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&p&　做了几年大学生社交，随着在业内影响力的增大，我也经常收到各种合作邀请。一般我拒绝的主要行业是大家所说的互联网金融行业，特别是分期贷款方面的合作。最近看到人人网转型金融的报道，我的心里酸酸的，曾经的中国校园社交NO.1居然也做起了学生“高利贷”。大学期间我读金融学，对行业也有一定的理解。所以这次我想简单的分享一下，为什么我不愿意跟分期购物平台合作。&/p&&br&&p&　　1. 关于分期购买平台&/p&&p&　　听起来很“高大上”的学生分期购买，很多人说是一种新的商业模式。这种模式的出现意味着大学生或年轻人的消费意识和消费方式的变化。但仔细看他们商业模式的背后就是刺激大学生以比较高的利息借钱买相对昂贵(原本买不起)的东西的意思。&/p&&p&　　大学生分期购买到底是什么? 假如你一个没有收入的大学生，但现在很想购买iphone 6或其他一般情况下买不起的产品，但却没有钱能付款，同时也没有信用卡的时候，可以利用的一种新的金融商品。一开始支出部分费用(也可以没有)，然后每月以固定的费用来还款。&/p&&br&&p&　　2. 为什么是大学生?&/p&&p&　　对分期购物平台来说，大学生群体其实是很好的目标群体，因为&/p&&p&　　1) 他们已经是成年人，可以签合同承担法律责任(贷款协议)&/p&&p&　　2) 他们刚刚从父母的怀里出来，比较天真、单纯，比较容易受到物质刺激&/p&&p&　　3) 他们的身份有一定的保障(属于学校的)，毕业之前跑不了&/p&&p&　　4) 最后，如果他们还不了贷款了，还可以找这些学生的父母，可以收取剩下的钱。&/p&&p&　　如果大学毕业之前还不了钱，分期购物平台可以用“我找你老师谈谈吧”的方式给予一定的压力，来很容易解决还款问题。一般学生特别担心影响毕业的情况出现，那他们的父母会怎么样呢? 如果你是他们的家长，这笔钱能不还吗? 父母始终是这些学生群体负债的最靠谱的承担者。&/p&&p&　　这样的话，这整体的过程，很像父母拿高利贷买iPhone给孩子们的情况，你觉得这还是大学生分期贷款吗? 这是互联网金融吗? 这是金融创新吗?&/p&&br&&p&　　3. 其实，大学生分期贷款 = 高利贷&/p&&p&　　上述一直说大学生分期贷款是高利贷，我们在一起分析一下。分期购买平台的收入来源是两个部分 1) 利息 2) 电商中介费。 简单分析一下具体内容：&/p&&br&&p&　　1) 收入来源之一：高利息&/p&&p&　　大学生是根本没有信用记录，也没有收入，所以风险管理的角度看，大学生为信用风险比较高的群体，所以一般法律上或公司制度上一般不允许给大学生发放信用卡。如果一家公司(或机构或甚至是个人)还是愿意借钱给这高风险群体的话， 为了弥补这信用风险，利息上需要加上风险酬金(risk premium)，一般风险越高的人，需要付出的风险酬金越大。&/p&&p&　　大学生因为风险比较高，所以对这群体收取的利息自然而然为高。其实是金融的角度看还是很正常的。那问题是什么。因为“利息”忽然忽悠成“服务费”了之后，很多大学生不知道这是实际上非常高成本的贷款。&/p&&p&　　那高利贷怎么定义? 一般高于银行体系所要求的利息水平以上的借款行为都可以说是广义上的高利贷。&/p&&p&　　如果我在分期购买的平台上购买苹果的iPhone 6 Plus， 购买时的价格为5899元，以12月的分期购买。 每个月学生要还 540.9元 (本金 491.58 (5899/12) + “服务费” 49.32 () )。 