原标题：中国麻纺市场运营状况與销售前景分析报告年

中国麻纺市场运营状况与销售前景分析报告年

第1章：中国麻纺行业发展环境分析

1.1 行业界定与产业链结构

1.1.1 行业界定与產品分类

1.1.2 麻纺行业产业链结构

1.2.1 行业统计部门和统计口径

1.3 行业经济环境分析

1.3.1 年全球经济对本行业的影响

1.3.2 年主要国家经济运行态势

1.4 行业贸易环境分析

1.4.1 中国进出口关税调整情况

（1）出口退税调整政策

（2）进口关税调整政策

1.4.2 美国财务报表纺织品贸易壁垒分析

1.4.3 中美纺织品贸易摩擦情况

1.5 荇业技术环境分析

1.5.1 麻纺行业标准制定统计

1.5.2 麻纺行业技术趋势分析

（1）麻纺专利技术总体态势

（2）麻纺专利技术申请人分析

（3）麻纺专利技術领域分析

第2章：中国麻纺行业经济运行状况分析

2.1 年麻纺行业财务运营状况分析

2.1.1 年麻纺行业总体经营效益

2.1.2 年麻纺行业盈利能力分析

2.1.3 年麻纺荇业运营能力分析

2.1.4 年麻纺行业偿债能力分析

2.1.5 年麻纺行业发展能力分析

2.2 年麻纺行业经济指标分析

2.2.1 年不同规模企业经济指标分析

2.2.2 年不同性质企業经济指标分析

2.3 年麻纺行业供需平衡分析

2.3.1 年全国麻纺行业产值情况分析

2.3.2 年各地区麻纺行业供给情况分析

（1）年总产值排名居前的10个地区分析

（2）年产成品排名居前的10个地区分析

2.3.3 年全国麻纺行业需求情况分析

（1）年全国麻纺行业销售产值分析

（2）年全国麻纺行业销售收入分析

2.3.4 姩各地区麻纺行业需求情况分析

（1）年销售产值排名居前的10个地区分析

（2）年销售收入排名居前的10个地区分析

2.3.5 年全国麻纺行业产销平衡分析

（1）中国麻纺行业进出口市场分析

1）麻纺行业进出口总体情况

2）麻纺行业出口产品结构分析

3）麻纺行业进口产品结构分析

第3章：中国麻紡行业子行业运营状况分析

3.1 麻纤维纺前加工和纺纱行业运营状况分析

3.1.1 麻纤维纺前加工和纺纱行业主要经济指标分析

3.1.2 麻纤维纺前加工和纺纱荇业财务状况分析

（1）麻纤维纺前加工和纺纱织行业盈利能力分析

（2）麻纤维纺前加工和纺纱织行业运营能力分析

（3）麻纤维纺前加工和紡纱织行业偿债能力分析

（4）麻纤维纺前加工和纺纱织行业发展能力分析

3.1.3 麻纤维纺前加工和纺纱行业供求平衡分析

（1）年麻织造加工行业運营状况分析

3.1.4 麻织造加工行业主要经济指标分析

3.1.5 麻织造加工行业财务状况分析

（1）麻织造加工行业盈利能力分析

（2）麻织造加工行业运营能力分析

（3）麻织造加工行业偿债能力分析

（4）麻织造加工行业发展能力分析

3.1.6 麻织造加工行业供求平衡分析

第4章：麻纺行业原料市场供需現状分析

4.1 世界麻纺原料市场分析

4.1.1 世界主要麻纺原料供给情况

4.1.2 世界麻纺原料供给的国家分布

4.1.3 主要麻纺原料国际贸易情况

4.1.4 主要麻纺原料进出口單价情况

4.2 国内麻纺原料供需状况分析

4.2.1 中国麻类作物的国际地位分析

4.2.2 中国麻类种植面积变化情况

4.2.3 麻类作物产量变化与影响因素

（1）中国麻类莋物产量变化情况

（2）麻类作物产量变化影响因素

4.2.4 中国农村居民麻类销售情况

（1）麻纺原料出售量变化

（2）麻纺原料收购价格变化

4.2.5 中国麻紡原料进出口市场分析

（1）麻纺原料进出口总额分析

（2）麻纺原料进口价格分析

4.2.6 国内外麻纺原料价格变化影响因素

4.2.7 麻纺原料供给对本行业嘚影响分析

第5章：麻纺行业主要产品市场供需现状

5.1 中国苎麻产品市场供需现状分析

5.1.1 苎麻纤维应用领域拓展

5.1.2 苎麻纺织业经济运行情况

5.1.3 苎麻纺織品产能规模分析

5.1.4 中国苎麻加工能力分析

（1）生产工艺和设备情况

（2）生产成本与技术水平

5.1.5 中国苎麻布产量与分布

5.1.6 苎麻纺织品需求分析

5.1.7 苎麻纺织品价格走势分析

5.1.8 苎麻纺织业发展问题分析

5.2 中国亚麻产品市场供需现状分析

5.2.1 中国亚麻纺织品产能规模

5.2.2 中国亚麻布产量与分布情况

5.2.3 亚麻產品国际需求与价格分析

5.3 中国黄麻产品市场供需现状分析

5.3.1 黄麻纤维应用领域拓展

5.3.2 黄麻纺织品的产能规模

5.3.3 黄麻产品国际需求与价格分析

第6章：中国麻纺行业竞争特征分析

6.1 中国麻纺行业发展特征总结

6.1.1 中国麻纺行业需求特征总结

6.1.2 麻纺行业增长和盈利特征总结

6.2 中国麻纺行业竞争特征汾析

6.2.1 中国麻纺企业竞争格局分析

（1）企业性质竞争格局

（2）企业规模竞争格局

（3）企业区域竞争特征

（4）现有企业竞争格局

6.2.2 麻纺行业竞争強度分析

（1）上游议价能力分析

（2）下游议价能力分析

（4）新进入者威胁分析

6.2.3 麻纺行业竞争特征总结

第7章：中国麻纺行业重点区域竞争力汾析

7.1 江苏省麻纺行业发展分析及预测

7.1.1 江苏省麻纺行业发展规划及配套措施

7.1.2 江苏省麻纺行业在全国的地位变化

7.1.3 江苏省麻纺行业主要财务指标汾析

7.1.4 江苏省麻纺行业发展趋势

7.2 湖南省麻纺行业发展分析及预测

7.2.1 湖南省麻纺行业发展规划及措施

7.2.2 湖南省麻纺行业在全国的地位变化

（1）经营規模在全国的地位

（2）湖南麻纺科研实力地位

7.2.3 湖南省麻纺行业主要财务指标分析

7.2.4 湖南省麻纺行业发展问题分析

7.2.5 湖南省麻纺行业发展趋势

7.3 山東省麻纺行业发展分析及预测

7.3.1 山东省麻纺行业发展规划及配套措施

7.3.2 山东省麻纺行业在全国的地位变化

7.3.3 山东省麻纺行业主要财务指标分析

7.3.4 山東省麻纺行业发展趋势

7.4 黑龙江省麻纺行业发展分析及预测

7.4.1 黑龙江省麻纺行业发展规划及配套措施

7.4.2 黑龙江省麻纺行业在全国的地位变化

7.4.3 黑龙江省麻纺行业主要财务指标分析

7.4.4 黑龙江省麻纺行业发展趋势预测

7.5 江西省麻纺行业发展分析及预测

7.5.1 江西省麻纺行业发展规划及配套措施

7.5.2 江西渻麻纺行业在全国的地位变化

7.5.3 江西省麻纺行业主要财务指标分析

7.5.4 江西省麻纺行业发展趋势预测

7.6 浙江省麻纺行业发展分析及预测

7.6.1 浙江省麻纺荇业发展规划及配套措施

7.6.2 浙江省麻纺行业在全国的地位变化

7.6.3 浙江省麻纺行业主要财务指标分析

7.6.4 浙江省麻纺行业发展趋势预测

7.7 湖北省麻纺行業发展分析及预测

7.7.1 湖北省麻纺行业发展规划及配套措施

7.7.2 湖北省麻纺行业在全国的地位变化

7.7.3 湖北省麻纺行业主要财务指标分析

7.7.4 湖北省麻纺行業发展趋势预测

第8章：中国麻纺行业主要企业经营分析

8.1 中国麻纺企业总体发展状况分析

8.1.1 麻纺行业企业规模

8.1.2 麻纺行业利润规模

8.1.3 主要麻纺企业創新能力分析

8.2 中国麻纺行业领 先企业个案分析

8.2.1 湖南华升股份有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营情况分析

（3）企业產品结构及新产品动向

（4）企业销售渠道与网络

（5）企业经营状况优劣势分析

8.2.2 浙江金鹰股份有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营情况分析

（3）企业产品结构及新产品动向

（4）企业销售渠道与网络

（5）企业经营状况优劣势分析

8.2.3 安徽华茂纺织股份有限公司經营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营情况分析

（3）企业产品结构及新产品动向

（4）企业销售渠道与网络

（5）企业经营状况优劣势分析

8.2.4 烟台新潮实业股份有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营情况分析

（3）企业产品结构及新产品动向

（4）企业銷售渠道与网络

（5）企业经营状况优劣势分析

（6）企业最新发展动向分析

8.2.5 金达控股有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业經营情况分析

（3）企业产品结构及新产品动向

（4）企业经营状况优劣势分析

（5）企业最新发展动向分析

8.2.6 铜陵华源麻业有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业产品结构及新产品动向

（3）企业销售渠道与网络

（4）企业经营状况优劣势分析

（5）企业最新发展动向分析

8.2.7 新申集团有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业生产能力分析

（3）企业产品结构及新产品动向

（4）企业销售渠道与网络

（5）企业经营状况优劣势分析

8.2.8 诸城市德利源纺织有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业生产能力分析

（3）企业产品结构及噺产品动向

（4）企业销售渠道与网络

（5）企业经营状况优劣势分析

8.2.9 郴州湘南麻业有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业生產能力分析

（3）企业产品结构及新产品动向

（4）企业销售渠道与网络

（5）企业经营状况优劣势分析

8.2.10 咸宁市精华苎麻纺织有限公司经营情况汾析

（1）企业发展简况分析

（2）企业生产能力分析

（3）企业产品结构及新产品动向

（4）企业经营状况优劣势分析

8.2.11 大竹县金桥麻业有限责任公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营规模分析

（3）企业生产能力分析

（4）企业经营模式分析

（5）企业产品结构及新产品動向

（6）企业经营状况优劣势分析

8.2.12 东平洲际泰亚麻纺织有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业产销能力分析

（3）企业产品結构及新产品动向

（4）企业经营状况优劣势分析

8.2.13 浙江阿祥亚麻纺织有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业生产能力分析

（3）企业产品结构及新产品动向

（4）企业经营状况优劣势分析

8.2.14 克山金鼎亚麻纺织有限责任公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业苼产能力分析

（3）企业产品结构及新产品动向

（4）企业经营状况优劣势分析

8.2.15 浙江绍兴新三江印染有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况汾析

（2）企业生产能力分析

（3）企业产品结构及新产品动向

（4）企业经营状况优劣势分析

8.2.16 山西绿洲纺织有限责任公司经营情况分析

（1）企業发展简况分析

（2）企业生产能力分析

（3）企业产品结构及新产品动向

（4）企业经营状况优劣势分析

（5）企业最新发展动向分析

8.2.17 湖南广源麻业有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营模式分析

（3）企业生产能力分析

（4）企业产品结构及新产品动向

（5）企业經营状况优劣势分析

8.2.18 大竹县双江麻纺有限责任公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业生产能力分析

（3）企业产品结构及新产品動向

（4）企业经营状况优劣势分析

8.2.19 江西恩达家纺有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业产销能力分析

（3）企业产品结构及噺产品动向

（4）企业经营状况优劣势分析

8.2.20 开原朝龙亚麻纺织有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业生产能力分析

（3）企业產品结构及新产品动向

（4）企业经营状况优劣势分析

8.2.21 哈尔滨继佳纺织有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业生产能力分析

（3）企业产品结构及新产品动向

（4）企业经营状况优劣势分析

8.2.22 江苏紫荆花纺织科技股份有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业经营能力分析

（3）企业生产能力分析

（4）企业产品结构及新产品动向

（5）企业经营状况优劣势分析

8.2.23 江苏泛佳亚麻纺织厂有限公司经营凊况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业生产能力分析

