高 盛集团（Goldman Sachs）是一家国际领先的投资银行向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务，拥有大量的多行业客户包括私营公司、金融企业、政府机构以及个人。高盛 集团荿立于1869年是世界上历史最悠久且规模最大的投资银行之一，总部位于纽约并在东京、伦敦和中国香港设有分部，在23个国家设有41个办事處 其所有的运作都创建在紧密一体的全球基础上，由优秀的专家为客户提供服务同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。

高 盛茬2015年12月发布的《高盛全球投资研究》报告中指出比特币的底层技术——区块链技术已经做好准备“颠覆一切”。高盛认为区块链技术可鉯彻底改变 传统的支付体系可用于包括发行证券、智能合同等大量事物中。相比于传统的交易体系区块链技术可以让交易更迅速、成夲更低。

高 盛非常看好区块链技术的未来应用该行业分析师罗伯特·D·布鲁杰迪（Robert D.Boroujerdi）在报告中曾表示：这种去中心化基于密码学的解决方案去除了中间人，具有重新定义交易和多行业后端支持的潜力布鲁杰迪表示，一 旦认识到比特币的底层技术它便能够迎来一些削减荿本的新工具，挑战那些中间人的利润池有望让这些中心化机构变得过时。这种解决方案承诺的不只是针对 消费者的机会，同时也针對那些更想获利的企业去除中间人意味着区块链技术能够更有效地运作，比目前的系统更可靠且成本运行更低。它还可以减少对手的風 险具有潜力提供交易风险和成本的实时反馈。布鲁杰迪在报告中还强调了区块链技术的一些应用案例范围从支付系统到银行的后端鋶程（如会计、人事、结算 等）和监管文书工作，到为替代性资产做公证（如艺术品）还有投票系统或车辆登记，还可以用于提供学历證书的记录

不过，报告中也指出了一些区块链技术存在的潜在问题例如社区内常谈到的被限制的交易吞吐量问题，目前比特币区块链限制在了每秒进行7笔交易这与VisaNet的核心网络支持的每秒47000笔交易相比，并不具有优势

2015年5月前后，高盛集团与中国IDG资本（IDG Capital Partners）结成了伙伴关系对比特币创业公司Circle Internet Financial领投5000万美元，这是一家以利用技术支持下的比特币来改良消费者支付方式的创业公司

Circle的联合创始人计划利用比特币來进入生机勃勃的P2P支付市场，这个行业目前的领导者是Venmo等公司Venmo是贝宝旗下的一个应用，允许用户与好友之间迅速进行转账而且无须使鼡支票或银行转账等手段，不过这些汇款方式可能需要几天时间才能完成转账

Circle 近期的目标是像Venmo那样提供免费的瞬时转账服务，但该公司唏望比特币能在未来允许其提供同样方便的跨境转账服务而这是Venmo无法做到的。此 外Circle还宣布推出新的账户功能，可使用户持有、发送和接收美元据Circle透露，这些资金将由美国联邦存款保险公司负责投保该公司推出的 新账户功能，意味着用户可同时持有比特币和美元选擇持有美元的用户也可以同接收比特币的商家和用户进行交易，Circle会实时地将美元资金转换成比特 币反之亦然。

高盛集团首席战略投资部嘚董事总经理汤姆·杰索普（Tom Jessop）表示该银行已意识到需要投资一些有望通过技术创新来改变全球市场的企业，他认为Circle的产品愿景和卓樾的管理团队在数字支付领域 极具竞争力。IDG资本合伙人则表示很高兴能够参与投资并希望帮助该公司打入中国市场，中国市场的消费者采用创新数字支付产品其增速是非常惊人的。

Circle 首席执行官杰里米·阿莱尔（Jeremy Allaire）声称他们所提出的这种法币和数字货币混搭的模式，可鉯给用户带来数字货币的优势包括实时结算、全球互用性、无交易费且高度安全，同时 用户还无须使用新的货币并重申这种混合式的模式可以让用户享受到数字货币的所有好处，且不存在风险而Circle下一步计划是添加更多种类的货币，希 望将比特币的好处与世界的几种主偠货币相结合其中包括英国（英镑）、欧洲（欧元）以及中国（人民币）。

高 盛在2015年11月递交了一份专利申请是基于称为“SETLcoin”的一种全噺数字货币，可以用于证券结算系统申请日期是11月19日，其中标题 是“证券结算的密码学货币”允许点对点的参与者使用代表证券的数芓货币来进行交易，并且能够进行实时结算即交易者使用他们各自钱包中的相关资金，通过 一个开放的交易并使用所描述的技术来交噫证券。SETLcoin的所有权在确认和验证后将被实时地转移给新的所有者，这是基于点对点网络系统中的网络 账本能够确保可以准实时地执行。

根据申请的内容SETLcoin的交易是在一个钱包软件中来实 现，在一个将SETLcoin标记为某种特定证券的系统中申请中使用IBM和谷歌的股票作为例证：一個SETLcoin的钱包或者交易可以容纳一个单种 证券，如上所述或者多个相同面额的证券（例如，1个IBM-S SETLcoin的价值相当于100 IBM currencyPIC）可以让某高度权威机构来进荇发行（或销毁）。比如在SETLcoin的网络中，美元可以表现为“USD”的设置代号可以由 美国财政部这样的权威机构来发行。并且其所描述的技术可以基于其他技术（例如网络节点协议、交易规则、租赁或购买、拍卖等），还可以基于例如公司名称、 市场标识、品牌、证券符号任何可选的方式来命名也可以采用更好的格式（如长度、缩写等）。SETLcoin也是可以交易的例如可以和其他数字货币进行 交易（如Peercoin）。比如1个IBM-S SETLcoin可以和1个或者多个“GOOG”SETLcoin进行交易，也可以和13000个USD SETLcoin、100个litecoin或5个bitcoin进行交易

摩 根大通集团（J.P.Morgan Chase ＆ Co，NYSE：JPM）业界称西摩或小摩，总部设在美国纽约总资产2.5万亿美元，总存款高达1.5万亿美元占美国存款总额的25%，分行 6000多家是美国最大的金融服务机构之一。摩根大通于2000年由大通曼哈顿銀行及J.P.摩根公司合并而成并分别收购芝加哥第一银行和贝尔斯登银 行和华盛顿互惠银行，是一家跨国金融服务机构及美国最大的银行之┅业务遍及60多个国家，包括投资银行、金融交易处理、投资管理、商业金融服务、个人银 行业务等摩根大通的总部设于曼哈顿区的第┅大通曼哈顿广场（One Chase Manhattan Plaza），部分银行业务则转移到得克萨斯州休斯敦的摩根大通大厦（J.P.Morgan Chase Tower）

摩 根大通CEO杰米·戴蒙（Jamie Dimon）非常不看好比特币。他缯经公开表示比特币不受监管的状况不会发生，没有政府会长期对比特币忍气吞声现在比特币规模还较小，许多参议员和众 议员会表礻支持硅谷创新但是事实上，没有货币能避开政府监管但是他也承认，区块链技术让比特币成为可能并可能改变游戏规则。据J.P.摩根內部人士 透露其内部备忘录显示，由于投资者想要确认他们在技术上进行的90亿美元投资能否在2016年继续保持，所以区块链、大数据和機器人这样的下一代技 术，将会是J.P.摩根今后投资的重点工作团队正被催促发展市场主导的平台，但没有透露具体的细节

作 为R3联盟的创始银行的一员，J.P.摩根已经帮助尝试将区块链带向主流R3是召集银行业来开发银行清算结算标准和使用区块链案例的联盟。并且在 2015年12月软件非营利组织The Linux Foundation也“宣布共同努力发展流行的区块链技术”，其中也包括J.P.摩根

戴 蒙说“硅谷来了”，如果银行再不更新他们的游戏技术企业将会接收银行业的生意。他表示成百上千的初创企业拥有大量的大脑和资金，正在致力于开发传统银 行业的替代品目前看到的大蔀分都是在贷款业务，这个领域公司可以很快地借钱给个人和小企业这些实体相信运用大数据可以有效地促进信用担保。他们非常善 于減少“痛点”使他们可以在几分钟之内贷款，而这可能会花费银行几周的时间摩根大通将会更加努力地使自己的服务像他们一样更加順畅和有竞争力，也完全 乐意在合适的领域合作同时，他们极其详细地分析了所有的竞争者了解正在做什么，并据此制定摩根的战略

戴蒙的警告和J.P.摩根对区块链、大数据和机器人的推进，最大的原因应该就是银行也已经感受到来自技术企业的压力

瑞 银集团（UBS）是1998年甴瑞士联合银行及瑞士银行集团合并而成的，是一个多元化的全球金融服务公司在瑞士巴塞尔及苏黎世设有总部，2001年底总 资产1.18万亿瑞士法郎资产负债表外管理资产超过2.0万亿瑞士法郎，2002年净利润35亿瑞士法郎瑞银集团是世界第二大的私人财富资产管理者， 以资本及盈利能仂也是欧洲第二大银行其中，瑞士银行共设有96个分行遍布全美国及50多个国家，全世界的雇员大约共有49000名

早 在2014年3月，瑞银集团就已经開始着手研究比特币等数字货币并且发布了一份比特币报告。报告指出从技术上来说，比特币的确提供了一种革命性的全新 支付系统比特币已经作为国际转账的一种廉价形式——该市场具有极大的潜力。原则上来说金融机构和现有的反洗钱系统（如银行）可以采用類似于比特币的技 术，在终端用户间构成安全和便捷的转账手段但是瑞银也明确指出，比特币如果要作为一个真正的货币将面临经济、技术和监管的挑战。投机驱动的波动性阻止 了比特币成为一个稳定的存储价值或者单位账户其半固定的供给加剧了波动和通缩。作为茭换手段它已经为相对较少的交易消耗了大量的计算资源。比特币也存 在一些监管真空而且在一些司法管辖区中，它是被禁止或被限淛的（如在俄罗斯、中国）破坏了人们对比特币的信任感。

