不知道买什么股票，就按下面口诀买分级基金
1、看见稀土、煤炭、有色普涨，不知道买什么的时候，就买150060和资源B；
2、看见蓝筹普涨，就买150019；
3、只有地产猛涨，就买150118房地产B，150193地产B；
4、只有中小板猛涨，就买150086中小板B；
5、只有创业板涨就买创业板B159915；
6、军工涨看150182军工B；
7、券商普涨买150172证券B；
8、雾霾天气环保找150185环保B；
9、信息软件大涨就看信息B150180；
10、保险加证券就找150178非银行B，银行也涨就买150158金融B；
11、震荡市寻求防御找医药B150131；
12、商品价格上行看商品B150097；
13、有色看好就找800有色B150151。
14、消费股涨就买150050消费进取
15、中盘股涨就买150095泰信400B
16、TMT涨就买150174TMT中证B
17、H股机会来了就买150176H股B
18、港股机会来了就买150170恒生B
（文章来源：K线生活）
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近三月收益：20.93%|购买起点：100.00元起分级基金溢价套利心得——股海英雄数红叶☆金戈无敌识青枫——东方财富网博客
股海英雄数红叶☆金戈无敌识青枫
网址：/hongyeqingfeng
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分级基金溢价套利心得
所谓分级基金,是指在封闭式基金的基础上,借鉴结构化产品分级技术发展起来的一种基金创新产品.它是通过对基金份额进行风险收益的重构,将母基金分解成具有不同风险特征的份额等级,从而满足投资者更为细化的投资需求.例如161812银华100就是由高杠杆作用的150019银华锐进和类似债券性质的150018银华稳进两部分组合成的.而国内第一只分级基金产品则是国投瑞银旗下的瑞福分级,该基金在2007年7月正式发行,分为121007瑞福优先和150001瑞福进取(俗称神鸡1号) 分级基金的折溢价现象类似LOF基金,是由于在交易所上市交易的原因,分级基金中的两部分子基金合并后的平均交易价格并不等同于其母基金资产净值,而是由市场买卖力量的均衡决定的.当分级基金的整体市场价格高于其母基金资产净值时,市场称之为溢价现象.反之,当分级基金整体市场价格低于其母基金资产净值时,市场称之为折价现象.于是就产生了折溢价率.折价率=(资产净值-市场价格)/资产净值,溢价率=(市场价格-资产净值)/资产净值.举例说明,日时150019银华锐进收于1.196元,150018银华稳进收于1.031元,二者合并后的市场均价为1.1135元=(1.196+1.031)/2.而当天其母基金161812银华100的净值只为1.062元,所以银华分级基金整体溢价率高达4.84%=(1.)/1.062,扣除0.8%的申购费(需50万以上)和0.08%的卖出费用,可赢利3.96%.这里有一点很重要,银华稳进是目前市场上惟一承诺固定收益且按年分配的分级产品.它将优先保证其本金安全并获得1年期定期存款税后利率+3%的约定收益,并以类似年年分红的方式保证持有人及时获得收益.按照目前利率水平,银华稳进份额持有人的年固定收益将达到5.25%.而且在加息预期大背景下,银华稳进将在每年初根据当时利率水平调整基准收益,收益随加息"水涨船高".在通胀预期背景下,这一设计使其成为有效对抗通胀的工具.所以,150018银华稳进日常都是溢价交易.一般溢价率在1%--2%之间.如果此时150019银华锐进再溢价,加上大盘走势良好,那么此时采用溢价套利非常容易成功.下面是个人本次溢价套利的实盘交易.日鉴于当天银华锐进溢价率超10%,同时银华稳进的溢价率也有1.5%以上,于是申购了73.9万元的161812银华100.扣除0.8%的申购费后,29日晚在证券公司结算时共获得了691636份银华100,随后在30日申请了拆分,分别得到了345818份银华锐进和银华稳进.8月2日在开盘集合竞价于1.161元全部卖出银华锐进,扣卖出费用0.08%,回笼资金401148元.同时在1.027元陆续清空了银华稳进,扣卖出费用0.08%,回笼资金354869元.合计回笼资金756017元,减去投入的本金739000元,本次溢价套利共赢利17017元,收益率为2.3%,前后历时4个交易日.随后逢低买进了瑞和小康和瑞和远见,目前期现配比为1:1.9.主要是今日个人看涨,所以现货部分超配了.小节一下,7月个人收益为8.1万元,8月开门红,预计可赢利1.5万.完整的一次分级基金溢价套利共需要4个交易日,来回共手续费0.88%.其中场内申购费为0.8%.卖出需手续费0.08%.其具体流程为(1)T=Today,今天,T+1就是从今天起往后数一个交易日,周六,周日沪深股市休市不算交易日,所以一周只有五个交易日.