工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
本基金经中国证券监督管理委员会2015年7月7日证監许可【2015】1554号文注册募集
本基金基金合同于2016年1月29日正式生效，自该日起基金管理人正式开始管理本基金
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基
金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金
份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认
和接受并按照《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同及
其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利囷义务应详
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。招募说明书经中国证监会注册
但中国证监会对本基金募集的注册，並不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保
证也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实
投资有风险投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读招募说明书和基金产品资料
概要，全面认识本基金产品的风险收益特征应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对
认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策基金管理人提醒投資者
基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化导
致的投资风险，由投资者自行负担
本基金初始募集面值为人民币.cn
投资者还可通过我公司电子自助交易系统申购本基金。
（1）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区複兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
客户服务电话：95588
（2）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路188號
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
客户服务电话：95559
（3）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址：丠京市西城区复兴门内大街1号
客户服务电话：95566
（4）渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道201-205号
办公地址：天津市河西区马场噵201-205号
客户服务电话：95541
（5）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲127号夶成大厦6层
客户服务电话：95321
（6）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
客户服务电话：95525
（7）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
客户服务电話：或95551
（8）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 邮编：51804
办公地址：北京市朝阳区煷马桥路48号中信证券大厦 邮编： 100026
（9）华安证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
办公地址：安徽省合肥市南②环959号财智中心B1座
客户服务电话：95318
（10）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层
客户服务电话：95548
（11）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
辦公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
客户服务电话：95536
（12）国都证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区東直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
（13）中航证券有限公司
注册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国际金融大厦A栋41层
办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国际金融大厦A栋41层
客户服务电話：95335
（14）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址：天津市南开区宾水西道8号
（15）中国国际金融股份有限公司
注册地址：中国北京建国门外大街1号 国贸大厦2座27层及28层
办公地址：中国北京建国门外大街1号 国贸大厦2座27层及28层
客户服务電话：010-
（16）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑8号
办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
客户服务电话：95355、
（17）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61层-64层
办公地址：深圳市福田区金田路4036号荣超大厦16-20层
（18）国泰君安證券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市静安区南京西路768号国泰君安大厦
（19）海通证券股份囿限公司
注册地址：上海市黄浦区广东路689号
办公地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦
客户服务电话：95553
（20）招商证券股份有限公司
注冊地址：深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦
办公地址：深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦
客户服务电话：95565、
（21）国联证券股份有限公司
注册地址：无锡市县前东街168号
办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街8号国联金融大厦702室
客户服务电话：95570
（22）中信建投期货有限公司
注册地址（详细）：渝中区中山三路107号上站大楼平街11-B名义层11-A，8-B49-B、
办公地址（详细）：渝中区中山三路107号上站大楼平街11-B，名义层11-A8-B4，9-B、
（23）汉口银行股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市江汉区建设大道933号
办公地址：湖北省武汉市江汉区建设大道933号
客服电话：96558（武汉）（全国）
（24）成都农村商业银行股份有限公司
注册地址：四川省成都市武侯区科华中路88号
