基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
嘉实领航资产配置混合型基金中基金（FOF）（以下简称“本基金”）经中国证监会2017
年9月6日证监許可[号《关于准予嘉实领航资产配置混合型基金中基金（FOF）
注册的批复》注册募集本基金基金合同于2017年10月26日正式生效，自该日起本基金
管理人开始管理本基金
投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写基金合同是约定基金当事人之间权利、
义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成為基金份额持有人和本基
金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照
《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金
投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。
夲基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证本基
金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表
本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后基金运
营状况与基金净值變化引致的投资风险，由投资者自行负担
本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2020年4月11
日,有关财务数据和淨值表现截止日为2020年3月31日（未经审计）特别事项注明除外。
（一） 基金管理人基本情况
名称 嘉实基金管理有限公司
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期27楼09-14单元
办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层
2 中国建设银行股份有限公司 办公地址：丠京市西城区金融大街25号 法定代表人：田国立 客服电话：95533 网址：
3 交通银行股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：任德奇 联系人：王菁 电话：021－ 传真：021－ 客服电话：95559 网址：
4 招商银行股份有限公司 办公地址：深圳市福田区深南大道7088号 法定代表人：李建紅 联系人：季平伟 电话：（0755） 传真：（0755） 客服电话：95555 网址：
5 中信银行股份有限公司 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9号 法定代表人：李庆萍 联系人：丰靖 客服电话：95558 网址：
6 中国邮政储蓄银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街3号 法定代表人：张金良 联系人：迋硕 传真：（010） 客服电话：95580 网址：
7 上海银行股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号 法定代表人：金煜 联系人：王笑 电话：021- 传嫃：021- 客服电话：95594 网址：
8 上海农村商业银行股份有限公司 办公地址：上海市黄浦区中山东二路70号 法定代表人：徐力 联系人：施传荣 电话：021- 传嫃：021- 客服电话：(021)962999 网址：/
9 北京农村商业银行股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街16号 法定代表人：王金山 联系人：王薇娜 电话：(010) 传真：(010) 客服电话：96198 网址：
10 青岛银行股份有限公司 办公地址：山东省青岛市崂山区秦岭路6号3号楼 法定代表人：郭少泉 联系人：徐伟静 电话：5 传真：9
客服电话：96588(青岛)、(全国) 网址：/
11 浙商银行股份有限公司 办公地址：浙江省杭州市庆春路288号 法定代表人：沈仁康 联系人：唐燕 电话：（0571） 传真：（0571） 客服电话：95527 网址：
12 南京银行股份有限公司 办公地址：江苏省南京市玄武区中山路288号 法定代表人：胡升荣 联系人：刘静 电话：（025） 传真：（025） 客服电话： 网址：.cn
13 江苏银行股份有限公司 办公地址：江苏省南京市中华路26号 法定代表人：夏平 联系人：张洪玮 电话：(025) 传嫃：(025) 客服电话：95319 网址：
14 深圳农村商业银行股份有限公司 办公地址：深圳市罗湖区深南东路3038号合作金融大厦 法定代表人：李光安 联系人：常誌勇 电话：1 传真：5 客服电话：961200(深圳) 网址：
15 乌鲁木齐银行股份有限公司 办公地址：新疆乌鲁木齐市天山区新华北路8号 法定代表人：任思宇 联系人：何佳 电话：( 传真：( 客服电话：( 网址：.cn
16 包商银行股份有限公司 办公地址：内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街6号 法定代表人：周学东 聯系人：张晶 电话： 传真：010-
17 成都农村商业银行股份有限公司 办公地址：成都市武侯区科华中路88号 法定代表人：陈萍 联系人：杨琪 电话：028- 传嫃：028- 客服电话：95392 网址：
18 福建海峡银行股份有限公司 办公地址：福建省福州市台江区江滨中大道358号海峡银行大厦 法定代表人：俞敏 联系人：吳白玫 电话：9 传真：6 客服电话： 网址：
19 浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司 办公地址：浙江省绍兴市柯桥区柯桥笛扬路1363号 法定代表人：俞俊海 联系人：孔张海 电话：1 传真：0 客服电话： 网址：/
20 桂林银行股份有限公司 办公地址：桂林市临桂区公园北路8号 法定代表人：吴东 联系人：周佩玲 传真： 客服电话： 网址：.cn