这服务费的部分用IRR的方式算出来的话, 这实际月利率(从分期购买平台的意义上是实际收益率)为1.502%, 也就是说年利息达到18%的意思。这是远远高于银行贷款利息水平5.1%，能够达到银行利率3.5倍以上的水平。 这不是高利贷吗?&/p&&p&　　虽然每笔的金额比较少，但纯粹从利息的角度看这服务费就是非常高的利息。&/p&&br&&p&　　2) 收入来源之二：电商中介费&/p&&p&　　因为很多学生，通过分期贷款平台，能够借钱买东西，对电商来说，实际上能看到明显的出售量增加。所以他们也非常愿意跟这些分期购物平台合作。因为这些分期购物平台能提供的订单量足够大，他们对电商也可以要求更低的批发价，从出售价格和批发价格的差价的部分，也可以得到收入。&/p&&p&　　这时候，我们在可以挖掘他们的收入结构，因为我不知道这些分期平台能拿到的批发价格水平，假如他们能购拿到3%的毛利水平(可能更高，也可能是更低，但这水平应该是比较合理的范围)，他们实际上以5722.03元的价格，拿到iPhone了。如果是这样的话，大学生购买iphone的时候，这平台所付出的代价却不是5899元，而是5722.03元。这么算的话，他们的实际收益率，月利息为1.995%, 年利息会变成23.93%了。 看起来这是很好的生意，不过这还不是高利贷吗?&/p&&br&&p&　　4. 这社会为什么开始对大学生放高利贷了呢?&/p&&p&　　其实是，这案例跟95年, 96年的韩国的情况还比较相似。那时候大家都看到的是整个经济不停地发展，大家都认为明天应该是比今天好。市场的态度也很乐观，也就是说，那时候是消费一直在增长的时代。&/p&&p&　　但经济不可能是永远的高增长率成长。随着整体经济水平的提高，经济发展速度相对变得缓慢，消费增加速度开始下降或达到饱和状态了。意思是说，现在有钱的，能花钱的人，已经都在花钱的状态。但是这社会/经济还需要持续成长，要不然大家(或投资者)会失去信心(或幻想)。&/p&&p&　　所以当时韩国政府默认允许很多信用卡公司发放信用卡，甚至对无收入的大学生也可以办到好多张信用卡，他们拿到信用卡之后，可以开始花钱了，市场看到了新的消费群体的出现。那时候，大家以为这是好事，市场的参与者都很开心。1997年，韩国一旦遇到经济衰退，大家发现这是大量垃圾债券出现的征兆。很多年轻人忽然变成信用不良身份。&/p&&br&&p&　　5. 大学生分期购买，这真的是创新吗?&/p&&p&　　大学生根本没有信用记录，没有收入，所以是信用风险比较高的群体，所以银行或信用卡公司都不发放信用卡或贷款，国家或这些金融机构的制度给这些群体不允许发放信用卡、贷款，是都是金融的意义上合理的。但现在突然出现互联网金融或大学生分期购买的概念，糊里糊涂就可以给这些高风险群体提供贷款了。本质上这群体没有得到任何风险上的改善，但怎么可以发放贷款了呢? 我真找不到创新的点，大家为什么都说这是个创新呢?&/p&&p&　　现在这社会，经济发展速度开始变缓慢，银行利息也比较低，房地产经济也没有以前那么好，市场上的资本，找不到合适的投资处，这时候这些钱的最后目的地是放高利贷的行业了吗?&/p&&p&　　为什么社会的成熟的参与者，给即将步入社会的学生群体发放高利贷，满足自己的利益呢?有这个必要吗? 当然大学生们也需要充分地理解分期购买，更合理地决策，但他们本来就相对的单纯、天真的群体，被诱惑拿到了高利贷，这纯粹是他们的错误吗?&/p&&br&&p&　　6. 我还是想做社交。&/p&&p&　　内很多人都认为社交平台只是单纯的一个导流量的入口，他们以为加上一个游戏或加个电商入口，直接套现，他们却没有考虑社交平台的目的或方向。从开心网或人人网的例子，我们可以看得出这种方式显然不是社交平台该走的方向。