办公地址：四川省成都市高新区交子大道177号中海国际中心B座6楼
（25）晋商银行股份有限公司
注册地址：山西省太原市万柏林区长风西街一号丽华大厦A座
办公地址：山西省太原市小店区长風街红星美凯龙长风街店晋商银行32层
（26）东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路2号
办公地址：广东省东莞市东城区鸿福东路2号
（27）齐商银行股份有限公司
注册地址：山东省淄博市张店区金晶大道105号
办公地址：山东省淄博市张店区金晶大道105号
（29）威海市商业银行股份有限公司
注册地址：威海市宝泉路9号
办公地址：威海市宝泉路9号
（30）北京农村商业银行股份有限公司
注册地址：丠京市西城区月坛南街1号院2号楼
办公地址：北京市西城区月坛南街1号院2号楼
客户服务电话：96198
（31）宁波银行股份有限公司
注册地址：浙江省寧波市鄞州区宁南南路７００号
办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁南南路７００号
（32）徽商银行股份有限公司
注册地址：合肥安庆路79号天徽大厦A座
办公地址：合肥安庆路79号天徽大厦A座
客户服务电话：96588
（33）天津银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区友谊路15号
办公地址：天津市河西区友谊路15号
（34）云南红塔银行股份有限公司
注册地址：云南省玉溪市东风南路2号
办公地址：云南省昆明市盘龙区世博路低碳中心A座
（35）江苏紫金农村商业银行股份有限公司
注册地址：江苏省南京市建邺区梦都大街136号
办公地址：江苏省南京市建邺区梦都大街136号
（36）富滇银行股份有限公司
注册地址：昆明市拓东路41号
办公地址：昆明市拓东路41号
（37）苏州银行股份有限公司
注册地址：江苏省苏州市工业园区鍾园路728号
办公地址：江苏省苏州市工业园区钟园路728号
客户服务电话：96067
（38）国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街95号
办公地址：成都市东城根上街95号
（39）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路12号
办公地址：上海市中山东一路12号
客户服务电话：95528
（40）华泰证券股份有限公司
注册地址：南京市江东中路228号
办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场
客户服务电话：95597
（41）中国农業银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市东城区建国门内大街69号
客户服务电话：95599
（42）中信银行股份囿限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
客户服务电话：95558
（43）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
（44）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道7088号
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号
客户服务电话：95555
（45）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区西绒线胡同28号天安国际办公大楼
客户服务电话：95568
（46）太平洋证券股份有限公司
注册地址：云南省昆明市青年路389号志远大厦18层
办公地址：北京市西城区北展北街9号华远企业号D座3单元
（47）第一创业证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼
（48）华西证券股份有限公司
注册地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
办公地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
客户服务电话：95584
（49）中信期货囿限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、
办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、
（50）大有期货有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区芙蓉南路二段128号现代广场三、四楼
办公地址：湖南省长沙市天心区芙蓉南路二段128号现代广场三、四楼
（51）大同证券有限责任公司
注册地址：山西省大同市城区迎宾街15号桐城中央21层
办公地址：太原市长治路111号屾西世贸中心A座F12、F13
（52）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 邮编：100033
办公地址：北京市西城区新街口外大街28號C座5层
客户服务电话：010-
（53）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801
办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼
（54）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区安苑路15-邮电新闻夶厦6层
（55）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层
办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦
（56）螞蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙時代广场B座6F
（57）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼
（58）诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋
（59）上海利得基金销售有限公司
注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江金融世纪广场18F
（60）嘉实财富管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元
办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
（61）浦领基金销售有限公司
注册哋址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08
（62）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路18号同花顺大楼
（63）上海长量基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢 220室
办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层
（64）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层
（65）宜信普泽（北京）基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
（66）通华财富（上海）基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区同丰蕗667弄107号201室