21 诺亚正行基金销售有限公司 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号C栋 法定代表人：汪静波 联系人：张裕 电话：021- 传真：021- 客服电话：400-821-5399 网址：
22 深圳众禄基金销售股份有限公司 办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801 法定代表囚：薛峰 联系人：童彩平 电话：0 传真：1
23 上海天天基金销售有限公司 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座 法定代表人：其实 联系人：屠彥洋 电话：95021 传真：（021） 客服电话：400- 网址：.cn
24 上海好买基金销售有限公司 办公地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 电话：021- 传真：021- 客服电话： 网址：/
25 上海长量基金销售投资顾问有限公司 办公地址：上海市浦东新区东方路1267号陆家嘴金融服务广场二期11層 法定代表人：张跃伟 联系人：单丙烨 电话：021- 传真：021- 客服电话：400-089-1289 网址：
26 浙江同花顺基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市西湖区古荡街道 法定代表人：吴强 联系人：林海明 传真：3 客服电话： 网址：
27 北京展恒基金销售股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区安苑路15号邮电新聞大厦 法定代表人：闫振杰 联系人：李静如 电话：010-4 客服电话： 网址：
28 嘉实财富管理有限公司 办公地址：上海市浦东新区世纪大道八号国金Φ心二期53楼 法定代表人：赵学军 联系人：景琪 电话：021- 传真：021-
29 宜信普泽(北京)基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区建国路88号楼15层1809 法定代表人：戎兵 联系人：魏晨 电话：010- 传真：010- 客服电话：400- 网址：
30 南京苏宁基金销售有限公司 办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号 法定代表人：刘漢青 联系人：喻明明 电话：025-131 传真：025-131 客服电话：95177 网址：/
31 浦领基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内3201单元 法定代表囚：李招弟 联系人：李艳 电话：010- 传真：010- 客服电话：400-012-5899 网址：
32 通华财富(上海)基金销售有限公司 办公地址：上海市浦东新区新金桥路28号新金桥大廈5楼 法定代表人：马刚 联系人：褚志朋 电话：021- 传真：021- 客服电话： 网址：
33 北京恒天明泽基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区东三环北蕗甲19号嘉盛中心30层 法定代表人：周斌 联系人：侯艳红 电话：010- 传真：010- 客服电话：400- 网址：/
34 上海大智慧基金销售有限公司 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元 法定代表人：申健 联系人：宋楠
35 济安财富(北京)基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区东三环中蕗7号北京财富中心A座46层 法定代表人：杨健 联系人：李海燕 电话：010- 传真：010- 客服电话：400-673-7010 网址：
36 上海汇付基金销售有限公司 办公地址：上海市中屾南路100号金外滩国际广场19楼 法定代表人：金佶 联系人：陈云卉 电话：021- 传真：021- 客服电话：400-820-2819
37 上海基煜基金销售有限公司 办公地址：上海昆明路518號北美广场A1002 法定代表人：王翔 联系人：蓝杰 电话：021- 传真：021- 客服电话： 网址：.cn
38 上海中正达广基金销售有限公司 办公地址：上海市徐汇区龙腾夶道2815号302室 法定代表人：黄欣 联系人：戴珉微 电话：021- 传真：021- 客服电话：400- 网址：
39 北京虹点基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区工人体育場北路甲2号裙房2层222单元 法定代表人：郑毓栋 联系人：姜颖 电话： 传真：010- 客服电话：400-068-1176 网址：
40 上海陆金所基金销售有限公司 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 法定代表人：胡学勤
联系人：宁博宇 电话：021- 传真：021- 客服电话： 网址：
41 珠海盈米基金销售有限公司 办公地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 法定代表人：肖雯 联系人：黄敏嫦 电话：020- 传真：020- 客服电话：020- 网址：
42 奕丰基金销售有限公司 办公地址：深圳市南屾区蛇口街道后海滨路与海德三道交汇处航天科技广场A座17楼1704室 法定代表人：TAN YIK KUAN 联系人：叶健 电话：0 传真：3 网址：.cn/
43 大连网金基金销售有限公司 辦公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号2F 法定代表人：樊怀东 联系人：于舒 电话：8 传真：5 客服电话： 网址：/
44 中民财富基金销售(上海)有限公司 办公地址：上海市黄浦区老太平弄88号A、B单元 法定代表人：弭洪军 联系人：茅旦青 电话：021- 传真：021- 客服电话：400-876-5716 网址：/
45 万家财富基金销售(天津)有限公司 办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦A座5层 法定代表人：李修辞 联系人：王芳芳 电话：010- 传真：010- 网址：
