证券时报记者 关周
　　近日，招商银行、交通银行以规避“以贷还贷”的风险为由，关闭了京东金融赊购服务“京东白条”的信用卡还款通道。在“双十一”到来的前夜，这样的举动自然引来当事方京东的些许“抗议”。
　　争议的焦点，不仅仅落在了京东白条的性质界定上
相关公司股票走势交通银行招商银行京东方Ａ中信银行中国银行
，甚至上升到了传统金融该如何与互联网金融协同创新的高度上。
　　争议点：赊购还是信贷
　　“不同银行不同态度：个别银行很封闭、想的是封堵；有些银行很创新、想的是合作。”京东金融相关负责人在回应招商银行、交通银行关闭对京东白条的信用卡还款通道一事时称。
　　对于京东白条的性质界定，到底是赊购还是信贷，事实上京东和当事银行都已经公开表态过了。
　　作为京东商城给会员“先购物后付款”的特权，以往用户使用京东白条在京东商城购物后，还款时可以直接使用信用卡划款。可是从9月20日开始，招行的信用卡不支持白条的还款了，随后，交行也关闭了信用卡还款通道。
　　争议的重点，在于使用信用卡给白条还款，是否构成“以贷还贷”。
　　招行信用卡中心的最新回应称：“信用卡的本质是一款先消费、后还款的小额信贷工具，而京东白条也具有这一特征，我们认为京东白条是一款与信用卡类似的贷款产品，应使用借记卡进行还款，不可以以贷还贷。”
　　京东方面则坚称消费者在京东商城购物，京东对于货物本身是拥有所有权的和处置权的，白条实际上是一种应收账款。“白条是受到监管认可的，跟央行、银监会一直保持汇报的合规赊购业务，属于商业信用行为。”京东金融反复强调。
　　有银行业人士进一步指出，重点不是京东白条到底属于赊购还是信贷，产生的会计科目到底是应收账款还是在贷余额，而是在断定京东白条确实属于赊购的前提下，赊购本身到底等不等同于信贷。
　　上述人士告诉证券时报?券商中国记者：“在信用卡发源地的美国，由大百货公司、超级市场发给顾客的，顾客可凭此在公司所属商店赊账购买商品的卡，性质就已经定性为信用卡了。从这个角度，用信用卡来还白条，确实属于以贷还贷。”此前也有评论称，赊购含有授信、透支、还款这一系列特征，性质属于信贷。
　　招行表示，无论如何应该规避风险，“信用卡还不了，用借记卡就可以了”。
　　跨界创新界定存差异
　　京东方面用了“京东小白卡”――京东与中信银行合作推出的联名信用卡，来说明传统银行应有的开放合作态度。“今年8月京东金融与中信银行合力推出&中信白条联名信用卡&就是成功合作，中信银行认可白条赊购模式，产品也获得监管认可批复。”京东金融相关负责人说。
　　但需要说明的是，中信银行并没有在后台做出更改。中信银行信用卡中心负责人此前在接受记者采访时曾说，这种联名信用卡对于银行最大的意义仍倾向于获客。即使营销方式再眼花缭乱、申发卡流程再简洁、回馈权益再多样，银行推出这些所谓“跨界”产物，永远还是在监管红线与已有商业逻辑内。
　　京东小白卡最为人乐道的是“免息期可延长至80天”的政策。该负责人在接受记者采访时仿佛强调自家没有“以贷还贷”，而是持卡人在京东消费时，可通过京东白条先享受30天免息付款，然后刷小白卡再享受普通信用卡50天的免息还款。也就是说，小白卡只是实现了两个账户的积分通用、消费场景通用和还款渠道通用。
　　从简单的京东金融频道，到与金融机构合作推出定制化产品，再到在交易所挂牌京东白条ABS，不难看出京东已经不满足于代销金融产品，而是为合作的金融机构输出资产。
　　有第三方观察人士用“不宜画地为牢”评价这一事件，倡导应该跳出事件本身，探讨传统金融该如何与创新金融协同，优化用户体验。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇也建议关注白条的创新意义：“京东白条的确还是有创新意义的。毕竟是通过互联网来进行消费与支付，很有效地扩大了消费种类”。
　　上述银行业人士则反复强调，银行自身在不断创新，也愿意与创新性金融平台合作，但创新的尺度，永远应该在监管红线以内。第C07版：香港市场
交通银行 贷款增长及风险值得关注