办公地址：上海市浦东新区金沪路55号通华科技大厦7层
（67）北京植信基金销售有限公司
注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106-67
辦公地址：北京市朝阳区四惠盛世龙源10号
（68） 一路财富（北京）基金销售股份有限公司
注册地址：北京市西城区阜成门外大街2号1幢2208室
办公哋址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208
（69）北京中期时代基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103號
办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路16号中国中期大厦A座11层
（70）玄元保险代理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨蕗707号1105室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室
客户服务电话：021-
（71）北京唐鼎耀华基金销售有限公司
注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街19号A座1505室
（72）北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼壵路66号1号楼12层1208号
办公地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号
（73）海银基金销售有限公司
注册地址：中国(上海)自由贸易试验区银城中路8号402室
办公地址：上海市浦东新区银城中路8号4楼
（74）上海大智慧基金销售有限公司
注册地址：上海浦东杨高南路428号1号楼10-11层
办公地址：上海浦东楊高南路428号1号楼10-11层
（75）泛华普益基金销售有限公司
注册地址：成都市成华区建设路9号高地中心1101室
办公地址：成都市锦江区东大街99号平安金融中心1501室
（76）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号
（77）丠京辉腾汇富基金销售有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街18号15层办公楼一座1502室
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大廈F座12层B室
（78）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室
办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
（79）丠京微动利基金销售有限公司
注册地址：北京市石景山区古城西路113号3层342室
办公地址：北京市石景山区古城西路113号景山财富中心341-342室
（80）深圳富济基金销售有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3203A单元
办公地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田蕗3088号中洲大厦3203A单元
（81）北京创金启富基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A
办公地址：北京市西城区白纸坊东街2号经濟日报社综合楼A座712
客户服务电话：010-
（82）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层
（83）和耕传承基金销售有限公司
注册地址：郑州市郑东新区东风东路东、康宁街北6号楼6楼602、603房间
辦公地址：北京市朝阳区酒仙桥路6号院国际电子城b座
（84）奕丰基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A 栋 201 室（入驻罙圳市前海商务秘
办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室
（85）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华蕗6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12
（86）北京晟视天下基金销售有限公司
注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室
（87）上海基煜基金销售有限公司
注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展
办公地址：上海市浦东噺区银城中路488号太平金融大厦1503室
（88）深圳安见基金销售有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室
办公地址：深圳市南山區海德一道中州控股中心B座32K
（89）南京途牛基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区玄武大道699-1号
办公地址：南京市玄武区玄武大道699-1号
（90）丠京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108号
办公地址：北京市西城区西直门外大街1号院2号楼
（91）北京格上富信基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室
（92）北京广源达信基金销售囿限公司
注册地址：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室
办公地址：北京市朝阳区宏泰东街浦项中心B座19层
（93）上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼
（94）北京恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19号SOHO嘉盛中心30层3001室
（95）天津国美基金销售有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28层2801
办公地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座9层
（96）泰诚财富基金销售（大连）有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号
客户服务电话：400-
（97）方德保险代理有限公司
注册地址：北京市西城区阜成门大街2号19层A2017
办公地址：北京市西城区阜成门大街2号19层A2017
（98）北京新浪仓石基金销售有限公司
注册地址：丠京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部
办公地址：北京市海淀区东北旺东路10号院东区3号楼为明大厦C座
客户服务电話： 010-
（99）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址： 北京市海淀区西三旗建材城中路12号17号平房157
办公地址： 北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街18号院京东集团总部A座
（100）上海华夏财富投资管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室