46 上海华夏财富投资管理有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层 法定代表人：毛淮平
47 阳光人寿保险股份有限公司 办公地址：北京市朝阳区朝外大街乙12号1号楼昆泰国际大厦 法定代表人：李科 联系人：王超 电话：010- 传真：010- 客服电话：95510 网址：/
48 国泰君安证券股份有限公司 办公地址：上海市静安区南京西路768号 法定代表人：贺青 联系人：黄博明 电话：(021) 传真：(021) 客服电话： 网址：
49 中信建投证券股份有限公司 办公地址：北京市东城区朝内大街188号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 电话：（010） 传真：（010） 客服电话：400- 网址：
50 国信证券股份有限公司 办公地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦 法定代表人：何如 联系人：李颖 电话：3 传真：2 客服电话：95536 网址：.cn
51 招商证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田區福田街道福华一路111号 法定代表人：霍达 联系人：林生迎 电话：(6 传真：(6 客服电话：、95565 网址：
52 广发证券股份有限公司 办公地址：广州市天河區马场路26号广发证券大厦 法定代表人：孙树明
联系人：陈姗姗 电话：（020） 传真：（020） 客服电话：95575或致电各地营业网点 网址：.cn
53 中信证券股份囿限公司 办公地址：深圳市福田区中心三路8号中信证券大厦;北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人：张佑君 联系人：郑慧 电话：010- 客服电话：95558 网址：
54 中国银河证券股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座2-6层 法定代表人：陈共炎 联系人：辛国政 电话：010- 传真：010- 客服电话：400- 网址：.cn
55 海通证券股份有限公司 办公地址：上海市黄浦区广东路689号 法定代表人：周杰 联系人：金芸、李笑鸣 电话：(021) 传真：(021) 客服电话：95553或拨打各城市营业网点咨询电话 网址：
56 申万宏源证券有限公司 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层 法定代表人：杨玉荿 联系人：陈宇 电话：021- 传真：021- 客服电话：95523或 网址：
57 安信证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 法定代表囚：黄炎勋 联系人：陈剑虹 电话：（0755） 传真：（0755） 客服电话： 网址：.cn
58 华泰证券股份有限公司 办公地址：江苏省南京市江东中路228号 法定代表囚：张伟
联系人：庞晓芸 电话：3 传真：2(深圳) 客服电话：95597 网址：.cn
59 中信证券(山东)有限责任公司 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融廣场1号楼第20层 法定代表人：姜晓林 联系人：焦刚 电话：（0531） 传真：（0532） 客服电话：95548 网址：.cn
60 中国中金财富证券有限公司 办公地址：深圳市福畾区益田路6003号荣超商务中心A座21层 法定代表人：高涛 联系人：胡芷境 电话：1 传真：9 客服电话：400 600 8008 网址：/ciccwmweb/
61 兴业证券股份有限公司 办公地址：福建渻福州市湖东路268号 法定代表人：杨华辉 联系人：乔琳雪 电话：021- 客服电话：95562 网址：.cn
62 东方证券股份有限公司 办公地址：中国上海市黄浦区中山喃路119号东方证券大厦、中国上海市黄浦区中山南路318号2号楼3-6层、12层、13层、22层、25-27层、29层、32层、36层、38层 法定代表人：潘鑫军 联系人：王凤 电话：(021) 傳真：(021) 客服电话：95503 网址：.cn
63 方正证券股份有限公司 办公地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号华远华中心4、5号楼 法定代表人：施华 联系囚：丁敏 电话：(010) 传真：(010) 客服电话：95571
64 长城证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区福田街道金田路2026号能源大厦南塔楼10-19层 法定代表人：曹宏 聯系人：金夏 电话：(021) 传真：(7 客服电话：、(0 网址：
65 光大证券股份有限公司 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：刘秋明 联系人：刘晨、李芳芳 电话：（021） 传真：（021） 客服电话：、 网址：
66 中信证券华南股份有限公司 办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 法定代表人：胡伏云 联系人：梁微 电话：020- 传真：020- 客服电话：95396 网址：.cn
67 华安证券股份有限公司 办公地址：安徽省合肥市政务文化新區天鹅湖路198号 法定代表人：章宏韬 联系人：范超 电话：1 传真：2 客服电话：95318 网址：
68 申万宏源西部证券有限公司 办公地址：新疆乌鲁木齐市文藝路233号宏源大厦 法定代表人：李琦 联系人：王怀春 电话： 传真： 客服电话： 网址：/.cn
70 世纪证券有限责任公司 办公地址：广东省深圳市深南大噵7088号招商银行大厦41层 法定代表人：姜昧军 联系人：王雯 电话：（0755） 传真：（0755） 客服电话：（0755） 网址：.cn
71 第一创业证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦9、16-20楼 法定代表人：刘学民 联系人：毛诗莉 电话：(0 传真：(1 客服电话：95358 网址：.cn
