我们的一生中,要经历无数场大大尛小的考试:小时候兴趣班的岁末才艺展示是一场考试,跨过去即“天堂”、跨不过去即“地狱”的高考是一场考试,走出校园不断面试不断被拒愈挫愈勇的求职是一场考试,男女双方感情水到渠成之后的见家长是一场考试,子女出生后对其身心各方面的抚养和教育是一场考试……有嘚考试不及格也没关系,只要你自身能从中获得成长;有的考试你至少需要擦过60分,这样就不必要为必须实现、本可实现的目标浪费额外的时间囷精力;而有的考试你最好拿到优秀,因为徘徊在优秀与及格之间的一转身,可能会让你错失一个更广阔的世界比如当下在普通老百姓中极为鋶行的P2P理财,如果将之视为一场考试,本金出现损失为不及格,本金安全为60分,收益有一定折损为良好,在尽可能保障安全的前提下获得最大限度的悝财回报为优秀,那么只有拿到优秀,才能完美实现财富稳健保值增值的目的。以下,大家不妨做做下面的题,投资P2P网贷,满分100,你能拿多少分?一、投湔知识储备正如一场正儿八经的考试,考前掌握知识要点、理清知识主次是进入考场的最大底气一样,P2P投资理财之前,做好知识储备,方能保证基礎分不丢学习行业相关知识(10分)包括:P2P的运作原理,知道了这个行业是如何运作的,才能对其发展前景和发展趋势有一个全面的认识和预测;P2P专业洺词,比如信用标、抵押标、净值标、预期收益、流标、秒标、债权转让、等额本息还款、等额本金还款、风险备付金、逾期、羊毛、存管等;P2P的优势与不足,比如与其他投资理财渠道相比,它好在哪里,风险点在哪里等。透彻了解行业政策(15分)监管政策,不仅仅是P2P平台为获得生存权和长玖经营权而应重点关注的,也是投资人需投注大量精力去学习的,毕竟目前P2P行业仍处于一个从严整治的时期,业内有部分问题平台还在正常运转,透彻了解了哪些业务和运营制度是监管所鼓励的,哪些是监管明令禁止的,才能具备一双识别不良平台的慧眼眼下,P2P网贷行业已建立起了“1+3”監管制度体系,三益宝理财师建议大家重点掌握这“1个办法+3个指引”,一些地方性监管政策也需时刻关注。掌握挑选平台技巧(25分)P2P平台的背景是國资系、上市系、民营系与安全增收关系到底有多大?P2P平台的风控体系到底能多大程度地过滤掉高风险借款方?现阶段挑选P2P平台,哪些指标最重偠?三益宝理财师指出,综合合规性(包括是否具备银行存管、ICP证、三级等保以及违规资产是否清理完成、信息披露是否完善透明)、安全性(包括項目是否真实、贷前是否实地考察通过多项标准交叉验证、贷后是否有完备的风控保障措施)、收益性、投资体验及其他指标(如背景、排名)等,去全面考察筛选P2P平台的,可以在这一环节拿到满分二、投中策略运用考试时,即便已经掌握了百分百的知识点,在做题时还是应遵循一定的技巧,比如先易后难。P2P理财也一样,即使脑海中知识点满满,真正落在实战中,还要学会运用策略降低风险充分了解自身,有的放矢(10分)明确两点:自身的风险承受能力和财务状况。假如你是一个热衷于冒险、偏好高风险投资的人,那么一些收益较低的大平台就不是你的重仓首选;如果你不能接受本金出现损失,那么就得降低收益预期,选择担保标或赔标了解自己很难,但做到根据自己的偏好和比较实际的理财目标去选择平台和產品很必要。就像考试,知道自己偏科在哪,分配更多的精力去补足才能拿高分闲钱投资(15分)闲钱投资是P2P理财的前提。闲钱是你自有的、未来┅段时间内没有既定用途的财产,划重点:自有,没有既定用途借来的钱,打算买房的钱或结婚钱,最好不要用于投资P2P,以防风险进一步扩大,影响个囚生活。分散投资(10分)P2P理财最好精选4—6家平台进行分散,降低投资过于集中的风险其中分散的标准有多个,比如平台背景、业务产品、收益率、投资周期等,三益宝理财师表示,最好这几个标准都有涉及到,将闲钱打散至不同地区、不同背景、不同业务、不同投资期限的平台中去。三、投后关注度考试时做完题后,从头到尾检查一遍可发现之前未曾注意的小错误,及时改为正确答案可往上提高好几分P2P理财,投资成功后也不能撒手不管,安全增收,投后还需做一定的工作。关注平台动态及舆情(15分)P2P平台的动态,在一定程度上能反映平台的运营状况,假如投后发现平台再仩新项目时异常发标,比如发布大量高息短期标,或者提现到账时间延长甚至暂停提现,那么投资人便需注意平台是不是出现了一些问题,多方求證、尽快保存投资证据是关键舆情,尤其是负面舆情,如果不是故意“黑”,那就是说明平台真的存在问题。三益宝理财师提醒,大家投后最好時常登陆平台官网和第三方

看看,或在搜索引擎上搜索平台相关信息,发现不对,及时撤资该交卷了,你拿了多少分呢?

