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债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。
策划：Dana
设计：高顿网校
根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场，另外，投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。
债券基金相关资讯
债券基金整体解析
债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。
债券基金的优点 ①可使普通投资者方便地参与银行间债券、企业债、可转债等产品的投资。这些产品对小资金有种种不便的限制，购买债券型基金可以突破这种限制。 ②在股市低迷的时候，债券基金的收益仍然很稳定，不受市场波动的影响。
影响债券基金业绩表现的两大因素，一是利率风险，即所投资的债券对利率变动的敏感程度，二是信用风险。在选择债券基金的时候，一定要了解其利率敏感程度和信用素质。在此基础上，才能了解基金的风险有多高，是否符合你的投资需求。
债券基金大致有以下四个投资风险： 1、利率风险债券价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。债券型基金的平均到期日越长，债券型基金的利率风险越高; 2、信用风险信用风险是指债券发行人么有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。
债券基金收益来源
债券基金种类
中高等级债
按照债券型基金的投资标的划分，可以分为国债、信用债、可转债、其他标的及中高等级债五种。
信用风险：中高 流动性：较好，部分权重流动性较低 利息率变动范围：4%-8% 信用债属于无担保债券。
可转债 信用风险：较低 流动性：高于企业债，低于股票 利息率变动范围：1%-3% 期限：不超过5年。
按照债券型基金的投资标的划分，可以分为国债、信用债、可转债、其他标的及中高等级债五种。
中高等级债是债券型基金的一种。373只中仅有6只债券基金将中高等级信用债券作为主要投资目标或纳入投资范围。
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很愤怒刚学习不久，没法学啊要考试了，急死我了这次就不告诉你们老板了，限你们赶紧弄好算了，麻木了&----&----&----&----&----
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建信转债增强债券型证券投资基金招募说明书(更新)摘要2013年第2号
基金管理人：建信基金管理有限责任公司基金托管人：中国民生银行股份有限公司二〇一三年七月【重要提示】本基金经中国证券监督管理委员会日证监许可[2012]
504号文核准募集。本基金的基金合同于日正式生效。基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险，等等。本基金是债券型基金，风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于较低风险、较低收益的品种。投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自身的风险承受能力相适应。投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读招募说明书。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。本招募说明书所载内容截止日为日，有关财务数据和净值表现截止日为日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经基金托管人复核。一、基金管理人（一）基金管理人概况名称：建信基金管理有限责任公司住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层设立日期：日法定代表人：江先周联系人：路彩营电话：010-注册资本：人民币2亿元建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[号文批准设立。公司的股权结构如下：股东名称 股权比例中国建设银行股份有限公司 65%美国信安金融服务公司 25%中国华电集团资本控股有限公司 10%本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资者的利益。股东会为公司权力机构，由全体股东组成，决定公司的经营方针以及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。董事会为公司的决策机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董事会由9名董事组成，其中3名为独立董事。根据公司章程的规定，董事会行使《公司法》规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总经理等经营管理人员的监督和奖惩权。公司设监事会，由6名监事组成，其中包括3名职工代表监事。监事会向股东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。公司日常经营管理由总经理负责。公司根据经营运作需要设置综合管理部、投资管理部、专户投资部、海外投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、市场推广部、人力资源管理部、基金运营部、信息技术部、风险管理部、监察稽核部十五个职能部门，以及深圳、成都、北京和上海四家分公司。此外，公司还设有投资决策委员会和风险管理委员会。（二）主要人员情况1、董事会成员江先周先生，董事长。1982年毕业于东北财经大学，获经济学学士学位。1986年获财政部财政科学研究所经济学硕士学位。1993年获英国Heriot-Watt大学商学院国际银行金融学硕士学位。历任中国建设银行行长办公室副处长，中国建设银行国际业务部处长，中国建设银行行长办公室副主任，中国建设银行国际业务部副总经理，中国建设银行基金托管部总经理，中国建设银行基金托管部总经理兼机构业务部总经理。孙志晨先生，董事。1985年获东北财经大学经济学学士学位，2006年获长江商学院EMBA。历任中国建设银行筹资部证券处副处长，中国建设银行筹资部、零售业务部证券处处长，中国建设银行个人银行业务部副总经理。曹伟先生，董事，现任中国建设银行个人存款与投资部副总经理。1990年获北京师范大学中文系硕士学位。历任中国建设银行北京分行储蓄证券部副总经理、北京分行安华支行副行长、北京分行西四支行副行长、北京分行朝阳支行行长、北京分行个人银行部总经理、中国建设银行个人存款与投资部总经理助理。欧阳伯权先生，董事，现任美国信安金融集团总裁 - 亚洲。1977年获加拿大滑铁卢大学城市设计及环境规划系学士学位。历任加拿大安泰保险公司管理级培训员、团体核保总监，美国友邦保险公司亚洲区团体保险部副总裁，信安国际有限公司亚洲区行政总裁。袁时奋先生，董事，现任信安国际有限公司大中华区首席营运官。1981年毕业于美国阿而比学院。历任香港汇丰银行投资银行部副经理，加拿大丰业银行资本市场部高级经理，香港铁路公司库务部助理司库，香港置地集团库务部司库，香港赛马会副集团司库，信安国际有限公司大中华区首席营运官。殷红军先生，董事，现任中国华电集团资本控股有限公司副总经理。１９９８年毕业于首都经济贸易大学数量经济学专业，获硕士学位。历任中国电力财务有限公司债券基金部项目经理、华电集团财务有限公司投资咨询部副经理（主持工作）、中国华电集团公司改制重组办公室副处长、体制改革处处长、政策与法律事务部政策研究处处长。顾建国先生，独立董事，现任中国信达资产管理股份有限公司总裁助理。1984年获浙江工业大学管理工程学学士学位，1991年获浙江大学经济系宏观经济专业硕士学位，1994年获财政部财科所研究生部财务学博士学位。历任中国建设银行总行信托投资公司总裁助理兼财会部经理、中国建设银行总行会计部副总经理、香港华建国际集团公司总经理。王建国先生，独立董事，曾任大新人寿保险有限公司首席行政员, 中银保诚退休金信托管理有限公司董事，英国保诚保险有限公司首席行政员， 美国国际保险集团亚太区资深副总裁，美国友邦保险(加拿大)有限公司总裁兼首席行政员等。