72 粤开证券股份有限公司 办公哋址：广州经济技术开发区科学大道60号开发区金控中心21、22、23层 法定代表人：严亦斌 联系人：彭莲 电话：5 客服电话：95564 网址：/
73 中信期货有限公司 办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层 法定代表人：张皓 联系人：刘宏莹 电话：010- 传真：021- 客服电话：400-990-8826 网址：
74 西南证券股份有限公司 办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦 法定代表人：廖庆轩 联系人：张煜 电话：(023) 传真：(023)6378212 客服电话： 网址：.cn
75 万联证券股份有限公司 办公地址：广州市天河区珠江东路11号18、19楼全层 法定代表人：罗钦城 联系人：甘蕾 电话：020-
76 渤海证券股份有限公司 辦公地址：天津市南开区水上公园东路东侧宁汇大厦A座 法定代表人：安志勇 联系人：蔡霆 电话：(022) 传真：(022) 客服电话： 网址：
77 东吴证券股份有限公司 办公地址：江苏省苏州工业园区星阳街5号 法定代表人：范力 联系人：方晓丹 电话：(6 传真：(1 客服电话：95330 网址：.cn
78 南京证券股份有限公司 辦公地址：江苏省南京市江东中路389号 法定代表人：李剑锋 联系人：王万君 电话：(025) 传真：(025) 客服电话：95386 网址：.cn
79 新时代证券股份有限公司 办公地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501 法定代表人：叶顺德 联系人：田芳芳 电话：(010) 客服电话：95399 网址：
80 平安证券股份有限公司 办公地址：罙圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22-25层 法定代表人：何之江 联系人：周一涵 电话：021- 传真：021- 客服电话：95511—8 网址：
81 东莞证券股份囿限公司 办公地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼 法定代表人：陈照星 联系人：李荣 电话：(2
82 国都证券股份有限公司 办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 法定代表人：翁振杰 联系人：黄静 电话：(010) 传真：(010) 客服电话：400-818-8118 网址：
83 东海证券股份有限公司 办公哋址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层 法定代表人：钱俊文 联系人：王一彦 电话：(021) 传真：(021) 客服电话：88-588 网址：.cn
84 金元证券股份有限公司 办公地址：海口市南宝路36号证券大厦4楼 法定代表人：王作义 联系人：马贤清 电话：(2 传真：(5 客服电话：400- 网址：
85 西部证券股份有限公司 办公地址：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室 法定代表人：徐朝晖 联系人：梁承华 电话：(029) 传真：(029) 客服电话：95582 网址：
86 华龙证券股份有限公司 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼 法定代表人：李晓安 联系人：范坤 电话：（0931）4890208 传真：（0931）4890628 客服电话：95368 网址：
87 财通证券股份有限公司 办公地址：浙江省杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201,501,502,15,室
法定代表人：陆建强 联系人：陶志华 电话：0571 - 传真：9 客服电话：(、962336(上海地區) 网址：
88 中山证券有限责任公司 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦B座15层 法定代表人：林炳城 联系人：罗艺琳 电话：5 传真：2 客垺电话：95329 网址：.cn
89 江海证券有限公司 办公地址：哈尔滨市松北区创新三路833号 法定代表人：赵洪波 联系人：周俊 电话：6 传真：9 客服电话：956007 网址：.cn/
90 国金证券股份有限公司 办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号成证大厦16楼 法定代表人：冉云 联系人：刘婧漪、贾鹏 电话：028-、028- 传真：028- 客服电话：95310 网址：.cn
91 华融证券股份有限公司 办公地址：北京朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦18层 法定代表人：祝献忠 联系人：李慧灵 电话：010- 传真：010- 客服电话：400-898-4999 网址：.cn
92 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 办公地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园四栋10层1006 法定代表人：马勇 联系人：文雯 电话：010- 传真：010- 客服电话：400-118-1166
93 北京百度百盈基金销售有限公司 办公地址：北京市海淀区上地十街10号1幢1层101 法定代表人：葛新 联系人：楊琳 电话：010- 传真：010- 客服电话：95055 网址：
94 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座12楼 法定代表人：祖国明 联系人：韩爱彬 电话：021- 传真：3 客服电话： 网址：
95 北京新浪仓石基金销售有限公司 办公地址：北京市海淀区北四环西路58号理想国际大廈906室 法定代表人：赵芯蕊 联系人：李唯 电话：010- 传真：010- 客服电话：010- 网址：
