来源 | 跨境金融监管 作者 | 刘诚燃劉绍芳

编者：近期，旨在缓解小微企业融资压力的”无还本续贷“一词大火其实，在银行信贷业务中除无还本续贷外，我们还会遇到┅些比较相似但又存在较大差异的词汇，例如贷款到期还不上怎么办展期、借新还旧、还旧借新、贷款到期还不上怎么办置换、循环贷等等

本文从基本概念出发，对这几类常见的贷款到期还不上怎么办品种之间的联系和差别进行梳理在正式介绍这些基本概念之前，我們首先从大框架上来把握这些贷款到期还不上怎么办类别

首先，贷款到期还不上怎么办展期、借新还旧、无还本续贷其实均属于广义贷款到期还不上怎么办重组的范畴其中，贷款到期还不上怎么办展期、借新还旧属于狭义贷款到期还不上怎么办重组；无还本续贷则并不屬于狭义贷款到期还不上怎么办重组

狭义贷款到期还不上怎么办重组是指由于借款人财务状况恶化或无力还款而由借款方对合同条款做絀调整，一般包括贷款到期还不上怎么办展期、借新还旧、减免利息、减免部分本金、调整还款方式（包括调整还款时间和利率）、改变擔保条件例如，金融质押品质押变成房地产抵押抵押变成保证担保，保证担保变为信用方式等以上形式均为带有减让行为的贷款到期还不上怎么办重组行为。

根据2007年《贷款到期还不上怎么办风险分类指引》（银监发[2007]54号）需要重组的贷款到期还不上怎么办应至少归为佽级类。重组贷款到期还不上怎么办的分类档次在至少6个月的观察期内不得调高观察期结束后，应严格按照指引规定进行分类

无减让嘚贷款到期还不上怎么办重组行为不属于狭义贷款到期还不上怎么办重组，例如最近大热的无还本续贷。

还旧借新（收回再贷）、循环貸（授信）不属于贷款到期还不上怎么办调整范畴其中，收回再贷前一笔贷款到期还不上怎么办合同的终结和新一笔贷款到期还不上怎麼办的开始；循环贷是循环授信的俗称是指在规定授信额度内，多次使用随借随还的行为。

贷款到期还不上怎么办展期其实在1996年颁咘的《贷款到期还不上怎么办通则》中进行了明确的规定，所谓的贷款到期还不上怎么办展期是指借款人不能按期归还贷款到期还不上怎么办的，应当在贷款到期还不上怎么办到期日之前向贷款到期还不上怎么办人申请延长原借款的还款期限，使借款人得以继续使用借款贷款到期还不上怎么办展期实际上是对借款合同还款期限的变更，即贷款到期还不上怎么办到期不能按期归还融资方经批准办理延長归还时间。如下图所示：

举个例子企业A在2017年12月27日向银行B借了一笔1年期流动资金贷款到期还不上怎么办，到2018年10月15日企业A发现由于资金周转问题，可能无法在今年的12月26日如期还款此时，企业A立即向银行B申请贷款到期还不上怎么办展期经银行审批同意后，这笔贷款到期還不上怎么办的期限延展半年至2019年6月26日

需要注意的是，贷款到期还不上怎么办展期应当以银行同意为前提银行根据借款人的申请，对借款人不能依合同约定归还贷款到期还不上怎么办的情况进行调查了解重新评估借款人的偿债能力，从而决定是否同意展期对于经营凊况恶化，无法通过经营现金流偿还的借款人应及时采取资产保全措施而不得为掩盖贷款到期还不上怎么办质量办理展期。

银行经审查哃意贷款到期还不上怎么办展期的应及时与借款人签订《展期还款协议书》。《展期还款协议》不能仅仅表达银行准许展期的意向还應当明确约定展期期限。

银行不同意贷款到期还不上怎么办展期的即便借款人提出了展期申请，未按时还贷款到期还不上怎么办仍然构荿违约按逾期贷款到期还不上怎么办处理。

贷款到期还不上怎么办展期一般并没有次数限制但展期期限会有限制，实际上展期只是融资人应对一定时间内的流动性之需，故展期期限法规上都有严格的时间限制接下来，我们来看一下不同的法规对贷款到期还不上怎么辦展期的规定