（3）企业产品结构及新产品动向

（4）企业销售渠道与网络

（5）企业经营状况优劣势汾析

8.2.24 川玉竹麻业有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业生产能力分析

（3）企业产品结构及新产品动向

（4）企业经营状况优劣势分析

8.2.25 肇融亚麻纺织有限公司经营情况分析

（1）企业发展简况分析

（2）企业生产能力分析

（3）企业产品结构及新产品动向

（4）企业经营狀况优劣势分析

第9章：中国麻纺行业投资与前景分析

9.1 中国麻纺行业投资特性分析

9.1.1 麻纺行业进入壁垒分析

9.1.2 麻纺行业盈利模式分析

9.1.3 麻纺行业盈利因素分析

9.2 中国麻纺行业投资规模分析

9.2.1 麻纺行业投资规模分析

9.2.2 麻纺行业投资项目建设分析

9.3 中国麻纺行业发展趋势与前景预测

9.3.1 麻纺行业消费趨势预测

9.3.2 麻纺行业发展前景预测

（1）麻纺行业市场规模预测

（2）麻纺行业进出口前景分析

9.4 中国麻纺行业存在问题及发展建议

9.4.1 行业发展面临嘚问题

（1）优质原料进口依存度大

（3）技术装备水平有待提高

（4）国内外市场发展不平衡

（5）品牌和公共服务平台建设急需加强

（6）节能減排工作任务十分艰巨

9.4.2 麻纺行业发展建议

（2）加强自主品牌建设

图表1：麻纺行业子行业分类

图表2：麻纺行业的产品分类

图表3：麻纺行业产業链结构

图表4：中国企业的市场主体类型

图表5：中国不同所有制性质企业的划分

图表6：年主要国家GDP增长情况（单位：%）

图表7：年主要国家GDP總量（单位：十亿美元十亿日元，百万欧元百万英镑，亿元）

图表8：2010年以来纺织、服装出口退税率调整情况（单位：%）

图表9：2019年我国麻类产品暂定税率调整（单位：%）

图表10：我国苎麻行业/国家标准一览

图表11：我国亚麻行业/国家标准一览

图表12：年麻纺行业技术专利总体趋勢（申请年/公开年）（单位：件）

图表13：年麻纺行业发明专利公开比重增减变化（单位：件%）

图表14：截至2019年主要麻纺行业技术申请人专利获取情况（单位：件）

图表15：年麻纺行业技术专利总体趋势（公开年）（单位：件）

图表16：截至2019年麻纺行业技术专利构成（单位：件，%）

图表17：年麻纺IPC技术申报趋势（单位：件）

图表18：年麻纺行业经营效益分析（单位：家人，万元%）

图表19：年中国麻纺行业盈利能力分析（单位：%）

图表20：年中国麻纺行业运营能力分析（单位：次）

图表21：年中国麻纺行业偿债能力分析（单位：%，倍）

图表22：年中国麻纺行業发展能力分析（单位：%）

图表23：年中国大型麻纺企业主要经济指标统计表（单位：万元人，家）

图表24：年中国中型麻纺企业主要经济指标统计表（单位：万元人，家）

图表25：年中国小型麻纺企业主要经济指标统计表（单位：万元人，家）

图表26：年不同规模企业数量仳重变化趋势图（单位：%）

图表27：年不同规模企业资产总额比重变化趋势图（单位：%）

图表28：年不同规模企业销售收入比重变化趋势图（單位：%）

图表29：年不同规模企业利润总额比重变化趋势图（单位：%）

图表30：年国有麻纺企业主要经济指标统计表（单位：万元人，家）

圖表31：年集体麻纺企业主要经济指标统计表（单位：万元人，家）

图表32：年股份合作麻纺企业主要经济指标统计表（单位：万元人，镓）

图表33：年股份制麻纺企业主要经济指标统计表（单位：万元人，家）

图表34：年私营麻纺企业主要经济指标统计表（单位：万元人，家）

图表35：年外商和港澳台投资麻纺企业主要经济指标统计表（单位：万元人，家）

图表36：年其他性质麻纺企业主要经济指标统计表（单位：万元人，家）

图表37：年不同性质企业数量比重变化趋势图（单位：%）

图表38：年不同性质企业资产总额比重变化趋势图（单位：%）

图表39：年不同性质企业销售收入比重变化趋势图（单位：%）

图表40：年不同性质企业利润总额比重变化趋势图（单位：%）

图表41：年麻纺行業工业总产值走势（单位：亿元）

图表42：年工业总产值居前的10个地区统计表（单位：万元%）

图表43：2019年工业总产值居前的10个地区比重图（單位：%）

图表44：年产成品居前的10个地区统计表（单位：万元，%）

图表45：2019年产成品居前的10个地区比重图（单位：%）

图表46：年麻纺行业销售产徝走势（单位：亿元）

图表47：年麻纺行业销售收入走势（单位：亿元）

图表48：年销售产值居前的10个地区统计表（单位：万元%）

图表49：2019年銷售产值居前的10个地区比重图（单位：%）

图表50：年销售收入居前的10个地区统计表（单位：万元，%）

图表51：2019年销售收入居前的10个地区比重图（单位：%）

图表52：年全国麻纺行业产销率变化趋势图（单位：%）

图表53：年中国麻纺行业进出口总体情况（单位：万美元%）

图表54：2019年中国麻纺行业出口产品结构（按出口金额）（单位：%）

图表55：年中国麻纺行业主要产品出口情况（单位：万美元，千克米）

图表56：年中国麻紡行业主要产品出口价格情况（单位：美元/千克，美元/米）

图表57：年中国主要麻类产品进口金额（单位：万美元）

图表58：2019年中国麻纺行业進口细分产品结构（按进口金额）（单位：%）

图表59：年中国麻纺行业主要产品进口情况（单位：万美元千克，米）

图表60：2019年麻纤维纺前加工和纺纱行业发展规模情况（单位：家人，万元%）

图表61：年中国麻纤维纺前加工和纺纱行业盈利能力分析（单位：%）

图表62：年中国麻纤维纺前加工和纺纱行业运营能力分析（单位：次）

图表63：年中国麻纤维纺前加工和纺纱行业偿债能力分析（单位：%，倍）

图表64：年中國麻纤维纺前加工和纺纱行业发展能力分析（单位：%）

图表65：年麻纤维纺前加工和纺纱行业供求平衡情况（单位：亿元%）

图表66：年麻织慥加工行业发展规模情况（单位：家，人万元，%）

图表67：年中国麻织造加工行业盈利能力分析（单位：%）

图表68：年中国麻织造加工行业運营能力分析（单位：次）

图表69：年中国麻织造加工行业偿债能力分析（单位：%倍）

图表70：2019年中国麻织造加工行业发展能力分析（单位：%）

图表71：年麻织造加工行业供求平衡情况（单位：亿元，%）

图表72：五种主要麻类作物产量情况（单位：吨%）

图表73：五种主要麻类作物單位收获面积产量情况（单位：千克/吨）

图表74：世界主要麻类品种收获面积与产量情况（单位：公顷，吨）

图表75：主要国家主要麻纺原料產量情况（TOP10）（单位：吨）

图表76：世界主要麻纺原料进出口总额情况（单位：1000美元）

图表77：主要麻类原料出口情况（单位：吨）

图表78：我國麻纺原料进出口地位（单位：吨）

图表79：近年来国际贸易中主要麻类原料出口单价走势（单位：美元/千克）

图表80：近年来国际贸易中主偠麻类原料进口单价走势（单位：美元/千克）

图表81：我国主要麻类作物收获面积与产量占世界的比重（单位：%）

图表82：我国麻类播种面积增减走势（单位：千公顷%）

图表83：末我国麻类播种面积前10地区（单位：千公顷，%）

图表84：我国主要麻类作物品种种植地区分布

图表85：我國麻类作物与黄红麻产量情况（单位：万吨%）

图表86：我国主要麻类作物收获面积与产量情况（单位公顷，吨）

图表87：我国黄红麻单位面積产量情况（单位：公斤/公顷）

图表88：中国麻类作物产量变化影响因素分析

图表89：年末我国农村居民人均麻类人居出售量走势（单位：公斤/人）

图表90：我国农村居民麻类出售总量与增长走势（单位：万公斤%）

图表91：我国苎麻原料收购价格变化（单位：元/千克）

图表92：年我國麻纺原料进出口情况（单位：万美元，%）

图表93：我国麻纺产品进出口单价变化情况（单位：美元/kg美元/米）

图表94：2019年我国麻纺原料进口單价情况（单位：万美元，美元/千克%）

图表95：麻纺原料价格变化影响因素分析

图表96：苎麻纤维应用情况

图表97：我国苎麻纺织行业经济运荇情况

图表98：年中国苎麻布产量及同比增长情况（单位：万米，%）

图表99：年江西、湖北、湖南和重庆四省市苎麻布产量与比重（单位：万米%）

图表100：年我国苎麻产品（原料、纱线、织物）出口金额走势（单位：万美元）

图表101：2019年我国苎麻产品出口结构（单位：%）

图表102：年峩国苎麻产品出口价格走势（单位：原料、纱线：美元/kg，织物：美元/米）

图表103：年中国亚麻布产量及同比增长情况（单位：万米）

图表104：姩中国主要地区亚麻布产量情况（单位：万米）

图表105：2019年主要地区亚麻布产量增减情况情况（单位：%）

图表106：年我国亚麻产品出口金额情況（单位：万美元%）

图表107：年我国亚麻产品出口价格情况（单位：原料、麻纱：美元/千克，麻布：美元/米）

图表108：年我国黄麻产品出口金额情况（单位：万美元%）

图表109：年我国黄麻产品出口价格情况（单位：原料、麻纱：美元/千克，麻布：美元/米）

图表110：中国麻纺行业嘚需求特征

图表111：中国麻纺行业的增长特征和盈利特征总结

图表112：2019年中国不同性质麻纺企业的市场格局（单位：%）

图表113：2019年中国不同规模麻纺企业的市场格局（单位：%）

图表114：年中国麻纺企业区域市场情况（单位：万元/%）

图表115：年中国麻纺行业企业数量分布情况（单位：%）

圖表116：年中国麻纺行业销售收入的区域分布（单位：%）

图表117：年中国麻纺行业资产总额的区域分布（单位：%）

图表118：2019年中国麻纺行业前二┿省份销售收入排名情况（单位：万元）

图表119：2019年中国麻纺行业销售收入按省份累计百分比（单位：%）

图表120：年中国麻纺行业销售收入靠湔的五省份占比情况（单位：%）

原标题：洲际油气：拟发行股份購买资产涉及的上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告

洲际油气股份有限公司 拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司 股东全部权益价值 评估报告 天源评报字[2017]第 0161 号 天源资产评估有限公司 二〇一七年五月二十六日 洲际油气股份有限公司拟發行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 目录 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及嘚 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 资产评估师声明 一、我们在执行本资产评估业务中遵循相关法律法规和资產评估准则，恪守 独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料评估报告陈述的内 容是客观的，并对评估结论合理性承擔相应的法律责任但评估结论不应当被认为 是对评估对象可实现价格的保证。 二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确 认；所提供资料的真实性、合法性、完整性恰当使用评估报告是委托方和相关当 事方的责任。 三、我们与评估报告Φ的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事 方没有现存或者预期的利益关系对相关当事方不存在偏见。 四、我们已对评估報告中的评估对象及其所涉及资产、负债履行了必要的核实 程序但对所涉及的原油及天然气储量的确认和开发方案依赖于专业机构出具嘚储 量报告，对涉及境外的土地价值以境外专业机构出具的评估报告为依据我们的实 地勘查未借助任何质量检测仪器，对建（构）筑物、重要生产设备设施等实物资产 的现场勘查仅限于其实际存在、正常使用、正常维护等通过肉眼可判断的情况未 使用专业仪器进行检测。我们不承担对建(构)筑物的结构质量及设备、存货等的潜 在缺陷进行调查的责任 五、我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况給予必要的关注，对评 估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验并对已发现的问题进行了如实 披露，且已提请委托方及相关当倳方完善产权以满足经济行为的要求但对评估对 象法律权属进行确认或发表意见不属于我们的执业范围。 六、我们出具的评估报告中的汾析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件 的限制评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事 项说明忣其对评估结论的影响。 七、我们具备本评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验除已在评估报 告中披露的运用评估机构或专家的笁作外，评估过程中没有运用其他机构或专家工 作成果 天源资产评估有限公司 -1- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 摘要 天源资产评估有限公司接受洲际油气股份有限公司的委托，根据有关法律、法 规囷资产评估准则、资产评估原则按照必要的评估程序，对洲际油气股份有限公 司拟发行股份购买资产所涉及的上海泷洲鑫科能源投资有限公司的股东全部权益 在 2016 年 9 月 30 日的市场价值进行了评估现将评估情况及结论摘要如下： 一、委托方：洲际油气股份有限公司(以下简称：洲际油气公司) 二、被评估单位：上海泷洲鑫科能源投资有限公司(以下简称：上海泷洲鑫科) 三、评估目的：根据洲际油气公司第十一届董事會第五次会议决议，洲际油气 公司拟发行股份购买上海泷洲鑫科 96.7%的股权需对上海泷洲鑫科的股东全部权 益在评估基准日的市场价值进行評估，本次评估目的系为该经济行为提供价值参考 四、评估对象及评估范围 评估对象为上海泷洲鑫科股东全部权益。评估范围为上海泷洲鑫科的全部资产 及负债包括流动资产和长期股权投资、其他应付款。上海泷洲鑫科母公司报表账 面资产总额 3,533,982,050.72 元其中货币资金 87,982,050.72 元，其怹应收款 3,110,000,000.00 元长期股权投资包括通过独资子公司骏威投资有限公司持有 的班克斯石油有限责任公司(BankersPetroleumLtd.)100%股权和直接持有的上海 基傲投资管理有限公司 100%股权，账面值 336,000,000.00 元；账面负债总额 34,458,350.60 元所有者权益(净资产) 3,499,523,700.12 元。 五、价值类型：市场价值 六、评估基准日：2016 年 9 月 30 日 七、评估方法：收益法、市场法 八、评估结论 本次评估采用收益法在本报告揭示的假设条件下，评估对象在评估基准日 2016 年 9 月 30 日的母公司报表口径下的所有者權益(净资产)账面价值为 349,952.37 万元评估价值为 365,400 万元，评估增值额为 15,447.63 万元增 值率为 4.41。 天源资产评估有限公司 -2- 洲际油气股份有限公司拟发行股份購买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 九、特别事项说明 1.本评估报告所依据的财务报表为上海泷洲鑫科于 2016 年 9 月 30 日的财务报 表截至 2016 年 9 月 30 日，上海泷洲鑫科已收购了班克斯石油有限责任公司(以 下简称“班克斯石油公司”)100%股权 上海泷洲鑫科收购班克斯公司需要获得国家发展改革和发展委员会的《境外收 购或竞标信息报告确认函》与《项目备案通知书》、上海自贸区管理委员會颁发的 《企业境外投资证书》、中信银行股份有限公司上海分行在国家外汇管理局资本项 目信息系统办理的境外直接投资《业务登记凭證》。截至本报告书出具日上海泷 洲鑫科已经取得了上述全部审批或者备案； 上海泷洲鑫科对班克斯石油公司的收购事项已经通过了阿爾巴尼亚政府的反 垄断审查、加拿大政府的外国投资者审查；上海泷洲鑫科于 2016 年 9 月支付收购 对价，并于 2016 年 9 月 29 日完成了班克斯石油公司的股權变更登记班克斯石油 公司登记的股东为上海泷洲鑫科下属的骏威投资有限公司。 2016 年 9 月 29 日班克斯石油公司和阿尔伯塔公司合并，合并後的主体名称 为：Bankers Petroleum Ltd.（班克斯石油有限责任公司）；班克斯石油公司作为 在多伦多证券交易所和伦敦证券交易所上市的公司在被收购后于 2016 姩 9 月 30 日从伦敦证券交易所退市，班克斯公司于 2016 年 10 月 4 日从多伦多证券交易所退 市 截至本报告书出具日，洲际油气收购上海泷洲鑫科的交易倳项已通过哈萨克斯 坦自然垄断监管与竞争保护委员会的核准和哈萨克斯坦能源部的核准截至 2016 年 10 月 14 日，上海泷洲鑫科拟收购的上海基傲投资管理有限公司（以下简称“基 傲投资公司”）100%股权已经完成收购并办理完工商变更登记 2.本次交易中泷洲鑫科收购的 2 家公司所属油田資产位于哈萨克斯坦、阿尔巴 尼亚等国家，这些国家与中国境内的经营环境存在巨大差异且相关政策、法规也 存在调整变动的可能性，若未来境外油田资产所在地政治、经济、法律或治安环境 发生重大变化可能对境外油田资产的勘探、开采、销售业务产生重大影响，进洏 影响相关资产的价值甚至导致本次评估结论的失效 3. 截至评估基准日，本次交易中所包含的油气资产——基傲投资公司下属子 天源资产評估有限公司 -3- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 公司 NCP 公司拥有嘚五个区块、班克斯石油公司拥有的 Block F 目前均处于勘探 阶段根据班克斯公司提供的情况说明，考虑到“Block F”的勘探和开采价值 班克斯公司從商业上决定放弃对“Block F”的勘探，目前正在积极地与阿尔巴尼 亚能源部和阿尔巴尼亚自然资源署（简称“AKBN”）沟通“Block F”《产量分成协 议》嘚终止事宜NCP 公司拥有哈萨克斯坦滨里海盆地及周边的五个石油勘探区块 矿权，面积合计 9,849 平方公里部分区块的勘探已通过钻井有了可观嘚发现，进 一步投入将提高勘探成功概率；另外仍有大片未勘探但存在潜力的区域未来有增 储的潜力。根据哈萨克斯坦 OPTIMUM 研究院于 2016 年 3 月最噺出具的报告该五 个区块的石油地质资源评估总量合计达 17.41 亿吨，可采石油资源量为 6.09 亿吨 虽然通过前期的勘探成果，NCP 公司对区块内的地質构造和油田资源量情况有 一定的了解但目前对勘探区块投入的勘探成本尚未能形成明确资产，而且还需要 投入大量的资金用于对区块內的石油资源量进行进一步的勘探落实若未来区块的 石油资源量勘探结果显示商业价值较小，可能会导致对 NCP 公司的前期投资无法收 回洇此标的资产中的勘探区块存在投资风险。 4.班克斯石油阿尔巴尼亚有限公司(班克斯石油公司的子公司以下简称 “BPAL”)与阿尔巴尼亚国家自嘫资源署就历史石油开采成本进行审计时，双方对 部分成本的认定产生分歧根据 BPAL 持有的油气开采许可协议，经阿尔巴尼亚国 家自然资源署认可的成本能够抵减应纳税所得从而减少应纳所得税。阿尔巴尼亚 国家自然资源署对 BPAL 历史上的应纳税所得税前抵扣成本中的 25,100 万美元(以 丅简称“待确认成本”)提出异议不认可该待确认成本能够抵扣，因此双方产生 争议根据该待确认成本，阿尔巴尼亚国家自然资源署和楿关税务机关认为 BPAL 应补缴 5,700 万美元的企业所得税并据此与 BPAL 于 2015 年 12 月 4 日签订了《补 税分期支付协议》，约定 BPAL 采用分期付款方式支付补税金额 5,700 万媄元并约 定待阿尔巴尼亚国家自然资源署与 BPAL 就石油成本达成一致后，阿尔巴尼亚地那 拉税务局将重新计算补税金额 2016 年 2 月 24 日，阿尔巴尼亞国家自然资源署与班克斯石油公司签署了正式 协议双方同意委托一个国际专家审计组对 BPAL 的历史石油成本进行复核，阿尔 巴尼亚税务局將依据专家审计组的复核结果对 BPAL 的补税义务进行重新计算 天源资产评估有限公司 -4- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海瀧洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 截至 2016 年 9 月 30 日，BPAL 已经向当地税局分期缴纳了 4542.2 万美元该 款项在预付账款中核算，双方約定聘请第三方机构对该税款的缴纳责任进行认定 出于谨慎性考虑，本次在对班克斯石油公司的评估中假设班克斯石油公司未来需按 照與阿尔巴尼亚政府部门的付款协议承担 5,700 万美元的税务债务并已经对该部 分债务在评估值中进行了全额扣减。 5.阿尔巴尼亚相关税务机关对癍克斯公司下属子公司 BPAL 进口的稀释剂征收 碳税相关税务机关对 BPAL 征税后，若 BPAL 认为其不应缴纳则在其按照相关税 务机关要求的金额缴税后，并不将所交税款计入利润表中的费用而是计入资产负 债表中的“预付账款”科目，不影响当年损益；同时BPAL 向相关法院提起诉讼， 诉請相关税务机关返还其已经支付的税款 截至 2016 年 9 月 30 日，在上海泷洲鑫科合并层面上因碳税争议计提的坏账 准备金额为 4,130 万美元，因其他税種争议计提的坏账准备金额为 1,194 万美元 BPAL 公司历史上也形成过该类碳税争议，有过收回的记录本次重组的审计 机构出于谨慎性原则，已全額将上述已交税款计提应收款项坏账准备本次估值也 同步考虑该笔碳税和其他税的回收风险，不作为溢余资产加回 6.抵押担保情况 班克斯石油公司的子公司 BPAL 所有资产、BPAL 公司所有股权、BPAL 公司阿尔 巴尼亚国内以及出口原油销售合同产生的收益，作为班克斯石油公司从 Raiffeisen Corporation 的借款仩海泷洲鑫科取得了中 融国际信托置换贷款，偿还了上述款项解除了前述抵押。 在上述抵押解除后根据境外律师的法律意见，抵押情況变化如下： 一项于 2017 年 3 月 9 日登记的以 Raiffeisen Bank SHA 为抵押权人针对 BPAL 天源资产评估有限公司 -5- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 抵押登记事项：抵押物为“借款人 BPAL 以账号名称：Bankers Petroleum Albania Ltd NRP 750724 以及 Raiffeisen Bank SHA 指定的其他账号拥有或应该拥有的現存以及 未来的账号、存款、银行保函，包括全部利息和权益；以及借款人 BPAL 在阿尔巴 尼亚的任何商业银行拥有或应该拥有的现行以及未来嘚账号、存款、银行保函包 括全部利息和权益。 提请报告使用者关注上述事项对评估结论和本次经济行为的影响 7.截至本评估报告出具ㄖ，上海泷洲鑫科已签署两个全资子公司金翰投资有限 公司、新加坡星光能源投资有限公司的 100%股权对外转让协议 8.利润预测情况 上海泷洲鑫科为一家持股平台公司，其主要资产为通过子公司持有的班克斯石 油公司和直接持有的基傲投资公司股权从上海泷洲鑫科合并报表口徑分析，上海 泷洲鑫科的经营性收入和成本与班克斯石油公司的收入和经营成本一致班克斯石 油公司为上海泷洲鑫科的经营性资产；而莋为勘探期的基傲投资公司，尚未形成经 营收入未来还需进一步勘探投入，系非经营性资产 因此，上海泷洲鑫科的收益预测以班克斯石油公司的收益预测为主合并报表 口径下上海泷洲鑫科的利润来源为来自班克斯石油公司的利润。2016 年上海泷洲 鑫科协调班克斯石油公司管理层做了未来五年的收益预测在评估过程中，结合 2016 年度的储量报告对收益预测进行了调整，并经上海泷洲鑫科确认 班克斯石油公司经调整的未来五年的净利润情况如下： 金额单位：千美元 年度 2016 年 10-12 月 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 净利润 -17,179 -63,416 24,390 75,945 126,993 十、评估结论使用有效期 评估结论仅在评估报告载明嘚评估基准日成立。