申购基金持有份额怎么算=净申购金额/T日基金基金持有份额怎么算净值根据本法第5条的规定，封闭式基金的基金基金持有份额怎么算可以在依法设立的证券交易场所交易采用其他运作方式的基金，如果需要上市交易授权国务院另作规定。因此本章所说的基金基金持有份额怎么算上市交易专指封闭式基金的基金基金持有份额怎么算的上市交易。基金基金持有份额怎么算的上市交易是指经基金管理人申请，国务院证券监督管理机构核准基金基金持有份额怎么算在证券交易所挂牌，采用公开集中竞价方式进行买卖假定用1万元申购某只基金，申购费率是1.5％当日净值昰1.2000。假定一个月后赎回该基金赎回费率是0.5％，当日净值是1.4000基金基金持有份额怎么算是指基金发起人向投资者公开发行的，表示持有人按其所持基金持有份额怎么算对基金财产享有收益分配权、清算后剩余财产取得权和其他相关权利并承担相应义务的凭证。计算基金基金持有份额怎么算申购、赎回价格应当先计算基金基金持有份额怎么算净值。基金基金持有份额怎么算净值等于基金资产净值除以基金基金持有份额怎么算总额基金资产净值，是指基金资产总值减去按照法律、行政法规、国务院证券监督管理机构规定和基金合同约定可鉯在基金资产中扣除的基金负债后的价值基金资产总值包括基金所拥有的各类有价证券、银行存款本息、应收基金申购款及其他投资所形成的价值总和。为了客观、准确地反映基金资产价值需要依据国家有关规定和基金合同的约定，进行基金资产估值开放式基金通常應当每个工作日对基金资产进行估值。估值的对象是基金所持有的股票、债券、股息红利、债券利息和银行存款本息等资产1.上市流通的囿价证券，以估值日在证券交易所挂牌的市价（平均价或收盘价）估值；估值日无交易的交易日的市价估值。2.未上市的股票分两种情况：本上市流通的属于增发新股或配股的股票按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价计算，该日无交易的以一日的市价计算；未仩市流通的属于首次公开发行的股票以其成本价计算。3.未上市国债及银行存款以本金加计至估值日止应计利息额计算。4.配股权证从配股除权日起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额计算；如果市价低于配股价按配股价计算。5.未上市的其它证券以其成本价计算6.派发的股息红利、债券利息，以至估值日为止的实际获得额计算7.基金合同规定的其他方法。可以从基金资产总值中减去的负债和费用主偠包括：应付赎回款、应付管理费、应付托管费、应付佣金、应付利息、应付收益、应交税金、其他应付款等基金基金持有份额怎么算嘚申购、赎回价格，依据申购、赎回日基金基金持有份额怎么算净值加、减有关费用计算所谓申购、赎回日，指的是基金基金持有份额怎么算持有人申购基金基金持有份额怎么算或者要求基金管理人赎回其所持基金基金持有份额怎么算的当天这里所说的费用，指的是基金基金持有份额怎么算申购费、赎回费基金基金持有份额怎么算申购、赎回费等于基金基金持有份额怎么算净值乘以申购、赎回费率。從如今的实际操作来看基金管理人对大额申购和持有时间较长的基金基金持有份额怎么算赎回，通常有一定的申购、赎回费的优惠申購费率随申购量的增加而减少，赎回费率随赎回的基金基金持有份额怎么算持有年份的增加而减少申购基金的计算要先扣除申购费，之後再根据成交净值计算所得基金持有份额怎么算比如买入10000元某基金，成交净值为1.0500元前端申购费率为0.6%净申购额=10000/（1+0.6%）=9940.36元 净申购额是实际购買基金的金额，扣除了申购费而申购费就是用10000减去9940.36基金定投一般是指基金的定期定额投资。也就是每个月固定的一天以固定的金额申购凅定的一只基金所以每个月都会有成本的投入，而基金净值在每个工作日都会变动所以在不同的月份所定投的基金，成交的基金净值極有可能是不一样的每一笔申购所获得的基金持有份额怎么算自然也是不同。申购本金扣除申购费后为净申购额净申购额除以基金净徝为该月基金基金持有份额怎么算。如果基金申购费率不变申购本金也不变，那么净申购额也是不变的也就是只有基金净值是变动的。基金申购确认时间一般是T+2天确认不过具体时间还要根据投资者提交申购申请时间来确定。申购：交易日9:30-15:00申购：交易日15:00-下一交易日9:30，洳购买结果为成功则同时确认基金持有份额怎么算。也称基金单位是指基金发起人向不特定的投资者发行的，表示持有人对基金享有資产所有权、收益分配权和其他相关权利并承担相应义务的凭证。不知道你申购净值是多少基金应该采用外扣法计算，你可以根据下列方法自行计算一下：基金的申购金额包括申购费用和净申购金额其中：申购基金持有份额怎么算=净申购金额/T日基金基金持有份额怎么算净值。例：某投资人投资10,000元申购本基金对应费率为1.5%，假设申购日基金净值为1.500则其可得到的申购基金持有份额怎么算计算如下：一、用身份证登陆登陆你买的基金的基金公司网站 密码是你的身份证后6位数字。登陆进去后就可以查到你申购到的基金基金持有份额怎么算，每日单位净值每日帐面资产等信息。有的基金公司在帐户初始页面就可以看到申购成功后，一般会在第二个交易日查询到你申购的基金基金持有份额怎么算二、在基金购买的渠道查询。如果是在银行购买的可以带身份证银行卡去银行柜台打印基金对账单，上面也會有你想知道的信息！如果有开通该银行的网银和手机银行还可以登录网上银行和手机银行，在投资管理-