1989年获Pacific Southern University 工商管理硕士学位。伏军先生，独立董事，法学博士，现任对外经济贸易大学法学院教授，兼任中国法学会国际经济法学研究会常务理事、副秘书长、中国国际金融法专业委员会副主任。2、监事会成员罗中涛女士，监事会主席。1977年毕业于天津南开大学政治经济学专业。历任国家统计局干部、副处长，中国建设银行投资调查部副处长，信贷部副处长、处长，委托代理部处长，中国建设银行基金托管部副总经理，中国建设银行投资托管服务部总经理。方蓉敏女士，监事，现任信安国际（亚洲）有限公司亚洲区首席律师。曾任英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保险副总裁等职务。方女士1990年获新加坡国立大学法学学士学位，拥有新加坡、英格兰和威尔斯以及香港地区律师从业资格。唐湘晖女士，监事，现任中国华电集团资本控股有限公司金融管理部经理。1993年获北京物资学院会计学学士,2007年获得清华-麦考瑞大学应用金融硕士。历任中电联电力财会与经济发展研究中心，原电力工业部经济调节司，国家电力公司财务与资产管理部，中国华电集团公司财务与资产管理部，中国华电集团公司结算中心，中国华电集团公司金融管理部副处长，中国华电集团资本控股（财务）公司监审部经理。翟峰先生，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司监察稽核部总监。1988年获得安徽省安庆师范学院文学学士学位，1990年获得上海复旦大学国际经济法专业法学学士学位。历任中国日报评论部记者，秘鲁首钢铁矿股份有限公司内部审计部副主任，中国信达信托投资有限公司（原名为中国建设银行信托投资公司）证券发行部副总经理，宏源证券股份有限公司投资银行总部副总经理，上海永嘉投资管理有限公司执行董事、副总经理。吴洁女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司风险管理部总监。1992年毕业于南开大学金融系，1995年毕业于中国人民银行金融研究所研究生部。历任中国建设银行国际业务部外汇资金处主任科员、中国建设银行资金部交易风险管理处副处长、中国建设银行资金部交易风险管理处、综合处高级副经理（主持工作）。吴灵玲女士，职工监事，现任建信基金管理有限责任公司人力资源管理部总监。1996年毕业于中国人民大学经济信息管理系，获得学士学位；2001年毕业于北京师范大学经济系，获得管理学硕士学位。历任中国建设银行总行人力资源部主任科员，高级经理助理，建信基金管理公司人力资源管理部总监助理，副总监，总监。3、公司高管人员孙志晨先生，总经理（简历请参见董事会成员）。何斌先生，副总经理。1992年获东北财经大学计划统计系学士学位。先后就职于北京市财政局、北京京都会计师事务所、中国证券监督管理委员会基金监管部，历任国泰基金管理公司副总经理、建信基金管理公司督察长。张延明先生，副总经理。1997年7月获中国人民大学财政金融学院投资经济系硕士学位。先后在深圳建设集团、中国建设银行工作，历任中国建设银行信贷管理部主任科员、中国建设银行行长办公室主任科员、副处长、处长。2006年11月加入本公司，任总经理助理；2008年6月至日任副总经理。王新艳女士，副总经理。注册金融分析师（CFA），中国人民银行研究生部硕士。1998年10月加入长盛基金管理公司，历任研究员、基金经理助理，2002年10月至2004年5月担任长盛成长价值股票型证券投资基金的基金经理。2004年6月加入景顺长城基金管理公司，历任基金经理、投资副总监、投资总监等职，于日至日期间担任景顺长城鼎益股票型证券投资基金（LOF）的基金经理，于日至日期间担任景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金的基金经理。2009年3月加入建信基金管理有限责任公司，任总经理助理，2010年5月起任副总经理。日至日任建信恒久价值股票型证券投资基金的基金经理，日至日任建信内生动力股票型证券投资基金基金经理，日至今任建信核心精选股票型证券投资基金的基金经理。4、督察长路彩营女士，督察长。1979年毕业于河北大学经济系计划统计专业。历任中国建设银行副主任科员、主任科员、副处长、处长，华夏证券部门副总经理，宝盈基金管理公司首席顾问（公司副总经理级），建信基金管理有限责任公司监事长。5、本基金基金经理彭云峰先生，北京大学经济学硕士。曾任中经网数据有限公司财经分析师、国都证券有限责任公司债券研究员兼宏观研究员，2006年5月起就职于鹏华基金管理公司，历任债券研究员、社保组合投资经理、债券基金经理等职，日至日任鹏华信用增利债券型证券投资基金基金经理。彭云峰于2011年6月加入建信基金管理有限责任公司，日至日任建信保本混合型证券投资基金基金经理；日起任建信货币市场基金基金经理；日起任本基金的基金经理。6、投资决策委员会成员孙志晨先生，总经理。王新艳女士，副总经理。梁洪昀先生，投资管理部总监。万志勇先生，投资管理部副总监。钟敬棣先生，投资管理部副总监。姚锦女士，首席策略分析师。7、上述人员之间均不存在近亲属关系。二、基金托管人（一）基金托管人基本情况1、基本情况名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称"中国民生银行"）住所：北京市西城区复兴门内大街2号办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号法定代表人：董文标成立时间：日基金托管业务批准文号：证监基金字［号组织形式：股份有限公司（上市）注册资本：28,365,585,227元人民币存续期间：持续经营电话：010-联系人：关悦中国民生银行于日在北京正式成立，是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，同时又是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度，使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行，而为国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行成立十五年来，业务不断拓展，规模不断扩大，效益逐年递增，并保持了良好的资产质量。日，中国民生银行A股股票（600016）在上海证券交易所挂牌上市。 日，中国民生银行40亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。日，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了58亿元人民币次级债券，成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。日，民生银行成功完成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改革的商业银行，为中国资本市场股权分置改革提供了成功范例。中国民生银行自上市以来，按照"团结奋进，开拓创新，培育人才；严格管理，规范行为，敬业守法；讲究质量，提高效益，健康发展"的经营发展方针，在改革发展与管理等方面进行了有益探索，先后推出了"大集中"科技平台、"两率"考核机制、"三卡"工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及事业部改革等制度创新，实现了低风险、快增长、高效益的战略目标，树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。2007年10月，中国民生银行通过了SAI国际组织颁布的SA8000体系认证（即企业社会责任管理体系），成为中国金融界第一家通过该项认证的商业银行。2007年11月，民生银行获得2007第一财经金融品牌价值榜十佳中资银行称号，同时荣获《21世纪经济报道》等机构评选的"最佳贸易融资银行奖"。2007年12月，民生银行荣获《福布斯》颁发的第三届"亚太地区最大规模上市企业50强"奖项。2008年7月，民生银行荣获"2008年中国最具生命力百强企业"第三名在《2008中国商业银行竞争力评价报告》中民生银行核心竞争力排名第6位，在公司治理和流程银行两个单项评价中位列第一。2009年6月，民生银行在 "2009年中国本土银行网站竞争力评测活动"中获2009年中国本土银行网站"最佳服务质量奖"。