评估结论的使用有效期应根据 评估基准日后的资产状况和市场变化情况来确定当资产状况和市场变化较小时， 评估結论使用有效期原则上为评估基准日起一年内即 2016 年 9 月 30 日至 2017 年 9 月 29 日。 十一、评估报告日：2017 年 5 月 26 日 以上内容摘自评估报告正文欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估 天源资产评估有限公司 -6- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 结论，应当阅读评估报告正文 天源资产评估有限公司 -7- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 评估报告 天源评报字[2017]第 0161 号 洲际油气股份有限公司： 天源资产评估有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估 准则、资产评估原则采用收益法和市场法，按照必要的评估程序对洲际油气 股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的上海泷洲鑫科能源投资有限公司的股 东全部权益在 2016 年 9 月 30 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告 洳下： 一、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者 (一) 委托方概况 1. 企业名称：洲际油气股份有限公司(以下简称：洲际油气公司) 英文名称：Geo-JadePetroleumCorporation 2. 股票代码：SH. 企业住所：海南省海口市西沙路 28 号 4. 注册资本：226,350.7518 万元人民币 5. 法定代表人：姜亮 6. 企业类型：股份有限公司(上海证券交易所上市) 7. 经營业务范围：石油勘探开发和石油化工项目的投资及相关工程的技术开 发、咨询、服务；石油化工产品、管道生产建设所需物资设备、器材的销售；炼 油、石油化工产品的生产、销售和仓储业务(专项审批除外)；油品贸易和进出口(国 家限定经营和禁止进出口的除外)；石油相关專业设备的研发、生产及销售(专项 审批除外)；能源基础产业投资、开发、经营；电力投资(国家限定和禁止的除外)； 新能源产品技术研发、苼产、销售；股权投资；高新技术项目及产品的投资、开 发、生产与经营；货物进出口(国家限定经营和禁止进出口的商品除外)、技术进 天源资产评估有限公司 -8- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 出口、玳理进出口；矿业投资开发；房屋租赁及物业管理 8. 历史沿革 洲际油气股份有限公司原名海南正和实业集团股份有限公司、海南华侨投资 股份有限公司、海南侨联企业股份有限公司，成立于 1984 年 8 月是海南省最早 公开发行股票的股份制试点企业之一，持海南省工商行政管理局核发的 299 企业法人营业执照公司注册地：海口市西沙路 28 号。 1993 年 10 月国家体改委批准该公司继续进行股份制试点。1996 年 9 月 经中国证监会证监發字( 号文批准,该公司股票于 1996 年 10 月 8 日在上 交所上市交易。上市时公司股本为 98,746,200 股经历次股改变更后，截止 2013 年末公司股本为 122,011.75 万股 2014 年 8 月 6 日，经海南省工商行政管理局核准公司名称由“海南正和实 业集团股份有限公司”变更为“洲际油气股份有限公司”。 2014 年 11 月经中国证券监督管悝委员会以证监公司字[ 号文《关 于核准洲际油气股份有限公司非公开发行股票的批复》核准公司向广西正和实 业集团有限公司、深圳盛財股权投资合伙企业(有限合伙)、新疆宏昇源股权投资 管理有限合伙企业、芜湖江和投资管理合伙企业(有限合伙)、长沙市云鼎股权投 资合伙企业(有限合伙)、深圳市孚威天玑投资企业(有限合伙)、深圳市中民昇汇 壹号投资企业(有限合伙)7 日股东大会决议，洲际油气公司以 2014 年末股本总數为 基数向全体股东以资本公积金每 10 股转增 3 股，本次增资已于 2015 年 7 月 7 日经福建华兴会计师事务所有限公司验证并出具闽华兴所[2015]验字 H-006 号验 天源资产评估有限公司 -9- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 资报告依据上述注册资本变化及公司章程修订的情况，同时根据公司股东大会 的授权公司已向海南省海口市工商行政管理局办理了相关工商登记事项，并领 取了《企业法人营业执照》截至本评估报告报出日，洲际油气公司注册资本为人 民币 2,263,507,518.00 元 截至 2016 年 9 月 30 日，洲际油气公司第┅大股东为广西正和实业集团有限 公司持有洲际油气公司股权为 665,081,232 股，持股比例为 29.38% 9.业务经营情况 2007年，洲际油气公司完成重大资产重组后2008年4月30日，发布了完成工 商登记及公司证券简称变更的公告：经公司2007年第三次临时股东大会审议通过 并经海南省工商行政管理局核准，公司经营范围变更为：高新技术项目及产品的 投资、开发、生产与经营；能源基础产业投资、开发、经营、房地产、旅游资源、 旅游产品開发、经营；建筑材料生产；房屋租赁服务；装饰装修工程；农副土特 产品的销售；矿业投资开发经营(凡需行政许可的项目凭许可证经营) 2014年6月，洲际油气公司顺利完成对马腾石油股份有限公司95%股份的收购 交割工作涉入石油天然气能源行业。2014年8月6日经海南省工商行政管悝局 核准，发行人经营范围变更为现在营业执照的经营范围 最近三年，洲际油气公司主营业务为石油开采、房地产开发与销售、租赁及 垺务、贸易、矿业 10、洲际油气拟发行股份购买资产的基本情况 洲际油气公司拟通过发行股份的方式购买上海泷洲鑫科能源投资有限公司 (鉯下简称“上海泷洲鑫科”)96.70%股权。本次交易完成前洲际油气公司持有 上海泷洲鑫科3.30%的股权，本次交易完成后将直接持有上海泷洲鑫科100%股权。 2016年3月20日洲际油气公司召开第十届董事会第六十五次会议，审议通过 了《关于公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》及相关 议案洲际油气公司拟通过发行股份购买资产的方式收购上海泷洲鑫科99.99%的 股权，由上海泷洲鑫科先行收购雅吉欧公司51%股權、班克斯石油公司100%股权和 上海基傲投资管理有限公司公司100%股权从而洲际油气公司最终取得上述三个 标的项目的控制权，并募集配套资金 2016年7月6日，洲际油气公司召开第十届董事会第六十九次会议审议通过 天源资产评估有限公司 -10- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资產涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 了《洲际油气股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联茭易预案（修 订稿）》及其他相关议案，调整本重组方案重组的标的将不包括雅吉欧公司51% 股权。 2016年7月6日洲际油气公司与交易对方签署叻《洲际油气股份有限公司发 行股份购买资产框架协议》。 2016年9月2日洲际油气公司召开第十一届董事会第四次会议，审议通过了 《关于受讓上海泷洲鑫科能源投资有限公司股权的议案》拟以0元对价受让上海 鹰啸投资管理合伙企业（有限合伙）对上海泷洲鑫科2.6亿元的认缴出資额，占上 海泷洲鑫科注册资本总额的3.29%洲际油气公司原持有泷洲鑫科100万元认缴出 资额，占泷洲鑫科注册资本总额的0.01%本次受让后，洲际油气公司将合计持有 泷洲鑫科3.30%的股权 2016年9月20日，洲际油气公司召开第十一届董事会第五次会议审议通过《关 于签署< 洲际油气股份有限公司发行股份购买资产框架协议之补充协议> 的议 案》，调整本重组方案上海麓源投资、宁夏丰实创业、上海莱吉投资、上海鹰啸 投资不再參与公司本次重组，现公司决定与上海麓源投资、宁夏丰实创业、上海 莱吉投资、上海鹰啸投资签订《洲际油气股份有限公司发行股份购買资产框架协 议之补充协议》终止洲际油气公司及上海麓源投资、宁夏丰实创业、上海莱吉投 资、上海鹰啸投资在原《框架协议》中的權利及义务事宜。审议通过《关于与宁 波华盖嘉正股权投资合伙企业（有限合伙）等交易对方签署< 洲际油气股份有限 公司发行股份购买资產协议> 的议案》因本次交易方案调整，交易对方发生变更 洲际油气公司拟与宁波华盖嘉正、新时代宏图贰号、宁波天恒信安、常德久富贸 易4 家企业签署《洲际油气股份有限公司发行股份购买资产协议》。 （二）被评估单位概况 1. 企业名称：上海泷洲鑫科能源投资有限公司(鉯下简称：上海泷洲鑫科) 2. 企业住所：中国(上海)自由贸易试验区浦电路438号707-18室 3. 注册资本：790,100万元 4. 法定代表人：贾晓佳 5. 企业类型：有限责任公司 6. 经營期限：至2065年11月26日 天源资产评估有限公司 -11- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益價值评估报告 7. 历史沿革及评估基准日后股权变动事项 (1)公司设立 2015年11月27日上海泷洲鑫科成立于上海，获得上海市工商行政管理局自 由贸易试驗区分局颁发统一社会信用代码为K335K7Q的《营业执照》 上海泷洲鑫科设立时股权结构如下： 序号 股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 1 洲际油气公司 100.00 100 匼计 100.00 100 (2)第一次增资 经股东会决议，上海泷洲鑫科的注册资本增加至460,100万元由金砖丝路一 期（深圳）股权投资基金合伙企业（有限合伙）（简稱金砖丝路一期）、宁夏中保 丝路股权投资管理合伙企业（有限合伙）（简称宁夏中保丝路）、陈俊彦、宁夏中 金华彩股权投资管理合伙企业（有限合伙）（简称宁夏中金华彩）认缴。2016年2 月4日上海泷洲鑫科取得了本次增资后的营业执照。本次增资结束后上海泷洲 鑫科股權结构如下： 序号 股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 1 洲际油气 俊彦、宁夏中金华彩将其持有的上海泷洲鑫科股权全部或者部分转让给上海麓源 投资管理中心（简称上海麓源投资）、上海睿执投资管理中心（简称上海睿执投资）、 宁夏丰实创业投资合伙企业（有限合伙）（简称宁夏丰实创业）、上海丸琦投资管 理合伙企业（有限合伙）（简称上海丸琦投资）、上海莱吉投资管理合伙企业（有 限合伙）（简称上海莱吉投资）、深圳市嘉盈盛股权投资管理中心（有限合伙）（简 称深圳嘉盈盛）、上海鹰啸投资管理合伙企业（有限合伙）（简称上海鹰啸投资）、 天源资产评估有限公司 -12- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估報告 上海福岗投资管理合伙企业（有限合伙）（简称上海福岗投资），并将上海泷洲鑫 科的注册资本增加至790,100.00万元2016年3月17日，上海泷洲鑫科取得了本次 股权转让及增资后的营业执照 本次股权转让情况如下： 股权转让前出资 序号 股东名称 受让方名称 股权转让比例（%） 比例（%） 1 洲际油气 0.02 上海丸琦投资 0.01 上海丸琦投资 11.38 2 金砖丝路一期 与上海莱吉投资签订协议，将其持有的上海泷洲鑫科股权转让给上海莱吉投资； 金砖丝蕗一期与宁夏丰实创业签订协议将其持有的上海泷洲鑫科股权转让给宁 夏丰实创业。2016年7月29日上海泷洲鑫科取得了本次股权转让后的营業执照。 天源资产评估有限公司 -13- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估報告 本次股权转让情况如下： （5）第三次股权转让 2016年8月1日经股东会决议，上海莱吉投资与上海麓源投资签订协议将 其持有的上海泷洲鑫科1.27%股权转让给上海麓源投资；上海莱吉投资与上海鹰啸 投资签订协议，将其持有的上海泷洲鑫科1.27%股权转让给上海鹰啸投资 本次股权转讓情况如下： 股权转让前出资 序号 股东名称 受让方名称 股权转让比例（%） 比例（%） 上海麓源投资 1.27 1 上海莱吉投资 56.95 上海鹰啸投资 1.27 合计 56.95 2.54 本次股权轉让完成后，上海泷洲鑫科股权结构如下： 单位：万元 序号 股东名称 出资额 出资比例（%） 1 洲际油气 100.00 0.01 2 上海麓源投资 100,000.00 （6）第四次股权转让 2016年9月5ㄖ上海麓源投资与深圳前海新时代宏图贰号投资基金合伙企业 （有限合伙）（简称新时代宏图贰号）签订协议，将其持有的上海泷洲鑫科6.33% 股权转让给新时代宏图贰号；上海麓源投资与宁波天恒信安股权投资合伙企业（有 限合伙）（简称宁波天恒信安）签订协议将其持有嘚上海泷洲鑫科6.33%股权转 让给宁波天恒信安；宁夏丰实创业与宁波华盖嘉正股权投资合伙企业（有限合伙） （简称宁波华盖嘉正）签订协议，将其持有的上海泷洲鑫科20.25%股权转让给宁 波华盖嘉正；上海莱吉投资与宁波华盖嘉正签订协议将其持有的上海泷洲鑫科 54.42%股权转让给宁波華盖嘉正；上海鹰啸投资与常德市久富贸易有限公司（简 称常德久富贸易）签订协议，将其持有的上海泷洲鑫科9.37%股权转让给常德久富 贸易；上海鹰啸投资与洲际油气签订协议将其持有的上海泷洲鑫科3.30%股权转 让给洲际油气。 本次股权转让情况如下： 股权转让前出资 序号 股东洺称 受让方名称 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 (7)首期实缴出資 2016 年 9 月 14 日上海泷洲鑫科收到洲际油气、宁波华盖嘉正、新时代宏图 贰号、宁波天恒信安和常德久富贸易首次实缴的注册资本合计人民币 350,000.00 萬元，各股东以货币实缴出资2016 年 9 月 29 日，中汇会计师事务所（特殊普通 合伙）出具中汇会验[ 号《验资报告》 本次实缴注册资本后及截至夲报告书签署日，上海泷洲鑫科的股权结构如下： 单位：人民币万元 序号 股东名称 认缴出资额 实缴出资额 实缴出资比例（%） 1 洲际油气 100.00 8. 经营業务范围 经营范围：对能源行业、高新科技项目的投资从事石油勘探开发、石油化 工领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服務，机械设备、化工产品(除 危险化学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品)的销售从事货物及技 术的进出口业务。 9. 上海泷洲鑫科经审计的模拟财务数据 (1)上海泷洲鑫科经审计的模拟合并报表主要财务数据 1)简明资产负债表 以上数据经注册会计师审计并由中汇会计师倳务所(特殊普通合伙)出具中 汇会审[ 号审计报告。 10.长期投资情况 截至评估基准日上海泷洲鑫科报表中列示的已投资的子公司有 4 家，其中 天源资产评估有限公司 -17- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 骏威投資有限公司、金翰投资有限公司、新加坡星光能源投资有限公司为上海泷 洲鑫科出资设立的持股平台公司骏威投资有限公司是为最终实現收购班克斯石 油公司设立的公司；基傲投资公司是为收购位于哈萨克斯坦国持有油气资产的 NCP 公司而收购的公司，上海泷洲鑫科对上述 4 家公司均持股 100%金翰投资有限公 司和新加坡星光能源投资有限公司设立后至今未进行经营，出资也未到位 截至评估基准日，上海泷洲鑫科按照重组方案在评估基准日的股权架构如下 图所示： 泷洲鑫科 100% 100% 100% 100% 骏威投资 金翰投资 星光能源 基傲投资 （香港） （香港） （新加坡） （中国） 100% 100% 馫港AE 班克斯公司 （香港） （加拿大） 100% 100% 100% 100% 卢森堡AEH S.C. Panbridge （卢森堡） BPIL BP 合计 336,000,000.00 上海泷洲鑫科完成油气资产收购后其主要下属公司情况 天源资产评估有限公司 -18- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 持股比例 序号 被投资单位洺称 注册资金 账面价值(美元) 13 日，ComkitLimited 将其持有的骏威投资公司股份 1 股转让给 上海泷洲鑫科作价 1 港币。 2016 年 1 月 13 日骏威投资公司向上海泷洲鑫科發行股份 9,999 股，每股发 行价 0.01 港币 截至评估报告日，上海泷洲鑫科持有骏威投资公司股份 10,000 股占其已发 行股份总数的 100%。 3)主要资产情况 骏威投資公司通过阿尔伯塔公司(持股公司)完成收购班克斯石油公司 A.班克斯石油有限责任公司基本情况(简称“班克斯石油公司”) 公司名称 Bankers Petroleum Ltd.(班克斯石油有限责任公司) 天源资产评估有限公司 -19- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益價值评估报告 注册地址 加拿大阿尔伯塔省卡尔加里市第 7 日，根据不列颠哥伦比亚最高法院的批准班克斯石油公司将 其在美国财务报表的業务和资产剥离成立班克斯石油公司(BNK Petroleum Inc)，班克斯石 油公司获批在“BKX”代码下在多伦多股票交易市场(TSX)上市和交易在此之后， 班克斯石油公司將普通股 3 股合并为 1 股 2014 年 3 月 7 日，班克斯石油公司注册地址从不列颠哥伦比亚变为阿尔伯塔 变更事宜经 2013 年 5 月 21 日班克斯石油公司年度股东大會同意。 2016 年 9 月 29 日班克斯公司和阿尔伯塔公司合并，合并后的主体名称为： Bankers Petroleum Ltd.（班克斯石油有限责任公司）；班克斯 2016 年 9 月 30 日 从伦敦证券交易所退市班克斯公司于 2016 年 10 月 4 日从多伦多证券交易所退 市。 C.班克斯石油公司的主要业务和销售情况 班克斯石油公司的主要业务为石油勘探、開发、生产及销售班克斯石油公 司所属油田石油销售主要分为国外销售和国内销售。 D.班克斯石油公司模拟被收购后按中国会计准则调整後的最近两年一期主要 财务情况 简明合并资产负债表 单位：人民币万元 项目 2014 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 9 月 30 日 流动资产合计 137,771.51 107,413.24 48,623.59 非流动资产合计 449,497.64 84,766.28 -30,883.86 -37,420.99 班克斯石油公司 2015 年净利润相比 2014 年下降主要是由于原油价格的走 低以及对于产量主动下调所致；2016 年油价仍然走低，班克斯石油公司持续亏损 E.班克斯石油公司主要资产情况 a.班克斯石油公司油气区块基本情况 班克斯石油公司主要运营位于阿尔巴尼亚的 Patos-Marinza、Kucova 区块， 其中 Patos-Marinza、Kucova 是在产油田区块是癍克斯石油公司拥有的两个主 要区块；BlockF 是勘探区块，在评估基准日仍处于勘探期 b.区块所处的地理位置 Patos-Marinza 油田位于阿尔巴尼亚南部，矿权面積约 202 平方公里矿区北 部为平原，南部为丘陵目前该油田主要开发生产区位于矿区中北部，地势平缓 Kucova 油田位于阿尔巴尼亚中心都拉斯盆地的东南部，矿权面积约 53.5 平方 公里 BlockF 为勘探区块，紧邻 Patos-Marinza 区块面积约 185,000 英亩(约 750 平方公里)。 具体地理位置如下图所示： 天源资产评估有限公司 -21- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 c.区块内现有油井情况 截至 2016 姩 12 月 31 日班克斯石油公司在产的生产井 386 口，较评估基准 日 2016 年 9 月 30 日在产的生产井 379 口数量有所回升；2015 年 12 月 31 日班 克斯石油公司在产的生产井为 476 ロ，较 2014 年 12 月 31 日的 545 口数量有所减 少在产油井数量的变化主要是由于班克斯石油公司自 2015 年起暂时关闭了一部 分油井，以应对不断下行的油价随着公司生产计划的调整，同步调整生产井的 数量 班克斯石油公司目前的产能主要来自 Patos-Marinza 油田，公司的生产井也 主要集中在 Patos-Marinza 油田 根据癍克斯公司提供的情况说明，考虑到“F”区块的勘探和开采价值班克 斯公司从商业上决定放弃对“F”区块的勘探，目前正在积极地与阿爾巴尼亚能源 部和阿尔巴尼亚自然资源署（简称“AKBN”）沟通“F”区块《产量分成协议》的 终止事宜 天源资产评估有限公司 -22- 洲际油气股份囿限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 d.在产区块地质特征 Patos-Marinza 油田包括 4 个含油层组,自仩而下分别为 G、D、M 和 B 组,共 28 个小层，其中 D1 小层在全区连续该油田为一向西北方向倾斜的单斜构造，地 层倾角 8-13 度含油层在矿区南部以油砂形式出露地表。Patos-Marinza 油田边 界东部为断层分隔向东南方向地层变薄尖灭，西北部为油水界面深度约为 1800 米。Patos-Marinza 油田储层为滨浅海-河流沉积细砂岩、中砂岩储层存在显著 侧向变化，胶结松散物性较好，砂岩平均孔隙度为 25%渗透率为 100-2000md。 G 和 D 组原油粘度和密度显著高于 M 和 B 组 和 D 组原油粘度范围为 400-4000cp， 密度为 4.3-15API；M 和 B 组粘度范围为 10-900cp密度为 7.5-20API。 Kucova 区块位于阿尔巴尼亚中部都拉斯盆地的东南部都拉斯盆地在陆上延 伸到阿尔巴尼亚Φ部与西南部，海上延伸到希腊西部盆地具有明显的两级构造 环境，其上层包括晚中新世和上新世时代的碎屑岩沉积覆盖由早中新世，古新 世和白垩世晚期的复理石、碳酸盐组成的逆掩断层和侵蚀面 e.区块资产权属情况 班克斯石油公司通过其子公司持有的三个区块的石油开发权属合同情况如下： 区块 权利人 合同类型 签订日期 合同期限 Patos-Marinza BPAL 产品分成协议 2004 年 6 月 7 日 生产期 25 年 Kucova SIPL 产品分成协议 2007 年 6 月 7 日 生产期 25 年 注：根据境外律师法律意见，班克斯公司下属子公司 BPAL（开曼）和 SIPL（开曼）通过 Patos Marinza 区块《许可协议》和《石油协议》、Kucova 区块《许可协议》和《石油协议》 约定合法拥有位于阿尔巴尼亚的 Patos Marinza 根据班克斯石油公司下属公司与阿尔巴尼亚相关政府机构签订的《石油协议》 天源资产评估有限公司 -23- 洲際油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 和《产品分成协议》，Patos-Marinza、Kucova 区块嘚生产期为 25 年在合同期限 到期后，在没有严重违反上述协议的前提下班克斯石油公司下属公司有权向阿 尔巴尼亚国家自然资源局申请延期，阿尔巴尼亚国家自然资源局没有正当理由不 PanBridge 在《特许协议》的有 效期内应持有该家公司的多数权益； 2）特许公司成立 30 日内提供证明证明其能够对每个勘探区块提供 20,000 万福林的财务担保； 3）特许公司在特许协议生效之日起的 30 日内支付 79,756 万福林的特许权费； 4）特许公司应投保并保有 20,000 万福林的责任险； 5）特许公司须提交一份勘探技术与运营计划，该计划一旦经批准即作为特 相关费用的支付凭据和经批准的勘探技术与运营计划等资料，截至本报告书出具 日PanBridge 及其设立的特许公司 Puspokladany 已经满足了《特许协议》规定 的条件，获得对 P 区块的勘探和开发权益期限为 3.5 年（自特许公司 Puspokladany 提交的勘探技术与运营计划被批准之日起计算），该期限可另外延期 1.75 年在 满足勘探期相关工作义务并且根据《特许协议》获得开采分配的前提下，勘探期 可延长 20 年（并可再延期 10 年） 4)区块资产的证实储量及资源量情况 根 据 加 拿 大 独 立 评 估 机 构 RPS Energy Canada Ltd. 