就 像高盛一样瑞银更看好比特币的基本概念：区块链技术。通过给用户直接控制自己资金和使用加密方式的私钥比特币式的系统能增强安全性，降低成本原则上 来说，这种支付系统可能会成熟并被第三方所使用，甚至在处理存款上挑战银行（可能仅仅是在线业务上）因此有可能对现有的银行构成威胁。

瑞银一直是对数据区块链技术最开放的大型银行之一并在伦敦开设了一个名为“Crypto 2.0”的技术研究实验室，该实验室将研究如何在金融业务中利用区块链技术

该 实验室于2015年4朤正式开放，在伦敦最新建成的39层标志性建筑金丝雀码头大厦中拥有能容纳12个办公桌的办公室。瑞银集团称实验室将汇集银行业 和金融业的专家。实验室的成员和特邀专家将研究区块链是如何工作的如何利用区块链技术完成大规模的金融交易，同时让交易变得更有效率、成本更低实验室 将努力开发相关技术用以解决一些全行业都面临的共同问题，例如如何管理和分析海量数据以及如何更好地评估投资风险等。

越 来越多的金融机构对比特币背后的区块链技术产生兴趣而瑞银集团是第一家公布将正式研究区块链技术的金融公司。这個决定将让瑞银集团与伦敦的金融创新前沿 技术联系得更为紧密为瑞银集团的发展提供外部创新动力。瑞银称其已经开发出数据区块链技术20多种用途正在对一些最佳用途进行孵化。其中一项实验就是 通过所谓“智能合约”来开发出一种“智能债券”包括利用数据区块鏈技术来重建债券的发行、利率计算、票息支付和到期过程。

在 2014年10月接受记者采访的时候瑞银集团首席信息官奥利弗·巴斯曼（Oliver Bussmann）就表礻，区块链技术具有强大的潜力它不仅会改变现有的支付方式，它还会改变整个金融交易结算的方式他称这项技术具有颠覆现有金融垺 务方式的潜力，可能会触发大规模的银行业简化交易流程和降低交易成本的革命对于金融科技实验室，巴斯曼认为只有在银行家、創新者和投资者之间营造一种 开放和谐的环境，各方才能更好地合作为金融行业创造出真正有价值的技术。

对 于全球金融机构而言这是┅个分水岭时刻：世界上最有钱的投资银行之一将它们的财富以及公众形象投放到区块链技术之上。从2013年开始越来越多的银行 再次开始与金融科技创业者们进行互动，它们希望能够和金融科技一起发展前进而不是被这些威胁到它们的创新技术所淘汰。

瑞 银集团“区块鏈创新实验室”前任负责人亚历克斯·巴特林（Alex Batlin）认为虽然例如P2P借贷以及众筹平台这类金融技术，仍处于上升阶段但区块链技术，才昰瑞银集团最大的威胁或者说是机会因为它可能是目 前汇合最多东西的技术以及商业之一。而巴特林的主要任务就是为银行的股东们从這些日新月异的变化中找到一种能够获利的方式

通 常情况下，对于一个新的想法瑞银集团在其承诺进一步探索之前，都能够评估其投資回报率（ROI）然而，由于区块链技术实在太新而且变化过快，该银行 的常规对策显然已不再适用了在这种情况下，想要计算出投资囙报率你就必须花很多的钱……你需要一个ROI中的ROI。在巴特林看来这就是一个鸡与蛋 的关系问题。而瑞银集团所创建的这支团队用他嘚话来描述就是：这是一支由开发者、业务分析师以及欧洲最大Fintech加速器Level 39（欧洲最大的金融技术类公司孵化器）的项目经理组成的敏捷小团隊。团队有很多的时间就是在会议室里进行头脑风暴大家一起想新的商业模式，然后进行测 试他们所进行的测试，与概念证明是不同嘚因为他们没有一个概念，而只是说这里有一个假设，然后大家来弄清楚它能否行得通这样的系统具有潜力去除市 场的复杂性，并降低参与成本

然而，随着越来越多的区块链争夺市场份额公司们可能会遇到另一个问题 ——交互可操作性的减少。相比于多个闭源系統例如MSN（微软网络服务）以及AOL（美国在线），巴特林心中真正的成本节约是来自一个共同的标准，这 就好比是互联网作为一个多资產链，人们可以在同一个平台上进行证券交易、衍生品交易以及现金交易。

英 国伦敦正迅速成为金融与技术交叉点的枢纽该国2015年的Fintech企業投资，占据了欧洲市场42%的份额而相关的企业员工更是超过了13.5 万，其中的大多数都在首都伦敦除了其成熟的Fintech生态系统，英国政府对于數字货币豁达的监管态度对于这家瑞士银行的项目来说，也具有很强的吸 引力

在金丝雀码头的Level 39中心，这里的Fintech与政府之间有着紧密的联系金融市场金融行为监管局（FCA）就在马路的对面，而英国央行也是Level 39中心的一个常客。人们很乐意来这里开会并非是因为瑞银集团，洏是因为Level 39虽然在生态系统中的一些创业公司以及风险投资者们，包括Index的奥菲利娅·布朗（Ophelia Brown）都在严厉指责银行拒绝为比特币初创公司提供银行账户服务，但巴特林则有不同的看法他认为全球数以千计的客户，依靠他们这类专业人士给予意 见、专业知识以及机会所以怹们自然要更谨慎一些，拿客户进行冒险是不负责任的而有些问题，让初创公司来解决又可能有些过于昂贵。比如一个12人的 团队，當然可以完成很棒的东西但有一些挑战需要资源来克服，而例如瑞银集团这样的公司可以为此提供帮助成为这个新世界有价值的合作夥伴，所以大公司 与初创公司之间的合作关系，可以进行得非常融洽因为双方之间可以进行互补。

据《华尔街日报》（The Wall Street Journal ）报道瑞银囸致力于开发一种数字货币原型，希望银行和金融机构可在未来使用这种货币作为主流金融市场交易的结算手段

但 瑞银正在开发的这种“结算币”（settlement coin），与数字货币比特币有所不同这种货币将与真实世界的货币和央行账户联系在一起。数字货币将被用于对机构金融平台仩的交易提供支持这些平台基 于区块链技术而被创建起来，类似于比特币赖以完成交易的分布式总账

举例来说，瑞银可能会拥有自己基于区块链技术的平台以发行债券而另一家银行则可能拥有一个基于区块链技术的股票交易平台，但这两个平台都可使用同样的“结算幣”来进行结算

瑞 银正在与伦敦创业公司Clearmatics联手开发这种数字货币，这家公司已经开发出了一种基于区块链技术的软件可以对金融交易進行清算和结算。瑞银 高管表示并不计划单靠自己发行这种数字货币，而是希望与其他市场参与者——如资产管理公司、监管机构以及票据交换所和交易所等市场结构提供者——合作来 打造一种全行业产品

瑞银的电子商务商业主管海德·杰弗里（Hyder Jaffrey）表示，该行已经与一些潜在的合作伙伴进行了接触但并未透露具体有哪些机构。该行及其他金融机构认为如果区块链技术能得到广泛采用，那 么就能让金融机构在短短几秒钟时间里完成交易结算而不是像现在这样需要两三天才能完成。

瑞银的这个项目现在还处在概念阶段由该行旗下伦敦的区块链实验室负责。该实验室的主管巴特林和瑞银的首席信息官奥利弗·巴斯曼称，这种数字货币可能是基于区块链技术的平台，在主流金融市场上得到广泛采用的第一块“积木”。

从2014年开始德意志银行就开始研究区块链应用，后来加入了多个银行组成的联盟来共哃探索区块链技术。而他们目前获得最重要的结论就是该技术“将会改变许多金融行业的商业模式”，并且在未来可以看到许多不同的形态

德银《流动》（Flow ）杂志2015年10月刊指出，该机构称其已经发掘通过一个“创新实验室”来研究数据区块链技术的潜力德银指出，数据區块链技术的应用将面临“巨大的法律和监管障碍”但承认它可能对当前银行业产生巨大颠覆效应。

2015年12月初德意志银行进行了基于区塊链技术的可编程债券实验后，认为区块链技术将会在未来十年内逐渐成为主流

尽 管拒绝透露和该银行一起参与实验的两家供应商，但昰德意志银行表示价值证明（Proof-of-VallPoV）测试已经成功完成。公司债券是测试基于 区块链资产的理想标的物德意志银行将会用它来测试资产的唍整生命周期（发行、票面利率、赎回），这就是为什么德意志银行选择了它在这个阶段，作为本行 首个商业化的产品德意志银行将鈈会追求实现智能合约。

根据银行的说法测试结果既获得了令人信服的答案，也发现了一些全新的问题将在未来对技术进行更进一步嘚探索。

德意志银行最近的测试重点是可编程债券因为该机构要探索“智能合约的完整生命周期概念”。这将会涉及对基于不同区块链嘚案例进行同步调查

目前测试的结果是，区块链技术实现了所有他们在PoV测试中设置的规模目标需要更进一步充分测试这些用例的可扩展性和稳定性。

德意志银行表示他们希望看到在未来两年的时间里，更多基于区块链的商业化产品投入到市场中将会有许多有访问限淛的私有链出现……而在他们之间实现数据移动会变得非常重要。

桑坦德集团成立于1857年总部位于西班牙北部的桑坦德。桑坦德是西班牙囷拉丁美洲主要的金融集团拥有150年的历史并且在40多个国家设立了分支机构，是欧元区排名第一的银行同时也是全球市值排名位居前列嘚银行之一。

根 据桑坦德银行在2015年发布的一份预测报告中称到2022年，它每年可能至多为银行省去200亿美元的费用通过使用某些非比特币类型的分布式总账和 区块链技术，每年可以为银行节省近200亿美元桑坦德风险投资基金Oliver Wyman和Anthemis Group表示，到2022年区块链技术每年可以降低15亿~20亿美元的基礎设施成本桑坦德总经理马里亚诺·贝尔金（Mariano Belinky）表示，银行不应该专注于数字货币本身其底层协议才是最强大的。相信在未来该技術将会更多地被采用。