&/p&&p&　　买新的iphone只不过是换了一个有“逼格”的手机继续宅着刷朋友圈而已，却改变不了任何一个参与者的生活、人生。社交平台不仅是导流量的入口，而是不同想法的聚集地，通过社交平台，大家可以认识更多不同的人，碰到不同的想法，看到不同的世界。我相信通过这些过程每个人的人生变得更丰富多采，每个人的生活也得到变化。这是我在做社交最大的原因。&/p&&p&　　业内很多朋友说最近互联网金融比较火，成长也快，很容易挣钱，公司的估值也高。还有人说，社交已经过时了或得不到关注了。但我还是宁愿改变年轻人的生活方式，不愿意参与欺骗这社会未来成员的生意。&/p&&p&　　我是郑玹宇，来自韩国，初中赶上第一次互联网浪潮，赚到了人生第一个百万美金，进过软银风投，2013年从北大毕业。大学生社交平台tataUFO创始人&/p&
做了几年大学生社交，随着在业内影响力的增大，我也经常收到各种合作邀请。一般我拒绝的主要行业是大家所说的互联网金融行业，特别是分期贷款方面的合作。最近看到人人网转型金融的报道，我的心里酸酸的，曾经的中国校园社交NO.1居然也做起了学生“高利贷”…
&b&利用这些小孩子的虚荣与攀比，让那些含辛茹苦的家长们为高利贷买单，良心何在？！&/b&&br&&br&绝大多数的大学生是没有稳定收入的，经济来源来自父母，甚至有很多家庭已经在超负荷运转。&br&&br&在回答这个问题之前，我专门打电话询问了某大学学生处处长（一个2本院校），他给我的数据是，&b&在校学生贫困生申报比例高达70％以上&/b&！这里有水分，因为有很多大学生想骗助学金。&b&但是根据我十年前读大学时候的观察，40％的家长对于支付学费和生活费是有一定困难的。&/b&&br&&br&&b&但是学校里的攀比风气是很浓厚的&/b&。&br&比如我亲戚家的小孩在北京某985上学，一个月3k的生活费他说在学校里感觉自己就是贫下中农，春节的时候他指着手里的5s说只有屌丝才用这个，大家早已经进入6时代。&br&他有机械键盘、山地车、ipad、游戏机，可他说这在学校里很垃圾。我刚要表示反对他就跟我说，你真是个农民，一点世面没见过。&br&他上周刚刚预定了水果watch。&br&他的父亲、也就是我的表哥，一个苦逼小包工头，年收入20万在乡下属于中上，每天还要在工地上干活，一点都不像个包工头，因为他想少发一份工资出去。每天第一个到工地，最后一个收工。他的收入一半都给了他儿子，他觉得还不够。因为他儿子还没有女朋友，要给儿子攒钱结婚买房。&br&&br&大多数的大学生来自于农村和城市中低收入家庭，而且大多数远离父母，到更大的城市去读大学，因为这样他们觉得才能称得上有出息。&br&小地方来的孩子拿着小地方的家庭收入，在大城市里按照大城市的标准来生活和消费，对于小城市的父母来说，已经是很高的负担。&br&&br&&b&校园里的物质气息几乎与社会是同步的，炫富与攀比盛行，时时刻刻刺激着大学生们的虚荣心。但是家庭财力并不能支撑他们拥有最酷最炫最流行的商品，所以，所谓的需求就出现了。&/b&&br&&br&&br&&b&其次，大学生究竟算不算成年人。&/b&从法律意义上说，年满18周岁就是成年人。但是从实质性角度来说，这些没有稳定经济来源、严重依赖父母供给的大学生，&b&根本就算不上成年人。&/b&&br&&br&&b&最后，这些钱怎么还。&/b&&br&&b&&br&途经一:巧立名目，问家长要。&/b&&br&&b&&br&途径二:美其名曰勤工俭学，其实就是发传单、临时促销、工厂暑假工这些。&/b&&br&&br&&b&途径三:女生开始出卖色相。&/b&色情娱乐场所的女大学生不要太多哦、企业家饭局上遇见的女大学生不要太多哦。&br&&br&&b&途径四:借新还旧，&/b&继续借钱，反正各个借贷公司之间又不联网。&br&&br&&b&途径五:走上违法犯罪道路。&/b&