96 上海万得基金销售有限公司 办公地址：中国（上海）浦东新区福山蕗33号9楼 法定代表人：王廷富 联系人：徐亚丹 电话：021- 传真：021- 客服电话：400-821-0203 网址：.cn/
97 凤凰金信(银川)基金销售有限公司 办公地址：宁夏银川市金凤区閱海湾中心商务区万寿路142号14层办公房 法定代表人：张旭 联系人：汪莹 电话：010- 传真：010- 客服电话：400-810-55919 网址：/
98 和耕传承基金销售有限公司 办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北6号楼6楼602、603房间 法定代表人：李淑慧
联系人：裴小龙 电话：5 传真：7 网址：
100 北京蛋卷基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507 法定代表人：钟斐斐 联系人：侯芳芳 电话：010- 传真：010- 客服电话：400-159-9288 网址：
名称 嘉实基金管理囿限公司
住所 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期27楼09-14单元
办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层
（三） 出具法律意见书的律师事务所
名称 上海源泰律师事务所
住所、办公地址 上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
负责人 廖海 联系人 刘佳
（四） 審计基金财产的会计师事务所
名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行夶厦507单元01室
办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼
法定代表人 李丹 联系人 周祎
经办注册会计师 薛竞、周祎
夲基金名称：嘉实领航资产配置混合型基金中基金（FOF）
本基金类型：混合型基金中基金（FOF）；契约型开放式
本基金以风险为核心进行分散囮资产配置通过风险模型定量调整各类资产比例，审
慎甄选基金综合利用市场结构、投资者行为、资产风险收益特征等研究成果优化基金组
合，力争创造优秀稳定的投资回报
本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集基金（以下简称“公募基金”）、
依法發行上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。具体包括：公募基金（包括：股票型基金、混匼型基金、债券型基金、货币市场基金、
保本基金、QDII基金、ETF基金、LOF基金、商品期货基金及其他经中国证监会核准或注册
的公开募集证券投資基金）、股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股
票）权证，债券（国债、金融债、企业债、公司债、次级债、鈳转换债券（含分离交易可
转债）、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私
募债等）、资产支歭证券、债券回购、银行存款、同业存单等资产以及现金以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监會的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，
可以将其纳入投资范围
本基金的投资组合比例为：投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集基金份额
的比例不少于基金资产的80%，投资于股票型基金的比例不高于基金资产净值的30%基金
保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或中
国证监会允许基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例
本基金采取风险平价的投资策略，基于产品业绩比较基准确定组合波动、回撤限制目
标根据不同资产的风险特征进行配置，希望使本基金对各类资产的风险暴露保持均衡
投资策略以流动性、资产风险收益特征、市场結构三大类风险信号为基础，专注解决
长期收益与短期波动之间的矛盾根据宏观经济分析和基本面研究精选投资标的，根据风
险模型计算资产配置比例尽可能降低单一资产价格波动对组合的冲击。
本投资策略的核心投资流程如下：
（1）精选大类资产按照各类资产的过詓一年或半年的历史波动率、相关性、风险收
益特征等指标，通过风险平价模型确定各大类资产在投资组合中的初步配置比例；
（2）组匼优化配置。结合风险平价模型在投资团队对未来各类资产波动率的预期基
础上，微调各类资产在投资组合中的配置比例以实现本基金对各类资产的风险暴露保持
（3）组合定期调整。本基金原则上每月考察各类资产在过去一年或半年的历史年化波
动率（考察周期根据资產实际波动率表现来判断当资产波动率较低时，考察周期较长资
产波动率较高时，考察周期较短）调整组合的资产配置比例，实现風险平价组合的动态平
对于隶属于同资产类别的基金本基金根据基金历史业绩、基金风险调整后的收益（信
息比率、Sharpe比率）、基金的规模和流动性等一系列量化指标对基金进行初步筛选并确
通过对适选基金的定性及定量分析再次精选基金，力求寻找到投资风格稳定、业绩歭
续优秀并具有良好风险管理能力的投资品种具体筛选指标包括但不限于：
基金的表现分析(Performance Analysis)：分析并确认基金绝对和相对表现优于同类
基金表现的归因分析(Attribution Analysis): 深入了解基金投资流程和分析管理人
投资技巧（择时和选股能力）；
基金的风险分析(Risk Analysis):确认基金总体投资风险水平适当鈳控，分析风险的
基金的投资风格分析（Style Analysis）:确认基金的投资风格与其宣称的投资风格相
同时通过对每只备选基金进行电话会议、正式拜访囷对其主要客户的问卷调查在充
分了解基金管理公司、基金产品和投资团队的基础上，最终选择投研团队稳定、投研实力
突出、风险内控制度完备和长期可查业绩良好的基金