　　□国泰君安（香港）研究部 陶汇 　　　　交通银行（3328.HK）07年中期纯利同比增长42%至86亿元，符合市场预期，我们调高07-09年盈利预测7.6%-8.3%，以反映贷款及收费业务增长超出预期。不过，考虑目前市场受美国次按风暴的影响将对风险更加关注，尤其贷款增速的政策调控及信贷质量的下滑，维持“中性”投资评级，12个月目标价9.5港元。　　预期全年贷款增速18%。交通银行的客户贷款较年初增长22.2%，同比增长25.8%，其中第二季度在第一季度增速10.3%的基础上按季增长10.8%。公司称上半年客户贷款中包括A股IPO相关贷款约420亿元，若剔除此项，则较年初增长约18%，与我们全年预测水平一致。上半年贷款增长主要为公司贷款带动，公司贷款较年初增长23.7%，而个人贷款仅增长14％。贷款结构中，贴现票据占总贷款比重为7.8%，与06年底水平（7.9%）基本持平。我们注意到，上半年交行加大了对非银行金融机构的贷款增持，占公司贷款的比重由06年底的2%增至8%，有待进一步跟踪。存款方面，上半年较年初增长22.1%，对比招行同期存款9.2%的增速，上半年交行将保险、基金、证券公司的存入款项由客户存款调整至同业及其他金融存放款项。贷存比亦基本与06年底持平。我们预期交行07及08年贷款增长仍有望快于行业平均，分别达到17.8%及16.7%。　　贷款质量改善。贷款质量方面，交行上半年提取减值贷款拨备32.64亿元，按国际会计准则计算的减值贷款较06年底减少1.46至233亿元，因贷款增长较快，减值贷款比率由06年底2.53%下降至2.06%。信贷成本折合全年约0.58%，减值贷款拨备覆盖率由06年的72.8%上升至85.3%。不过，逾期90天或以上的贷款增长较快，较年初增长达10％，而且，减值贷款与逾期90天或以上的贷款金额之间的安全边际继续收窄趋势，由06年底的51亿元或（减值贷款/逾期90天以上贷款比例）128%及一季度的41亿元或121%收窄至32亿元或116％，令人担心逾期贷款恶化趋势。我们预期07-09年信贷成本分别为62、61及58个基点。　　净息差持续改善。交通银行上半年净息差较06年底略收窄2个基点，主因一季度较06年底大幅收窄9个基点至2.66%，我们估计第二季度净息差已有所回升12点子至2.78％，与我们之前预测方向一致。我们预期下半年净息差仍存在改善空间，预计全年将逐渐回升至2.79%，一为反映07年3月及5月加息有助于扩大存贷利差，下半年有望继续显现效果；二为交行着力提高中小企业贷款，以及中长期贷款，并积极调整债券投资组合，有助于债券收益率上升；三为活期存款比重上升趋势更有利于净息差改善。展望08、09年，我们预期随交行大力改善贷款组合以及行业有利环境，净息差有望继续改善至2.88%、2.93%。　　收费业务同比增1.39倍，未来增长乐观。交行上半年净手续费及佣金收入同比增长1.39倍至31亿元，达到我们原预测全年水平的71%，远超我们预期。净手续费及佣金收入占营业收入比重由06年底6.6%上升到11.3％，同期招行手续费收入比重达到15.2%。上半年主要增长点在于：(1)银行卡业务；(2)理财业务。我们预期，在银行卡、基金托管业务继续稳定增长及交易活动收益大幅上升的推动下，07、08年交行的非利息收入将同比增长48％及34％，占经营收入的比重进一步上升至11%及12%。　　调高07－09年盈利预测8.2%、8.3%及7.6%。交行上半年贷款增长超出我们预期，净息差第二季度恢复上升态势，我们调升07-09年净利息收入5.8%、8.5%及9.9%；净手续费及佣金收入增长远超预期，我们调高原预测12-14％；因此总经营收入分别调升5.1%、7.4%及8.5%，我们分别调高07－09年盈利预测8.2%、8.3%及7.6%，主要反映净手续费及佣金收入增长超预期及交易投资类活动受益股市繁荣。我们预期，07-09年净利润分别增长32%、48%及24%至162亿元、240亿元及299亿元，相应每股收益分别为0.342元、0.491元及0.609元。　　维持投资评级为“中性”和目标价9.5港元。我们认为，交行规模、客户、网点、盈利能力及成长性都处于大型银行及中型银行之间，因此估值水平也应介乎两者之间，偏近大型银行。目前H股大型银行（工行、中行及建行）08年市净率为2.3倍，07、08年市盈率19.2倍、14.4倍，中型银行（招行及中信）08年市净率3.9倍，07、08年市盈率29.8倍、21.5倍。交行目前07年及08年预测市盈率分别为22.6及15.7倍，08年预测市净率2.6倍，估值基本相当中间地位。相比同业，交行竞争优势并不非常突出，与汇丰未来合作能否深入、持久尚存在不确定性，尽管我们上调了盈利预测，考虑目前市场受美国次按风暴的影响将对风险更加关注，尤其对未来贷款增速的政策调控及信贷质量的下滑，我们维持投资评级为“中性”，以及12个月目标价为9.5港元，相当于07、08年市盈率27.8倍及19.4倍以及08年市净率3.22倍。因近期市场下跌，交行股价大幅回落，较我们目标价还有23%的上升空间，相信未来股价表现将与大市同步。　　（报告日期：8月20日）交通银行中报:信贷风险出现拐点?