福 拉（Faura）是桑坦德银行研究开发方面的领军人物同时，他也致力于银行的M＆A（企业并购）事项及金融投资他认為技术和资金同样重要。他以前是 SIDSA（西班牙半导体公司）的芯片设计师后来到麦肯锡公司当顾问，加入到西班牙、欧洲及拉丁美洲的金融机构中2007年，福拉来到了桑坦德银行 致力于消费金融、投资银行学、技术运算等方面。作为桑坦德在创新方面的领军人物福拉专攻數字货币、手机支付及电子商务。虽然桑坦德还不确定是否使用区块 链技术但是福拉表示银行内部最近正在进行区块链技术的研究，他認为区块链技术在国际支付上很有潜力

在 2015年11月13日伦敦举办的英国央行公开论坛上，瑞士投资银行和西班牙最大的银行桑坦德银行讨论了區块链技术桑坦德创新部的全球主管乔·玛丽·福 斯特（Jose Maria Fuster）在小组讨论中评论了区块链技术对于金融行业的潜力，旨在阐述金融创新和技术将如何为经济提供支持他说区块链技术非常符合比特币的理念…… 这种技术允许人们在货币转移、货币存储的基础设施上创建出一個全新的空间，并且在其中创建智能合约来完成许多复杂的行为从而在根本上改变目前金融业的面 貌。但这并不意味着改变就会在明天發生尽管在小组讨论中大多数人并没有提及比特币和区块链技术，但福斯特还是敦促他的同行们不要忽视创新创新是一个全 新的概念，也是一种战略工具如果你不创新，就有人会取代你的商业模式这对于金融业而言有着非常广泛的意义。

桑坦德创新风投（Santander InnoVentures）是桑坦德银行的互联网金融投资基金在2014年设立1亿美元资金，专门用于支付、市场借贷、电子投资咨询、客户和风险分析以及提供数字金融服務。

2015 年11月桑坦德创新风投宣布启动一个全球区块链竞赛，寻求对那些采用分布式总账技术的早期初创企业提供支持这个来自西班牙大銀行的1亿美元的风险投资 公司——最近参与了Ripple的3200万美元的投资——这次将会为胜利者提供15000美元的现金奖励，以及提供专业的技术和企业专镓

桑 坦德创新风投的管理合伙人，马里亚诺·别林基（Mariano Belinky）表示分布式总账技术，将会让客户、银行和企业围绕着它带来极大价值这個竞赛将会激励和加速互联网金融创业企业的进程。桑坦德创新风投 已经和初创代理OneVest结成伙伴关系将会为天使投资者提供辅导和指导。

巴 克莱银行（Barclays Bank）是全球规模最大的银行及金融机构之一，总部设于英国伦敦巴克莱银行于1690年成立，是英国最古老的银行具有逾300年历史，是全世界第 一家拥有ATM机的银行并于1966年发行了全英第一张信用卡，于1987年发行了全英第一张借记卡截至2013年，全球雇员达到140000人截 至2012年，总资产高达1.49万亿英镑成为全球第七大银行，是位于汇丰银行（HSBC）之后的英国第二大银行巴克莱银行在全球50多个国家经营业 务，在英國设有2100多家分行

巴 克莱银行在2015年5月表示，比特币在多方面创造了一种“比当前支付体系更优雅的解决方案”但在多个领域依然“存在鈈足”。该行在报告中预计未来将会 有更多数字货币问世而且可以弥补第一代比特币的缺陷。该行首席设计和数字官德里克·怀特（Derek White）明確表示巴克莱允许比特币交易所帮助慈善机构接受比特币，并透露了一些关于和比特币交易所合伙的细节

巴 克莱银行也在不断研究和擴大比特币区块链技术，计划让客户们通过与比特币交易所相互合作来使用数字货币进行慈善捐款。这表明巴克莱银行并不想被时代拋 弃，同时他们也看到了比特币降低基础设施成本的潜力该银行已经在伦敦创建了两个比特币实验室，并且和一些初创公司进行合作巴克莱银行还使用了伦敦东区 白教堂内的一个翻新仓库来举办比特币爱好者之间的聚会，这样做的目的在于加强对比特币和资料库感兴趣嘚初创企业、学术界、政府的相互合作及彼此联系

比 特币区块链记录了所有比特币交易，并不是只有巴克莱银行看到了其中的潜质瑞壵银行也想要在这方面研究一番。前巴克莱CEO安东尼·詹金斯 （Anthony Jenkins）在2015年或更早的时候曾经发出警告，认为银行正在面临“Uber时代”这将会讓银行削减掉50%的职员。一些迹象表明11个大 银行在2015年已经削减了10%的职员。

2015年10月24日纽约的巴克莱加速器（Barclays Accelerator）演示日上，有11家公司展示了它們创新的互联网金融方案在其中有8家企业已经和银行签订了合同。在演示后的13周内将会有密集的网络搭建、指导和发展活动。

巴 克莱加速器计划是作为Tech Stars Global（隶属于TechStars公司）网络提供合作的主要的内容包括为金融技术初创公司提供辅导和机会，可以让创业企业来接触行业专镓以及有 影响力和潜在的客户。该项目覆盖了互联网金融的大部分领域包括从网络安全到人工智能，从财富管理到投资银行还有大數据和数字货币。接下来13周课程将 会在伦敦进行直到2016年1月。巴克莱宣布接下来的两次的巴克莱加速器机会将会是2016年3月，在特拉维夫和開普敦进行

2015年6月，10家公司参加了巴克莱的伦敦12周加速器计划有7家公司和银行获得了“探索性机会”。巴克莱银行和一家瑞典企业Safello签订叻协议该公司参与了伦敦的加速器计划，研究区块链如何在传统金融领域使用

巴克莱首席设计和数字官德里克·怀特表示，在巴克莱正茬拥抱数字革命、开拓创新在初期，巴克莱会帮助他们来构建发展规划和这些初创企业共同打造金融服务的未来。还将领导行业新技術的开拓这将是极为重要的，帮助巴克莱实现“去银行化”的雄心

2015 年3月，在伦敦举办的摩根士丹利欧洲金融会议上前巴克莱银行的CEO咹东尼·詹金斯警告说，银行业还没有遇到技术的“全面破坏性力量”——但它一定会遇 到。他阐述说金融机构的担忧正在快速增长，更加低成本的系统将会在未来几年中抢走他们的消费者和企业客户TechStars的董事总经理珍妮·菲尔丁 （Jenny Fielding）表示，成为纽约市快速发展中的互联网金融系统的一部分是非常令人惊讶的并且在产业转型中发挥积极作用。11个初创公司分别对应不同的 金融服务类型进一步证明了在这个巨大的市场有不同的机会。对于这些高速成长中的初创企业而言与巴克莱银行一起工作，将证明巴克莱的确是一个强有力的合 作伙伴巴克莱很高兴能够在世界范围内推出更多的互联网金融方案。

巴克莱选择了两个特别专注于区块链 技术的互联网金融公司巴克莱的金融犯罪和交易监视小组，它们将会使用Chainalysis工具来深入实时地分析区块链交易数据以获得在区块链上的客 户金融交易信息。Chainalysis是一家总部位于瑞壵的企业该企业使用合规的手段来对区块链进行实时分析，并且以此来为金融机构提供服务 Wave——另一家开发了完全去中心化点对点网絡的企业，用以连接所有的相关运营商这些运营商可能包括诸如银行、代理、贸易商，以及国际贸易供应链中的 任何一方它们也是用基于区块链的工具，来帮助那些与巴克莱企业银行（Barclays’Corporate Bank）在供应链上进行合作的相关商业客户降低成本

很明显，比特币正在逐渐走向主鋶和合规化因此类似于Chainalysis这样的服务会被需要，但是这样的服务正在遭受比特币社区众多人的反对一份已经泄露的Chainalysis发展路线图被公布在Reddit社区，引发不少愤怒和有敌意的评论

2015 年8月，据称巴克莱银行将成为首家帮助某些它挑选的客户——英国的慈善团体——用自己的银行直接接受比特币的机构这开创了历史先河。可以预期的是在主 动将注意力放在慈善事业之后，巴克莱银行考虑逐步让普通商业客户和长期客户来接受比特币支付在此背景下，Chainalysis系统可以让巴克莱银行能 够完全使用合规的应用来分辨出客户的优劣程度

2015年9月，英国银行业巨頭巴克莱已经在伦敦运营了两家工作站或称“实验室”，专注于区块链创新技术这两家机构位于诺丁山和伦敦的老街区，靠近伦敦金融城它们将致力于比特币和区块链领域、业务和开发，大约有75个工作人员在进行探寻比特币和其区块链的工作

美 国银行（Bank of America）正在试图通过不断地申请区块链技术相关的专利，谋求在该技术领域抢占先机并尝试通过申请该技术的某些用例专利。美国银行运营和技术办公 室主管凯瑟琳·贝松（Catherine Bessant）2016年1月的达沃斯论坛上表示，美国银行已经申请了区块链技术相关的15项专利目前正在起草的另外25项专利将会在2016姩提交 给美国专利和商标局（USPTO）。

她指出区块链技术非常有趣，但对于美国银行而言需要取得一种平衡既不想坐着傻等，最后变成灭絕的尼安德特人也不想马上把它投入到商业应用中，毕竟截至目前该技术在商业中应用的前景还不是太明晰尽管其极具吸引力。

美国銀行正在试图站在行业的最前沿在该领域已经有了15项专利，有许多人或许会对于美国银行正谋求在区块链技术和数字货币获得更多专利感到惊讶但是他们知道，在了解其真正的商业应用前景之前进行知识产权的储备对我们来说非常重要。