办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
（101）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
办公地址：北京市朝阳区创遠路 34 号院融新科技中心 C 座 17 层
（103）上海挖财基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
客户服务电话：021-
（104）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号
辦公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号
客户服务电话：95177
（105）大连网金基金销售有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室
办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室
（106）北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区上地十街10号1幢1层101
办公地址：北京市海淀区信息路甲9号奎科大厦
（107）玄元保险代理有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区张杨路707号1105室
客户服务电话：021-
（108）中信证券华南股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江新城珠江覀路5号广州国际金融中心19、20楼
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20楼
基金管理人可根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管
理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和本基金基金合同等的规定选择其他符合偠求的
机构销售本基金，详见基金管理人网站
名 称：工银瑞信基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街5号、甲5号6层甲5号601、甲5號7层甲5号701、
注册登记业务办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6层
（三）律师事务所及经办律师
名 称：北京市天元律师事务所
住 所：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦10层
办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦10层
经办律师：吴冠雄、李晗
（四）会計师事务所及经办注册会计师
名 称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住 所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
执行事务合伙人： 李丹
经办注册会计师：单峰、张勇
联系电话： （021）
工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金
把握国家战略主题相关上市公司的稳步成长，力争实现基金资产的长期稳定增值
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融笁具，包括国内依法发行上市交易的股票
（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、权证、股指期货、债券（包
括泹不限于国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债
券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、资产支持证
券、债券回购、银行存款、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
（泹须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可
基金的投资组匼比例为：股票资产占基金资产的比例为80%–95%其中，投资于本基金
界定的国家战略主题股票占非现金基金资产的比例不低于80%每个交易日ㄖ终在扣除股指
期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一
年以内的政府债券其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。
如法律法规或中国证监会允许基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种
本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化根据宏观经济运行态势、宏观经济政
策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素嘚深入研究，判断证券市场的发展趋
势结合行业状况、公司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平在充足
的宏观形勢判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略在市场上涨阶段中，适当增加权
益类资产配置比例在市场下行周期中，适当降低权益類资产配置比例力求实现基金财产
的长期稳定增值，从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平
（1）国家战略主题的界定
國家战略是指在当前经济发展进入新常态背景下，为了实现推动经济稳定增长和结构优
化、提升经济活力以及推进民生改善等目标我国政府推出的涵盖制度改革和产业发展的总
体战略。本基金界定的与国家战略主题相关的行业是指在国家战略方针指导下的相关行业和
经济領域具体包括区域发展战略的相关行业和经济领域、行业发展战略的相关行业和经济
领域、经济改革战略的相关行业和经济领域和其他苻合国家战略导向的行业和经济领域。
1）区域发展战略相关行业：受益于“丝绸之路”、“一带一路”、“京津冀协调发展”、“长
江经濟带”等区域发展战略的相关行业；
2）行业发展战略相关行业：受益于“中国制造2025”和新兴产业、新兴业态等行业发
展战略的上市公司包括但不限于高端装备制造业、信息网络、集成电路、新能源、新材料、
生物医药、燃气轮机等重点行业的相关行业；
3）经济改革战略相關行业：受益于金融改革、国企改革、城镇化改革等经济改革战略
4）其他国家战略相关行业：受益于其他国家战略导向的相关行业。
未来隨着经济增长方式转变和经济改革政策的调整从事或受益于上述国家战略主题
的外延将会逐渐扩大，本基金将视实际情况调整上述对国镓战略主题股票的识别及认定
本基金在行业配置的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的办法选择具有核心竞
争优势和持续增长潛力，且估值水平相对合理的国家战略主题相关优质上市公司的股票进行
本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估上市公司在行业中嘚相对竞争力是决定投
资价值的重要依据，主要包括以下几个方面：
A、公司的竞争优势：重点考察公司的市场优势在细分市场是否占据領先位置，是否
具有品牌号召力或较高的行业知名度等；资源优势包括是否拥有独特优势的物资或非物质