上述均为可以展期的政策文件，从这些文件中可以得到以下信息：

展期的次数：法规中凡是带有展期次数/期限“累计”芓样的，说明法规层面可以多次展期大部分贷款到期还不上怎么办并未限定展期次数仅限定一次，创业担保贷款到期还不上怎么办除外

在现实业务中，一般商业性贷款到期还不上怎么办银行展期展一次且往往是基于企业有特殊情况，比如以应付企业短期资金流动性問题无法按期还款，企业向银行提出申请延长还款期限

贷款到期还不上怎么办最长期限：不管任何贷款到期还不上怎么办，都有最长贷款到期还不上怎么办期限也就是，原贷款到期还不上怎么办期限加上展期后的期限不得超过这一限定例如，《个人贷款到期还不上怎麼办管理暂行办法》中一年以上的贷款到期还不上怎么办，贷款到期还不上怎么办期限（包括展期）不能超过最长贷款到期还不上怎么辦期限

以上我们例举了可以展期的情形，但是并非所有贷款到期还不上怎么办都可以办理贷款到期还不上怎么办展期例如，

事实上搭桥贷款到期还不上怎么办性质已属于过渡性贷款到期还不上怎么办，为之后长期融资提供短期资金安排性质上分析，展期不适宜用于搭桥贷

对于同业业务，同业通过业务到期重新签订合同的办法从而降低限制展期的影响。

银行应根据贷款到期还不上怎么办期限的长短结合上述期限及展期的限制，在签订展期协议时制定出一个合理的展期期限。

关于贷款到期还不上怎么办展期后的利率依据现行淛度规定，展期后的贷款到期还不上怎么办基准利率执行原贷款到期还不上怎么办期限加上展期期限的利率若该年限达到新的利率期限檔次时，从展期之日起贷款到期还不上怎么办利息应按新的期限档次利率计收。

展期协议签订后除还款期限和贷款到期还不上怎么办利率外，原合同的其他条款仍然有效也就是说，贷款到期还不上怎么办展期是对原有贷款到期还不上怎么办合同的变更并不是重新开啟新的贷款到期还不上怎么办，此时我们会发现按期限划分贷款到期还不上怎么办类型会发生变化，例如1年期短期贷款到期还不上怎麼办如果展期1年，则贷款到期还不上怎么办从短期贷款到期还不上怎么办变为了中期贷款到期还不上怎么办

最后，在贷款到期还不上怎麼办展期中我们还需要注意含有抵押或者质押等担保条件的贷款到期还不上怎么办展期，关于这类展期贷款到期还不上怎么办银行与借款人签订《展期还款协议》应当征得担保人同意，重新落实借款担保措施确保抵质押品连续有效，不能债权悬空

总体而言，从风险角度监管对展期的态度偏审慎；从风控角度，银行一定是要求审慎做展期不能掩盖不良贷款到期还不上怎么办。尽管从近期高层对扶歭小微和民营的角度要求不能抽贷，停贷压贷；2016年文件《关于做好银行业金融机构债权人委员会有关工作的通知》直接要求债权银行業金融机构可通过必要的、风险可控的收回再贷、展期续贷等方式，最大限度地帮助企业实现解困

对于展期后逾期的贷款到期还不上怎麼办，超过一定的期限其应收利息不再计入当期损益，至少归入次级类

借新还旧是指贷款到期还不上怎么办到期(含展期后到期)后不能按时收回，又重新发放贷款到期还不上怎么办用于归还部分或全部原贷款到期还不上怎么办的行为借新还旧一般在流动资金贷款到期还鈈上怎么办中运用较多。

借新还旧从其本质上讲是对原借款合同中贷款到期还不上怎么办期限、利率等条款的变更，其实质内容是对借款期限法律契约上的延长其特殊之处在于该笔借款仅用于偿还前一笔到期借款，借款人只需继续向银行支付利息这在效果上相当于给借款人的前一笔借款予以了延期，而且借款人不需要支付因借款逾期而产生的较高的利息当然，借新还旧在效果看类似贷款到期还不仩怎么办延期，但是两者其中一个区别是借新还旧有用一笔新现金流代替旧现金流的过程属于重新签订一个贷款到期还不上怎么办合同，而贷款到期还不上怎么办展期仅是对原有合同的变更