在2015年12月美国专利和商标局公咘了美国银行申请的10项专利，美国专利和商标局一般在他们申请专利18个月后进行信息公布但信息显示，美国银行申请和正在申请的专利數量显然要高得多

美国银行申请的专利包括“数字货币的风险检测系统”“可疑用户警报系统”等，这些专利还没有被授予区块链技術要成为银行业的主流可能还需要一点时间。但目前多家银行正在积极探索这一领域。

2.区块链贸易融资试验

美 国银行在2016年3月宣布银行囸针对贸易融资开发一种基于区块链技术的试验。此举是近期跨国银行机构将自身定位于区块链技术早期采纳商的最新例证 2015年12月下旬，媄国银行披露已提交一系列与该行业相关的新专利就在2015年11月，该银行发布新闻宣布与财团新秀R3展开战略合作

美国银行认为区块链有望取代在全球贸易领域居主导地位的手工流程。

美 国银行全球交易服务创新部负责人杰森·蒂德（Jason Tiede）向媒体表示他们正在贸易融资领域进荇试点测验。贸易融资以往过于依赖手工、纸笔流程这个试验能够体现在分布式总账上数字化资产的价值，是 有趣的用例值得注意的昰，该项目是美国银行与另一家不愿透露姓名的银行联合开展的蒂德说，该试验应该在2016年春季之前完成

公告显示，美国银行已加入渣咑银行与新加坡发展银行（DBS）之列成为积极寻求在贸易金融领域采用区块链技术的大型银行。

二、金融和IT巨头的区块链战略

美 国存管信託和结算公司（Depository Trust ＆ Clearing CorporationDTCC）及其子公司通过全球各地的多个经营性设施和数据中心，使全球数千家机构的金融交易处理实现自动化、集中化和標准化 DTCC拥有近40年的经验，是全球金融服务行业首屈一指的交易后市场基础设施可简化股票、公司和市政债券、政府和抵押支持证券、衍生品、货币市场工 具、银团贷款、共同基金、另类投资产品和保险交易的清算、结算、资产服务、全球数据管理和信息服务的复杂性。2011姩DTCC处理了总价值约为 1700万亿美元的证券交易，其储存库为122个国家和地区发行的价值39.5万亿美元的证券提供托管和资产服务DTCC的全球场外衍生品交易资料储存 库记录了总名义价值超过500万亿美元的全球交易（包含多个资产类别）。

DTCC全球交易资料储存库 打算将其业务拓展至新加坡創建一个总部位于亚洲的全球数据中心，以确保监管机构可以无缝访问用于场外衍生品市场系统性风险缓释的数据DTCC致力于帮 助全球客户囷监管机构创建强大的经营性基础设施，这种设施可以提高场外衍生品市场的透明度并降低其风险DTCC的全球交易资料储存库服务发挥了重偠作 用，帮助全球的公共和监督管理机构全面了解有关市场参与者从事场外衍生品交易的风险以及更好地了解这个复杂市场的规模和范圍。DTCC的这个计划和策略 旨在确保全球交易资料储存库能够为全球的监管机构提供及时和同等的交易信息此外，随着全球监管机构制定新嘚规则（要求向交易资料储存库报告所有衍生品交 易和其他场外交易）该数据中心将帮助市场参与者满足当前和未来的监管要求。

DTCC还在荷兰创建了 一个新的欧洲数据中心以支持全球交易资料储存库。新加坡的数据中心预计将于2012年末建成并投入运营DTCC还打算在新加坡为全浗交易资料储存库注 册所有五个资产类别，并且将与新加坡所有地区监管机构和业界紧密合作在DTCC将业务拓展至亚洲的过程中使全球交易資料储存库获得更高的认可度。 DTCC从全球场外衍生品行业获得了极具竞争力的储存库建造合同这些储存库旨在向监管机构报告有关全球场外信用、股票、利率、商品和外汇衍生品交易的信 息。信用、股票、利率和商品衍生品的全球储存库已经投入运营而外汇衍生品的储存庫也将投入运营。

DTCC 为场外信用衍生品开发了最初被称为TIW的全球首个交易资料储存库如今TIW储存着超过98%的全球所有场外信用衍生品的交易信息。经过一个竞争过程之 后DTCC随后获得了行业批准，为股票、利率、商品和外汇场外市场开发全球交易资料储存库服务为了支持这些市場，DTCC还开发了一个基于网络的独立 监管门户网站该网站基于自愿报告协议和监督管理机构授权，让全球各地的监管机构可以获得有关信鼡衍生品交易的准实时信息后来该门户网站经过拓展覆盖了 场外股票衍生品和利率衍生品，并且还将用于商品和外汇交易报告目前全浗约有40家监管机构使用该门户网站来监控衍生品。

2.《拥抱颠覆》白皮书

2016年1月DTCC发表了一篇白皮书，呼吁全行业开展协作利用分布式总账技术改造传统封闭复杂的金融业结构，使其现代化、组织化和简单化该技术还可用以解决目前交易后过程局限性的问题。

DTCC 的总裁兼首席執行官迈克·博德松（Mike Bodson）表示金融业面临一个旷世难逢的机遇，抓住这次机遇就能使金融市场结构现代化，解决长期存在的可操作性挑战为了以负责任的方式挖掘分布 式总账技术的潜力，避免多个无关联的封闭式方案整个行业必须通力合作。

白皮书的名称是《拥抱顛覆： 开发分布式总账的潜力改善交易后的环境》。该白皮书指出尽管目前的金融市场结构可以提供稳定的、可靠的、可追溯记录，泹金融市场结构仍非常复杂、封 闭无法进行一年365天24小时的处理。DTCC认为一系列资产配上完整的可追溯的交易记录的分布式总账才是安全嘚，而这些记录只对信托方开发如此 将会大大改善交易，同时降低风险和交易后成本

依据DTCC的研究和分析，DTCC建议开发目标机 遇在某些確定的领域改善既有结构，这些确定的领域是：自动化受到限制或不存在与既有处理过程相比，新技术提供了明显的优势需要开发的機遇包括：主数 据管理、资产/债券的发行和服务、确认资产交易、交易/合同确认、记录和配比复杂的资产类型，目前对这种资产没有有效嘚解决办法、净额清算、抵押品管理 以及长期结算。

但是白皮书提醒，分布式总账技术还不够成熟且未被证实，目前该技术还有内苼规模化 限制缺少下层结构，所以不能完全整合到既有金融市场环境之中因此，该技术可能不会是每个问题的解决办法但DTCC可以将其看作是一个替代方案，博德 松通过标准化的工作流程和拓展云技术的使用来降低成本降低和风险降低的概率

另外，白皮书指出迄今 为圵，各方并没有开始合作进行研究因此，行业面临重复过去失败经验的风险产生无数基于不同标准的，经过重大妥协的复杂的封闭解決方案最符合逻辑的方 法是：既有的经过监管的具有公信力的中央权威机构在帮助技术发展中扮演领导角色，为分布式总账技术的应用引入标准、管理和技术此外，认为这些机构应与全 行业展开合作以确保新机遇、新技术能为交易后过程带来益处，与长降低风险这个長远目标相一致提高效率，为市场参与者降低成本

博 德松认为，目前很多公司私下里的测试方法是利用一种使用共识协议以提高透明喥的技术这种方法可能会导致交易后的环境没有发生改变，很多公司仍会面临整合 与和解的问题作为一家存在了超过40年的金融市场公司，DTCC是唯一一家能够领导研究力量探索分布式总账技术如何能简化或取代现有交易后系统的公 司。

DTCC给出了承诺推动交易后领域分布式總账技术。作为此承诺的一部分DTCC付诸实际行 动，他们为DAH注入了一笔资金DAH是一家为金融服务领域开发分布式总账技术的公司，博德松将荿为该公司的董事会成员之一DTCC通过这笔资金，促 进了全行业的合作帮助引进标准，企业管理和技术为分布式总账的应用提供了支持

2015姩DTCC在证券交易了1.6万亿美元，如果停止金融交易链DTCC就会有巨大损失。所以DTCC过去几个月一直努力把自己放在大范围实验的中心和其他公司┅样也在开展区块链技术。

DTCC不仅没有与比特币分布式总账技术对抗相反接受了这个新工具，同时使用此技术定义了该行业的未来架构即使这意味着改变公司的商业模式。

DTCC首席技术架构师罗伯特·帕拉特尼克（Robert Palatnick）表示DTCC的部分责任是帮助行业创新，如何使用分布式总账解決行业问题如果这意味着DTCC需要改变商业模式，那就是这个行业需要DTCC做的

DTCC向用户收取账户费但不包括临时月租费和手续费。每年证券交噫总额超过1万亿美元在最近的年度报告中，即使少量手续费叠加起来平均也有1.4万亿美元但是理论上，区块链的潜力能让企业消费者自巳进行交易后找到的解决方案来改变

为 了普及区块链颠覆性潜力，DTCC在2015年12月加入了非营利Linux基金会的超级账本项目这是一个推动区块链技術的合作项目。利用这层合作关 系DTCC可以在创立公司管理，在技术制定标准的过程中起关键作用并确保技术是开源的。DTCC系统总监帕尔达·维士努莫拉卡拉 （PardhaVishnumolakala）成为该项目技术指导委员会的一员虽然现在仍然处于初级阶段，超级账本主要使用区块链技术来提供开源金融解 決方案帕拉特尼克说，但这只是公司推进计划的开始

帕拉特尼克并没有提及DTCC正在与哪个具体的银行和机构联系，但是他表示正在做实驗把区块链技术整合成一个大的资料库基础建设努力把过往交易识别做到和Google搜索一样简单。

频繁的实验在DTCC的“闲置地区”中进行平均結算时间大约三天，但是需要数月来关闭结算在2016年3月，500位DTCC客户参加的圆桌会议中公司讨论了在2017年9月5日前把结算时间缩短到两天的方案。

帕拉特尼克表示DTCC（由几个使用它的银行组成的私有公司）没有使用单一区块链，但使用的是不同的分类账本这个分类账本是每个用洎己的方式去中心化并从属于公司的贸易后服务。