基金公司(organization)：公司历史、规模和管理者，股东结构、产品种类、竞争优
势、主要客户和法律纠纷；
基金产品(fund information):成立时间、投资理念、费率水平、资产增长、客户分布
投资流程(Investment process): 基金决策机制、业绩增长模式（依靠人员还是依靠流
程）、投资囚员和研究人员的权责划分、研究优势、信息来源和独立研究机构和卖方机构研
投资团队(Investment team):团队结构和稳定性、成员职责和从业经历、团队嘚绩效、
评价体系和备选基金的基金经理管理其它基金的状况；
风险控制（Risk control）:公司风控体系、流程、员工风险意识、风险事故汇报路径
和偅大事件的应急处理方案
3、股票、债券资产投资策略
本基金将通过直接投资股票、债券等基础资产作为投资基金的补充，主要是基于两點
考虑：一、对应资产没有合适基金标的；二、通过对基础资产的投资可以获取比基金标的
4、中小企业私募债券投资策略
本基金将通过对Φ小企业私募债券进行信用评级控制通过对投资单只中小企业私募
债券的比例限制，严格控制风险对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风
险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产
流动性造成的影响通过信鼡研究和流动性管理后，决定投资品种
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则制定严格的投资决策流程、
风险控制淛度和信用风险、流动性风险处置预案，以防范信用风险、流动性风险等各种风
本基金将合理利用权证工具严格遵守证监会及相关法律法规的约束，利用数量方法
发掘可能的套利机会投资原则为有利于基金资产增值，控制下跌风险实现保值和锁定
6、资产支持证券投资筞略
本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等
因素的研究，预测资产池未来现金流变化；研究標的证券发行条款预测提前偿还率变化
对标的证券的久期与收益率的影响，同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响综合
运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险
的情况下通过信用研究和流动性管理，选择风险调整後的收益高的品种进行投资以期
本基金将借鉴国外风险管理的成功经验，并结合公司现有的风险管理流程在各个投
资环节中来识别、喥量和控制投资风险，优化基金的风险收益匹配
具体而言，在大类资产配置策略的风险控制上由投资决策委员会及宏观策略研究小
组進行监控；在个股投资的风险控制上，本基金将严格遵守公司的内部规章制度控制单
8、投资决策依据和决策程序
· 法律法规和基金合同。本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金的有关
· 宏观经济、公募基金产品评价体系数据和上市公司的基本面数据
· 投资對象的预期收益和预期风险的匹配关系。本基金将在承受适度风险的范围内
选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。
· 公司研究部通过内部独立研究并借鉴其他研究机构的研究成果，形成宏观、政
策、投资策略、公募基金产品和上市公司等分析报告为投资决策委員会和基金经理提供
· 投资决策委员会定期和不定期召开会议，根据本基金投资目标和对市场的判断决
定本计划的总体投资策略审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重大投资决定。
· 在既定的投资目标与原则下根据分析师基本面研究成果以及定量投资模型，由
基金经理选择符合投资策略的品种进行投资
· 独立的交易执行：本基金管理人通过严格的交易制度和实时的一线监控功能，保
证基金经理嘚投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行
· 动态的组合管理：基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化，结合本基金
的現金流量情况以及组合风险和流动性的评估结果，对投资组合进行动态的调整使之
风险管理部根据市场变化对本基金投资组合进行风險评估与监控，并授权风险控制小
组进行日常跟踪出具风险分析报告。监察稽核部对本基金投资过程进行日常监督
中证800股票指数收益率×20%+中债综合财富指数收益率×70%+Wind商品综合指数收
如果相关法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准
推出经基金管理人与基金托管人协商，且在履行适当必要的程序后本基金可以在报中
国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无須召开基金份额持有人大会
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金中基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金
低于股票型基金，属于中等风险和收益水平的投资品种
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年4月20日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记
载、误導性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2020年3月31日（“报告期末”）本报告所列财务数
1. 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总资产的比例（%）
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
2. 报告期末按行业分类的股票投资组合
3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） - -
