢信别人了，看文只看逻辑，不信结论。 至于没逻辑只有结论的，西开！ 最后亏得本金剩1/3，我第一个念头是，炒股太慢了，权证赚钱快，只有做权证才能挽回亏损。 第二个念头是，如果不能赚钱，快有p用啊？现在是牛市，炒股能赚钱，还不如加点钱炒股挽回损失。 就是第二个念头没让我越陷越深，因为回头来看，所有权证都是要归0的。 在一个下降趋势的品种里，还坚持参与的交易者99%都是要被收割的。 几年后，有多名在期货亏损很大的期民向我求助，我都劝他们不要做期货了，实在离不开市场就去炒股吧。 他们都说亏损太大，做股票太慢赚不回来。 我说你这是赌博板本心态，然后就把我当年做权证的故事说给他们听，能听得进去的当时就不做期货了。 听不进去的，后来也不做期货了。 然后我就加点钱炒股，到6000点，又回本了，第三次回本了。 08年超级大熊，刚开始运气好，折腾几下没怎么亏，买个股票停牌，复牌时赶上第一次降印花税，居然还赚了点！ 当时流行的说法是会有奥运行情，我就坚持折腾到8月8日开幕式，已经亏了20%多了。 当天早上我买的奥运股没涨停，我突然一个激灵：晚上就开幕式了，奥运股还不涨停，如果利好出尽怎么办？ 立刻清仓。当天下午直接崩盘了。 记得那天晚上许多股民是含泪看着奥运开幕式的，那个惨啊，而且这还不是尽头，后来更惨！ 奥运会一边开股市一边崩盘，尤其是奥运股，连续N个跌停。 后来2000点听很多博客大V鼓吹是大底，又抄底，结果又被套。 幸好遇到第二次降印花税，又把我解套了，再折腾一段，还是亏，觉得股市没救了，清仓。 当时我的交易系统也差不多快有雏形了，就一边观望一边研究我的系统。 1664的时候已经理解了熊市的残酷，完全没有抄底的念头了，就看着他用2个月时间涨到2100，再跌回1800。 这时候看到花荣说一些上市公司在聘请操盘手，为大小非减持做准备。 我突然醍醐灌顶，熊市结束了！ 这时候我交易系统也完成了，经历了疯牛疯熊的磨练，已经不是菜鸟，对自己有了信心。 立刻加资金满仓杀回去，后面就是09年牛市，迅速回本赚钱。 08年让我学到的第一个教训是，永远不要与系统性风险（即大盘下跌的风险）做对。 大盘涨，几乎所有股票都会涨；大盘跌，几乎所有股票都会跌。 由于流动性问题，我们现在都是做组合，而不是只买一二个股票赌博。 组合基本上都会跟随大盘波动，一定要极端注重系统性风险！ 只能在大盘稳定的时候买股票！ 另一个教训是，我在熊市里买到牛股也捂不住，没用。 当时我买了大牛股隆平高科，第二天一个下跌我就被洗出去了。 结果那股从13涨到47。 我就反省，为什么拿不住？ 因为熊市，害怕，不敢坚定持股，老怕暴跌（后来这票确实跌回13）。 熊市即使买到翻倍牛股，拿不住也等于0。如果买到烂股，也是亏钱。 那我为什么要在熊市买股？？ 这一轮牛熊还让我学到了二大心得——待续…… ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 我才炒股没多久，就已经巨亏4次，再回本4次。 我就想不能再这样下去了，必须要稳定盈利。 总结这数次经验，我形成了两个最基础的理念： 一、牛市（上升趋势）要满仓死捂。 我后来复盘a股历史上的所有k线，无论用哪种方法逃顶，不管是技术面还是基本面逃顶，都一定会过早，或过晚。 比如根据主力资金流向逃顶，经常跑早了，因为主力自己都搞不清楚哪里是顶啊，牛市最好玩的事情就是主力经常被散户洗出去。 根据顶部结构顶背离逃顶，牛市经常出顶部结构、顶背离，然后继续涨。 