2009年9月，在大连召开的第二届中国中小企业融资论坛上，中国民生银行被评为"2009中国中小企业金融服务十佳机构"。在"第十届中国优秀财经证券网站评选"中，民生银行荣膺"最佳安全性能奖"和"2009年度最佳银行网站"两项大奖。日，在第四届"21世纪亚洲金融年会"上，民生银行被评为"2009年·亚洲最佳风险管理银行"。日,在由《理财周报》主办的"2009年第二届最受尊敬银行评选暨2009年第三届中国最佳银行理财产品评选"中，民生银行获得了"2009年中国最受尊敬银行"、"最佳服务私人银行"、"2009年最佳零售银行"多个奖项。日，在"卓越2009年度金融理财排行榜"评选活动中，中国民生银行一流的电子银行产品和服务获得了专业评测公司、网友和专家的一致好评，荣获卓越2009年度金融理财排行榜"十佳电子银行"奖。2010年10月，在经济观察报主办的"2009年度中国最佳银行评选"中，民生银行获得评委会奖--"中国银行业十年改革创新奖"。这一奖项是评委会为表彰在公司治理、激励机制、风险管理、产品创新、管理架构、商业模式六个方面创新表现卓著的银行而特别设立的。2011年12月，在由中国金融认证中心（CFCA）联合近40家成员行共同举办的2011中国电子银行年会上，民生银行荣获"2011年中国网上银行最佳网银安全奖"。这是继2009年、2010年荣获"中国网上银行最佳网银安全奖"后，民生银行第三次获此殊荣，是第三方权威安全认证机构对民生银行网上银行安全性的高度肯定。日，在国际经济高峰论坛上,民生银行贸易金融业务以其年度的出色业绩和产品创新最终荣获"2012年中国卓越贸易金融银行"奖项。这也是民生银行继2010年荣获英国《金融时报》"中国银行业成就奖-最佳贸易金融银行奖"之后第三次获此殊荣。日，民生银行在《The Asset》杂志举办的2012年度AAA国家奖项评选中获得"中国最佳银行-新秀奖"。2、主要人员情况刘湣棠：男，高级经济师。资产托管部总经理。曾任职于中国人民银行深圳分行，工商银行深圳分行，中国民生银行深圳、广州分行及香港代表处；历任人民银行深圳分行信贷员、信贷科副科长，工商银行深圳分行营业部信贷科长、秘书科长和办事处主任，中国民生银行深圳分行信贷部总经理，振业支行行长和分行营业部总经理，广州分行副行长、行长、香港代表处首席代表。在银行系统工作三十年，具有丰富的商业银行从业经历和管理工作经验，同时具备广阔的海外视野。3、基金托管业务经营情况中国民生银行股份有限公司于日获得基金托管资格，成为《中华人民共和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了更好地发挥后发优势，大力发展托管业务，中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的原则，高起点地建立系统、完善制度、组织人员。资产托管部目前共有员工52人，平均年龄33岁，100%员工拥有大学本科以上学历，80%以上员工具有硕士以上文凭。基金业务人员100%都具有基金从业资格。截止到日，本行共托管基金19只，分别为天治品质优选混合型证券投资基金、融通易支付货币市场证券投资基金、东方精选混合型开放式证券投资基金、天治天得利货币市场基金、东方金账簿货币市场基金、长信增利动态策略证券投资基金、华商领先企业混合型证券投资基金、银华深证100指数分级证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、建信深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金、建信深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金、浙商聚潮新思维混合型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证100指数分级证券投资基金、农银汇理行业轮动股票型证券投资基金和建信月盈安心理财债券型证券投资基金。托管基金资产净值为466.16亿元。三、相关服务机构（一）基金份额发售机构1.直销机构本基金直销机构为本公司设在北京的直销柜台以及网上交易平台。（1）直销柜台名称：建信基金管理有限责任公司住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层法定代表人：江先周联系人：郭雅莉电话：010-（2）网上交易投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购、赎回、定期投资等业务，具体业务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。本公司网址：。2.代销机构（1）中国建设银行股份有限公司住所：北京市西城区金融大街25号办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼(长安兴融中心)法定代表人：王洪章客服电话：95533网址：（2）中国工商银行股份有限公司住所：北京市西城区复兴门内大街55 号办公地址：北京市西城区复兴门内大街55 号法定代表人：姜建清客服电话：95588网址：.cn（3）中国农业银行股份有限公司注册地址：北京市东城区建国门内大街69号办公地址：北京市东城区建国门内大街69号法定代表人：蒋超良客户服务电话：95599公司网址：（4）交通银行股份有限公司办公地址：上海市浦东新区银城中路188号法定代表人：牛锡明客服电话：95559网址：.cn（5）招商银行股份有限公司注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦法定代表人：傅育宁客户服务电话：95555传真：9网址：（6）中国民生银行股份有限公司注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号法定代表人：董文标传真：010-客户服务电话：95568公司网站：.cn（7）中信银行股份有限公司办公地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座法定代表人：常振明客服电话：95558网址：（8）北京银行股份有限公司注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层办公地址：北京市西城区金融大街丙17号法定代表人：闫冰竹客服电话：95526公司网站：.cn（9）国泰君安证券股份有限公司注册地址：上海市浦东新区商城路618号办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼法定代表人：万建华客服电话：400-网址：（10）中信证券股份有限公司地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦法定代表人：王东明客服电话：95558网址：（11）光大证券股份有限公司住所：上海市静安区新闸路1508号法定代表人：徐浩明客服电话：网址：（12）招商证券股份有限公司注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层法定代表人：宫少林客户服务热线：98111网址：.cn（13）中信证券（浙江）有限责任公司住所：浙江省杭州市中河南路11号万凯商务楼A座法定代表人：刘军客服电话：网址：.cn（14）长城证券有限责任公司住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层法定代表人：黄耀华客服电话：8网址：.cn（15）海通证券股份有限公司住所：上海市淮海中路98号法定代表人：王开国客户服务电话：400-，（021）962503网址：（16）长江证券股份有限公司住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦法定代表人：胡运钊客户服务电话：公司网址：（17）中信建投证券股份有限公司住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼办公地址：北京市朝阳门内大街188号法定代表人：王常青客户服务电话：400-公司网址：（18）齐鲁证券有限公司注册地址：山东省济南市经七路86号法定代表人：李玮客户服务热线：95538网址： .cn（19）东北证券股份有限公司注册地址：长春市自由大路1138号法定代表人：矫正中客户服务电话：、3网址：（20）渤海证券股份有限公司注册地址：天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室法定代表人：杜庆平客户服务电话: 