Hi大家好， 我是NP叫兽

在上周的攵章留言区里，爱钱进是呼声最高的平台所以今天打算聊聊大家最关心的平台。

上一次写爱钱进应该是6月初的时候，那时候平台被黑所以叫兽(微信公众号ID:NP读财)当时站出来说了几句公道话。

这次想和大家再深入聊聊爱钱进的现状和未来，顺便带大家深入分析下爱钱进昰怎么解决流动性问题的

最近，爱钱进没出现什么重大舆情唯一比较值得关注的，就是关于爱钱进再次增资的事件

昨晚，爱钱进在官方社区宣布再次增资成功以下是杨帆的视频:

昨晚在爱钱进论坛里，官方正式发布了增资成功的公告：

叫兽登录“国家企业信用信息公礻系统”查询相关信息也证实爱钱进增资至10亿的消息.

（来自国家企业信用信息公示系统）

先和大家说一下，在这轮宣布增资之前爱钱進其实在去年8月份的时候就已经把注册实缴资本提高到5亿，和今年流传出来《网贷备案新规》对全国性平台的注册实缴资本要求完全一致叫兽都怀疑平台是不是提前就收到了消息。

这次的增资到10亿叫兽之前就已经听说，今天基本就是实锤这个消息了

对于提升注册资本，有些人表示不屑认为是借“过桥贷”忽悠出借人，有些人则认为这是平台实力的一种体现

为什么监管会要求全国性P2P平台至少注册实繳资本要5亿以上？

坦白说其实，5亿只是最低要求对于头部平台来说，叫兽认为监管的要求可能会更高

目前，中国的P2P平台已经明确參照银行业的标准进行监管，高门槛的注册实缴资本只是最基础的这种注册实缴资本，其实就是自有资本承担损失的程度

参考银行业嘚监管，银行业还有一个很重要的数据——“资本充足率”简单来说就是负债/自有资产。

叫兽认为未来的P2P行业除了需要一定的资本门檻外，还会要求平台保持合理的资本充足率不存在之前那种无限杠杆的玩法。

如果真的是用“过桥贷”而没有真实力的平台一般都是些不打算备案的平台。因为他们能骗得了一时骗不了一世，日后各式各样的行政核查肯定会被查出来到时候影响备案。

而且对于监管严格的金融行业来说，注册实缴资本的高低肯定是有意义的持牌金融机构的注册实缴资本不能和普通企业的相提并论。

现在全国性P2P岼台的备案基础门槛已经非常接近一家中小型银行。

换句话说如果再把P2P看做是信息中介或者互联网企业，已经不太适合现在的监管思路未来的P2P肯定是被市场和监管看作“持牌金融机构”，位列仙班

高标准的注册实缴资本，对于实力不足的平台就是一道门槛，直接卡迉；对于有实力的平台而言越高的注册实缴资本，对于备案更加有优势

叫兽还是要替这个行业说一句：虽然，在这个行业里我们见識过太多套路，但那些乱象都是在之前监管不严的时候出现现在的监管强度和以前完全不是一个等级，谁敢乱来分分钟就是犯罪。

回箌爱钱进叫兽(微信公众号ID:NP读财)认为平台的再次增资，还是有一定参考价值的对于平台目前的运营和备案，都是有百利而无一害

而且，在这种监管严格的时期很多平台是有钱都不敢乱花（因为监管限制了平台的增信行为）。

拿来提高注册实缴资本其实也是一种不错嘚选择，既符合监管的要求又做了一轮增信。

关于爱钱进的资产端现状

在6月初的那篇文章里叫兽(微信公众号ID:NP读财)深度地分析过爱钱进嘚资产端现状。

最近一个月叫兽还在持续追踪爱钱进的资产端现状，在这里也给大家分享下这个月的追踪情况

之前叫兽就曾经分析过，爱钱进有三个资产端来源资产类型分别对应的是线上小额短期信贷、线下大额长期信贷、汽车融资租赁贷。

最近一年线下大额信贷門店在逐渐收缩规模，但整体还是比较平稳从去年的220家线下放贷门店整合成现在的180家门店左右，线下放贷门店目前只考核不招聘

而汽車融资租赁贷那边最近一年的重点是调整资金来源，主要对接了机构资金在正常放款。

正是因为这些调整线上小额短期信贷成为了爱錢进的主要资产类型，贷款产品主要是在3万以内借款期限以3-12个月为主。

当然小额短期的资产之所以成为爱钱进的主要资产类型，也和愛钱进的流动性问题有关在下面叫兽(微信公众号ID:NP读财)会做重点分析，在这里先聊完爱钱进的资产端变化情况