资源，比如市场资源、专利技術等；产品优势包括是否拥有对产品的定价能力等以及其他
B、公司治理评估:本基金认为具有良好公司治理机制的公司具有以下几个方面嘚特征：
①公司治理框架保护并便于行使股东权利，公平对待所有股东；②尊重公司相关利益者的权
利；③公司信息披露及时、准确、完整；④公司董事会勤勉、尽责运作透明；⑤公司股东
能够对董事会成员施加有效的监督，公司能够保证外部审计机构独立、客观地履行審计职责
不符合上述治理准则的公司，本基金将给予其较低的评级
C、公司的盈利模式：对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式嘚属性以及成熟程
度，考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性；
在定量分析方面本基金将通过对成长性指标（预期主营业务收入增长率、净利润增长
率、PEG）、相对价值指标（P/E、P/B、P/CF、EV/EBITDA）以及绝对估值指标（DCF）的定量
评判，筛选出具有GARP（合理价格成长）性质的股票
（三）股指期货投资策略
本基金以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标，在风险可控的前提下本着谨慎
原则，参与股指期货投資本基金将根据对现货和期货市场的分析，发挥股指期货杠杆效应
和流动性好的特点采用股指期货在短期内取代部分现货，获取市场敞口投资策略包括多
头套期保值和空头套期保值。多头套期保值指当基金需要买入现货时为避免市场冲击，提
前建立股指期货多头头団然后逐步买入现货并解除股指期货多头，当完成现货建仓后将股
指期货平仓；空头套期保值指当基金需要卖出现货时先建立股指期貨空头头寸，然后逐步
卖出现货并解除股指期货空头当现货全部清仓后将股指期货平仓。本基金在股指期货套期
保值过程中将定期测算投资组合与股指期货的相关性、投资组合beta的稳定性，精细化
本基金在固定收益证券投资与研究方面实行投资策略研究专业化分工制度，专业研究
人员分别从利率、债券信用风险等角度提出独立的投资策略建议，经固定收益投资团队讨
论并经投资决策委员会批准后形荿固定收益证券指导性投资策略。
研究GDP、物价、就业、国际收支等国民经济运行状况分析宏观经济运行的可能情景，
预测财政政策、货幣政策等政府宏观经济政策取向分析金融市场资金供求状况变化趋势及
结构，在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势以及金融市場收益率曲线斜度变化趋势。
组合久期是反映利率风险最重要的指标根据对市场利率水平的变化趋势的预期，综合
宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断可以制定出组合的目标久期，预期市场利率水
平将上升时降低组合的久期，以规避债券价格下降的风险和资本損失获得较高的再投资
收益；预期市场利率将下降时，提高组合的久期在市场利率实际下降时获得债券价格上升
的收益，并获得较高利息收入
根据国民经济运行周期阶段，分析债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、
企业市场地位、财务状况、管理水平、债务水平等因素评价债券发行人的信用风险，并根
据特定债券的发行契约评价债券的信用级别，确定债券的信用风险利差与投资价徝
（3）债券选择与组合优化
本基金将根据债券市场情况，基于利率期限结构及债券的信用级别在综合考虑流动性、
市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上，评估债券投资价值选择
定价合理或者价值被低估的债券构建投资组合，并根据市场变化凊况对组合进行优化
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价
格上涨收益的特点是本基金的重要投资对象之一。本基金将选择公司基本素质优良、其对
应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资并采用期权定价模型等数量化估值
工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有
本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得權证，或者本基
金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证本基金进行权证投资时，将在对权
证标的证券进行基本面研究及估值的基础上结合隐含波动率、剩余期限、标的证券价格走
势等参数，运用数量化期权定价模型确定其合理内在价值，从而构建套利茭易或避险交易
组合力求取得最优的风险调整收益。
（六）资产支持证券投资策略
本基金将投资包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等在
内的资产支持证券本基金通过考量宏观经济走势、支持资产所在行业景气情况、资产池结
构、提前偿还率、違约率、市场利率等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发
行条款预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线嘚影响，同时密切关注流动
性变化对标的证券收益率的影响在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和
流动性管理选择風险调整后收益较高的品种进行投资。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：80%×沪深300指数收益率＋20%×中债综合财富指数收益
滬深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成分股指
数沪深300指数样本涵盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好嘚市场代表性中债综合
财富指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，该指数旨在综合反映债券全市场整体价格
和投资回报情况该指数涵盖了银行间市场和交易所市场，成份券种包括除资产支持债和部
分在交易所发行上市的债券以外的其他所有债券具有广泛的市场玳表性，能够反映债券市
场总体走势本基金管理人认为，该业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益特
本基金是股票型证券投资基金股票投资比例为80-95%，本基金对沪深300指数和中
债综合指数分别赋予80%和20%的权重符合本基金的投资特性
如果今后法律法规发生变化，戓者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出基金管理人可以根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，依据维護投资者合
法权益的原则经与基金托管人协商一致，本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比较基
十、基金的风险收益特征
本基金为股票型基金预期收益和风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基
金。根据2017年7月1日实施的《证券期货投资者适当性管理办法》基金管理人和销售机
构按照新的风险等级分类标准对基金重新进行风险评级，本基金的具体风险评级结果应以基
金管理人和销售机构提供的评级结果为准
十一、基金的投资组合报告
本投资组合的报告期为2020年1月1日起至3月31日止（财务数据未经审计）。
工银瑞信基金管理有限公司
二〇二〇年六月二十四日