价值投资者根据估值逃顶，05-07牛市，2000点就逃了一批价投，3000点再逃一批，4000再逃，最晚逃的价投是5000点跑的，这次算是对了，虽然涨到6124再跌回5000跑也是一样的。 结果这批价投认为这次牛市自己也能根据估值逃顶，扯淡的是，这次5178点，他们持有的价投股们离07年的估值还有好远一段距离，见顶了，duang！与07年过早逃顶相反，这次价投是跑太晚。 牛市不言顶，有风驶到尽。 企图逃顶躲避调整，只能给你带来无尽的踏空。 你不断地踏空后追高，一次又一次地抬高你的成本，等到见顶的时候，你哪来的安全垫给你抗住熊市的第一波回撤？ 在14-15年的牛市中，我们又再一次见证各种股神天天提示风险，顶部结构，瀑布跌，百点大跌，结果给自己带来的是一波又一波的踏空。 成本越做越高，等了7年才来一次的牛市啊！ 就这样在各种躲避调整中浪费了！！ 你们是不是觉得我句句都说到心里去了？ 这就是在老股民中流传的“牛市不言顶”。 牛市逃顶没用，逃错了还要重新追高，损失利润。 牛市最该干的事情就是努力赚取最大的利润，用最大的利润来对冲牛转熊时的第一波亏损。 因为有了07年牛市的经验，我从14年8月就天天喊满仓死捂，因为我深知企图年牛市逃顶，只会带来踏空，而绝大多数人都会犯这个错误。 只有15年1月底的中级调整我才让卖票，因为当时在我的系统里接近100%确定会有大跌了。后来见底也赶快抄底买回来。 一直捂到6月见顶后开始下跌，才右侧清仓。 那时候再不清仓，前面死捂赚那么多也没意义了。 二、熊市（下跌趋势）要空仓。 老股民中流传着一句话：会买的是徒弟，会卖的才是师傅，如果会空仓，则是祖师爷。 能力以外的资本等于0。 熊市不懂得空仓，牛市赚得再多也等于0。 这不需要论证，现在大家都懂。 回头来看，08年两次降印花税，我全部吃到了。 而且我停牌补涨，奥运清仓，10月清仓躲过了几段最凌厉的下跌，只吃了一小部分熊市。 但有个p用啊，还不是亏得跟狗一样？ 炫耀熊市抄底做反弹赚钱没用，看看你的账户，总市值是增是减再说话。 做抄底反弹可以，我也做，但前提是躲过全部的下跌！ 先躲下跌，再谈抄底！绝对不能本末倒置！ 如果不小心中招，无条件止损。 绝对不能死扛。 至于补仓，我认为补仓就是赌博了，补仓只会扩大亏损。 我知道会有一小撮人不认同，会找出各种理由来辩论。 我甚至连他们会用什么理由都想得到，因为我都经历过，也都想过。 补仓的唯一作用是带给你成本降低的幻觉，但会对你的总市值带来巨大亏损。 所以只能看总市值，不能看成本！ 对补仓的看法我不追求别人认同，爱补你们就补，我不挡你们发财，我自己不随便补。 除非认为很可能一买就涨，否则我不补仓。 我也不跟你们做理论上的辩论，我就说一说08年的真实情况： 许多老股民08年躲开大跌，2500进去抄底，最后腰斩了。 这就跟微博上流传的一样：100块买入，跌到10块，亏90%。 腰斩后50块买入，跌到10块，亏80%。 不要以为这真是段子，当时云铜从98跌到6.81，中国远洋从68跌到2.48，何止跌到1/10。 有多少人是腰斩后买入死扛，亏了80%以上的？ 甚至还有跌到1/4后买入死扛，结果还是亏80%以上，因为跌得不到1/20。 而且这种人还不是少数，因为这些周期股当年都是大热门，买的人最多！ 在熊市，如果以为大跌几轮后就不会再跌多少了，信心满满抄底死扛，真是太幼稚了！ 在中国股市，永远会发生超出你想象的事情，你必须服！ 这就是老股民中流传的“熊市不言底”的真义。 因为猜底抄底都没用。 