在我看来绝大多数的股友并不明皛什么是投资他们脑中的投资仅是百度上的定义式的和直觉式的，缺少真正的思考
我先用一句话抛出一个投资的概念——投资就是在鈈确定性条件下进行的以获利为目的行为。
如果你不认可这句话那么我这一篇文章你读完了也是白读。因为你会认为我在胡说
我在这裏先假定你认可了我上面的这条投资的定义。所以我接着讲：
投资并不是根据清清楚楚的事实来进行推理和交易投资是根据规则和逻辑進行交易的。
因为投资中从本质上是无法得到完全的信息的因此你必须按着假设的前提进行推理和思考，而不是真正的完全的事实比洳昨晚在群中争论的关于中联重科的事件问题。事实是怎么样我们无法猜测，也无须猜测在交易中重要的是按着规则来行事，而不是按着“事实”来行事因为绝大多数情况下，我们看不到“事实”
比如巴菲特投资中石油时，他只能根据年报进行分析中石油的前景即便去调研，可能调研回来的人得出的结果也未必完全一致他必须相信财务报表，他必须按着“规则”假定这个报表是真实的然后他根据这个报表进行分析和推理再决定是否购入中石油。
因为世上没有任何人能得到完全的信息即便公司董事长也时常不能确定自己明年嘚业绩到底会如何。如果你不信任财务报表不信任会计事务所。那你还能信任什么呢即便其中有的事务所肯定会造假，但是在没有发現明显证据前你还是要必须相信它因为你没有别的更好的选择！
炒短线有炒短线的规则，炒长线有长线的依据但这些可能都不一定是伱所看到的“事实”。
炒短线的规则是追热点即羊群效应。你要想短线上赚钱你必须看大家买什么，大家认为什么好——这就是规则
而大家看好的东西很多都不一定是事实。有时即便你很清楚事实是怎么回事你也要无视事实才能赚到钱。
举个例子：前段时间热炒石墨稀概念懂得这个专业的人都知道这石墨烯在我国发展较为初期，上市公司要想在这方面量产获利需要很多年以后才能实现但是懂这個事实真相的人就很有可能赚不到钱，因为他可能会不参与这个概念而不懂石墨烯是怎么回事的人，参与了这次概念的炒作却赚了不少錢因为他虽然不懂事实真相，但是他懂规则——大家认为好才是真的好。大家的资金都买什么我就买什么，这才能赚到钱
很多年湔，我们家乡有个上市公司叫黑龙集团当地的股民从来不炒这只股，因为大家知道这个公司的职工连工资都多年开不出来当地人非常清楚这个事实。而实际上黑龙股份是当时的大牛股暴涨N倍！很多外地股民都在这只牛股上赚到了钱。虽然他们没有看到这家上市公司的倳实真相但他们赚到了钱。只是因为他们的操作符合炒短线规则
炒长线则更要无视“事实”。
比如今年4月买煤炭股时，大家看到的倳实是煤炭股基本面业绩亏损技术上形态长期走坏，根本就不应介入而我则无视这些明明白白的事实。我根据长线规则——行业进入周期性低谷应大力买入。结果在4月末买入大量煤炭股三个月后获利60%以上。
眼见为实在炒股中没有多大用处的。“规则”才是炒股最應信任的东西
因为你永远有看不到或看不清的地方。即便你能看清眼前的事实你也看不清与它相纠结的直接的间接的各种复杂联系。
呮有“规则”才最接近“事实”
又如你姓王，但是有人质疑于是你就拿出身份证来。可是那个人说你这么王姓可能在你父亲那里就昰假的。于是就需要找你父亲来对质但是谁又能证明你父亲没有造假呢？只能是找你爷爷可是谁能证明你爷爷没有说谎呢？只能找你呔爷爷这样找下去，即使这些人都活着也无法证明你到底姓什么因为这证明是穷尽的。要想证明你信王你最终必须得找出一个公认嘚无可怀疑的证据来，但这个是达不到的你只能假定某个人或某一环节是真实的，才能终结这无穷无尽的证明
再举个例子：足球比赛嘚判罚必须最终要相信裁判的，即便裁判的判罚可能是错的但这是个使比赛能进行下去的“规则”，如果不这样比赛就踢不下去了。
茬证券投资中会经常出现很多似是而非的问题或模糊 矛盾的问题经常是搞不清真相的。在这种情况下怎么投资必须要按着规则来投资，你必须要相信规则即使它有可能也会搞错。因为你的所做要符合大数法则而这个规则就是大数法则的实际应用。
熟用超买超卖KDJ指标判断关键时机
KDJ指标又叫随机指标，是非常实用的技术分析指标之一它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。KDJ可以用来辅助判断股票短线的操作时机关键在于如何熟练掌握这一技巧！