借新还旧包括两种情形，第一种情形是在本行借新还旧例如融资人A在贷款到期還不上怎么办到期时无法如期偿还银行B的贷款到期还不上怎么办，融资人A与银行B重新签署一份新的借款合同确定新的时间、利率和金额，此时融资人A和银行B形成新的借据，代替此前签订的借款凭证在实际业务中，银行B通常会将这一贷款到期还不上怎么办进行标识

第②种情形是通过其他融资方式偿还，融资人在贷款到期还不上怎么办到期无法偿还银行贷款到期还不上怎么办时新借另一家银行的贷款箌期还不上怎么办，用以偿还银行旧贷款到期还不上怎么办的行为例如，企业A向银行B借了一笔1年期的贷款到期还不上怎么办贷款到期還不上怎么办到期后，由于企业A临时资金周转出现问题不能及时变现偿还银行B的贷款到期还不上怎么办，企业A通过向银行C贷款到期还不仩怎么办偿还银行B的贷款到期还不上怎么办

从“借新还旧”的本质，我们可以总结出它的基本特征：

1.前一笔借款已经到期；换句话说洳果借款合同履行期限未满，就不会产生“借新还旧”贷款到期还不上怎么办

2.借款人是由于银行认可的原因而不能归还。因为实践中借款人不能归还借款的原因很多，例如银行一般是在企业经营正常，只是遇到临时性资金周转困难或企业经营体制变更情况下并且在對其信贷资产不会造成威胁时才可能采用“借新还旧”的方式发放贷款到期还不上怎么办。对于企业因生产经营不善到期无法正常偿还貸款到期还不上怎么办，经过银行同意可以通过借新还旧的方式重组贷款到期还不上怎么办。但是如果企业已严重亏损、资不抵债，銀行应该及时采取资产保全措施而不得为掩盖贷款到期还不上怎么办质量办理借新还旧。另外根据银监有关”贷款到期还不上怎么办伍级分类”规定，借新还旧至少是”关注类”贷款到期还不上怎么办

3.借贷双方同意以发放新贷款到期还不上怎么办的方式归还旧贷款到期还不上怎么办借款合同是双务合同，只有双方达成协议合同才能依法成立。

关于借新还旧和贷款到期还不上怎么办展期主要对比如丅：

三、还旧借新（收回再贷）

还旧借新是指借款人用自有資金偿还原贷款到期还不上怎么办后因生产经营需要，向金融机构重新办理借款的行为从这一定义看出，还旧借新和借新还旧在时间點上存在重大不同：还旧借新是偿还旧贷在前再借新贷在后；而借新还旧是指以借新贷偿还旧贷，因此借新贷在先偿还旧贷在后。

虽嘫还旧借新和借新还旧仅仅位置颠倒看起来比较相似，但实质大相径庭：借新还旧属于狭义贷款到期还不上怎么办重组的行为；而还旧借新则属于银行正常新发放一笔贷款到期还不上怎么办业务

在传统模式中，前期贷款到期还不上怎么办到期后必须先还款才能再贷款到期还不上怎么办为了还款，企业必须先筹集一笔资金甚至通过民间借贷拆借高息资金，给企业带来很大的压力针对这一问题，还旧借新中的还旧现金流来源不能是筹资性现金流以及还旧现金流利息不能超过经营性现金流贷款到期还不上怎么办利息，因为一旦利息过高会造成融资人负担过重，从而加大融资人的违约风险

循环贷（授信）是指由借款人提出申请，并提供符合银行规定的担保或信用条件经银行授信审批，对借款人进行最高额度授信借款人可在额度有效期内随借随还、循环使用的一种贷款到期还不上怎么办方式。个囚信用贷款到期还不上怎么办包括信用卡以及企业基于流动资金测算后,申请的流动资金贷款到期还不上怎么办多采用这一模式。

循环贷或者说循环授信更多的是偏重银行授信。授信是指银行向客户直接提供资金支持或对客户在有关经济活动中的信用向第三方作出保证嘚行为。注意授信不等同于贷款到期还不上怎么办，贷款到期还不上怎么办是银行或其他信用机构向借款人所作的借款,须在一定期限内歸还,并支付利息；授信是一种风险控制的概念客户对银行的需求不仅包括贷款到期还不上怎么办，还有票据、信用证等授信的范围比貸款到期还不上怎么办更广。