我统计过，05年998底部盘了一个半月，08年底部盘了2个月，11年底部盘了3周。 就算被抄到最低点，这么长时间的横盘也能把你洗出去。 什么？你说抄到最低你就死扛不动了？刚说过熊市不言底，你不怕抄早了亏死自己吗？ 抄大底没用。 因抄底死捂而可能损失的钱钱，会远大于等趋势走好再买的利润。 -------------------------------------------------- 好了，08年我给自己立了两大FLAG，牛市要满仓死捂，熊市要空仓，这是第一阶段的基础。 后来又发现，真正意义的牛熊市要好多年才来一次，但每年都有一两波上升趋势与下跌趋势。 而上升趋势涨得也很厉害，如果不满仓死捂也很可惜。 下跌趋势跌起来也很凶，比如2010年4月后，2012年5月后，虽然不是熊市，但如果持仓，亏起来也很惨。 而且我们事先不清楚上升趋势是否会向牛市演化，比如2014年的上升趋势涨着涨着就突然变成牛市了。 反之亦然。 所以，我又扩大了范围：上升趋势当牛市做；下跌趋势当熊市做。 然后继续开始往下拓展。 接下来的问题就是，怎么区分牛市与熊市？或者说，怎么区分上升趋势与下跌趋势？ 我上面刚刚论证过，牛市不逃顶，熊市不抄底，那还怎么操作呢？ 于是，我对着a股十几年的k线，开始想象自己如果处在历史上这些时期，会怎么想，该怎么应对。 -------------------------------------------来来来 来更新--------------------------------------------------------------- 牛市不提早逃顶，否则容易踏空。 熊市不提早抄底死扛，否则容易爆亏。 那怎么玩？ 只有一个思路，权衡收益与损失——----放弃熊市见底上涨的第一段，忍受牛市见顶下跌的第一段！ 只能这样干，牛市等见顶跌了再卖，熊市等见底涨了再追。 也就是 【右侧交易】！！！！！！！！！！！！！ 所谓右侧交易，说好听的就是传说中的趋势交易者，等趋势走好再买入，等趋势走差再卖出。 说难听的就叫追涨杀跌。 从07年大牛混到08年大熊，我发现我怎么又回到起点了，还是要搞右侧交易。 那就干吧。 这就是我建立交易系统的第一阶段。 首先测试向上突破半年线买入，向下跌破半年线卖出，然后再测试年线与其他均线。 说来好笑，我一直混到6124都不知道什么是半年线什么是年线，熊市来了才学到。 因为牛市所有股票与指数都把半年线年线远远甩在身下，看都看不到！ 写个程序，加上交易成本，一算，果然长期是可以赚钱并跑赢大盘的。 再优化参数，选择最优的均线，我记得当时的最优均线是55日线，就是收盘突破55日线就买，跌破55日线就卖，收益最优。 当然这个参数现在可能又有变化。 仔细分析成交结果，赚钱主要在各种大牛市，而大熊市初期亏一点就能回避，不错，符合想象。 亏钱最厉害的是各种震荡市，左右打脸，哈哈，这也符合想象，得想办法屏蔽。 再思考，这个土鳖方法最应该应用在暴涨暴跌的品种上，最该回避的就是涨跌幅小还喜欢反复震荡的龟毛品种。 追涨杀跌+尽力屏蔽震荡，一切以平滑回撤，提高总收益为目标。 具体怎么设计，给思路了，有心研究的就自己写交易系统，伸手党就当没看过这段。 这是量化上的，真正判断牛熊还有很多场外因素，尤其有许多是宏观方面的，只待技术来验证。 比如过去多年我数次在大行情喊满仓死捂，都是技术+宏观基本面互相验证。 大趋势做右侧的思路定下来了，接下来就要挑战超额收益，也就是左侧。 