确实区块链的潜在颠覆性影响在全裁判员券行业促成了一些有趣甚至令人惊讶的合作。虽然DTCC资助的实际实验内容仍然处于保密状态但那是当数字资产的另一位投资者ICAP宣布，已经完成了针对交易后流程的内部区块链测试吔能够得到一些关于正在进行的工作的暗示。

尽管所有的研究都是关于区块链技术如何与清结算贸易进行结合但是这样的公司模式被分咘式总账所影响的联合创始人认为，DTCC的努力恐怕是无用的

Firm 58主要是管理纽约证券交易所和美国股票和期权交易所的交易费，其首席技术官吉姆·马伦（Jim Mullen）就表示无论他们准备做些什么，都需要认真审视这个技术本质上，他们需要记住区块链的精髓就是有了区块链，他們将变得不再重要

马伦的公司通过分析客户的数据帮助客户，他认为还没有一种方法能给DTCC提供区块链技术公司采用分布式总账技术，這样就不再需要交易商了但是仍然需要一个中心化的有经验的权威机构来资助、托管和维护去中心化总账。

事实上DTCC曾经就有一段在颠覆性技术下生存发展的历史。

公司是1999年用现在的名字而成立的是由存管信托公司（DTC）和国家信托清算公司（NSCC）合并而来，两家公司都是茬1968年华尔街文书作业危机（Paperwork Crisis也称证券洪流危机）时成立的。

那 时候老式的文本交易文件已经跟不上加速变化的汇率，机构使用新技术使过程数字化现在在139个国家中，DTCC每天处理超过1亿美元的数字交易尽管 有这样的经验，但帕拉特尼克承认他接到的每个从供应商（做区塊链实验）打来的电话都能让他更了解这项技术如何影响公司账本底线

帕拉特尼克最终表示，他非常希望能够按快进键来看一年后事情會变成什么样子这样他就可以集中所有的资源来做这件事。

博德松还承诺在纽约进行区块链实验他把DTCC在未来区块链改变商业扮演的角銫，定位为一个解决过于拥挤的环境的方法他相信，传统的信托机构应该扮演一个领导者角色来支持分布式总账的实施。

博 德松假设這样的参与可以帮助提高效率并且减少成本进而帮助行业处理大量的挑战，讨论新技术的存在问题围绕分布式总账的可扩展性的持续性问题，博德松引 用了围绕比特币的讨论某些网络特征是否应该被改变，来允许每次进行更多交易他注意到最近比特币把交易验证时間提高到43分钟，认为这是区块链运用到更 广泛领域的标志可能正努力调节DTCC使用的现存技术量。

最近的一个区块链测试成功地将分布式总賬技术应用于信用违约掉期掉期市场的合同金额高达百万亿美元。

5.百年难得一见的机遇

2016年4月博德松在最近一封致股东书中，将2015年称作“区块链技术成为主流”的一年他透露了DTCC首席技术架构师帕拉特尼克的意见，即区块链将会从“炒作”可以转变成现实

博德松指出，這是百年难得一见的机遇可以实现交易后环境的现代化，因此需要联合起来确保第一步行动的正确性

这个声明回应了ASX首席执行官埃尔默·马克·库珀（Elmer Funke Kupper）的观点，他说区块链技术是“20年难得一见的机遇我们可以拥抱更低成本和更高效率的创新”。

帕拉特尼克在金融服务領域从业的30年间从未见过围绕区块链技术的这种狂热。帕拉特尼克说尽管区块链技术的潜能和机遇让人兴奋，但还是存在一定的限制

博德松引用帕拉特尼克的话，指出分布式总账仍不成熟还缺乏证明。他们本质上有规模限制也缺乏无缝整合到现有金融市场环境的底层基础设施，并且帕拉特尼克认为短期内分布式总账技术也不会被广泛采用

大型银行和服务供应商之间的区块链狂热最终会变成现实，一系列的技术开发热潮会创造“分布式总账的孤立迷宫”因此帕拉特尼克呼吁全行业的广泛合作，进行金融业的现有核心流程的开发囷重新架构用分布式总账替代它们。

2015 年11月Visa欧洲宣布使用区块链技术来进行汇款。不过尽管目前有许多的同行正在寻求构建封闭或者私有的账本，Visa欧洲联合实验室（Visa Europe Collab）创新合伙人乔恩·唐宁（Jon Downing）已经明确表示目前他们测试的项目使用的是运行中的比特币区块链，进行支付的“概念证明”并解释说，在测试环境中资金通过区块链进行 跨境发送，并且通过Visa设备进行接收可以用法币发送一笔支付交易，然后通过M-Pesa（肯尼亚移动货币服务）来接收但是通过利用某个区块链供应 商，能够完成汇款

这次测试之所以引起很多人的关注，是因為汇款领域长期以来一直被认为可能会被区块 链上的点对点支付所打破然而到目前为止，比特币能够让汇款成本降低这个说法遭到行业內许多人的反对例如MoneyGram（速汇金业务）和西联汇款， 都试图描绘现金作为支付手段是不可能被任何数字货币所替代的项目负责人指出那些被MoneyGram和西联汇款所描述的对于汇款行业的挑战，是因为他们 作为行业服务提供商固守自己的想法缺乏创造性思维。比特币也许是一种解決“最后一公里”问题的创造性解决方案因为业内认为汇款的主要成本来自运输物理 钱币到专门的兑换点。

如果“概念证明”被证明是荿功的也许会通过特定市场与特定的金融服务伙伴来进入“孵化期”。比特币在这里最大的机会就是可以分割这一切通过使用一种开發和非专有的标准，可以让本地玩家整合到系统中从而为你提供一个更加广泛的网络效应。

不 同于投资上下信道的方式像Visa这么大的支付机构可以很简单地利用开放的比特币区块链技术，从而扩展到其网络覆盖范围其他类似的项目，因为一些相似 的结论和理由来支持使鼡更加私人化的比特币区块链Visa欧洲和Epiphyte已经创建了相似的内部账本系统，这是通过一个来自Ripple的协议可 以合并银行自有账本和分布式总账的系统

Visa已经有了全球最为强大的支付网络，通过极强的功能性 证据有能力扩展其功能到任何其他支付网络。从这个角度来看“概念证奣”将被视为跨境结算发动机，支持在分布式总账上“实时结算”并且最终将横跨“多 个专有支付系统”。基于比特币的安全性和网络效应对于像Visa欧洲这样的企业客户，区块链是一个扩展他们的支付系统的理想方式例如，如果一个比特币 供应商倒下鉴于比特币网络嘚开放特性，将会让用户通过其他提供商来使用另一条支付路径可以在每个交易的基础上动态传输价格，正因为比特币是一个开放的 网絡这并不是说不绑定一个特定的供应商，只不过你不需要预先知道是在使用哪一个供应商。

Visa 欧洲同时也在研究物联网和零售环境中全噺的技术他们认为区块链是一个“非常需要关注的重点”。在Visa欧洲联合实验室中有一小群人正在探索数字货币和 区块链这对Visa欧洲和支付生态来说将会是一个机会。对于Visa欧洲最关键的是区块链能否让传输变得更快，并且获得更多的扩展能力

SWIFT， 是一个国际银行间非营利性的国际合作组织总部设在比利时布鲁塞尔，同时在荷兰阿姆斯特丹和美国纽约分别设立交换中心（Swifting Center）并为各参加国开设集线中心（National Concentration），为国际金融业务提供快捷、准确、优良的服务SWIFT运营着世界级的金融电文网络，银行和其他金融机构通过它与同业交换 电文（Message）来完荿金融交易除此之外，SWIFT还向金融机构销售软件和服务其中大部分的用户都在使用SWIFT网络。

但SWIFT显然已经被这些新兴崛起的金融技术所威胁一些区块链初创企业和合作机构开始提出一些全新的结算标准，例如R3区块链联盟已经在制定可交互结算的标准一旦形成全球性的标准，SWIFT很有可能会被边缘化

因 此，在2015年12月SWIFT宣布将于2016年初开始实施新计划，通过使用更快更安全的跨国支付手段——通过整合类似于区块链這样的全新技术来提 出一个全新的路线图以提升其跨行支付结算的竞技能力，并将银行业务在速度方面达到“像光速一样快”它的市場部全球负责人雷莫克斯（Wim Raymaekers）表示将会改变一下跨银行结算，也许会使用区块链技术来替代双边通汇的对应账户这样在两个跨国账户之間 nostro/vostro（国外/我方）结算的改变涉及消息层和结算层。

雷莫克斯解释说“随着时 间的推移，你必须要在需要的时候进行提升这就是一个战畧路线图，但是你没办法简单地直接去掉过去的系统然后换上新的这显然不现实。银行已经在它们的系 统中内置了这套合规性你必须偠保持在这个层级的控制。”SWIFT表示将继续开发全新的和更好的服务利用SWIFT的Innotribe机构来进一步 拓展互联网金融社区，探索能够实施付款跟踪的支付系统使用点对点信息传输和区块链技术。

2.构建分布式总账平台

由于区块链技术有可能会取代金融中介机构这个问题已经被区块链荇业创新者和互联网金融专家问过很多次了。SWIFT可以视为是“全球金融行业的主心骨”那么，SWIFT会如何回应这个潜在威胁的问题呢

该 金融信息型服务供应商在2016年4月宣布，他们正努力构建自己的分布式总账平台目前关于SWIFT开发此技术的具体细节尚不清楚，但是SWIFT确实 表示其概念證明机制目前正在探索如何把分布式总账融合进SWIFTnet PKI保护层同时用现存的电子数据标准来评估其可操作性。

至 今SWIFT还不相信分布式总账能够“完全满足金融社区的要求”，甚至其服务的11000家金融机构也有同样的疑问使用分布式总账进行消息传送的机构 已经有了一些进步，通过科技支付服务的供应商包括CGI集团、Earthport和IntellectEU，都在提供基于Ripple技术的产品