网址：（21）广发证券股份有限公司住所：广州市天河北路183号大都会广场43楼法定代表人：孙树明客户服务电话：020-95575网址：.cn（22）华福证券有限责任公司注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层法定代表人：黄金琳客服热线：网址：.cn（23）信达证券股份有限公司注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼信达金融中心法定代表人：高冠江客服热线：400-800-8899网址：（24）兴业证券股份有限公司注册地址：福州市湖东路268法定代表人：兰荣客户服务电话: 网址：.cn（25）平安证券有限责任公司注册地址：深圳市金田路大中华国际交易广场8楼法定代表人：杨宇翔客服热线：网址：（26）中国中投证券有限责任公司注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层法定代表人：龙增来开放式基金咨询电话：网址： www.（27）安信证券股份有限公司注册地址：深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层、28层A02单元办公地址：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心20层法定代表人：牛冠兴客户服务电话：55网址：.cn（28）国元证券股份有限公司注册地址：合肥市寿春路179号法定代表人：凤良志客户服务热线：400-网址：.cn（29）中国银河证券股份有限公司住所：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座法定代表人：陈有安客户服务电话：8网址：.cn（30）中信万通证券有限责任公司住所：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层（室）法定代表人：杨宝林客服电话：网址：.cn（31）华泰证券股份有限公司地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦法定代表人：吴万善客户咨询电话：025-网址：.cn（32）宏源证券股份有限公司注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市文艺路233号办公地址：北京市西城区太平桥大街19号法定代表人：冯戎客服电话：网址：（33）上海证券有限责任公司注册地址：上海市西藏中路336号法定代表人：郁忠民客服电话：021-962518网址：（34）财富证券股份有限公司注册地址：长沙市芙蓉中路2段80号顺天国际财富中心26层法定代表人：周晖客户服务电话：网址：（35）东海证券有限责任公司注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18、19楼法定代表人：朱科敏客服热线：网址：.cn（36）申银万国证券股份有限公司办公地址：上海市常熟路171号法定代表人：丁国荣客服电话：95523网址：（37）浙商证券股份有限公司办公地址：杭州杭大路1号黄龙世纪广场A6/7法定代表人：吴承根客服电话：网址：.cn（38）天源证券经纪有限公司注册地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦18楼法定代表人：林小明客服电话：8网址：.cn（39）国信证券股份有限公司住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1010号国际信托大厦法定代表人：何如客户服务电话：95536网址：.cn（40）深圳众禄基金销售有限公司注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元法定代表人：薛峰客户服务电话: 网址：，（41）杭州数米基金销售有限公司注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼法定代表人：陈柏青客户服务电话: 网址：（42）上海好买基金销售有限公司注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室法定代表人：杨文斌客户服务电话: 400-700-9665网址：基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。（二）注册登记机构名称：建信基金管理有限责任公司住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心16层法定代表人：江先周联系人：王涛电话：010-（三）出具法律意见书的律师事务所名称：北京德恒律师事务所住所：北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座12层负责人：王丽联系人：徐建军电话：010－传真：010－经办律师：徐建军、李晓明（四）审计基金资产的会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼法定代表人：杨绍信联系人：金毅联系电话：021-传真：021-经办注册会计师：薛竞、金毅四、基金的名称本基金名称：建信转债增强债券型证券投资基金。五、基金的类型本基金类型：债券型。六、基金的投资目标通过自上而下的分析对固定收益类资产和权益类资产进行配置，并充分利用可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，实施对大类资产的配置，在控制风险并保持良好流动性的基础上，追求超越业绩比较基准的超额收益。七、基金的投资方向本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。如法律法规和监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金重点投资于固定收益类证券，包括可转债（含分离交易可转债，下同）、国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债、地方政府债、政府机构债、债券回购、银行存款等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金可参与一级市场新股申购或增发新股，也可在二级市场上投资股票、权证等权益类证券。本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%，其中投资于可转债的比例不低于基金固定收益类证券资产的80%；投资于现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%；投资于股票和权证等权益类证券的比例不高于基金资产的20%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。八、基金的投资策略（一）投资理念通过自上而下的宏观分析实现对固定收益类资产和权益类资产的战略及战术配置，可在追求稳定收益的同时提高组合的收益水平，而充分利用可转债的特性，可在不同市场周期下辅助完成大类资产配置的目标。通过自下而上的分析充分挖掘可转债、其他固定收益类资产和权益类资产的投资价值，增强本债券型基金的收益稳定性及超额收益能力。（二）投资策略本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置，根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股市估值水平和债市收益率情况及风险分析，进行灵活的大类资产配置进而在固定收益类资产、权益类资产以及货币类资产之间进行动态配置，确定资产的最优配置比例和相应的风险水平。1、 固定收益类资产投资策略针对各类资产的不同特性，本基金将市场细分为普通债券（含国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券等）、可转债、资产支持证券三个子市场，因此本基金的固定收益类资产投资策略将分为普通债券投资策略、可转债投资策略、资产支持证券投资策略三个方面进行阐述。（1） 普通债券投资策略本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期，结合自下而上的个券选择方法构建普通债券投资组合，投资所采用的主要投资策略如下：① 债券投资组合策略本基金在综合分析宏观经济、货币政策的基础上，综合运用久期管理策略、期限配置策略、类属配置策略、套利策略等组合管理手段进行日常管理。图1
