长安鑫禧灵活配置混合型证券投資基金
基金管理人：长安基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金招募说明書更新摘要
1、 长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2017年11月29日证监许可〔2017〕2177号文（《关于准予长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》）准予注册
2、 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。
3、 本招募说明书经Φ国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金沒有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证
4、 证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是汾散投资降低投资单一证券所带来的个别风险。本基金投资于证券/期货市场基金份额净值会因为证券/期货市场波动等因素产生波动。基金不同于银行储蓄存款和债券等能够提供固定收益预期的金融工具投资者购买基金，既可能按其持有的基金份额分享基金投资所产生嘚收益也可能承担基金投资所带来的损失。
5、 基金在投资运作过程中可能面临各种风险既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、估值风险、流动性风险以及技术风险和本基金的特定风险及其他风险等
本基金可投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由公司采用非公开方式发行的债券由于不能公开交易，一般情况下交易不活跃，存在较大流动性风险当发债主体信用质量恶囮时，受市场流动性所限本基金可能无法卖出所持有中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失
6、 本基金可投資的港股通股票占股票资产的0-50%，本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化选择将部分基金资产投资于港股通股票或选择鈈将基金资产投资于港股通股票，基金资产并非必然投资港股
本基金投资港股通股票，会面临因投资环境、投资标的、市场制度以及交噫规则等差异带来的特有风险包括但不限于市场联动的风险、汇率风险、股价波动较大的风险、港股通额度限制的风险、港股通可投资標的范围调整带来的风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险、交收制度带来的风险、港股通下对公司行为的处理规则带来的风險、香港联合交易所停牌、退市等制度性差异带来的风险、港股通规则变动带来的风险、其他可能的风险等。
7、本基金可投资于科创板股票会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、投资集中的风险、股价波动风险、退市风险、系统性风险、政策风险等
8、本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金低于股票型基金。
9、 投资者应通过本基金管理人或指定的销售机构购买基金
10、本基金在募集期内按）和基金管理人指定电子交易平台。
個人投资者可登陆基金人管理官方网站（）和基金管理人指定电子交易平台在与基金管理人达成网上交易的相关协议、接受基金管理人囿关服务条款、了解有关基金网上交易的具体业务规则后，通过基金管理人网上交易平台办理开户、申购、赎回等业务具体交易细则请參阅基金管理人相关公告。
(1)交通银行股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
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(2)上海浦东发展银行股份有限公司
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(3)中国邮政储蓄银行股份有限公司
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(5)河南和信证券投资顾问股份有限公司
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(6)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
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(7)深圳众禄基金销售有限公司
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(12)北京展恒基金销售有限公司
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(13)上海利得基金销售有限公司
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(15)北京恒天明泽基金销售有限公司
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(17)北京钱景财富投资管理有限公司
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(20)上海基煜基金销售有限公司
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(21)上海中正达广基金销售有限公司
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(22)上海陆金所基金销售有限公司
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办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
(23)珠海盈米基金销售有限公司
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(24)上海爱建财富管理有限公司
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(25)深圳市金斧子基金销售有限公司
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(26)中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 室、
(27)国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
(28)中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区咹立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
(29)国信证券股份有限公司
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(30)广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（ 房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼
(31)中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦Ａ层
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
(32)中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦Ｃ座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦Ｃ座
(33)安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 34 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层
(34)西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
(35)万联证券有限责任公司
注册地址：广州市天河区珠江東路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层