具体操作上,第一个交易日先在任何交易时段内进行场内申购(9:30--11:30,13:00--15:00),因为当天场内申购都是以收盘后的基金净值为准的,于当天的大盘的涨跌关系不大,所以第一个交易日即为T日(2)第二个交易日晚上各证券公司做完当天结算时,场内申购的份额就能到帐,第二个交易日即为T+1日(3)第三个交易日申请基金分拆,当天即为T+2日(4)第四个交易日早上集合竞价或开盘后,就可把已到账的份额全给卖了.卖出需手续费0.08%,第四交易日即为T+3日,所以完整的一次分级基金溢价套利,共需要4个交易日,来回手续费为0.88%.如何进行配对转换操作?先是在交易软件里申购161812银华100,这里输入金额即可,基金公司在扣除0.4%--1.2%的申购费用后自动换算成份额,第二天晚上份额可到账.然后到第三天时,在交易软件中找到其它业务中的基金合并/分拆一栏,再选择基金分拆操作.随后银华100就拆成了1:1的银华稳健+银华锐进.例如把10000份银华100分拆,可变成5000份银华稳健和5000份银华锐进.第四天可直接卖出.整个流程共需4个交易日.投资者提出的份额配对转换申请时,在当日交易时间结束前是可以随时撤销的,但15:00收盘结束后就不得撤销了.申请办理份额配对转换业务时办理机构暂不多收费.截至日,具有配对转换业务资格的深圳证券交易所会员单位为:国泰君安,中信建投,国信证券,招商证券,广发证券,中信证券,银河证券,海通证券,华泰联合,申银万国,兴业证券,安信证券,西南证券,湘财证券,华泰证券,中信万通,信达证券,光大证券,广州证券,平安证券,财富证券,东莞证券,齐鲁证券,第一创业,江南证券,德邦证券,中金公司,中投证劵. 场外申购费率申购金额（含申购费，下同）≥500万元固定收取1,000元/笔200万元≤申购金额&500万元0.4％50万元≤申购金额&200万元0.8％申购金额&50万元1.2％场内申购费率深圳证券交易所会员单位应按照场外申购费率设定投资者的场内申购费率。 场外赎回费率持有期&1年0.5％1年≤持有期&2年0.2％持有期≥2年0场内赎回费率本基金的场内赎回费率为固定赎回费率0.5%，不按份额持有时间分段设置赎回费率。最低申购金额:每笔申购金额不得低于1000元最低赎回份额:500份基金份额历史分红:暂无 代销机构:、、、、、、、、深圳发展银行、平安银行、、邮政储蓄银行、杭州银行、东莞银行、、等银行及各大券商（详见基金公告）。
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上周五的成交，可以看到150018的综合成本为0.966，买入了10万份（由于我之前账户里有5万份18，所以少买了些），150019的综合成本为0.605，买入了15万份。如下图：
然后，我当天委托合并了8万份母基金，而且当天清算后就合并成功了，如下图的交割单：
今天（周一）我挂单卖出了剩余的11万份150019，卖出均价大致为0.646；卖出了剩余的6万份150018，卖出均价为0.965，如下图：
当然，我今天（周一）也没有忘记赎回那8万份母基，如下图：
现在简单算下账，买卖19获利4510元，买卖18亏损60元，那么买卖的部分获利4450元。合并了8万份母鸡，成本为0.7855，按12月1日净值估算0.81赎回，扣除千5手续费，赎回的部分约获利1636元。总共获利为6000元左右。
银华深证100分级
深证100价格指数
业绩比较基准
95%×深证100价格指数收益率+5%×商业银行活期存款利率(税后)
成立来分红
每份累计0.00元（0次）
没分红还跑输R指数5.9%，银华基金经理倒出来解释一下呀
- 基金估值的
请问，母基金合并的话，最少需要多少A/B份额?
是各需要A/B 2.5万份吗？
- 长期坚持低风险量化投资
银华，地产和房地产，这几天份额缩减的历害，套利人搬砖忙不停啊
- 学习低风险投资
，合并的 分额 有最低 限制吗？
- 80后农二代，靠写程序和证券投资谋生！
建议集思路把A,B份额的比例不是5:5的用醒目的颜色标注，虽然大多数都是5:5，有一些4:6和3:7的，一不小心买错了比例，合并拆分起来就不太好使了
- 少操作，多学习
合并的话1000份肯定够了
合并最少要200吧，这是我的最低记录
我的广发今天试了， T 日买入不能合并，，拆分 T+1好像可以盲折，能下单， 晚上才知道。
还有谁的可以T 日买入能合并的，华泰真的行？
请教一下老师：您前边说，
可以都合并的，只是我觉得今天大盘未必会跌，所以留了一部分卖出而已。这个严格来说是炒股，不是套利，套利的话，我应该在当天找机会融券卖出159901，从而锁定折价部分。
“找机会融券卖出159901”是指融券卖出159901还是指卖出跟这个基金接近的ETF呢？或者某个单一个股？
- 学习新股、债券、可转债、分级
融券卖出159901，可参考实盘链接如下：
好帖，mark
楼主，你用0.605的价买入150019总共15万股，然后按0.646的价卖出，已经获利6150元了，比你套利的利润还高，那又何必合并那4万股套利了？