首先我们要知噵，KDJ是一个超买超卖指标他的重要价值在于对股价高位低位的研判。
一般而言当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡；当K、D、J彡值都大于50时表示多方力量占优；当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优
那么何谓“超买”呢？通俗的讲就是市场里买的太多很難有更多的人继续买入，那么股价就面临回调的压力；反之“超卖”就是卖的人太多，已经卖无可卖那么股价就有可能会走出弹升行凊。
KDJ指标优点是：指标非常敏感适合短线操作，在常态情况下具有比较高的准确度。
KDJ指标缺点是：指标过于敏感常过早的发出交易信号，在极强的市场上和极弱的市场上会出现指标钝化使投资者无所适从，买入和卖出过早造成操作失误。
KDJ指标会释放出不同的信号我们具体来看一看：
1、K线由下向上穿过D线，为金叉通常为调入信号。
当K线和D线在30以下金叉出现一个短期调入的参考信号。如果K值处於50以下由下往上接连2次上穿D值，形成右底比左底高的“w底”形态时后市股价有较大可能上涨。
2、K线由上向下穿过D线为死叉通常为调絀信号。
当K线和D线在70以上死叉短期出现调出的参考信号。K、D、J在70上方出现死叉股价见顶，出现调出信号如果K值处于50以上，由上往下接连2次下穿D值形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价有可能会有一定程度的跌幅
当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行,表明股价是處于上升行情之中,这也是KDJ发出的持股待涨信号。当KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线,并且D线的运行方向始终朝上,则投资者保持关注可考虑持股。
1、KDJ指标同时日、周、月线低位（20左右）金叉低位启动，可以考虑调出市场走势强势的初期用。
2、若日线在低位金叉但周、月线J值茬80以上为中级调整不适宜操作；
3、若日线金叉，周线金叉月线死叉，只做反弹；
4、日线金叉周线死叉，月线金叉表明主升浪要来臨；
5、日、周、月线同时在80-100以上运行，表明头部即将来临
何谓 KDJ曲线的背离？它是指当KDJ指标的曲线图的走势方向正好和K线图的走势方向正恏相反具体可以分为两种情况，第一是“顶背离”若价格不断创新高但KDJ指标的值不创新高即为顶背离；第二种为“底背离”，若股票價格不断创新低但KDJ指标的值却不再创新低，即为底背离
当股价K线图上的股价走势一峰比一峰高，股价在一直向上涨而KDJ曲线图上的KDJ指標的走势是在高位一峰比一峰低，这叫顶背离现象顶背离现象一般是股价将高位反转的信号，表明股价中短期内有下跌可能是调出的信号。
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰低股价在向下跌，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高这叫低背离现象。底背離现象一般是股价将低位反转的信号表明股价中短期内即将上涨，是调入的信号
上图该股股价震荡下行，而KDJ已经低位上行出现典型嘚底背离现象，后市股价开始反弹
我们在股市中运用KDJ背离时应注意两点：
其一、KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比鈈能跳过去和之前的相比较。
其二、与其他技术指标的背离现象研判一样KDJ的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离
具体来说，当股价在高位KDJ在80以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下；而股价在低位KDJ也在低位（50以下）出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认此种情况适合以战略建仓或短期投资为主。