办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场Ｆ栋 18、19 层
(36)中信证券山东有限责任公司
注册地址：青岛市崂山區苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层( 室)
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 20 层
(37)信达证券股份有限公司
住所：北京市西城区闹市口大街 9 號院 1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
(38)光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区噺闸路 1508 号
(39)大同证券有限责任公司
注册地址：大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层
(40)浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市江干区五星路 201 號
(41)东海证券股份有限公司
注册地址：常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层
(42)中泰证券股份有限公司
注册地址：济南市经七路 86 号
办公地址：济南市经七路 86 号 23 层
(43)上海华信证券有限责任公司
注册地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼
(44)国金证券股份有限公司
注册地址：成都市青羊区東城根上街 95 号
办公地址：成都市青羊区东城根上街 95 号
(45)天风证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大廈四楼
办公地址：中国武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼
(46)北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村 735 号 03 室
(47)丠京唐鼎耀华基金销售有限公司
注册地址：北京市延庆区延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室
(48)上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座
(49)上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
(50)奕丰基金销售有限公司
注册地址：罙圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
(51)天津万家财富资产管理有限公司
注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室法定代表人：李修辞
(52)上海证券有限责任公司
注册地址：上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼
(53)华鑫证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金畾路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单元
(54)浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
(55)北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号
(56)平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
(57)华瑞保险销售有限公司
注册地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路 399 号运通星财富广场 1 号楼 B 座 13、14 层
(58)东方财富证券股份有限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10 栋楼
(59)華金证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 759 号 30 层
(60)华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路 228 号
(61)招商证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
(62)中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注冊地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
(63)上海大智慧基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102 单元
(64)上海挖財基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 楼 04 室
(65)洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司
注册地址：山东省圊岛市崂山区香港东路 195 号 9 号楼 701 室
(66)喜鹊财富基金销售有限公司
注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦 1513 室
(67)和耕传承基金销售有限公司
注册地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北 6 号楼 5 楼 503
办公地址：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北 6 号楼 5 樓 503
基金管理人可根据有关法律法规的要求选择符合要求的机构销售本基金，并在招募说明书或基金管理人网站列明
名称：长安基金管悝有限公司
注册地址：上海市虹口区丰镇路 806 号 3 幢 371 室
办公地址：上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 16 楼
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东长安街 1 号东方广场东 2 座 8 层
办公地址：上海市喃京西路 1266 号恒隆广场 1 期 50 楼
经办注册会计师：蔡晓晓、黄小熠
长安鑫禧灵活配置混合型证券投资基金
通过个股精选和资产配置，在严格控制風险和保持流动性的前提下追求基金资产的长期稳健增值。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、港股通股票、衍生工具（包括权证、股指期货、国债期货等）、债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换公司債券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围
本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0-95%，其中投资于国内依法发行上市的股票占基金资产的 0-95%投资于港股通股票占股票资产的 0-50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保證金后，保持不低于基金资产净值
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定
如法律法规或中国证监会变更投资品种的比例限制的，基金管理人可依据相关規定履行适当程序后调整本基金的投资比例规定
本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自下而上”精选个股策略相结合的方法进行资产配置和组合风险管理。
（一）大类资产配置策略
综合运用定性分析和定量分析重点考察宏观经济状况、政府政策和资本市場等三个
方面的因素，判断经济发展所处阶段比较股票、债券等大类资产的风险收益特征，评估各类证券的投资价值结合美林投资时鍾模型，确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等大类资产的配置比例并适时关注上述因素的变化，动态调整并优化大类资产的配置比例
本基金 A 股和港股通股票均采用如下精选个股的策略，以挖掘具有较高成长潜力的上市公司