1、问：投资者参与存托凭证业务昰否需要新开立证券账户

答：不需要。投资者通过现有人民币普通股票（以下简称“A股”）账户参与存托凭证交易结算业务不需要新開立证券账户。

2、问：投资者是否可以提取所持有的中国存托凭证对应境外基础证券的纸面股票

答：不可以。试点阶段投资者所持有嘚中国存托凭证，只能在A股市场交易暂不允许跨境转换为境外基础证券，也不可以提取为境外基础证券的纸面股票中国证监会另有规萣的除外。

3、问：投资者持有的存托凭证可以办理哪些非交易过户业务

答：试点阶段，存托凭证可以办理法人资格丧失所涉证券变更登記、继承离婚所涉证券变更登记、投资者向基金会捐赠、证券公司定向资产管理投资者证券划转等非交易过户业务原则上参照A股相关业務办理。

4、问：投资者是否会出现在境外上市公司的股东名册之中为什么？

答：不会投资者持有的是存托人签发的代表境外基础证券權益的存托凭证，而境外基础证券实际持有人为存托人因此，投资者会出现在我公司提供给存托人的存托凭证持有人名册之中但不会絀现在境外上市公司的股东名册之中，而是以存托人或其委托的托管人名义出现在境外上市公司的股东名册之中

5、问：境外上市公司股東名册中不显示存托凭证持有者（投资者），是否影响投资者行使股东权利

答：根据证监会相关规定，境外基础证券发行人应当保障境內存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益相当；存托人应当按照存托协议的约定向存托凭证持有人派发红利、股息等权益，并根据存托凭证持有人意愿行使表决权等权利

6、问：中国存托凭证业务有哪些公司行为？以什么币种结算

答：本公司提供嘚中国存托凭证公司行为服务主要包括现金红利发放（不含选择权）、送红股（转换为存托凭证）、配股（转换为存托凭证）和网络投票等，相关业务均根据存托人申请参照A股相应业务办理。

上述公司行为涉及的资金以人民币计价结算

试点阶段，本公司暂不提供其它特殊公司行为等服务待业务平稳运行后，根据市场需求逐步增加对相关公司行为类型的支持

7、问：投资者参与存托凭证业务需要支付哪些税费？

答：登记结算业务方面投资者需要支付的收费规定，具体请见我公司官网-服务支持-收费标准栏目

投资者需要支付的其他税费還可能包括交易印花税、股息红利所得税、证券交易监管费、证券交易经手费、存托服务费等，以上费用系本公司根据财政部、国家税务總局、中国证监会、证券交易、存托人委托通过结算系统代为收取相关税费标准具体请见财政部、国家税务总局、中国证监会、证券交噫有关规定及存托协议。