债券投资组合策略I、 久期管理策略本基金将债券市场视为金融市场整体的一个有机部分，通过"自上而下"对宏观经济形势、财政与货币政策以及债券市场资金供求等因素的分析，主动判断利率和收益率曲线可能移动的方向和方式，并据此确定债券投资组合的平均久期。当预测利率和收益率水平上升时，建立较短平均久期或缩短现有债券投资组合的平均久期；当预测利率和收益率水平下降时，建立较长平均久期或增加现有债券投资组合的平均久期。本基金建立的分析框架包括宏观经济指标和货币金融指标，分析金融市场中各种关联因素的变化，从而判断债券市场趋势。宏观经济指标包括GDP、CPI/PPI、固定资产投资、进出口贸易；货币金融指标包括货币供应量M1/2、新增贷款、新增存款、超额准备金率。宏观经济指标和货币金融指标将决定央行货币政策，央行货币政策通过调整利率、调整存款准备金率、公开市场操作、窗口指导等方式，导致市场利率的变动；同时，央行货币政策对金融机构的资金流也将带来明显的影响，从而引起债券需求变动。本基金将运用上述债券分析框架，预测利率变化趋势及债券需求变动情况，确定投资组合的目标平均久期，实现久期管理。II、 期限配置策略本基金资产组合长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。具体来说，本基金在确定债券投资组合平均久期的基础上，将结合收益率曲线变化的预测，适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合，并进行动态调整。III、 类属资产配置策略本基金资产在不同类属债券资产间的配置策略主要依靠信用利差管理和信用风险管理来实现。在信用利差管理策略方面，本基金一方面分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响，另一方面将分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响，最后综合各种因素，分析信用利差曲线整体及各类型信用债信用利差走势，确定各类债券的投资比例。同时本基金将根据经济运行周期，分析公司债券、企业债券等信用债发行人所处行业发展状况、行业景气度、市场地位，并结合发行人的财务状况、债务水平、管理能力等因素，评价债券发行人的信用风险、债券的信用级别，对各类信用债券的信用风险进行有效地管理。IV、 套利策略在市场低效或无效状况下，本基金将根据市场实际情况，积极运用各类套利策略对资产投资组合进行管理与调整，捕捉交易机会，以获取超额收益。A、回购套利本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率，比如运用回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利等策略进行相对低风险套利操作，从而获得杠杆放大收益。B、跨市场套利本基金将利用同一只债券类投资工具在不同市场（主要是银行间市场与交易所市场）的交易价格差进行套利，从而提高债券投资组合的投资收益。② 个券选择策略在个券选择上，本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用风险分析、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。具有以下一项或多项特征的债券，将是本基金重点关注的对象：a、 利率预期策略下符合久期设定范围的债券；b、 资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有较大改善的企业发行的债券；c、 在信用等级等因素基本一致的前提下，高债息的债券；d、 在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券；e、 公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率和纯债溢价率合理、有一定下行保护的可转债；f、 在合理估值模型下，预期能获得较高风险－收益补偿且流动性较好的资产支持证券。（2） 可转债投资策略可转债是指由公司发行的，投资者在一定时期内可选择一定条件转换成公司股票的公司债券。可转债同时具备了普通股所不具备的债性和普通债券不具备的股性。当标的股票下跌时，可转债的价格可以受到债券价值的支撑；当标的股票上涨时，可转债内含的期权使其可以分享股价上涨带来的收益。可转债的理论价值应该等于作为普通公司债券的基础价值加上内含的转股期权价值。可转债投资的收益主要来自两大块：转股价值和估值水平的提升，前者与正股价格紧密相连，后者与转股溢价率和隐含波动率等有着密切的关系。可转债收益与其正股收益有较强的相关性，同时可转债还有其自身特点，特定情况下其走势还可能背离正股的走势，因此，本基金在股票分析框架的基础上建立一套特定的可转债分析方法和投资策略。图2
可转债投资组合策略① 行业配置策略本基金对可转债行业选择的分析是结合经济周期、股票市场和可转债本身估值特点等因素综合考虑，结合基金管理人对股票市场各行业的数量分化析，挖掘出特定时期下最优的行业并进行合适的配置。② 个券精选策略可转债的理论价值应等于普通债券的基础价值和可转债自身内含的期权价值之和。可转债的基础价值，即纯债价值，本基金对该部分价值的计算与普通债券价值的计算方法一样，即按照债券市场相应的收益率水平将未来的一系列现金流进行贴现。可转债价值中的另一部分即期权价值的定价是可转债定价的核心，该部分定价涉及到对应正股的价格及其预期、可转债发行条款、该发债上市公司基本面特征、股价波动率等关键要素。本基金在分析期权价值的过程将结合定价模型（二叉树模型、修正的BS模型等）、市场定性分析（行业地位、竞争优势、治理结构、市场开拓、创新能力等）和定量比较分析（期权的可转债溢价率、隐含波动率；正股的P/B、P/E、PEG等），充分考虑市场各时期的特征，合理地给出可转债的估值。在合理定价的基础上，尽量有效地挖掘出具有良好投资价值的可转债进行投资。③ 分阶段投资策略在可转债发行和存续的各个阶段，由于品种本身的特征和属性，可转债的走势随市场环境会呈现出与股票市场正相关或相对独立的规律，这种规律仅在少数情况下受可转债的个性影响而不适用。因此，本基金将充分利用可转债各个阶段的特征，并结合个券的具体情况，适时运用分阶段投资策略。④ 买入并持有策略与股票市场类似，可转债市场存在着周期性的起伏波动。当股票市场持续下跌时，投资者容易过度悲观，可转债的期权价值可能被市场低估，表现为可转债的债券溢价率很低。本基金将在信用风险可控的前提下，买入债券溢价率较低的可转债，并坚持长期持有，以获取低风险稳定回报。⑤ 条款博弈策略通常情况下，可转债均设有一些特殊条款，如修正条款、回售条款、赎回条款等。修正条款给予发行人向下修正转股价格的权利，有利于提升可转债的期权价值，对投资者是一种保护条款，有时甚至能直接推动可转债价格的上涨；回售条款给予投资者将可转债回售给发行人的权利，对于投资者有保护作用，回售价格是判断可转债安全边际的重要因素之一；赎回条款给予发行人从投资者处赎回可转债的权利，如发行人放弃赎回权则会提高可转债的期权价值。本基金将充分发掘各项条款博弈给可转债带来的投资机会。⑥ 低风险套利策略由于可转债可以按照约定的价格转换为股票，因此在日常交易过程中会出现可转债与标的股票之间的套利机会。当可转债的转换溢价率为负时，买入可转债的同时卖出标的股票可以获得套利价差；反之，买入标的股票的同时卖出可转债也可以获得套利价差。当对可转债未来的转换溢价率有比较明确的趋势判断时，该种套利策略同样适用。在日常交易过程中，本基金将密切关注可转债与标的股票之间的对比关系，恰当的选择时机进行套利，以增强基金资产组合的收益。⑦ 分离交易可转债的投资策略分离交易可转债是一类特殊的可转债品种，与普通可转债不同的一点主要在于分离交易可转债在上市后债券部分跟权证部分实行分离交易。在分离交易可转债投资方面，本基金一般不主动从二级市场上买入权证部分，如果通过申购分离交易可转债而获得部分权证，本基金采取上市后尽快卖出的策略以降低权证高波动风险。