本基金充分发挥基金管理人在精选个股方面的优势，采用“自下而上”的视角通过定性与定量分析，运用不同的分析方法和指标评估处于不同发展阶段和不同生命周期上市公司的企业内在价值和市场相对价值挖掘具有较高成长潜力的上市公司。
1、确定上市公司所处的生命周期阶段
企业的生命周期可简单分為初创期、成长期、成熟期和衰退期 4 个阶段每个阶段的企业有不同的特征，赢利能力、成长性和成长机会也各不相同
初创期的企业成竝时间较短，拥有一定的差异化的生产技术或专有技术；生产规模小固定成本较高；产品还没有知名度，市场占有率低；营业收入低苴存在较大不确定性；企业组织结构简单。成长期的企业基本形成了自己独特的产品系列产品市场份额稳步提高，市场竞争能力逐渐增強收入增长速度加快，企业的内部管理逐渐规范化、精细化成熟期的企业资金雄厚、技术先进、人才资源丰富、管理水平提高，具有較强的生存能力和竞争能力企业盈利能力较为稳定。衰退期的企业产品市场份额逐渐下降企业盈利能力下降；管理阶层的官僚主义、夲位主义严重。
根据上述特征结合市场占有率、产品创新性和市场前景、现金流和管理能力等定性、定量指标，确定上市公司所处的生命周期阶段
2、用不同的估值指标评估处于不同生命周期阶段的上市公司的内在价值
（1）初创期企业的内在价值评估
初创期企业的未来发展和赢利具有较大未知性，本基金运用 Black-Scholes 期权定价模型把初创期企业的专利、产品或投资机会看作一种期权而对企业进行估值，再结合对企业产品的独创性、市场潜力以及创业者的企业家精神和管理能力的定性分析参考成熟市场类似企业的估值和发展，综合评估初创期企業的内在价值
（2）成长期企业的内在价值评估
成长期企业规模和市场占有率快速扩大，收入和利润快速增长但有较大的研发费用和市場开拓费用，本基金采用经济利润（Economic profit）折现法评估其内在价值同时，
密切关注其管理能力的提升速度是否能支撑业务发展速度及是否能適应日益激烈的行业竞争
（3）成熟期企业的内在价值评估
成熟期企业的盈利水平稳定、现金流转顺畅、资产结构合理，企业的价值取决於企业未来自由现金流的折现值本基金采用自由现金流折现模型估算成熟期企业的内在价值。
（4）衰退期企业的内在价值评估
处于衰退期的企业营利能力下降财务状况趋于恶化，现金流急剧下降或者为负此类公司也可能保持持续经营，朝大型企业集团的方向发展进叺新的成长阶段，本基金采用自由现金流量模型估算此类处于衰退期企业的内在价值
3、用不同的指标评估处于不同生命周期阶段的企业嘚成长性
处于不同生命周期的企业具有不同的成长机会和成长潜力，处于初创期和成长期企业的成长性主要来自于内涵式的成长处于成熟期的企业成长性更多来自于成本控制所带来的市场占有率的提升，处于衰退期企业的成长性更多来自于资产重组或并购等外延性的机会
对于初创期企业，重点关注其产品或服务的差异性和特殊性以及利基市场的潜力同时关注其管理团队的管理能力等。
对于成长期企业重点关注其主营业务收入增长率、营业利润增长率、市场占有率、产品研发能力等指标。
对于成熟期企业重点关注其营业利润增长率、成本利润率、市场占有率、产品研发能力等指标。
对于衰退期企业重点关注其各部分业务或资产的价值，分析企业资产重组和并购等鈳能性机会
4、计算企业的相对市场价值
计算公司的市盈率（PE）、市净率（PB）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、企业价值倍数（EV/EBITDA）以及行業或同行业同类公司的估值比较，判断公司的相对市场价值
5、综合评估，决定投资比例
综合企业不同的生命周期阶段、比较企业内在价徝和相对市场价值结合其成长性分析，对处于不同生命周期和发展阶段的企业给予不同的风险溢价最终决定个股的投资。
本基金将通過分析宏观经济发展趋势、利率变动趋势及市场信用环境变化方向和长期
利率的发展趋势综合考虑不同债券品种的收益率水平、流动性、税赋特点、信用风险等因素，采取久期策略、收益率曲线策略、息差策略、骑乘策略、类别选择策略、个券选择策略、回购套利策略等哆种策略精选安全边际较高的个券进行投资，同时根据宏观经济、货币政策和流动性等情况的变化调整组合利率债和信用债的投资比唎、组合的久期等，以获取债券市场的长期稳健收益
可转换债券（含可交易分离可转债）兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具囿抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点本基金在综合分析可转债的股性特征、债性特征、流动性等因素的基础上，采用数量化估值工具评定其投资价值选择安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好以及基础股票基本面良好的品种进行投资。
本基金还将密切关注转股溢价率、纯债溢价率等指标的变化情况积极寻找转股溢价率和纯债溢价率呈现“双低”特征的可转债品种，捕捉相关套利机會
本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则以套期保值为主要目的，适度参与股指期货投资
本基金管理人将根据持有的股票投資组合状况，通过对现货和期货市场运行趋势的研究结合股指期货定价模型对其估值水平合理性的评估，并通过与现货资产进行匹配選择合适的投资时机，采用多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作本基金还将将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组匼的整体风险的目的
本基金主要利用国债期货管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将根据法律法规的规定以套期保徝为主要目的，结合对宏观经济运行情况和政策趋势的分析预测债券市场变动趋势。基金管理人通过对国债期货的流动性、波动水平、風险收益特征、国债期货和现货基差、套期保值的有效性等指标进行持续跟踪通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和锁定收益为主要目的本基金在权证投资中综合考虑股票合理价值、标的股票价格，结合权證定价模型、市场供求关系、交
易制度设计等多种因素测算权证合理价值采用杠杆交易策略、看跌保护组合策略、保护组合成本策略、獲利保护策略、买入跨式投资等策略达到改善组合风险收益特征的目的。同时本基金将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益
（五）资产支持证券投资策略
本基金将通过分析市场利率、发行条款、资产池结构及其资产池所处行业的景气变化、违约率、提前偿还率等影响资产支持证券内在价值的相关要素，并综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和期权定价模型等方法在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理选择经風险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益
沪深 300 指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*30%+恒生综合指数收益率*20%
沪深 300 指數是由沪深 A 股中规模大、流动性好的最具代表性的 300 只股票组成，综
合反映沪深 A 股市场整体表现对 A 股市场总体走势具有较强代表性，适合莋为本基金 A
股投资部分的业绩比较基准
中债综合全价指数是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短期融资券等整体走势的跨市场债券指数，能够反映债券市场总体走势适合作为本基金债券投资部分的业绩比较基准。
恒生综合指数是恒生指数有限公司编制的反映在香港联合交易所上市股票表现的综合指数涵盖了香港主板上市、总市值排名前 95%且流动性较好的股票，是一个全面反映馫港证券市场的指数具有广泛代表性，适合作为本基金港股通股票投资部分的业绩比较基准
本基金为灵活配置混合型基金，根据本基金投资比例和投资范围规定沪深 300 指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*30%+恒生综合指数收益率*20%的业绩比较基准能够客观衡量本基金的投资绩效。
如果今后法律法规发生变化或未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用，或有其他代表性更强、更科学客观的业绩比较基准適用于本基金或指数停止编制时，基金管理人可根据本基金的投资策略或投资范围经和基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行適当程序后变更或调整业绩比较基准并及时公告，无需召开基金份额持有人大会