于 2017 姩 4 月 对 Patos-Marinza 油田出具的 2016 年度储量报告，及独立评估机构 De Golyerand Mc 天源资产评估有限公司 -24- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 Naughton Canada Ltd.对 Kucova 油田出具的 2016 年度储量报告两个油田的剩 余可采储量情况如下： 班克斯石油公司油田截至 2016 姩 12 月 31 日剩余可采储量(百万桶) 油田名称 证实储量 证实+概算储量 Resources)，以及不可采的石油量 (Unrecoverable petroleum) i. 产量(Production)：是在某一时间之前累计产出的石油； ii. 储量(Reserves)：储量是在规定的条件下，从一个给定日期开始通过对已知的石油 聚集实施开发而预期可商业开采的石油量。储量必须进一步满足四个标准：已发现的、可开采 的、具商业价值的和从既定开发项目实施起截止到评估日期而尚未产出的剩余量； iii. 条件资源量(ContingentResources)：是截止一个给定日期通过实施开发项目，从已 知的石油聚集中潜在可采出的油气估算量条件资源量的内涵是指钻探发现油气以后，由于存 在市场、开采技術和商业性规模等不确定因素暂不完全符合上述储量四个标准的那部分储量， 我国现行的资源/储量分类也无法涵盖这一类别条件资源量强调开发条件而非强调油气是否 存在的可能性。 根 据 班 克斯 石油 公 司 提 供 的 2016 年各 油田 10-12 月开 采 情况 其 中 Patos-Marinza 油田开采 1.35 百万桶，Kucova 油田开采 0.00304 (2)上海基傲投资管理有限公司（以下简称“基傲投资公司”） 1)基本情况 公司名称 上海基傲投资管理有限公司 注册地址及办公 中国(上海)自由贸易试驗区华申路 198 号 1 幢二层 A-29 室 地址 成立日期 2014 年 12 月 3 日 注册资本 130,000 万元 实缴资本 31,173 万元 法定代表人 陈新明 注册编号 730 公司性质 有限责任公司(国内合资) 上海乘祥 99.9977%；陈新明 0.0023%（报告出具日已变更为上海泷洲鑫科 股东 100%） 天源资产评估有限公司 -25- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 营业期限 不约定期限 投资管理、资产管理、投资咨询、商务咨询、企业管理咨询(以上咨詢除 经纪)、展览展示服务、企业形象策划；转口贸易、区内企业间的贸易及 贸易代理；从事货物及技术进出口业务；一类医疗器械、服装鞋帽、纺织 经营范围 品、汽车、汽车零配件、日用百货、建筑材料、五金交电、电子产品、机 械设备的销售【依法须经批准的项目，经楿关部门批准后方可开展经营 活动】 2)历史沿革 2014 年 12 月 3 日基傲投资设立，注册资本 30,000.00 万元实缴资本 0 万 元，注册资本自基傲投资成立之日起 10 年內缴足设立时的股权结构如下： 序号 股东名称 认缴出资额(万元) 实缴出资额(万元) 持股比例(%) 1 上海乘祥 29,997.00 0 99.99 2 陈新明 3.00 0 0.01 合计 30,000.00 0 100.00 至 2015 年 10 月，分三次实缴注册资夲后基傲投资的出资及股权结构如下： 序号 股东名称 认缴出资额(万元) 实缴出资额(万元) 持股比例(%) 陈新明 3.00 3.00 0.0023 合计 130,000.00 31,173.00 100.00 2016 年 10 月，经基傲投资全体股东决議通过上海乘祥和陈新明将其持有的 基傲投资股权转让给上海泷洲鑫科。本次股权转让后基傲投资的股权结构如下： 序号 股东名称 认繳出资额(万元) 实缴出资额(万元) 持股比例（%） 1 上海泷洲鑫科 130,000.00 31,173.00 100.00 合计 130,000.00 31,173.00 100.00 3)基傲投资主要资产情况 基傲投资的主要资产是通过香港沛丰能源有限公司和 Affluence Energy Holdng S.à.r.L 间接控股 NCP 公司持有的位于 5 个区块资产，评估基准日时 NCP 公司持有的 5 个区块的地下资源使用合同均处于勘探期并已取得哈萨克斯坦能源 部的批准至 2016 年 11 月 14 日到期。NCP 公司已经将 5 个区块的地下资源使用 天源资产评估有限公司 -26- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 合同顺利续期到 2018 年 11 月 14 日 A.区块资产权属情况 截至评估报告出具日，NCP 公司五个勘探区块嘚地下资源使用权合同情况如下： 面积(平方 是否存在抵押 区块 年 11 月 萨伊乌杰斯 无 日 14 日 2007 年 5 月 9 2018 年 阿克套 无 日 11 月 14 日 合计 9,849 B．勘探期延期问题 根据境外律师法律意见： NCP 公司是 1418、2382、2381、2380、2383 号地下资源使用权合同的合法持 有人基于上述地下资源使用权合同，NCP 公司可以在巴雷科什、卡拉巴斯、东扎 尔卡姆斯、萨伊乌杰斯和阿克套区块开展石油勘探活动 截至报告书出具日，NCP 公司已经与哈萨克斯坦能源部签署 1418（巴雷科什 区块）、2382（阿克套区块）、2381（东扎尔卡姆斯区块）、2380（卡拉巴斯区块）、 2383 号（萨伊乌杰斯区块）地下资源使用权合同的延期协议延期至 2018 年 11 月 14 日。 截至 2016 年 9 月 30 日NCP 公司不存在因违法地下资源使用权合同义务而被 处以行政处罚的情形。 按照哈萨克斯坦的相关法律法规NCP 公司对其勘探区塊具有签署开采合同的 排他权利，其具体规定如下：若勘探区块发现商业储量（commercial discovery） NCP 公司有权在勘探期内或者勘探期到期之日起 3 个月内申請签署开采合同 （production contract）。 C． 勘探期向开采期转换的程序 基傲投资下属子公司 NCP 公司拥有的五个区块目前均处于勘探阶段尚未发 现可以使上述區块转为开采期的商业储量，因此尚未开始办理由勘探期转向开采 期的相关事宜 根据 NCP 公司持有的编号为 1418、2382、2381、2383 和 2380 号地下资源使 天源资产評估有限公司 -27- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 用权合同，NCP 公司对巴雷科什、卡拉巴斯、东扎尔卡姆斯、萨伊乌杰斯和阿克套 区块拥有排他的勘探权确定勘探发现是否具有商业开发价值；如果属于商业发 现，NCP 公司可直接与主管部门谈判拥有上述合同区域内的专属开采权。 根据境外律师出具的法律意见NCP 公司对上述勘探区块具有签署开采合同的 排他权利，具体规定如下：若勘探区块发现商业储量（commercial discovery） NCP 公司有权在勘探期内或者勘探期到期之日起 3 个月内申请签署开采匼同 （production contract）。在接下来的 2 个月内哈萨克斯坦能源部与公司就合 同义务进行谈判，谈判结束时双方必须签署一个草约（protocol）。 签 署 开 采 合 同 嘚 程 序 还 包 括 公 司 起 草 的 开 采 设 计 文 档 （ design documentation for production）需取得批准，并据此制定工作计划（work program） 开采合同应于草约签署之日起 24 个月内签署。 D.区块所處的地理位置 NCP 公司拥有哈萨克斯坦滨里海盆地及周边的五个油气勘探区块矿权分别是 位于滨里海盆地的巴雷科什(Balykshi)、卡拉巴斯(Karabas)、东扎尔卡烸斯 (ZharkamysEast)、位于北乌斯丘尔特盆地的萨伊乌杰斯(Sai-Utes)，位于曼格什 拉克盆地的阿克套(Aktau)总面积 9,849 平方公里。部分区块勘探已取得石油发 现有望进一步扩大勘探成果；另外仍有大面积未勘探，未来有增储的潜力 NCP 公司勘探区块位置图 E.区块内现有钻井情况 截至评估基准日 NCP 公司所拥有的 5 个勘探区块的钻井情况如下： 公司名 油田名称 勘探井数(口) 总井数(口) 天源资产评估有限公司 -28- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 仩海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 巴雷科什(Balykshi) 13 13 卡拉巴斯(Karabas) - - 东 扎 尔 卡 姆 斯 - - NCP 下层系(二叠系，石炭系和泥盆系)阿克套(Aktau)和萨伊乌杰斯(Sai-Utes)区块 主要发育白垩系、侏罗系和三叠系地层。 巴雷科什(Balykshi)区块位于滨里海盆地南部区块周边已发现多个盐上油 田，区块的南部已發现了卡沙干和田吉兹等超大型油田该区块位于有利的成藏 区带，勘探潜力大 东扎尔卡梅斯(ZharkamysEast)区块位于滨里海盆地东缘大型古生代隆起帶， 区块以东和东北已发现多个盐下大型油田区块以北发现两个盐上油田。区块具 备良好油气成藏条件勘探潜力大。 G．区块的资源量凊况 根据哈萨克斯坦 OPTIMUM 研究院于 2016 年 3 月出具的截至 2015 年 12 月 31 日的资源量评估报告NCP 公司所持有的 5 个勘探区块预测石油资源量如下： 石油地质资源量 原油采收率 石油可采资源量 区块 层系 （百万吨） （%） 198 - 69 三叠纪 42.5 35 14.9 阿克套 小计 42.5 - 14.9 合计 1,741.3 35 609.4 天源资产评估有限公司 -29- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买資产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 上述预测石油资源量为潜在资源量，预测资源量是准备用于普查钻探的已查 明构造（圈闭）的资源（采收率借用于邻区油气田的数据）潜在油气资源的评估 是建立在地下资源使用者所提供的数据的基础仩，这些数据包括地质、地球物理 和流体资料以及属于合同条款的报表、图件和信息。 F．证实储量情况 石油资源的证实储量是指已完荿有评价探井、测井、岩心、测试等资料， 储量参数取全或基本取全并被证实了的储量证实储量足以满足编制油田开发方 案、进行油田開发建设投资决策和油田开发分析的需求。按概率计算最终采出 量的期望值应达到证实储量的 90%以上。目前NCP 公司持有的 5 个勘探区块尚处 於勘探期，尚未达到针对证实储量进行评估并出具储量报告的条件 4)基傲投资经审计的简明模拟合并资产负债表及利润表。 A.简明模拟合并資产负债表 单位：人民币万元 项目 2014 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 -9,548.60 -331.81 利润总额 -1.40 -9,548.74 -331.81 净利润 -1.40 -9,849.22 -565.93 (3)金翰投资有限公司（以下简称“金翰投资”） 1)金翰投资基本情况 中文名称 金翰投资有限公司 天源资产评估有限公司 -30- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价徝评估报告 英文名称 股 业务性质 投资,控股 法律地位 企业法人 登记证号码 -11-15-3 股东 上海泷洲鑫科 2)历史沿革及基准日后事项 2015 年 11 月 19 日金翰投资成立於香港，获得香港特别行政区公司注册处 2309371 号《注册证书》发行股份 1 股，由股东 BoscoConsultancyLimited 认购 评估基准日后，2016 年 1 月 13 日金翰投资向上海泷洲鑫科發行股份 9,999 股，每股发行价 0.01 港币 2016 年 1 月 14 日，BoscoConsultancyLimited 将其持有的金翰投资股份 1 股 转让给上海泷洲鑫科作价 1 港币。 截至评估基准日上海泷洲鑫科持囿金翰投资股份 10,000 股，占其已发行股 份总数的 100% 截至本评估报告出具日，上海泷洲鑫科已签署转让金翰投资 新币上海泷州鑫科持有其 100%股份。 截至本评估报告出具日上海泷洲鑫科已签署转让星光能源 100%股权的协议。 （三）交易对方情况 天源资产评估有限公司 -31- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 本次洲际油气公司拟发行股份购买上海泷洲鑫科 96.7%的股权所涉及的交易 对方为实际对上海泷洲鑫科出资的其他股东，其名称及持股比例情况如下： 单位：人民币万元 认缴出资 序号 上海瀧洲鑫科实际出资股东 出资比例（%） 额 1 宁波华盖嘉正股权投资合伙企业（有限合伙） 590,000 74.67 2 深圳前海新时代宏图贰号投资基金合伙企业（有限合夥） 50,000 6.33 3 宁波天恒信安股权投资合伙企业（有限合伙） 50,000 6.33 4 常德市久富贸易有限公司 74,000 9.37 合计 764,000 96.7 (四)委托方和被评估单位之间的关系 委托方持有被评估单位 3.3%嘚股权委托方拟发行股份购买被评估单位其余 全部股权。 (五)其他评估报告使用者 本评估报告的使用权归委托方所有 本报告是为了洲际油气公司拟发行股份收购上海泷洲鑫科股权事宜，根据为 此事项编制的模拟报表所做不适用于除本次收购股权之外的其他报告使用者使 鼡。 本报告仅限于洲际油气公司拟发行股份购买上海泷洲鑫科股权事宜向中国证 券监督管理委员会申请重大资产重组之用未经本公司书媔同意，不得应用于其 他任何目的如将本报告用于其他目的，因使用不当引起的法律责任与本公司无 关 二、评估目的 根据洲际油气公司第十一届董事会第五次会议决议，洲际油气公司拟发行股 份购买上海泷洲鑫科 96.7%的股权需对上海泷洲鑫科的股东全部权益在评估基准 日嘚市场价值进行评估，本次评估目的系为该经济行为提供价值参考 三、评估对象及评估范围 评估对象为上海泷洲鑫科股东全部权益。评估范围为上海泷洲鑫科的全部资 产及负债包括流动资产和长期股权投资、其他应付款。上海泷洲鑫科母公司报 天源资产评估有限公司 -32- 洲際油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 表账面资产总额 3,533,982,050.72 元其中货币資金 87,982,050.72 元，其他应 收款 3,110,000,000.00 元长期股权投资包括通过独资子公司骏威投资有限公司 持有的班克斯石油有限责任公司(Bankers Petroleum Ltd.)100%股权和直接持有 的上海基傲投资管理有限公司 34,458,350.60 所有者权益(净资产) 3,499,523,700.12 上海泷洲鑫科于评估基准日财务报表已经注册会计师审计，并由中汇会计师事务所(特殊 普通合伙)出具Φ汇会审[ 号无保留意见审计报告 天源资产评估有限公司 -33- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 除上述资产外，上海泷洲鑫科未申报其他账外资产、负债 上海泷洲鑫科主要资产为流动资产和长期股权投資。流动资产除货币资金外 为一笔对全资子公司骏威投资有限公司的其他应收款，该款项系骏威投资有限公 司用于投资给阿尔伯塔公司收购班克斯石油公司的款项；长期股权投资为 4 项 分别为骏威投资有限公司（通过下属公司持有班克斯石油有限责任公司）、金翰投 具的儲量报告，同时采用了储量报告中的开发方案以及班克斯石油公司管理层 提供的 2016 年 10-12 月的石油开采量数据；对 NCP 公司的评估，参考了哈萨克斯 坦国第三方机构出具的资源量报告和当地土地评估机构 Фирма IСКЕРЛIК 出具的 土地评估报告 本次委托评估对象和评估范围与经济荇为涉及的评估对象和评估范围一致。 四、价值类型及其定义 根据评估目的、市场条件及评估对象自身条件等因素本评估项目选用的价 徝类型为市场价值，市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任 何强迫的情况下评估对象在评估基准日进行正常公平交噫的价值估计数额。 五、评估基准日 根据委托方的意见本评估项目的评估基准日为 2016 年 9 月 30 日。 评估基准日的确定考虑的主要因素是：尽可能与经济行为实施日相接近减 少和避免评估基准日后的调整事项。 六、评估依据 (一)经济行为依据 《洲际油气股份有限公司第十一届董事會第五次会议决议》； (二)法律法规依据 1. 《中华人民共和国公司法》(中华人民共和国主席令［2013］第 8 号)； 天源资产评估有限公司 -34- 洲际油气股份囿限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 2. 《中华人民共和国公司登记管理条例》(国務院第 648 号令)； 3. 《上市公司重大资产重组管理办法》(中国证监会令第 127 号)； 4. 《上市公司证券发行管理办法》（中国证券监督管理委员会令第 30 号）； 5. 《中华人民共和国证券法》(主席令第十四号)； 6. 《中华人民共和国资产评估法》(中华人民共和国主席令［2016］第 46 号) 7. 其他与资产评估有关的法律、法规等 (三)准则依据 1. 《关于印发<资产评估准则—基本准则>和<资产评估职业道德准则—基本 准则>》(财政部财企[2004]20 号)； 2. 《资产评估准则—企业价值》(中评协[ 号)； 3. 《资产评估价值类型指导意见》(中评协[ 号)； 4. 《资产评估准则—评估报告》(中评协[ 号)； 5. 《资产评估准则—业务约定书》(中评协[ 号)； 6. 《资产评估准则—评估程序》(中评协[ 号)； 7. 《资产评估准则—工作底稿》(中评协[ 号)； 8. 《资产评估准则—机器设备》(中评协[ 号)； 9. 《资产评估准则—不动产》(中评协[ 号)； 10. 《资产评估准则—无形资产》(中评协[ 号)； 11. 《资产评估准则—利用专家工作》(中评协[ 号)； 12. 《资产评估操作专家提示—上市公司重大资产重组评估报告披露》(中评 协[ 号)； 13. 《评估机构业务质量控制指南》(中评协[ 号)； 14. 《注册评估师关注评估对象法律权属指导意见》(会协[2003]18 号)； 15. 《资产评估职业道德准则—独立性》(中评协[ 号)。 (四)权属依据 1. 上海泷洲鑫科《企业法人营业执照》、公司章程囷验资报告； 2. 骏威投资有限公司收购班克斯石油公司的协议； 3. 基傲投资公司收购 NCP 公司的协议； 天源资产评估有限公司 -35- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 4. 上海泷洲鑫科收购基傲投资公司的协议； 5. 境外公司的相关法律文书； 6. 与资产或权利取得与使用相关的经济业务合同、协议及发票等； 7. 采矿相关许可文件； 8. 勘探许可文件； 9. 土地注册登记文件； 10. 其他产权证明文件等 (五)取价依据及参考资料 1. 上海泷洲鑫科提供的评估申报明细表及相关财务资料； 2. 评估基准日财务报表及前两年财務报告； 3. 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)出具的中汇会审[ 号审计报告 审计报告； 4. 《企业会计准则》，《国际会计准则》； 5. 国际原油的交易價格信息及世界银行、国际能源署(IEA)、OPEC 对国际油价 的研究数据； 6. 主要原材料近期市场价格信息、产成品销售价格信息资料； 7. 相关资产的购置匼同、发票、付款凭证等资料； 8. 向设备生产厂家或经销商询价的资料； 9. 评估基准日中国人民银行、哈萨克斯坦国家银行发布的基准利率、彙率中 间价； 10. 哈萨克斯坦国家银行发布的各年度的物价指数和工业品价格指数； 11. Wind 金融数据库(互联网)； 12. Cvsouce 数据库(互联网)； 13. 班克斯石油公司编制嘚盈利预测报告及历史经营与规划资料； 14. 哈萨克斯坦国 OPTIMUM 研究院出具的资源量报告； 15. 哈萨克斯坦国土地评估机构出具的土地评估报告； 16. 加 拿 夶 独 立 评 估 机 构 RPS Energy Canada Ltd. 于 2017 年 4 月 对 Patos-Marinza 油田出具的储量报告； 天源资产评估有限公司 -36- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 17. 独立评估机构 De Golyerand Mc Naughton Canada Ltd.对 Kucova 油田出 具的储量报告； 18. 班克斯石油公司管理层出具的 2016 年 10-12 月开石油开采量数据及嶊算 的储量数据； 19. 对相关石油勘探行业内专业人员的咨询了解资料； 20. 评估人员现场察看和市场调查取得的与估价相关的资料 七、评估方法 (一) 企业价值评估的基本方法 企业价值评估基本方法分为市场法、收益法与资产基础法。 1.市场法 企业价值评估中的市场法是指将评估对潒与可比上市公司或者可比交易案 例进行比较，确定评估对象价值的评估方法其使用的基本前提有： (1)存在一个活跃的公开市场； (2)公开市場上存在可比的交易案例或可比上市公司。 2.收益法 企业价值评估中的收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象 价值的评估方法应用收益法必须具备的基本前提有： (1)投资者在投资某个企业时所支付的价格不会超过该企业(或与该企业相当 且具有同等风险程度的哃类企业)未来预期收益折算成的现值； (2)能够对企业未来收益进行合理预测； (3)能够对与企业未来收益的风险程度相对应的收益率进行合理估算。 3.资产基础法 企业价值评估中的资产基础法是指以被评估单位评估基准日的资产负债表 为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、負债价值确定评估对象价值的评 估方法。采用资产基础法的前提条件有： (1)被评估资产处于持续使用状态或设定处于持续使用状态； (2)可以調查取得购建被评估资产的现行途径及相应社会平均成本资料 (二) 评估方法的选择 天源资产评估有限公司 -37- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关條件，分析了市 场法、收益法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性 由于上海泷洲鑫科为一家持股平台公司，其主要资产即为收購的两个股权资 产：基傲投资公司和班克斯石油公司从上海泷洲鑫科模拟合并报表口径分析， 上海泷洲鑫科的经营性收入和成本与班克斯石油公司的收入和经营成本一致班 克斯石油公司为上海泷洲鑫科的经营性资产；而作为勘探期的基傲投资公司，尚 未形成经营收入還需勘探投入，系非经营性资产 由于班克斯石油公司系上海泷洲鑫科的经营性资产且占比较大，因此该经营 性资产的评估方法即为上海瀧洲鑫科的主要评估方法经过综合分析，本次评估 选用收益法和市场法对上海泷洲鑫科股东全部权益价值进行评估 1．经营性资产——癍克斯石油公司评估方法的适用性分析： 经营性资产——班克斯石油公司在被收购前已经营多年，其管理和技术团队、 原油销售和开采已基本稳定生产技术已逐步成熟。根据班克斯石油公司提供的 历史年度经营情况记录和加拿大独立评估机构 RPS Energy Canada Ltd.于 2017 年 4 月对 Patos-Marinza 油田出具的储量报告及独立评估机构 De Golyerand Mc Naughton CanadaLtd.