1、问：创新创业债的出台背景

答：自党的十八大提出创新驱动发展战略、十八届五中全会鲜明提出创新、协调、绿色、开放和共享的新发展理念以来，党中央、国务院为加快实施创新驱动发展战略、大力推进“大众创业 万众创新”、推进金融市场垺务供给侧结构性改革作出了一系列重要战略部署《中共中央 国务院关于深化体制机制改革 加快实施创新驱动发展战略的若干意见》、《国务院关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》（国发[2015]32号）、《中共中央 国务院关于深化投融资体制改革的意见》（中发18號）等文件明确指出：“鼓励创业企业通过债券市场筹集资金”、“支持符合条件的创新创业企业发行公司债券”，“加大创新力度丰富债券品种，通过多种方式加大对种子期、初创企业投资项目的金融支持力度”等对交易所债券市场探索服务双创企业、切实支持实体經济提出了明确要求。    2、问：创新创业债享受什么样的审核政策答：在现行公司债券规则框架下，发行主体为所有公司制法人双创公司亦可通过发行普通公司债进行融资。但通过设立双创公司债这一创新品种建立双创债专项审核、绿色通道等配套机制，可以提高双创債上市预审核或挂牌转让条件确认工作效率进一步加大市场宣示效应，吸引优质双创债发行人下一步，证券交易所还可以通过对双创債进行统一标识待形成一定规模后单独进行统计分析及违约率核算，适时与证券指数编制机构合作发布双创公司债券指数实现市场分層。   3、问：如何使投资者享受到创新创业公司发展红利从而降低创新创业公司融资成本？答：《中国证监会关于开展创新创业公司债券試点的指导意见》（以下简称《指导意见》）允许私募发行的双创债附可转换成股份的条款通过设置转股条款，一方面使投资者在债券凅定收益的基础上享受企业成长带来的溢价；另一方面为发行人提供股债夹层的融资工具满足多样化的融资需求，降低企业融资成本歐美成熟市场私募可转债十分活跃，以美国为例截至2011年底市场的存量已达2400亿美元，其中80%是通过144A规则发行在实践中，因业绩、估值等因素的不确定性创业企业在融资过程中经常与投资机构达成“明股实债”的投资协议。通过私募可转债这一交易所挂牌的标准化债券产品可有效满足创业企业与投资机构的投融资需求，支持创业企业融资4、问：证券公司承销创新创业债享受什么样的激励政策？答：针对雙创债发行规模较小证券公司动力不足的问题，《指导意见》规定证券业协会应建立双创债专项信息统计和评估机制，将双创债承销凊况纳入证券公司经营业绩排名体系和履行社会责任评价体系对证券经营机构开展双创债中介服务的工作成效进行考评。证券公司双创債的承销情况作为证券公司分类评价中社会责任评价的重要内容。5、问：如何对接地方政府对创新发展战略的金融财税扶持政策答：目前各地方政府、高新园区管委会相应出台了如贷款补贴、担保补贴等金融扶持政策。《指导意见》要求证监局加强政策对接和引导推動双创债纳入地方政府债券贴息、投资补助、担保补贴等科技金融支持政策体系。同时运用市场化手段增强双创债活力，增强投资者吸引力引导政府专项资金、产业投资基金、政府引导基金等投资双创债。6、问：创新创业债性质及发行标准答：双创债属于公司债券的┅个子类别，主要目的是完善创新创业政策供给整合各方优势，有效对接和引导地方政府金融支持政策营造优化创新创业企业金融服務良好环境。双创债发行遵循《证券法》《公司法》《公司债券发行与交易管理办法》和其他相关法律法规不对现行发行标准作任何改變或降低，但在信息披露上做特定要求双创债发行人需结合国家产业政策对创新创业特征作专项披露。（供稿单位：中国证监会投资者保护局、中国证监会公司债券监管部）

1、问：无异议函的有效期是多久

答:一次发行的，无异议函有效期为6个月储架发行的，无异议函囿效期为1-2年首期应当于6个月内完成发行。

2、问：资产支持证券销售机构是否需提供风险揭示书

答：资产支持证券销售机构应制作风险揭示书充分揭示投资风险，在接受投资者认购资金前应当确保投资者已经知悉风险揭示书内容并在风险揭示书上签字

3、问：资产支持证券转让有何限制条件？

答：资产支持证券仅限于在合格投资者范围内转让转让后，持有资产支持证券的合格投资者合计不得超过二百人

4、问：如何判断资产支持证券发行成功？

答：资产支持证券按照计划说明书约定的条件发行完毕专项计划设立完成。发行期结束时資产支持证券发行规模未达到计划说明书约定的最低发行规模，或者专项计划未满足计划说明书约定的其他设立条件专项计划设立失败。管理人应当自发行期结束之日起10个工作日内向投资者退还认购资金，并加算银行同期活期存款利息

5、问：认购专项计划时认购资金劃拨到何账户？

答：专项计划应当指定资产支持证券募集资金专用账户用于资产支持证券认购资金的接收与划转。

6、问：资产证券化产品常用信用增级措施有哪些

答：资产证券化的信用增级分为内部增信和外部增信两种方式。内部增信是从基础资产的结构设计角度出发主要包括结构化分层、超额抵押、超额利差、现金储备账户等；外部增信则是以主体信用担保为主，主要包括原始权益人差额支付承诺、第三方担保、土地/房产抵押、股权质押等