在分离交易可转债纯债方面，本基金将综合分析纯债部分的信用状况、流动性以及与利率产品的利差等情况，以及分析可分离转债纯债跟股市之间的相关性，在此基础上合理评估可分离转债纯债部分的投资价值并作出相应的投资决策，力求在保持流动性的基础上为组合增强收益。（3） 资产支持证券投资策略资产证券化是将缺乏流动性但能够产生稳定现金流的资产，通过一定的结构化安排，对资产中的风险与收益进行分离组合，进而转换成可以出售、流通，并带有固定收入的证券的过程。资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产支持证券。2、 权益类资产投资策略（1） 新股申购策略本基金将研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面因素，根据股票市场整体定价水平，估计新股上市交易的合理价格，同时参考一级市场资金供求关系，从而制定相应的新股申购策略。本基金对于通过参与新股认购所获得的股票，将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低，确定继续持有或者卖出。（2） 二级市场股票投资策略① 行业配置策略基金管理人对宏观经济形势与政策、行业景气程度、上市公司代表性等方面进行研究，以此为基础，以投资业绩比较基准中各个行业的权重为参照，进行行业配置决策。各行业之间的预期收益、风险及其相关性仍然是制定行业配置决策时的根本因素，因而基金管理人的研究将围绕着对它们产生重大影响的因素或指标展开，主要包括各行业竞争结构、行业成长空间、行业周期性及景气程度、行业主要产品或服务的供需情况、上市公司代表性、行业整体相对估值水平等。通过对上述因素或指标的综合评估，基金管理人定期确定各行业的配置水平。② 个股投资策略本基金在大类资产配置和行业配置下，通过对股票基本面的分析来精选个股。本基金的分析框架主要包括股票的价值性指标和成长性指标。价值性投资的核心思想是寻找市场上价值被低估的上市公司，具体指标包括：市盈率、市净率、市销率、股息收益率等。成长性投资的核心思想是寻找市场上未来能够高速成长的上市公司，具体指标包括：预期净利润增长率、中长期净利润增长率、内部成长率及历史增长率等。表1
本基金参考的价值性指标与成长性指标价值性指标 成长性指标市盈率 预期净利润增长率市净率 中长期净利润增长率市销率 内部成长率股息收益率 历史增长率具体来说，本基金遵循如下投资步骤：I、 对股票的风格特征进行评估，从股票池中选择成长与价值特性突出的股票。II、 应用基本面分析方法，确定优质成长股与优质价值股的评价标准，在第一步选择出的具有鲜明风格的股票名单中，进一步分析，选出基本面较好的股票。III、 根据市场环境确定成长股与价值股在股票资产中的配置比例，动态调整，以控制因风格带来的投资风险，降低组合波动，提高整体收益率。（3） 权证投资策略本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础，配以权证定价模型寻求其合理估值水平，以主动式的科学投资管理为手段，充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，追求基金资产稳定的当期收益。（三）投资决策体制和流程1、投资决策体制本基金管理人建立了包括投资决策委员会、投资管理部、研究部、交易部等部门的完整投资管理体系。投资决策委员会是负责基金资产运作的最高决策机构，根据基金合同、法律法规以及公司有关规章制度，确定公司所管理基金的投资决策程序、权限设置和投资原则；确定基金的总体投资方案；负责基金资产的风险控制，审批重大投资事项；监督并考核基金经理。投资管理部及基金经理根据投资决策委员会的决策，构建投资组合、并负责组织实施、追踪和调整，以实现基金的投资目标。研究部提供相关的投资策略建议和证券选择建议，并负责构建和维护股票池。交易部根据基金经理的交易指令，进行基金资产的日常交易，对交易情况及时反馈。2、投资流程本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理体制，具体的投资管理流程如下图所示。基金投资管理流程示意图（1）研究分析基金管理人的研究和投资部门广泛地参考和利用外部的研究成果，了解国家宏观货币和财政政策，对资金利率走势及债券发行人的信用风险进行监测，并建立相关研究模型。基金管理人的研究部门撰写宏观策略报告、利率监测报告、债券发行人资信研究报告以及拟投资上市公司投资价值分析报告等，作为投资决策的重要依据。基金管理人的研究和投资部门定期或不定期举行投资研究联席会议，讨论宏观经济环境、利率走势、债券发行人信用级别变化以及拟投资上市公司情况等相关问题，作为投资决策的依据。（2）投资决策投资决策委员会根据基金合同、相关法律法规以及公司有关规章制度确定基金的投资原则以及基金的资产配置比例范围，审批总体投资方案以及重大投资事项。基金经理根据投资决策委员会确定的投资对象、投资结构、持仓比例范围等总体投资方案，并结合研究人员提供的投资建议、自己的研究与分析判断、以及基金申购赎回情况和市场整体情况，构建并优化投资组合。对于超出权限范围的投资，按照公司权限审批流程，提交主管投资领导或投资决策委员会审议。（3）交易执行交易部接受基金经理下达的交易指令。交易部接到指令后，首先应对指令予以审核，然后再具体执行。基金经理下达的交易指令不明确、不规范或者不合规的，交易部可以暂不执行指令，并即时通知基金经理或相关人员。交易部应根据市场情况随时向基金经理通报交易指令的执行情况及对该项交易的判断和建议，以便基金经理及时调整交易策略。（4）投资回顾绩效评估小组定期对基金绩效进行评估。基金经理定期向投资决策委员会回顾前期投资运作情况，并提出下期的操作思路，作为投资决策委员会决策的参考。九、业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：60%×天相可转债指数收益率+30%×中国债券总指数收益率+10%×沪深300指数收益率。天相可转债指数是以沪深两市所有可转债的交易价格，按发行公司公告的实际未转股规模帕氏加权计算，反映两市可转债的总体走势。天相可转债指数的基期为日，是国内较早编制的可转债指数。中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于日推出的债券指数。它是中国债券市场趋势的表征，也是债券组合投资管理业绩评估的有效工具。中国债券总指数为掌握我国债券市场价格总水平、波动幅度和变动趋势，测算债券投资回报率水平，判断债券供求动向提供了很好的依据。沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国A股市场指数，它的样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性高的股票，能够反映A股市场总体发展趋势。在综合考虑了指数的权威性和代表性、指数的编制方法和本基金的投资范围和投资理念，本基金选择了该组合作为本基金的业绩比较基准。该业绩比较基准能够较好地反映本基金的风险收益特征。若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基准，基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略，调整本基金的业绩比较基准。业绩基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致，并在更新的招募说明书中列示，报中国证监会备案并公告。十、风险收益特征本基金为债券型基金，债券型基金的风险高于货币市场基金，低于混合型和股票型基金，属于中低风险收益的品种。本基金主要投资于可转债，在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。十一、基金的投资组合报告基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据截至日，本报告所列财务数据未经审计。