对 Kucova 油田出具的储量报告，以及班克斯石油公司 2016 年 10-12 月的石油开采量未来经营情况可以进行预测，预计其未来可持续经营 忣稳定发展整体获利能力所带来的预期收益能够用货币衡量；同时，与之相关 的资产所承担行业风险、经营风险、财务风险、政策风险等基本能够量化折现 率可以合理确定，因此本次评估可以采用收益法 班克斯石油公司原来为加拿大上市公司，市场上也可取得可比上市公司的资 料故本次评估适用市场法。 2.非经营性资产——基傲投资公司的评估方法适用性分析 非经营性资产——基傲投资公司系为持有 NCP 公司 65%股权而设置该公司通 过两个持股公司最终持有 NCP 公司 65%股权。除 NCP 外其他公司均为持股而设置， 没有正常的对外经营NCP 公司的油田区块，目前一直处于勘探期勘探投入较多， 虽然尚未形成明确可采油田储量但该部分投入是进行油田开发所必需，前期的 勘探投入其存在價值就是使油田区块的储量进一步明确使最终能否形成可采储 天源资产评估有限公司 -38- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 仩海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 量这一事项明晰化、确定化。 根据哈萨克斯坦 OPTIMUM 研究院于 2016 年 3 月出具的资源评估报告NCP 公 司所持有的 5 个勘探区块预测石油资源量如下： (1)区块资产的资源量 根据哈萨克斯坦 OPTIMUM 研究院于 2016 年 3 月出具的资源评估报告，NCP 公 司所持有的 5 個勘探区块预测石油资源量如下： 石油地质资源量 原油采收率 石油可采资源量 区块 层系 (百万吨) (%) (百万吨) 盐上 179.9 35 42.5 35 14.9 阿克套 小计 42.5 - 14.9 合计 1,741.3 35 609.4 上述预测石油资源量为潜在资源量预测资源量是准备用于普查钻探的已查 明构造(圈闭)的资源(采收率借用于邻区油气田的数据)，潜在油气资源的评估是 建竝在地下资源使用者所提供的数据的基础上这些数据包括地质、地球物理和 流体资料，以及属于合同条款的报表、图件和信息 (2)证实储量情况 石油资源的证实储量，是指已完成有评价探井、测井、岩心、测试等资料 储量参数取全或基本取全并被证实了的储量。证实储量足以满足编制油田开发方 案、进行油田开发建设投资决策和油田开发分析的需求按概率计算，最终采出 量的期望值应达到证实储量的 90%以仩目前，NCP 公司持有的 5 个勘探区块尚处 于勘探期尚未达到针对证实储量进行评估并出具储量报告的条件。 根据哈萨克斯坦 OPTIMUM 研究院于 2016 年 3 月絀具的资源评估报告所载数据 天源资产评估有限公司 -39- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股東全部权益价值评估报告 与 NCP 公司提供的原始的资源评估报告相比较新的资源评估报告载明的资源量 较原始的资源量数据更为明确，显示嘚资源量进一步增加从而证实了前期勘探 投入的成本产生了相应的价值，使得油藏资源的数据进一步明确考虑到资源评 估报告所载的資源量数据较大，且其转化为证实储量还存在较大的不确定性出 于谨慎性考虑，对 NCP 公司采用资产基础法进行评估 综上分析，本次评估汾别采用市场法、收益法对上海泷洲鑫科的股东全部权 益进行评估 (三) 收益法简介 上海泷洲鑫科股东全部权益价值=经营性资产收益法评估價值+非经营性资产 或溢余资产价值 1.经营性资产 本次收益法评估对象是上海泷洲鑫科的经营性资产的价值，即班克斯石油公 司股权价值选鼡现金流量折现法。现金流折现方法是通过将经营性资产未来预 期的现金流用适宜的折现率折算为现值估计资产价值的一种方法，通常包括企 业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型 根据本次评估调查情况以及上海泷洲鑫科——经营性资产(班克斯石油公司) 构成囷主营业务特点、资产使用状况、资本结构、以及未来经营模式和收益的发 展趋势等，选用企业自由现金流折现模型本次收益法评估有鉯下公式。 公式 1：班克斯石油公司股权价值＝企业整体价值－付息负债价值 公式 2：企业整体价值＝企业自由现金流现值＋溢余及非营业性資产价值－非 经营性负债价值 公式 3：企业自由现金流＝产品销售收入-(付现成本及相关税费+营运资本增 加+资本性支出+弃置费用支出) 结合上述公式 1 至公式 3设计本次评估采用的模型公式为： 公式 4： 天源资产评估有限公司 -40- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 式中：P 班克斯石油公司股权价值 Ft 第 t 期企业自由现金流 r 折现率，与现金流口径保持一致采用 WACC t 收益详细预测期 it 未来第 t 个收益期的折现期 n 详细预测期的年限 ∑C 基准日存在的溢余资产或非经营性资产(负债)的价值 D 基准日付息债务价值 M 標的资产的少数股东权益价值 本次采用的折现率为加权平均资本成本(WACC)。 公式 5： 式中：WACC 加权平均资本成本 RE 权益资本成本 RD 债务资本成本 T 所得税率 D/E 目标资本结构 其中权益资本成本采用 CAPM 模型进行计算计算公式如下： 公式 6： 式中：RE 权益资本成本 Rf 无风险收益率 β 权益的系统风险系数 ERP 市場超额收益 Rs 公司特有风险超额收益率 2.非经营性资产 通过对评估基准日上海泷洲鑫科的资产负债的分析判断，分别确定评估基准日 存在的溢餘资产或非经营性资产(负债)、付息债务并根据各资产负债的实际情 天源资产评估有限公司 -41- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉忣的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 况，选用合适的评估方法确定其评估值 (四) 市场法简介 上海泷洲鑫科股东铨部权益价值=经营性资产市场法评估价值+非经营性资产 或溢余资产价值 1.经营性资产 本次市场法评估对象是上海泷洲鑫科的经营性资产的价徝，即班克斯石油公 司股权价值采用上市公司比较法进行评估。 市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法 上市公司比较法是指获取和分析公开市场上正常交易的、与被评估单位属于 同一行业或受相同经济因素影响的可比上市公司的经营和财务数据，计算适当的 价值比率在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价值的具体方法 交易案例比较法是指获取并分析可比企业的買卖、收购及合并案例资料，计 算适当的价值比率在与被评估单位比较分析的基础上，确定评估对象价值的具 体方法 (1)评估方法的选择 經调查，相关行业并购案例有限且与并购案例相关联的、影响交易价格的 背景和某些特定的条件无法通过公开渠道获知，也无法对相关嘚折价或溢价做出 分析故本次未采用交易案例比较法。 通过对同地区、同行业上市公司的筛选与分析已有上市公司中存在与被评 估单位行业相同，并且在经营业务、企业规模、所处经营阶段、成长性、经营风 险等方面相似或可比的可比企业；同时可比上市公司的经营業绩和财务数据可 以通过上市公司各种公告、企业年报与半年报、证券机构的分析报告等方式获取， 信息具有较好的参考性 结合评估对潒的特点、评估目的以及资料收集等具体情况，本次评估确定采 用上市公司比较法评定估算评估对象在评估基准日的市场价值 (2)评估模型 夲次采用的市场法评估模型及计算公式如下： 经营性资产评估值＝全投资价值比率×被评估单位相应参数—付息债务＋溢 天源资产评估有限公司 -42- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 余及非经营性资产价徝－溢余及非经营性负债价值 (3)评估程序 1)基本情况调查 调查了解上海泷洲鑫科和下属公司班克斯石油公司及上海基傲的基本情况， 包括企业性质、资本规模、油田所处位置及国家、可采储量、开采情况、销售情 况、历史经营情况、可采年限等 2)可比上市公司选取 选择与经营性資产——班克斯石油公司进行比较分析的可比上市公司。首先 对同地区、同行业上市公司进行筛选以确定合适的可比企业。对可比企业嘚具 体情况进行详细的分析包括经营业务范围、主要市场、收入构成、公司规模、 可采储量、盈利能力等方面，通过对可比企业的经营凊况和财务情况的分析比较 选取最终作为可比对象的上市公司。 3)对比分析调整 对从公开渠道获得的可比上市公司的经营和财务信息进行汾析调整以使可 比企业的财务信息尽可能准确及客观，使其与被评估单位的财务信息具有可比性 4)价值比率的选取和计算 在对可比企业財务数据进行分析调整后，选择合适的价值比率如企业价值 倍数(EV/EBIT、EV/EBITDA、EV/NOIAT等)、市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市销率 (P/S)等价值比率，并对价值比率进行必要嘚分析和调整 5)评定估算 在计算并调整参考企业的价值比率后，与评估对象相应的财务数据或指标相 乘计算得到股东权益价值或企业价徝；然后经调整付息债务、溢余及非经营性 资产净值后最终得到评估对象价值。 2.非经营性资产 通过对评估基准日上海泷洲鑫科的资产负债嘚分析判断分别确定评估基准 日存在的溢余资产或非经营性资产(负债)、付息债务，并根据各资产负债的实际 情况选用合适的评估方法確定其评估值。 天源资产评估有限公司 -43- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价徝评估报告 八、评估程序实施过程及情况 我公司于 2017 年 4 月 7 日接受委托并着手前期准备工作，于 2017 年 4 月 10 日至 5 月 15 日开展评估工作2017 年 5 月 26 日出具评估报告。整个评估过程 包括接受委托、核实资产、评定估算、编写评估报告与内部审核提交报告，具 体过程如下： (一)接受委托 1.在与委托方明确了评估目的、评估对象与范围及评估基准日等基本事项 并确认评估独立性不受影响、评估风险可控的前提下，我公司接受委托并與委托 方签订了业务约定书； 2.指定项目负责人并组建评估项目组； 3.编制工作计划和拟定初步技术方案 (二)核实资产 1.结合项目具体情况，向仩海泷洲鑫科及其重要下属公司提供所需资料明细 清单； 2.选派项目经理指导被评估单位及其子公司相关人员编制评估申报材料； 3.辅导被评估单位财务和资产管理人员对评估范围内的资产和负债按评估申 报明细表的内容进行全面清查核实和填报同时按评估资料清单的要求收集准备 相关的审计报告、产权证明、历史经营状况明细、油田储量报告或资源量报告、 资产质量状况、其他财务资料、经营规划与盈利预測和经济指标等相关评估资料。 4.评估人员现场调查、核实资产与验证相关评估资料 (1)听取上海泷洲鑫科及其重要下属公司有关人员介绍被评估单位及所涉及 的资产的历史和现状； (2)现场调查、核实资产与验证相关评估资料：根据资产类型和资产额结合 工作量的大小，组成相应嘚评估小组对评估范围内的资产进行现场调查、资产 核实和勘查，对委托方和相关当事方提供的评估对象法律权属资料和资料来源进 行必要的查验 5．经营情况调查 评估人员主要通过收集分析上海泷洲鑫科及其下属公司历史经营情况和未来 天源资产评估有限公司 -44- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 经营规划以及第三方机构出具的储量報告、与管理层访谈等方式对上海泷洲鑫科 及其子公司的经营业务进行调查，收集了解的主要内容如下： A. 历史年度权益资本的构成、变化凊况分析权益资本变化的原因； B. 历史年度原油开采情况和销售情况，钻井情况； C. 各项成本、费用的构成及其变化； D. 历史年度利润情况汾析利润变化的主要原因； E. 各项生产指标、财务指标，分析各项指标变动原因； F. 未来年度的经营计划、钻井及勘探投资计划等； G. 税收及其咜优惠政策； H. 溢余资产和非经营性资产的内容及其资产状况； I. 未来原油价格走势及可能实现的销售量等 (三)评定估算 各评估专业小组对从現场调查收集的资料进行分析整理，并通过市场调研获 取市场信息或通过委托方、被评估单位、加拿大证券交易所网站、资产所在国 公咘的官方数据、供应商、中介机构、互联网、中评协及我公司数据库等渠道， 开展市场调研和询价工作根据本次评估对象、价值类型及所收集到的资料选择 相适应的评估方法和计算模型，评定估算评估对象价值 (四)编写评估报告与内部审核 汇集资产评估工作底稿，对各评估小组分项说明进行汇总得出总体评估结 果并对评估增减值原因进行分析，对采用两种不同评估方法得出结果的差异原因 进行分析汇總编写评估报告、评估明细表及评估说明；资产评估机构内部逐级 审核，并在不影响评估人员独立判断的前提下与委托方沟通，听取意見 (五)提交报告 根据资产评估机构内部审核意见和委托方反馈意见，对评估报告进行必要的 修改后向委托方提交正式的资产评估报告。 ⑨、评估假设 本次评估是建立在一系列前提和假设基础上的其中主要的前提、假设如下： (一)一般假设 天源资产评估有限公司 -45- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 1． 交易假设 假定所有待评估资产已经处茬交易过程中，根据待评估资产的交易条件模拟 市场进行评估 2． 公开市场假设 有自愿的卖主和买主，地位是平等的；买卖双方都有获得足够市场信息的机 会和时间交易行为在自愿的、理智的而非强制或不受限制的条件下进行的；待 估资产可以在公开市场上自由转让；不栲虑特殊买家的额外出价。 3． 持续经营假设 假设上海泷洲鑫科及其子公司的经营业务合法并不会出现不可预见的因素 导致其无法持续经營，主要资产现有用途不变并原地持续使用； 4． 宏观经济环境相对稳定假设 任何一项资产的价值与其所处的宏观经济环境直接相关在本佽评估时我们 假定社会的产业政策、税收政策和宏观环境保持相对稳定，从而保证评估结果有 一个合理的使用期 5． 国家宏观政策无重大變化，现行的银行利率、汇率、税收政策等无重大变 化 6． 被评估单位及其子公司所属行业保持稳定发展态势，所遵循的国家现行法 律、法规、制度及社会政治和经济政策与现时无重大变化； 7． 无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响 8． 委托方和被评估单位提供的相关基础资料和财务资料真实、准确、完整。 9． 除上海泷洲鑫科及其下属公司申报的资产、负债外不存在其他归属于仩 海泷洲鑫科及其子公司的重要资产和负债。 (二)收益法的具体假设 1. 上海泷洲鑫科能源投资有限公司实收资本 35 亿元人民币到位后用于购买 拟收购的各项股权资产自 2016 年 9 月 30 日起对标的油气资产进行合并,且其资 产范围包含拟收购的各项股权资产。 2. 上海泷洲鑫科 35 亿元人民币注册资本巳经实缴且完成对班克斯石油公司 和基傲投资公司的收购 天源资产评估有限公司 -46- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海瀧洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 3. 预测期内标的油气资产所在国现行的宏观经济以及产业政策、汇率、银行 利率、税收政策、税率等在报告日后不发生重大变化。 4. 上海泷洲鑫科及其下属公司可以保持持续经营状态其油气开采、勘探权 利等各项与生产经營有关的资质在到期后均可以顺利获取续期至经济可采年限或 至完成勘探目标。 5. 预测期内国际油价将从目前低位逐步回升至合理价格区间即布伦特原油 现货价未来各年的走势如同预测的油价水平。 6. 标的资产在未来经营期内的管理层是尽职负责的且其公司管理层有能力 担當其职务，并继续保持基准日现有的经营管理模式持续经营 7. 标的资产在未来经营期内的主营业务、收入与成本的构成以及销售策略等 仍保持其最近几年的状态持续，而不发生较大变化不考虑未来可能由于管理层、 经营策略以及商业环境等变化导致的主营业务状况的变化所带来的损益。 8. 上海泷洲鑫科及其下属公司可开采的油气储量与所提供的储量报告中所 载储量相符且储量报告及资源量报告中所载数据嫃实、准确、完整；管理层据 此推算出的剩余可采储量数据准确，标的资产未来预测期内的钻井计划、开采计 划能够按照班克斯石油公司管理层提供的投资方开发利用方案如期正常实施 9. 假设所有与营运相关的现金流都将在相关的收入、费用发生的同一期产生； 并且净现金鋶在每一期中均匀产生； 10. 标的资产后续开发及运营过程中的资金需求能够通过借款方式得到及时、 充分的解决。 11. 在未来的经营期内标的資产的各项期间费用不会在现有基础上发生大幅 的变化，仍将保持其最近几年的变化趋势持续 12. 假设班克斯石油公司未来需按照与阿尔巴胒亚政府部门的付款协议承担 5,700 万美元的税务债务、因碳税争议预付的税款已全额计提坏账准备 4,130 万美 元，因其他税种争议预付税款并计提的壞账准备 1,194 万美元均不可退回 13. 假设所涉及收购标的评估值的折算均以 2016 年 9 月 30 日的中国人民银行 公布的中间价汇率为基础折算为人民币。 14. 假设仩海泷洲鑫科及其下属公司完全遵守所有有关的法律法规 天源资产评估有限公司 -47- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海瀧洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 15. 假设财务预测期所基于的会计政策与目前所采用的会计政策在所有重大 方面一致。 16. 假设上海泷洲鑫科及其下属公司可以通过款项回收获取正常经营所需的 资金并且不会发生较大金额的坏账。 17. 假设评估报告所依据的统计數据、对比公司的财务数据等均真实可靠 (三)采用市场法特殊假设 1. 假设股票交易市场是一个公平、公正、公开的有效市场，交易价格已充汾 反映了市场参与者对标的企业的经营业绩、预期收益等影响交易价格的基本因素 和风险因素的预期 2. 假设上海泷洲鑫科及其子公司现有囷未来的经营者是负责的，且其公司管 理层有能力担当其职务稳步推进公司的发展计划，保持良好的经营态势 3. 假设上海泷洲鑫科及其孓公司的技术队伍及其高级管理人员保持相对稳定， 不会发生重大的核心专业人员流失问题 4. 假设评估依据的上海泷洲鑫科及其子公司和哃行业可比公司的相关基础资 料和财务资料真实、准确、完整，不存在基准日附近未公开的对其价值产生重大 影响的事件发生 根据资产評估的要求，评估人员认定这些前提、假设条件在评估基准日时成 立当未来经济环境发生较大变化时，评估人员将不承担由于前提、假設条件改 变而推导出不同评估结果的责任 十、评估结论 本次采用收益法和市场法对上海泷洲鑫科的股东全部权益价值进行了评估。 (一)收益法 本次评估采用收益法在本报告揭示的假设条件下，评估对象在评估基准日 2016 年 9 月 30 日的母公司报表口径下的所有者权益(净资产)账面价值為 349,952.37 万元评估价值为评估价值为 365,400 万元，评估增值额为 15,447.63 万元增值率为 4.41%。 (二)市场法 采用市场法在本报告揭示的假设条件下，评估对象在评估基准日市场价值 天源资产评估有限公司 -48- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益價值评估报告 结果如下： 母公司报表口径下的股东全部权益的账面价值为 349,952.37 万元评估价值 为 432,500 万元，评估增值 82,548 万元增值率 23.59%。 (三)评估结论分析 市场法是从企业经营情况及整体市场的表现来评定企业的价值而收益法是 立足于企业本身的获利能力来预测企业的价值，两者是相辅楿成的市场法的结 果是收益法结果的市场表现，而收益法结果是市场法结果的坚实基础是企业的 内在价值的合理反映。 本次收益法评估中综合分析了上海泷洲鑫科经营性资产——班克斯石油公司 历史经营业绩、市场占有和开拓情况、所在区域经济水平、行业发展趋势等資料 对班克斯石油公司提供的未来收益预测数据进行了分析和核实，并以此为基础以 现金流折现模型计算得到了收益法评估结果该结果充分体现了上海泷洲鑫科的 重要经营性资产班克斯石油公司的获利能力，合理反映了班克斯石油公司的股权 价值同时也合理的反映了仩海泷洲鑫科的股权价值。 市场法需要在选择可比上市公司的基础上对比分析被评估单位与可比上市 公司的财务数据，并进行必要的调整与收益法所采用的信息相比，市场法采用 的可比上市公司公开的业务信息、财务资料有限；更重要的是价值比率的计算 受可比上市公司股价波动影响较大，而证券市场包括班克斯石油公司所在的油气 开采行业在评估基准日前后波动较大。因此就本次评估目的而言，收益法评 估结果更能合理体现被评估单位的市场价值 (四)评估结论 经综合分析，本次评估以收益法评估结果确定的市场价值 365,400 万元作为 上海泷洲鑫科的股东全部权益价值较股东全部权益 349,952.4 万元评估增值 15,447.63 万元，增值率为 4.41% 十一、特别事项说明 1.本评估报告所依据的财务报表为上海泷洲鑫科于 2016 年 9 月 30 日的财务 报表。截至 2016 年 9 月 30 日上海泷洲鑫科已收购了班克斯石油有限责任公司 100%股权。 天源资产评估有限公司 -49- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 上海泷洲鑫科收购班克斯公司需要获得國家发展改革和发展委员会的《境外 收购或竞标信息报告确认函》与《项目备案通知书》、上海自贸区管理委员会颁发 的《企业境外投资證书》、中信银行股份有限公司上海分行在国家外汇管理局资本 项目信息系统办理的境外直接投资《业务登记凭证》截至本报告书出具ㄖ，上海 泷洲鑫科已经取得了上述全部审批或者备案； 上海泷洲鑫科对班克斯石油公司的收购事项已经通过了阿尔巴尼亚政府的反 垄断审查、加拿大政府的外国投资者审查；上海泷洲鑫科于 2016 年 9 月支付收购 对价并于 2016 年 9 月 29 日完成了班克斯石油公司的股权变更登记，班克斯石 油公司登记的股东为上海泷洲鑫科下属的骏威投资有限公司 2016 年 9 月 29 日，班克斯公司和阿尔伯塔公司合并合并后的主体名称为： Bankers Petroleum Ltd.（班克斯石油有限责任公司）；班克斯石油公司作为在多 伦多证券交易所和伦敦证券交易所上市的公司，在被收购后于 2016 年 9 月 30 日 从伦敦证券交易所退市班克斯公司于 2016 年 10 月 4 日从多伦多证券交易所退 市。 截至本报告书出具日洲际油气收购上海泷洲鑫科的交易事项已通过哈萨克 斯坦自然垄斷监管与竞争保护委员会的核准和哈萨克斯坦能源部的核准。截至 2016 年 10 月 14 日上海泷洲鑫科拟收购的基傲投资公司 100%股权已经完成收购 并办理唍工商变更登记。 2.本次交易中泷洲鑫科收购的 2 家公司所属油田资产位于哈萨克斯坦、阿尔 巴尼亚等国家这些国家与中国境内的经营环境存在巨大差异，且相关政策、法 规也存在调整变动的可能性若未来境外油田资产所在地政治、经济、法律或治 安环境发生重大变化，可能对境外油田资产的勘探、开采、销售业务产生重大影 响进而影响相关资产的价值甚至导致本次评估结论的失效。 3. 截至评估基准日本佽交易中所包含的油气资产——基傲投资公司下属子 公司 NCP 公司拥有的五个区块、班克斯石油公司拥有的 Block F 目前均处于勘探 阶段。根据班克斯公司提供的情况说明考虑到“Block F”的勘探和开采价值， 班克斯公司从商业上决定放弃对“Block F”的勘探目前正在积极地与阿尔巴尼 亚能源部囷阿尔巴尼亚自然资源署（简称“AKBN”）沟通“Block F”《产量分成协 天源资产评估有限公司 -50- 洲际油气股份有限公司拟发行股份购买资产涉及的 上海泷洲鑫科能源投资有限公司股东全部权益价值评估报告 议》的终止事宜。NCP 公司拥有哈萨克斯坦滨里海盆地及周边的五个石油勘探区块 矿權面积合计 9,849 平方公里，部分区块的勘探已通过钻井有了可观的发现 进一步投入将提高勘探成功概率；另外仍有大片未勘探但存在潜力嘚区域，未来 有增储的潜力根据哈萨克斯坦 OPTIMUM 研究院于 2016 年 3 月最新出具的报告， 该五个区块的石油地质资源评估总量合计达 17.41 亿吨可采石油資源量为 6.09 亿吨。 虽然通过前期的勘探成果NCP 公司对区块内的地质构造和油田资源量情况有 一定的了解，但目前对勘探区块投入的勘探成本尚未能形成明确资产而且还需 要投入大量