从上述定义我们可以看出循环贷具有以下基本特点和优势：

1.余额控制，循环使用即该贷款到期还不上怎麼办为余额控制，在额度和期限内借款人可以自行搭配每次使用的金额，贷款到期还不上怎么办归还后可以继续循环使用额度，直至達到最高余额或期满；

2.随借随还、用款灵活：借款人可随时办理提款方式灵活，还款亦然

注意，循环贷款到期还不上怎么办一般会设置一个总额度有效期限一般不少于3年，超过这一期限银行会重新授信以及设置相关条件；另外，有效期内每一笔贷款到期还不上怎麼办均有期限，融资人可以提前偿还一旦超过还款期限，也会形成逾期

为更清楚循环贷的基本运作形式，接下来我们通过信用卡的例孓进行说明信用卡就是银行对持卡人一个总的授信额度，持卡人在当月可以借在授信额度以内的任何借款在下个月某一期限或者提前償还，同时下个月可以继续进行借款下下个月进行偿还，以此往复

在循环贷款到期还不上怎么办中，借款人只要授信期限没到不突破剩余授信额度，可以申请下一笔贷款到期还不上怎么办当然，循环贷中每笔借和还银行都需要单独建账。

在银行的授信产品种类中并没有“置换贷款到期还不上怎么办”这个名词，置换贷款到期还不上怎么办是从贷款到期还不上怎么办用途的角度对贷款到期还不上怎么办进行描述

贷款到期还不上怎么办置换主要有两种形式，第一种是一家银行放贷给企业企业再用这笔贷款到期还不上怎么办资金償还他行贷款到期还不上怎么办。简单来说就是从一家银行借钱偿还另一家银行的贷款到期还不上怎么办第二种是一家银行放贷给企业，企业再用这笔贷款到期还不上怎么办资金偿还股东借款两种模式都可能会出现多层贷款到期还不上怎么办置换情形(即原始贷款到期还鈈上怎么办经历多次贷款到期还不上怎么办置换)

注意，这两种情形下用一笔贷款到期还不上怎么办置换另一笔贷款到期还不上怎么办，這两笔贷款到期还不上怎么办的用途是须要保持一致的在资金用途监测中，我们所谓”穿透原则” 即一穿到底，一直穿透看到第一手貸款到期还不上怎么办时候的资金用途防止出现贷款到期还不上怎么办资金被挪用的连坐问题。

为简化情形我们仅仅分析一次贷款到期还不上怎么办置换，此种情形下第一手是银行贷款到期还不上怎么办的，贷款到期还不上怎么办置换银行可要求客户提供原始贷款到期还不上怎么办授信合同和提款通知书必要时，要求客户进一步提供贷款到期还不上怎么办用途凭证(资金使用的有关合同和发票)予以交叉验证；如果属于第二种情形第一手是股东借款的，贷款到期还不上怎么办置换银行需要从严审核股东借款的资金用途证明让企业提供资金使用的有关合同和发票予以证明前手和后手贷款到期还不上怎么办用途真实性和一致性。

贷款到期还不上怎么办置换在个人住房抵押贷款到期还不上怎么办时也曾出现举一个例子，客户A从银行B贷款到期还不上怎么办买房后来发现银行B的贷款到期还不上怎么办利息仳较高，而发现另一家银行C的利息比较低此时，客户A的操作是先向银行C申请贷款到期还不上怎么办用所贷款到期还不上怎么办的钱清償银行B的剩余贷款到期还不上怎么办。为了限制银行间恶性竞争各地央行货币信贷部门早已三令五申严禁这一行为，并通过各地自律机淛予以监督若有同业举报，势必会影响到宏观审慎评估”竞争行为”这一项

值得注意的是，一般贷款到期还不上怎么办置换如果不莋二押，或者银行不接受二押可能要找一个过桥方或第三方担保方，否则银行在没有任何风控的情况下很难给融资人放款（等到融资归還原银行的借款抵押物才能释放出来押给新的放款行）。

由于贷款到期还不上怎么办置换用途不太好监测可能涉及资金空转问题。在2017姩3、4月的三三四检查中的三套利明确将违规贷款到期还不上怎么办置换视为“资金空转”，具体规定如下：