1、报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）1 权益投资 66,324,376.46 9.99其中：股票 66,324,376.46 9.992 基金投资 - -3 固定收益投资 565,216,447.60 85.14其中：债券 565,216,447.60 85.14资产支持证券 - -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -6 银行存款和结算备付金合计 18,466,303.10 2.787 其他各项资产 13,851,099.09 2.098 合计 663,858,226.25 100.002、报告期末按行业分类的股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 5,173,649.76 1.06D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,425,885.00 2.76E 建筑业 6,434,630.00 1.32F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 34,370,644.20 7.07H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -J 金融业 6,919,567.50 1.42K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 66,324,376.46 13.64注：以上行业分类以日的中国证监会行业分类标准为依据。3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）1 601006 大秦铁路 3,144,516 23,426,644.20 4.822 600795 国电电力 4,520,500 13,425,885.00 2.763 601333 广深铁路 3,600,000 10,944,000.00 2.254 601166 兴业银行 399,975 6,919,567.50 1.425 601299 中国北车 1,299,912 5,173,649.76 1.066 601800 中国交建 779,926 3,899,630.00 0.807 601186 中国铁建 500,000 2,535,000.00 0.524、报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）1 国家债券 - -2 央行票据 - -3 金融债券 19,982,000.00 4.11其中：政策性金融债 19,982,000.00 4.114 企业债券 - -5 企业短期融资券 - -6 中期票据 41,220,000.00 8.487 可转债 504,014,447.60 103.658 其他 - -9 合计 565,216,447.60 116.235、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）1 110015 石化转债 1,409,290 157,896,851.60 32.472 113002 工行转债 1,085,870 117,306,536.10 24.123 110013 国投转债 656,370 88,203,000.60 18.144 110018 国电转债 551,990 68,601,317.20 14.115 玖龙MTN1 400,000 41,220,000.00 8.486、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。8、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未投资股指期货。9、 投资组合报告附注9.1本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。9.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。9.3 其他资产构成序号 名称 金额（元）1 存出保证金 765,880.072 应收证券清算款 3,011,839.043 应收股利 -4 应收利息 2,242,435.325 应收申购款 7,830,944.666 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 13,851,099.099.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产的净值比例(%)1 110015 石化转债 157,896,851.60 32.472 113002 工行转债 117,306,536.10 24.123 110013 国投转债 88,203,000.60 18.144 110018 国电转债 68,601,317.20 14.115 113001 中行转债 38,054,552.80 7.836 113003 重工转债 29,022,367.50 5.977 110019 恒丰转债 1,997,820.00 0.419.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。十二、基金的业绩基金业绩截至日为日。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（1）、建信转债增强债券A：阶 段 基金净值收益率① 基金净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④日－日 5.80% 0.22% -0.36% 0.27% 6.16% -0.05%日－日 8.70% 1.04% 3.63% 0.56% 5.07% 0.48%日－日 15.00% 0.57% 3.25% 0.37% 11.75% 0.20%（2）、建信转债增强债券C：阶 段 基金净值收益率① 基金净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④日－日 5.60% 0.22% -0.36% 0.27% 5.96% -0.05%日－日 8.52% 1.04% 3.63% 0.56% 4.89% 0.48%日－日 14.60% 0.57% 3.25% 0.37% 11.35% 0.20%十三、基金的费用概览（一）认购费用本基金基金份额分为A 类和C 类基金份额。A 类基金份额在认购时收取认购费，C 类基金份额在认购时不收取认购费，但从该类别基金资产中计提销售服务费。本基金认购费率如下表所示。费用种类 A类基金份额 C类基金份额认购费 M＜100万元 0.6% 0%100万元≤M＜500万元 0.4%M≥500万元 1000元/笔注：M为累计认购金额。本基金认购费由认购人承担，不列入基金财产。认购费用用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。投资者可以多次认购本基金，认购费用按累计认购金额确定认购费率，以每笔认购申请单独计算费用。（二）认购份数的计算本基金的认购价格为每份基金份额1.00元。有效认购款项在基金募集期间形成的利息归投资者所有，如基金合同生效，则折算为基金份额计入投资者的账户，利息和具体份额以注册登记机构的记录为准。基金份额的认购份额计算方法：净认购金额＝认购金额/（1＋认购费率）认购费用＝认购金额－净认购金额认购份额＝（净认购金额＋认购利息）/基金份额发售面值例一：某投资者投资5万元认购本基金A类份额，如果认购期内认购资金获得的利息为5元，则可得到的认购份额为：净认购金额＝50,000/（1＋0.6%）＝49,701.79元认购费用＝50,000－49,701.79＝298.21元认购份额＝（49,701.79＋5）/1.00＝49,706.79份即：投资者投资5万元认购本基金A类份额，则其可得到49,706.79份本基金A类份额。例二：某投资者投资5万元认购本基金C类份额，如果认购期内认购资金获得的利息为5元，则可得到的认购份额为：净认购金额＝50,000/（1＋0%）＝50,000元认购费用＝50,000－50,000＝0元认购份额＝（50,000＋5）/1.00＝50,005.00份即：投资者投资5万元认购本基金C 类份额，则其可得到50,005.00份本基金C类份额。认购份额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。（三）申购费与赎回费1、申购费投资者在申购本基金A类基金份额时，收取申购费用，申购费率随申购金额增加而递减；投资者可以多次申购本基金，申购费用按每日累计申购金额确定申购费率，以每笔申购申请单独计算费用。