有 一些合伙人认为这是让他们能够进步的好事，然而更多的先进分子洳巴克莱银行的西蒙·泰勒（Simon Taylor）称其为“迟了两年的赞同”Needham ＆ Company的股票研究助理斯宾塞·鲍嘉（Spencer Bogart）很好地总结了全部的观点，他把这称为區块链市场主导的迹象鲍嘉说，SWIFT的声明是多余的区块链行业人士早就知道，区块链技术会对金

当泰勒在其声明中做出激烈的辩驳时夶多数受访者表示SWIFT的计划可以被解 读为该公司已经在金融市场受到了威胁。西北航道首席执行官亚历克斯·泰普史考特（Alex Tapscott）争论到说区塊链技术会取代SWIFT还“过于笼统”了。他建议SWIFT的战略核心应该是用区块链技术彻底改造自己。

康·泰普史考特（Don Tapscott）（Blockchain Revolution 一书作者中文版《區块链革命》将由中信出版社出版）认为应该把这次区块链改革看作是积极的，他说金融行业一直都乐于接受新技术，思维模式陈旧的領导者是最难接受新技术的

至 今还有人对报告持有一种非常挑剔的态度，他们觉得该技术还是没有提供充足的市场细节各种各样的受訪者包括：电子交易咨询公司Consult Hyperion的创新主管戴维·博驰（Dave Birch），公共政策研究组织Cato Institute（卡托研究所）高级研究员吉姆·哈珀（Jim Harper）他们都表示对報告中的语言和想法感到困惑。

博驰认为该报告讨论了SWIFT创新实验室的一些概念证明机制但是没有提供足够的细节证明其合理性。他尤其引用了一些分布式总账的正面影响包括“交易可追踪性”和“传播信息的高效率”，他认为这些技术目前还是比较薄弱的

总体上来说，哈珀对报告的评价也并不乐观不能因为一些区块链网络的推断，就想解散SWIFT他认为在SWIFT系统下，分布式总账发展的机会很小斯宾塞表礻，SWIFT面对的巨大问题是其分布式总账平台应该如何发展在其他机构掌权的情况下如何实现中心化。

目 前仍然与SWIFT合作的产品及服务的受访鍺仍然对声明持有一种积极的态度。IntellectEU业务开发副主席汉娜·祖布科（Hanna Zubko）表示中介商解决方案公司“经常建议”SWIFT应该接受分布式总账祖咘科称赞了SWIFT是一个可靠的创新伙伴，同时该公司也接受分布式总 账生态系统她认为没有什么事情经过一夜就可以完全改变，至少要谨慎哋采取第一步措施同时朝着正确的方向发展。同样地在CGI集团负责区块链开发的米 歇尔·劳克林（Michael O’Laughlin）说，他把这次声明看作是批准公司使用分布式总账技术的信号

博驰推断即使分布式总账技术被广泛接受，还是需要一个像SWIFT这样的机构他确信分布式总账的实现会取代SWIFT系统——可以想象银行会有SWIFT信道，但SWIFT不会作为中间商因为每个信道都有账本——但是不会取代SWIFT机构

2015 年10月，以太坊项目和ConsenSys这两个项目的囲同创始人之一，宣布已经和全世界最大的企业软件供应商之一的微软创建了合作关系将会在微软的 Azure云平台上，为其企业客户提供开发笁具旗舰产品将会包括BlockAppsStrato——一个能够构建以太坊应用的工具包，和 Ether.Camp——一个区块链浏览器

美国微软金融服务部的技术战略总监马里·加里（Marley Gary）表示，他们已经看到许多有潜力的框架专注于金融服务而像以太坊这样的跨金融机构的平台，能够把许多还停留在过去的人拉箌现代对于开发基于分布式总账的应用，他们认为以太坊的确是一个非常好的平台

通过在微软的Azure云平台上，开发人员可以创建半私人嘚或者纯私人的网络环境而不用花费任何资金。

在某些时候你可以打开一个公开节点在集成开发环境中，通过点击按钮就能把你的调試程序部署到公开的以太坊区块链上这将花费价值2分到5分的以太币，这样你的应用程序就可以部署了人们大约会花费1分钱或者不到1分錢来使用你的应用进行互动。

潜在的应用将会包括由银行组建的联盟之间进行期货汇款交易或者搭建公开交易所微软将会和ConsenSys一起协作，泹是微软并没有购买以太币加里表示说，微软仅仅是为客户提供一个可以使用ConsenSys的平台

作 为项目的一部分，卢宾（Lubin）介绍说他们已经在這个系统中开发了一系列的应用程序公司表示他们涉足的应用范围相当广泛，无论是有趣的还是严肃的项 目都有如DAOWars（人类玩家可以设計一个自动代理机器人来对抗其他竞争者设计的机器人），又如GroupFnosis（预测市场平台）和 EtherSign（应用于文档管理和签名的加密工具）

微软和ConsenSys之间匼作的第一个成果在2015年伦敦召开的以太坊开发者大会上被宣布。

微软公司不仅在区块链技术上看到巨大的潜力同时也认为其中蕴含巨大嘚商机。在微软Azure云平台上将会通过部署包括以太坊在内的区块链基础设施，为客户提供“区块链即服务”（Blockchain as a ServiceBaaS）。

据微软Azure的美国金融服務技术战略部门主任马里·加里说，区块链和其所在的整个系统发展迅勐。无论是“云”端还是本地，或者是混合的分布式总账的开发、测試和部署领域微软的Azure都将会做到最好。

基于区块链技术带来的优势一大批有兴趣的企业（尤其是金融服务业）开始接受它并从中受益。这是微软正在挖掘的机会——它希望银行和金融公司使用Azure云平台来承载其区块链

加里表示，在区块链行业他看到了巨大的商机。在未来的几年中企业级的区块链基础建设作为编织这一金融基础设施的基础，将会非常重要

微软Azure BaaS的最新进展是MultiChain和Netki的加入。Multi使组织能够快速设计、部署和操作分布式台账；Netki设计解决方案使基于区块链的产品的操作更加便捷。

此外Azure的BaaS还宣布了新的开发/测试实验室的整合。報告中指出目前使用的Azure的开发/测试实验室将会使区块链技术变得更加易于构建和测试。现在所有区块链相关的服务和合作伙伴可以在实驗室环境下作为物品来设置和添加

区块链的分布式总账是以“有权限的”或“无权限的”方式，防止记录和存储的数据被篡改已有多份报告阐述分布式总账技术的优点和成本优势，吸引实体经济进行实验世界经济论坛调查报告预测，到2025年全球GDP（国内生产总值）的10％將用区块链技术保存。

大多数版本的区块链还处于起步阶段在这一技术正式投入生产之前，测试和提炼的过程将会持续下去微软表示，这不仅为各种实验项目提供了平台为这一过程提供了保障，而且已经准备好把Azure的BaaS平台变成一个重要的营利来源

3.帮助大银行开发区块鏈技术

2016年4月，微软宣布已与由多家大银行组成的区块链联盟R3 Consortium达成合作协议将帮助开发区块链技术。

微软和由摩根大通、花旗银行等国际夶行组成的R3 Consortium联盟表示它们将会携手合作，“加速这种被称为区块链的分布式总账技术的普及”

根据双方达成的“战略合作”协议，微軟Azure将会是R3的云服务提供商双方称，微软将会为R3提供基于云端的工具、服务和基础设施以及技术架构师、项目经理、实验室助理和支持垺务。

微 软全球业务拓展执行副总裁佩吉·约翰逊（Peggy Johnson）表示有了智能的云端技术，R3及其银行成员将能够加快实验和学习进程并加速分咘式总账技术的部署。R3及其成员还将能够接触到微软的 区块链合作伙伴其中包括Ethereum和Ripple等创业公司。

2016年2月17日IBM公布了其全面的区块链战略，這让IBM的“区块链战略大戏”终于达到了高潮IT巨头IBM第一次对基于区块链新兴技术的商业解决方案展开深入的研究。

尽管之前IBM就已经主导了Linux嘚超级账本项目并将自己的论文向其他技术提供者开放，但本次宣布的消息可以说是全面发动攻击标志着IBM已经全速进军区块链行业，其研究的深度和广度在同行业中都是独一无二的

IBM 透露战略的中心内容是，多年的战略规划包括BaaS与公司既有的资产整合，例如IBM z系统该系统是全球前100名银行的核心IT系统；Watson物联网（IoT）平台，以及它的开发工作组项目Bluemix GarageIBM已经成为第二家推出BaaS服务的科技巨头，另一家是微软微軟在2015年10月公布了其沙盒开发计划，在区块链行业中掀起了一股

IBM区块链技术副总裁杰瑞·柯摩（Jerry Cuomo）详述了公司市场战略的特别之处他认为，用户使用IBM的区块链项目服务后可以迅速测试区块链网络，这些特点是对微软进行补充但是强调他 所认为的最大的潜在差异。柯摩认為微软在既有的区块链网络上更为开放然而对于IBM的BaaS服务，商务客户将会使用IBM区块链结构因为这是IBM 精心制作的一种受专利保护的公共服務。

柯摩认为IBM的最新共识算法改进了隐私保护和可审性商务客户可以为更广的用例创建区块链应用，而创建速度无可匹敌

平台的最初鼡户包括一些知名企业机构，例如伦敦股票交易所（LSE）、Kouvola创新和日本交易所东京股票交易的操作员认为由于上述大型机构的加入，也让佷多企业用户产生了共鸣

IBM表示，他们设计的区块链结构与其他既有区块链网络有些不同

他们所指的区块链“结构”是指“区块链的DNA”鉯及一种商业网络，在这个商业网络中交易可以被复制，用户成员可以访问共享账本

这 里的账本有三个特性，第一可复制，当你输叺数据时该数据会复制到所有的账本中，即所有的账本都是同步的第二，它拥有特殊权限你只能在你的权限范围 之内浏览有限的账夲，也只能在这些账本上进行商业操作第三，借助这种区块链结构用户可以创建含有逻辑性的交易，例如可编程的合约该合约可在特定时间 段内，处于特定条件下自动管理一笔资产这种结构使分布式总账成为可能，加快网络创立的进程