请教lz 比如4-15日今天的商品A和B都折价，如果我看好涨商品A和B的后市，就可以买入，然后赎回
如果看跌的话就无法套利？
- 一枝花大秃子
这通学啊 今天券商股反弹
明早买点证券a
先不弄套利
参与参与a轮动
现在试试！
- 80大傻me
T日就可以合并了？ 喔那就快了一天了，优势啊
楼主你用的是广发吗？
问下楼主，折价套利，多少可以做？1.5%可以吗？如果扣除0.5%的手续费，1%的折价，赌大盘明天涨跌，你觉得有胜率吗？
- 如何判顶
这是巧合，如果周一市场下跌，就惨了。
我在交易界面找不到合并的选项呀，你们都在哪里操作的？？
折价套利，T日申购A,B；T日合成母鸡，母鸡成交价格是T-1日的价格吧，怎么大家都说母鸡是T日的净值呢？
- 在资本市场游刃有余
我的华西证券当天合并就没有成功，能盲拆，郁闷。不过之前有A或B，再买B或A可以当天合并，如果A和B都是当天买的，当天不能合并成本。
看样子今天要把A和B都要卖了，多一天时间多一天风险。
银河证券能不能T日合并？
要回复问题请先或拥抱银华锐进(150019) |银华基金|银华锐进|母基金_新浪财经_新浪网
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拥抱银华锐进(150019)
　　◆深100指数股票配置很均衡！
　　2.0时代的分级基金，银华锐进是一只最值得投资关注的基金， 3月21日0.30元是银华锐进今年的最低点，也是在未来很长期的价格最低点。没有在0.30元和锐进结缘，那么就别再错过0.5元。这是在市场2010年最高点发行的指数基金，母基金标的指数深100是市场上难得的好指数，行业配置很均衡，2009年上行的时候收益最高是深100，2010年以来下行最多的指数不是深100。最新的行业配置中，地产9.8%；家电8.7%；汽车7.3%；食品饮料7.1%；非银金融7.1%；医药6.7%；传媒5.7%；计算机5.6%；机械5.2%，有色5.1%。深100指数在上行的市场，很享受行业轮动的过程，在下行的市场，抗风险能力比一般的指数强很多。这么好的指数，还等什么？不要等到0.8元时候来回望0.5元！
　　◆趋势投资者：根据风险偏好配置母基金(161812)和银华锐进
　　我个人观点，A股的中长期向上的趋势已经基本建立，只是上行速度的问题。中长期可以配置母基金和银华锐进，分享市场上行的机会，一般没有择时能力的投资者可以用定投的方法来投资银华深100基金和银华锐进。杠杆基金是放大了涨跌幅的指数基金，如果认同现在是底部，认同上行市场，那么要善于用杠杆基金。
　　◆波动投资者：银华锐进是最爱
　　自从股指期货推出以后，股票的波动效率在提升，股票的波动幅度在收敛。选股已经越来越难，杠杆基金成为了波动投资者的最爱。2014年银华锐进的日均净值波动0%±4.3%，日均价格波动0%±3.1%；日均振幅4.0±2.5%；日均换手率6.5%±3.6%，日均成交量7亿±4亿。高波动吸引了市场无数的资金。根据我们的测算，跌2-3%时候买入，获取正收益的概率是大于70%，跌6.2%以上时候买入，获取正收益的概率是90%。
　　◆抢反弹者：银华锐进是首选
　　市场上行，抢反弹，选择什么最好？关键看2点，（1）风格；（2）杠杆率；风格是方向，杠杆率是速度。在选择风格的基础上选择杠杆最大的杠杆基金。
　　当前风格：价值类。深100指数的个股前5权重股：万科5.8%；4.7%;3.7%;2.7%；2.4%。这些权重股符合当前市场风格，都具备继续上行的动力。杠杆率：目前市场上杠杆最大的就是150019，最新杠杆为3.67X。
　　◆固定收益投资者：银华稳进(150018)隐含年化收益率约7% 为AAA级的信用债
　　各类分级基金A端基金，约定收益基本上为一年期定期存款利率+3~3.5%；银华稳进的约定收益是R+3%。A类基金有信用债的收益，国债的安全。目前的价格0.92元，根据我们测算，现在的价格买入，持有到年底份额折算，150018的收益率预期能达到7%。市场上有那么多的分级A，为什么非要选150018？流动性和折价率是最核心的决定性。在流动性上，150018是市场上流动性最好的标的，现在折价率达到11%，是难得的买入良机。根据个人经验，每年9月份后A类基金的折价率都有缩小趋势，还等什么呢？！！
　　◆套利者：申购拆分套利的好时机
　　根据过去4年长期观察的经验，市场下行溢价率上升，市场上行溢价率下降，但是这次的市场，（A+B）/2价格相对C(母基金)的净值是溢价的，我个人的观点，这个位置还有比较强的上攻动力，这个时候进行申购C，然后拆分成A+B，由于套利时间是T+2，一方面享受母基金净值的收益，令一方面享受溢价的收益。这个阶段做申购套利，是比较好的策略。一般情况下，市场底部的左侧和右侧都是处于溢价的状态，都是拆分套利的绝佳机会。( 张美云 冯剑) (CIS)
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