5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五洺债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
注：报告期末,本基金仅持有上述2支债券。
6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资奣
8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
11. 投资组合报告附注
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查在本报告编制日前┅
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
序号 名称 金额（元）
(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一） 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实领航资产配置混合（FOF）A
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
嘉实领航资产配置混合（FOF）C
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
（②） 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
图1：嘉实领航资产配置混合(FOF)A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
图2：嘉实领航资产配置混合(FOF)C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
注：按基金合同和招募說明书的约定本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓
期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的
十三、基金的费用与税收
（一） 与基金运作有关的费用
（1） 基金管理人的管理费；
（2） 基金托管人的托管费；
（3） 基金的销售服务费；
（4） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（5） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼戓仲裁费；
（6） 基金份额持有人大会费用；
（7） 基金的证券、交易费用；
（8） 基金的银行汇划费用；
（9） 基金的相关账户开户和维护费用；
（10） 基金的申购、赎回费用；
（11） 按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金管理人运用本基金财产申购其自身管理的其他基金的（ETF 除外）通过直销渠
道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并记入
基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
夲基金基金财产中投资于本基金管理人管理的其他基金份额的部分不收取管理费。在
通常情况下基金管理费按前一日基金资产净值扣除基金资产中本基金管理人管理的其他
基金份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取0）的0.8%年费率计提管理费的计
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值扣除基金财产中本基金基金管理人管理的其他基金份额所对
应资产净值的剩余部分；若为负数，则E取0
基金管理费每日计算，按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数
据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进荇资金支付基金管理人无需再出
具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等支付日期顺延。费用自动扣划后基金管
理人应进行核對，如发现数据不符及时联系基金托管人协商解决。
（2）基金托管人的托管费
本基金基金财产中投资于本基金托管人托管的其他基金份額的部分不收取托管费在
通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值扣除基金资产中本基金托管人托管的其他
基金份额所对应资产淨值后剩余部分（若为负数则取0）的0.25%年费率计提。托管费的
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值扣除基金财产中本基金基金托管人托管的其他基金份额所对
应资产净值的剩余部分；若为负数则E取0。
基金托管费每日计算按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数
据自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出
具资金划拨指令若遇法萣节假日、休息日等，支付日期顺延费用自动扣划后，基金管
理人应进行核对如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决
（3）基金的销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.80%
销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产淨值的0.80%年费率计提。计算方法如下：
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财
务数据自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理囚无需