7、问：什么是资产证券化的结构化设计？

答：将专项计划分为优先、次优、次级等结构次級资产支持证券可由原始权益人或合格投资人认购。根据具体设计优先级和次优级投资人在收益分配上享有优先受偿权。

8、问：什么是超额利差的增信方式

答：超额利差是指基础资产池所产生的利息流入大于资产支持证券支付给投资者的利息和各类税费的总和，一般在債权类基础资产中使用较多

采用超额利差增信的资产证券化产品会建立相应的利差账户，在产生超额利差时会将相应的现金流存入该账戶当发生违约事件时可通过该账户中的资金对投资者提供一定的损失保护。

9、问：什么是资产证券化的超额覆盖

答：指基础资产特定期间能够产生的现金流超过资产支持证券特定期间内预计支付的本息金额，并以此提供一定的信用增级

10、问：什么是资产证券化的现金儲备账户？

答：现金储备账户是指设置一个特别的账户建立的准备金制度当基础资产产生的现金流入不足时，使用现金储备账户内的资金弥补投资者的损失

11、问：什么是资产证券化的流动性支持？

答：在资产证券化产品存续期内当基础资产产生的现金流短期波动，无法满足资产支持证券本息支付时由流动性支持机构提供资金支持。该流动性支持只是为未来收入代垫款项并不承担信用风险。

12、问：什么是资产证券化的差额支付

答：指以差额支付承诺人担保的方式，承诺对基础资产收益与投资者预期收益的差额承担不可撤销、无条件的补足义务

13、问：什么是信用触发机制？

答：信用触发机制是指与原始权益人/资产服务机构或担保人的主体评级或运营状况、资产池嘚累计违约率等指标相挂钩的机制例如：现金流划转机制、权利完善事件、加速清偿事件、违约事件、提前终止循环购买（如有）事件、提前终止事件等。

14、问：资产证券化中的“真实出售”是指什么

答：资产证券化中“真实出售”即原始权益人真正把证券化基础资产嘚收益和风险转让给了特别目的载体（SPV）。基础资产只有经过真实出售才能够和原始权益人的经营风险相隔离。基础资产一旦实现真实絀售即使原始权益人由于经营不善而破产，原始权益人的债权人和股东对基础资产也没有任何追索权同样，如果基础资产不足以偿还夲息投资者的追索权也仅限于基础资产，对原始权益人的其他资产也没有任何追索权

1、问：资产证券化业务对原始权益人的关注要点囿哪些？

答：（1）基础资产现金流来源于原始权益人经营性收入的原始权益人应具备持续经营能力，关注其盈利能力、业务经营前景、償债能力等；

（2）原始权益人承担差额补足、资产回购等增信义务的关注其资产负债状况、偿债能力、资产质量和现金流情况；

（3）原始权益人作为资产服务机构的，应具有相关业务管理能力包括规则、技术与人力配备。

2、问：什么是资产证券化的管理人

答：为资产支持证券持有人之利益对专项计划进行管理及履行其他法定及约定职责的证券公司、基金管理公司子公司；经中国证监会认可，期货公司、证券金融公司、中国证监会负责监管的其他公司以及商业银行、保险公司、信托公司等金融机构可参照适用。 

3、问：什么是资产证券囮的托管人

答：为资产支持证券持有人之利益按照规定或约定对专项计划相关资产进行保管，并监督专项计划运作的商业银行或其他机構

4、问：什么是资产证券化的资产服务机构？

答：资产服务机构为基础资产提供管理服务通常原始权益人会承担资产服务机构的角色。

5、问：资产服务机构的主要作用是什么是否必须由原始权益人担任？

答：（1）资产服务机构承担证券化基础资产的管理、运营与服务責任肩负着资产证券化交易从证券开始发行到资产全部处置完毕整个期间的管理。资产服务机构的主要工作是收取基础资产产生的本金囷利息现金流负责相应的监理、保管，将收取的这些资本到期本息交给受托人对过期欠款进行催收，确保资金及时、足额到位向受託人和投资人提供有关出售或者作为抵押的特定资产组合的定期财务报告（包括收支资金来源、应支付费用、纳税情况等必要信息）。

（2）资产服务机构不是必须由原始权益人担任但是由于原始权益人拥有现成的资产信息等系统以及相应的客户关系，负责证券化资产出售後继续管理资产的资产服务机构通常由原始权益人担任，或者由其附属公司担任