利用这些小孩子的虚荣与攀比，让那些含辛茹苦的家长们为高利贷买单，良心何在？！绝大多数的大学生是没有稳定收入的，经济来源来自父母，甚至有很多家庭已经在超负荷运转。在回答这个问题之前，我专门打电话询问了某大学学生处处长（一个2本院校），他给我…
&i&update -----------------------------------&/i&&br&&br&趣分期后来我了解了一些，在前文中没有提到。&br&&br&一开始我对趣分期的质疑是：小额信贷，催收成本太高，因此违约成本很低，大学生是信誉差的集体，违约率会很高&br&&br&后来了解了一下趣分期，有所改观：趣分期因为借款人集中且住所固定，其实催收成本不高。我一开始用小额信贷的框架去套是错误的，趣分期会直接找导员找学校，解决违约学生的问题。这有点类似于之前小贷公司很喜欢的公务员贷，坏账率非常低。&br&&br&&br&&i&以下是一开始的观点-----------------------------------&/i&&br&&br&不看好，商业模式看上去有些创新，实际上对人对己有害无益。&br&&br&大学生的坏账率是很高的，助学贷款的亏损和招商银行停发大学生信用卡都可以说明问题。&br&如果只借top9高校学生，自然没有多少坏账，然而那些优秀的学生也不至于饮鸩止渴去付高额利息购买商品。大多数客户，冒昧的说，还是那些自我管控能力并不太强的学生，他们也很缺乏还款能力。&br&&br&可能有人要说京东的白条了，我只能说，京东的风控并不好，且至今年年亏损。&br&他家大业大不怕赔，你呢？&br&他的当前任务不是赚钱而是赚势，你呢？&br&&br&语气有点冲，因为我感觉这个产品是真的是害了大学生，之前专栏写过一篇文章贴于后文。&br&&br&---------------------------------------&br&&a href=&/huangxisheng/& class=&internal&&本科授信5万起：P2P网贷重复借款坏账堪忧 - P2P监视者 - 知乎专栏&/a&&br&近来，在很多网贷媒介上都出现了“只要有本科生学历即可办理贷款，最低5万起“的消息，看到这里我非常地诧异，以我有限地金融经验来看，&u&在目前的中国市场，一个本科学生是无论如何也不能做到纯信用授信5万元的&/u&。一来，本科学生门槛太低，光凭借一张本科证明根本无法证明借款人的优质，也无法保证还款能力；二来，作为学生群体而言，基本上授信用途都是消费贷款，他们既无法对还款计划进行规划，也不能明白征信对于一个人的重要性，道德风险很大。&br&&br&无论是招行停止学生信用卡，还是国家助学贷款至今亏损，都对本科生大额借款敲响了警钟。&br&&br&&b&多家P2P平台重复借款&/b&&br&&br&一个本科学生为什么能够在网络上借到这么多的资金，因为基本投资平台都集中于高息，我对低息的一些情况并不太过了解。出于好奇，我假装借款人联系了贷款业务员。&br&&br&原来，本科生之所以能在网络上纯信用借款5万，是利用了目前网贷征信系统不发达的漏洞，在多家不同的P2P平台重复借款，为避免被查水表，这些平台名称我就不一一透露了。不同的平台通常能给大学生授信大于都是5000上下，只要10个平台就能凑够5万，在中国目前共有2000+个平台的大背景下，这简直不值一提。&br&&br&问到贷款期限的问题，业务员很坦诚地对我说，单次借款期限并不能太长，但是他们有办法续借，“借到毕业都不成问题”&br&&br&这些在网络上发信息办理贷款的业务员仅仅是通过人脉关系起一个中介的作用，据了解，这些为学生办理贷款的中介，每月收入竟能达到3-4万元之巨。