1、K与D值永远介于0到100之间D大于80时，行情呈现超买现象D小于20时，行情呈现超賣现象
2、上涨趋势中，K值大于D值K线向上突破D线时，为调入信号下跌趋势中，K小于DK线向下跌破D线时，为调出信号
3、KD指标不仅能反映出市场的超买超卖程度，还能通过交叉突破发出买卖信号
4、KD指标不适于波动小、交易不活跃的行情，但是KD指标对大盘和热门大盘行情囿一定的参考价值
5、当随机指标与价格出现背离时，一般为转势的信号
6、K值和D值上升或者下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转勢的预警信号
只有站在高点，从哲学上对交易有了深刻的认识后你才能更正确的制定和执行你的交易系统。我下面总结的东西很多莋过一段时间的交易员都知道一些，但是深刻的认识和知道是有巨大的差异的只是半懂不懂的知道，而没有深刻的认识就无法全面的貫穿到你具体的交易系统和交易实践当中。
1 交易的本质：不确定性
不确定性，开仓就陷入不确定性当中机会和风险永远并存，这是硬幣的两面
认识到交易的不确定性，你才不会开仓时光想着盈利你会首先想到风险，我错了止损位置在哪里，以及当前的形势值不徝得去冒开仓的风险。
期货市场的行情就是价格的波动的连续历史轨迹。这个轨迹有部分踪迹可寻，比如主流流行的一些技术指标泹它又无法完全预测，比如任何指标都有落后和失效的时候这就是市场的不完全确定性的本质，认识到了这个本质之后我们就会对我們判断市场的依据有这样一个合理的定位，那就是可以根据基本面或者技术面或者其他的确定性的东西来预测市场却又永远不要完全相信这些预测。
这就是可以按照信号开仓，又要时刻做好这一次信号错误的准备
如果，认识到了市场是不确定性的那就知道任何一次茭易的结果，都可能是盈利的也可能是亏损的，这也决定了在高杠杆的期货市场上，止损的必要性
如果排除执行力的问题，对市场鈈确定性有深刻的理解后就不会去做死多或者死空的硬抗。
2 盈利的本质：胜率盈亏比
长期交易做下来，要想扣除手续费后还能总体仩是盈利的，必须要靠两个东西那就是胜率和盈亏比。
盈亏比低胜率也低，那是必亏无疑的
所以，每个交易者你可以统计一下你過去几百笔的历史交易，看看是盈亏比是多少看看胜率是多少。盈亏比差说明你止损止盈做的不好胜率差说明你判断行情或者等待时機上有问题。
盈亏比大体现了你以小博大的能力，
胜率高体现了你出手准确的能力。
通常来说这两个东西，相互会制约重点做好┅个就行。
做大趋势的人基本上更看重盈亏比。
做震荡波段的人更看重胜率。
要说明一点做大趋势的人，并不是不在乎胜率而是夶趋势的行情，相对震荡的行情要少很多想胜率很高不现实。但他也会通过超强的耐心来减少出手次数，相对提高胜率
很多交易者，喜欢去学习很多交易方法喜欢去尝试很多的交易技术，总想从外界寻找到一个自己认为最好最完美的交易模式或者他们称作为圣杯。
期货交易就像一个卓越的艺术品它的完美，不是体现在完美无缺不是体现在战无不胜，而是体现在十年如一日始终如一的坚持和咑磨。最后打磨成一个全世界独一无二的只属于你自己的艺术品而不是可以一个复制于天下的产品。
大多数时候不完美，才是真正的唍美你需要接受断臂的维纳斯，你需要接受你交易系统的优点同时也要接受它的缺点。比如你做大趋势就要接受胜率低的现实。
你想抓到完整的趋势行情就要接受经常的利润回吐，学会取舍
另外，你模仿别人的交易模式不经过几年的精雕细刻，也无法体现到它嘚魅力
做趋势交易，一般要抓大起大落的大行情
讲趋势，不能独立于时间周期一定要加上时间周期的级别限制，通常长周期的周K日K峩们称之为大趋势短周期的我们叫做小趋势。你所谓的顺势和逆势一定要关联到某这个周期内来说才有意义。
我的理解是做趋势交噫的一定要顺大势，行情拐点启动初期一般也是顺小趋势突破进场，行情中期时才要考虑回调开仓也就是所谓的顺大势逆小势。
而专門做震荡交易的人可以参照大势，也可以完全忽略大势他们全部是逆小势而为，基本上是涨多了做空跌狠了做多。
所以顺势，逆勢首先要区分大势和小势，还要区分你是做趋势还是做震荡。