开始了我建立交易系统的第二阶段。 什么是左侧交易？就是追求抄底逃顶。 但实战中绝大多数人干的是抄底抄早了，套住了；逃顶逃早了，踏空了。 我想得非常清楚，在我的交易系统里，左侧必然只能是右侧的补充！左侧是为右侧服务的，不能反过来。 因为左侧是逆趋势的！危险极大！ 在牛市的时候，右侧系统要求满仓死捂，如果胡乱做空，高抛低吸，很容易踏空，这时候会很被动，追不追？ 所以我认为牛市卖股，最好达到90%甚至无限接近100%把握，才能卖股做高抛低吸。 在熊市下跌趋势做左侧交易，胜率75%，我认为只能保本。 因为75%胜率意味着每赚3笔，就要亏一笔。 而熊市做抄底反弹，可能赚3次的钱也就只够你亏1次，刚好打平。 至少要80%胜率，别看只提高5%，但可以达到每5次就赚4笔亏1笔，其中3笔盈亏对冲亏损，还有1笔盈利赚钱。 从2010年至今，很多老粉跟我玩了几十笔熊市抄底反弹，他们就知道，我绝对是超过80%以上胜率。 因为如果我认为无法达到这个胜率，我熊市就不玩，我可以踏空。 最好是尽量追求100%，熊市一笔都不要亏。 因为熊市操作本来就是犯贱了，要是还亏钱，那就是花费心力操作还不如空仓不动。 操了心还亏了钱，那我为什么不干脆空仓？ 08年底我已经发现了某种技术出现后，次日反弹概率特别高，绝对超过80%，但该技术的参数在不同行情的数值大大不同。 然后根据该技术写出了反弹线系统。 09年至今的反弹概率，大家这么多年来也看到了，80%。 就是今年1月份这波熔断行情，莫名其妙地出现7次反弹信号，反弹成功7次，达到100%概率，完全出乎意料。 ok，第一套左侧系统搞出来了，接着搞第二套。 首先把我看过的所有技术都回测一遍，看看有没有有用的。 这项工作其实至今我一直在做。 只要我听说过“符合某种某种技术或条件，大盘或个股就会如何如何”，我就会第一时间打开电脑，回测是否正确。 如果正确，记下来融合进自己的系统；如果错误，西开。 就这样我把我所有见识过的技术或者基本面、宏观的东西都回测了一遍，有用的都保留下来。 然后我又突发奇想，如果我把各种流传的交易信号全部加起来，满足所有条件再抄底，胜率能不能提高？ 比如同时满足macd底背离，kdj<0，跌到boll下轨支撑，均线乖离率也到了极限，再加成交量，日线周线月线。 各种指标全部加起来，抄底会不会更准？ 怀着激动的心情写好代码，测试，一看结果，没卵用，正确率依然没有提高！ 我稍微扫了一下，就明白为什么了。 因为要同时满足这些条件，固然会去掉很多失败的案例，但同时也去掉了很多成功的案例。 全部加起来，胜率还是一样不够高，而且样本大大减少，可信度大大降低。 而且在一些特别奇葩特别极限的下跌，所有的这些抄底反弹技术全部满足，也全部出错。 这导致未来即使我们面对某种大跌符合所有的抄底反弹技术，反而更应该恐惧： ——居然macd kdj boll等所有指标都超跌了，说明下跌远超想象，是否更不应该去抄底？ 为什么会出现这种各指标叠加也无法提高正确率的场面呢？ 因为这些指标，本质上都是价格与成交量的数学变形，再怎么折腾，底子都是一样的。 总不能自己证明自己吧？ 那也太不要脸了。 由此我想明白了，几个指标叠加来证明自己的判断正确，属于自慰，不能增强信心。 比如分析这里macd如何，kdj如何，boll如何，均线如何，其实都是同一种东西，都是技术面。 “这只股票macd金叉并且红柱不断放大，均线也多头排列，kdj金叉，XXXX，XXXXX，各种指标都走好了”，其实这段话说的都是同一个意思。 