本基金C类基金份额不收取申购费。本基金的申购费率如下表所示：费用种类 A类基金份额 C类基金份额申购费 M＜100万元 0.8% 0%100万元≤M＜500万元 0.5%M≥500万元 1000元/笔注：M为每日累计申购金额本基金的申购费用应在投资者申购A类基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。2、赎回费本基金的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低，具体赎回费率如下表所示：费用种类 情形 费率A类赎回费率 N＜1年 0.1%1年≤N＜2年 0.05%N≥2年 0C类赎回费率 N＜30天 0.3%N≥30天 0注： N为基金份额持有期限；1年指365天。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，不低于赎回费总额的25%应归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。基金管理人可以按照《基金合同》的相关规定调整申购费率或收费方式，或者调低赎回费率，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前2个工作日在至少一家中国证监会指定媒体及基金管理人网站公告。（四）申购份数与赎回金额的计算方式1、申购份额的计算申购本基金的申购费用采用前端收费模式（即申购基金时缴纳申购费），投资者的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算方式如下：净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率）申购费用=申购金额-净申购金额申购份数=净申购金额/申购当日基金份额净值申购份额计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金财产。例一：某投资者投资5万元申购本基金的A类基金份额，假设申购当日基金份额净值为1.05元，则可得到的申购份额为：净申购金额=50000/（1+0.8%）=49603.17元申购费用=.17=396.83元申购份额=.05=47241.11份即：投资者投资5万元申购本基金的A类基金份额，假设申购当日A类基金份额净值为1.05元，则其可得到47241.11份A类基金份额。例二：某投资者投资5万元申购本基金的C类基金份额，假设申购当日基金份额净值为1.05元，则可得到的申购份额为：净申购金额=50000/（1+0%）=50000元申购费用==0元申购份额==47619.05份即：投资者投资5万元申购本基金的C类基金份额，假设申购当日C类基金份额净值为1.05元，则其可得到47619.05份C类基金份额。2、赎回净额的计算基金份额持有人在赎回本基金时缴纳赎回费，基金份额持有人的赎回净额为赎回金额扣减赎回费用。其中：赎回总金额=赎回份额 赎回当日基金份额净值赎回费用=赎回总金额 赎回费率净赎回金额=赎回总金额 赎回费用赎回费用以人民币元为单位，计算结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位；赎回净额结果按照四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金财产。例一：某投资者赎回本基金10000份A类基金份额，赎回适用费率为0.1%，假设赎回当日A类基金份额净值为1.148元，则其可得净赎回金额为：赎回总金额＝1＝11480元赎回费用＝1%＝11.48元净赎回金额＝1＝11468.52元即：投资者赎回本基金10000份A类基金份额，假设赎回当日A类基金份额净值为1.148元，则可得到的净赎回金额为11468.52元。例二：某投资者赎回本基金10000份C类基金份额，假设持有期大于30天，则赎回适用费率为0%，假设赎回当日C类基金份额净值为1.148元，则其可得净赎回金额为：赎回总金额＝1＝11480元赎回费用＝11480×0%＝0元净赎回金额＝1480.00元即：投资者赎回本基金10000份C类基金份额，假设赎回当日C类基金份额净值为1.148元，持有期大于30天，则可得到的净赎回金额为11480.00元。3、基金份额净值计算基金份额净值单位为人民币元，计算结果保留到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入。T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。（五）基金费用的种类1、基金管理人的管理费；2、基金托管人的托管费；3、基金销售服务费：本基金从C类基金资产中计提的销售服务费；4、因基金的证券交易或结算而产生的费用；5、基金合同生效以后的信息披露费用；6、基金份额持有人大会费用；7、基金合同生效以后的会计师费和律师费；8、基金资产的资金汇划费用；9、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。（六）基金费用计提方法、计提标准和支付方式1、基金管理人的管理费基金管理人的基金管理费按基金资产净值的0.75%年费率计提。在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0.75%年费率计提。计算方法如下：H＝E×0.75%÷当年天数H 为每日应计提的基金管理费E 为前一日基金资产净值基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。2、基金托管人的基金托管费基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.2%年费率计提。在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%年费率计提。计算方法如下：H=E×0.2%÷当年天数H 为每日应计提的基金托管费E 为前一日的基金资产净值基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。3、销售服务费本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为0.35% 。销售服务费计算方法如下，按C类基金份额基金资产净值计提：H＝E×0.35% ÷当年天数H为C类基金份额每日应计提的销售服务费E为C类基金份额前一日基金资产净值基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令，经基金托管人复核后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。4、本条第（一）款第4 至第9项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。（七）不列入基金费用的项目本条第（一）款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。（八）基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费和销售服务费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2 日前在指定媒体上刊登公告。（九）税收本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。十四、对招募说明书更新部分的说明1、更新了"三、基金管理人"的"主要人员情况"信息。2、更新了"四、基金托管人"的相关业务经营情况。3、在"五、相关服务机构"中，更新了相关代销机构的变动信息。4、更新了"九、基金的投资"，更新了基金投资组合报告，并经基金托管人复核。5、更新了"十、基金的业绩"，并经基金托管人复核。6、更新了"二十一、对基金份额持有人的服务"中有关服务提供信息。7、更新了"二十二、其他应披露事项"，添加了期间涉及本基金和基金管理人的相关临时公告。上述内容仅为本招募说明书（更新）摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登陆基金管理人网站。建信基金管理有限责任公司二〇一三年七月十二