他们主要的盈利模式就是抽成，学生办理一笔贷款，网贷平台要的利率基本1.5-2分，他们自己利用学生的信息不对称抽成0.5-1分，空手套白狼，这样的黑色产业链实在暴利！也难怪那么多人前赴后继地愿意去从事这样的工作。&br&&br&&b&债务违约风险巨大&/b&&br&&br&很多低息平台，贷款项目中都包含了学生信用贷款这一项，很多新闻都给了这样的贷款模式很高的评价，什么普惠金融啊，什么助力大学生成长啊。而实际情况呢？这些平台的想法不过是一些不接地气的一厢情愿罢了，大部分借款大学生都是进行的消费贷款，所谓消费贷款，就是不产生投资收益的贷款，他能拿什么来还款呢？&br&&br&让我们做一个简单的算术吧：一个大二学生，借款5万，2.5分利，等到他毕业的时候，借款本息总额就达到了12万之巨，每月光是利息就需要3040元，你认为，这真的是一个本科学生能够负担得起的吗？&br&&br&我若是这个学生，可能也只有违约一途了，作为学生，我的信用抹上了污点；作为平台，又多了一笔坏账；作为网贷投资人，又多了好些风险，其中渔利的，就只有那些办贷款的暴利中介罢了。&br&&br&很多时候，一笔1分利的贷款，借款人不变，利息增加到3分，实际上风险是大大增加的，放贷风险不仅仅取决于借款人的选择，同时也要看重借款利率和借款人的接受程度是否匹配。&br&&br&不仅是学生的还款能力，学生的还款意愿也很成问题。几年之前，招商银行取缔了学生信用卡，至此中国社会上学生已经无法办理任何一张信用卡了；另一边，助学贷款长期亏损，坏账率官方数据高达8%（实际可能还要上浮），助学贷款已经成为了一种政策性亏损项目。&br&&br&现在你对于学生的信用有了了解吗？那些高大上的互联网借贷平台你们造吗？&br&&br&&b&普惠金融与不完备的征信体系&/b&&br&&br&普惠金融，为小微企业和小微个人借款人提供金融服务，这样的思路是值得肯定的。之所以在实践中出现这样的种种问题，还是因为目前中国的征信水平没有达到。&br&&br&在美国，信用付款占了主流，任何有工作的人，或者是一个大学生，银行都愿意给到足够的信用额度来供其支配，以至于线下高利贷基本没有太大的发展空间。这样的信用额度不是随便给的，是基于美国非常完善的征信系统。&br&&br&每个人都有一个&社会安全号&SSN（Social Security Number），这个安全号可以把一个美国人一生几乎所有的信用记录串在一起，包括个人的银行账号、税号、信用卡号、社会医疗保障号等都与之挂钩。目前美国征信已经被Experian等几个公司垄断，各大企业都在客户管理和人事考核等方面享受着征信公司提供的服务。如果一个人在美国有信用污点，在生活工作中会带来很多不便。&br&&br&征信制度不能普遍落实，大学生信用借款就无法开展，真心期待在未来的某日，p2p、小贷公司、典当行、融资性担保公司都能拥有一个共同的征信信息库，并且将不良借款人信息上报央行，各大企业都可查阅。&br&&br&&b&最终形成一个良性的征信生态，只有完善的制度才是道德的保证。&/b&
update -----------------------------------趣分期后来我了解了一些，在前文中没有提到。一开始我对趣分期的质疑是：小额信贷，催收成本太高，因此违约成本很低，大学生是信誉差的集体，违约率会很高后来了解了一下趣分期，有所改观：趣分期因为…
京东自营商品是“自有”，京东这是延迟收款。&br&&br&&br&阿里的花呗是蚂蚁金服提供的资金用于第三方消费，属于消费贷款。
京东自营商品是“自有”，京东这是延迟收款。阿里的花呗是蚂蚁金服提供的资金用于第三方消费，属于消费贷款。