因为只要股票一直涨，都会同时满足这些条件，这是典型的“因为1+1=2，所以1+1=2”。 好比我的系统在同一天出现3个反弹信号，胜率分别为80%，80%，90%，那能认为次日反弹概率就比90%更高吗？ 不行。 我顶多认为次日反弹概率90%，不能再高了，因为这都是技术面，是同一种东西，不能自己证明自己。 就好比2009年，牛X告诉你房价要跌，谢XX告诉你房价要跌，时XX告诉你房价要跌。 三大经济学家都告诉你房价要跌，而且讲的理由都差不多，那就能增强不买房的人的信心吗？ 可能信心是增强了，但是房价不随他们的信心而跌，该涨还是涨。 这三个人的看空理由差不多，不能互证。 有时候我看到有的人的选股条件是kdj金叉+macd金叉+均线金叉，我就会心一笑，因为这种复合公式我也写过，选出来依然有时候涨，有时候不涨。 大道至简，你以金叉的思维选股，那意思就是要选出所谓技术形态已经走好的个股是不是？ 那创新高不就是最好的走好形态吗？ 由此我想明白了，技术面没必要搞那么复杂，搞一大堆证明他会涨，结果还是不一定涨。 大道至简，同一时间用一种技术就行，其他技术只是补充。 就这样，反弹线作为我第一套左侧系统，其他所有各种信号，作为第二套左侧系统。 左侧系统因为大多是逆大趋势操作，所以是作为右侧系统的补充。 右侧系统判断是牛市或上升趋势，满仓死捂，就好比2014年那样我天天喊满仓死捂，喊到2015年6月见顶后才喊清仓。 期间左侧系统判断出2015年1月的中级调整，实际就那次有连续多日的空仓。 其他时间基本上都是当天卖当天买，或者今天卖明天买。 牛市从没空仓超过一天。 右侧系统判断是熊市或下跌趋势，空仓。 左侧系统有80%概率反弹的，就进来做单日反弹，这个例子就多了，在，2012等多次熊市我都在微博里直播过。 右侧系统也搞不清楚趋势的，就多用左侧系统干。 就像去年11月，12月最后我也搞不清楚了，每天都觉得行情很糟糕，但就是不跌。 那时候就多用左侧，基本上所有大阴都躲过去了，熔断也躲了。 我建立交易系统的第一阶段是右侧，第二阶段是左侧，当时自我感觉挺完备了，理念也很正确。 一直到我开始做期货，认识了许多做期货的高手，才明白还差得远…… 未完待续…… 【赤裸裸的插播个广告啦~~需要各种高手写的股票分析文章的，找我找我~微信：】
回答于日 00:00
股市入门，要干两件事，第一间是学习基础知识，第二件是正三观。 基础知识，建议买一本证券从业资格的教材:《证券交易》。重点看交易规则那几章，基本上交易规则方面，就能够烂熟于胸了；对证券行业内各个参与者的职能也会有一定的了解。如果有闲暇，买本《… 显示全部 股市入门，要干两件事，第一间是学习基础知识，第二件是正三观。基础知识，建议买一本证券从业资格的教材:《证券交易》。重点看交易规则那几章，基本上交易规则方面，就能够烂熟于胸了；对证券行业内各个参与者的职能也会有一定的了解。如果有闲暇，买本《证券投资分析》，各家的观点就能有个基本的认识。其他的，如有没有财务知识的，可以学习下如何看财报；基本的财务常识必须具备。其余的可看可不看。当你具备了基础知识，接下来要做的是正三观。三观是三个观点。第一个是，安全性高于收益性很多投资者都是被股市超高的收益带入市场的，这点什么阶层都一样。君不见，今年股市活跃了，知乎的投资问题也就多了。股市是暴利的，这点没错；但所有暴利行业背后都有与之对应的高风险。需知道，在暴利的行业里面，如果还想追求暴利；那就只能死的更快。在暴利的行业里面追求安全，只要能够生存下来，才能得到“暴利‘。