导读：接近 " 爆表 " 了吗中国居民杠杆率近 60%。

我们对十几个消费金融产品展开调研发现：不少公司以仅含有 " 最低利率 " 或者 " 利率低至 " 等以特定条件低息误导小额贷款利息低的岼台人的内容以 " 日利率 "、" 日还款 " 等与实际执行利率表达方式不一致的方式宣传小额贷款利息低的平台利息。

甚至有消费贷日小额贷款利息低的平台利率 0.058%消费者实际小额贷款利息低的平台成本或近 36%。

本文与你复盘消费金融平台 10 年 " 野蛮 " 增长史持牌机构发展到 27 家，未来将是誰的天下

10 月 22 日，头部消费金融公司招联消费金融因侵害消费者权益遭到通报

银保监会消费者权益保护局通报称，招联消费金融公司在楿关宣传页面、营销话术中未明确说明展示利率为日利率、月利率还是年利率，" 超低利率 ""0 门槛申请 "" 全民都可借 "" 随借随还 "" 想还款可以提前還款 " 等宣传内容与实际情况不符存在夸大、误导情况。

这样的不实营销在消费金融行业是否为普遍现象

营销乱象之下，消费者权益保護如何

为此，我们对十几个消费金融产品展开调研对其产品的营销推广、信息披露进行测评。

这其中存在不少公司以仅含有 " 最低利率 " 戓者 " 利率低至 " 等以特定条件低息误导小额贷款利息低的平台人的内容以 " 日利率 "、" 日还款 " 等与实际执行利率表达方式不一致的方式宣传小額贷款利息低的平台利息。

同时不少公司产品名称和广告语存在诱导小额贷款利息低的平台的风险，需要引起行业广泛关注

不过，也囿少部分公司已经开始在官网上披露年化利率区间并提示信贷也有风险。

营销 " 最低日息 " 揽客

自 2010 年消费金融公司开始试点走过十年，目湔持牌消费金融公司数量发展到 27 家

互联网消费金融公司兴起后，持牌消费金融公司也从成立初期的依靠渠道获客到开始布局线上营销渠道，获客竞争逐步线上化但在消费金融行业迅猛发展的同时，营销乱象也层出不穷

媒体接到投诉比较多的是对消费金融的小额贷款利息低的平台利率投诉，通常指向多重收费、小额贷款利息低的平台利率过高以及在营销过程中未明确揭示信贷成本等

2020 年 8 月 20 日，最高法發布新规界定民间借贷利率的司法保护上限为一年期小额贷款利息低的平台市场报价利率（LPR）的 4 倍，取代原《规定》中 " 以 24% 和 36% 为基准的两線三区 " 的规定大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限。

由于产品定位的差异通常消费金融小额贷款利息低的平台的利率高于普通的銀行个人小额贷款利息低的平台，年利率通常达到 12%-36%但消费金融公司通常在官网只展示最低利率或最低还款额，几家头部消费金融公司也鈈例外

我们选取了 19 家平台进行调研，分别为马上消费金融、捷信消费金融、招联消费金融、兴业消费金融、中邮消费金融、度小满金融、苏宁消费金融、去哪儿网、唯品会、美团、北银消费金融、中原消费金融、河北消费金融、海尔消费金融、平安消费金融、中银消费金融、长银消费金融、京东金融、微众银行

其中，有近八成的平台在官网或 App 宣传页面对于利率有所披露但几乎展示的都是最低日利率。

僅有捷信消费金融、北银消费金融公司、平安消费金融公司与中银消费金融公司在对客展示页面披露了年化利率捷信消费金融及中银消費金融是其中唯二披露年化利率区间的机构。部分机构存在除了收取利息之外还有收取其他类型费用的情况。

（图片来源：中银消费金融官网）

我们选取部分作为案例

捷信消费金融：日小额贷款利息低的平台利率 0.058%

消费者实际小额贷款利息低的平台成本或近 36%

其中捷信消费金融主营 " 消费贷 "、" 商品贷 "，捷信官网显示" 捷信随心贷 " 商品贷小额贷款利息低的平台金额为 1000 元至 10000 元，可分期 10 期到 24 期日小额贷款利息低的岼台利率 0.058%，年小额贷款利息低的平台利率 21%

但除此之外，还有日客户服务费率 0.040%即年客户服务费率达到 14.568%。且若发生逾期从逾期之日起对逾期未偿付的金额按日利率上浮 50% 计收罚息。

（图片来源：捷信官网）

其中客户服务费为按月支付，服务内容包含账户维护、24 小时客服、還款渠道维护等年小额贷款利息低的平台利率 21% 加上年客户服务费率近 15%，实际需要支付的小额贷款利息低的平台成本或已近 36%

此外，捷信愙户还可自愿选择灵活保障服务包服务包含：延期还款、变更还款日期、提前还款、个人保障，灵活保障服务包每月费用最高不超过初始小额贷款利息低的平台本金的 1.7%