（2）是否存在以本行表内表外融资违规置换他行表内表外融资等方式用于企业举新债还旧债，资金未被真正用于生产经营的现象；

（4）是否存在违规发放“搭桥贷款到期还不上怎么办”套取银行资金进行民间借贷及投向高利率行业的现象。

2018年11月9日在北京民企融资闭门会议上，北京银保监局筹备組组长李明肖提出要进一步推动小微企业续贷政策落实，这个政策能及时解决优质企业贷款到期还不上怎么办到期后过桥困难但是我們的续贷业务，民营企业也要清楚不能把续贷、借新还旧与展期之间混淆，这三者之间有本质不同

在今年的8月6日，《央视新闻联播头條报道德州“无还本续贷”：稳金融实践 服务实体经济发展》的文章成为金融圈热文使得无还本续贷引起较大的关注。

其实早在2014年7月，银监发36号文就对无还本续贷做出了规定对流动资金周转贷款到期还不上怎么办到期后仍有融资需求，又临时存在资金困难的小微企业经其主动申请，银行业金融机构可以提前按新发放贷款到期还不上怎么办的要求开展贷款到期还不上怎么办调查和评审符合5项条件的尛微企业，经银行业金融机构审核合格后可以办理续贷

银行业金融机构同意续贷的，应当在原流动资金周转贷款到期还不上怎么办到期湔与小微企业签订新的借款合同需要担保的签订新的担保合同，落实借款条件通过新发放贷款到期还不上怎么办结清已有贷款到期还鈈上怎么办等形式，允许小微企业继续使用贷款到期还不上怎么办资金所谓的无还本续贷，也就是贷款到期还不上怎么办到期后小微企业不用花费1分钱，直接办理续贷偿还本金

在2017年7月25日，银监会印发的《关于促进扶贫小额信贷健康发展的通知》（银监发〔2017〕42号）中繼续提出：对于贷款到期还不上怎么办到期仍有用款需求的贫困户，支持银行业金融机构提前介入贷款到期还不上怎么办调查和评审脱貧攻坚期内，在风险可控的前提下可以无须偿还本金，办理续贷业务

2018年业务制度更新时，已经正式将无还本续贷纳入1104报表体系在S（F）63中增加了无还本续贷填报选项。

无还本续贷其实就是为了解决小微企业临时资金周转不过来也就是缓解正常经营的小微企业借助外部高成本搭桥资金转贷的压力。通过直接续贷省去了还贷再申请贷款到期还不上怎么办的审批时间，解决了这段时间内企业为了归还贷款箌期还不上怎么办而产生的资金成本问题

例如，小微企业A向银行B借了一笔1年起的贷款到期还不上怎么办到期后，该企业并非无力偿还貸款到期还不上怎么办而是如期偿还贷款到期还不上怎么办可能需要付出比较高的成本，而且企业还需继续申请贷款到期还不上怎么办企业A直接通过续贷，从银行B获得另外一笔贷款到期还不上怎么办用来偿还此前到期的贷款到期还不上怎么办。

如果假设企业A在银行B中僅有100万的授信额度为办理续贷业务，银行B临时增加企业A的授信额度至200万企业A向银行借100万，用来偿还之前的100万还款完成后，企业A在银荇B的授信额度恢复至100万

在实际业务中，银行办理续贷业务后需要在在信贷系统中单独标识续贷贷款到期还不上怎么办，建立对续贷业務的监测分析机制提高对续贷贷款到期还不上怎么办风险分类的检查评估频率，防止通过续贷人为操纵贷款到期还不上怎么办风险分类掩盖贷款到期还不上怎么办的真实风险状况。

银行B续贷金额应与企业A上一笔未结清的贷款到期还不上怎么办金额相同并且贷款到期还鈈上怎么办资金在银行信贷账户和企业结算账户中进行短暂过渡，企业A应授权银行在企业还款账户中适时划回续贷资金避免企业违规占鼡续贷资金或与其产生法律纠纷。

此处我们再强调一下续贷的金额问题一般来说，续贷金额不能超过上一笔未结清贷款到期还不上怎么辦余额例如，北京银保监局筹备组组长李明肖在11月9日的民企融资闭门会议上也提到“上次借三百万，续贷续出五百万那不叫续贷，那叫扩大扩贷不是续贷”。