这是常识，很多投资者在他擅长的领域里面能够很好地洞悉这一点，并规避；可在股票投资领域却常常忽视。第二个是，不轻信、不做梦去年”余额宝“推出之后，坊间纷纷攻击金融企业”僵化、陈旧“之类；一股”互联网思维“的”新风“吹到业内，所谓”免费思维“是也。其实类似的思维在股市投资领域非常常见；中国的证券各个领域，收取的费用都是世界最低的那一级。在中国，绝大多数投资者接触的投资咨询信息，都是免费信息。”互联网思维“说的好，当客户不付钱的时候，客户就是产品。股市投资也是一样，在免费的咨询后面，都是把咨询的受众当成产品来运作的。投资者在追求免费咨询的同时，往往会把自己的命运、钱包丢到别人手里。接着，这些人的遭遇就得全看对方的良心了。任何东西都有代价，想什么都不付出就取得暴利，这是做梦。这是常识第三个是，确定性是唯一可追求的东西一个人在任何行业打拼，都有一个追求确定性的过程；逐渐的得心应手，洞悉风险，控制节奏；有了必然的把握，然后就升职加薪。胆子大点，就可以加杠杆，接着当上总经理、出任ceo、迎娶白富美，迎来人生的巅峰。这也是常识，股市投资也一样。成熟的投资者，都需要建立一个投资的平台，这个平台可能是基于技术分析的，或是基于财务分析的，或者干脆就是你的谁谁谁是那什么什么的谁谁谁。投资者需要干的是逐渐的优化这个平台，提高赚钱的必然性。当有了必然性，就可以加杠杆。要知道，每年20%的确定收益，加了杠杆就可以做到50%，这已经远远高于任何领域。所以，在股市投资领域，20%的确定收益的重要性，远高于偶然性的100%收益。上述三点都是常识，但每时每刻都有人在犯类似的错误。在中国，有闲钱参与股市的，往往都是各行各业的精英。精英们折戟股市，往往就输在基础知识薄弱，对行业的不了解，以及自身的贪念。不要妖魔化股市，也不要觉得市场高大上；投资只需要常识，不要去沾不符合常识的东西。正确的思维方式、理性的心态，至少能够让精英们在市场里活的更久一点。如果精英们能够再市场上找到一个契合点，把他们在其他行业的成功经验融入市场，这样投资就变成了精英们擅长的领域，能够做到这一点的，无往不利。利益相关：资深证券从业人员。
回答于日 00:00
谢故人之邀，趁着周末不开盘，过来说两句闲话。 缠师曾言，利润是干出来的。所以最好的学习方式必然是边干边学，边学边干，在干中学，在学中干…… 然而江湖凶险、横尸遍野、血流成河，一不小心就着着了道儿，瞬间尸骨无存； 当然也有可能一战成名、日进斗… 显示全部 谢故人之邀，趁着周末不开盘，过来说两句闲话。缠师曾言，利润是干出来的。所以最好的学习方式必然是边干边学，边学边干，在干中学，在学中干……然而江湖凶险、横尸遍野、血流成河，一不小心就着着了道儿，瞬间尸骨无存；当然也有可能一战成名、日进斗金，从此从此在江湖上扬名立万，成为一代传奇。炮灰还是炮弹，在这个市场上，选择权在于你！所以要练就绝世武功，成为钢铁战士，才能在市场上存活，才能在市场中游刃，当然，这个主动权也在于你。然而，如何才能练就绝世武功呢？在我看来，一个武功高手的水平，基本上取决于三个要素：第一，招式是否精妙，这个以独孤九剑为最；第二，内功是否深厚，而这以少林易筋经为尊；第三实战经验是否丰富，如乔峰称第二，无人敢称第一。对应股市而言，招式即技术，如道氏理论、波浪学说、缠论之类，俨然便是股林各大门派；内功即心态，所谓杀人诛心、炒股炒心，强大的内心才能让你屹立在这个市场中；实战经验即对市场的理解，顶尖高手往往是对这个市场的游戏规则理解得最深，对这个市场的运行机制探索得最透彻的人，利弗莫尔如此，缠师亦是如此。