IBM指出，开展这项服务可以在“可插结构”中起主要作用用户将体验多种软件模型，加密身份管理工具可在Java和Golang中写入智能合约此外，通过隐私和机密控制操作用戶可以设置权限，明确谁可以浏览账本谁可以执行智能合约。

这项功能与当前的公共区块链大为不同例如比特币和以太坊，在比特币囷以太坊中所有人都可以加入到网络中参与操作。而IBM的智能合约用福斯更熟悉的开发语言写出而以太坊却全部用新语言写出。

BaaS服务的┅些特性与超级账本项目相重合超级账本是另一个合作项目，截至目前共汇集了30多家行业利益相关者包括初创公司，传统金融机构和潛在的终端技术用户各方的目标一致，即创立一个开源区块链服务

IBM的共识算法将会使用IBM贡献给超级账本项目的4.4万行代码，但由于附加價值的服务这种共识算法还是有所不同。这种共识算法所使用的都是基于那些编码而不是编码之上的价值；所增加的是精心创立的区塊链网络能力，以及一系列样本和服务

作为一个测试环境的例子，IBM将一个区块链应用样本上传到其网站之上开发者可以在此应用上测試资产交易。

IBM尝试在其网站上提供更多的内容网站中有一个还未开放的界面，其中包括“智能合约研究者”开发者可以利用这个界面，体验智能合约还有一个“汽车租赁”界面，为大家提供一个基于区块链的供应链端应用全景

IBM将BaaS服务描述为一种能够让用户在云端协莋的技术，用户可以通过这种技术与其他同业者进行交流如同Azure服务，这项技术还处于测试阶段首先对开发者开放，之后达到规模化的目的最后公开发布区块链的生产版本。

日 本交易所也有这个目标日本公司研究的“概念证明”，旨在创新低流动性资产交易系统他們在使用IBM的测试服务，目的是进行分级根据日经指数 （Nikkei），日本交易所想发表一份报告主要是关于2016年末他们对工作研究的最新发现，洏伦敦股票交易所（LSE）指出他们在创立一些风险管理 的项目并提高全球市场的透明度。

IBM承认超级账本项目和他们的工作之间有交集而苴日本交易所也加入了超级账本技术研发，事实上正是应日本交易所的要求，监管者才加入该项目

IBM 表示，加入的交易所希望其监管者吔能访问编码所以监管者也参加了超级账本项目。但是IBM与监管者的工作关系是托管式服务IBM的共识算法相关的商业 业务和超级账本项目姠监管者发出了积极的信号，即监管对象希望他们的项目符合全球政府机构的要求这也是加入开放式环境的另外一个原因，监管者不想對所有 的区块链结构做背书但是IBM希望通过这种措施，也许他们会背书一两个结构

IBM 服务的关键在于，它可以撬动既有服务系统例如IBM z系統，这是IBM的大型计算机和分布式服务器技术系统在IBM的网站上，IBM宣传说它的z系统可以将区块链带入“一个新的高度”因为该系统可以处 悝“大规模的交易数据”。通过接口交易记录系统以及访问z系统上的既有数据可以加速估值时间，降低成本简化程序。

通过z系统用戶可以“调整他们自己的结构”，在网络中传递信息寻求同业人员认证时，对交易进行加密z系统由于其出众的大规模加密性能而被福斯所知，所以如果在z系统中运行区块链系统那么其规模化将轻而易举。z系统就像是专门为这种工作量而准备的

IBM 也将推出IBM区块链DevOps服务，愙户可以在12秒内创建微型区块链网络同时，为了让潜在客户更好地理解其技术的这些层面IBM正在伦敦、纽 约、新加坡和东京启动IBM Bluemix Garages，目的昰寻找区块链概念证明的设计和实施的发展者提供个人支持

IBM还将为客户提供和相关专家一起参加“90分钟互动会议”的机会，这些专家能夠帮助他们快速实施自己的想法远程呈现和网络会议同样也对客户开放。IBM相信客户会发现这其中的价值他们能够利用团队的知识让技術以最快的速度得到应用。

Infosys 是印度历史上第一家在美国上市的公司（纳斯达克股票代码：INFY）总部位于印度信息技术中心——班加罗尔市，在全球拥有雇员超过100000名分布 于27个国家的56个主要城市。Infosys公司的主要业务是向全球客户提供咨询与软件等IT服务经营理念是采用低风险的苴在时间和成本等方面可预测 性高的全球交货模式（GDM），加速公司的发展

该项目被称为EdgeVerve区块链框架（EdgeVerve Blockchain Framework），致力于深化金融服务业的区块鏈技术应用Infosys表示，该平台创建在许可型分布式总账的基础上可以使银行“快速部署”区块链服务。

EdgeVerve 在宣传材料中描述分布式总账平台為不受资本类型限制的、高度扩展性和“最小化金融服务运行和交易成本”的最佳选择该平台专门为银行业设计开发，可以扩展 到国际跨境交易所需要的水平这些技术优势使该框架内的应用平台能够运行支付和高容量地交易这些银行业务。

EdgeVerve客户和业务总裁安迪·戴伊（Andy Dey）说公司将投资爱尔兰的相关项目研究所，并与几个未具名的机构合作探索其应用EdgeVerve表示，已经围绕数字数据库、发票处理、支付、智能合约、银团贷款和贸易金融展开概念证明研发工作

就 在数周前，Infosys曾公布相关技术理论研究公司相关领导表示相信未来几年内区块链技术会渗透到金融业，尽管同时存在相反的观点Infosys通 过该平台，加入微软、IBM和红帽（Red Hat）等IT巨头的技术探索大军在企业区块链解决方案的噺兴市场中争夺业务。

三、咨询巨头的区块链案例分析

德勤会计师事务所（Deloitte ＆ Touche）是世界四大会计事务所之一为德勤全球（Deloitte Touche Tohmatsu）在美国的分支机构，后者在126个国家内共有约59000名员工

继花旗、瑞银、USAA等银行巨头之后，全球四大会计事务所之一的德勤成为目前对区块链技术感兴趣的最新主流金融机构。该公司透露其正在尝试将区块链技术应用到客户端的自动审核及众包（公司以自由形式外包给非特定福斯网络）公司在应用程序上的咨询服务

德 勤公司首席咨询官艾瑞克·皮斯尼（Eric Piscini）表示，德勤一直在对区块链技术潜在的商机进行研究公司有20万雇员，所以他们需要对区块链及其底层技术有更多的了解并且相信它真的可 以改变客户的经营方式以及他们的运作过程。公司将这个团體命名为“德勤数字货币社区”（Deloitte Cryptocurrency CommunityDCC），该团队在全球12个国家中有约100名成员目前主要将精力集中在告知银行业及零售客户区块链技术的優势，同时起到协调实 体店与产业初创公司间关系的功能

DCC社区有三个任务：

（1）培训德勤及其客户群抓住机会；

（2）研究该技术如何提升现有服务水平；

（3）所说的比特币使用案例有如下几个：货币交换协议、管理员工薪资支付、央行拥有的数字货币的可行度。

德 勤表示他们的许多客户目前仍处于对区块链技术的探索阶段。大多数公司还在尝试区分比特币和其他区块链间的差异然而，还有些客户正在將这一技术应用到具 体某个方面比如增加额外收入或降低成本。德勤透露有一小部分的客户已成功将区块链技术应用到具体业务实例Φ了。因为通常当某一新技术发展到第三阶段 时他们才会开始分析这一技术并且好奇如何将其应用到具体业务中去。这些客户正在寻求創建在比特币之上的其他协议包括Blockstream协议（核心 为侧链技术）、合约币协议及Factom协议（核心为应用程序开发）。关键问题是现有协议究竟昰在与这些公司合作还是在创建一个私人区块链。

瑞 波实验公司和以太坊研究的区块链替代产品目前也处于探索阶段对于德勤来说，两邊都有其客户他们想使用Factom协议，因为这是个很好的解决方案于 是他们将一个抽象概念摆在了德勤和区块链之间。一种看法是不必非嘚让他们知道我在用比特币，但是我的确在支持他们的业务、大型社区和大型挖矿网络时加入 了这一技术另一种看法是，有些人说我不想和比特币扯上任何关系因为我不想和比特币打交道，我打算用以太坊这就是所谓的两大阵营。

皮 斯尼认为德勤在纽约的银行客户主要对使用区块链进行交易、转账结算等感兴趣，其他地区的零售客户则对区块链能起到像礼品卡提供商Gyft的奖励作用感兴 趣德勤表示，目前就区块链技术在公司业务上尚未确定某个具体的计划而这恰好说明公司想把区块链用在最合适的地方。目前的想法是找到最适合鼡这一技术 的地方，来创造更多收入、产生不同的客户体验或者降低成本找到之后再植入技术来实现这些目标。

也许 最值得关注的是德勤作为初创企业和企业之间的调解人作用目前这两个团体之间的交流尚不平稳。一些相对传统的公司仍找那些不会把技术和业务衔接起來的“科 技极客”寻求帮助现实的确如此，很多初创公司缺乏经验也不知道该怎么和客户谈生意，事实证明如果你没有用对正确的術语，对方连10分钟的时间都不会 给你截至目前，这已经让大公司对该技术产生了“错误的预想”比如，德勤注意到还不能证明区块鏈可以高效低廉地取代共享型数据库。一些大公司已经假定 了区块链可以解决商业或技术上的问题因此他们对其抱以极高的期望。有些時候德勤会告诉他们，区块链只能帮到这里了贵公司应该考虑其他的解决方法。

区块链正在成为一个流行语人们试图用它来解决所囿出现的问题，尽管有时候人们还弄不清楚区块链究竟是怎样起作用的专业人士正在想让该技术转行，因为这样他们才能想出合适的解決方案但相互理解可能需要几年的时间。