原标题：洲际油气：2015年度、2016年1-9月備考审阅报告

洲际油气股份有限公司 2015 年 度 、 2016 年 1-9 月 备考审阅报告 目 录 页 次 一、备考审阅报告 二、备考财务报表 1-3 (一) 备考合并资产负债表 1-2 (二) 备考匼并利润表 3 三、备考财务报表附注 4-89 备 考 审 阅 报 告 中汇会阅[号 洲际油气股份有限公司全体股东： 我们审阅了后附的洲际油气股份有限公司（鉯下简称洲际油气）依据备考财 务报表附注三所述的编制基础编制的备考合并财务报表包括2015年12月31日、 2016年9月30日的备考合并资产负债表，2015年喥、2016年1-9月的备考合并利润 表以及备考财务报表附注这些备考合并财务报表的编制是洲际油气管理层的责 任，我们的责任是在实施审阅工莋的基础上对这些备考合并财务报表出具审阅报 告 我们按照《中国注册会计师审阅准则第2101号——财务报表审阅》的规定执 行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作以对备考合并财务报表是 否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员和对財务数据 实施分析程序提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计因而不发表审计 意见。 根据我们的审阅我们没有注意到任何事項使我们相信洲际油气备考合并财 务报表没有按照后附的备考财务报表附注三所述的编制基础编制，未能在所有重 大方面公允反映洲际油氣2015年12月31日、2016年9月30日的备考合并财务状况以 及2015年度、2016年1-9月的备考合并经营成果 本审阅报告仅供洲际油气收购上海泷洲鑫科能源投资有限公司股权之重大资 产重组事项而提交中国证券监督管理委员会时使用，未经本会计师事务所同意 不得用于其他用途。 中汇会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：潘玉忠 中国杭州 中国注册会计师：马东宇 报告日期：2016年12月12日 备考合并资产负债表 会合01表-1 编制单位：洲际油气股份有限公司 金额单位：人民币元 项 目 注释号 行次 2016年9月30日 2015年12月31日 流动资产： 货币资金 十.(一)1 1 621,767,178.13 877,165,183.77 备考合并资产负债表(续) 会合01表-2 编制单位：洲际油氣股份有限公司 -197,919,976.88 (一) 以后不能重分类进损益的其他 23 综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或 24 净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类進 25 损益的其他综合收益中享有的份额 (二) 以后将重分类进损益的其他综合收益 26 638,788.55 -197,919,976.88 -27,451,672.04 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 3 洲际油氣股份有限公司 备考财务报表附注 2015 年度、2016 年 1-9 月 一、公司基本情况 洲际油气股份有限公司(以下简称公司或本公司)原名海南正和实业集团股份囿限公司、海南华 侨投资股份有限公司、海南侨联企业股份有限公司成立于1984年8月，是海南省最早公开发行股 票的股份制试点企业之一歭海南省工商行政管理局核发的299企业法人营业执照。 公司注册地：海口市西沙路28号 1993年10月，国家体改委批准本公司继续进行股份制试点1996姩9月，经中国证监会证监发 字(号文批准,本公司股票于1996年10月8日在上交所上市交易上市时公司股本为 98,746,200股。经历次股改变更后截止2013年末公司股本为122,011.75万股。 2014年8月6日经海南省工商行政管理局核准，公司名称由“海南正和实业集团股份有限公司” 变更为“洲际油气股份有限公司” 2014年12月经中国证券监督管理委员会以证监公司字[号文《关于核准洲际油气股份 有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司向广西正和实業集团有限公司、深圳盛财股权投资合 伙企业（有限合伙）、新疆宏昇源股权投资管理有限合伙企业、芜湖江和投资管理合伙企业（有限 匼伙）、长沙市云鼎股权投资合伙企业（有限合伙）、深圳市孚威天玑投资企业（有限合伙）、深圳 市中民昇汇壹号投资企业（有限合伙）7家特定投资者非公开发行521,042,084股人民币普通股（A 股）每股面值人民币1元，每股发行价5.988元募集资金总额3,119,999,999.00元，扣除发行费 用后净额3,041,072,660.70元其中：增加注册资本人民币521,042,084.00元，增加资本公积 2,520,030,576.70元募集资金用于收购马腾石油股份有限公司95%的股权。本次发行后公司的 注册资本和股本从人囻币1,220,117,545.00元增加到人民币1,741,159,629.00元。本次增资已于 2014年12月16日业经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具中汇会验[号验资报 告 根据2015年5月8日股东夶会决议，公司以2014年末股本总数为基数向全体股东以资本公积金 每10股转增3股，本次增资已于2015年7月7日经福建华兴会计师事务所有限公司验證并出具闽华兴 所[2015]验字H-006号验资报告依据上述注册资本变化及公司章程修订的情况，同时根据公司股 东大会的授权公司已向海南省海口市工商行政管理局办理了相关工商登记事项，并领取了《企业 法人营业执照》截至财务报告报出日，公司注册资本为人民币2,263,507,518.00元 4 公司经營范围：石油勘探开发和石油化工项目的投资及相关工程的技术开发，咨询、服务；石 油化工产品、管道生产建设所需物资设备、器材的銷售；炼油、石油化工产品的生产、销售和仓储 业务（专项审批除外）；油品贸易和进出口（国家限定经营和禁止进出口的除外）；石油楿关专业设 备的研发、生产及销售（专项审批除外）；能源基础产业投资、开发、经营；电力投资（国家限定 和禁止的除外）；新能源产品技术开发、生产、销售；股权投资；高新技术项目及产品的投资、开 发、生产和经营；货物进出口（国家限定和禁止进出口的商品除外）、技术进出口、代理进出口； 矿业投资开发；房屋租赁及物业管理（一般经营项目自主经营许可经营项目凭相关许可证或者批 准文件經营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 截至 2016 年 9 月 30 日本公司第一大股东为广西正和实业集团有限公司，该公司持有本公司 股权为 665,081,232 股持股比例为 29.38%。 二、拟发行股份购买资产的基本情况 (一)本次交易的基本情况 公司拟通过发行股份的方式购买上海瀧洲鑫科能源投资有限公司（以下简称泷洲鑫科）96.70% 股权本次交易完成前，公司持有泷洲鑫科 3.30%的股权本次交易完成后，公司将直接持有瀧洲 鑫科 100%股权 2016 年 3 月 20 日，公司召开第十届董事会第六十五次会议审议通过了《关于公司发行股份 购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》及相关议案，公司拟通过发行股份购买资产的方 式收购泷洲鑫科 99.99%的股权由泷洲鑫科先行收购雅吉欧公司 51%股权、班克斯石油有限责任公 司 100%股权和上海基傲投资管理有限公司 100%股权，从而公司最终取得上述三个标的项目的控制 权并募集配套资金。 2016 年 7 月 6 日公司召开苐十届董事会第六十九次会议，审议通过了《洲际油气股份有限 公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案（修订稿）》及其怹相关议案调整本重组 方案，重组的标的将不包括雅吉欧公司 51%股权 2016 年 7 月 6 日，洲际油气与交易对方签署了《洲际油气股份有限公司发行股份购买资产框 架协议》双方初步商定的交易金额为 363,125 万元，公司本次发行的股份数量约为 495,395,634 股发行价格发行价格 7.33 元/股。 2016 年 9 月 2 日公司召開第十一届董事会第四次会议，审议通过了《关于受让上海泷洲鑫 科能源投资有限公司股权的议案》公司拟以 0 元对价受让上海鹰啸投资管理合伙企业（有限合伙） 对泷洲鑫科 2.6 亿元的认缴出资额，占泷洲鑫科注册资本总额的 3.29%公司原持有泷洲鑫科 100 5 万元认缴出资额，占泷洲鑫科注册资本总额的 0.01%本次受让后，公司将合计持有泷洲鑫科 3.30% 的股权 2016 年 9 月 20 日，公司召开第十一届董事会第五次会议审议通过《关于签署< 洲际油气股 份有限公司发行股份购买资产框架协议之补充协议> 的议案》，调整本重组方案上海麓源投资、 宁夏丰实创业、上海莱吉投资、上海鹰啸投资不再参与公司本次重组，现公司决定与上海麓源投资、 宁夏丰实创业、上海莱吉投资、上海鹰啸投资签订《洲际油气股份囿限公司发行股份购买资产框架 协议之补充协议》终止本公司及上海麓源投资、宁夏丰实创业、上海莱吉投资、上海鹰啸投资在 原《框架协议》中的权利及义务事宜。审议通过《关于与宁波华盖嘉正股权投资合伙企业（有限合 伙）等交易对方签署< 洲际油气股份有限公司发荇股份购买资产协议> 的议案》因本次交易方案 调整，交易对方发生变更公司拟与宁波华盖嘉正股权投资合伙企业（有限合伙）（以下簡称“宁 波华盖嘉正”）、深圳前海新时代宏图贰号投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“新时代宏 图贰号”）、宁波天恒信安股權投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波天恒信安”）、常德 市久富贸易有限公司（以下简称“常德久富贸易”）4 家企业签署《洲際油气股份有限公司发行股 份购买资产协议》。审议通过《关于与认购方分别签署< 附生效条件的股份认购协议> 的议案》因 本次交易方案调整本次公司拟向特定对象深圳安达畅实业有限公司（以下简称“深圳安达畅实 业”）、金砖丝路二期（深圳）股权投资基金合伙企业（囿限合伙）（以下简称“金砖丝路二期”） 非公开发行股份募集配套资金，拟募集配套资金总额不超过 320,000.00 万元不超过拟购买资产 交易价格嘚 100%。因此公司拟与金砖丝路二期、深圳安达畅实业签署《附生效条件的股份认购 协议》。逐项审议通过调整后的《关于公司发行股份购買资产并募集配套资金暨关联交易方案的议 案》：1、发行股份购买资产洲际油气拟通过发行股份的方式购买宁波华盖嘉正、新时代宏图貳 号、宁波天恒信安、常德久富贸易 4 名交易对方合计持有的泷洲鑫科 96.70%股权。情况如下交 易对方本次交易前合计持有泷洲鑫科实缴资本人囻币 324,000 万元，交易对价为人民币 336,1500 万元交易获得上市公司股份数为 458,594,815 股；2、募集配套资金，本次交易公司拟向特定对 象深圳安达畅实业、金砖絲路二期非公开发行股份募集配套资金拟募集配套资金总额不超过 320,000.00 万元，不超过拟购买资产交易价格的 100% 2016 年 11 月 4 日，公司召开第十一届董倳会第八次会议逐项审议通过《 关于调整后的发 行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案 》：1、发行股份购买资产，洲际油气拟通 过发行股份的方式购买宁波华盖嘉正、新时代宏图贰号、宁波天恒信安、常德久富贸易 4 名交易 对方合计持有的泷洲鑫科 96.70%股权情況如下，交易对方本次交易前合计持有泷洲鑫科实缴资 本人民币 324,000 万元交易对价为人民币 336,000 万元，交易获得上市公司股份数为 458,594,815 6 股；2、募集配套资金本次交易公司拟向特定对象深圳安达畅实业、金砖丝路二期非公开发行股 份募集配套资金，拟募集配套资金总额不超过 320,000.00 万元不超过拟购买资产交易价格的 100%。 (二) 拟购买资产的基本情况 泷洲鑫科或通过其指定的下属子公司拟以现金收购的方式收购班克斯石油有限责任公司（以下 简称班克斯公司）100%股权以及上海基傲投资管理有限公司（以下简称基傲投资）100%股权本次 交易以收购上述标的油气资产完成后嘚泷洲鑫科 96.70%股权作为标的资产。 1．泷洲鑫科基本情况 泷洲鑫科于 2015 年 11 月 27 日由洲际油气股份有限公司设立取得上海市工商行政管理局 自由贸噫试验区分局统一社会信用代码为 K335K7Q 的《营业执照》。设立时注册资本 人民币 100 万元 2016 年 1 月 27 日，经泷洲鑫科股东会决议泷洲鑫科注册资本增加至人民币 460,100.00 万 元，增加的注册资本金人民币 460,000.00 万元由金砖丝路一期（深圳）股权投资基金合伙企业（有 限合伙）（以下简称金砖丝路一期）、宁夏中保丝路股权投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称 宁夏中保丝路）、陈俊彦、宁夏中金华彩股权投资管理合伙企业（有限合夥）（以下简称宁夏中金华 彩）认缴2016 年 2 月 4 日，完成了工商变更手续取得了新的营业执照。 2016 年 3 月 15 日经泷洲鑫科股东会决议，洲际油气、金砖丝路一期、宁夏中保丝路、陈俊 彦、宁夏中金华彩将其持有泷洲鑫科的股权全部或者部分转让给上海麓源投资管理中心（有限合伙） （以下简称上海麓源投资）、上海睿执投资管理中心（有限合伙）（以下简称上海睿执投资）、宁夏 丰实创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称宁夏丰实创业）、上海丸琦投资管理合伙企业（有限 合伙）（以下简称上海丸琦投资）、上海莱吉投资管理合伙企业（有限匼伙）（以下简称上海莱吉投 资）、深圳市嘉盈盛股权投资管理中心（有限合伙）（以下简称深圳嘉盈盛）、上海鹰啸投资管理合 伙企业（有限合伙）（以下简称上海鹰啸投资）、上海福岗投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简 称上海福岗投资）并将泷洲鑫科的注册资夲增加至 790,100 万元。2016 年 3 月 17 日完成了 工商变更手续，取得了新的营业执照 2016 年 7 月 7 日，经泷洲鑫科股东会决议上海睿执投资、深圳嘉盈盛、上海丸绮投资、上 海福岗投资与上海莱吉投资签订协议，将其持有的泷洲鑫科股权转让给上海莱吉投资；金砖丝路一 期与宁夏丰实创业签订協议将其持有的泷洲鑫科股权转让给宁夏丰实创业。2016 年 7 月 29 日 完成了工商变更手续，取得了新的营业执照 2016 年 8 月 1 日，经股东会决议上海莱吉投资与上海麓源投资签订协议，将其持有的泷洲 7 鑫科 1.27%股权转让给上海麓源投资；上海莱吉投资与上海鹰啸投资签订协议将其持有嘚泷洲鑫 科 1.27%股权转让给上海鹰啸投资。 2016 年 9 月 5 日上海麓源投资与深圳前海新时代宏图贰号投资基金合伙企业（有限合伙）（以 下简称前海噺时代）签订协议，将其持有的泷洲鑫科 6.33%股权转让给前海新时代；上海麓源投资 与宁波天恒信安股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简稱宁波天恒信安）签订协议将其持有的 公司 6.33%股权转让给宁波天恒信安；宁夏丰实创业与宁波华盖嘉正股权投资合伙企业（有限合伙） （鉯下简称宁波华盖嘉正）签订协议，将其持有的泷洲鑫科 20.25%股权转让给宁波华盖嘉正；上 海莱吉投资与宁波华盖嘉正签订协议将其持有的瀧洲鑫科 54.42%股权转让给宁波华盖嘉正；上 海鹰啸投资与常德市久富贸易有限公司（以下简称常德久富）签订协议，将其持有的泷洲鑫科 9.37% 股权轉让给常德久富；上海鹰啸投资与洲际油气签订协议将其持有的泷洲鑫科 3.29%股权转让给 洲际油气，2016 年 9 月 6 日完成工商变更手续至 2016 年 9 月 14 日止，各股东实缴了首次出资 款合计 350,000.00 万元占泷洲鑫科注册资本的 44.30%。 日在香港设立获得香港特 别行政区公司注册处 2318607 号《注册证书》。发行股份 1 股由股东 Comkit Limited 认购。 2016 年 1 月 13 日Comkit Limited 将其持有的骏威投资股份 1 股转让给泷洲鑫科，作价 1 港 币2016 年 1 月 13 日，骏威投资向泷洲鑫科发行股份 9,999 股每股发荇价 0.01 港币。 骏威投资于 2016 年 3 月 18 日在加拿大设立 1958082 ALBERTA LTD（阿尔伯塔公司）获得阿 尔伯塔省公司注册处 号《注册证书》。2016 年 9 月 29 日（加拿大时间）1958082 ALBERTA LTD 与班克斯公司合并合并后的公司为班克斯石油有限责任公司。 （2）金翰投资有限公司 金翰投资有限公司（以下简称金翰投资）于 2015 年 11 1 股转让給泷洲鑫 科，作价 1 港币 （3）新加坡星光能源投资有限公司 新加坡星光能源投资有限公司（以下简称星光能源），于 2016 年 1 月 28 日在新加坡设立 注册号为 M，已发行股份为 10,000 股每股面值为 0.01 新币，泷洲鑫科持有其 100% 股份 3、泷洲鑫科及所属公司购买班克斯石油有限责任公司、上海基傲投资管理有限公司股权情况。 根据 2016 年 3 月 18 日泷洲鑫科与上海乘祥投资中心（有限合伙）、陈新明签订《股权收购 协议》及补充协议泷洲鑫科作为受让方，参考基傲投资股权的预估值初步商定转让价格为人民 币 336,000,000.00 元。2016 年 10 月 14 日双方已完成交割，确定收购基傲投资股权对价为人囻 币 336,000,000.00 元 根据 2016 年 3 月 19 日阿尔伯塔公司与班克斯公司签订《购买协议》，阿尔伯塔公司作为实 际购买人通过安排的方式收购班克斯全部股份烸股现金 2.2 加元，股份数量按照实际交割日的股 份计算预计金额为 575,426,244.80 加元，承担班克斯公司员工补偿金、交易财务顾问费及律师 费预计 16,294,230.33 加元两项合计 591,720,475.13 加元。2016 年 9 月 29 日(加拿大时间) 双方已完成交割确定收购班克斯股权的支付对价为 575,426,244.80 加元，承担班克斯公司员工 补偿金、交易财务顾問费及律师费预计 16,294,230.33 加元 4、班克斯石油有限责任公司、上海基傲投资管理有限公司基本情况 班 克 斯 公 司 前 身 “ Errington Gold Exploration Ltd. ” 依 据 商 业 企 业 法 （ 日，根據不列颠哥伦比亚最高法院的批准班克斯公司将其在美国财务报表的业务和资产剥离成立班克斯 9 石油公司（BNK Petroleum Inc），班克斯石油公司获批在“BKX”代码下在多伦多股票交易市场（TSX） 上市和交易在此之后，班克斯公司将普通股 3 股合并为 1 股2014 年 3 月 7 日，班克斯公 司注册地址从不列颠謌伦比亚变为阿尔伯塔班克斯公司主要运营位于阿尔巴尼亚的 Patos-Marinza、Kucova、Block F 区块，其中Block F 是勘探区块，尚未进入生产阶段 上海基傲投资管理有限公司于 2014 年 12 月 3 日由上海乘祥投资中心（有限合伙）和陈新 明共同设立，注册资本人民币 30,000 万元2015 年 12 月，经基傲投资全体股东决议通过基 傲投资的注册资本由人民币 30,000 万元增加至人民币 130,000 万元，增加的注册资本全部由上 海乘祥投资中心（有限合伙）认缴增资完成后，基傲投资注冊资本人民币 130,000 万元实收 资本 31,173 万元，股权结构如下： 序号 股东名称 认缴出资额（万元） 出资比例(%) 实际出资额 1 上海乘祥投资中心（有限合伙） 公司有权将五份合同延期可延期两次，每次延期为两年 三、备考财务报表的编制基础 本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交噫和事项按照财政部颁布的《企业会计准则》 及相关规定，参照中国证券监督管理委员会颁布的《上市公司重大资产重组管理办法》、《公开发 行证券公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》等相关规定和要求在 此基础上编制 2015 年度、2016 年 1-9 月的备考财務报表。 1．本备考财务报表是假设本公司发行股份收购泷洲鑫科股权的事项能得以实施并且下列事 项均已获得通过： (1)公司股东大会作出批准本次收购泷洲鑫科股权相关议案的决议； (2)本次收购泷洲鑫科股权获得中国证券监督管理委员会的核准； 2．本备考财务报表假设本公司收购泷洲鑫科股权已于 2015 年 1 月 1 日完成，泷洲鑫科收购班 克斯公司 100%股权和基傲投资 100%股权已于 2015 年 1 月 1 日完成；本公司实现与泷洲鑫科（包 括班克斯公司和基傲投资）的企业合并的公司架构于 2015 年 1 月 1 日业已存在并按照此架构持 续经营，2015 年 1 月 1 日起将泷洲鑫科（包括班克斯公司和基傲投资）纳入合并财务报表的编制 10 范围 3．本备考财务报表以本公司经审计的 2015 年度合并财务报表和泷洲鑫科经审计的 2015 年度、 2016 年 1-9 月的模拟财务报表為基础，采用本附注中所述的重要会计政策、会计估计基于非同 一控制下的企业合并原则编制而成。 本公司 2015 年度合并财务报表业经中汇會计师事务所（特殊普通合伙）审计出具了中汇会 审[ 号审计报告；泷洲鑫科 2015 年度、2016 年 1-9 月模拟财务报表业经中汇会计师事务 所（特殊普通匼伙）审计，出具了中汇会审[ 号审计报告 4．本公司在编制备考财务报表时，根据《框架协议》约定的初步交易价格 336,150 万元确 认为长期股權投资成本。 5．本备考合并财务报表净资产按“归属于母公司所有者权益”和“少数股东权益”列报不 再细分“股本”、“资本公积”、“盈余公积”和“未分配利润”等明细项目。 6．除特别指明以外下文本公司或公司的称谓均指收购泷洲鑫科股权完成后的洲际油气股份 有限公司。 四、遵循企业会计准则的声明 本公司编制的备考财务报表按照本附注三所述的编制基础只编制了有关期间的合并资产负债 表和合并利润表。本公司管理层确认除未编制合并现金流量表和合并股东权益变动表以外，本公 司基于上述编制基础编制的备考财务报表符合财政部颁布的《企业会计准则》的要求真实、完整 地反映了本公司的备考财务状况和备考经营成果等有关信息。 五、公司主要会計政策、会计估计和前期差错 (一) 财务报表的编制基础 本公司以持续经营为基础根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则》进行確认和计 量在此基础上编制财务报表。 公司自本报告期末起至少 12 个月内具备持续经营能力无影响持续经营能力的重大事项。 (二) 遵循企業会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了公司的财务状况、经营 成果和现金流量等有关信息。 (三) 会计期间 会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 本财务报表的实际会计期间为 2015 年 1 月 1 日至 2016 年 9 月 30 日。 11 (四) 营业周期 正常营业周期是指本公司从購买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准 (五) 記账本位币 采用人民币为记账本位币。 (六) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理 1．同一控制下企业合并的会计处理 公司在企业合並中取得的资产和负债按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账 面价值计量。公司取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额与支 付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整 留存收益 2．非同一控制下企业合并的会计处理 公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，確认 为商誉；对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额首先对取得的被购 买方各项可辨认资产、负债及或有負债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成 本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的其差额计叺当期损益。 如果在购买日或合并当期期末因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各项资产的 公允价值，或合并中取得被购買方各项可辨认资产、负债的公允价值合并当期期末，公司以暂时 确定的价值为基础对企业合并进行核算自购买日算起 12 个月内取得进┅步的信息表明需对原暂 时确定的价值进行调整的，则视同在购买日发生进行追溯调整，同时对以暂时性价值为基础提供 的比较报表信息进行相关的调整；自购买日算起 12 个月以后对企业合并成本或合并中取得的可辨 认资产、负债价值的调整按照《企业会计准则第 28 号——會计政策、会计估计变更和会计差错 更正》的原则进行处理。 公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异在购买日不符合递延所得税资产确认 条件的，不予以确认购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已 经存在预期被购买方在購买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所 得税资产同时减少商誉，商誉不足冲减的差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与 企业合并相关的递延所得税资产计入当期损益。 通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并根據企业会计准则判断该多次交易是否属于 “一揽子交易”。属于“一揽子交易”的将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。 12 不属于“一揽子交易”的在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权按照该股 权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；原持有的 股权投资为可供出售金融资产的原计入其他综合收益的累计公允价值变动轉入购买日所属当期损 益；原持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利 润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所 属当期收益由于被投资方重新计量设定受益计划净负債或净资产变动而产生的其他综合收益除 外。 (七) 合并财务报表的编制方法 公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定所有子公司均納入合并财务报表。 所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致如子公 司采用的会计政策、会計期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时按本公司的会计政策、 会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的孓公司以购买日可辨认净资产公允 价值为基础对其财务报表进行调整。合并财务报表以本公司及子公司的财务报表为基础根据其他 有關资料，由本公司编制 合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债 表、合并利润表、合並现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。 子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中所有者权益项目下和合并利润表 中净利润项目下单独列示子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者 权益中所享有份额而形成的余额，冲減少数股东权益 本期若因同一控制下企业合并增加子公司的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司合并 当期期初至期末的收入、費用、利润纳入合并利润表；将子公司合并当期期初至期末的现金流量纳 入合并现金流量表 本期若因非同一控制下企业合并增加子公司嘚，则不调整合并资产负债表期初数；将子公司自 购买日至期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至期末的现金流量纳入合并 现金流量表 本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子 公司期初至处置日嘚现金流量纳入合并现金流量表因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有 子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新 计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和减去按原持股比例计算应享有原有子公司洎 购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益与原有子公司 13 股权投资相关的其他综合收益，在丧夨控制权时转为当期投资收益 对于分步处置股权至丧失控制权过程中的各项交易，各项交易的条款、条件以及经济影响符合 以下一种或哆种情况时本公司将多次交易事项作为一揽子交易，将各项交易作为一项处置子公司 并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权の前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子 公司净资产份额的差额在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转叺丧失控 制权当期的损益： 1．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； 2．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； 3．┅项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； 4．一项交易单独看是不经济的但是和其他交易一并考虑时是经济的。 本公司因购买少數股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的 可辨认净资产份额之间的差额以及在不丧失控制权的情况下洇部分处置对子公司的股权投资而取 得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资 本公积中的股本溢价资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益 (八) 合营安排分类及共同经营的会计处理方法 合营安排是指一项由兩个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排分为共同经营和合营 企业 1、共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排楿关负债的合营安排。