那么收回一部分资金，再发放比原来贷款到期还不上怎么办本金少的借新还旧是否属于续贷例如，企业貸款到期还不上怎么办500万提前还款100万，剩余400万到期前申请续贷是否纳入无还本续贷的统计范围？如果在原合同项下企业自愿提前归还剩余400万办理续贷符合无还本的基本精神，但是这里的难点在于如何判断是企业自愿还是银行压贷若部分银行为了控制小微企业风险，茬做续贷过程中要求企业压缩一部分本金。此种行为一定程度上缓解了掉头资金成本高的烦恼不符合无还本的基本要求。

无还本续贷嫃正做好可以为企业真正降低融资成本，有效解决了掉头资金成本高的痛楚但续贷政策同时存在另一个问题，就是容易被银行用于隐藏不良贷款到期还不上怎么办导致五级分类存在偏离，因此对于什么样的小微企业符合续贷条件银监发36号文也做了明确规定。

办理无還本续贷需要满足5点要求：

1、依法合规经营，这点大部分企业都能满足条件

2、生产经营正常，具有持续经营能力和和良好的财务状况换句话说，企业实际有现金流可以偿还贷款到期还不上怎么办本息但一时间筹措偿贷资金偿还会影响到企业的利润。

3、信用状况良好还款能力与还款意愿强，没有挪用贷款到期还不上怎么办资金、欠贷欠息等不良行为

原流动资金周转贷款到期还不上怎么办为正常类，且符合新发放流动资金周转贷款到期还不上怎么办条件和标准意味着企业偿还完贷款到期还不上怎么办后，符合银行授信准入条件鈳以再次申请流动资金贷款到期还不上怎么办。

银行业金融机构要求的其他条件

北京银保监局筹备组组长李明肖在11月9日的民企融资闭门會议中也提到，续贷业务是激励型的政策不是救济型的政策，要满足五大特点：

首先企业生产经营是正常的；

其次，企业还本付息信鼡记录良好；

第三企业投向要服务国家环保政策；

第四，贷款到期还不上怎么办不能发生挪用；

第五续贷不能超过原来商业合同中贷款到期还不上怎么办的期限和金额。

无还本续贷对象则主要针对小微企业36号文只是给小微企业放开了续贷政策，小微企业本身就包括小型企业、微型企业和个体工商户、小微企业主的生产经营性贷款到期还不上怎么办因此除了给企业可以办理续贷外，个体工商户和小微企业主生产经营性贷款到期还不上怎么办同样可以办理无还本续贷

现实中更多的中型企业也有续贷的需求，部分银行同样给大中型企业辦理了续贷业务而且大中型企业单元格是放开的，担心填报后监管后是否会查合规性问题笔者认为还是要从五级分类的核心原理来判斷，无论借款人是谁只要借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款到期还不上怎么办本息不能按时足额偿还依然可以归入正常类貸款到期还不上怎么办。但如果是仅仅是通过续贷来掩盖不良贷款到期还不上怎么办则有可能违反了审慎性经营原则。

从本质来讲无還本续贷其实就是借新还旧，但是相对于传统意义上的借新还旧而言无还本续贷比较特殊，两者之间仍存在区别主要体现在以下几个方面：

在办理条件上，无还本续贷更为严格部分借新还旧案例中，企业因生产经营不善到期无法正常偿还贷款到期还不上怎么办，通過借新还旧的方式重组贷款到期还不上怎么办；而续贷业务虽然也是借新还旧但其前提条件是企业生产经营正常，财务状况良好但收囙再贷会增加企业的筹资成本。由此造成了借新还旧和无还本续贷风险分类的差异

在贷款到期还不上怎么办分类方面，关于银行对借新還旧的认定：

按照《贷款到期还不上怎么办风险分类指引》（银监发[2007]54号）第十条对于借新还旧，或者需要通过其他融资方式偿还的贷款箌期还不上怎么办至少归为关注类

而银监发[2014]36号文则明确规定“科学准确进行贷款到期还不上怎么办风险分类”，银行应当根据企业经营狀况严格按照贷款到期还不上怎么办五级风险分类基本原则、分类标准，充分考虑借款人的还款能力、正常营业收入、信用评级以及担保等因素合理确定续贷贷款到期还不上怎么办的风险分类；符合正常类标准的，应当划为正常类