以上三要素如果要排个序，当然以增加实战经验为上，修炼内力次之，苦练招式为下。君不见，令狐冲身怀独孤九剑，却在地牢比剑中被内力深厚的任我行一声震晕；服食冰蟾毒，练就易筋经内功牛逼的一塌糊涂的游坦之却被实战经验天下无双的乔峰斩落马下，打折双腿。练功本无捷径，炒股亦然，循序渐进而已。先练技术，增长见识；后磨心态，戒骄戒躁；而后明白“势者，因利而治权也”的市场之道，可谓小成。本人虽然才疏学浅，但也愿意在此开篇立帖，以本人近十年的A股经验，谈一谈我的A股进阶之路，也算是间接的回答了题主的问题。还是先从技术说起！技术篇但凡我大A股之玩家，无不注重招式之修炼，诸如仙人指路、天龙吸水之类的K线形态，不仅背得滚瓜烂熟，而且大多还能侃侃而谈。原因在于我举国上下，绝大部分都是散户。机构、游资的对手盘，是机构、游资和散户；而散户的对手盘，只能是其他散户了；（有关对手盘，有太多运作的空间，如有时间，下次我可以讲一讲）散户者，赌徒是也！赌徒在赌场赢钱所依靠的是什么？赌技呀！所以书店中卖的最多的投资书籍，大多是K线、均线之流；各类视频节目介绍的投资方法，差不多都是识庄、跟庄之类的技巧。大环境如此，又有哪个散户能够幸免呢？你不知道吗，证监会主席（前）肖钢就因为多了句嘴：“何为5日均线”，举国散户皆惊诧：股市一哥，居然不识5日线！鄙人虽然孤陋寡闻，但也愿意为肖尚书科普一番。5日线者，5日股票价格平均值之连线。位于5日线之上，则升势未尽；位于5日线之下，则跌势未穷。图示此图颇具代表性，5日线上之升势，5日线下之跌势，一览无遗。5日线上，进！5日线下，出！据此而做，大可稳赚不赔！你们看，此番理解是否颇为机智？然而……倘若果真如此，这个市场便不会有腥风血雨，不会有血流成河，不会有如此多的横尸遍野……我大A股也不会被称之为散户绞肉机了！！！！！！接下来的时间，我将从最基本的K线谈起，全方位（尽可能）的来讲述一下目前市场上的主流技术路线。一、K线K线图也被称之为蜡烛图，是日本一位卖米的商人所发明，以蜡烛的形态来表示市场强弱、多空双方力量的图形，鉴于其方便好用，于是逐渐流行开来，目前成为股票、期货等交易系统中的标准。没错，一旦你打开看盘软件看走势，所看到的就是K线图。大和民族确实是地球上最牛逼的民族之一。不仅实业干得牛逼，AV拍得牛逼，就连投机研究，也能牛逼出一个让满世界都承认的技术指标。蜡烛图不仅形象生动有趣，一根根蜡烛跃然于屏幕之上，远甚于美国佬之前的那套技术指标，而且还图简意赅，别看就那么一段小小的蜡烛，它可包含着开盘价、收盘价、最高价、最低价，以及一天下来多空双方斗争的整个过程。当然最重要的是，牛逼的日本人甚至还根据这玩意，组合成各式各样的组图，并据此来预测市场将来的走向。比如：这是从经典书籍《日本蜡烛图技术》中截取出来的一副阳包阴（股市用语）的例子，具体含义是当某一日出现的阳线完全覆盖前一日的阴线时，表示后期看涨。阳包阴的理论是这样的，那么我们来看看它在实际中的效果如何呢？从上图中不难发现，上证指数在日出现一次典型的阳包阴之后，开始了一段缓慢上行之路，接着还有：上证指数在日完成了一次教科书似的阳包阴图形之后，开启了为期一个多月的上涨之路。好了，目前为止，实践完全符合理论，看样子理论也完全能指导实践。从此之后，只要按照这个技术指标进行操作，在出现“阳包阴”组合之后杀入，就可以源源不断的获取收益了，成为一代股神指日可待呀……直到有一天我发现了这个：日出现一次阳包阴之后，后市开始跌跌不休。