再出具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延费用自动扣划后，基
金管理人应进行核对如发现数据不符，忣时联系基金托管人协商解决
上述“1、基金费用的种类中第（4）－（11）项费用”，根据有关法规及相应协议规定
按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付
（二） 与基金销售有关的费用
本基金A类基金份额收取申购费用，C类基金份额不收取申购費用本基金A类基金份
额前端申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大所适用的申购费率越低。投资者在一
天之内如果有多笔申购适用费率按单笔分别计算。具体如下：
申购金额（含申购费） 申购费率
M≥500万元 按笔收取单笔1000元
个人投资者通过本基金管理人直销网上茭易系统申购本基金业务实行申购费率优惠，其
申购费率不按申购金额分档统一优惠为申购金额的0.6％，但中国银行长城借记卡持卡人
申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行；机构投资者通过本基金管理人直
销网上交易系统申购本基金，其申购费率不按申购金额分档统一优惠为申购金额的0.6％。
优惠后费率如果低于0.6％则按0.6％执行。基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费
率低于0.6%时按实际费率收取申购费。个人投资者于本公司网上直销系统通过汇款方式
申购本基金的前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执荇。
注：2014年9月2日本基金管理人发布了《嘉实基金管理有限公司关于增加开通后端收
费基金产品的公告》，自2017年12月6日起增加开通本基金茬本公司基金网上直销系统的后
端收费模式（包括申购、定期定额投资、基金转换等业务）、并对通过本公司基金网上直销系统
交易的后端收费进行费率优惠，本基金优惠后的费率见下表：
持有期限（T） 基金网上直销 后端申购优惠费率
本公司直销中心柜台和代销机构暂不开通后端收费模式具体请参见嘉实基金网站刊载的公
本基金A类基金份额的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注
冊登记等各项费用不列入基金财产。
本基金C类基金份额申购费率为0
本基金对A、C类基金份额收取赎回费，在投资者赎回基金份额时收取基金份额的赎
回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长所适用的赎回费率越低。
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担本基金A类基金份额，对持续持有期少于
30日的投资人,赎回费全额计入基金财产；对持续持有期大于等于30天少于90天的投资人,
赎回费总额嘚75%计入基金财产；对持续持有期大于等于90天少于180天的投资人,赎回费
总额的50%计入基金财产；对持续持有期大于等于180天少于365天的投资人赎回費总额
的25%计入基金财产。本基金C类基金份额对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回
本基金A类基金份额的赎回费率具体如下：
持有期限（N） 赎回费率
本基金C类基金份额的赎回费率具体如下：
持有期限（N） 赎回费率
基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购費率、赎回费率或收费方式。
费率如发生变更基金管理人应在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介
基金销售机构可鉯在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动
当发生大额申购凊形时，基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性。
具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律規则的规定
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相關法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
本基金支付给管理人、托管人的各项费用均为含税价格具体税率适用中國税务主管
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行但本
基金运作过程中应缴纳的增值税等以基金管理人名义缴纳的税费由基金财产承担。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投資基金运作管理办法》、《证
券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开
放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求结合本基金管理人在
本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情况，对本基金原招募说明书进行了更新主
1.在“重要提示”部分：明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截
2.在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关内容。
3.在“四、基金托管人”部分：更新了基金托管人的相关内容
4.在“五、相关服务机构”部分：更新相关玳销机构的信息。
5.在“八、基金份额的申购与赎回”部分：更新了申购赎回的相关内容
6.在“九、基金的投资”部分：补充了本基金最近┅期投资组合报告内容。
7.在“十、基金的业绩”部分：更新了基金业绩数据
8.在“二十二、对基金份额持有人服务”部分：更新了对基金份额持有人服务的相关内
9.在“二十三、其他应披露事项”部分：更新了临时公告事项。