在适用范围方面，借新还旧和无还本續贷也存在一定的差异：

相对于无还本续贷而言借新还旧的适用范围更广，适用于那些遇到临时性资金周转困难或企业经营体制变更等導致无法正常偿还银行贷款到期还不上怎么办的企业或者个人

而无还本续贷主要适用小微企业，旨在缓解正常经营的小微企业借助外部高成本搭桥资金转贷的压力

本文我们主要从基本概念出发，介绍了贷款到期还不上怎么办展期、借新还旧、还旧借新、无还本续贷、贷款到期还不上怎么办置换、循环贷之间的差别和联系最后，关于本文我们总结以下几点：

狭义重组贷款到期还不上怎么办包括贷款到期还不上怎么办展期；

狭义贷款到期还不上怎么办重组贷款到期还不上怎么办不包括无还本续贷；

循环贷和重组贷款到期还不上怎么办之間并没有任何关系；

还旧借新和借新还旧虽然位置颠倒，实质则大相径庭；

贷款到期还不上怎么办置换属于减让的贷款到期还不上怎么办偅组行为

2015年5月某股份制银行与甲签订《綜合授信额度合同》，合同约定：综合授信额度金额为200万元为循环额度，期限至2018年5月同日，甲的妻子乙与银行签订《最高额保证担保匼同》乙为甲的上述授信合同及具体授信业务合同项下的全部债务提供连带责任保证担保，其中本金部分为200万元同日，银行与甲签订《贷款到期还不上怎么办合同》银行向甲提供180万元借款，用途为个人经营期限为一年。上述合同签订后银行按约发放了180万元贷款到期还不上怎么办，到期后甲无力偿还2016年7月，银行与甲又签订《贷款到期还不上怎么办合同》一份约定银行向甲提供180万元借款，用途为借新还旧（偿还2015年贷款到期还不上怎么办）期限为一年，但银行并未向甲的银行账户发放该笔贷款到期还不上怎么办而是直接在银行內部系统中办理了借新还旧的手续。

贷款到期还不上怎么办到期后甲无力偿还，银行向人民法院提起诉讼要求甲还本付息，乙承担保證担保责任庭审中（此时两被告已离婚），被告甲抗辩因银行未向其实际发放新贷构成违约，且双方旧贷款到期还不上怎么办法律关系已经消灭新贷款到期还不上怎么办法律关系未实际发生，故银行无权向其收取利息、罚息、复利被告乙抗辩因两次贷款到期还不上怎么办金额累计超过了《最高额保证担保合同》中的担保本金金额，其对新《贷款到期还不上怎么办合同》并不知情且该份《贷款到期還不上怎么办合同》系借新还旧合同，根据担保法司法解释39条的规定保证人不承担保证担保责任。

需要注意的是在借新還旧情形下，基于诚实信用原则债权人与债务人负有向保证人真实披露相关情况的先合同义务。针对实践中屡屡存在相关人员故意隐瞒舊债无力清偿的事实诱使保证人提供担保，最高人民法院于2000年12月发布了《关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》该解釋第三十九条规定“主合同当事人双方协议以新贷偿还旧贷，除保证人知道或者应当知道的外保证人不承担民事责任”，新贷与旧贷系哃一保证人的不适用前款规定。强调保证人对借新还旧的知情权这一司法解释也使借新还旧政策具有合法性。  

循上述思路对案例中甲、乙忼辩的分析，除司法解释明示之要件外还需要考虑甲借新还旧贷款到期还不上怎么办合同目的是否实现，乙是否因借新还旧而被置于不利格局加重了保证责任。试分析如下：

关于案例中借新还旧贷款到期还不上怎么办法律关系是否成立并生效的问题笔者认为，合同的荿立与否属于事实判断问题其着眼点在于判断合同是否存在，而合同的有效与否则是法律价值判断问题其着眼点在于判断合同是否符匼法律的精神和规定，能否发生法律上的效力合同的成立只需当事人对合同主要条款在表面上意思表示一致，而不问其意思表示背后的嫃实性和主要条款的合法性而合同生效的确认既要审查当事人的主体合法性，当事人的意思表示是否真实又要审查合同内容的合法性。案例中银行与被告甲在书面合同中已达成“借新还旧”的一致意思表示，双方对用案涉借款清偿旧借款的事实也无异议该过程系双方真实意思表示，不违反法律法规的强制性规定故借新还旧关系成立并有效。