小声点，自己知道就行了，还生怕全世界都不知道？大家都在装傻而已，等到时候不能用信用卡还白条了，你又要一边哭一边上知乎问「为什么京东白条不能用信用卡还了？」
小声点，自己知道就行了，还生怕全世界都不知道？大家都在装傻而已，等到时候不能用信用卡还白条了，你又要一边哭一边上知乎问「为什么京东白条不能用信用卡还了？」
不本来就是两种方式啊
一个是存钱进去分 一个是欠着钱分。。
不本来就是两种方式啊 一个是存钱进去分 一个是欠着钱分。。
校园是诸多创业者切入的领域，早前校园电商、校园社交、校园O2O等类型的创业就层出不穷，如今校园金融（校园分期）的异军突起更是赚足了眼球。 这个 市场的优点很明显，目标群体数量庞大而集中，接受新事物能力强，加上毕业于校园的创业者们熟悉这个市场。尽管如此，自人人网衰落以后，互联网界再没有重量级的校园产品出来，即使那个创始人到处走秀炒作，要给“给员工派发一个亿”的某课表创业公司今年声音也小了很多。&br&&br&那么校园金融，又会遭遇哪些挑战？&br&&br&1.难以规避的用户短板&br&&br&全国在校大学生约3000万人，有多少比例会去分期？其中又有多少比例会去你的平台分期？ 竞争充分的情况下，要想在这样的细分市场要想盈利，必须精耕细作，老用户价值远高于新用户。 但是致命的 是学生用户缺乏延续性， 每年都有固定大量的老用户因为而毕业流失，每年大量的校园新人又需要高成本去获取。 当年纠结于此的校内网变成了人人网，然后扩展了，然后迷失了。&br&&br&此外，生活费有限的学生还是消费冲动和价格敏感兼具的群体。校园分期业务实际利率高企，学生会 发现“一天只要x块钱”原来也是这么大的压力。 不用卖肾就可以拥有一个爱疯，结果要吃一学期的泡面还债。回头客又会有多少比例？还有待时间的考验。&br&&br&2.堪忧的风控机制&br&&br&在一些媒体报道中，创业公司称校园分期的坏账率如何之低。当初银监会叫停学生信用卡是基于逾期率不断攀升，家长不断投诉。难道现在的信用环境大幅提升了？未必。从02年招行发行学生信用卡到09年银监会叫停，这是个坏账率如同温水煮青蛙的漫长过程，而校园分期创业公司的历史，还没有一个24月的还款周期长，现在说坏账率低言之过早。&br&&br&没有征信数据，只能笼统地给予相对统一的授信额度，也没法监测学生在不同的分期平台过度消费，更没法在逾期的情况下，用征信系统的污点给予借款人压力。上宿舍催讨、联系家长是目前被普遍采取的粗暴而又高耗的办法（而且一旦发生，可能周围一圈的同学都被吓得不敢借钱消费了）。&br&&br&为了减少人力成本，创业公司还启用大量的兼职大学生参与线下地推和审核，操作风险和道德风险更是无处不在。 一般产品，跑马圈地抢来的市场是资产，而信贷产品，抢来的市场很可能是风险。&br&&br&3.残酷的竞争环境&br&&br&一个低门槛的市场，只要出点火花，竞争之火就会燎原。更多的创业公司鱼贯而入，更多的大公司也进入这块领域开辟新战场，在资本的支持下，开始免息免手续费的烧钱抢市场了。&br&&br&我们要重点关注两个潜在的搅局者，银行和电商。&br&&br&银行。监管部门已经在制定互联网金融的相关政策，其中如果赋予校园金融合法化身份，银行必然重返。仅就 银行的信用卡而言，不仅可以灵活分期，还具有免息周期、使用范围广泛等诸多优势。一言以蔽之，你有我有，你没有我也有，杀伤力是致命的。更何况在政策明朗之前，金融机构也已经另辟蹊径曲线进入灵活的P2P市场，平安背景的陆金所规模和估值已远超一般创业公司。&br&&br&电商。国内大型电商网站已基本建立了自己的金融业务版块，大力布局消费信贷，只是某些方面还畏手畏脚，比如天猫分期就被人诟病为伪分期。他们的审慎一定程度上也是出于对风险的敬畏，等待厚积而薄发的最佳时机。