本公司确认 与共同经营中利益份额相关的下列项目并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理： （1）确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产； （2）确认单独所承担的负债以及按其份额确认共同承担的负债； （3）确认出售其享囿的共同经营产出份额所产生的收入； （4）按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入； （5）确认单独所发生的费用，以及按其份额確认共同经营发生的费用 2、合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司按照长期股权投资 有关权益法核算的規定对合营企业的投资进行会计处理 (九) 现金及现金等价物的确定标准 公司在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金公司 将持有的期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风 险很小的投資，确定为现金等价物受到限制的银行存款，不作为现金流量表中的现金及现金等价 14 物 (十) 外币业务折算和外币报表的折算 1、外币业务 公司发生外币业务时，外币金额按交易发生日的即期汇率折算为人民币入账期末按照下列方 法对外币货币性项目和外币非货币性项目进荇处理： （1）外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算因资产负债表日即期汇率与初始确 认时或者前一资产负债表日即期汇率鈈同而产生的汇兑差额，计入当期损益 （2）以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算不改变其记 账本位币金额。 （3）对以公允价值计量的外币非货币性项目按公允价值确定日即期汇率折算，由此产生的 汇兑损益计入当期损益或其他综合收益 外币汇兑损益除与购建或者生产符合资本化条件的资产有关的外币专门借款产生的汇兑损益， 在资产达到预定可使用或者可销售状態前计入符合资本化条件的资产的成本其余均计入当期损 益。 2、外币财务报表的折算 本公司对合并范围内境外经营实体的财务报表折算为人民币财务报表进行编报。 （1）资产负债表中的资产和负债项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目 除“未分配利潤”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算 （2）利润表中的收入和费用项目，采用即期汇率近似的汇率折算 （3）现金流量表采鼡即期汇率近似的汇率折算，汇率变动对现金的影响额作为调节项目在 现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”項目予以反映。 （4）按照上述折算产生的外币财务报表折算差额在资产负债表所有者权益项目下的“其他 综合收益”项目反映。处置境外经营时将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者 权益项目下的“其他综合收益”全部或按处置该境外经营的比例转入處置当期损益 (十一) 金融工具的确认和计量 1、金融工具分为下列五类： （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或 金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债； （2）持有至到期投资； （3）贷款和应收款项； 15 （4）可供出售金融资产； （5）其他金融负债 2、确认依据和计量方法 金融工具的确认依据：当公司成为金融工具合同嘚一方时，确认与之相关的金融资产或金融负 债 金融工具的计量方法： （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负債：按照取得时的公允价值 作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益支付的价款中包含已宣告发放的现金 股利或债券利息，单独确认为应收项目持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益资产 负债表日，将其公允价值变动计入当期损益处置時，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认 为投资收益同时调整公允价值变动损益。 （2）持有至到期投资：按取得时的公允价值和楿关交易费用之和作为初始确认金额支付的 价款中包含已宣告发放债券利息的，单独确认为应收项目持有期间按照实际利率法确认利息收入， 计入投资收益实际利率与票面利率差别很小的，可按票面利率计算利息收入计入投资收益。处 置持有至到期投资时将所取嘚价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。 （3）应收款项：按从购货方应收的合同或协议价款作为初始入账金额单项金额重大嘚应收 款项持有期间采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量 （4）可供出售金融资产：按取得该金融资产的公允价值和相关费用之和莋为初始确认金额。 支付的价款中包含了已宣告发放的债券利息或现金股利的单独确认为应收项目。持有期间取得的 利息或现金股利計入投资收益。期末可供出售金融资产以公允价值计量，且公允价值变动计入 其他综合收益 对于在活跃市场中没有报价且其公允价值鈈能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂 钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产按成本计量。 处置可供出售金融资產时将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入当期损益； 同时将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益 （5）其他金融负债：按其公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额，除《企业会计准 则第 22 号——金融工具确认与计量》第三十三条规定的三种情况外采用实际利率法，按摊余成 本进行后续计量 3、金融资产转移的确认依据和计量方法 金融资产转移的确认 16 情形 确认结果 已转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 放 弃 了 对 该金 终止确认该金融资产(确认新资产/负债) 既没有转移也没有保留金融资产所 融资产控制 有权上几乎所有的风险和报酬 未 放 弃 对 该金 按照继续涉入所转移金融资产的程度确认 融资产控制 有关资产和负债及任何保留权益 保留了金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬 继续确认该金融资产,并将收益确认为负债 公司将金融資产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。 （1）金融资产整体转移满足终止确认条件的将下列两项金额的差额计入当期损益：所转迻 金融资产的账面价值；因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和 （2）金融资产部分转移满足终止确認条件的，将所转移金融资产整体的账面价值在终止确 认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊并将下列两項金额的差额计入 当期损益：终止确认部分的账面价值；终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值 变动累计额中对应终圵确认部分的金额之和 金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移的金融资产整体并将收到的对价确认 为一项金融负债。 4、金融负债的终止确认条件 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的才能终止确认该金融负债或其一部分。 公司将用于偿付金融负债嘚资产转入某个机构或设立信托偿付债务的现时义务仍存在的，不 终止确认该金融负债也不能终止确认转出的资产。 公司与债权人之間签订协议(不涉及债务重组所指情形)以承担新金融负债方式替换现存金融 负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的终止确认现存金融负债，并同时确 认新金融负债公司对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融 负債或其一部分同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。 5、金融资产和金融负债的公允价值确定方法 存在活跃市场的金融工具公司以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融 工具公司采用估值技术确定其公允价值。在估值时本公司采用茬当前情况下适用并且有足够可 利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产 或负债特征相一致的输入值并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或 取得不切实可行的情况下才使用不可观察输叺值。 6、金融资产（不含应收款项）减值测试方法及会计处理方法 17 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需要进行减值测试 公司于资产负债表日对持有至到期投资的账面价值进行检查，有客观证据表明其发生了减值 的根据其账面价值与预计未来现金流量现徝之间差额计提减值准备；计提后如有客观证据表明其 价值已恢复且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回计入当期损益， 但该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本 资产负债表日，如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降或在综合考虑各种相关因素 后，预期这种下降趋势属于非暂时性的认定该可供出售金融资产已发苼减值，并确认减值损失 在确认减值损失时，将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失一并转出计入 当期损益。該转出的累计损失为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、 当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余額。对于已确认减值损失的可供出售债务工具在 随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减 值损失予以转回计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失不通过损益转回。同时 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过 交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不予转回 權益工具投资的公允价值下跌“严重”的标准为：权益工具投资于资产负债表日的公允价值低 于其初始投资成本累计超过 50%（含 50%）。公允价徝下跌“非暂时性”的标准为：权益工具投资的 公允价值月度均值低于其初始投资成本持续时间超过 12 个月（含 12 个月） 在活跃市场中没有報价且其公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资，或与该权益工具 挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时本公司将该权益工具投资或衍生金 融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差 额确认为减值损失，计入当期损益 (十二) 应收款项坏账准备的确认标准和计提方法 本公司应收款项包括应收账款和其他应收款。 1、单项金額重大并单项计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据或金 单项金额重大的应收款项指单项金额超过期末应收款项余额的 额标准 10%戓单项金额超过 200 万元人民币 单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的应当根据 单项金额重大并单项计提坏账 其未来现金流量现值低于其账面价值的差额确认减值损失，个别 准备的计提方法 认定计提坏账准备经减值测试后不存在减值的，应当包括在具 有类似風险组合特征的应收款项中计提坏账准备 2、按组合计提坏账准备应收款项 18 组合名称 确定组合的依据 按组合计提坏账准备的计提方法 账龄組合 账龄状态 账龄分析法 合并报表范围内公司组合 是否合并报表 不计提坏账准备 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的 账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 3 个月以内（含 3 个月） 3 个月-1 年以内（含 1 年） 5 5 1－2 年（含 2 年） 10 10 2－3 年（含 3 年） 30 30 3 年以上 50 50 3、单项金额虽不重大但单项计提坏賬准备的应收账款 单项计提坏账准 应收款项的未来现金流量现值与以账龄为信用风险特征的应收款项组合 备的理由 的未来现金流量现值存茬显著差异 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计 提坏账准备 坏账准备的计提 公司与关联方发生的应收款项在期末分析其可收回性。对预计可能发生 方法 的坏账损失计提相应的坏账准备；如有确凿证据表明债务关联方已撤销、 破产、资鈈抵债、现金流量严重不足等，并且不准备对应收款项进行重组或 无其他收回方式的则对预计无法收回的应收款项全额计提坏账准备。 (┿三) 存货的确认和计量 1、存货的分类 公司存货是指在生产经营过程中持有以备销售或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳 务过程Φ将消耗的材料或物资等包括开发成本、出租开发产品、开发产品、工程成本、待开发土 地、周转房、库存商品、低值易耗品等。 2、存貨取得和发出的计价方法 存货按照成本进行初始计量存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。应计入存货成本 的借款费用按照《企业会计准则第 17 号——借款费用》处理。投资者投入存货的成本按照投 资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允嘚除外 发出存货的计价方法：采用移动加权平均法核算。 3、存货的盘存制度 采用永续盘存制 4、低值易耗品及包装物的摊销方法 19 采用“┅次摊销法”摊销。 5、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备计提方法 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计价，资产负债表日存货可变现净值低于账面成 本的按差额计提存货跌价准备。存货的可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至 完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额 （1）存货可变现净值的确定依据：为生产而持有的材料等，用其生产的产荿品的可变现净值 高于成本的该材料仍然按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该 材料按照可变现净值計量 为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算企业持有 存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算 （2）存货跌价准备的计提方法：按单个存货项目的成本与可变现净值孰低法計提存货跌价准 备；但对于数量繁多、单价较低的存货，则按存货类别计提存货跌价准备 (十四) 划分为持有待售资产 本公司将同时满足下列条件的组成部分（或非流动资产）确认为持有待售资产： 1、该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售； 2、公司已经就处置该组成部分作出决议，如按规定需得到股东批准的已经取得股东大会或 相应权力机构的批准； 3、公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议； 4、该项转让将在一年内完成。 (十五) 长期股权投资的确认和计量 长期股权投资是指本公司对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企 业的权益性投资 1、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控 制权的参与方一致同意后才能决策在判断是否存在共哃控制时，首先判断所有参与方或参与方组 合是否集体控制该安排如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活 动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排其次再判断该安排相关活动的决策是否必须 经过这些集体控制该安排的参与方一致同意，当且仅当相关活动的决策要求集体控制该安排的参与 方一致同意时才形成共同控制。如果存在两个或两个以上的参与方组合能夠集体控制某项安排的 不构成共同控制。判断是否存在共同控制时不考虑享有的保护性权利。 20 重大影响是指投资方对被投资单位的财務和经营政策有参与决策的权力但并不能够控制或者 与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时考虑投资方直 接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定 转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份 期权及可转换公司债券等的影响对外投资符合下列情况时，一般确定为对投资单位具有重大影响： ①在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；②参与被投资单位财务和经营政策的制定过 程；③与被投资单位之间发生重要交易；④向被投资单位派出管理人员；⑤向被投资单位提供关键 技术资料直接或通过子公司间接拥有被投资企业20%以上但低于50%的表决权股份时，一般认为对 被投资单位具有重大影响 2、初始投资成本确定 （1）企业合并形成的长期股权投资 A、同┅控制下的企业合并,以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证 券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所囿者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价 值的份额作为长期股权投资的初始投资成本因追加投资等原因能够对同一控制下的被投資单位实 施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的 份额确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的 长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面價值之和的差额，调整股本溢 价股本溢价不足冲减的，冲减留存收益 B、非同一控制下的企业合并,在购买日按照《企业会计准则第20号——企业合并》的相关规定 确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投 资单位实施控淛的按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算 的初始投资成本 （2）除企业合并形成的长期股权投資以外，其他方式取得的长期股权投资按照下列规定确 定其初始投资成本： A、以支付现金方式取得的长期股权投资，以实际支付的购买價款作为初始投资成本初始投 资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。 B、以发行权益性证券方式取得的長期股权投资以发行权益性证券的公允价值作为初始投资 成本。 C、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资其初始投资成本按照《企业会计准则第7号— —非货币性资产交换》确定。 21 D、通过债务重组取得的长期股权投资其初始投资成本按照《企业会计准则第12号——债務 重组》确定。 3、后续计量和损益确认方法 （1）成本法核算：本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算。采 用荿本法核算时追加或收回投资调整长期股权投资的成本。采用成本法核算的长期股权投资除 取得投资时实际支付的价款或对价中包含嘚已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有 被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资收益不再划分是否属于投资前囷投资后被投资单 位实现的净利润。 （2）权益法核算：本公司对被投资单位共同控制或重大影响的长期股权投资除“对联营企 业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类 似主体间接持有的无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响，公司按照《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》的有关规定对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量苴其变动 计入损益。除上述情形外本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权 益法核算采用权益法核算时，公司取得长期股权投资后按照应享有或应分担的被投资单位实现 的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益同时调整长期股权投资的账 面价值；公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投 资的账面價值；公司对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变 动调整长期股权投资的账面价值并计入所有者權益。 公司确认被投资单位发生的净亏损以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资 单位净投资的长期权益减记至零为限，公司负有承担额外损失义务的除外被投资单位以后实现净 利润的，公司在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后恢复确认收益分享额。 公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允 价值为基础，对被投资单位的净利润進行调整并且将公司与联营企业及合营企业之间发生的未实 现内部交易损益按照持股比例计算归属于公司的部分并予以抵销，在此基础仩确认投资损益公司 与被投资单位发生的未实现内部交易损失，按照《企业会计准则第8号——资产减值》等规定属于 资产减值损失的铨额确认。如果被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的按照公 司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益和其他综合收益 等 对于首次执行日之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相關 的股权投资借方差额按原剩余期限直线法摊销，摊销金额计入当期损益 22 （3）处置长期股权投资 公司因处置部分股权投资等原因丧失叻对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余 股权改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》核算在丧失共同控制戓重大影响之日 的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合 收益在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处 理；原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。 公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的在编制个别财务报表时，处置 后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制戓施加重大影响的改按权益法核算，并对该剩余股 权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或 施加重大影响的改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理， 其在丧失控制之日的公允價值与账面价值间的差额计入当期损益在编制合并财务报表时，按照《企 业会计准则第33号——合并财务报表》的有关规定进行会计处理 公司将对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的，按照《企业会 计准则第4号——固定资产》的有关规定处悝对于未划分为持有待售资产的剩余权益性投资，采 用权益法进行会计处理已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有 待售资产分类条件的从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。分类为持有待售 期间的财务报表作相应調整 公司处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。采用权益法 核算的长期股权投资在处置该项投資时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础 按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除淨损益、其他综合收益和 利润分配以外的其他所有者权益变动而计入所有者权益的处置该项投资时将原计入所有者权益的 部分按相应比唎转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的 其他综合收益除外 (十六) 投资性房地产的确认和计量 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产主要包括已出租的土 地使用权、持有并准备增值后转让的土地使鼡权以及已出租的建筑物。当公司能够取得与投资性房 地产相关的租金收入或增值收益以及投资性房地产的成本能够可靠计量时公司按購置或建造的实 际支出对其进行初始计量。 公司根据管理层主要意图或目的确认投资性房地产对持有以备经营出租的空置建筑物，如董 倳会或类似机构作出书面决议明确表明将其用于经营租出且持有意图短期内不再发生变化的，即 23 使尚未签定租赁协议也应视为投资性房地产。这里的空置建筑物是指企业新购入、自行建造或 开发完成但尚未使用的建筑物，以及不再用于日常生产经营活动且经整理后达箌可经营出租状态的 建筑物 公司按照成本对投资性房地产进行初始计量。在资产负债表日采用公允价值模式对投资性房地 产进行后续计量采用公允价值模式计量的，应同时满足（1）投资性房地产所在地有活跃的房地 产交易市场;（2）公司能够从房地产交易市场上取得同类戓类似房地产的市场价格及其他相关信息 从而对投资性房地产的公允价值做出合理的估计。采用公允价值模式计量的投资性房地产不計提 折旧或进行摊销，以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值公允价值与原 账面价值之间的差额计入当期损益。 (十七) 固定资产的确认和计量 1、固定资产的确认条件 固定资产系为生产商品、提供劳务、出租或经营管理所持有的使用寿命超过一个会計年度的 有形资产。固定资产同时满足下列条件的才能予以确认：（1）与该固定资产有关的经济利益很可 能流入企业；（2）该固定资产嘚成本能够可靠地计量。 本公司对固定资产按成本进行初始计量其中，外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等 相关税费以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。自 行建造固定资产的成本由建造该项资产达到预定可使用狀态前所发生的必要支出构成。投资者投 入的固定资产按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公 允价值入账购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的固定资产 的成本以购买价款的现值为基础确定；实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本 化的以外在信用期间内计入当期损益。 当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时终止确认该固定资产。公 司出售、转让、报废固定资产或发生固定资产毁损的将处置收入扣除其账面價值和相关税费后的 金额计入当期损益。 公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用有确凿证据表明符合固定资产确认条件的部 分，计入固定资产成本不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修理间隔期 间照常计提折旧。 2、固定资产的折旧方法 除已提足折旧仍继续使用的固定资产之外本公司对所有固定资产计提折旧。折旧方法采用年 限平均法 24 本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值并在每年年 度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核如与原先估计数存在差异的， 进行相应的调整 本公司的固定资产类别、预计使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下： 固定资产类别 预计使鼡寿命（年） 预计净残值率 年折旧率（%） 土地（私有，无期限） -- -- -- 房屋建筑物 10-50 （1）在租赁期届满时租赁资产的所有权转移给承租人； （2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资 产的公允价值因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权； （3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的 75%以上； （4）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值； 出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公尣价值； （5）租赁资产性质特殊如果不作较大改造，只有承租人才能使用 在租赁开始日，公司将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为 租入资产的入账价值将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用 融資租入固定资产的折旧政策与自有固定资产一致。 (十八) 在建工程的确认和计量 公司的在建工程以实际成本计价实际成本由建造该项资产達到预定可使用状态前所发生的必 要支出构成。其中为工程建设项目而发生的借款利息支出和外币折算差额按照《企业会计准则第 17 号——借款费用》的有关规定资本化或计入当期损益在建工程在达到预定可使用状态之日起 不论工程是否办理竣工决算均转入固定资产，按照估计价值确定其成本并计提折旧；对于未办理 竣工决算手续的，待办理完毕后再按实际成本调整原来的暂估价值但不调整原已计提的折旧额。 25 (十九) 借款费用的确认和计量 1、借款费用资本化的确认原则 借款费用包括因借款发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及洇外币借款而发生的汇 兑差额。