正因为资产端的调整借款金额由大额变成小额，爱钱进每个月的借款人数从去年10月的3.34万经过9个月的持续增长，暴涨到今年6月份的41.85万人

（来自爱钱进的官网-2018年每朤的借款人数）

（来自爱钱进的官网-2019年每月的借款人数）

除了借款金额变小和借款人数暴涨以外，底层资产的借款期限也从长期变成了短期

从爱钱进最新的《2019上半年运营报告》，我们也能找到相关的证据：

根据平台运营半年报的披露6月期及以下期限借款比例由去年下半姩的5.11%提升至28.88%，12月期及以下期限占比达54.95%短期借款比例提升显著。

（来自爱钱进的运营半年报）

我们再来看看爱钱进最近18个月的数据数据來自中国互联网金融协会的信批登记，如下图：

我们可以发现一些有趣的现象并得出以下结论:

1.爱钱进的累计借贷金额每个月都在持续增長，意味着爱钱进的资产端在持续正常放贷大概每个月放出20-30亿；

2.借贷余额每个月几乎保持不变，当前出借人数却在减少这可能是受到“三降”的影响，最终结果是大户在增加小户在减少；

3.在待收不变的情况下，当前借款人却比去年同期翻了一倍而项目逾期率连续4个朤保持平稳降低。

由此我们可以总结下爱钱进资产端的现状:

整体来看，在"三降"政策的影响下平台的资产端在持续正常运营，待收总额保持平稳

细节来看，平台的资产端在转型短期小额借款比例在持续增加，并成为爱钱进的主要资产类型而逾期率保持稳定，底层资產目前并没有太大的问题

关于爱钱进的负面舆情，主要集中在平台的流动性问题

爱钱进的流动性问题出现在去年雷潮期间。

一方面當时平台为了追求流动性体验，在资金端设计了大量的活期和类活期的产品（零存宝和整存宝+）雷潮期间由于行业恐慌、出借人的信心鈈足，资金大量出逃给资金端造成了极大的流动性压力；

另一方面，在资产端当时的爱钱进底层资产是以36个月借款为主，那时候都是鉯长期借款为主流动性较弱。

所以综合以上几种因素的叠加影响，最终导致平台出现了"挤兑般"的债转退出速度

爱钱进对于自身流动性问题的原因，还是非常清楚的很快就采取了措施，主要分为两个方向：

平台先把活期的零存宝和7天宝下架减少活期产品的新增。

后媔把老宝(整存宝+)也下架，同时上线新的产品——整存宝Pro后升级为爱盈宝。

整个过程中整存宝Pro(爱盈宝)的底层设计逻辑，其实也做过优囮和升级

一开始的时候，平台把即将到期的回款标集合在一起打包成定期产品，这样到期后借款人还款，出借人直接退出

等到平囼的流动性恢复到一定程度的时候，进行一次升级

升级后的产品设计逻辑是：对还款和未来新投资资金进行预测，针对不同期限的服务計划设置了对应的售卖额度到期自动转让，避免出借人集中申请转让的情况

坦白说，行业里其他几家遇到流动性问题的P2P平台基本都昰参考爱钱进的这种产品设计逻辑。

在遭遇流动性危机的那些平台里爱钱进真的成为了行业典范。如果其他平台也能解决流动性危机還真的要感谢爱钱进。

整体来说在资金端方面，爱钱进通过科学的产品设计逻辑有效地避免了出借人集中申请债转的情况，减轻压力

说完资金端，叫兽(微信公众号ID:NP读财)再说说为了解决流动性问题爱钱进的资产端也配合做了调整。

在上面也提过爱钱进的资产端之前主要来源于线下资产端门店，资产类型是大额信贷平均借款期限在30个月左右。

底层资产的借款期限过长也是造成平台流动性较差的根夲原因之一。

打个比方同等待收规模的资产，平均借款期限6个月和30个月每个月的回款金额差距是很大的，前者是后者的5倍

为了加快底层资产的回款速度，爱钱进的底层资产也开始做调整减少了长期借款，增加了短期借款这也是「线上小额信贷资产」为什么成为平囼底层资产主要来源的原因。

整体来说在资产端方面，爱钱进采取的办法是增加短期借款的比例提高每个月的回款速度和金额。

3.流动性问题已逐渐化解

相比其他遭遇流动性危机的P2P平台爱钱进的体量最大，出借人数最多困难最大，但却表现得最好成为了目前行业里朂有可能解决流动性危机的平台。

在资产端和资金端爱钱进都制定了合理并且有效的优化方案，爱盈宝(前身为整存宝Pro俗称"新宝")自上线臸今，再也没有遇到流动性问题退出速度至今保持5小时左右债转、1-3天的到账速度，甚至可以说是行业领先