花呗、白条这样的金融产品影响也将是深远的。电商巨头不仅拥有流量优势，所掌握的用户消费大数据也是甄别用户风险的利器。更有趣的是 ，电商巨头还是校园分期平台的上游。你的供应链掌握在潜在竞争对手那里，有多被动？已有导购网站被巨头封杀后的先例。&br&&br&那么在巨头正面擂鼓之前，校园分期创业公司利用短暂的时间窗口能建立怎样的壁垒？&br&&br&4.有限的想象空间&br&&br&校园分期主要以数码硬件为主，频次非常之低，即使拓展到驾校、旅游等市场，也仅仅是一年一次和一年两次的区别。 此外，能给予学生的信用额度一般也仅够买一两次大额产品。这些都决定了 相当比例的用户可能就是一次性两次性的用户。 频次之低，决定了一个产品的想象空间有限。&br&&br&为了增加流量，现在一些校园分期平台推出了一分钱特卖、限时抢购等商品，干起了9块9包邮那类网站差不多的事情，已经背离了金融的本质，一不留神就会像人人网那样四不像，迷失了自我。&br&&br&至于等学生毕业后，切入结婚育儿、买房买车等市场的愿景，只能写在十三五规划给投资人看的吧？眺望远方的前提是做好当下，你像打车、外卖软件一样烧钱，却不能成为流量入口，也不能建立起规模壁垒，那么当下的价值在哪里？&br&&br&校园分期，风继续吹，看上去很美。&br&&br&（魏青，创业者，微信fa0299)
校园是诸多创业者切入的领域，早前校园电商、校园社交、校园O2O等类型的创业就层出不穷，如今校园金融（校园分期）的异军突起更是赚足了眼球。 这个 市场的优点很明显，目标群体数量庞大而集中，接受新事物能力强，加上毕业于校园的创业者们熟悉这个市场。…
在校学生。上个月用天猫分期买个米4，六个月分期，每个月三百出头，服务费大概三十块钱。手机丢了没跟家里讲，以这种方式自己填了这个坑。。。。&br&&br&分期看情况而言，如果是必须品，有分期和不分期两种方式我选分期，服务费占比又不太高的话。如果不是非买不可，就算分期我觉得对我的吸引力也不大。总而言之都会建在在理性的基础上消费。&br&&br&还有一个常见的栗子，手头有股票基金的人买房子可能还是会去拿贷款。换言之，手头流动资金不足时，分期是一个比较好的方式。
在校学生。上个月用天猫分期买个米4，六个月分期，每个月三百出头，服务费大概三十块钱。手机丢了没跟家里讲，以这种方式自己填了这个坑。。。。分期看情况而言，如果是必须品，有分期和不分期两种方式我选分期，服务费占比又不太高的话。如果不是非买不可…
怪不得不断有人加我说知乎上看到我的文章，原来有人转载到这里了
怪不得不断有人加我说知乎上看到我的文章，原来有人转载到这里了
&p&&img src=&///ad1b73c2bf_b.jpg& data-rawheight=&320& data-rawwidth=&579& class=&origin_image zh-lightbox-thumb& width=&579& data-original=&///ad1b73c2bf_r.jpg&&
图片来源于网络&br&这是我的提问，昨天提了后，到晚上2点多我都还在想这个问题，在网上查了下大家的看法和监管的一些规定后，自问自答一下，不正确的地方大家尽情指正。&/p&&br&&p&&strong&第一部分：虚拟信用卡和京东白条的区别是什么，虚拟信用卡为什么被叫停？（&/strong&在下面说的虚拟信用卡都以阿里和中信银行合作为例，微信虚拟信用卡是一样道理）&br&首先是在春天里被央妈叫停的虚拟信用卡与京东白条的对比：&br&&b&虚拟信用卡&/b&：这是一个货真价实的信用卡，客户还可以在线下向中信银行申请拿到实体卡；&br&