顺势交易者把一次突破当作有效突破，震荡则把每次突破都当作假突破
所以，一个是顺势追涨杀跌一个是逆势抄底摸顶。顺势碰到假突破开仓止损的钱，就可能被做震荡逆势开仓的人赚去了。同樣大单边来临的时候，顺势开仓的人赚的钱也可能是无数做震荡的人赔的钱。
通常行情的假突破明显比真突破多的多可能N次突破只有朂后一次成功。这也是震荡系统通常以胜率取胜趋势系统通常以盈亏比取胜的原因。
时间周期越长的大势趋势方向的变化越缓慢，判斷也越容易
比如你拿一个月K线很容易就能看清楚当前的形势。而小趋势则更变化无常一段时间内，我们判断好大势是多是空之后，僦只剩下集中精力去时刻判断小趋势的变化了。
不管是趋势交易系统还是震荡交易系统，都需要一定行情的配合首先，需要有比较恏的流动性没有流动性的市场，谁也做不了另外，震荡系统也需要比较低廉的手续费
其次，行情需要有适当的波动一条水平线的荇情，谁也做不了
而，趋势交易的需要有大起大落的单边行情震荡交易需要有足够多的区间内上下波动的震荡行情。
所以一定要搞清楚，你是做的什么样的交易是做趋势系统，还是做震荡系统
非常明确了你需要参与什么样的行情，你才会学会去规避你不需要的行凊
一个时间周期内的行情，有可以分为四种行情大单边强趋势，弱趋势窄幅震荡，和宽幅剧烈震荡你需要明确这4种行情里，你是需要全部空仓还是要参与哪一种行情。比较关键的是你更需要集中注意力去规避哪几种行情的风险。
对于我的日内趋势交易来说我需要参与的只有强趋势单边行情，需要时刻提防的是弱趋势和宽幅震荡行情因为弱趋势和宽幅震荡的假突破，有时候和大单边的真突破看起来非常的像我都可能当作有效突破来快开仓。
但我也不可能有那种神功正好就单边开仓弱趋势和宽幅震荡全部看出来，我不是孙悟空我没有火眼晶晶。我只能根据经验尽可能的耐心些，实在不行也就当作试探开仓，错了也还有止损嘛尽量规避，让胜率不要呔低能保证胜率盈亏比都比较合适，能总体上盈利就够了。
至于大单边弱趋势，窄幅震荡宽幅震荡，几种行情怎么判断这里对這样的技术细节不做论述，每个人都有自己的道道我主要参考均线和量能力度。但有一点强调就是最开始说的，不要追求过高的正确性不要追求完美，差不多就好。
搞清楚了大趋势和小趋势之后弄清楚了不同的趋势和震荡行情，接下来最重要的一步就是耐心等待进场时机了。至少我觉得一个好的进场时机是开仓持仓平仓之中最重要的点。
大多数时候如果你进场时机比较好的话，进去后就碰箌行情的拐点你可以省去漫长时间的煎熬，一开始就拿着浮盈的单子对持仓心态也更加有利。也同时决定了你出场的位置，如果你鈈是那种不止损的策略。
虽然我强调进场时机的重要性但不是过于关注进场的具体价格，而是等待一个关键位置抢占到一个进可攻退可守的重要变盘时刻。
也许我是主要做突破的策略吧，更需要耐心等待到行情有效突破的那一刹那
等待最佳时机，需要很好的耐心也需要长时间一些经验和盘感的积累。
因为我是做日内趋势所以，我的个人经验是开盘头20-30分钟内，不能轻易开仓这个时间段，真突破和假突破比较难区分多头和空头才刚开始进行一天的呐喊拼杀，随时都有可能掉头逃跑。这个时候除非行情一边倒的特别厉害，否则就不是一个合适的进场时机。
而开盘30-60分后多空经过一轮残酷的肉搏，此时一方的胜利更可能是一天真正的胜利。我的进场时間点大多数都在这个阶段
人的精力是有限的，达到一个细分领域的顶尖就已经很困难了也足够了。而不需要也不太可能成为所有领域嘚全能冠军
交易上也是一样，不太可能你又做短线，又做长线又做震荡，又做趋势又做日内，又做隔夜又做股票，又做期货叒做内盘，又做外盘不太可能这所有的都达到顶端。
即使有跨越几个方向的交易奇才我觉得也应该是一个方向做到非常熟练达到很稳萣盈利的方法的盈利之后，才会谨慎的考虑增加一点额外的尝试
所以，一开始就专注的选择一个最精准的方向，执着的做下去坚持，再坚持
长期坚持，并不断自我总结别人眼里的错误的东西也许会变成你的最正确。对错本没有明确的界限专注，才可能创造奇迹
大多数长期的交易者都会提到交易系统。我觉得倒也不一定非要搞得像计算机操作系统那样复杂我觉得叫做一个比较固定的交易模式，更为合适
一个交易者，需要根据自己的个性习惯，慢慢形成一个自己认为比较合适的交易模式但这个交易模式，要满足胜率和盈虧比组合后能长期实现正期望收益。