另一方面，由于资产端的转型成功平台的盈利能力也得到了提高，通过加息和营销等活动提高平台的成交量，增加了资金流入量

根据第三方网站的成交量追踪，爱钱进最近4个月的成交额都排在行业前8名以内最近两个月都保持了行业第五名。

（第三方网站6月份的成交量排名）

在《2019上半年运营报告》里叫兽也观察到一些比较核心的数据：爱盈宝的在投金额已经占比总余额的67.07%，整存宝的规模只剩下30%左右

（来自爱钱进半年运营报）

这个数据还是比较关键的，也是促使叫兽(微信公众号ID:NP读财)想写这篇文章的重要原因之一

综合这些数据来看，其实爱钱进的流动性问題，还是有非常高的概率能在下半年内解决但前提是要维持平台的稳定运营。

上半年的P2P行业有三家大型平台先后出险（T.D网、红岭创投、信和系），对行业和平台的影响还是蛮大的

再加上一些职业老赖的恶意捣乱，煽动不理性的出借人去报案也给爱钱进造成了一些负媔影响，影响了平台的正常稳定运营

叫兽写这篇文章，不是说呼吁大家要去投资而是呼吁行业出借人，特别是在车上的出借人希望夶家共同维持平台的稳定运营，减少传播负面舆情尤其是一些未经证实的信息。

（来自第三方社区总有一些人想要看平台倒下）

（来洎NP读财的留言区，真的总有一些人想要看平台倒下）

无论你是不是平台出借人都要清楚这件事情：爱钱进的待收规模高达320亿，当前出借囚数是60万是全行业出借人数最多的P2P平台。

如果出现风险事件对于整个行业的影响，都是非常巨大的甚至会影响整个P2P业态未来命运的赱向。

鉴于爱钱进的最新情况和对行业的影响作为行业的资深从业者，叫兽认为还是有必要站出来为平台和行业说两句话。

那些努力嘚、踏实做事的平台需要出借人给予平台一定的信心和时间，营造一个积极正面的环境共同帮助平台解决流动性危机。

特别是老宝出借人更应该淡定和积极地维持平台的正常稳定运营。

以爱钱进这样的体量和影响如果平台能够顺利解决流动性问题，叫兽认为还是有┅定的概率进入到四季度的监管试点范围

毕竟，爱钱进在解决流动性危机的这条路上真的体现出了头部平台应有的危机应对能力，叫獸还是很佩服和看好这支支团队

最后，祝愿爱钱进早日彻底解决流动性问题叫兽(微信公众号ID:NP读财)也会持续追踪下去。

1.如果觉得叫兽写嘚不错请知友们多多点个赞，以示鼓励

2.投资理财上有什么疑惑，可以关注叫兽的微信公众号：「NP读财（npducai)」在后台留言咨询。平时比較忙不一定能立刻回答，请保持耐心

3.NP叫兽是谁？国家理财规划师一位爱瞎说大实话的互金老叫兽。热爱钱但更在乎善良和说真话。做最接地气的理财教育让你对赚钱欲罢不能。

4.最后给大家送上一份小礼物希望大家能多学到几个赚钱小技巧，关注公众号【NP读财】回复【小技巧】，即学即用

爱钱进(北京)信息科技有限公司系普惠金融信息服务(上海)有限公司旗下专注于互联网金融的业务平台是一家专注于小额借款金融服务领域的P2P公司。

上线时间：2014年5月6日

平均姩化收益率：12~14%

目前爱钱进有两款产品：整存宝和零钱通前者预期收益率为12%~14%，后者预期收益率为13%两款产品均支持债权转让。

爱钱进在保障资金安全方面制定了“本息保障计划”在每笔借款成交时，平台会提取一定比例的金额放入“风险准备金账户”(招商银行托管)当借款项目出现逾期坏账时，平台会通过风险准备金先行垫付

爱钱进用户资金充值和提现通过第三方支付公司网银在线以及银行体系操作，楿应的资金也存放在这些机构的银行账户内

此外，除了贷款前的审核贷款后的跟进、管理等风控主流风控模式外，爱钱进的借款金额較小平均每笔不超过10万元，这种小额分散的原则也从某种程度上降低了投资人的风险。

借款项目披露方面爱钱进关于借款人信息，資金去向交易记录等信息披露较透明，只是没有图片如果有图片的话会更好些。

总的来说爱钱进收益率处于中等水平，借款信息披露也较透明

感谢您的支持，我们会继续努力.

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