购物环节，主要由银行垫资。&br&&b&京东白条&/b&：这是赊销行为，虽然是京东根据自己的信用标准限制了获得白条的准入资格；&/p&&p&
购物环节，背后垫资的不是银行，而是京东通过调整供应商账期获得时间差，所以相当于京东的供货商垫资。&br&阿里和中信合作是各取所取，因为虚拟信用卡的风控=支付宝的实名制信息+淘宝上消费等行为数据+中信银行信用卡风险管理技术+中信银行征信数据，如此一来阿里小贷不用向用户申请查询个人信用，这个由中信来做，中信也获得了阿里的数据，可谓一举两得。&br&
虚拟信用卡火速被叫停的原因是这么说，“虚拟信用卡突破了现有信用卡业务模式，在落实客户身份识别义务、保障客户信息安全等方面尚待进一步研究”。&/p&&br&&p&银监会网站上资料显示。据2011年颁布的《商业银行信用卡业务监督管理办法》规定：“发卡银行应当公开、明确告知申请人需提交的申请材料和基本要求，申请材料必须由申请人&b&本人亲自签名&/b&”，“并审核身份证件（&b&原件&/b&）和必要的证明材料（原件）”，“ &b&对首次申请本行信用卡的客户，不得采取全程系统自动发卡方式核发信用卡&/b&”。&br&
因此，信用卡办理必须有一个线下签字确认，审核身份证原件的过程，尤其是首次办卡。&br&
那么，商业银行线上申请信用卡是怎么做的呢？商业银行网申信用卡后，如果审批通过，会通知客户本人带身份证原件前往网点进行面签，也就是执行亲见本人，亲见身份证原件，亲见本人签字的三亲见原则，而阿里的虚拟信用卡由于缺少了线下的这个环节，但是如果申请信用卡还要跑去网点面签审核，也不符合阿里便捷大众的原则。因此这个产品成败的原因我更愿意认为是从开始设计时就没有试探清楚监管的底线，至于其它的不可说的原因，也有一定道理，在此不提。&/p&&p&&br&&strong&第二部分，阿里分期购和京东白条的区别是什么？&/strong&&br&
6月底，天猫分期购也测试上线，这个产品又有什么特点呢，来看一下：购物后，阿里小贷将款项一次性全额支付给商家，消费者之后分期付款给阿里小贷，因此风险主要由阿里小贷承担。&br&那么阿里分期购和京东白条又是怎么火拼的呢？&br&
还是从阿里说起：&br&阿里比京东地道，因为前者风险自担，后者供货商肝颤；&br& 阿里开炮就直指京东主营的3C类大家电，正面叫板京东白条；&br&阿里可以通过冻结余额宝账户余额获得额度，左手拿收益，右手开白条，应用场景更多了一层；&/p&&p&京东白条分期数更多，不分期的话允许用户享受30天内还款免息，阿里只有三个期数可选，不过最短的3个月是免手续费的；&/p&&p&共同目的都是想进一步加强客户实名验证，增加客户粘性，促进消费，利用小额额度获取消费数据和信用数据，为建立以后的个人消费类风控提供基础。&/p&&p&可提升的部分：阿里分期购可以在结算时，由消费者决定分期的金额，比如5000元的电脑只要分期3000元，相当于账单分期，这样比按照商品分期更灵活。&br&最后补充一句，相对于京东白条，天猫分期购名字很不霸气，存在感不强，没有形成要分期，就上天猫的洗脑感。&/p&
图片来源于网络这是我的提问，昨天提了后，到晚上2点多我都还在想这个问题，在网上查了下大家的看法和监管的一些规定后，自问自答一下，不正确的地方大家尽情指正。第一部分：虚拟信用卡和京东白条的区别是什么，虚拟信用卡为什么被叫停？（在下面说的虚拟…
授信主体不同。前面的虚拟信用卡是中信银行垫资，是银行贷款行为，这个是要严格受到监管的。后面的赊购是电商企业自己垫资，属于企业经营行为，不在央行监管范围之内。
授信主体不同。前面的虚拟信用卡是中信银行垫资，是银行贷款行为，这个是要严格受到监管的。后面的赊购是电商企业自己垫资，属于企业经营行为，不在央行监管范围之内。