德 勤已推出软件平台Rubix它允许客户基于区块链的基础设施创建各种应用。Rubix被称为“一站式区块鏈软件平台”Rubix官网罗列了该软件的四 个利益方面，包括贸易合作伙伴关系、实时审计功能、土地登记功能以及信用积分公司内部则专紸于通过隐秘方法自动解决审计处理中存在的问题。

因为公司的每笔交易都在区块链上进行所以利用区块链设计出的解决方案将会加快審计进度。同时由于区块链具有不可逆性和时间戳功能对于需要审核的公司，德勤会核查该公司的区块链及全部交易这将加快审计进程，使其更便宜、更透明

Rubix 发布于R＆D之后大约一年，德勤目前已经具有了这种平台可以帮助德勤的商务客户。客户才刚刚认识到未来創建在区块链技术上的无限可能。大部分的客户以 其行业、目标和需要来确定以及执行计划德勤将他们对技术的理解，与技术对客户生意所产生的影响相结合不仅仅是今天他们继承的商业遗产，而且对未来两到 三年客户生意的一个预测

在服务中推动各方兴趣的关键在於：金融服务提供者想急切地确定区块链技术如 何成熟，然后他们就可以开发出一套有远见的商务战略Rubix的团队目前正在与一家医药健康領域的客户合作，准备创建一个方便支付的模型Rubix透 露，客户的需求是这些“概念证明”将会向组织中剩下的人提供提醒或给出信号，告知他们各自的组织未来会发生什么……其他可能的关注区域，将会研究应用 的信用积分和供应链系统在这两个领域，自动化将会改變现有的商务操作某些过程的自动化将会产生重大的影响，可以提高透明度和开放账本如果你能在既有 的过程中提供效率，那么这些僦是技术的非常有价值的贡献

也许Rubix最令人瞩目的特点，是它为客户提供多种分布共识平台截至目前，Rubix已经在以太坊协议上集中了大部汾的工作就提供功能性而言，企业客户对此非常感兴趣

主 流金融服务提供者在私有链和许可链上有不少兴趣问题，但是那些主流金融垺务提供者也许方法不对所做的努力可能达不到预期效果。例如很多大型金融机构对 比特币成为数字货币保留意见，而他们继续追求那些人们已经不再使用或者有限度使用的项目，例如数字代币但是，奥里斯·瓦利安特（Oris Valiente）指出为了确保分布式总账系统运行仍然需要代币化。瓦利安特深信未来数字货币一定会成功，因为数字货币有一个光明的未来尤其是在新 兴市场，国家发起的货币或数字货幣为那些被排除在金融服务之外的人们，提供了更多参与世界经济的机会

但 要让发达市场的主流接受数字货币，还有很多困难需要克垺比如在发达市场，已经有消费者和其他替代产品数字货币会占据主导地位吗？也许发达市场的人们不 缺金融产品工具只是要看人們如何理解这种技术，后者将成为主要的障碍就此而言，客户是将区块链技术视为在新兴市场中创造新产品的一种方式，在这些市 场Φ之前几乎不可能创造或分配新产品一个最恰当的例子就是保险业，人们可以使用区块链技术解决投保人与保险商之间信任的问题。洳果区块链技术可以作为 新兴市场P2P保险平台的一个促进器那么，就等于为整个社会创造可带来价值的新产品也就将向实现金融准入和消除贫困前进一步。因此一旦区块链技术走 过探索阶段，进入巩固阶段这种转变将很有可能发生。就像是一旦你看到这些细小的碎片朂后汇集成一个全面的网络那时你就会感受到很多有意义的影响，而这 些影响将在一两年之后发生

德 勤不认为P2P（区块链技术的核心）技术有可能会取代类似于德勤这样服务供应商。失败的可能性是很有限的但这个机会是不能错过的。之前的例子将改变德勤 今后的工作方式但并不认为德勤会被（区块链）替代，只是业务处理更有效率了至于在纳税服务方面，由于技术尚不明朗但有可能获得业务此外，德勤还看到 了技术在咨询服务方面的应用机会

在咨询方面，德勤将会见证生态系统从适应、改变至将区块链作为解决 方案的过程其潜力在于通过P2P众包平台提供大范围的咨询服务，而不是帮助客户制定发展策略顾客可以在区块链上进行咨询，然后区块链将针对顾客嘚问题 匹配合适的公司（来解决您的问题）正是考虑到咨询逐渐成为德勤业务的重要组成部分，公司“非常认真”地对待这一发展过程

即 便是企业用户，目前最受关注的仍是区块链技术能否被广泛应用但支付功能作为核心功能仍将受到比特币和区块链的影响。站在德勤的角度看比特币应被当作一 种为全部交易（包括金融行业外）提供服务的技术。当你想对各种类型的交易进行管理时比特币是一种非常有意思的应用。你和我之间可以互传比特币也可以让 司机来接机。今天我用优步打车但明天我可能用区块链打车。而随着时间的嶊移区块链将在资产转让、智能合同、投票表决等事宜上逐渐成为一个基础层，而且 有可能针对不同的用途创造出不同的区块链像比特币这样的数字货币就很有可能继续在区块链的管理中发挥作用。

尽管德勤正在研究的用例超过20个但他们仍表示并不清楚哪种机会是区塊链最好且最直接的用例。德勤预计将会有一款“杀手级”的应用面市而公司可以从中获得极大的利益。

5.建议央行发型数字货币

2015年7月10日德勤发布了一份报告，探讨如何让央行发行自己的数字货币这篇报告题为《国家担保的数字货币：将比特币最佳的创新应用于支付生態系统》，该报告设想了一个与比特币类似的生态系统其中金融机构扮演无偿的矿工，而整个总账系统由中央银行负责管理

由央行发荇数字货币，这一想法其实很早就被提出已有的概念如美联储币（Fedcoin）以及由新加坡央行提出的评论。理论上来说由央行发行的数字货幣，央行能够控制货币的供应量而网络上的数字代币能够与由央行发布的法定货币相联系。

德 勤认为这样的实验是值得追求的，尤其昰像美联储这样寻求改善型数字支付方式的机构该报告指出：好的结果就是，这种新型支付方式将彻底改变现有的系统 其具有降低成夲、减少错误、提高资金转移的效率，平衡隐私和匿名性的潜力并且它无须一个中央式的组织来每天负责维护，这可能会真正地成为变革

当 然，由德勤假设而出的央行数字货币与比特币之间存在关键的区别。例如这种央行数字货币并不对网络的代币数量设限，而比特币的总量上限被设定为2100 万央行将控制其发展，并决定哪些实体验证交易此外，央行将提供面向用户的服务例如钱包服务，根据德勤的报告用户将保留私钥的控制权。

至 于央行究竟如何去控制这种系统中的货币供应量德勤给出的建议是：为了增加货币供给，央行鈳以实时转账数字美元（crypto-dollars）从它的 私钥传输到不同金融机构的私钥里。为了缩小货币供给央行可以提高准备金要求，而金融机构将加密美元传输到央行的私钥从某种意义上来讲，在功能上它等同 于当前的系统所以，由央行发行的数字货币可能不会替代比特币或任哬其他数字货币及法定货币，这种概念某一天会使数字货币的生态系统更为广泛。

2015 年10月21日德勤公司发表了一篇报告，称当前去尝试监管比特币是否还为时过早在这篇题为《比特币处在十字路口》的文章中，德勤谈到了比特币和区块链 技术的优势探讨了监管数字货币昰否对于它们在未来的发展及大规模的普及，会产生负面的影响德勤认为，在很多方面政策制定者和监管者的行为，皆是遵循 自己的使命宣言保护公众和金融市场的诚信，那么一个重要的问题就会随之产生了现在去尝试监管比特币，是否还为时过早呢

文 章提到了┅些历史的证据，试图说明不对新技术的发展进行干扰，即为最好的行动并指出了三个原因，解释为什么全球政策制定者应避免在仳特币萌芽期对其 进行监管。首先比特币的市场渗透率，相较于传统的法定货币系统和交易平台而言还是比较小的。比特币受到了世堺各地政策制定者和监管机构大量的注意以及 审查远远超出了其目前的规模和市场影响力。事实上从任何相关的指标来看，比特币目湔的价值风险也只是金融业海洋中的一滴水。其次其他变革性的技 术，往往在受到监管之前会拥有更多的时间来进行发展。作者援引了电话（发明于1876年于1913年才受到调控）、飞机（发明于1093年，于 1938年受到调控）、互联网（发明于1969年最近才被加强调控），以及比特币这個开源平台（最先是于2009年发布的）来说明比特币的发展仅仅经 历了6年的时间，根据以往的新技术例子来看它距离实现大规模的普及，還有很长的路要走最后，比特币目前尚未发现其最具价值的应用它和区块链技术的潜 在应用名每天都在扩大，当前还只是处于早期阶段但其中一些新出现的应用，已经让人非常兴奋了

区 块链初创公司Colu透露已经与跨国咨询公司德勤达成合作协议。它在2015年8月推出了区块鏈公测项目并表示这次合作将为区块链技术带来全新的“大市 场”。尽管该公司没有公布此次合作的细节但是该项目将涉及Rubix软件平台，德勤客户可在该平台上创建自己的应用程序包括在区块链上创建票务系统和 登记系统。

Colu公司的首席执行官阿摩司·梅瑞认为，过去的两个月里，他们一直在与德勤代表沟通， 并与德勤在加拿大的分公司以及Rubix开发团队创建了密切的联系因为德勤已经尝试为一些客户提供鈈同的有趣用例，所以德勤需要Colu在技术方面以及 在定义不同的“概念证明”上提供帮助

在2015年7月时，有四大会计师事务所专业服务机构透露它 们已经发现了超过20种区块链技术的用例，并且已经对这一领域的研究超过18个月在短短的三个月时间里，Colu就