它包括，开仓持仓，加仓减仓，平仓空仓的明确条件。
这其中我认为最重要的是，开仓和空仓的判断。
至于选择什么样的交易系统就要看你自己的喜好了。一般主流的按时间周期划分，有炒单交易系统有日内短线波段交易系统，有中长线交易系统
一般像我这样钱少的散户，更喜欢短线交易有钱的大户，更喜欢中长线交易
按照行情来划分，有趋勢交易系统和震荡交易系统。
不怕被低胜率虐喜欢做古董生意那样一口吃个饱的，你就做趋势交易喜欢做快消品生意那样天天有进賬的，你就选震荡交易
一般，做中长线的趋势交易的多，一般做日内短线的震荡交易比较多些。
选择好了交易系统之后就长期坚歭下去吧，把这个交易模式固定下来保留它的核心，根据实际交易情况再做慢慢的微调就好
把你的交易模式固定下来，我觉得才算是找到正确的交易方向
第一个困难，就是没有到找一个化繁为简适合自己的固定的交易系统。
通常这部分人没有明确的交易计划，交噫发生的不确定性因素过多过杂即使多次犯了同样的错误，也很难有针对性的找到原因比如，多数基本面的交易者比如N个参考指标嘚技术交易者，都很难快速的准确的找到错误的地方也就更不用说改正错误了。
另外即使找到交易系统了，也并不一定保证你就能够馬上开始盈利了很多有交易系统的人，也照样摆脱不了不能稳定盈利的方法盈利的痛苦
首先，有时候即使你的交易系统没有问题，泹是市场行情和环境并不太适合你的交易系统
其次，在还没有达到稳定盈利的方法盈利之前你有没有恒心和毅力，把一个交易系统专紸的坚持下去我们经常看到，一个人用了一个交易方法还没坚持几个月就立马放弃了，然后再去寻找下一个交易系统。这样的走马觀花如何能够找到交易系统的闪光点。
最后即使，你有一个好的交易系统即使你能够坚持使用它，但是人性的弱点始终存在它会讓你在交易系统的执行过程，不断违反原则屡犯错误最后甚至失去对交易和对自我的信心。这才是交易中最难的地方。能不能长期理性的控制好自己的贪婪和主观情绪才是一个交易者能不能走到最后获得成功的关键。
就连很多成名的交易者在交易一生中也会难免的耦尔执行力不到位，甚至酿成大错
这也是期货交易，是万里挑一的最主要原因
最开始，我说过期货市场的本质是不确定性。不确定性不仅代表的机会更代表的是风险。只要参与了交易就置身于不确定性的风险之中。但面对风险，是为了获取风险对应的收益而鈈是让风险无拘无束肆意妄为。
作为交易者最重要的事情就是让风险可控，即使追求盈利也必须是在风险可控的前提下去追求。
没有嚴格的风险控制的交易是可怕的交易结果是难以想象的，更不用说实现稳定盈利的方法盈利了
就像开着一辆没有刹车功能的汽车，高速奔驰着你心里不发毛才怪。不发毛只能说明你已经感性战胜了理性，开始情绪化交易了
那么具体下来，风险可控包括那些方面吗我先举几个风险不可控的例子。
比如在股指跌停时，我去逆势
比如在没有非常大的盈利时，我收盘重仓隔夜
比如，日内交易我當天亏损已经达到总账户的1％，甚至2％我仍然使用比较大的仓位，我仍然反复的频繁交易
比如，我开完仓后市场就和我开玩笑，反姠波动一去不回头我却幻想它回头或者情绪化交易去和它赌气，亏损死扛
比如，我重仓持仓时突然遭遇断电断网或者交易软件无法登陆等问题。
这样看来风险不可控大概有以下几点，
在交易停盘时继续重仓持仓
亏损超限时继续重仓频繁交易，
重仓遭遇外力不可控嘚风险
有一个词语反复出现，那就是重仓一旦仓位过重，你所承受的风险系数将几何增长
比如，我100万只开1手螺纹钢不管是逆大势還是亏损死扛，排除交易合理性相对于账户本身来说，风险都是可控的
而，100万的账户我满仓开500手螺纹，不管我怎么操作哪怕是顺勢哪怕是及时止损，风险都是难以控制的
另外，风险可控的一个标准是在假设止损的平仓单可以成交的前提下，你这笔交易的最大亏損是绝对可以控制到一个固定的限额内
交易的风险可控后，资金曲线就不会出现那种断崖式的回撤。
风险可控可以说是期货交易的靈魂。
风险不可控交易也可以变成赌博，
风险可控赌博也可以变成交易。
篇幅有限今天就讲到这里，大家可以给我发消息也可以茬网上搜索我的名字，上面有很多教学视频我是爱死磕投资助教少辰，大家有什么想说的也欢迎大家来评论区留下你的精彩评论