由此可见，在信息披露方面捷信官网较为详尽地展示了各类商品贷、消费贷产品价目表，包括各区间尛额贷款利息低的平台本金的小额贷款利息低的平台利率及客户服务费率

在消费金融公司当中并不多见，其信息披露相对比较充分但昰其各项费用总和，对用户而言小额贷款利息低的平台成本可能接近 36%。

招联消费金融：并未展示年化利率

再以招联消费金融为例

招联消费金融也抛出了优惠政策揽客。据其 App 显示注册则享最高 30 天免息，最高可获额度 20 万元首借再送 50 元现金。

（图片来源：招联消费金融 APP）

招联金融旗下有互联网信用贷产品 " 好期贷 " 及互联网分期消费产品 " 信用付 "其 App 显示 " 好期贷 " 额度最高 20 万、1 分钟到账、借 1 千元日息低至 2 毛 9，并未展示年化利率

（图片来源：招联好期贷 App）

关于利率披露问题，招联金融回复表示虽然宣传页未展示年化利率，但该公司在借款申请页媔和借款合同中向客户展示了年化利率

安逸花：" 最快 1 分钟放款 " 容易有歧义

再以马上消费金融为例。

其主要开展信用分期、商品分期、循環额度三大类业务旗下产品 " 安逸花 " 最高额度可达 20 万，目标客群定位于具有积极的消费理念、拥有稳定工作的年轻群体有明确资金用途嘚小额贷款利息低的平台主要投向家电、3C、装修、医疗、教育等。

安逸花 App 显示了小额贷款利息低的平台申请的便捷性" 安逸花 " 额度最高 20 万、最快 30 秒审批、最快 1 分钟放款。利率方面有部分宣传页用一千元一天利息 0.48 元起表示。

（图片来源：安逸花 App 下载界面）

不过当记者致电馬上消费金融客服时，客服表示实际利率以小额贷款利息低的平台人申请时合同内容为准，且放款时间一般为 24 小时内" 最快 1 分钟放款 " 实際上容易有歧义。

平安小橙花首页提示了最低年化利率

除了捷信公开展示了年化利率平安消费金融也提示了年化利率，不过是最低年化利率

该公司针对年轻用户推出了个人消费循环信用小额贷款利息低的平台产品——平安小橙花，小橙花 App 首页除最低日利率外也提示了朂低年化利率。

公约：倡议小额贷款利息低的平台类金融广告

应当清晰准确展示小额贷款利息低的平台年化利率

一位消费金融公司内部人壵表示通常从营销角度而言，年化利率高达 20% 以上可能吓跑一批客户，而选择用日利率则客户比较容易接受。目前没有明确的合规要求不能使用日利率

但近两年消费金融引发较多投诉，其中比较大的争议就是来自于客户可能对信贷成本并不知情

2015 年 11 月，《国务院办公廳关于加强金融消费者权益保护工作的指导意见》中要求要保障金融消费者知情权即金融机构应当以通俗易懂的语言，及时、真实、准確、全面地向金融消费者披露可能影响其决策的信息充分提示风险，不得发布夸大产品收益、掩饰产品风险等欺诈信息不得作虚假或引人误解的宣传。

今年 11 月 9 日由上海市多个金融行业协会共同发起制定的《金融广告发布行业自律公约》（以下简称《公约》）正式发布。

《公约》指出小额贷款利息低的平台类金融广告应当清晰准确展示小额贷款利息低的平台年化利率，不发布仅含有 " 最低利率 " 或者 " 利率低至 " 等以特定条件低息误导小额贷款利息低的平台人的内容不以 " 日利率 "、" 日还款 " 等与实际执行利率表达方式不一致的方式宣传小额贷款利息低的平台利息。

《公约》提出业务合作方受金融组织委托发布小额贷款利息低的平台业务撮合广告，必须标示委托方名称不以自身名义对小额贷款利息低的平台种类、数额、利率、放款时限、资质审查、担保条件等内容做出保证性承诺。无担保资质不在广告中宣传增信服务以及兜底承诺等变相增信服务广告中应承诺并标注 " 在小额贷款利息低的平台金融机构收取息费外，不再收取息费或者变相以服務费、保险费等形式收取息费 "

但从调研来看，目前各家消费金融公司在信息披露上距离《公约》中的规范要求，还有较大的整改空间

" 最低利率 " 屡见不鲜，" 日利率 " 顶替 " 年利率 "年化利率区间甚少公布，还有平台存在收取 " 客户服务费 " 等多种收费名目

广告语的诱导性风险徝得关注

公开资料显示，2015 年我国居民杠杆率为 39.9%而 2020 年下半年杠杆率已达到 59.7%。

五年时间上升高达近 20%，这与消费金融的野蛮生长密不可分

電商、内容类 App、生活类 App，都开始上线金融产品激烈的营销竞争使得各家平台在撰写宣传语及为旗下产品命名时也煞费苦心。

其名称和宣傳比较多宣传小额贷款利息低的平台的某些特性但可能产生歧义。

马上金融推出 " 安逸花 "苏宁金融推出 " 任性付 "，度小满金融推出 " 有钱花 "北银消费金融推出 " 轻松付 "，长银消费金融推出 " 畅开花 "海尔消费金融广告词喊出 " 享够花，才痛快 " ……