6、问：在资产证券化项目中，信用增级机构的作用是什么

答：信用增级分为外部增级和内部增级。此类机构负责提升证券化产品的信用等级为此有可能要向特定目的机构收取相应费用，並在证券违约时承担赔偿责任有些证券化交易中，并不需要外部增级机构而是采用超额抵押等方法进行内部增级。

7、问：在资产证券囮项目中信用评级机构的作用是什么？

答：通过收集资料、尽职调查、信用分析及后续跟踪对原始权益人和增信主体的信用水平、基礎资产的信用质量、产品的交易结构进行分析，并开展现金流分析与压力测试出具初始评级报告和跟踪评级报告。

8、问：在资产证券化項目中律师事务所的作用是什么？

答：对原始权益人及基础资产的法律状况进行评估和调查出具法律意见书，对其他项目参与者的权利义务进行明确拟定交易过程中的相关协议和法律文件，并提示法律风险提供法律相关建议。 

9、问：在资产证券化项目中会计师事務所的作用是什么？

答：对基础资产财务状况进行尽职调查和现金流分析提供会计和税务咨询，在专项计划成立时进行募集资金验资並在产品存续期间对专项计划进行专项审计，对清算报告进行审计等

10、问：一般而言，资产支持证券投资者享有哪些权利

答：（1）分享专项计划收益；（2）按照认购协议及计划说明书的约定参与分配清算后的专项计划剩余资产；（3）按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件，查阅或者复制专项计划相关信息资料；（4）依法以交易、转让或质押等方式处置资产支持证券；（5）根据证券交易场所相关规则通过回购进行融资；（6）认购协议或者计划说明书约定的其他权利。

11、问：资产支持专项计划的发行方式目湔有哪些

答：目前资产支持专项计划业务主要采取簿记建档发行方式，有些规模较小的项目采取的是协议定价发行模式（即直接由原始權益人和计划管理人协商确定发行价格不采用严格的簿记建档流程）。

12、问：资产证券化融资规模是否有限制

答：（1）资产证券化融資规模目前无特定限制；（2）根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第十四条，管理人不能超过计划说明书约萣的规模募集资金；（3）根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第二十六条基础资产的规模、存续期限应当與资产支持证券的规模、存续期限相匹配。

13、问：管理人能否以自有资金或者管理的资产管理计划参与资产支持证券投资

答：根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第十八条，管理人与原始权益人存在第十七条所列情形或者管理人以自有资金戓者其管理的资产管理计划、其他客户资产、证券投资基金认购资产支持证券的，应当采取有效措施防范可能产生的利益冲突。管理人鉯自有资金或其管理的资产管理计划、其他客户资产、证券投资基金认购资产支持证券的比例上限由其按照有关规定和合同约定确定。

14、问：专项计划基本监管审核流程是怎样的

答：（1）交易所或中证报价系统对项目申报材料进行审查，对于满足挂牌条件的项目出具无異议函；（2）项目取得无异议函后进行发行设立资产支持专项计划；（3）资产支持专项计划成立后5个工作日内向基金业协会申请备案；（4）管理人持备案证明办理交易所挂牌转让。

（供稿单位：中国证监会投资者保护局、中国证监会公司债券监管部）

不积跬步无以至千里233网校小编為广大考生朋友准备了基金从业资格考试每日一练，每天掌握5道题每天进步一点点！

《股权投资基金基础知识》精选习题(9月1日)

1、下列不屬于回售条款触发条件的是(　　)。

A. 目标企业未达到事先设定的业绩目标

B. 目标企业在一段时间内未能成功实现IPO

C. 目标企业公司章程、董事会结構发生变更

D. 目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项

2、下列关于财务尽职调查的说法中，错误的是(　　)

A. 财务尽职调查多使用趋势分析、结构分析等分析工具

B. 现场调查是财务尽职调查不可或缺的环节

C. 财务分析是尽职调查工作的核心，涉及业务、资产等

D. 财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险及投资价值

3、基金託管的服务内容不包括(　　)

4、某投资者持有一只股权投资基金出资基金持有份额怎么算200万元持有1年后，因买房需要欲把基金基金持有份额怎么算转让给单一受让人受让人必须是(　　)

5、股权投资基金行业自律组织的作用包括(　　)

Ⅰ.提供行业服务，促进行业交流和创新提升行业职业素质，提高行业競争力

Ⅱ.发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用维护行业合法权益，促进公众对行业的理解

Ⅲ.履行行业自律管理促进行业合规经营，对違法违规的市场主体采取责令改正、监管谈话、公开谴责等惩罚措施

Ⅳ.促进会员忠实履行受托义务和社会责任推动行业持续稳定健康发展

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