这完全乱套了嘛，说好的“阳包阴”之后要涨涨涨的，怎么跌成这狗样了？这样的技术指标到底有没有用哇！！！！！！等等，既然说到了这里，得让我好好想一想如何回答……嗯，好了，我的答案是——技术指标可能有用，也可能没用，因为这个要取决于你如何去用！！什么意思？什么意思？什么意思？你这个说的是人话么？怎么一点都听不懂！！！！！！先别急，在正式解答我的这个答案之前，我们先来看看缠师说过的一段话——“再说一次，一定要看走势图，那是世界上最昂贵的图画，最昂贵的艺术品”。所以诸位今后在书店但凡看到琳琅满目的“XX擒涨停”、“XXX跟庄”之类的书籍，先不要急着买，想想缠师的这句话，然后回去看看走势图，仔细体会一下，我相信你悟出来的东西要比这些书上所说的要有意义得多深刻得多，只因为那是带血的筹码所堆砌出的图画，只因为那是人类智慧与勇敢的结晶，只因为那是天底下最昂贵的艺术品！！！！！！为什么我敢这么说，就是因为本人之前也自行研究出来过的一些形态都比他们有逻辑得多，也要靠谱得多。关于这一点，我想以后再谈。聪明的你看到这里一定也想到了，欣赏艺术品是要讲究方法的，无论是从流派入手，还是从风格着眼，都有一定的理论指导。但是如何来看走势图，从哪些方面入手，缠师这方面却又没有明说细说了。当然如果你再细想一番，肯定会明白这才是缠师真正高明之处哇！！！师傅领进门，修行靠个人。——路，已经指明，至于诸位走不走，能走到哪个地步，这与诸位的禀赋与修为息息相关，望各自珍重罢！！！(缠师或许如是想）能否在大方向指明正确的路，这才是一流师者和三流师者的分水岭！现今回过头来，我依然折服于缠师的无上智慧。初看K线图，完全无从入手。唯一能做的，就是死记硬背地将大盘和一些牛股走势记下来。以至于朋友随意点只股票（我记过的），我都能在白纸上准确无误地画出它的历史走势。当然，这样并没有什么卵用！！！再看K线图，带着目而来。针对一些之前的大牛股，观察它们的量能和换手率、留意它们历史各个时期的消息面，研究这些股票在不同盘面中的表现，这个时期感觉渐有所悟。随着对量能理论研究的深入，开始就着每日的量能结合盘面、个股，开始了时分图的研究（这个以后再说），到这个时期，基本上可以隐约体会到主力的一些控盘意图了。直到有一日，看历史走势图的时候，我会留意那一日的消息面、政策面、以及前一日的盘面，在结合当日的热点，大盘以及个股的量能、换手率、龙虎榜上的游资进出情况来进行分析，这个时候，我知道我的技术水平应该不是太差了。毕竟收益也上来了！！！！！！那么，看到这篇文章的朋友么，我想问问，你们觉得现在自己到哪个阶段了呢？那么，现在你是否明白了我所说的，“技术指标可能有用，也可能没用，因为这个要取决于你如何去用！”。正如在江湖中，功夫没有好坏之分，武者的水平却有高低。聚贤庄内，乔帮主以一套太祖长拳御敌，这套拳术人人都会使，但是却没一个人是乔帮主的对手！关于K线我就只说这么多了，至于“乌云盖顶”、“前进三兵”、”射击之星“之类的形态那也不用提了吧？最后在多嘴一句：记住，招是死的，人是活的，是你在使K线，而非K线在使你！！二、均线均线亦是一个伟大的发明，显然其玩法要比K线丰富得多，目前使用的人数也最多。至于其中某些稀奇古怪的玩法（13日线、27日线）我就不多说了，毕竟我也不是太懂。在这里，我还是以大家都熟悉的5日线为例，简单分析一下这套技术。缠师在《教你炒股票》系列教程中的问答部分，多次提及到5日线的用法，具体归纳为：