在此情况下银行未向被告甲放款的行为不构成违约。案唎中银行与甲主观上的一致意思表示为借新还旧，客观上又一致认可用新借款清偿了旧借款故银行作为债权人是采取向甲银行账户发放新借款再由甲用取得的新借款归还旧借款的方式，还是采取内部平账的方式消灭旧借款并不影响双方借新还旧的贷款到期还不上怎么辦法律关系。银行按照合同约定的贷款到期还不上怎么办用途（也就是偿还给银行）支付贷款到期还不上怎么办资金也避免了该笔贷款箌期还不上怎么办被挪用的风险。因此被告甲应当按约履行还本付息的义务。

针对被告乙抗辩两次贷款到期还不上怎么办金额超出担保夲金金额且借新还旧是在其不知情的情况下发生，其不应承担保证责任的观点笔者认为，该观点没有法律依据理由如下：最高人民法院《关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》第23、37条分别就最高额保证的保证额和保证期间作了规定：最高额保证合同的鈈特定债权确定后，保证人应当在最高债权额限度内就一定期间连续发生的债权余额承担保证责任因此，最高额保证担保合同中的最高債权额限度是指担保期内的债权余额而非担保期内累计发生的债权总额。同时担保法解释第三十九条除了强调保证人的知情权外，还奣确了新贷与旧贷系同一保证人的保证人不得以不知情为由拒绝承担保证责任。

案例中被告乙是对被告甲在200万本金内的授信合同提供擔保，案涉的两笔贷款到期还不上怎么办均为该授信合同项下的贷款到期还不上怎么办发放时间也均在最高额担保的担保期内，故被告乙为两笔贷款到期还不上怎么办的保证人另，本案实际债权余额中本金为180万元并未超过最高额保证合同中约定的最高债权额限度。且從实际效果来看第二次借新还旧贷款到期还不上怎么办并未加重被告乙的保证责任，从价值取向来看应侧重于保护债权人的利益，并皷励银行对临时陷入财务困境的企业进行救助扶持以维护金融秩序稳定，促进社会经济发展故被告乙应当承担保证担保责任。

令人欣慰的是人民法院最终采纳了笔者的上述观点，全部支持了银行的诉讼请求

笔者在办理本案的过程中，对最高人民法院关于金融机构借噺还旧贷款到期还不上怎么办法律关系如何认定进行了研究发现最高院内部对此问题在不同时期存在截然不同的裁判观点：

最高人民法院在（2008）民二终字第81号《民事判决书》中认为：“借新还旧系贷款到期还不上怎么办到期不能按时收回，金融机构又向原贷款到期还不上怎么办人发放贷款到期还不上怎么办用于归还原贷款到期还不上怎么办的行为”与贷款到期还不上怎么办人用自有资金归还贷款到期还鈈上怎么办，从而消灭原债权债务的行为有着本质的区别虽然新贷代替了旧贷，但贷款到期还不上怎么办人与借款人之间的债权债务关系并未消除客观上只是以新贷的形式延长了旧贷的还款期限，故”借新还旧“的贷款到期还不上怎么办本质上是旧贷的一种特殊形式的展期”

但最高人民法院在（2013）执监字第67号《执行裁定书》中认为：“借新还旧是在旧贷款到期还不上怎么办尚未清偿的情况下，借贷双方再次签订贷款到期还不上怎么办合同以新贷出的款项清偿旧的贷款到期还不上怎么办。对这种安排下的法律后果应当认为原贷款到期还不上怎么办合同已经履行完毕...原债权消灭”。

综上在最高人民法院对借新还旧贷款到期还不上怎么办法律关系都无法达成一致意见嘚情况下，金融机构进行借新还旧的操作存在较高的法律风险笔者建议金融机构在办理借新还旧贷款到期还不上怎么办时，对涉及到的抵押担保重新办理抵押登记手续，对涉及到的保证担保无论新旧贷款到期还不上怎么办的保证人是否一致，均重新签订相应的贷款到期还不上怎么办合同和保证合同明示贷款到期还不上怎么办用途。若旧贷保证人为公司的在为借新还旧贷款到期还不上怎么办签订保證合同时，还应当要求公司出具股东会同意提供担保的决议

以上系天哲金融律师个人观点，不妥之处欢迎指正。

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