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　　中报超出我的预期，可能低于你们的预期，但我想说说为什么超出我的预期
　　1、减值开始缩减，信贷风险出现拐点。第一季度90天逾期增加51.76亿，第二季度增加17.77亿，这个超我预期较多;第一季度计提减值51亿，第二季度计提33.56亿。第二季度不良率0.99%，接近全年的1%控制目标，我预测第三季度会开始下降。
　　2、牛行长说到做到：不再追求规模，最求资产质量。第二季度总资产增加很少，核心资本充足率回归。
　　3、投资业务回报率第一次高出了负债同业拆借利率，同业业务开始好转， FTP考核效果开始出现。
　　4、资产收益率较低的情况下，息差仅微跌了1个点，三季度起货币紧张息差会回升。
　　【评论】：
　　不看利润，只看营业收入，营业收入的增长符合8月份以前的预期，但不符合最近的预期。
　　最近看了浦发/兴业/招商 三份报表，营业收入二季度比一季度都增加很多。
　　其中，浦发增加10%，兴业15%，招商7%， 所以预计交通银行营业收入最少也环比增加5%。
　　结果只增加了不到2%。
　　略有失望。
　　其他的看看就行了，什么不良率之类的东西，现在的数字完全是搞笑的，没必要当真。（来源：xqcj）
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我是去年年底在交通银行办理的存款保险 好险告诉人寿的就是每年存一万 连续存三年 在等三年 然后还给我这笔钱和利息可是我现在想用钱 能退给我吗？ 纠结中 有明白的给解答下吧 谢谢
我现在着急用些钱 想退了 要如何办理啊
果然没有WOW人多
回复：4楼O会员
刘备 曹操 谁的手下最有才！
看吧,说了半天就你和我两个人
去银行问不是准确吗？
可以，但是不能全额退回。而且损失会比较大。短期使用可以向保险公司抵押贷款。
放百度上搜一下看看呢
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学校代码：10069
密级： （秘密、机密、绝密）
研究生学号：Y
交通银行XT 分行信贷风险管理研究
Study on the credit risk management of Bank of Communications，
研究生姓名：李 蹊
专业名称 ：会计硕士
指导教师姓名：薛洪岩副教授
论文提交日期：2014 年6 月
学位授予单位：天津商业大学
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中国自加入WTO 以后，银行业逐步开放，商业银行间竞争逐渐升级，各银行都面
临着前所未有的挑战。与此同时，市场经济环境对于商业银行风险管理水平的要求也
越来越高。信贷风险是商业银行所面临的首要风险，信贷风险管理水平低下则成为信
贷风险产生的主要原因。交通银行XT分行在信贷风险管理机制上存在着一些漏洞与不
足，一方面未建立有效的风险管理控制系统，另一方面缺乏良好的风险损失补偿机制，
造成XT分行信贷资产质量整体水平不高，信贷业务风险增加，成为阻碍XT分行发展
的较大顽疾。
本文以交通银行XT 分行的信贷风险管理为研究对象，一共分为六章。第一章为
导言，介绍选题背景及意义、国内外文献综述、研究思路与研究方法及本
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