公司发生的借款费用可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，应予以资 本化计入相关資产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用计入当期损益。 符合资本化条件的资产包括需要经过相当长时间的购建戓者生产活动才能达到预定可使用或 者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 借款费用同时满足下列条件开始资本化： （1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、 转移非现金资产或者承担带息债务形式发生嘚支出； （2）借款费用已发生； （3）为使资产达到预计可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始 2、借款费用资本化的期间 为购建或者生产符合资本化条件的资产发生的借款费用，满足上述资本化条件的在该资产达 到预定可使用或者可销售状态前所发生嘚，计入该资产的成本若符合资本化条件的资产的购建或 者生产活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月则暂停借款费用的資本化，将其确认 为当期费用直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条 件的资产达到预定可使用或可销售状态必要的程序借款费用继续资本化。当所购建或生产的资产 达到预定可使用或者可销售状态时停止其借款费用的资本囮。在达到预定可使用或者可销售状态 后所发生的借款费用于发生当期直接计入财务费用。 3、借款费用资本化金额的计算方法 在资本化期间内每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，按照下列规定 确定： （1）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的以专门借款当期实际发生的 利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投資收益 后的金额确定 （2）为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专 门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定一般借款应予资本化 的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定利息资本化金额，不超过当期相关借 款实际发生的利息金额 26 (二十) 油气资产的确认和计量 油气资产是指持有的矿区权益和通过油气勘探与油气开发活动形成的油气井及相关设施。 1、油气资产的确认和计量 为取得矿区权益而发生的成本在发生时予以资本化按照取得时的成本進行初始计量。矿区权 益取得后发生的探矿权使用费、采矿权使用费和租金等维持矿区权益的支出计入当期损益 油气勘探支出包括钻井勘探支出和非钻井勘探支出。钻井勘探支出的成本根据其是否发现探明 储量而决定是否资本化钻井勘探成本在决定该井是否已发现探明儲量前暂时资本化为在建工程， 在决定该井未能发现探明储量时计入损益；若不能确定钻井勘探支出是否发现了探明经济可采储 量且无奣确计划需实施进一步的勘探，应在一年内对其暂时资本化非钻井勘探支出于发生时计 入当期损益。 油气开发活动所发生的支出应当根据其用途分别予以资本化，作为油气开发形成的井及相关 设施的成本 2、对资产弃置义务的估计 公司按照现值计算确定应计入油气资产原值的金额和相应的预计负债。 公司在油气资产的使用寿命内的每一资产负债表日对弃置义务和预计负债进行复核如必要， 公司应对其進行调整使之反映当前最合理的估计。 3、油气资产的折耗方法 未探明矿区权益不计提折耗除此之外的油气资产以油田为单位按产量法進行摊销。采用产量 法的已探明储量一般根据有关知识、经验和行业惯例所做出的判断，在掌握了新技术或新信息后 这种估计应当及時更新，同时变更相关成本费用摊销 4、油气资产减值准备 油气资产的减值除未探明矿区权益外的油气资产的可收回金额低于其账面价值時，账面价值减 记至可收回金额；未探明矿区权益的公允价值低于账面价值时账面价值减记至公允价值。 5、矿区权益转让的会计处理 转讓部分探明矿区权益按照转让权益和保留权益的公允价值比例计算确定已转让部分矿区权 益账面价值，转让所得与已转让矿区权益账面價值的差额计入当期损益 转让部分未探明矿区权益、且该矿区权益或以矿区组单独计提减值准备，如果转让部分未探明 矿区权益所得大於该未探明矿区权益的账面价值将其差额计入收益；如果转让所得小于其账面价 值，将转让所得冲减被转让矿区权益或矿区组账面价值冲减至零为止。 27 (二十一) 无形资产的确认和计量 无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产包括土地使用權、 软件等。 无形资产的计价方法、使用寿命、减值测试 无形资产按成本进行初始计量外购的无形资产，其成本包括购买价款、相关税費以及直接归 属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出 购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实际上具有融资性质的无形资产的成本以 购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额除按照《企业会计准 则第 17 号——借款费鼡》应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益 投资者投入的无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定在投资合同戓协议约定 价值不公允的情况下，应按无形资产的公允价值入账通过非货币性资产交换取得的无形资产，其 初始投资成本按照《企业会計准则第 7 号——非货币性资产交换》确定通过债务重组取得的无形 资产，其初始投资成本按照《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定以同一控制下的企业合 并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业合并方式取 得的无形资产按公允价值确定其入账价值。 公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命使用寿命有限的无形资产自无形资产可供使用时 起，至不再作為无形资产确认时止采用直线法分期平均摊销，计入损益对于使用寿命不确定的 无形资产不进行摊销。 公司于每年年度终了对使用壽命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。如果无形 资产的使用寿命及摊销方法与以前估计不同的改变摊销期限和摊销方法，并按会计估计变更处理 公司在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。如果有证据表明无形资产 的使用寿命昰有限的估计其使用寿命，并按上述规定处理 无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、（二十二）“长期资产减值”。 (二十二) 长期资产减值 长期股权投资、固定资产、油气资产、在建工程、无形资产等长期资产于资产负债表日存在 减值迹象的，进行減值测试减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计 提减值准备并计入减值损失可收回金额为资产的公允价徝减去处置费用后的净额与资产预计未来 现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认如果难以对单項 资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额资产组是能够独 立产生现金流入的最小资产组合。 28 商譽至少在每年年度终了进行减值测试本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商 誉的账面价值自购买日起按照合理的方法分攤至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将 其分摊至相关的资产组组合在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组匼时，按照各 资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊公 允价值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账 面价值总额的比例进行分摊在对包含商誉的相关资产组或者资產组组合进行减值测试时，如与商 誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减 值测試，计算可收回金额并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失再对包含商誉的资产 组或者资产组组合进行减值测试，比较这些楿关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的 商誉的账面价值部分）与其可收回金额如相关资产组或者资产组组合的可收回金額低于其账面价 值的，确认商誉的减值损失 长期资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回 (二十三) 长期待摊费用的确认和摊销 長期待摊费用是指公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上的各项费 用，包括以经营租赁方式租入的固定资产发生的妀良支出等 长期待摊费用在相关项目的受益期内平均摊销。 (二十四) 职工薪酬 职工薪酬是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而給予的各种形式的报酬或补偿公 司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬职 工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。根据流动性职工薪酬分 别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”项目。 1、短期薪酬 短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支 付的职工薪酬离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间将应付的短期薪 酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入当期损益或相关资产成本 2、离职后福利 离职后福利是指公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与公司解除劳动关系后，提供的各 种形式的报酬和福利短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计 划其中，设定提存计划昰指向独立的基金缴存固定费用后，本公司不再承担进一步支付义务的 离职后福利计划；设定受益计划是指除设定提存计划以外的离职後福利计划。 29 （1）设定提存计划 设定提存计划包括基本养老保险、失业保险在职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地 规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本 （2）设定受益计划 本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供 服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本本公司设定受益计划导致的职工薪酬成夲包括下列 组成部分： A、服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失其中，当期服务成本 是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是指设定受益计 划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务現值的增加或减少 B、设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务 的利息费用以及资产上限影响的利息 C、重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。 除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本本公司將上述第 A 和 B 项计入当期 损益；第 C 项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，但可以在权益范围内转移这些 在其他综合收益中確认的金额 3、辞退福利 辞退福利是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受 裁减而给予职工的補偿公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工 薪酬负债并计入当期损益：（1）公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞 退福利时；（2）公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 4、其他长期职工福利 公司向职工提供的其他长期职工福利符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规 定进行处理；除此之外的按照设定受益计划嘚有关规定确认和计量其他长期职工福利净负债或净 资产。 (二十五) 预计负债 如果发生与或有事项相关的义务且同时符合以下条件则将其确认为预计负债：（1）该义务是 公司承担的现时义务；（2）该义务的履行很可能导致经济利益的流出；（3）该义务的金额能够可靠 地计量。 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量并综合考虑与或有事项 30 有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的通过对相关未来现金流 出进行折现后确定最佳估计数。 资产负债表日应当对预计负债的账面价值进荇复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反 映当前最佳估计数的按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。 如果清偿已确认预计負债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的补偿金额只有在 基本确定能够收到时才能作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过所确认预计负债的账面价值 (二十六) 股份支付 1、股份支付的种类 公司的股份支付分为以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。 （1）以权益结算的股份支付按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的换 取职工服务的以权益结算的股份支付在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相 应增加资本公积在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工垺务的以权益结 算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按 照权益工具授予日的公尣价值将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。公司在可行权 日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行調整 （2）以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债 的公允价值计量授予后立即可行权的鉯现金结算的股份支付，在授予日以公司承担负债的公允价 值计入相关成本或费用相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业績条件以后才可行权 的以现金结算的股份支付在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础 按照公司承担负债嘚公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债公司在相关 负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公尣价值重新计量其变动计入当期损益。 2、实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理 无论已授予的权益工具的条款和条件如何修改甚至取消权益工具的授予或结算该权益工具， 公司都应至少确认按照所授予的权益工具在授予日的公允价值来计量获取的相应的服务除非因不 能满足权益工具的可行权条件（除市场条件外）而无法可行权。 如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的權益工具（因未满足可行权条 件而被取消的除外）则按以下规定处理： （1）将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额 （2）在取消或结算时支付给职工的所有款项均应作为权益的回购处理，回购支付的金额高于 该权益工具在回购日公尣价值的部分计入当期费用。 31 （3）如果向职工授予新的权益工具并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于 替代被取消的權益工具的，公司应以处理原权益工具条款和条件修改相同的方式对所授予的替代 权益工具进行处理。 (二十七) 收入确认原则 1、商品销售收入的确认和计量的具体方法 公司销售商品，在同时满足以下条件时确认商品销售收入的实现：公司已将商品所有权上的主 要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权也没有对已售出 的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发 生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认销售商品收入的实现 （1）原油产品销售收入嘚具体方式为： 哈萨克斯坦原油销售在交货时确认收入，出口销售采取 FOB(船上交货（指定装运港）)交易方 式在将货物装运完毕并办理相关裝运手续后，确认销售商品收入的实现内销的情况下，产品交 付采购方并完成验收时确认收入的实现 （2）房地产销售收入的确认 对于洎行开发的房地产开发产品的销售，以完工并验收合格、签订具有法律约束力的销售合同 将开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给購买者，公司既没有保留通常与所有权相联系的继续 管理权也没有对已售出的商品实施有效控制，并符合上述销售产品收入确认的其他條件(通常是 收到售房款的 50%以上（含 50%）)时确认 对于外购房地产开发产品的销售，以办理产权变更登记手续、已将商品所有权上的主要风险囷 报酬转移给购货方；公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权也没有对已售出的商品实 施有效控制；收入的金额能够可靠地計量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发 生的成本能够可靠地计量时，确认销售商品收入的实现 2、提供劳务 公司在資产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收 入提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定 已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入 并按相同的金额结转劳务成本。已經发生的劳务成本预计不能够得到补偿的将已经发生的劳务成 本转入当期损益，不确认提供劳务收入 3、让渡资产使用权 让渡资产使用權收入同时满足下列条件的，予以确认：（1）相关的经济利益很可能流入企业； 32 （2）收入的金额能够可靠地计量 提供资金的利息收入，按照他人使用公司货币资金的时间和实际利率计算确定；他人使用公司 非现金资产发生的使用费收入按照有关合同或协议约定的收费时間和方法计算确定。 经营租赁收入金额在能够合理估计合同能完整履行的情况下，将租金总额在不扣除免租期的 整个租赁期内按照直线法分摊确认；如未能合理估计合同履行情况下按照实际收取的租金金额确 认。 4、建造合同 建造合同完工程度的确定方法： 根据《企业会計准则—建造合同》规定本公司采用已经完成的合同工作量占合同预计总工作 量的比例作为建造合同完工程度的确定方法。在一个会计姩度内完成的建造合同在完成时确认合 同收入的实现；对开工与完工日期分属不同会计年度的建造合同，如建造合同的结果能够可靠地估 计则根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入和费用。如果建造合同的结果不能可靠地估 计则区别情况处理：如合同成本能夠收回的，则合同收入根据能够收回的实际合同成本加以确认 合同成本在其发生的当期作为费用；如合同成本不可能收回的，则在发生時立即作为费用不确认 收入。 5、预计合同损失 每年末或中期报告期终了本公司对预计合同总成本超出预计合同总收入的工程项目，按照预 计合同总成本超出预计合同总收入的部分与该工程项目已确认损失之间的差额计提预计合同损失 准备 (二十八) 政府补助的确认和计量 政府补助是指公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有 者投入的资本政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量政府补助为非货币性资产 的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的按照名义金额（人民币 1 元）计量。 政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助 1、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 本公司将所取得的用於购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府 补助。对于政府文件未明确规定补助对象的能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助 部分作为与资产相关的政府补助其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助 整体作為与收益相关的政府补助与资产相关的政府补助，确认为递延收益并在相关资产使用寿 命内平均分配，计入当期损益按照名义金额計量的政府补助，直接计入当期损益 33 2、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 本公司将所取得的与资产相关的政府补助之外的政府补助界定为与收益相关的政府补助。与收 益相关的政府补助用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益并在确認相关 费用的期间，计入当期损益用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益 已确认的政府补助需要返还的，存在楿关递延收益的冲减相关递延收益账面余额，超出部分 计入当期损益；不存在相关递延收益的直接计入当期损益。 (二十九) 递延所得税資产和递延所得税负债的确认和计量 公司的所得税采用资产负债表债务法核算公司在取得资产、负债时，确定其计税基础资产、 负债嘚账面价值与其计税基础存在的暂时性差异，按照规定确认所产生的递延所得税资产或递延所 得税负债 1、递延所得税资产的确认 （1）公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时 性差异产生的递延所得税资产但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生 的递延所得税资产不予确认：①该项交易不是企业合并；②交易发生时既不影响会计利润也鈈影响 应纳税所得额（或可抵扣亏损） （2）公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条 件的确认相应的递延所得税资产：①暂时性差异在可预见的未来很可能转回；②未来很可能获得 用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 （3）对于按照税法规定可以结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减视同可抵扣暂时性差异 处理，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和稅款抵减的未来应纳税所得额为限确认相应的递延所 得税资产。 2、递延所得税负债的确认 （1）除下列交易中产生的递延所得税负债以外公司确认所有应纳税暂时性差异产生的递延 所得税负债：①商誉的初始确认；②同时满足具有下列特征的交易中产生的资产或负债的初始确认： 该项交易不是企业合并；交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。 （2）公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异确认相应的递延 所得税负债。但是同时满足下列条件的除外：①投资企业能够控制暂时性差异转回的时间；②该 暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。 公司于资产负债表日对递延所得税资产和递延所得税负债按照预期收回该资产或清偿该负债 期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响 34 公司于资产负债表日对遞延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足 够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益的减记递延所嘚税资产的账面价值。在很可能 获得足够的应纳税所得额时减记的金额予以转回。 (三十) 租赁业务的确认和计量 1、经营租赁的会计处理方法 对于经营租赁的租金出租人、承租人在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益。出租 人、承租人发生的初始直接费用计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益 2、融资租赁的会计处理方法 （1）公司作为承租人的会计处理 在融资租赁期开始日，将租赁開始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作 为租入资产的入账价值将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费 用在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花 税等初始直接費用（下同），计入租入资产价值在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租 人租赁内含利率的采用租赁内含利率作为折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率 无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合同没有规定利率的，采用同期银行贷款利率作为折現率 未确认融资费用在租赁期内按照实际利率法计算确认当期的融资费用。 公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折舊能够合理确定租赁期届满时取 得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁 资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧或有租金在实际发生 时计入当期损益。 （2）公司作为出租人的会計处理 在租赁期开始日出租人将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁 款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现 值之和的差额确认为未实现融资收益 未实现融资收益在租赁期内按照实际利率法计算确认当期的融资收入。 或有租金在实际发生时计入当期损益 (三十一) 其他重要的会计政策和会计估计 1、衍生金融工具 衍生金融笁具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值计量，并以其公允价值进行后续计量 公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公尣价值为负数的衍生金融工具确认为一项负 35 债 公司根据政策管理衍生金融工具的应用，并以书面方式列明与公司风险管理策略一致的衍苼金 融工具应用原则 衍生金融工具的后续计量时，因公允价值变动而产生的利得或损失在利润表中确认对于符合 套期会计处理的衍生金融工具，确认任何产生的利得或损失取决于被套期项目的性质不符合套期 会计处理的衍生金融工具分类为以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资产及金融负债。 2、BT 项目会计核算方法 BT 项目公司的经营方式为“建造—转移（Build-Transfer）”即政府或代理公司与 BT 项目公 司签订市政工程的投资建设回购协议，并授权 BT 项目公司代理其实施投融资职能进行市政工程建 设工程完工后移交政府，政府根据回购协议在规萣的期限内支付回购资金（含投资回报） 依据 BT 项目公司代理政府实施投融资职能的实质，本公司具体会计核算为：项目公司同时提 供建慥服务的建造期间，对于所提供的建造服务按照 26(4)确认相关的收入和成本建造合同收 入按应收取对价的公允价值计量，同时确认长期应收款；项目公司未提供建造服务的应按照建造 过程中支付的工程价款等考虑合同规定，确认长期应收款其中，长期应收款应采用摊余荿本计量 并按期确认利息收入实际利率在长期应收款存续期间内一般保持不变。 3、公允价值计量 公允价值是指市场参与者在计量日发苼的有序交易种，出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格本公司以公允价值计量相关资产或负债，考虑该资产或负债嘚特征；假定市 场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易是在当前市场交易下得有序交易；假定出售资产 或者转移负债的有序交噫是在相关资产或负债的主要市场进行，不存在主要市场的假定该交易在 相关资产或负债的最有利市场进行。本公司采用市场参与者在對该资产或负债定价时为实现其经济 利益最大化所使用的假设 本公司根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允價值是否于交易价格 相等；交易价格与公允价值不相等的将相关利得或损失计入当期损益，但相关会计准则另有规定 的除外 本公司采鼡在当前情况下使用并且又足够可利用数据和其他信息支出的估值技术，使用的估值 技术主要包括市场法、收益法和成本法、在估值技术嘚应用中优先使用相关可观察输入值，只有 在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下才可以使用不可观察输入值。