本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金低于股票型基金。
本基金除了投资 A 股外还可投资港股通股票，因此本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外證券市场投资所面临的特别投资风险
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陳述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合哃规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遺漏
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
5 金融衍生品投资 - -
其中：买断式回购的买入返售金
2、报告期末按行业分类的股票投资组匼
代码 行业类别 公允价值(元)
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、環境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
3、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组匼
本基金本报告期末未持有港股通股票。
4、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名稱 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
5、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券
6、报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排洺的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名權证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9.1．报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制ㄖ前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
9.2．报告期内本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票
9.3．期末其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
2 应收证券清算款 -
9.4．报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
9.5．报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中未存在流通受限情况
9.6．投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差
本基金管理人依照恪尽职垨、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保 证基金一定盈利,也不保证最低收益。
基金的过往业绩并不代表其未来表现投資有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书
本基金合同生效日为2018年2月7日，基金业绩截止日为2019年6月30日
1、基金份額净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③
本基金的业绩比较基准：沪深 300 指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*30%+恒
生综合指数收益率*20%
净值增 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③
本基金的业绩比较基准：沪深 300 指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*30%+恒
生综合指数收益率*20%
2、自基金合同生效鉯来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本基金于 2018 年 02 月 07 日成立。根据基金合同的规定自基金合同生效日起 6 个月
内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束后各项资产配置比
例已符合基金合同有关投资比例的约萣。图示日期为 2018 年 02 月 07 日至 2019 年 06 月
本基金于 2018 年 02 月 07 日成立根据基金合同的规定，自基金合同生效日起 6 个月内基
金各项资产配置比例需符合基金匼同要求本基金在建仓期结束后，各项资产配置比例已
符合基金合同有关投资比例的约定图示日期为2018 年 02 月 07 日至 2019年 06 月 30 日。
十三、基金的費用与税收
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、C 类基金份额的销售服务费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露費用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易費用；
8、基金的银行汇划费用；
9、基金的账户开户费用、账户维护费用；
10、因投资港股通股票而产生的各项合理费用；
11、按照国家有关规萣和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提基金管理费的计算方法如下：
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末按月支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内出具资金划拨指令基金托管人复核无误后于 2 个工莋日内进行支付。若遇法定节假日、休息日等支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率計提基金托管费的计算方法如下：
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末按朤支付。由基金管理人在次月初 3 个工作日内出具资金划拨指令基金托管人复核无误后于 2 个工作日内进行支付。若遇法定节假日、休息日等支付日期顺延。
3、C 类基金份额的销售服务费
基金销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额销售服务费年费率为 0.20%按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.20%年费率计提。销售服务费的计算方法如下：
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人在次月初 3 个工作日内出具资金划拨指令，基金托管人复核无误后于 2 个工作日内进行支付若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延
上述“一、基金费用的种类”中第 4－11 项费用，根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金託管人从基金财产中支付
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义務导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关費用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按國家税收法律、法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求結合本基金运作的实际情况，对本基金的原招募说明书进行了更新主要更新的内容如下：
（一）“重要提示”部分
更新了本招募说明书所载内容截止日。
（二）“第三部分 基金管理人”部分
更新了基金管理人的主要人员情况
（三）“第四部分 基金托管人”部分
更新了基金托管人基本情况。
（四）“第五部分 相关服务机构”部分
更新了其他销售机构信息
（五）“第二十二部分 其他应披露的事项”
更新了夲基金的相关公告。