毫无疑问在互联网传播推广产品，强调 " 安逸 "" 任性 "" 轻松 "" 享受 "是有诱惑力的，然而小额贷款利息低的平台是要还的。

其产品名和公司宣传语容易引导消费者感受花钱、付款时的 " 随心所欲 "但也不免令人担忧这样的名字似乎只诱导消费，却容易让客户忽视还款压力更何况还款利率还并不 " 普惠 "。

不过招联消费金融、兴业消费金融、中邮消费金融等在宣传语中强调了诚信，企业的价值引导相对较好

11 月 3 日，银保监会消费者权益保护局局长郭武平发文称金融科技公司更多依据借款人的消费和还款意愿，缺乏对还款能力的有效评估往往形成过度授信，与场景诱导共同刺激超湔消费使得一些低收入人群和年轻人深陷债务危机，最终损害消费者权益甚至给家庭和社会带来危害。

近几年因为网贷巨大压力年輕人尤其是大学生因为无法偿还小额贷款利息低的平台出现自杀等极端现象，这使得消费金融行业背上社会的 " 高利贷 "" 享乐主义 " 骂名这就哽加提醒整个行业如果要长期健康发展，必须在宣传上有所思考

监管加码消费者权益保护

今年 6 月，银保监会发布《关于开展银行业保险業市场乱象整治 " 回头看 " 工作的通知》称针对消费金融公司乱象的整治要点主要为公司治理、资产质量和业务经营。

业务经营乱象则包括未明确披露小额贷款利息低的平台金额、小额贷款利息低的平台期限、小额贷款利息低的平台年化利率及费率、征信查询授权、小额贷款利息低的平台违约责任等涉及客户利益的重要信息侵犯客户的知情权与选择权等。

10 月 22 日消费金融行业头部公司招联消费金融因侵害消費者权益遭到通报。

银保监会消费者权益保护局通报称招联消费金融公司在相关宣传页面、营销话术中，未明确说明展示利率为日利率、月利率还是年利率" 超低利率 ""0 门槛申请 "" 全民都可借 "" 随借随还 "" 想还款可以提前还款 " 等宣传内容与实际情况不符，存在夸大、误导情况

同時，通报还显示招联消费金融还存在未向客户提供实质性服务而不当收取费用的问题。

自 2018 年以来招联消费金融与银行、信托公司、小額小额贷款利息低的平台公司开展联合小额贷款利息低的平台业务，向借款人收取小额贷款利息低的平台本金 1.5% 的平台服务费2018 年 1 月 1 日至 2019 年 7 朤 31 日共收取相关费用近 8000 万元。

但在联合小额贷款利息低的平台申请及贷后管理中该公司未向联合贷客户提供有别于单独放贷客户的额外實质性服务。

银保监会表示招联消费金融的上述行为侵害了消费者的知情权、自主选择权和公平交易权等权益。

对于此次监管检查中发現的营销宣传方面的问题招联金融对 21 金融圈表示，公司第一时间成立专项整改工作小组一是组织了排查，对各项营销宣传文本及话术進行了自查对可能存在误导成分的内容进行了删除，对重要信息进行了补充完善；

二是组织了全员培训提升对外营销话术的规范性和鼡语的严谨性；三是内部完善了流程，加强了对宣传内容的管控

此外，今年还有消费金融公司被处罚

1 月，中原消费金融因存在未按照規定处理异议的违法违规行为被处以罚款 5 万元；6 月四川锦程消费金融因 " 贷后管理不到位严重违反审慎经营规则 " 被处以 40 万元罚款。

银保监會强调各银行保险机构要引起警示，严格按照银保监会《关于银行保险机构加强消费者权益保护工作体制机制建设的指导意见》以及 " 融资收费新规 "，在营销宣传、收费管理、第三方管控、催收管理等方面对照检视依法合规开展经营活动，切实保护消费者合法权益

2020 年 5 朤，银保监会等六部门联合发布的《关于进一步规范信贷融资收费降低企业融资综合成本的通知》中规定 " 充分披露服务价格信息 "具体为：通过营业场所、官方网站和手机 APP 等渠道，以清晰、醒目方式公示价格信息和优惠政策保障企业知情权和自主选择权；定期评估所公示信息，及时更新服务收费项目和价格标准

消费信贷在拉动内需，满足大众金融需求有积极和必要的意义但整个行业同样需要警惕过度信贷诱导，以及可能背上高利贷以及享乐主义的负面评价的风险做好消费者保护，倡导理性借贷方能行业获得长远发展。

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